PT MAYORA INDAH TBK

Fikri Haekal Ba'asin 201810160311065

Muh. Gendy Trialdi k 201810160311068
Darmawan Rizki Prayudi 201810160311091
Reynaldi Agung Prasetyo 201810160311099
Nanda Syafitri 201810160311344
 GAMBARAN UMUM PERUSAHAAN

• NAMA PERUSAHAAN : PT MAYORA INDAH TBK

• ALAMAT KANTOR PUSAT : Jl. Tomang Raya No. 21-23, Jakarta 11440 - Indonesia
• BERGERAK DI BIDANG : Pembuatan makanan dan minuman seperti biskuit,
permen, wafer, coklat, sereal, kopi dan mi instan
ANALISIS RASIO KEUANGAN
 LAPORAN RASIO KEUANGAN PT MAYORA INDAH, Tbk.
NO RASIO KEUANGAN 2016 2017 KETERANGAN
1 Rasio lancar = (AL/HL) 2.250171801 2.386027359 Lebih baik
Perputaran persediaan =
2
(Penjualan / persediaan) 8.640658716 11.40472715 Lebih baik
3 Perputaran asset total = penjualan/total asset 1.420009353 1.395607641 Tidak lebih baik
4 Rasio utang = utang / aktiva total 0.515163949 0.506944193 lebih baik
5 Rasio utang-ekuitas = utang jangka panjang / ekuitas 0.442617917 0.419870775 lebih baik
6 Margin Keuntungan kotor = laba kotor / penjualan 0.126171515 0.23899374 lebih baik
7 Margin keuntungan operasi = laba usaha / penjualan 0.267053578 0.23899374 Tidak lebih baik
8 Margin keuntungan bersih = laba bersih / penjualan 0.075677339 0.078348435 lebih baik
Pengembalian atas investasi = laba bersih / aktiva
9
total 0.107462529 0.109343675 lebih baik
10 Pengembalian atas ekuitas = laba bersih / ekuitas 0.221647149 0.22176734 lebih baik
Laba per lembar saham = laba bersih / jumlah saham
11
yang beredar 62.10898419 72.94493199 lebih baik
Ekuitas per lembar = ekuitas saham / jumlah saham
12
yang beredar 20 20 Tetap
13 Dividen per lembar saham      
14 Rasio harga-keuntungan 26.96721311 28.45070423 lebih baik
15 Rasio harga pasar-nilai buku 5.870480172 6.141208368 lebih baik
16 Rasio pembayaran dividen
17 Yield dividen
NO RASIO KEUANGAN 2017 2018 KETERANGAN
1 Rasio lancar = (AL/HL) 2.386027359 2.654597787 Lebih Baik
Perputaran persediaan =
2
(Penjualan / persediaan) 11.40472715 7.178479861 Tidak Lebih Baik
3 Perputaran asset total = penjualan/total asset 1.395607641 1.367735557 Tidak Lebih Baik
4 Rasio utang = utang / aktiva total 0.506944193 0.514399327 Tidak Lebih Baik
5 Rasio utang-ekuitas = utang jangka panjang / ekuitas 0.419870775 0.501566198 Tidak Lebih Baik
6 Margin Keuntungan kotor = laba kotor / penjualan 0.23899374 0.265853708 Lebih Baik
7 Margin keuntungan operasi = laba usaha / penjualan 0.11820137 0.109218802 Tidak Lebih Baik
8 Margin keuntungan bersih = laba bersih / penjualan 0.078348435 0.073166067 Tidak Lebih Baik
9 Pengembalian atas investasi = laba bersih / aktiva total 0.109343675 0.100071831 Tidak Lebih Baik
10 Pengembalian atas ekuitas = laba bersih / ekuitas 0.22176734 0.206078445 Tidak Lebih Baik
Laba per lembar saham = laba bersih / jumlah saham
11
yang beredar 72.94493199 78.73598653 Lebih Baik
Ekuitas per lembar = ekuitas saham / jumlah saham
12
yang beredar 20 20 Tetap
13 Dividen per lembar saham      
14 Rasio harga-keuntungan 28.45070423 34.02597403 Lebih Baik
15 Rasio harga pasar-nilai buku 6.141208368 6.857417413 Lebih Baik
16 Rasio pembayaran dividen      
17 Yield dividen      
 HASIL ANALISIS DATA
1. RASIO LIKUIDITAS
2. RASIO AKTIVITAS
3. RASIO LAVERAGE
4. RASIO PROFITABILITAS
5. RASIO NILAI PASAR
KEPUTUSAN INVESTASI
 Analisis Biaya Modal

CoC CoC
No Sumber Dana Jumlah Proporsi
Individu Tertimbang

Hutang Jangka
1
Panjang
Rp. 858,739,209,719.00 0.999108111 1.292386445 1.29123378

2 Laba ditahan
  0 0 0

3 Saham
Rp. 766,584,000.00 0.000891889 5.922386445 0,1

TOTAL
Rp. 859,505,793,719.00 1 WACC 1.296515893
KE = x growth %
•  = -

Kd = Bunga Hutang Jangka Panjang

jumlah Hutang Jangka Panjang
=1,462,150,669,095.85
858,739,209,719.00

= 1,70
Ki = Kd x (1-T)
= 1,70 x (1-0,76)
= 1,70 x 0,24
= 0,41

Biaya Modal Laba Ditahan (Ke) = Biaya Saham Biasa (Ks)

Ke = Ks
Ks = Ki + premi resiko
= 0,41 + 4,63 = 5,04
 Aliran kas bersih dengan Pendekatan Akuntansi
periode EAT DEPRESIASI BUNGA (1-T) TCF NCFn

2009 Rp. 372,157,912,334.00 Rp. 915,811,489,697.00 Rp. 74,524,867,608.05   Rp. 1,362,494,269,639

2010 Rp. 484,086,202,515.00 Rp. 1,078,897,620,011.00 Rp. 66,621,788,387.08   Rp. 1,629,605,610,913

2011 Rp. 483,486,152,677.00 Rp. 1,265,722,316,998.00 Rp. 95,592,132,383.01   Rp. 1,844,800,602,058

2012 Rp. 744,428,404,309.00 Rp. 1,530,778,553,459.00 Rp. 173,237,528,307.13   Rp. 2,448,444,486,075

2013 Rp. 1,013,558,238,779.00 Rp. 1,888,799,563,042.00 Rp. 191,968,549,608.07   Rp. 3,094,326,351,429

2014 Rp. 409,618,689,484.00 Rp. 2,288,174,627,876.00 Rp. 277,403,737,475.64   Rp. 2,975,197,054,836

2015 Rp. 1,250,233,128,560.00 Rp. 2,395,071,403,704.00 Rp. 288,901,379,864.59   Rp. 3,934,205,912,129

2016 Rp. 1,388,676,127,665.00 Rp. 3,258,953,564,351.00 Rp. 268,388,586,509.44   Rp. 4,916,018,278,525

2017 Rp. 1,630,953,830,893 Rp. 3,758,609,581,243.00 Rp. 288,562,180,899.41   Rp. 5,678,125,593,035

2018 Rp. 1,760,434,280,304 Rp. 4,296,368,133,427.00 Rp. 364,097,061,459.58 Rp. 1,709,061,216 Rp. 6,422,608,536,407
 Nilai Sekarang Bersih (Net Present Value-NPV)
Periode NCFt DF PVdf
(1) (2) (3) (2)*(3)
2009 1,362,494,269,639 0.435442229 Rp. 593,287,542,230.96
2010 1,629,605,610,913 0.189609935 Rp. 308,989,414,107.95
2011 1,844,800,602,058 0.082564173 Rp. 152,314,435,764.04
2012 2,448,444,486,075 0.035951927 Rp. 88,026,298,614.25
2013 3,094,326,351,429 0.015654987 Rp. 48,441,640,207.15
2014 2,975,197,054,836 0.006816843 Rp. 20,281,450,136.25
2015 3,934,205,912,129 0.002968341 Rp. 11,678,065,320.45
2016 4,916,018,278,525 0.001292541 Rp. 6,354,155,623.60
2017 5,678,125,593,035 0.000562827 Rp. 3,195,802,243.75
2018 6,422,608,536,407 0.000245079 Rp. 1,574,044,114.96
  ∑PV= Rp . 1,234,142,848,363.36
  ∑Io= Rp . 3,033,195,301,792.00
  NPV= Rp . (1,799,052,453,428.64)
Tingkat Keuntungan Internal (Internal Rate of
Return-IRR)
 PERIODE NCFt  DF  PVdf
2009 Rp . 1,362,494,269,639 0.1 Rp. 136,249,426,963.91
2010 Rp. 1,629,605,610,913 0.1 Rp. 162,960,561,091.31
2011 Rp. 1,844,800,602,058 0.1 Rp. 184,480,060,205.80
2012 Rp. 2,448,444,486,075 0.1 Rp. 244,844,448,607.51
2013 Rp . 3,094,326,351,429 0.1 Rp. 309,432,635,142.91
2014 Rp. 2,975,197,054,836 0.1 Rp. 297,519,705,483.56
2015 Rp. 3,934,205,912,129 0.1 Rp. 393,420,591,212.86
2016 Rp. 4,916,018,278,525 0.1 Rp. 491,601,827,852.54
2017 Rp. 5,678,125,593,035 0.1 Rp. 567,812,559,303.54
2018 Rp. 6,422,608,536,407 0.1 Rp. 642,260,853,640.66
∑PV = Rp. 3,430,582,669,504.60
∑lo = Rp. 3,033,195,301,792.00
NPV1 = Rp. 397,387,367,712.60
Periode  NCFt DF PVdf

2009 Rp . 1,362,494,269,639 0.01 Rp. 13,624,942,696.39

2010 Rp. 1,629,605,610,913 0.01 Rp. 16,296,056,109.13
2011 Rp. 1,844,800,602,058 0.01 Rp. 18,448,006,020.58
2012 Rp. 2,448,444,486,075 0.01 Rp. 24,484,444,860.75
2013 Rp. 3,094,326,351,429 0.01 Rp. 30,943,263,514.29
2014 Rp. 2,975,197,054,836 0.01 Rp. 29,751,970,548.36
2015 Rp. 3,934,205,912,129 0.01 Rp. 39,342,059,121.29
2016 Rp. 4,916,018,278,525 0.01 Rp. 49,160,182,785.25
2017 Rp. 5,678,125,593,035 0.01 Rp. 56,781,255,930.35
2018 Rp. 6,422,608,536,407 0.01 Rp. 64,226,085,364.07
    ΣPV = Rp. 343,058,266,950.46
    Σio = Rp. 3,033,195,301,792.00
    NPV2 = -Rp2,690,137,034,841.54
•  
IRR = I₁ + ( × (I₂ - I₁)

IRR = 0,01 + × (0,1 – 0,01)

IRR = 242.112.333.136
 Waktu Pengembalian (Payback Period)
Investasi Awal
Periode PVdf Sisa
(Io) TH
(1) (2) (3) (4) = (2)-(3)
2009 Rp . 704,699,373,242 Rp. 593,287,542,230.96 Rp. 111,411,831,011.04
1
2010 Rp. 111,411,831,011.04 Rp. 308,989,414,107.95 -Rp. 197,577,583,096.91
2
2011 -Rp. 197,577,583,096.91 Rp. 152,314,435,764.04 -Rp. 349,892,018,860.94
3
2012 -Rp. 349,892,018,860.94 Rp. 88,026,298,614.25 -Rp. 437,918,317,475.20
4
2013 -Rp. 437,918,317,475.20 Rp. 48,441,640,207.15 -Rp. 486,359,957,682.35
5
2014 -Rp. 486,359,957,682.35 Rp. 20,281,450,136.25 -Rp. 506,641,407,818.60
6
2015 -Rp. 506,641,407,818.60 Rp. 11,678,065,320.45 -Rp. 518,319,473,139.04
7
2016 -Rp. 518,319,473,139.04 Rp. 6,354,155,623.60 -Rp. 524,673,628,762.65
8
2017 -Rp. 524,673,628,762.65 Rp. 3,195,802,243.75 -Rp .527,869,431,006.40
9
2018 -Rp. 527,869,431,006.40 Rp. 1,574,044,114.96 -Rp. 529,443,475,121.36
10
Tingkat Pengembalian Rata-rata (Avarage Rate of
Return-ARR)

•   =
ARR

ARR = = 1,3
Indeks Tingkat Keuntungan (Profitability Index – PI)

• =  ∑
PI
PI =
PI = 0,41
Analisis kebutuhan modal kerja
 Perhitungan untuk Mendapatkan Rumus Tren Linier (YLt), Kuadratik
(YKt), dan SimpLe Exponential (YEt)

Tahun
Tahun Penjualan (Yt) Xt.Yt Xt² Xt²Yt X⁴ LogYt X LogYt LogYEt
ke (Xt)

2014

2015

2016

2017

2018

JUMLAH
Pemilihan Tren yang Cocok untuk Meramalakan Nilai Penjual
Tahun 2018 dengan Metode Analisis Selisih Kuadrat Terkecil

Linier Kuadratik S.Expontial

Tahun Penjualan
Tahun YLₜ YKₜ YEₜ
(Xt) (Yt)

(YLₜ - Yₜ)² (YKₜ - Yₜ)² (YEₜ - Yₜ)²

2014

2015

2016

2017

2018

JUMLAH
• 1  = = =Rp. 3.082.444,60 
A
A2 = = =Rp. 311.081.104,61
C=
= = Rp. 170.952.730,30

B1 = = =Rp. 116.243,10 B2 = B1 = Rp. 116.243,10

a. Tren Linier YLt = a1 + b1Xt

b.Tren Kuadratik YKt = a2 + b2Xt + cXt2

c. Trend Simple Exponential Yet (LogYEt) = Log a 3 + x Log b3

 YLt 2019 = a1 + b1Xt = 3082444,60 + (116.243,10 × 3) = Rp. 3.431.173,9

Tabel Perhitungan Rata-rata Sederhana

Tahun Penjualan (Yₜ) Tingkat Pertumbuhan

2014 Rp 3.325.444,00  
2015 Rp 2.684.476,00 -24%
2016 Rp 2.524.239,00 -6%
2017 Rp 3.258.333,00 23%
2018 Rp 3.619.731,00 10%
Jumlah Rp 15.412.223,00 3%
Rata-rata Pertumbuhan 1%
•  
Rata-rata Pertumbuhan Dihitung Dengan Cara =

=
=
Tingkat Pertumbuhan Dengan Rumus = × 100%
= × 100%

=
 PERPUTARAN ELEMEN MODAL DALAM KALI
•• Kas
  == =
=
=

• Piutang =
=
=

• Persediaan =
 • Pajak dibayar dimuka =
•   =
• Uang Muka = =
=
=
 Perputaran Elemen Modal Kerja Dalam Hari
•• Kas
  = =
• Persediaan =
= =
=
• Piutang =
=
=
•  
• Uang Muka =
=
=

• Pajak dibayar dimuka =

=
=
 Perputaran Elemen Modal Kerja

No Elemen Modal Kerja Perputaran Dalam Kali Perputaran Dalam Hari

1 Kas dan setara kas
2 Piutang Usaha
3 Piutang lain-lain
4 Persediaan
5 Pajak dibayar di muka
6 Biaya dibayar di muka
7 Uang muka
(Lama keterikatan dana seluruhnya dalam hari)*) 34763,8
•  
•menghitung perputaran modal kerja dalam kali
Perputaran Modal Kerja Dalam Kali = × 1 Kali
= × 1 Kali
=
•menghitung kebutuhan modal kerja untuk tahun 2018
Jumlah Kebutuhan Modal Kerja Untuk Tahun 2018 =
=
=
TERIMAKASIH