1
Analisa Laporan
Keuangan
Laporan Keuangan Sebagai Informasi
Keuangan
Analisa Laporan Keuangan adalah suatu proses
dalam rangka membantu menganalisis atau
mengevaluasi keadaan keuangan perusahaan,
hasil-hasil operasi perusahaan masa lalu dan
masa depan, adapun tujuan analisis laporan
keuangan adalah untuk menilai kinerja yang
dicapai perusahaan selama ini dan
mengestimasi kinerja perusahaan pada masa
mendatang.
3
Macam-Macam Rasio
Keuangan
Rasio Likuiditas (Liquidity Ratio)
Rasio likuiditas yaitu rasio yang menggambarkan kemampuan suatu
perusahaan untuk melunasi semua kewajiban yang harus segera dipenuhi,
contohnya hutang jangka pendek.
6
Rasio Rentabilitas/Profitabilitas
Rasio rentabilitas ini digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan
dalam mendapatkan laba.Rasio ini berhubungan dengan kelangsungan hidup
suatu perusahaan.
7
﹡ Net Profit Margin ﹡ ROI (Return On ﹡ Return On
Investment) Assets (ROA)
Rasio ini disebut
juga sebagai Merupakan Merupakan
margin laba bersih kemampuan kemampuan
yang digunakan suatu suatu
sebagai alat ukur perusahaan perusahaan
rupiah laba bersih dalam dalam
yang diperoleh menghasilkan memperoleh
dalam setiap satu keuntungan laba dengan
rupiah penjualan yang akan seluruh aktiva
dan mengukur digunakan yang
seluruh efisiensi untuk menutup dimiliki.Laba
produksi, investasi yang yang
administrasi, telah dihasilkan
maupun dikeluarkan. adalah laba
manajemen pajak. sebelum bunga
dan pajak.
8
Rasio Aktivitas
Rasio ini merupakan rasio yang mengukur efektivitas suatu
perusahaan untuk memanfaatkan sumber daya yang
dimiliki.
﹡ Perputaran Piutang ﹡ Perputaran Persediaan
Mengukur efektivitas Perputaran persediaan
pengelolaan piutang merupakan rasio yang
yang dimiliki mencerminkan likuiditas
perusahaan, dengan suatu perusahaan dengan
cara menghitung rata- cara mengukur tingkat
rata piutang yang efisiensi pengelolaan dan
dikumpulkan dalam penjualan persediaan yang
satu tahun. dimiliki.
9
﹡ Perputaran Aktiva Tetap ﹡ Perputaran Total Aktiva
10
Teknik Analisis Laporan
Keuangan
Beberapa faktor yang harus diperhatikan untuk dapat mengetahui
teknik analisa laporan keuangan, maka seorang analis harus
menguasai tentang:
13
Teknik Analisa yang biasa digunakan dalam analisa laporan keuangan
adalah sebagai berikut:
14
2. Trend atau tendensi posisi dan kemajuan keuangan perusahaan
yang dinyatakan dalam presentase(trendpercentageanalysis)
Adalah suatu metode atau teknik analisa untuk mengetahi tendensi
daripada keuangannya, apakah menunjukkan tendensi tetap, naik,
atau menurun.
3. LaporandenganProsentase per komponen atau commonsizestatement
Adalah suatumetodeanalisauntuk mengetahui
prosentaseinvestasipadamsing-masing aktiva terhadap total
aktivanya, juga untuk mengetahui struktur permodalannya dan
komposisi perongkosan yang terjadi dihubungkan dengan jumlah
penjualannya.
4. Analisa sumber dan penggunaan modal kerja
adalah suatu analisa untuk mengetahui sumber-sumber serta
penggunaan modal kerja atau untk mengetahui sebab-sebab
berubahnya modal kerja dalam periode tertentu.
15
5. Analisa Sumber penggunaan kas (Cashflow statement analysis)
Adalah suatu analisa untuk mengetahui sebab-sebab berubahnya
jumlah uang kas atau untuk mengetahui sumber-sumber serta
pengguanannuang kas selama periode tertentu.
6. Analisa Rasio
Adalah suatu metode analisa untukmengetahui hubungan dari pos-
pos tertentu dalam neraca atau laporan laba rugi secara individu
atau kombinasi dari kedua laporan tersebut
7. Analisa Perubahan Laba Kotor
Adalah suatu analisa untuk mengetahui sebab-sebab perubahan
laba kotor suatu perusahaan dari periode ke periode yang lain atau
perubahan laba kotor suatu periode dengan laba yang dibudgetkan
untuk periode tersebut.
8. Analisa Break Even
Adalah suatu analisa untuk menentukan tingkat penjualan yang
harus dicapai oleh suatu perusahaan agar perusahaan tersebut
tidak menderita kerugian, tetapi juga belum memperoleh
keuntungan.
16
Analisa commonsize (vertical
analysis) dilakukan dengan cara
mempersentasekan setiap elemen
yang ada di neraca dan laporan
laba rugi berdasarkan elemen
yang menjadi common base
(angka dasarnya). Untuk angka ANALISA
yang menjadi dasarnya adalah
total aktiva sedangkan laporan
COMMONSIZE
laba rugi adalah total penjualan.
Dengan demikian analisa ini dapat
menggambarkan hubungan dari
sebuah elemen terhadap elemen
yang menjadi angka dasar dalam
suatu periode.
17
Analisa Indeks
(Horizontal Analysis)
menyatakan
persentase elemen
neraca dan laba rugi Analisa
terhadap tahun
tertentu yang menjadi Indeks
tahun dasar dan
kemudian mencari
indeks untuk tahun
yang ingin dianalisis.
18
Analisa ini mencoba
menjelaskan konsep
ROA dengan lebih baik
melalui pemahaman
Analisa Du-Pont
hubungan antara
rasio-rasio dan proses
terbentuknya.
19
ANALISA RASIO
Menurut White et.al (2003), keuntungan utama dari analisa
rasio adalah dapat digunakan untuk membandingkan resiko
dan tingkat pengembalian diantara perusahaan-perusahaan
yang memiliki ukuran yang berbeda.
20
Rasio Likuiditas
Beberapa rasio likuiditas yang digunakan untuk menilai posisi keuangan dalam
perusahaan adalah sebagai berikut:
21
Rasio Aktivitas (Activity Ratio)
Rasio ini menggambarkan hubungan antara penjualan yang terjadi di
perusahaan dengan asset yang dibutuhkan untuk menjamin kegiatan tersebut.
Semakin tinggi rasio aktivitas ini berarti semakin efisien operasi sebuah
perusahaan, karena berarti semakin sedikit asset yang dibutuhkan untuk
memperoleh penjualan pada tingkat yang telah ditetapkan.
Rasio Aktivitas ini dapat dibagi menjadi jangka pendek (short time/operating)
ataupun jangka panjang (Long term/investment).
22
2) Receivable Turnover
23
3) Payable Turnover
24
b) Rasio Aktivitas Jangka Panjang
25
2) Total Assets Turnover
26
Rasio Solvabilitas (Solvability
Ratio)
﹡ Debt Ratio
27
﹡ Debt to Equity Ratio
28
﹡ Times Interest Earned
29
Rasio Profitabilitas
30
﹡ Return On Asset
31
﹡ Return On Equity (ROE)
32
Hitunglah rasio likuiditas dari data di atas!
33
34
Faktor Yang Mempengaruhi Kinerja
35
THANK YOU
36