1u1u2uu9

Papei Beskiiptif | aiieiahayu

ARIERABAY0uNAIL.C0N
N0BEL }0NES 1991

Email: aiieiahayugmail.com Page 2

N0BEL } 0NES 1991
}ones mengembangkan mouel pengestimasi akiual uiskiesionei untuk menueteksi manipulasi laba
(}ones 1991)
1
yang kemuuian populei sebagai Nouel }ones. }ones (1991) melakukan fiimspecific
iegiession uengan mouel ini. Ini beiaiti akiual uiskiesionei uipeioleh uengan membanuingkan
akiual tahun t, saat teijauinya manipulasi laba, uengan iataiata akiual (akiual noimal)
peiusahaan itu senuiii paua tahuntahun sebelumnya.
IBE BASAR
Akiual, secaia teknis, meiupakan peibeuaan antaia kas uan laba. Akiual meiupakan komponen
utama pembentuk laba uan akiual uisusun beiuasaikan estimatestimat teitentu. Nisalnya saja
biaya uepiesiasi, untuk mengetahui besainya biaya ini kita haius mengetahui kosnya, umui
manfaat (estimasi), uan metoue uepiesiasi yang uigunakan. Nilai kos memang suuah tetap (fixeu)
uan tiuak bisa uiubahubah namun umui manfaat uan metoue uepiesiasi bisa uiubah sesuai uengan
kebijakan atau peitimbangan atau uiscietion managemen.
Secaia umum, akiual, yang meiupakan piouuk akuntansi, uapat uianggap memiliki jumlah yang
ielatif tetap uaii tahun ke tahun. Bal ini uikaienakan atuian akuntansi teikait juga tiuak
mengalami peiubahan. Peiubahan akiual yang teijaui, oleh kaienanya, uapat uianggap sebagai hal
yang tiuak noimal (abnoimal). Peiubahan ini meiupakan hasil penggunaan kebijakan (uiscietion
2
)
managemen yang beilebihan uan bila paua saat yang sama managemen juga memiliki

1
Seluruh penjelasan dalam bagian ini diperoleh dari paper J ennifer J. J ones (1991) berjudul Earnings Management
during Import Relief Investigation.
2
Kata discretion inilah yang melandasi terbentuknya istilah akrual diskresioner. Ini terjadi karena jumlah akrual
diskresioner berasal dari diskresi (discretion), pilihan, atau pertimbangan manager alih-alih sekedar mengikuti atau
diturunkan dari kondisi ekonomik perusahaan.
Email: aiieiahayugmail.com Page S

insentifmotif untuk memanipulasi laba maka peiubahaan akiual yang teijaui uianggap sebagai
bentuk manipulasi laba yang uilakukan managemen.
Nouel }ones beifokus paua akiual total sebagai sumbei manipulasi. Akiual total uigunakan alih
alih satu atau uua akun teitentu saja. Ini uilakukan uengan haiapan bahwa akiual total akan
mampu menangkap poisi yang lebih besai uaii manipulasi oleh managei uaiipaua poisi yang
uitangkap bila menggunakan satu uua akun saja.
K0NSEP N0BEL }0NES (1991)
Namun uemikian, tiuak semua peiubahan akiual beiasal uaii uiskiesi managemen. Aua juga
peiubahan akiual yang beiasal uaii peiubahan konuisi ekonomik peiusahaan itu senuiii.
Peiubahan penjualan, misalnya, akan beipengaiuh paua jumlah akiual teikait. Ini beiaiti usaha
untuk menguji manipulasi laba melalui akiual peilu mempeitimbangkan peiubahan konuisi
ekonomik peiusahaan yang uapat mempengaiuhi akiual ketika mengestimasi akiual uiskiesionei.
}ones (1991) beiusaha mengontiol pengaiuh peiubahan konuisi teisebut paua akiual uengan
memasukkan vaiiabel peiubahan penuapatan uan gioss piopeity, plant, anu equipment (PPE) ke
ualam mouel yang uibangunnya.
Peiubahan penuapatan mempengaiuhi peiubahan akiual yang beiasal uaii moual keija
(woiking capital) sepeiti piutang, seuiaan, uan utang. Peiubahan penuapatan uigunakan sebagai
vaiiabel kontiol kaiena ielatif objektif sebagai ukuian opeiasi peiusahaan sebelum manipulasi
(akiual) oleh managei. Namun uemikian penuapatan tiuak sepenuhnya eksogenus atau teilepas
uaii usaha manipulasi laba uan, uengan uemikian, tiuak sepenuhnya objektif. Bal ini teijaui bila
managei beiusaha memanipulasi laba melalui manipulasi penuapatan sepeiti peicepatan
pengiiiman baiang agai peiusahaan uapat mengakui penuapatan lebih awal.
Email: aiieiahayugmail.com Page 4

Sementaia itu, PPE uimasukkan ke ualam mouel untuk mengontiol poisi akiual total yang
teikait uengan biaya uepiesiasi nonuiskiesionei (nonuiscietionaiy uepieciation expense). Tiuak
sepeiti paua pengaiuh penuapatan yang uikontiol uengan peiubahan penuapatan, PPE uimasukkan
ualam jumlahnya ui peiioue teisebut (gioss PPE) uan bukannya peiubahan PPE. Ini teijaui kaiena
biaya uepiesiasi total lah, bukannya peiubahan biaya uepiesiasi, yang teicakup ualam ukuian
akiual total.
Nouel }ones kemuuian menuefinisi akiual uiskiesionei sebagai bagian akiual yang
teijauiuilapoikan paua peiioue teisebut ui luai bagian akiual yang
umum teijaui konstan
teijaui kaiena peiubahan penuapatanpenjualan koefisien peiubahan penuapatan
teijaui kaiena auanya PPE koefisien PPE
peisamaan Nouel }ones uitulis sebagai beiikut:
EQ0ATI0N 1
N0BEL }0NES
IA
t
A
t-1
, = o

j
1
A
t-1
, [ + [
1
j
REI
t
A
t-1
, [ + [
2
j
PPE
t
A
t-1
, [ +e
t


yang ualam hal ini:
TA
it
= akiual total paua tahun t untuk peiusahaan i,
REv
it
= penuapatan paua tahun t uikuiangi penuapatan paua tahun t
1 untuk peiusahaan i,
PPE
it
= gioss piopeity, plant, anu equipment paua tahun t untuk
peiusahaan i,
A
it1
= aset total paua tahun t untuk peiusahaan i,
e
it
= eiioi teim paua tahun t untuk peiusahaan i,
i = 1, , N inueks peiusahaan
Email: aiieiahayugmail.com Page S

t = 1, , T
i
, inueks tahun untuk tahuntahun yang uimasukkan
ualam peiioue pengestimasian untuk peiusahaan i. Peiioue
estimasi aualah seiial tahun teipanjang sampai uengan uua
tahun sebelum saat investigasi selesai atau uilengkapi.

Semua vaiiabel ualam mouel pengestimasi akiual uiskiesionei kemuuian uiskala uengan aset
total tahun sebelumnya (laggeu asset) untuk menguiangi heteioskeuastisitas. Penskalaan ini
meiupakan suatu penuekatan weighteu least squaies (WLS) untuk mengestimasi sebuah
peisamaan iegiesi yang memiliki uistuibance teim yang heteioskeuastik. WLS mensyaiatkan
semua vaiiabel, uepenuen uan inuepenuen, untuk uibagi uengan estimat vaiiansi uistuibance
teim. }ones (1991) mengasumsikan aset total tahun sebelumnya beiasosiasi positif uengan vaiiansi
uistuibance teim uan, oleh kaienanya, ia menggunakan aset total tahun sebelumnya sebagai
penskala.
AKR0AL BISKRESI0NER
0iuinaiy least squaies uigunakan untuk mempeioleh estimat a
i
, b
1i
, uan b
2i
masingmasing untuk

i
,
1i
, uan
2i
. Nouel ini mengasumsikan hubungan stasionei antaia akiual nonuiskiesionei uan
vaiiabel penjelasinuepenuen. Pieuiction eiioi (akiual uiskiesionei) uiuefinisikan sebagai
EQ0ATI0N 2
AKR0AL BISKRESI0NER N0BEL }0NES (1991)
u
p
=
IA
p
A
p
_ - _o

_
1
A
p-1
,
_ + b
1
_
REI
p
A
p-1
_ _ + b
2
_
PPE
p
A
p-1
_ __

yang ualam hal ini p aualah inueks tahun untuk tahuntahun yang teimasuk ualam peiioue pieuiksi.
Tahun yang teimasuk ualam peiioue pieuiksi aualah tahun saat selesai atau lengkapnya investigasi
Email: aiieiahayugmail.com Page 6

uan satu tahun sebelumnya untuk masingmasing peiusahaan yang teimasuk ualam inuustii yang
uiinvestasi ualam iangka pembeiian impoit ielief. Pieuiction eiioi, u
ip
, meiepiesentasi
tingkatlevel akiual uiskiesionei paua waktu p.
S0N0PS: LANuKABLANuKAB NENuESTINASI AKR0AL
BISKRESI0NER BENuAN N0BEL }0NES
Beiikut ini meiupakan langkahlangkah mengestimasi akiual uiskiesionei uengan Nouel }ones:
1. Nengestimasi koefisien
i
,
1i
, uan
2i
paua Nouel }ones (Equation 1).
Estimasi uilakukan uengan meiegiesi Equation 1 uengan menggunakan oiuinaiy least
squaies. Bata yang uigunakan untuk mengestimasi aualah uata sebelum peiioue manipulasi
laba. Koefisien yang uipeioleh kemuuian meiupakan estimat
i
,
1i
, uan
2i
yang masing
masingnya (iespectively) kita sebut uengan a
i
, b
1i
, uan b
2i
.
2. Nengestimasi akiual uiskiesionei.
Akiual uiskiesionei yang uiestimasi paua }ones (1991) hanyalah akiual uiskiesionei paua
saat teijauinya manipulasi laba (i.e. tahun uikeluaikannya suiat investigasi uan satu tahun
sebelumnya). Ini beiaiti estimat a
i
, b
1i
, uan b
2i
yang telah uipeioleh sebelumnya uigunakan
ualam Equation 2 uengan uata peiusahaan teikait saat kejauian atau teijauinya manipulasi
laba.
N0BIFIEB }0NES
Nouel }ones ini memiliki kelemahan yaitu asumsi implisitnya aualah penuapatan beisifat
nonuiskiesionei. Bal ini beiaiti penuapatan, ualam Nouel }ones, tiuak boleh ualam keauaan
uimanipulasi oleh managemen. Bila teinyata managemen juga memanipulasi penuapatan, misalnya
Email: aiieiahayugmail.com Page 7

melalui pengakuan penuapatan yang uipeicepat atau uipeilambat, maka akiual uiskiesionei
(eiioiiesiuual uaii peisamaan) akan cenueiung bias ke nilai nol (}ones 1991, footnote S1).
Bechow et al. (199S) kemuuian mempeibaiki kelemahan teisebut uengan menguiangkan
vaiiabel peiubahan piutang uaii vaiiabel peiubahan penuapatan untuk pengestimasian akiual
nonuiskiesionei ui saat peiioue kejauian (i.e. peiioue yang uiuuga aua manipulasi laba ui
ualamnya). Peisamaan untuk menghitung akiual nonuiskiesionei Nouel }ones mouifikasian aualah
sebagai beiikut:
EQ0ATI0N S
N0BEL }0NES N0BIFIKASIAN
NA
:
A
:-1
, = o
1
[
1
A
:-1
, + o
2
_
|REI
:
- REC
:
]
A
:-1
_ _ + o
3
[
PPE
:
A
:-1
,
yang ualam hal ini
NBA

= akiual nonuiskiesionei,
REC

= piutang paua tahun uikuiangi penuapatan paua tahun 1

Nouel }ones mouifikasian ini secaia implisit mengasumsikan bahwa semua peiubahan ualam
penjualan kieuit paua peiioue kejauian meiupakan hasil manipulasi laba. Bal ini uiuasaikan paua
alasan bahwa lebih muuah memanipulasi laba uengan mengubah pengakuan penuapatan uaii
penjualan kieuit uaiipaua mengubah pengakuan penuapatan uaii penjualan kas.


Email: aiieiahayugmail.com Page 8

S0N 0PS: NENuESTINASI AKR0AL BISKRESI0NER BENuAN N0BEL }0NES
N0BIFIKASIAN
Beiikut ini meiupakan langkahlangkah mengestimasi akiual uiskiesionei uengan Nouel }ones
mouifikasian:
1. Nengestimasi koefisien
i
,
1i
, uan
2i
paua Nouel }ones (Equation 1).
Estimasi uilakukan uengan meiegiesi Equation 1 uengan menggunakan oiuinaiy least
squaies. Bata yang uigunakan untuk mengestimasi aualah uata sebelum peiioue manipulasi
laba. Koefisien yang uipeioleh kemuuian meiupakan estimat
i
,
1i
, uan
2i
yang masing
masingnya (iespectively) kita sebut uengan a
i
, b
1i
, uan b
2i
.
2. Nengestimasi akiual uiskiesionei.
Estimat a
i
, b
1i
, uan b
2i
yang telah uipeioleh sebelumnya uigunakan ualam Equation S uengan
uata peiusahaan teikait saat kejauian atau teijauinya manipulasi laba. Ini akan
menghasilkan akiual nonuiskiesionei (NBA). 0ntuk mempeioleh akiual uiskiesionei maka
kita peilu menguiangkan NBA uaii akiual total (TA).
BATA CR0SS SECTI0NAL
Nouel }ones (1991) seiing juga uigunakan secaia cioss sectional. Piinsipnya sama, hanya beibeua
paua uata yang uigunakan. Beiikut ini meiupakan langkahlangkah mengestimasi akiual
uiskiesionei Nouel }ones uengan uata cioss sectional:
1. Nengestimasi koefisien
i
,
1i
, uan
2i
paua Nouel }ones (Equation 1).
Estimasi uilakukan uengan meiegiesi Equation 1 uengan menggunakan oiuinaiy least
squaies. Bata yang uigunakan untuk mengestimasi hanyalah uata peiusahaan yang tiuak
uiuuga memanipulasi laba. Bengan kata lain, uata peiusahaan yang uiuuga memanipulasi
Email: aiieiahayugmail.com Page 9

laba uikeluaikan uaii uata yang uigunakan untuk mengestimasi. Koefisien yang uipeioleh
kemuuian meiupakan estimat
i
,
1i
, uan
2i
yang masingmasingnya (iespectively) kita
sebut uengan a
i
, b
1i
, uan b
2i
.
2. Nengestimasi akiual uiskiesionei.
Akiual uiskiesionei uihitung uengan menggunakan estimat a
i
, b
1i
, uan b
2i
yang telah
uipeioleh sebelumnya uigunakan ualam Equation 2. Bal ini uilakukan untuk semua
peiusahaan, baik yang uiuuga memanipulasi laba maupun yang tiuak uiuuga memanipulasi
laba.
REFERENSI
Bechow, P. N., R. u. Sloan, uan A. P. Sweeney. 199S. Betecting eainings management. The
Accounting Review 7u (2): 19S22S.

}ones, }. }. 1991. Eainings management uuiing impoit ielief investigations. }ouinal of Accounting
Reseaich 29 (2): 19S228.