K EW A N G A N
Matematik Kewangan
Objektif :
Pada akhir topik ini , anda akan
Menyatakan maksud Nilai Masa Wang dan konsep-konsep
yang berkaitan seperti Nilai Masa Depan (FV) dan Nilai
Masa Kini (PV);
Jumlah pelaburan
Merujuk kepada amaun asal pelaburan
Kaedah Faedah & Dividen
Individu atau Firma yang membuat Firma atau Individu yang pinjaman
simpanan atau pelaburan akan dari institusi kewangan akan
menerima pulangan dalam bentuk dikenakan kaedah faedah sepanjang
Faedah tempoh pinjaman berkenaan
Cth : Akaun-akaun simpanan di bank
perdagangan seperti: Cth : Pinjaman peribadi, pinjaman
Ak. Simpanan Biasa dibayar 2% kenderaan, pinjaman perumahan, pinjaman
kadar faedah perniagaan dikenakan kadar faedah yang
Ak. Simpanan Tetap dibayar 4-5% berbeza.
kadar faedah untuk sesuatu tempoh
masa
Kaedah Faedah & Dividen
Dividen (Dividends)
Individu atau Firma yang membuat Firma atau syarikat yang menerbitkan
pelaburan dengan melanggan syer biasa atau syer keutamaan akan
sejumlah syer akan menerima mengisytiharkan dividen kepada
dividen sebagai pulangan atas pemegang-pemegang syer berkenaan
pelaburan mereka Cth :
Cth : Kadar dividen untuk syer biasa bergantung
Ali telah melanggan sejumah 1000 unit Syer keberuntungan syarikat. Jika syarikat mendapat
Biasa @ RM2 dari Syarikat Berkat. keuntungan, maka dividen akan diisythiharkan dan
Pada akhir tahun kewangan, Syarikat Berkat jika syarkat mencatat kerugian, maka tiada dividen
mengisytiharkan dividen sebanyak 8% Berbeza dengan syer keutamaan, dividen telah
sesyer ditetapkan pada masa terbitan dan tetap akan
Maka, Ali akan memperolehi sebanyak dibayar sama ada syarikat mendapat untung atau
RM160 sebagai dividen rugi.
Konsep Nilai Masa Depan
(Future Value)
Merujuk kepada proses mencari amaun pada satu
masa depan dengan mengkompaunkan
sejumlah pelaburan/ simpanan pada masa
kini.
P FV
V ? ? ?
Masa Kini 1 Tahun 2 Tahun Masa
Depan
RM1000
?
Contoh Nilai Masa Depan (FV)
PROSES PENGKOMPAUNAN TAHUNAN
Faedah dibayar pada akhir sesuatu tempoh masa (seperti setahun) dan
Faedah dikekalkan/ dikompaunkan pada pelaburan atau simpanan asal.
Contoh :
Anwar membuat Simpanan Tetap sebanyak RM10 000 pada Jan 2013 di Bank Berguna untuk tempoh masa 2
tahun. Bank membayar kadar faedah 8% setahun dan faedah dibayar pada akhir setiap tahun sahaja.
Kirakan berapakah amaun yang akan diperolehi oleh Anwar pada akhir tahun 2015?
PV FV i = 8%
RM10 000 ? n = 2 thn
2013 2014 2015
Kiraan biasa = RM10 000 + (8%x10 000) = RM10 800 + (8%x10 800)
= RM10 800 = RM11 664
= RM 10 800 = RM 11 664
Contoh Nilai Masa Depan (FV)
PROSES PENGKOMPAUNAN BUKAN TAHUNAN
Faedah dibayar lebih dari sekali dalam sesuatu tempoh masa (seperti 6 bulan) dan
Faedah dikekalkan/ dikompaunkan pada pelaburan atau simpanan asal.
Contoh :
Anwar membuat Simpanan Tetap sebanyak RM10 000 pada Jan 2013 di Bank Berguna untuk tempoh masa 2
tahun. Bank membayar kadar faedah 8% setahun dan faedah dibayar pada setiap 6 bulan sekali.
Kirakan berapakah amaun yang akan diperolehi oleh Anwar pada akhir tahun 2015?
PV FV i = 8% (kadar faedah)
RM10 000 ? n = 2 thn (tempoh)
m = kekerapan i = 2
2013 2014 2015
= RM 11 699
CONTOH-CONTOH SOALAN:
SOALAN 1:
Pada 1.1.2013 Salmah menyimpan wang sebanyak RM300 di dalam sebuah
bank yang membayar kadar keuntungan sebanyak 8% setahun.
Berapakah jumlah wang yang terkumpul di dalam akaunnya pada
31.12.2017?
Jawapan: RM440.80
PV FV i = 8%
RM300 ? n = 5 thn
2013 2017
= RM 440.80
SOALAN 2:
Pada 1.2.2002 Busu menyimpan wang sebanyak RM300 di dalam sebuah bank yang membayar
kadar keuntungan sebanyak 4% setahun. Pada 1.2.2005 Busu menyimpan lagi sebanyak RM500.
Berapakah jumlah wang yang dipunyai Busu pada 31.1.2008?
300 500
562.45
379.59
942.04
FV 6 ( PV 0( FVIFi , n ) PV 3( FVIFi , n ))
0 1 2 3 4 5 6 7 8
6% 8%
300 FV 4 378.75
515.29
FV 4 PV ( FVIF 6%,4)
FV 4 300(1.2625)
FV 4 RM 378.75
FV 8 PV ( FVIF 8%,4)
FV 8 378.75(1.3605)
FV 8 RM 515.29
Rumusan Konsep Nilai Masa
Depan
PENGKOMPAUN
AN NILAI
MASA
DEPAN
(FV)
Contoh :
Chong dipelawa untuk melabur dalam satu skim pelaburan yang menawarkan faedah 10% setahun untuk
tempoh 2 tahun. Jika Chong inginkan pembayaran tunai sebanyak RM20 000 pada penghujung tahun ke 2,
berapakah pelaburan yang patut dibuat oleh Chong pada masa kini?
PV FV i = 10%
? RM20 000 n = 2 thn
2013 2014 2015
0 1 2 3 4 5 6
6%
5000
PV=?
PV FV ( PVIFi ,n )
PV 5000( PVIF 6%,6)
PV 5000(0.7050)
PV RM 3,525
Siti membuat perancangan untuk membeli perabot 4 bulan lagi dengan harga RM1000 dan
membeli televisyen berharga RM2500 tujuh bulan lagi. Siti ingin menabung di dalam bank yang
memberikan kadar keuntungan sebanyak 2% sebulan sekarang bagi membolehkannya membeli
mengikut perancangan tersebut. Kira berapakah yang patut beliau simpan sekarang.
0 1 2 3 4 5 6 7
2%
1000 2500
923.80
2167.50
PV0 FV4 ( PVIF2%,4 ) FV7 ( PVIF2%,7 )
PV0 1000(0.9238) 2500(0.8706)
PV0 923.80 2,167.50
PV0 RM 3,100.30
Siti Delima telah menyimpan RM250 di dalam sebuah bank yang
memberikan kadar keuntungan 7% setahun. Lima tahun kemudian
dia telah menambah RM350 lagi ke dalam akaun tersebut. Hitung
jumlah wang di dalam akaunnya pada tahun ke lapan.
0 1 2 3 4 5 6 7 8
7%
250 350
Contoh :
Mulan Sdn Bhd bercadang untuk membeli sekuriti kerajaan yang menjanjikan pulangan wang terkumpul
sebanyak RM108 000 dalam masa 7 tahun akan datang dengan pelaburan pada masa kini sebanyak RM70 000.
Kadar faedah tahunan bagi sekuriti ini ialah 8% dan dibayar 4 kali setahun. Tentukan sama ada pelaburan ini
menguntungkan atau tidak?
PV FV i = 8% (kadar faedah)
? RM108 000 n = 7 thn (tempoh)
m = kekerapan faedah
2013 2020
NILAI
MASA
KINI
(PV)
PENGKOMPAUNAN PENDISKAUNAN
4.00
i=10%
3.00
i=5%
2.00
i=0%
1.00
masa
2 4 6 8 10
Kepekaan nilai
Perubahan kadar faedah dan bilangan tempoh pendiskaunan
Nilai kini
Bagi RM1
i=0%
1.00
i=5%
0.75
i=10%
0.50
i=15%
0.25
masa
2 4 6 8 10
KESIMPULAN KONSEP KOMPAUN DAN DISKAUN
PENGKOMPAUNAN NILAI
DEPAN (FV)
MASA 0 1 2 3
10%
NILAI
KINI (PV)
PENDISKAUNAN
Aliran Tunai Anuiti (ATA)
ANUITI
Merujuk kepada suatu siri
pembayaran/penerimaan tunai secara berkala
dalam jumlah dan jeda masa yang sama.
Cth:
Bayaran sewa bulanan bagi premises untuk 1
tempoh yang dipersetujui
Terimaan pulangan bulanan untuk sesuatu pelaburan
untuk satu tempoh masa yang ditetapkan
Jenis-jenis Anuiti
ANUIT
I
ANUITI BIASA ANUITI MATANG
Anuiti yang berlaku Anuiti yang berlaku awal
dipenghujung setiap tahun sesuatu tempoh
ANUITI MATANG
Anuiti yang berlaku AWAL sesuatu tahun /tempoh masa
0 1 2 3 4 5
FVA=?
Di mana : PMT=300, i=8%, n=5
FVA = PMT (FVIFA i, n)
= 300 (FVIFA 8%, 5)
= 300 (5.8666)
FVA = RM 1 759.98
Salman menabung setiap hujung tahun sebanyak RM150 selama 6 tahun
di dalam Bank A dengan kadar 7% setahun. Berapakah jumlah wang
Salman jika beliau ingin mengeluarkannya pada akhir tahun ke 6?
0 1 2 3 4 5 6
7%
FVA=?
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9
7%
FVA=1,073
FV=1314.43
FVA6 PMT ( FVIFA7%,6 )
FVA6 150(7.1533)
FVA6 RM 1,073
FV9 PV ( FVIF7%,3 )
FV9 1,073( FVIF7%,3 )
FV9 1,073(1.2250)
FV9 RM 1,314.43
Ros melabur sebanyak RM100 pada akhir tahun 1 hingga tahun 3 dengan kadar kompaun 4%
setahun. Bermula dari tahun ke 4, pihak bank menaikkan kadar keuntungan kepada 6%
setahun.Pada dari akhir tahun ke 4 hingga tahun ke 6 beliau menambah pelaburan setiap akhir
tahun kepada RM150. Berapakah jumlah yang terkumpul pada akhir tahun ke 6?
0 1 2 3 4 5 6
4% 6%
FVA=477.54
FVA=312.16?
FV=371.78
0 1 2 3 4 5 6 7
6%
FVAAD=?
FVA=2253.18
FV=2534.60
FVAAD5 PMT ( FVIFA4%,5 )(1 0.04)
FVAAD5 400(5.4163)(1 0.04)
FVAAD5 RM 2,253.18
FV8 PV ( FVIF4%,3 )
FV8 2253.18(1.1249)
FV8 RM 2,534.60
CONTOH : NILAI KINI ANUITI MATANG
Pada 1 Januari, Kamal bercadang untuk menabung hari ini dan mengeluarkan jumlah
yang sama dari tabungannya pada awal setiap tahun selama 3 tahun bermula tahun ini
bagi tujuan membayar yuran pengajiannya di universiti.
Yuran yang perlu dikeluarkan pada awal setiap tahun tersebut adalah sebanyak RM3000
dan tabungan tersebut memberi keuntungan pada kadar 15% setahun.
Berapakah Kamal perlu menabung hari ini bagi tujuan tersebut.
0 1 2 3
PVAAD=?
15%
Di mana: PMT=RM3000, i=15%, n=3,
PVA AD = PMT (PVIFA i, n) (1 + i)
PVA AD = 3000 (PVIFA 15%, 3) (1 + 0.15)
PVA AD = 3000 (2.2832) (1.15)
PVA AD = RM7 877.04
Berapakah yang perlu dilabur oleh Tong Seng hari ini di dalam satu akaun
pelaburan yang memberikan kadar keuntungan 5% setahun supaya beliau dapat
mengeluarkan sebanyak RM400 setiap awal tahun selama 4 tahun bermula awal
tahun ini?
0 1 2 3 4
5%
0 1 2 3 4 5 6 7
5%
1489.32
1429.68
1176.20
PVAAD PMT ( PVIFA5%,4 )(1 0.05) PMT ( PVIFA5%,3 )(1 0.05)( PVIF5%,4 )
PVAAD 400(3.5460)(1 0.05) 500(2.7232)(1 0.05)(0.8227)
PVAAD 1,489.32 1,429.68(0.8227)
PVAAD 1,489.32 1,176.20
PVAAD RM 2,665.52
PERPETUITI
PERPETUITI satu siri aliran tunai seragam yang berlaku pada selang masa
yang sama (anuiti) yang berterusan selama-lamanya (infiniti).
Merupakan siri aliran tunai berbentuk anuiti yang berterusan sehingga pada
masa depan yang tiada penghujungnya.
Perpetuiti dirujuk apabila mencari nilai kini bagi satu siri aliran tunai berbentu
anuiti yang tiada tempoh akhir dengan cara mendiskaunkan semua siri aliran
Tunai tersebut.
PERPETUITI
Rumus nilai kini PMT
perpetuiti PV perpetuiti
i
Contoh: Encik Malim ingin bersara setahun dari sekarang dan bercadang untuk
Menyimpan ke dalam satu akaun Perpetuiti sekarang yang menjanjikan kadar faedah
sebanyak 9 % setahun di mana beliau boleh mengeluarkan sebanyak RM12,000
pada setiap tahun bermula hujung tahun ini sehingga beliau meninggal dunia.
Berapakah amaun yang beliau terpaksa simpan sekarang?
12,000 = RM133,333
PV perpetuiti
0.09
Berapakah amaun yang perlu dilaburkan oleh Puan Orkid hari ini daripada wang
pencennya supaya beliau dapat mengeluarkan sebanyak RM15000 setiap tahun
sehingga akhir hayatnya. Andaikan pelaburan tersebut memberikan kadar
keuntungan sebanyak 15% setahun?
PMT
PV perpetuiti
i
15000
PV perpetuiti
15%
PV perpetuiti RM 100,000
APLIKASI NILAI MASA WANG PELUNASAN PINJAMAN
Rosli membeli kereta berharga RM25,000 daripada syarikat kereta terpakai dan
membayar secara tunai sebanyak RM15,000. Selebihnya akan dibayar secara
ansuran tahunan selama 5 tahun.
Bayaran pertama akan dibuat pada akhir tahun ini. Kadar faedah atas pinjaman
tersebut adalah sebanyak 7% setahun. Sediakan Jadual pelunasan pinjaman.
Daripada jadual di atas cuba perhatikan corak bayaran faedah dan prinsipal
yang dibayar bagi setiap tahun. Apakah yang boleh simpulkan ?
Tawaran hebat!!
M E S I N B A S U H
JENAMA : SHRAP
HARGA : RM480
BAYARAN : BULANAN (SELAMA 3 BULAN)
KADAR FAEDAH : 5% SEBULAN