ANALISIS LAPORAN

KEUANGAN
INTERNASIONAL
MUHAMMAD FIGO ABDI RAGYL 11021900209
MUHAMMAD SIGIT SYIFA LISNIADJI 11021900227
 Latar belakang
Trend di perdagangan global, investasi dan keuangan
eksternal memiliki makna bahwa manajer keuangan,
pedagang, investor, analis, peneliti ekuitas, banker,
pengguna laporan keuangan lainnya memiliki kebutuhan
yang makin besar untuk membaca dan menganalisis
laporan keuangan nondomestic. Oleh karena itu
memahami laporan keuangan nondomestik juga
meningkat seiring dengan lebih mendunianya aktivitas
merger dan akuisisi
 01
Tantangan Dan Peluang
Dalam analisis Lintas Negara
Keragaman ini menunjukkan bahwa alat –alat
bantu analitis yang efektif dalam salah satu
yurisdiksi bisa saja kurang efektif dalam
yurisdiksi lain. Di banyak ekonomi pasar
berkembang, analisis keuangan sering kali
memiliki reliabilitas yang terbatas
 Bab II
Analisis Strategis
Ketersediaan Rekomendasi
Bisnis Internasional
Informasi Untuk Analisis
Prosedur- prosedur
standar untuk
mendapatkan informasi Analisis strategis Batasan data membuat
bagi analis strategi bisnis sangat sulit di analisis strategis bisnis
bisnis meliputi beberapa negara sulit untuk dilakukan
pemeriksaan laporan karena kurangnya dengan menggunakan
tahunan dan terbitan informasi yang dapat metode penelitian
perusahaan lainnya. di percaya tentang tradisional. Informasi
Akurasi, reliabilitas, dan perkembangan makro negara juga dapat di
relevansi dari setiap – ekonomi. temukan dalam
informasi yang terbitan “laporan
didapatkan juga harus internasional”.
dievaluasi
 02
Analisis Akuntansi
Tujuan analisis akuntansi adalah untuk
menilai tingkatan dimana hasil laporan
sebuah perusahaan menggambarkan realitas
ekonomisnya.
 Faktor-faktor yang mempengaruhi
Metode Karakteristik
Akuntansi Auditor
Negara
Akan mempengaruhi
Keragaman antara- Auditor eksternal
kualitas data dan
negara dalam memainkan
fleksibilitas dalam
hal pengukuran sebuah peran
laporan
kualitas utama dalam
keuangan,
akuntansi, memastikan
sehingga
pengungkapan bahwa standar-
memudahkan
dan audit sangat standar
para manajer
dramastis. akuntansi
dalam melakukan
analisa bisnis dan benar-benar di
mengevaluasi ikuti
kinerja
manajerial
 Proses Evaluasi Akuntansi
Mengidentifikasi kebijakan akuntansi
-
yang utama
Menurut Healy
- Menilai fleksibilitas akuntansi

- Mengevaluasi strategi akuntansi

- Mengevaluasi kualitas pengungkapan

Mengidentifikasi tanda bahaya (misalnya,

penghapusan aset besar yang tidak
-
wajar, transaksi yang menaikan
keuntungan tanpa penjelasan)

Menyesuaikan penyimpangan-
-
penyimpangan akuntansi
 Saran bagi analis
Ketika melakukan analisis terhadap perusahaan-
perusahaan dalam negara-negara pasar berkembang,
analis harus sering berdiskusi dengan direksi untuk
mengevaluasi insentif dan kebijakan akuntansi laporan
keuangan mereka
 03
Analisis Keuangan
Internasional
Untuk mengevaluasi kinerja saat ini dan
masa lalu sebuah perusahaan, dan
untuk menilai apakah kinerjanya bisa
dipertahankan.
 Analisis Rasio
Analisis rasio menggunkan perbandingan
rasio antara perusahaan dan perusahaan lain
dalam industry yang sama, perbandingan
rasio sebuah perusahaan selama beberapa
tahun atau period keuangan lainya, atau
perbandingan rasio terhadap beberapa tolak
ukur yang absolute.
Rasio likuiditas adalah rasio yang menggambarkan kemampuan suatu
perusahaan untuk melunasi semua kewajiban yang harus segera dipenuhi
(hutang jangka pendeknya).

Current Ratio Quick Ratio Cash Ratio

memberikan merupakan Rasio ini

informasi perimbangan membandingka
tentang antara jumlah n antara kas
kemampuan aktiva lancar dan aktiva
aktiva lancar dikurangi lancar yang bisa
untuk persediaan, segera menjadi
menutup dengan uang kas
hutang jumlah dengan hutang
lancar. hutang lancar
lancar.
Rasio solvabilitas adalah rasio yang menunjukkan kemampuan perusahaan
dalam memenuhi segala kewajibannya baik jangka pendek maupun jangka
panjang apabila perusahaan di likuidasi
Total Debt to Total
Assets Ratio Debt to Equity Ratio
Rasio yang biasa disebut dengan Rasio hutang dengan modal
rasio hutang (debt ratio) ini sendiri (debt to equity ratio)
mengukur prosentase besarnya adalah imbangan antara hutang
dana yang berasal dari hutang. yang dimiliki perusahaan
Rasio ini menunjukkan sejauh dengan modal sendiri. Semakin
mana hutang dapat ditutupi tinggi rasio ini berarti modal
oleh aktiva. Semakin kecil sendiri semakin sedikit
rasionya semakin aman dibanding dengan hutangnya.
(solvable).
 Rasio rentabilitas atau profitabilitas adalah rasio yang digunakan untuk
mengukur kemampuan suatu perusahaan dalam mendapatkan laba
Profit
Margin Gross Profit Margin Net Profit Margin
Rasio ini mencerminkan Untuk mengukur
Rasio ini bisa dilihat atau menggambarkan rupiah laba bersih
langsung pada laba kotor yang dapat yang dihasilkan oleh
analisis common size dicapai setiap rupiah setiap satu rupiah
untuk laporan rugi penjualan penjualan
laba
Return On
Investment Return On Assets
Kemampuan perusahaan Kemampuan
untuk menghasilkan perusahaan dalam
keuntungan yang akan menghasilkan laba
digunakan untuk dengan semua aktiva
menutup investasi yang dimiliki oleh
perusahaan
 Rasio aktivitas
Perputaran Piutang Perputaran Persediaan
Rasio ini mengukur berapa kali, Seperti halnya perputaran piutang,
secara rata-rata piutang yang rasio ini juga menggambarkan
dikumpulkan dalam satu tahun. likuiditas perusahaan.

Perputaran Aktiva Tetap Perputaran Total Aktiva

Rasio ini memperlihatkan sejauh Sama seperti halnya rasio
mana efektivitas perusahaan perputaran aktiva tetap, rasio ini
menggunakan aktiva tetapnya. menghitung efektivitas
penggunaan total aktiva.
 Mekanisme
Penanggulangan
Analisis arus kas Beberapa analis mengulangi
pengukuran akutansi asing pada
Berfokus pada laporan sebuah tatanan prinsip yang di
arus kas, yang akui secara internasional, atau
memberikan informasi pada beberapa dasar umum
mengenai arus masuk lainnya. Beberapa analis lain
dan arus keluar kas suatu mengembangkan sebuah
perusahaan, dibedakan pemahaman yang terinci
menurut kegiatan mengenai praktik akutansi
dalam sebuah tatanan Negara
operasional, penanaman
dan membatasi analisis mereka
modal, dan pembiyayaan. pada perusahaan-perusahaan
yang ada di Negara-negara
tersebut.
Analisis prospektif menggunakan dua langkah : perhitungan perkiraan
dan valuasi.
Dalam hitungan perkiraan, para analis membuat perkiraan yang jelas
mengenai prospek sebuah perusahaan berdasarkan strategi bisnis,
akutansi, dan analisis keuangannya.
Dalam valuasi, analis mengubah perkiraan kuantitatif menjadi perkiraan
nilai sebuah perusahaan.
Para ahli dalam bidang valuasi international memberikan peringatan
kepada mereka yang melakukan analisis prospektif international :
“setiap aturan yang telah anda pelajari di Negara asal anda tidak akan
berguna di luar negeri”.
 04
Ketetapan waktu penerbitan laporan
keuangan, laporan tahunan, pengarsipan
tahunan, dan semua yang berkaitan dengan
akutansi berbeda di setiap Negara. Walaupun
laporan keuangan kuartal merupakan sebuah
praktik yang diterima secara umum di
Amerika Serikat, Namun tidak demikian di
tempat lain.
 Pertimbangan Mata Uang Asing
Laporan mata uang asing, untuk
sebagian besar, hanya merupakan
masalah dalam bentuknya saja. Rasio
keuangan yang mengubah
pengukuran nominal (interval)
menjadi hubungan persentase
merupakan kebebasan mata uang.
Sebuah pengujian sederhana dari
laporan arus kas yang ditranslasikan
menunjukkan bahwa sumber-sumber
uang yang besar adalah operational
pengeluaran utang jangka panjang,
dan penyesuaian translasi.
Perbedaan Format Laporan
Format neraca dan laporan
penghasilan berbeda di setiap
negara. Contohnya, berbeda
dengan Amerika Serikat,
dimana sebagian besar
perusahaan menggunakan
format akun neraca dengan
aset-aset berada di sebelah
kiri dan ekuitas di sebelah
kanan, format tersebut sering
kali berbeda dengan yang
digunakan di Inggris.
Batasan Bahasa dan Istilah
Sebagian beasr perusahaan
yang berlokasi
di negara-negara yang tidak
menggunakan bahasa Inggris
menerbitkan laporan-laporan
tahunan mereka dalam bahasa
mereka. Namun, bertambahnya
jumlah perusahaan-perusahaan
yang cukup besar
di negara-negara ekonomi
memberikan versi bahasa
Inggris dari laporan tahunan
 Hyundai Motor Company (HMC)
Perusahaan ini didirikan pada tahun 1967 oleh Chung Ju-yung dan
bermarkas di Yangjae-dong, Seocho-gu, Seoul. Perusahaan otomotif
ini berkembang di Korea Selatan dan bahkan sanggup menembus
pasar internasional yang sebelumnya dikuasai oleh perusahaan
otomotif Jepang. Pada tahun 1998, setelah terjadi guncangan pada
industri otomotif Korea yang disebabkan karena overambisius dan
krisis finansial Asia, Hyundai mengakuisisi Kia Motors. Tahun 2000,
mereka juga membentuk aliansi strategis dengan DaimlerChrysler
dan memisahkan diri dari Grup Hyundai. Tahun 2001, Daimler-
Hyundai Truck Corporation terbentuk. Tapi, di tahun 2004,
DaimlerChrysler mendivestasikan 10,5% sahamnya di perusahaan
tersebut dengan nilai 900 juta dolar AS.
 Business Modelling Hyundai Motor Company
(HMC)

Perusahaan Hyundai Motor Company memiliki daya saing yang tinggi

dikarenakan perusahaan Hyundai mempunyai “Inovasi untuk Pelanggan”
sebagai visi jangka panjang dengan lima strategi inti: orientasi global,
menghormati nilai-nilai kemanusiaan, kepuasan pelanggan, inovasi teknologi,
dan penciptaan budaya.
Keinginan perusahaan menciptakan budaya mobil pertama yang menempatkan
pelanggan melalui pengembangan yang berpusat pada manusia dan ramah
lingkungan dengan inovasi Teknologi. Untuk menjangkau berbagai macam
kebutuhan konsumen maka tersedia tampilan produk yang bermacam-macam
untuk menjangkau berbagai lapisan masyarakat.
Pelajaran Yang Dapat Dipetik Dari Kasus
Diatas Dilihat Dari Sisi Manajemen
Bisnis
Dari sisi strategi kebijakan, dari
awal penguasa Korsel menyadari
pentingnya mengembangkan
sektor generatif. Hal itu meliputi
sektor-sektor ekonomi unggulan
yang secara simultan bisa
menjadi sumber akumulasi
kapital dan memungkinkan
terjadinya pertumbuhan berbagai
industri turunan dan industri
terkait, sekaligus sumber inovasi
teknologi dan kelembagaan
Pengendalian Kualitas
Pada tahap selanjutnya, dilakukan
analisis perbaikan dengan
menggunakan model FMEA,
setelah itu melalui hasil RPN yang
didapatkan, modus kegagalan
potensial yang paling utama
sebagai penyebab terjadinya
kecacatan yang harus segera
ditangani. Dalam hal ini modus
kegagalan potensial terbesar yang
menyebabkan cacat bintik (dirt),
dengan nilai RPN adalah 280,
adalah tidak dibersihkannya blower
yang terdapat di lantai produksi
maupun di perlengkapan.
 Kesimpulan
Analisis keuangan dan valuasi international digambarkan dengan
banyak kontradiksi. Di satu sisi, pergerakan harmonisasi standar
akuntansi yang cepat dapat menyebabkan tingginya
komparabilitas informasi keuangan di seluruh dunia. Namun,
masih banyak perbedaan dalam praktik-praktik laporan
keuangan. Sebuah pemeriksaan tentang standar laporan
keuangan international (IFRS) yang dikeluarkan oleh IASB
menyatakan bahwa definisi transparansi perusahaan tidak harus
selalu konsisten dengan gagasan transparasi yang dibiasakan
oleh para analis

CREDITS: This presentation template was created by Slidesgo, and

includes icons by Flaticon, and infographics & images by Freepik

Please keep this slide for attribution

CREDITS: This presentation template was created by Slidesgo, and
includes icons by Flaticon, and infographics & images by Freepik