ANALISIS KELAYAKAN INVESTASI

PABRIK KELAPA SAWIT

(Studi Kasus Kabupaten Aceh Utara, Nanggroe Aceh
Darussalam)

SKRIPSI

MUKTI
A14103691

PROGRAM SARJANA EKSTENSI MANAJEMEN AGRIBISNIS

FAKULTAS PERTANIAN
INSTITUT PERTANIAN BOGOR
2009

RINGKASAN
MUKTI. Analisis Kelayakan Investasi Pabrik Kelapa Sawit (Studi Kasus
Kabupaten Aceh Utara, Nanggroe Aceh Darussalam). Di bawah bimbingan RITA
NURMALINA SURYANA.
Kelapa sawit merupakan salah satu primadona tanaman perkebunan yang
menjadi salah satu penghasil devisa non-migas bagi Indonesia. Cerahnya prospek
komoditi minyak kelapa sawit dalam perdagangan minyak nabati dunia
mendorong pemerintah Indonesia untuk mengembangkan industri kelapa sawit
secara terintegratif (agroindustri). Pengembangan industri kelapa sawit sebagai
proses untuk meningkatkan added value bagi produk-produk yang berbasiskan
kelapa sawit, didukung oleh kebijakan-kebijakan pemerintah seperti program
revitalisasi perkebunan 2006-2010 (Departemen Pertanian,2006) dan subsisdi
investasi untuk perkebunan (Departemen Keuangan,2006).
Kabupaten Aceh Utara yang merupakan salah satu daerah potensial untuk
pengembangan industri kelapa sawit dengan luas areal perkebunan 29.187 ha dan
produksi 399.193 ton (2006). Pengembangan industri kelapa sawit baik perluasan
lahan maupun perbaikan produktivitas menyebabkan meningkatnya total produksi
tandan buah segar (TBS) sehingga membutuhkan pabrik pengolahan kelapa sawit
(PKS). Berdasarkan luas areal dan total produksi, Kabupaten Aceh Utara sudah
memenuhi syarat untuk pembangunan pabrik kelapa sawit sebagaimana yang telah
direkomendasi oleh pemerintah terkait dengan paket program kebun kredit
koperasi primer (KKPA) dan peraturan perizinan pembangunan pabrik kelapa
sawit (Peraturan Menteri Pertanian No. 26/Permentan/OT.140/2/2007). Sehingga
diperlukan penelitian tentang studi kelayakan pembangunan pabrik kelapa sawit
sebagai referensi layak atau tidaknya pembangunan pabrik kelapa sawit untuk
dilaksanakan.
Tujuan penelitian ini adalah untuk (1) Menganalisis kelayakan investasi
pembangunan pabrik kelapa sawit berdasarkan aspek teknis, institusional, pasar,
sosial dan lingkungan (non-finansial). (2) Menganalisis tingkat kelayakan
investasi pabrik kelapa sawit berdasarkan aspek finansial, serta (3) Menganalisis
sensitivitas kelayakan pabrik kelapa sawit terhadap perubahan biaya produksi dan
penurunan kapasitas produksi. Penelitian dilakukan pada Agustus-September
2008. Data yang digunakan merupakan data primer dan sekunder yang diperoleh
melalui observasi langsung serta studi literatur. Analisis dilakukan secara
kualitatif dan kuantitatif serta di kelompokkan menjadi dua skenario, skenario I
menggunakan dana sendiri sementara skenario II menggunakan dana pinjaman
kredit perbankan. Analisis kualitatif dilakukan secara deskriptif melalui observasi
dan studi literatur sedangkan analisis kuantitatif dilakukan dengan metode analisis
finansial berdasarkan kriteria NPV, IRR, B/C Ratio, Payback Period serta analisis
sensitivitas mengunakan indikator kenaikan biaya produksi sebesar 10 persen dan
penurunan kapasitas produksi 10 persen.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa dari perspektif aspek non-finansial
pembangunan pabrik kelapa sawit (PKS) kapasitas 30 ton TBS/jam di Kabupaten
Aceh Utara layak untuk dilaksanakan. Berdasarkan aspek non-finansial yang
terdiri dari aspek teknis, aspek pasar, institusional, sosial dan lingkungan tidak
terdapat kendala yang dapat menggangu proses operasional maupun tujuan yang

ingin dicapai dari pembangunan pabrik kelapa sawit. Sedangkan dari aspek
finansial berdasarkan asumsi-asumsi dan kriteria yang digunakan untuk skenario
I (dana sendiri) layak dilaksanakan dengan nilai NPV Rp. 106.698.657.000, IRR
22,34, B/C 2,30, PP 3 tahun 8 bulan. Sementara skenario II (pinjaman) tidak layak
untuk dilaksanakan secara finansial menurut hasil penilaian NPV (-Rp.
30.727.367.000, IRR 9,03, B/C 0,63, PP 6 tahun 4 bulan. Total investasi yang
dibutuhkan untuk pembangunan pabrik kelapa sawit sebesar Rp.82.368.421.000.
Hasil analisis sensitivitas dengan indikator kenaikan biaya produksi dan
penurunan kapasitas produksi, skenario I (dana sendiri) masih memungkinkan
untuk dilaksanakan sedangkan pada skenario II (pinjaman) pembangunan pabrik
kelapa sawit tidak layak untuk dilaksanakan.
Saran dari hasil penelitian ini adalah (1) berdasarkan rekomendasi
Pemerintah dan Peraturan menteri Pertanian No.26/Permentan/OT.140/2/2007,
idealnya Kabupaten Aceh Utara membutuhkan 2 unit Pabrik dengan Kapasitas 30
ton TBS per jam. (2) Pembangunan pabrik kelapa sawit di Kabupaten Aceh Utara
penting untuk dilaksanakan untuk menampung lonjakan produksi dan peran aktif
Pemerintah Daerah sangat diperlukan. (3) Untuk melindungi petani perkebunan
rakyat, sebaiknya pemerintah daerah kabupaten Aceh Utara membentuk BUMD
untuk pembangunan pabrik kelapa sawit, dengan pertimbangan luasan lahan dan
modal yang dimiliki oleh perkebunan rakyat tidak memadai dan memenuhi syarat
untuk perizinan pembangunan pabrik kelapa sawit.

ANALISIS KELAYAKAN INVESTASI

PABRIK KELAPA SAWIT
(Studi Kasus Kabupaten Aceh Utara, Nanggroe Aceh
Darussalam)

MUKTI
A14103691

Skripsi ini merupakan salah satu syarat untuk

memperoleh gelar Sarjana Pertanian pada
Fakultas Pertanian
Institut Pertanian Bogor

PROGRAM SARJANA EKSTENSI MANAJEMEN AGRIBISNIS

FAKULTAS PERTANIAN
INSTITUT PERTANIAN BOGOR
2009

Judul

: Analisis Kelayakan Investasi Pabrik Kelapa Sawit (Studi Kasus

Kabupaten Aceh Utara, Nanggroe Aceh Darussalam)

Nama

: Mukti

NRP

: A14103691

Disetujui,
Pembimbing

Dr. Ir. Rita Nurmalina, MS.

NIP.19550713 198703 2 001

Mengetahui
Dekan Fakultas Pertanian

Prof.Dr.Ir. Didy Sopandie, M.Agr

NIP. 19571222 198203 1 002

Tanggal Lulus Ujian:

PERNYATAAN

Dengan ini saya menyatakan bahwa skripsi yang berjudulAnalisis Kelayakan

Investasi Pabrik kelapa Sawit, Studi Kasus kabupaten Aceh Utara, Nanggroe
Aceh Darussalam adalah karya saya sendiri dan belum diajukan dalam bentuk
apapun kepada perguruan tinggi manapun. Sumber informasi yang berasal atau
dikutip dari karya yang diterbitkan maupun tidak diterbitkan dari penulis lain telah
disebutkan dalam teks dan dicantumkan dalam bentuk daftar pustaka dibagian
akhir skripsi ini.

Bogor, Agustus 2009

MUKTI
A 14103691

RIWAYAT HIDUP

Penulis dilahirkan di Aceh Utara, Nanggroe Aceh Darussalam pada tanggal 30

Mei 1980. Penulis merupakan anak kedua dari dua bersaudara dari pasangan Wahi
dan Djuharen. Pendidikan formal penulis dimulai dari SDN 1 Samakurok Aceh
Utara (1992), SMPN 1 Samakurok Aceh Utara (1995) dan SMUN 1
Lhokseumawe (1998). Diploma III Program Studi Teknisi Peternakan, Fakultas
Peternakan, Institut Pertanian Bogor pada tahun 2000 selasai tahun 2003.
Kemudian tahun 2004 melanjutkan Strata I esktensi Manajemen Agribisnis,
Fakultas Pertanian, Institut Pertanian Bogor.

KATA PENGANTAR

Puji dan syukur penulis panjatkan kepada Allah S.W.T. atas segala
Rahmat dan Hidayah-Nya, sehingga skripsi yang berjudul Analisis Kelayakan
Investasi Pabrik Kelapa Sawit Kapasitas 30 ton TBS/jam (Studi Kasus Kabupaten
Aceh Utara, Nanggroe Aceh Darussalam) ini dapat diselesaikan. Skripsi ini
disusun sebagai salah satu syarat untuk memperoleh gelar Sarjana pertanian pada
fakultas Pertanian, Institut Pertanian Bogor (IPB).
Tujuan penelitian ini adalah untuk menganalisis tingkat kelayakan
Investasi pembangunan Pabrik Kelapa sawit (PKS) yang meliputi aspek financial
dan non-finansial serta analisis sensitivitas terhadap perubahan biaya produksi dan
penurunan kapasitas produksi. Penelitian dilakukan di Kabupaten Aceh Utara
Naggroe Aceh Darussalam.
Dengan segala kekurangan dan keterbatasan penulis, kritik dan saran
sangat diharapkan untuk kesempurnaan skripsi ini. Semoga skripsi ini dapat
bermanfaat bagi pihak-pihak yang membutuhkan.

Bogor, Agustus 2009

Mukti

UCAPAN TERIMA KASIH

Syukur Alhamdulillah, pada kesempatan ini dengan segala kerendahan hati

penulis mengucapkan terima kasih kepada pihak-pihak yang telah banyak
membantu baik secara langsung maupun tidak langsung terhadap proses
penyusunan skripsi ini:
1. Keluarga penulis, atas segala pengorbanan dan ketabahan dalam mendidik
penulis.
2. Dr. Ir. Rita Nurmalina, MS, atas segala bimbingan, arahan, dorongan
moral dan pengorbanan waktu yang telah diberikan dalam proses
penyusunan dan penyelesaian skripsi ini.
3. Tanti Novianti, SP, M.Si,

selaku dosen penguji utama serta dosen

evaluator kolokium atas kritik dan saran yang telah diberikan dalam
penyempurnaan skripsi ini.
4. Arif Karyadi Uswandi, SP, selaku dosen penguji wakil komisi pendidikan
atas koreksi dan saran yang telah diberikan.
5. Pimpinan beserta staff esktensi Manajemen Agribisnis.
6. Yosep Fernando selaku pembahas dalam seminar Skripsi.
7. Rekan dan sahabat, atas segala bantuannya.
8. Unit khusus bantuan korban bencana tsunami IPB, atas batuan biaya
pendidikan.
9. Fredericus Damianus, Direktur Utama PT. Bumi Maju Sawit, Sulawesi
Selatan.

10. Ir. Hasballah, Manager Pengembangan Bisnis PT. PDPA, Nanggroe Aceh
Darussalam.
11. Pengurus dan Penghuni Asrama Mahasiswa Aceh Leuser. Bogor
12. Pengurus Ikatan Mahasiswa Tanah Rencong (IMTR) Bogor.
13. Semua pihak baik secara langsung maupun tidak langsung yang telah
membantu dalam penyusunan skripsi ini.

DAFTAR ISI

Halaman
KATA PENGANTAR .................................................................................... i
UCAPAN TERIMA KASIH .......................................................................... ii
DAFTAR ISI .................................................................................................. iv
DAFTAR TABEL .......................................................................................... vii
DAFTAR GAMBAR...................................................................................... viii
DAFTAR LAMPIRAN .................................................................................. ix
I. PENDAHULUAN .....................................................................................

1.1 Latar Belakang ..................................................................................... 1

1.2 Perumusan Masalah.............................................................................. 4
1.3 Tujuan Penelitian ................................................................................. 6
1.4. Kegunaan Penelitian ............................................................................ 7
II. TINJAUAN PUSTAKA ............................................................................ 8
2.1. Tandan Buah Segar .............................................................................
2.2. Mutu Tandan Buah Segar ....................................................................
2.3. Perkebunan Kelapa Sawit ....................................................................
2.4. Pengolahan Kelapa Sawit ....................................................................
2.5. Penelitian Terdahulu............................................................................

8
8
9
10
11

III. KERANGKA PEMIKIRAN ................................................................... 15

3.1 Kerangka Pemikiran Teoritis ................................................................
3.1.1 Investasi ......................................................................................
3.1.2 Studi Kelayakan Proyek...............................................................
3.1.3 Aspek-aspek Analisis Kelayakan .................................................
3.1.3.1 Aspek teknis ....................................................................
3.1.3.2 Aspek Pasar .....................................................................
3.1.3.3 Aspek Institusional...........................................................
3.1.3.4 Aspek Sosial dan Lingkungan ..........................................
3.1.3.5 Aspek Finansial................................................................
3.1.4. Analisis sensitivitas ....................................................................
3.1.5. Arus kas .....................................................................................
3.2. Kerangka Pemikiran Operasional ........................................................

15
15
15
16
17
17
17
18
18
19
20
20

IV. METODE PENELITIAN ........................................................................ 23

4.1. Lokasi dan Waktu Penelitian ............................................................... 23
4.2. Jenis dan Sumber Data ........................................................................ 23
4.3. Metode Analisis .................................................................................. 23

4.4. Kriteria Kelayakan Investasi ................................................................ 24

4.5. Asumsi Dasar Yang Digunakan ........................................................... 26
V. GAMBARAN UMUM LOKASI PENELITIAN ..................................... 29
5.1. Deskripsi Sekilas Kabupaten Aceh Utara.............................................
5.2. Letak Geografis dan Iklim ...................................................................
5.3. Pertumbuhan Ekonomi ........................................................................
5.4. Potensi Perkebunan Kabupaten Aceh Utara .........................................

29
30
30
31

VI. ANALISIS KELAYAKAN NON-FINANSIAL ...................................... 32

6.1. Aspek Teknis ......................................................................................
6.1.1. Lokasi Pabrik ............................................................................
6.1.2. Fasilitas Produksi dan Pendukung .............................................
6.1.3. Ketersediaan Bahan Baku..........................................................
6.1.4. Analisis Kebutuhan Bahan Baku dan Jumlah Produksi ..............
6.1.5. Proses Produksi .........................................................................
6.1.5.1. Proses Esktraksi ...........................................................
6.1.5.2. Proses Pemurnian .........................................................
6.1.6. Mutu Produk .............................................................................
6.1.7. Hasil Analisis Aspek Teknis......................................................
6.2. Aspek Manajemen ...............................................................................
6.2.1. Bentuk dan Struktur Organisasi .................................................
6.2.2. Penyerapan tenaga Kerja ...........................................................
6.2.3. Hasil Analisis Aspek Manajemen ..............................................
6.3. Aspek Pasar.........................................................................................
6.3.1. Gambaran sekilas Perkembangan Produksi dan Konsumsi
Dunia ........................................................................................
6.3.2. Gambaran sekilas Perkembangan Produksi dan Konsumsi
Indonesia ..................................................................................
6.3.3. Potensi dan Prospek Pemasaran Minyak Kelapa Sawit ..............
6.3.4. Market Share Minyak Kelapa Sawit Indonesia ..........................
6.3.5. Sistem Distribusi .......................................................................
6.3.6. Hasil Analisis Aspek Pasar ........................................................
6.4. Aspek Lingkungan dan Sosial .............................................................
6.4.1. Dampak Negatif Kegiatan Operasional Pabrik Kelapa Sawit .....
6.4.2. Dampak Positif Pembangunan Pabrik Kelapa Sawit ..................
6.3.3. Hasil Analisis Aspek Lingkungan dan Sosial .............................

32
32
33
33
34
35
35
37
38
38
39
39
39
40
40
42
43
44
47
48
49
49
50
51
52

VII. ANALISIS KELAYAKAN FINANSIAL .............................................. 53

7.1. Ruang Lingkup Analisis ......................................................................
7.2. Proyeksi Arus Kas ...............................................................................
7.2.1 Pengeluaran (Outflow) ................................................................
7.2.1.1 Biaya Investasi.................................................................
7.2.1.2 Biaya Operasional ............................................................
7.2.2 Penerimaan (Inflow) ....................................................................

53
53
54
54
55
56

7.3. Proyeksi Laba-Rugi .............................................................................

7.4. Kriteria Kelayakan Investasi ................................................................
7.4.1. Net Present Value (NPV) ............................................................
7.4.2. Internal rate of Return (IRR) ......................................................
7.4.3. Net Benefit Cost Ratio (Net B/C) ................................................
7.4.4. Payback Period (PP) ..................................................................
7.5. Analisis Sensitivitas ............................................................................

57
60
60
61
61
62
62

VIII. KESIMPULAN DAN SARAN ............................................................. 66

8.1. Kesimpulan ......................................................................................... 66
8.2. Saran ................................................................................................... 67
DAFTAR PUSTAKA ..................................................................................... 68

DAFTAR TABEL
Nomor

Halaman

1. Perkembangan Luas Area dan Produksi Kelapa Sawit Kab. Aceh Utara
(1997-2006) .............................................................................................. 3
2. Pabrik Kelapa Sawit di Nanggroe Aceh Darussalam.................................. 4
3. Potensi Ketersedian Bahan Baku TBS ....................................................... 34
4. Proyeksi Kebutuhan Kapasitas PKS dan Produksi CPO/PKO .................... 35
5. Komposisi Penggunaan Tenaga Kerja ....................................................... 40
6. Eskpor CPO dan Produk Turunan.............................................................. 47
7. Rekapitulasi Biaya Investasi Pabrik Kelapa Sawit ..................................... 54
8. Biaya Operasional ..................................................................................... 55
9. Rekapitulasi Penerimaan dan Produksi ..................................................... 57
10. Rekapitulasi Proyeksi Laba-Rugi dan Pajak .............................................. 58
11. Ringkasan Analisis Kriteria Investasi Pabrik Kelapa sawit ........................ 60
12. Ringkasan Analisis Sensitivitas pada Indikator Kenaikan Biaya Produksi . 63
13. Ringkasan Analisis Sensitivitas pada Indikator Penurunan Kapasita
Produksi .................................................................................................... 64

DAFTAR GAMBAR
Nomor
1.
2.
3.
4.
5.
6.

Halaman

Alur Proses Pabrik Kelapa Sawit Kapasitas 30 ton TBS/jam ....................... 10

Kerangka Pemikiran Operasional ................................................................ 22
Negara-Negara Penghasil Minyak Kelapa Sawit ......................................... 42
Negara Pengkonsumsi CPO Terbesar Dunia................................................ 43
Konsumsi Minyak kelapa Sawit Dunia (2004-2007).................................... 43
Pola Konsumsi Minyak Kelapa Sawit (CPO) Indonesia............................... 44

DAFTAR LAMPIRAN
Nomor

Halaman

1. Cashflow Skenario I .......................................................................

2. Cashflow Skenario II ......................................................................
3. Cashflow Skenario I, pada Indikator Kenaikan Biaya Produksi
10% .................................................................................................
4. Cashflow Skenario II, pada Indikator Kenaikan Biaya Produksi
10% .................................................................................................
5. Cashflow Skenario I, pada Indikator Penurunan Kapasitas
Produksi 10% ..................................................................................
6. Cashflow Skenario II, pada Indikator Penurunan Kapasitas
Produksi 10% ..................................................................................
7. Proyeksi Laba-Rugi .........................................................................
8. Proyeksi Laba-Rugi, Pada Indikator Kenaikan Biaya Produksi .......
9. Proyeksi Laba-Rugi, Pada Indikator penurunan Biaya Produksi ......
10. Produksi, Bahan Baku dan Penjualan ..............................................
11. Produksi, Bahan Baku dan Penjualan ,Pada Indikator Penurunan
Biaya Produksi ................................................................................
12. Biaya Operasional ..........................................................................
13. Investasi Fisik .................................................................................
14. Proyeksi Biaya Operasional dan Pemeliharaan kendaraan ................
15. Penyusutan, Modal kerja dan Biaya bahan Pembantu Proses
produksi ..........................................................................................
16. Biaya Pra-Operasional dan biaya Administrasi ................................
17. Proyeksi Biaya Gaji Karyawan ........................................................
18. Penarikan kredit...............................................................................
19. Potensi areal Produksi dan Jumlah Petani Perkebunan Rakyat .........
20. Penggunaan Lahan Perkebunan Besar di Kab. Aceh Utara ...............
21. Struktur bagan Organisasi dan Bagan pemasaran .............................

71
72
73
74
75
76
77
78
79
80
81
82
83
86
87
88
89
91
92
93
95

BAB I
PENDAHULUAN
1.1 Latar Belakang
Kelapa sawit sebagai penghasil minyak kelapa sawit (Crude palm oil) dan
inti kelapa sawit (Kernel Palm Oil) merupakan salah satu primadona tanaman
perkebunan yang menjadi sumber penghasil devisa non migas bagi Indonesia. Hal
ini disebabkan oleh permintaan dan harga produk CPO di pasar dunia meningkat
pesat dalam beberapa dekade terakhir ini, seiring dengan kemajuan ilmu
pengetahuan dan inovasi terhadap produk-produk turunan dari kelapa sawit yang
dapat digunakan sebagai bahan baku beberapa sektor industri lain (industri hilir).
Berkembangnya industri hilir (downstream industry), dan cerahnya
prospek komoditi minyak kelapa sawit dalam perdagangan minyak nabati dunia
mendorong pemerintah Indonesia untuk mengembangkan industri kelapa sawit
secara terintegratif (agroindustri). Pengembangan industri kelapa sawit secara
terintegratif dengan cara mensinergikan berbagai potensi yang ada dilakukan
untuk dapat menciptakan

added value bagi produk-produk yang berbasiskan

kelapa sawit. Selain itu, Pengembangan industri kelapa sawit secara terintegratif
akan mendorong pertumbuhan pembangunan, terciptanya lapangan pekerjaan
baru, penurunan angka pengangguran dan kemiskinan serta mempercepat proses
alih tehnologi kepada masyarakat (petani).
Pengembangan industri kelapa sawit juga tidak terlepas dari adanya
kebijakan pemerintah yang memberikan berbagai insentif, seperti program
revitalisasi perkebunan 2006 2010 yang dilaksanakan oleh Direktorat Jenderal
Perkebunan Departemen Pertanian. Selain dari itu kemudahan dalam hal perizinan

dan bantuan subsidi investasi untuk perkebunan sebagaimana yang tercantum

dalam Peraturan Pemerintah yang dikeluarkan oleh Departemen Keuangan No.
117/PMK.06/2006 tentang kredit untuk perkembangan energi nabati dan
revitalisasi perkebunan (KPEN RP). Penyebaran dan rencana pengembangan
industri kelapa sawit (perkebunan kelapa sawit) di Indonesia sebagian besar
berada di wilayah Sumatera, Kalimatan, Sulawesi dan Papua.
Dalam beberapa dekade terakhir luas areal perkebunan kelapa sawit terus
meningkat dari 290 ribu hektar pada tahun 1980 menjadi 5,9 juta hektar pada
tahun 2006 (Dirjen. Perkebunan, 2007). Bertambahnya luas perkebunan kelapa
sawit, menyebabkan total produksi minyak kelapa sawit Indonesia meningkat
pesat, dari 1,71 juta ton (1988) menjadi 5,38 juta ton pada tahun 1997. Tahun
1998, produksi minyak kelapa sawit mengalami penurunan menjadi 5 juta ton,
karena krisis ekonomi yang terjadi di Indonesia. Tahun selanjutnya (1999)
kembali mengalami peningkatan sampai dengan awal tahun 2008, produksi
minyak kelapa sawit Indonesia mencapai angka 18 juta ton melampaui total
produksi Malaysia (GAPKI, 2008)1.
Aceh Utara yang merupakan salah satu Kabupaten di Propinsi Nanggroe
Aceh Darussalam memiliki potensi yang sangat besar untuk pengembangan
kelapa sawit di Indonesia baik dari segi luas areal maupun produksi. Pada tahun
2006 luas tanaman kelapa sawit telah mencapai 29.187 ha dan total produksi
399.193 ton yang terdiri dari perkebunan rakyat 14.834 ha dengan produksi
sejumlah 155.192 ton dan perkebunan besar seluas 14.353 ha dengan produksi
sejumlah 244.001 ton dan diperkirakan akan terus meningkat dimasa yang akan
datang (Tabel .1).

http://www.gapkiconference.org. Suplai CPO di pangkas. November 2008

Tabel 1. Perkembangan Luas Areal dan Produksi Kelapa Sawit kab. Aceh Utara
(1997-2006)
Tahun

Luas Areal(Ha)
Perkebunan Rakyat

Perkebunan Besar

12513
12513
13889
14264
14834

12987
12987
13392
14353
14353

2002
2003
2004
2005
2006

Total
(Ha)

Produksi
(ton)

25500
25500
27281
28617
29187

304000
364194
365447
392021
399193

Sumber : Dinas Perkebunan Kabupaten Aceh Utara (2007)

Peningkatan produksi dan perluasan areal perkebunan kelapa sawit yang

terus meningkat tidak dibarengi dengan pembangunan pabrik kelapa sawit di
sekitar areal perkebunan. Berdasarkan Dinas perkebunan Nanggroe Aceh
Darussalam (Tabel.2), saat ini di Kabupaten Aceh Utara hanya terdapat satu
pabrik kelapa sawit yang merupakan milik PT. Perkebunan Nusantara I yang
berkapasitas produksi 45 ton TBS per jam, dengan kapasitas pengolahan 80% dari
kapasitas terpasang sehingga hanya mampu mengolah tandan buah segar (TBS)
milik perkebunan sendiri menjadi crude palm oil (CPO) dan palm kernel oil
(PKO).
Berdasarkan luas areal perkebunan dan hasil produksi, Kabupaten Aceh
Utara sudah memenuhi aspek syarat perlu dan aspek syarat cukup untuk
pembangunan pabrik kelapa sawit (PKS) kapasitas 30 ton TBS per jam,
sebagaimana yang telah direkomendasikan oleh pemerintah terkait dengan paket
program kebun kredit koperasi primer untuk anggota (KKPA) dengan luasan
lahan 6000 ha ke atas (PPKS, 2002). Selain itu kontinuitas kecukupan pasokan
TBS bagi pabrik kelapa sawit sudah sesuai dengan peraturan perizinan
pembangunan

pabrik

kelapa

sawit

(Peraturan

Menteri

Pertanian

No.26/Permentan/OT.140/2/2007) yang mengharuskan kapasitas olah terpasang

minimal 20 persen dari kemampuan menyediakan pasokan TBS oleh kebun yang
menjamin pasokan TBS.
Tabel 2. Pabrik Kelapa Sawit di Provinsi Nanggroe Aceh Darussalam
Nama Perusahaan
Kapasitas Produksi (ton/jam)
PKS Anugrah
PKS Simpang Kiri
PKS Alue Gantung
PKS Alue Manis
PKS Sucofindo Sungai Liput
PT. Para Sawita Suruwai
PT. Truban
PTPN 1 Seumentok
PTPN 1 Pulo Tiga
PT. Mapoli Raya
PKS Alue Nireh
PT. Wira Peraca Peurelak
PTPN 1 Cot Girek
PKS Delima Makmur
PT. Astra
PKS Sucofindo Rimo
PKS Pemda Aceh Selatan
PKS Fajar Baizuri Meulaboh
PKS Sucofindo Semayam
PKS Sucofindo scu dagan
PKS Karya Tanah Subur
PKS Mapoll Raya
Sumber : Dinas Perkebunan NAD (2007)

45
30
30
30
30
30
30
60
30
30
30
30
45
30
45
30
30
45
30
30
30
30

1.2 Perumusan Masalah

Pembangunan pabrik kelapa sawit (PKS) merupakan bagian integral dari
pembangunan industri kelapa sawit. Tanpa pabrik kelapa sawit, pengembangan
industri hulu (kebun kelapa sawit) baik perluasan lahan maupun perbaikan
produktivitas di daerah-daerah, seperti Aceh Utara akan sia-sia. Karena sifat dari
produk TBS yang jumlahnya banyak dan mudah rusak, sehingga memerlukan
pengolahan yang cepat. Kehadiran pabrik kelapa sawit pada daerah-daerah sentral

produksi TBS seperti Kabupaten Aceh Utara, sangat membantu petani yang
memiliki luas lahan yang relatif terbatas, untuk menampung hasil produksi dari
kebun yang di usahakannya. Selama ini petani harus menambah biaya transportasi
untuk pengangkutan TBS ke pabrik kelapa sawit lain di wilayah (Kab. Aceh
Timur, Tamiang atau Prov.Sumatra Utara) yang jaraknya lebih jauh dari areal
perkebunan. Oleh karena itu tidak sedikit TBS yang dihasilkan dari kebun,
terlantar dan membusuk di sekitar tempat pengumpulan.
Lambatnya proses penanganan terhadap TBS tentu saja menyebabkan
penurunan kualitas dan harga jual TBS menjadi rendah. Selain itu terjadi
perpindahan sumber pendapatan daerah ke daerah lain (Kab. Aceh Timur,
Tamiang atau Prov. Sumatra Utara) dari proses penciptaan nilai tambah produk
kelapa sawit yang dihasilkan oleh sektor perkebunan rakyat Kabupaten Aceh
Utara. Untuk mengantisipasi lonjakan produksi TBS perkebunan rakyat dan
hilangnya potensi sumber pendapatan daerah, maka diperlukan pembangunan
pabrik kelapa sawit dengan kapasitas 30 ton TBS per jam.
Investasi pembangunan pabrik kelapa sawit (PKS) kapasitas 30 ton TBS
per jam di Kabupaten Aceh Utara selain memberikan manfaat juga menimbulkan
biaya dan resiko. Hal ini menuntut perlunya perencanaan yang tepat dan objektif
untuk menganalisis manfaat dan resiko atas kegiatan investasi tersebut. Salah satu
analisis yang diperlukan adalah studi kelayakan investasi. Analisis ini dilakukan
untuk melihat layak atau tidaknya investasi dilakukan berdasarkan aspek aspek
yang dikaji sehingga dapat memberikan gambaran tepat kepada para investor yang
berminat dalam mengambil keputusan untuk berinvestasi di Kabupaten Aceh
Utara.

Dengan adanya pembangunan pabrik kelapa sawit, akan menciptakan

kawasan ekonomi baru dengan tumbuhnya sektor formal dan informal seperti
sekolah, pasar, sarana kesehatan, tranportasi dan telekomunikasi. Hal ini tentu saja
akan menimbulkan dampak yang lebih baik bagi kehidupan sosial ekonomi
masyarakat, pemerintah daerah, dan pihak pihak lain yang terkait secara langsung
maupun tidak langsung dalam kegiatan perekonomian di Kabupaten Aceh Utara.
Berdasarkan gambaran kondisi di atas, maka di dapat perumusan masalah
yang akan di kaji dalam penelitian ini, yaitu:
1.

Seberapa besar kelayakan investasi untuk pembangunan pabrik kelapa sawit

kapasitas 30 ton TBS per jam.

2.

Bagaimana kelayakan investasi dilihat dari aspek teknis, sosial, intitusional,

finansial dan pasar.

3.

Bagaimana sensitivitas investasi pembangunan pabrik kelapa sawit terhadap

perubahan biaya dan kapasitas produksi.

1.3 Tujuan Penelitian

Berdasarkan perumusan masalah di atas maka tujuan dari penelitian ini
dapat diuraikan sebagai berikut :
1. Menganalisis kelayakan non finansial pembangunan pabrik kelapa sawit yang
meliputi aspek teknis, institusional, pasar,sosial dan lingkungan.
2. Menganalisis kelayakan finansial pembangunan pabrik kelapa sawit.
3. Menganalisis sensitivitas investasi pembangunan pabrik kelapa sawit terhadap
perubahan biaya dan kapasitas produksi.

1.4 Kegunaan Penelitian

Beberapa manfaat penelitian yang diharapkan segera dari hasil penelitian
ini adalah:
1. Diperolehnya bahan informasi untuk investasi pembangunan pabrik kelapa
sawit bagi pemerintah atau pihak pihak yang ingin menanamkan investasi
pada bidang agroindustri.
2. Mengetahui manfaat dan kendala sosial dari pembangunan pabrik kelapa sawit
bagi petani perkebunan rakyat dan masyarakat lokal.
3. Peneliti, mahasiswa, dan pihak-pihak lain yang memerlukan informasi tentang
pabrik kelapa sawit kapasitas 30 ton TBS per jam.

BAB II
TINJAUAN PUSTAKA
2.1 Tandan Buah Segar (TBS)
Tanaman kelapa sawit ( Elaeis guineeensis Jacq.), tergolong jenis palma
yang buahnya kaya akan minyak nabati. Kelapa sawit yang dikenal adalah jenis
Dura, Psifera, dan Tenera, merupakan tanaman tropis yang termasuk kelompok
tanaman tahunan. Tenera ( Dura x Psifera ) merupakan tanaman yang saat ini
banyak dikembangkan. Buahnya mengandung 80 persen daging buah dan 20
persen biji yang batok atau cangkangnya tipis dan menghasilkan minyak 34 - 40
persen terhadap buah.
Buah yang dipanen dalam bentuk tandan disebut dengan tandan buah segar
(TBS). Bentuk, susunan, dan komposisi tandan sangat ditentukan oleh jenis
tanaman dan kesempurnaan penyerbukan. Buah sawit yang berukuran 12-18 gr/
butir, dapat dipanen setelah berumur enam bulan terhitung sejak penyerbukan
(PPKS dalam Mangoensoekarjo,2003).

2.2 Mutu Tandan Buah Segar

TBS, yang diterima di pabrik hendaknya memenuhi persyaratan bahan
baku, yaitu tidak menimbulkan kesulitan dalam proses ekstraksi minyak CPO dan
inti sawit. Sebelum buah diolah perlu dilakukan sortasi dan penimbangan di
tempat penampungan (loading ramp). Menurut Siregar (2003), hal-hal yang perlu
diperhatikan dalam penentuan mutu TBS yang akan dimasukkan ke dalam pabrik
antara lain: Sortasi Panen, penimbangan TBS di Loading Ramp dan Material
Passing Digester (MPD).

2.3 Perkebunan Kelapa Sawit

Secara garis besar ada tiga bentuk utama usaha perkebunan, yaitu
perkebunan rakyat, perkebunan besar swasta dan perkebunan besar negara.
Bentuk lain yang relatif baru, yaitu bentuk perusahaan inti rakyat (PIR), yang
pola dasarnya merupakan bentuk gabungan antara perkebunan rakyat dengan
perkebunan besar negara atau perkebunan besar swasta, dengan tata hubungan
yang bersifat khusus.
Produktivitas

perkebunan kelapa sawit dipengaruhi oleh kelas lahan,

tanaman, umur dan jenis bibit yang digunakan. Lubis (1992) membedakan kelas
lahan pengembangan kelapa sawit ke dalam empat kelas dengan produktivitas
rata-rata untuk kelas I, II, III dan IV pada umur 4 25 tahun berturut-turut sebesar
25,10 ton TBS/ha/tahun; 22,95 ton TBS/ha/tahun; 20,86 ton TBS/ha/tahun; dan
17,71 ton TBS/ha/tahun. Untuk semua kelas lahan, produktivitas meningkat antara
umur 15 hingga 21 tahun dan memasuki masa tua pada umur 22 tahun.
Berdasarkan data tersebut maka tanaman kelapa sawit digolongkan ke dalam dua
kelompok yaitu (Lubis,1992):
a.

Tanaman belum menghasilkan (TBM) yaitu tanaman berumur 1-3 tahun.

b.

Tanaman menghasilkan (TM) yaitu tanaman berumur 4 25 tahun.

Tanaman remaja menghasilkan (TRM) berumur 4 8 tahun.
Tanaman dewasa menghasilkan I (TDM I) berumur 9 14 tahun.
Tanaman dewasa menghasilkan II (TDM II) berumur 15 21 tahun.
Tanaman tua menghasilkan (TTM) berumur 20 25 tahun.

2.4 Pengolahan Kelapa Sawit

Dalam sistem pengolahan kelapa sawit dikenal dua jenis proses sesuai
dengan produk yang akan dihasilkan. Pertama adalah proses pengolahan untuk
menghasilkan Crude Palm Oil (CPO), dan kedua adalah proses pengolahan untuk
menghasilkan Palm Kernel Oil (PKO). Pada prinsipnya proses pengolahan kelapa
sawit adalah proses ekstraksi CPO secara mekanis dari TBS yang diikuti dengan
proses pemurnian. Secara keseluruhan proses tersebut terdiri dari beberapa
tahapan proses yang berjalan secara seimbang dan terkait satu sama lain. Tahapan
pengolahan TBS menjadi CPO menurut Pusat Penelitian Kelapa Sawit (2002)
dapat dilihat pada Gambar 1.

Gambar 1. Alur Proses Pabrik Kelapa Sawit Kapasitas 30 Ton TBS/jam

Sumber: Pusat Penelitian kelapa Sawit (2002)

2.5 Penelitian Terdahulu

Berdasarkan penelitian Harahap (2003) mengenai Prospek Pembangunan
Pabrik Mini CPO Untuk Meningkatkan Ekonomi Lokal di kota Dumai provinsi
Riau. Hasil dari analisis kelayakan investasi pada tingkat suku bunga 20 persen
menunjukkan bahwa pendirian

pabrik pengolahan sawit (PKS) mini CPO

kapasitas 5 ton TBS per jam layak untuk dilaksanakan. Sementara melalui analisis
sensitivitas menunjukkan bahwa batas toleransi perubahan harga TBS untuk PKS
mini CPO ini adalah Rp 575 per kg.
Dampak yang dirasakan dari pembangunan PKS mini CPO kapasitas 5 ton
TBS per jam

secara analisis kualitatif dapat dirasakan, seperti terbukanya

lapangan kerja bagi masyarakat setempat, terciptanya pembangunan sarana dan

prasarana fisik dan timbulnya industri-industri kecil dari hasil produk kelapa sawit
beserta turunannya. Akan tetapi secara kuantitatif seperti berapa besar tingkat
pendapatan masyarakat setempat sebagai dampak pembangunan PKS mini CPO
tidak dapak dibuktikan. Pola yang paling tepat untuk membangun PKS mini CPO
di kota Dumai provinsi Riau adalah melalui pola koperasi usaha perkebunan
dengan melibatkan partisipasi aktif masyarakat setempat selaku anggota koperasi.
Hasil penelitian Hartopo (2005) tentang Analisis Kelayakan Finansial
Pabrik Kelapa Sawit Mini, Studi Kasus Pabrik Kelapa Sawit Aek Pancur,Tanjung
Merawa, Medan, Sumatera Utara. Bedasarkan hasil uji kelayakan, kegiatan
investasi pembangunan industri PKS Mini kapasitas olah 5 ton TBS per jam
dinyatakan layak dari semua kriteria investasi. Hasil kriteria investasi yang
digunakan berturut-turut sebagai berikut : NPV = Rp 1.711.942.000 ; IRR = 28,22
persen ; Net B/C Ratio = 1,827 dan Payback period Sembilan tahun.

Analisis sensitivitas PKS mini pada skenario pertama yang menggunakan

harga beli TBS sebesar Rp 508,17 per kg TBS dengan rendemen minyak 19
persen dan rendemen inti 3,5 persen, menurut kriteria kelayakan dinyatakan layak.
Dalam skenario tersebut, PKS mini dapat beroperasional dengan baik pada NPV =
Rp. 483.478.000 ; IRR = 17,19 persen; Net B/C Ratio = 1,181 dan PP 10 tahun.
Sedangkan skenario dua tiga menurut kriteria investasi usaha pembangunan PKS
mini dinyatakan tidak layak sama sekali. Skenario dua menggunakan harga beli
TBS sebesar Rp 713 per kg dengan rendemen 21 persen dan rendemen inti 4
persen, skenario tiga menggunakan harga beli TBS sebesar Rp. 643,25 per kg
dengan rendemen minyak 19 persen dan rendemen inti 3,5 persen. Hal ini dapat
disimpulkan bahwa harga beli TBS dan kualitas rendemen sangat berpengaruh
terhadap kelayakan PKS mini.
Hasil analisis eksternalitas atau dampak adanya PKS mini menimbulkan
eksternalitas positif maupun negatif bagi lingkungan sekitar. Eksternalitas positif
yang ditimbulkan, yaitu 1) sarana dan prasarana pendukung yang lebih baik
seperti listrik, telepon, dan jalan raya; 2) biaya transportasi TBS yang dimiliki
oleh kebun rakyat dan swasta lebih rendah dan pendapatan masyarakat menjadi
meningkat. Eksternalitas negatif antara lain 1) kerusakan yang ditimbulkan PKS
mini seperti air sungai yang jelek, kebisisngan mesin PKS yang bekerja 20 jam
per hari dan kendaraan angkut minyak CPO maupun TBS, dan polusi udara; 2)
keamanan dari lingkungan di kebun rakyat dan swasta seperti pencurian TBS; 3)
penyelewengan yang dilakukan oleh pihak pabrik (masalah timbangan TBS yang
masuk ke pabrik).

Ilyas (2006) melakukan penelitian mengenai Program Pengembangan

Agroindutsri Pengolahan Minyak Kelapa Sawit Dalam Menunjang Perekonomian
Kota Dumai Propinsi Riau, menunjukkan bahwa agroindustri pengolahan minyak
kelapa sawit memberikan dampak yang positif terhadap perekonomian kota
Dumai, karena mempunyai efek multipler terhadap tenaga kerja sebesar 1,51
dengan pertumbuhan kesempatan kerja 4,68 persen. Selain itu memberi efek
multipler pendapatan terhadap daerah sebesar 27,02. Hal ini menunjukkan bahwa
permintaan dari luar wilayah kota Dumai terhadap produk agroindustri
pengolahan minyak kelapa sawit cukup besar.
Nugroho (2008) tentang Kelayakan Usaha Pembibitan Pre-nursery Kelapa
Sawit (Elaeis guneensis Jacq.) pada PT. Socfin Indonesia (Socfindo) Medan,
Sumatra Utara, menunjukkan bahwa usaha tersebut layak untuk dilaksanakan
secara finansial dan non finansial berdasarkan kriteria kriteria yang digunakan.
Penelitian tersebut dilakukan dengan menggunakan dua skenario yaitu kelayakan
finansial tanpa memperhitungkan inflasi dan kelayakan finansial dengan
memperhitungkan inflasi.
Noviayanti (2008) tentang Analisis Kelayakan Investasi Pengusahaan
Tapioka (Studi Kasus Pengrajin Tapioka Uhan di Desa Cipambuan, Kecamatan
Babakan Madang, Kabupaten Bogor) menunjukkan bahwa berdasarkan analisis
finansial dan non finansial usaha tersebut layak untuk dilaksanakan sesuai dengan
kriteria investasi yang digunakan. Analisis dilakukan dengan menggunakan dua
skenario yaitu pengolahan tapioka dengan bahan baku ubi kayu belum dikupas
dan pengusahaan tapioka dengan bahan baku ubi kayu sudah dikupas. Analisis

sensitivitas yang dilakukan menggunakan pendekatan penurunan harga output dan

kenaikan biaya operasional sebesar 7 persen.
Pada penelitian terdahulu (Harahap dan Hartopo) sama-sama menganalisis
pabrik kelapa sawit dengan kapasitas 5 ton TBS per jam (mini) dengan alat
analisis yang sama. Sedangkan pada penelitian kali ini yang dianalisis adalah
pabrik kelapa sawit dengan kapasitas 30 ton TBS per jam (kapasitas sedang) serta
berbeda dalam pendekatan penggunaan indikator sensitivitas yang digunakan
dalam penelitian. Sementara pada penelitian (Ilyas) persamaannya berhubungan
dengan komoditi penelitian yang dipilih sedangkan perbedaannya berkaitan
dengan maksud dan tujuan dari penelitian. Kemudian pada penelitian Nugroho
dan Noviayanti persamaannya terkait dengan alat analisis yang digunakan,
sementara perbedaannya terletak pada objek penelitian.

BAB III
KERANGKA PEMIKIRAN
3.1 Kerangka Pemikiran Teoritis
3.1.1 Investasi
Investasi dapat diartikan sebagai penanaman modal dalam suatu kegiatan yang
memiliki jangka

waktu relatif panjang dalam berbagai bidang usaha

(Kasmir,2003). Oleh karena itu, investasi dapat dibagi dalam beberapa jenis,
yaitu:
a. Investasi nyata (real investment)
Investasi nyata merupakan investasi yang dibuat dalam harta tetap (fixed asset)
seperti tanah, bangunan, peralatan atau mesin-mesin.
b. Investasi finansial (financial investment)
Investasi finansial merupakan investasi dalam bentuk kontrak kerja, pembelian
saham, obligasi atau surat berharga lainnya seperti sertifikat deposito.
3.1.2 Studi Kelayakan Proyek
Proyek merupakan suatu kegiatan yang mengeluarkan biaya-biaya dengan
harapan akan memperoleh hasil dan secara logika merupakan wadah untuk
melaksanakan kegiatan-kegiatan perencanaan, pembiayaan dan pelaksanaan
dalam satu unit. Proyek merupakan elemen operasional yang paling kecil yang
disiapkan dan dilaksanakan sebagai suatu kesatuan yang terpisah dalam suatu
perencanaan menyeluruh perusahaan, perencanaan nasional atau program
pembangunan pertanian (Gittinger,1986). Berdasarkan definisi tersebut maka
proyek dapat diartikan sebagai suatu aktifitas yang mengeluarkan biaya untuk
mendapatkan manfaat.

Kasmir (2003) menyimpulkan bahwa pengertian studi kelayakan adalah

suatu kegiatan yang mempelajari secara mendalam tentang suatu kegiatan atau
usaha atau bisnis yang akan dijalankan, dalam rangka menentukan layak atau
tidak usaha dijalankan. Umar (2007) menyatakan bahwa studi kelayakan proyek
merupakan penelitian tentang layak atau tidaknya suatu proyek dibangun untuk
jangka waktu tertentu.
Pemilihan proyek sebagian didasarkan kepada indikator, nilai dan
hasilnya. Manfaat suatu proyek didefenisikan sebagai segala sesuatu yang
membantu suatu tujuan. Sedangkan biaya suatu proyek merupakan segala sesuatu
yang mengurangi suatu tujuan (Gittinger,1986). Paling tidak ada lima tujuan
mengapa

sebelum

proyek

dijalankan

perlu

dilakukan

studi

kelayakan

(Kasmir,2003) yaitu: (1) menghindari resiko, (2) memudahkan perencanaan, (3)

memudahkan pelaksanaan pekerjaan, (4) memudahkan pengawasan, dan (5)
memudahkan pengendalian.
3.1.3 Aspek-aspek Analisis Kelayakan
Dalam

menganalisis

dan

merencanakan

suatu

proyek

harus

mempertimbangkan banyak aspek yang secara bersama-sama menentukan

bagaimana keuntungan yang dapat diperoleh dari suatu penanaman investasi
tertentu. Masing-masing aspek saling berhubungan dan saling mempengaruhi
dengan yang lainnya. Menurut Gittinger (1986) aspek-aspek tersebut terdiri dari
aspek teknis, aspek institusional-organisasi-manajerial, aspek sosial, aspek pasar,
aspek finansial, dan aspek ekonomi. Pada penelitian ini aspek yang
dipertimbangkan dan dianalisis yaitu aspek teknis, aspek pasar, aspek
institusional-organisasi-manajerial, aspek finansial, dan aspek sosial/lingkungan.

Urutan penilaian aspek mana yang harus didahulukan tergantung dari

kesiapan penilai dan kelengkapan data yang yang ada. Tentu saja dalam hal ini
dengan mempertimbangkan prioritas mana yang harus didahulukan lebih dahulu
dan mana yang berikutnya.
3.1.3.1 Aspek Teknis
Analisis secara teknis berhubungan dengan input proyek (penyediaan) dan
output (produksi) berupa barang-barang nyata dan jasa-jasa (Gittinger,1986).
Aspek teknis berkaitan dengan proses pembangunan proyek secara teknis seperti
lokasi proyek, kapasitas produksi, bahan baku, peralatan dan mesin, proses
produksi serta teknologi yang digunakan.
3.1.3.2 Aspek Pasar
Aspek-aspek pasar dari suatu proyek adalah rencana pemasaran output
yang dihasilkan oleh proyek dan rencana penyediaan input yang dibutuhkan untuk
kelangsungan dan pelaksanaan proyek (Gittinger,1986). Analisis pemasaran
penting dilakukan untuk mengetahui tingkat permintaan dan penawaran terhadap
barang-barang atau jasa-jasa yang dihasilkan dari pelaksanaan proyek. Atau
dengan kata lain, seberapa besar potensi pasar yang ada untuk produk atau jasa
yang ditawarkan dan seberapa besar market share yang dikuasai oleh para
pesaing. Kemudian bagaimana strategi pemasaran yang akan dijalankan untuk
menangkap peluang pasar dan pasar potensial yang ada.
3.1.3.3 Aspek Institusional-Organisasi-Manajerial
Aspek

ini

berkaitan

dengan

pengorganisasian

dan

pengelolaan

sumberdaya-sumberdaya yang terlibat dalam pelaksanaaan proyek. Analisis

dilakukan berkenaan dengan model dan personal manajerial yang digunakan

dalam proses pengambilan keputusan-keputusan yang berhubungan dengan

perencanaan dan operasional harus sesuai dengan bentuk dan tujuan dari proyek.
3.1.3.4 Aspek Sosial dan Lingkungan
Analisis sosial berkaitan dengan kebiasaan-kebiasaan dan implikasi sosial
yang lebih luas dari investasi yang diusulkan, dimana pertimbangan-pertimbangan
sosial harus dipikirkan secara cermat agar dapat menentukan apakah suatu proyek
yang diusulkan tanggap (responsive) terhadap keadaan sosial (Gittinger,1986).
Sejauh mana proyek dapat memberi manfaat secara inplisit dan eksplisit terhadap
pendistribusian pendapatan serta penciptaan lapangan pekerjaan. Selain

itu

analisis juga perlu mempertimbangkan pengaruh negatif dari pelaksanaan proyek

terhadap dampak sosial seperti kehilangan pekerjaan akibat adopsi tehnologi atau
penerapan alat-alat mekanis yang mengurangi keterlibatan tenaga kerja manusia.
Kualitas hidup masyarakat haruslah merupakan bagian dari rancangan
proyek. Analisis proyek juga harus mempertimbangkan dampak lingkungan yang
merugikan dari proyek yang direncanakan. Pembangunan proyek mungkin saja
akan merusak sumber-sumber air bersih dari limbah yang dihasilkan oleh proyek.
Lokasi pelaksanaan proyek harus dipilih dan

ditinjau secara langsung untuk

menghindari rusaknya kelestarian lingkungan.

3.1.3.5 Aspek Finansial
Aspek-aspek finansial dari persiapan dan analisis proyek menerangkan
pengaruh-pengaruh finansial dari suatu proyek yang diusulkan terhadap pihakpihak yang terlibat di dalamnya. Tujuan utama analisis finansial adalah untuk
menentukan proyeksi mengenai anggaran yang akan digunakan secara efisien

dengan cara mengestimasi penerimaan dan pengeluaran pada saat pelaksanaan

proyek serta pada masa-masa yang akan datang setiap tahunnya (Gittinger,1986).
Rencana anggaran dari suatu proyeksi analisis finansial dilakukan untuk
mengetahui berapa besar investasi yang dibutuhkan dan sumber dana yang
digunakan untuk membiayai pelaksanaan proyek. Analisis finansial dapat juga
digunakan sebagai pertimbangan dalam permohonan kredit investasi dan kredit
modal kerja serta penjadwalan pelunasan kredit yang digunakan untuk membiayai
pembangunan proyek. Dalam analisis ini kriteria-kriteria yang digunakan adalah
payback period, net present value (NPV), internal rate return (IRR), profitability
index serta rasio-rasio keuangan.
3.1.4 Analisis Sensitivitas
Salah satu keuntungan analisis proyek secara finansial ataupun ekonomi
yang dilakukan secara teliti adalah bahwa dari analisis tersebut dapat diketahui
atau diperkirakan kapasitas hasil proyek bila ternyata terjadi hal-hal di luar
jangkauan asumsi yang telah dibuat pada waktu perencanaan. Gittinger (1986)
mengemukakan bahwa analisis sensitivitas adalah meneliti kembali suatu analisa
untuk dapat melihat pengaruh-pengaruh yang akan terjadi akibat keadaan yang
berubah-ubah. Sementara menurut Kadariah (1978), yang dimaksud dengan
analisis kepekaan atau sensitivitas adalah suatu teknis analisis untuk menguji
secara sistematis apa yang terjadi pada kapasitas penerimaan suatu proyek apabila
terjadi kejadian-kejadian yang berbeda dengan perkiraan yang di buat dalam
perencanaan.
Gittinger (1986) menambahkan proyeksi selalu menghadapi ketidakpastian
yang dapat saja terjadi pada keadaan yang telah diperkirakan. Pada bidang

pertanian terdapat empat masalah utama yang sensitif yaitu: (1) harga, (2)
keterlambatan pelaksanaan, (3) kenaikan biaya, dan (4) hasil. Analisis sensitivitas
dapat dilakukan dengan pendekatan nilai pengganti (switching value), dilakukan
secara coba-coba terhadap perubahan-perubahan yang terjadi sehingga dapat
diketahui tingkat kenaikan ataupun penurunan maksimum yang boleh terjadi agar
NPV sama dengan nol.
3.1.5 Arus Kas (Cash flow)
Cash flow merupakan arus kas atau aliran kas yang ada di perusahaan
dalam suatu peride tertentu. Dalam cash flow semua data pendapatan yang
diterima (cash in) dan biaya yang dikeluarkan (cash out) baik jenis maupun
jumlahnya diestimasi sedemikian rupa, sehingga menggambarkan kondisi
pemasukan dan pengeluaran di masa yang akan datang (Kasmir,2003). Cash flow
mempunyai tiga komponen utama yaitu Initial Cash flow yang berhubungan
dengan pengeluaran investasi, Operasional cash flow berkaitan dengan
operasional usaha dan Terminal cash flow berkaitan dengan nilai sisa aktiva yang
dianggap tidak memiliki nilai ekonomis lagi (Umar, 2007).

3.2 Kerangka Pemikiran Operasional

Industri hulu dan industri hilir kelapa sawit memiliki keterkaitan yang
sangat erat dalam perkembangan industri kelapa sawit. Di antara kedua industri
tersebut terdapat industri perantara yaitu pabrik kelapa sawit (PKS). Penelitian
tentang analisis kelayakan investasi pabrik kelapa sawit didasari oleh
meningkatnya luas areal dan produksi perkebunan kelapa sawit yang tidak
dibarengi dengan penambahan jumlah pabrik kelapa sawit. Lonjakan hasil

produksi kebun kelapa sawit tidak dapat ditampung dengan baik oleh pabrik
kelapa sawit yang ada. Kondisi tersebut tentu saja tidak efisien bagi petani, karena
harus menambah biaya transportasi untuk mengangkut TBS ke pabrik pengolahan
yang jaraknya jauh dari areal perkebunan yang diusahakan.
Berdasarkan kondisi tersebut diperlukan pembangunan pabrik kelapa sawit
untuk memaksimalkan potensi yang ada secara optimal. Sebelum pembangunan
pabrik kelapa sawit maka diperlukan studi kelayakan untuk menilai aspek-aspek
yang terkait agar investasi yang dilakukan bisa memberikan manfaat serta untuk
menghindari resikoresiko yang ditimbulkan oleh pembangunan pabrik kelapa
sawit.
Studi kelayakan investasi dilakukan secara kualitatif dan kuantitatif
dengan menggunakan kriteria-kriteria investasi. Hasil perhitungan kriteria
investasi digunakan untuk menentukan layak atau tidak investasi pabrik kelapa
sawit dilaksanakan. Hasil analisis diharapkan dapat membantu dalam pengabilan
keputusan untuk pembangunan pabrik kelapa sawit. Secara lebih rinci alur
kerangka pemikiran operasional dapat dilihat pada Gambar 2.

Perkebunan Kelapa sawit

Peningkatan Produksi dan perluasan

lahan sehingga Membutuhkan
Tambahan Kapasitas Pengolahan

Pabrik Kelapa sawit

Manfaat dan Biaya

Aspek
Teknis

Aspek
konstitusional

Aspek Finansial, NVP,

IRR, NET B/C,
Payback Periot,
Analisis sensitivitas

Tidak Layak

Aspek Sosial
dan
lingkungan

Aspek
Pasar

Layak

Pengembangan
Pembangunan Pabrik
Kelapa sawit

Gambar 2. Kerangka Pemikiran Operasional Pembangunan Pabrik Kelapa Sawit.

BAB IV
METODE PENELITIAN
4.1 Lokasi dan Waktu Penelitian
Penelitian ini dilaksanakan di Kabupaten Aceh Utara Propinsi Nanggroe
Aceh Darussalam. Pemilihan lokasi dilakukan secara sengaja (purposive)
dikarenakan Kabupaten Aceh Utara merupakan salah satu wilayah potensial dari
segi luas areal dan jumlah produksi untuk pengembangan industri kelapa sawit.
Waktu pengambilan data dimulai dari bulan Agustus sampai dengan September
2008.

4.2 Jenis dan Sumber Data

Data dan informasi dikumpulkan untuk keperluan analisis aspek-aspek
yang berkaitan dengan proses pembangunan pabrik kelapa sawit. Data yang
dikumpulkan meliputi data primer dan data sekunder. Data primer diperoleh
langsung melalui observasi di daerah penelitian. Data sekunder diperoleh dari
informasi dan data yang telah ada, penelusuran melalui internet, buku, jurnal,
balai penelitian, instansi-instansi pemerintah, dan literatur-literatur yang berkaitan
dengan penelitian.

4.3 Metode Analisis

Analisis yang dilakukan dalam penelitian ini adalah analisis kualitatif dan
kuantitatif. Analisis kualitatif dilakukan untuk memperoleh gambaran tentang
aspek-aspek kelayakan pembangunan pabrik kelapa sawit (PKS) yang dilakukan
di Kabupaten Aceh Utara yang meliputi aspek teknis, aspek pasar, aspek
institusional-organisasi-manajerial, aspek sosial, dan aspek finansial.

Data kuantitatif yang diperoleh diolah dengan menggunakan Software

Microsoft Excel dan kalkulator kemudian ditampilkan dalam bentuk tabulasi
untuk memudahkan pembacaan dan interpretasi secara deskriptif. Analisis
kuantitatif meliputi analisis finansial pembangunan pabrik kelapa sawit (PKS)
dengan menggunakan kriteria-kriteria kelayakan investasi yaitu; Net present
Value (NPV), Internal Rate Return (IRR), Net Benefit Cost Ratio (Net B/C),
Payback Period dan analisis sesitivitas.

4.4 Kriteria Kelayakan Investasi

a. Net Present Value (NPV)
NPV suatu proyek adalah manfaat bersih yang diperoleh selama umur
proyek. Di dapat dari selisih antara total PV (Present Value) manfaat dan biaya
pada setiap tahun kegiatan usaha dimasa yang akan datang. Kriteria dan keputusan
dalam analisis ini adalah layak jika NPV > 0 sedangkan bila NPV < 0, usaha
tersebut tidak layak untuk di usahakan (Kadariah, 1978). Rumus yang digunakan
adalah sebagai berikut:

keterangan: Bt
Ct
i
n
t

=
=
=
=
=

Manfaat pada tahun t

Biaya pada tahun t
Tingkat suku bunga
Umur ekonomis proyek
Waktu

b. Internal Rate Return (IRR)

Internal Rate Return (IRR) adalah tingkat pengembalian internal selama
umur proyek. IRR merupakan discount rate yang menjadikan manfaat bersih

sekarang sama dengan nol. Nilai IRR yang lebih besar atau sama dengan discount
rate yang telah ditentukan, maka usaha layak dilaksanakan sedangkan jika IRR
lebih kecil dari discount rate yang telah ditentukan, maka usaha tidak layak untuk
dilaksanakan (Kadariah, 1978). Rumus yang digunakan adalah sebagai berikut:

Keterangan : i1
I2
NPV1
NPV2

=
=
=
=

Discount rate yang menghasilkan NPV positif

Discount rate yang menghasilkan NPV negatif
NPV yang bernilai positif
NPV yang bernilai negatif

c. Net Benefit Cost Ratio (Net B/C)

Net B/C merupakan perbandingan antara NPV total dari manfaat bersih
terhadap total dari biaya bersih (Kadariah, 1978). Metode ini diguna untuk melihat
berapa besar maanfaat bersih yang dapat diterima suatu proyek untuk setiap
investasi yang dikeluarkan. Bila Net B/C lebih besar sama dengan 1 usaha
dianggap layak untuk dilaksanakan dan jika B/C kurang dari 1 maka usaha tidak
layak untuk dilaksanakan. Rumus yang digunakan adalah sebagai berikut :

Bt Ct
(untukBt Ct > 0)
t
t =0 (1+ i)
Net B/C = n
Ct Bt
(untukBt Ct < 0)
t
t =0 (1+ i)
n

Dimana, Bt
Ct
i
n

=
=
=
=

total penerimaan pada tahun ke-t

total biaya pada tahun ke-t
tingkat diskonto yang berlaku
umur ekonomi proyek

d. Payback Period
Payback Period merupakan salah satu metode dalam menilai kelayakan
suatu investasi, yang digunakan untuk mengukur periode pengembalian modal.

Dasar yang digunakan untuk perhitungan adalah aliran kas (Net Cashflow).
Semakin kecil angka yang dihasilkan mempunyai arti semakin cepat tingkat
pengembalian investasinya, maka usaha tersebut semakin baik untuk dilaksanakan
(Kasmir, 2003). Payback period dapat dirumuskan sebagai berikut:

e. Analisis Sensitivitas
Analisis sensitivitas dilakukan untuk melihat dampak yang ditimbulkan
dari perubahan-perubahan kondisi di luar jangkauan asumsi yang telah dibuat
pada saat perencanaan. Pada penelitian ini analisis sensitivitas dilakukan dengan
pendekatan perubahan akibat kenaikan biaya produksi dan penurunan kapasitas
produksi sebesar 10 persen. Penentuan kenaikan biaya produksi sebesar 10 persen
merujuk pada data inflasi rata-rata Indonesia dalam satu dekade terakhir yangg
tidak lebih dari 10 persen per tahun. Sedangkan penentuan penurunan kapasitas
produksi sebesar 10 persen merupakan tingkat toleransi yang dianggap wajar
untuk kebutuhan pasokan bahan baku yang disebabkan oleh faktor-faktor non
teknis yang mungkin terjadi.

4.5 Asumsi Dasar yang Digunakan

Sebagai dasar perhitungan finansial dalam studi kelayakan investasi,
asumsi-asumsi yang digunakan adalah sebagai berikut:
1. Umur ekonomis proyek 15 tahun, ditentukan berdasarkan umur teknis
bangunan pabrik.
2. Kapasitas terpasang pabrik 30 ton TBS per jam.

3. Jumlah jam operasional, 12 jam/hari, ditentukan berdasarkan jam operasional

rata-rata pabrik kelapa sawit di Sumatra Utara dan Riau pada kondisi normal.
Sedangkan di NAD dalam satu dekade

terakhir kondisinya tidak normal

karena faktor keamanan sehingga tidak dijadikan sebagai tolok ukur.

4. Jumlah hari kerja, 25 hari per bulan, 300 hari per tahun, dengan asumsi hari
minggu libur serta hari libur nasional dan hari besar keagamaan.
5. Kebutuhan bahan baku TBS akan dipenuhi dari kebun rakyat dan kebun
swasta yang ada di Kab. Aceh Utara dan daerah sekitarnya berdasarkan
proyeksi ketersedian bahan baku per tahun.
6. Analisis di kelompokkan menjadi dua skenario berdasarkan struktur
pendanaan (sumber modal). Dengan komposisi pendanaan sebagai berikut :

Skenario

Skenario II: seluruh biaya investasi menggunakan fasilitas kredit

I: seluruh biaya investasi menggunakan dana sendiri.

perbankan.
7. Jangka waktu pinjaman kredit selama 10 tahun.
8. Tingkat suku bunga kredit investasi 15 persen per tahun, berdasarkan suku
bunga kredit investasi yang berlaku pada Bank BPD untuk kredit investasi
yaitu sebesar 15 persen, tanggal 8 juli 2008.
9. Rendemen CPO 21 persen dan Kernel 4 persen. Asumsi ini berdasarkan potensi ratarata rendemen CPO dan Kernel di Indonesia ( Lubis, 1992 ).
10. Asumsi harga TBS, CPO dan Kernel sebagai berikut:

TBS

Rp. 1.655

CPO

Rp. 8.861

Kernel Rp. 4.900

Keterangan: Asumsi harga berdasarkan Kantor Pemasaran Bersama PT.

Perkebunan Nusantara, tanggal 8 juli 2008.
11. Biaya modal (faktor diskonto) untuk skenario I (dana sendiri), 7 persen
berdasarkan tingkat bunga deposito bulan juli 2008. Skenario II (pinjaman),
15 persen berdasarkan suku bunga kredit investasi, bulan juli 2008.
12. Asumsi biaya-biaya lain:

Biaya penyusutan dihitung dengan metode garis lurus.

Biaya asuransi sebesar 1,5 persen dihitung dari total biaya investasi pabrik
(proyeksi).

Biaya pemeliharaan pabrik 2,5 persen dihitung dari total biaya investasi
pabrik (proyeksi).

Perhitungan pajak penhasilan berdasarkan Undang-Undang No. 17 tahun

2000 tentang pajak penghasilan badan usaha.

Perhitungan pajak perolehan hak guna usaha (HGU) berdasarkan UndangUndang No. 12 tahun 1994.

Nilai sisa dari hasil penjualan asset dikenai pajak penjualan sebesar 10
persen.

BAB V
GAMBARAN UMUM LOKASI PENELITIAN
5.1 Deskripsi sekilas kabupaten Aceh Utara
Kabupaten Aceh Utara hingga tahun 2006 memiliki 850 desa dan 2
kelurahan, yang terbagi ke dalam 56 buah mukim. Sebanyak 780 buah desa
berada di kawasan dataran dan 72 desa di kawasan berbukit. Desa yang terletak di
daerah berbukit dijumpai di 12 kecamatan. Yang paling banyak desanya di
kawasan perbukitan adalah di Kecamatan Sawang, Syamtalira Bayu, Nisam, Kuta
Makmur, dan Muara Batu. Di samping itu, terdapat 40 buah desa yang berada di
kawasan pesisir.
Kabupaten Aceh Utara yang beriklim tropis, musim kemarau berlangsung
antara bulan Februari sampai Agustus, sedangkan musim penghujan antara bulan
September sampai Januari. Suhu dimusim kemarau rata-rata 32.8oC dan pada
musim penghujan rata-rata 28oC.
Flora dan fauna yang terdapat di daerah ini terdiri dari berbagai jenis
tumbuh - tumbuhan antara lain; kayu merbau, damar, damar laut, semantok,
meranti, cemara, kayu bakau, rotan dan sebagainya. Semua jenis tumbuhtumbuhan hidup subur dikawasan hutan merupakan kekayaan dan potensi yang
dapat mendukung pembangunan ekonomi jika mampu dikelola dengan baik tanpa
merusak kelestarian alam dan lingkungan. Sedangkan fauna, terdiri dari berbagai
jenis hewan liar seperti gajah, harimau, badak, rusa,indus kijang, orang hutan,
babi, ular dan lain-lain sebagainya.

5.2 Letak Geografis dan Iklim

Kabupaten Aceh Utara sebagai salah satu kabupaten di Provinsi Nanggroe
Aceh Darussalam (NAD) yang terletak di bagian pantai pesisir utara pada
96.52.00o - 97.31.00o Bujur Timur dan 04.46.00o - 05.00.40o Lintang Utara.
Kabupaten Aceh Utara memiliki wilayah seluas 3.296,86 Km2 dengan batas-batas
sebagai berikut :
1. Sebelah Utara dengan Kota Lhokseumawe dan Selat Malaka;
2. Sebelah Selatan dengan Kabupaten Bener Meriah;
3. Sebelah Timur dengan Kabupaten Aceh Timur;
4. Sebelah Barat dengan Kabupaten Bireuen.
Kabupaten Aceh Utara memiliki curah hujan rata-rata 86,9 mm per tahun
dengan hari hujan rata-rata sebanyak 14 hari per bulan. Curah hujan tertinggi ratarata terjadi setiap tahunnya pada bulan Mei. Kecepatan angin rata-rata 5 knots,
dan maksimum 14,66 knots dengan arah angin terbanyak dari Timur Laut dengan
temperatur maksimum 34,0oC dan minimum 19,6oC. Temperatur maksimum
terjadi pada bulan Juli dan April, sementara temperatur minimum terjadi pada
bulan Januari setiap tahunnya.

5.3 Pertumbuhan Ekonomi

Pertumbuhan ekonomi Kota Kabupaten Aceh Utara sebagaimana
tergambar dalam PDRB atas dasar harga konstan tahun 2000 sangat dipengaruhi
oleh sektor pertambangan dan penggalian, terutama sub sektor pertambangan
minyak dan gas. Selama kurun waktu 2000 hingga 2005, pertumbuhan ekonomi
menunjukkan kecenderungan yang menurun seiring dengan menurunnya

pertumbuhan sub sektor pertambangan minyak dan gas. Bahkan sejak tahun 2004
hingga tahun 2005 sektor ini mengalami pertumbuhan negatif, namun pada tahun
2006 kembali terjadi pertumbuhan yang positif.

5.4 Potensi Perkebunan Kabupaten Aceh Utara

Daerah Aceh Utara memiliki potensi besar di bidang perkebunan dan
kehutanan. Perkebunan di daerah Aceh Utara menghasilkan kelapa sawit sebagai
komoditi unggulan. Sedangkan karet, kelapa, kelapa hybrida, kakao dan pinang
sebagai komoditi andalan. Selain yang disebutkan tersebut, daerah Aceh Utara
juga menghasilkan komoditi lain seperti kopi, cengkeh, pala, lada, kapuk/ randu,
kemiri, sagu, aren, nilam, tebu, kunyit serta jahe.
Perkembangan pembangunan perkebunan di Aceh Utara untuk saat ini
dari luas wilayah potensial yang ada, masih sangat kecil yang dimanfaatkan.
Untuk komoditi unggulan (kelapa sawit),

untuk tahun 2007 lahan yang

dikembangkan baru 940 Ha, memiliki cadangan areal seluas 28.250 Ha.
Sedangkan untuk komoditi andalan juga masih memiliki areal yang belum
dikembangkan yaitu kelapa memiliki cadangan areal seluas 2.375 Ha, karet seluas
1.400 Ha, kelapa hybrida luas areal cadangannya seluas 250 Ha, kakao luas areal
cadangannya 6.450 Ha dan areal pinang yang belum dimamfaatkan seluas 21.050
Ha.2

http://www.acehutara.go.id

BAB VI
ANALISIS KELAYAKAN ASPEK NON FINANSIAL
6.1 Aspek Teknis
Analisis aspek teknis atau aspek operasi menyangkut dengan hal-hal yang
berkaitan dengan teknis atau operasi, sehingga jika tidak dianalisis dengan baik
akan berakibat fatal bagi proyek dikemudian hari. Kelengkapan kajian aspek
teknis sangat tergantung dari jenis usaha yang dijalankan, karena setiap usaha
memiliki karakteristik dan prioritas tersendiri. Aspek teknis dilakukan untuk
melihat kesiapan pelaksana proyek dalam menjalankan usaha dalam hal ketepatan
lokasi, jadwal pelaksanaan, bahan baku, proses produksi dan mutu produk yang
dihasilkan.
6.1.1 Lokasi Pabrik
Lokasi pembangunan pabrik kelapa sawit terletak di Gampong (desa)
Peureupok, Kecamatan Syamtalira Aron, kabupaten Aceh Utara dengan luas lahan
sekitar 10 ha. Untuk mencapai lokasi pabrik kelapa sawit yang ditetapkan, dari
kota Lhokseumawe dapat ditempuh melalui jalan darat selama kurang lebih 40
menit dengan jarak tempuh sekitar 27 Km. Sedangkan jarak lokasi pabrik kelapa
sawit ke pelabuhan terdekat yaitu pelabuhan Krueng Geukuh dapat ditempuh
dalam waktu selama 1 jam perjalanan dengan jarak tempuh sekitar 35 Km.
Kondisi jalan dari Lhokseumawe ke jalan masuk lokasi merupakan jalan negara
dengan aspal (hotmix) yang cukup baik, begitu pula jalan dari lokasi proyek ke
pelabuhan Krueng Geukuh. Dasar pemilihan lokasi pabrik kelapa sawit mencakup
beberapa faktor seperti; Ketersedian sumber air, drainase, daya dukung tanah,
infrastruktur, dan dekat dengan lokasi perkebunan.

6.1.2 Fasilitas Produksi dan Fasilitas Pendukung Produksi

Investasi fasilitas produksi beserta peralatannya untuk proses operasional
pabrik dengan kapasitas produksi 30 ton TBS per jam dapat dilihat secara lengkap
pada Lampiran 13. Sedangkan fasilitas pendukung yang diperlukan untuk
menunjang kelancaran operasional pabrik yaitu : kendaraan, perumahan, fasilitas
pengadaan air, laboratorium, gudang, peralatan telekomunikasi dan peralatan
pemadam kebakaran. Pembangunan fasilitas produksi dan fasilitas pendukung
dilakukan dalam beberapa tahapan yang terdiri dari pekerjaan sipil, rancang
bangun arsitektur dan rancang bangun struktur.
Pekerjaan sipil merupakan tahapan pertama yang meliputi persiapan dan
pematangan tanah untuk bangunan pabrik dan bangunan pendukungnya, sarana
prasarana pabrik, dan infrastruktur. Tahapan kedua yaitu

rancang bangun

arsitektur untuk bangunan pabrik dan bangunan penunjang lainnya. Rancang

bangun arsitektur dilakukan untuk memudahkan penataan ruang atau tempat
sehingga penggunaan lahan dapat dimanfaatkan dengan baik sesuai dengan
kebutuhannya. Kemudian dilanjutkan dengan rancang bangun struktur yang terdiri
dari bangunan pabrik, instalasi mesin-mesin beserta perlengkapannya.
6.1.3 Ketersediaan Bahan Baku
Pembangunan pabrik kelapa sawit pada prinsipnya adalah untuk
menampung hasil TBS dari perkebunan rakyat yang melimpah dan sisanya dari
perkebunan besar swasta yang ada di Kabupaten Aceh Utara. Secara umum
kondisi perkebunan di Kabupaten Aceh Utara dapat dikatakan baik, khususnya
dari aspek sanitasi dan teknik budidaya tanam. Bibit yang digunakan jenis

Tennera, dengan populasi tanaman pada saat tanam umumnya bervariasi berkisar
antara 130 sampai 140 pokok per ha.
Berdasarkan data yang disajikan pada (Tabel.1) perkembangan luas areal
perkebunan kelapa sawit di Kabupaten Aceh Utara telah mencapai 29.187 ha
dengan total produksi 399.193 ton per tahun. Dengan asumsi produktifitas ratarata 17 ton TBS/ha/tahun, produksi TBS tersebut lebih dari cukup untuk
mendukung pabrik kelapa sawit dengan kapasitas 30 ton per jam. Potensi realisasi
produksi perkebunan rakyat sebagai sumber bahan baku utama dapat dilihat pada
Lampiran 19. Sedangkan potensi lahan untuk pengembangan perkebunan besar di
Kabupaten Aceh Utara disajikan dalam Lampiran 20.
Tabel 3. Potensi Ketersedian Bahan Baku TBS per Tahun
Keterangan
TBS yang tersedia (perkebunan rakyat
dan perkebunan swasta)
TBS yang diolah oleh PTPN I
cot girek,kapasitas 45 ton TBS/jam
TBS yang diolah oleh PKS yang akan
dibangun kapasitas 30 ton TBS/jam
TBS yang tersisa (dapat dipasarkan ke
luar daerah)

Persedian (ton)

Terpakai(diolah)

399.193
129.600
108.000
161.593

6.1.4 Analisis Kebutuhan Bahan Baku dan Jumlah Produksi

Saat ini, di Kabupaten Aceh Utara hanya terdapat satu pabrik kelapa sawit
yaitu PTPN I, yang berlokasi di Cot Girek dengan kapasitas 45 ton TBS per jam.
Keberadaan PTPN I tidak memberikan dampak apapun terhadap kelancaran
pasokan bahan baku TBS ke pabrik kelapa sawit yang direncanakan, karena
ketersedian bahan baku TBS jauh lebih besar dari kapasitas olah pabrik kelapa
sawit yang dimiliki oleh PTPN I. Berdasarkan kapasitas terpasang pabrik yaitu

sebesar 30 ton TBS per jam, dalam satu hari pabrik bekerja normal selama 12 jam,
dalam sebulan 25 hari dan dalam setahun bekerja selama 300 hari, maka
kebutuhan bahan baku yang diperlukan untuk proses produksi beserta produk
yang dihasilkan dapat dilihat pada Tabel 6.
Tabel 4. Proyeksi Kebututuhan kapasitas PKS dan Produksi CPO/Kernel
Kapasitas terpasang

Uraian

Jumlah

30 ton

Jam kerja/hari

12 jam

Hari kerja/bulan

25 hari

Hari kerja/tahun

300 hari

Kebutuhan kapasitas olah/hari

360 ton

Kebutuhan kapasitas olah/bulan

9.000 ton

Kebutuhan kapasitas olah/tahun

108.000 ton

Produksi CPO/hari (rendemen 21%)

75,6 ton

Produksi CPO/bulan (rendemen 21%)

1.890 ton

Produksi CPO/tahun (rendemen 21%)

22.680 ton

Produksi Kernel/hari (rendemen 4%)

14,4 ton

Produksi Kernel/bulan (rendemen 4%)

360 ton

Produksi Kernel/tahun (rendemen 4%)

4.320 ton

6.1.5 Proses Produksi

Proses pengolahan TBS menjadi minyak sawit dan minyak inti sawit,
terdiri dari proses ekstraksi secara mekanis dilanjutkan dengan proses pemurnian.
Dimana pentahapan pengolahan atau arus proses produksi dari tandan buah segar
(TBS) sampai menjadi CPO/Kernel secara garis besar dapat diuraikan sebagai
berikut:
6.1.5.1 Proses Eskstraksi
Tandan buah segar (TBS) yang diterima dari kebun di angkut dengan truk
atau trailer kemudian di timbang. Penimbangan dilakukan untuk mengetahui

volume TBS yang masuk ke pabrik dan lain-lain. Setelah dilakukan penimbangan,
kemudian dilakukan penyortiran untuk menentukan berapa persen TBS yang
layak diterima untuk diproses. Kemudian disimpan di Loading Ramp sebelum
dapat diproses pada proses pengolahan pertama (sterilisasi). Sebaiknya dari proses
penerimaan, penimbangan sampai penyimpanan, waktu yang dipergunakan harus
sependek mungkin, untuk dapat menghindari penurunan kualitas.
Tahapan pertama dalam proses ekstrasi minyak dan kernel dari Tandan
Buah Segar (TBS) adalah proses perebusan. Keberhasilan dalam proses perebusan
akan sangat mempengaruhi effisiensi dari proses ekstrasi selanjutnya, karena hasil
perebusan akan memberi efek pada proses perontokan, pelumatan dan proses
kempa/pengepresan. Setelah proses perebusan, kemudian dilanjutkan dengan
proses pemisahan berondolan dengan janjangan (threshing). Berondolan yang
telah dipisahkan dari janjangan masuk ke dalam digester, sementara janjangan
diangkut ketempat pembakaran tandan kosong

(incenarator) atau digunakan

untuk Land Application.

Berondolan yang masuk kedalam digester kemudian dilumatkan sehingga
menjadi bubur. Untuk memudahkan proses pelumatan di dalam digester dilakukan
pemanasan dengan injection steam. selanjutnya buah dipress (pressing) untuk
memisahkan minyak kasar (Crude Oil) dari serat dan biji buah. Untuk
mempermudah proses pengepressan ditambahkan air panas, kemudian minyak
yang masih bercampur air keluar melalui dinding press cage yang mempunyai
perforasi untuk dimurnikan serta ampas + biji keluar dari Cylinder press cake
untuk dipisahkan. Proses pengepressan merupakan dasar perhitungan kapasitas

pabrik, oleh sebab itu harus dioperasikan secara optimal sehingga tidak
mengganggu rantai pengolahan.
6.1.5.2 Proses Pemurnian
Crude Oil dan air yang keluar dari screw press pada proses pengepressan
di pompakan ke crude oil gutter sebelum masuk ke sand trap tank. Kemudian dari
sand trap dialirkan ke vibrating screen (saringan getar), untuk memisahkan
serabut fiber yang terbawa. Saringan getar ini adalah saringan berganda yang
berfungsi untuk menyaring minyak (crude oil) yang masih mengandung kotoran.
Minyak kemudian ditampung dalam separating tank. Minyak yang keluar dari
separating tank dimurnikan dalam purifier (oil purifier) secara sentrifugal untuk
menurunkan kadar air dan kotoran. Selanjutnya dikeringkan lagi dengan alat
Vacuum Dryer karena kadar air (Moisture content) dari minyak yang keluar dari
purifier masih tinggi, supaya kadar asam lemak bebas (FFA) minyak tidak naik
terlalu cepat selama penyimpanan dalam storage tank .
Sedangkan air sludge yang masih bercampur minyak keluar melalui
bagian bawah separating tank selanjutnya diolah dengan mempergunakan sludge
separator. Minyak yang dihasilkan dikembalikan ke separating tank. Sedangkan
kotoran dalam bentuk lumpur kering dapat dipakai sebagai pupuk setelah diolah.
Sementara Ampas yang bercampur dengan biji yang keluar dari screw press
masuk ke dalam depericarper (pemisah ampas). Alat ini bekerja secara
pneumatis, yaitu sabut (ringan) terhisap ikut dengan udara dibawa ke ruangan
ketel uap dan dipakai sebagai bahan bakar. Sedangkan biji bersama benda-benda
padat lainnya jatuh ke bawah untuk diolah selanjutnya.

Biji-biji tersebut dikeringkan dengan udara panas dalam silo untuk

menurunkan kadar air yang ada pada inti (kernel) dan pada cangkang (shell)
supaya mudah pemisahan inti dengan cangkang. Pemisahan dilakukan dengan dry
separator system, Sebelum dipisahkan terlebih dahulu biji dipecahkan dengan nut
cracker. Inti (kernel) yang sudah terpisah dikeringkan lagi dalam silo (Kernel
Silo), kemudian kernel yang sudah kering sebagian diolah di kernel plan dengan
sistim press.
6.1.6 Mutu Produk
Kualitas minyak kelapa sawit (CPO) terutama ditentukan oleh kadar asam
lemak bebas atau free fatty acid (ALB atau FFA). Biasanya TBS yang dipanen
menurut kriteria matang yang normal mengandung kadar FFA = 1,2 persen. Pada
saat memanen, kemudian ditumpuk dan menunggu transportasi ke pabrik akan
naik 0,75 persen dan selama pengolahan FFA akan naik sekitar 0,3 persen. Jadi
CPO yang baik mutunya pada saat akan dipasarkan mengandung FFA sekitar 2,5
persen (Siregar, 2003).
6.1.7 Hasil analisis Aspek Teknis
Berdasarkan hasil analisis terhadap aspek teknis, secara umum tidak di
temukan hambatan atau kendala yang dapat menggangu aktivitas proses produksi
dan operasional pabrik kelapa sawit terutama yang menyangkut dengan
ketersediaan bahan baku. Sehingga dapat disimpulkan bahwa pembangunan
pabrik kelapa sawit dengan kapasitas produksi 30 ton TBS per jam dari segi aspek
teknis sangat mendukung dan layak untuk dilaksanakan.

6.2 Aspek Manajemen

6.2.1 Bentuk dan Struktur Organisasi
Bentuk badan usaha yang digunakan adalah perusahaan terbatas (PT)
dengan nama ditentukan dikemudian hari berdasarkan keputusan bersama para
pemegang saham. Struktur organisasi yang merupakan keseluruhan dari organisasi
manajemen proyek pembangunan pabrik kelapa sawit disajikan dalam Lampiran
21. Pembangunan dan segala aktivitas yang berkaitan dengan pengoperasian
Pabrik Kelapa Sawit secara sentralistik dikendalikan oleh top manajemen.
Sedangkan pelaksanaan kegiatan produksi dan operasional pabrik kelapa sawit
didelegasikan langsung kepada manajer pabrik.
Pada bagian ini pembahasan aspek manajemen untuk pabrik kelapa sawit
lebih ditekankan pada manajemen tingkat pabrik, yang dipersiapkan seefisien
mungkin dan didasarkan pada fungsi-fungsi yang dibutuhkan untuk mencapai
tujuan organisasi. Pada tingkat pabrik, manajemen akan dipimpin langsung oleh
manajer yang dibantu oleh beberapa staff, menurut tugas dan tanggung jawab
masing-masing.
6.2.2 Penyerapan Tenaga Kerja
Penyerapan dan rekruitmen tenaga kerja mulai dilakukan pada saat masa
kontruksi tetapi dalam jumlah terbatas. Pada umumnya merupakan tenaga kerja
kontraktor pelaksana pembangunan pabrik. Rekruitmen tenaga kerja dilakukan
secara bertahap sesuai dengan kebutuhan. Pada tahap pertama dilakukan untuk
keperluan pengawasan dan alih teknologi pabrikasi pabrik kelapa sawit. Tahap
berikutnya dilakukan untuk kebutuhan ketenagakerjaan pada saat pabrik
beroperasi secara komersial.

Komposisi penggunaan tenaga kerja untuk Pengoperasian pabrik kelapa

sawit, terdiri dari tenaga kerja staf dan non staf. Kemudian di bagi menurut tugas,
wewenang dan fungsi dari pekerjaan yang ada sesuai dengan tingkat kebutuhan.
Sebelum ditempatkan, semua tenaga kerja terlebih dahulu di bekali dengan
pelatihan dan training. Jumlah kebutuhan tenaga kerja pabrik seluruhnya
diperkirakan 113 orang dengan komposisi seperti yang di sajikan pada Tabel 5.
Tabel 5. Komposisi Pengunaaan Tenaga Kerja Staff dan Non Staff PKS
Kapasitas 30 ton TBS/jam
Jabatan
Jumlah
Manajer
Asisten Manager
KTU ( Adm & keuangan)
Kepala Departemen
Proses
Kantor
Keamanan
Laboratorium
Sopir
Bengkel/workshop
Pelayan
Tukang Kebun
Total

1
1
1
4
48
10
13
11
14
6
2
2
113

6.2.3 Hasil Analisis Aspek Manajemen

Hasil analisis aspek manajemen menunjukkan bahwa dari aspek organisasi
manajerial dan ketersediaan kebutuhan tenaga kerja cukup mendukung untuk
pengelolaan dan pengoperasian pabrik sehingga pembangunan pabrik kelapa sawit
layak untuk dilaksanakan.

6.3 Aspek Pasar

Minyak kelapa sawit (CPO) merupakan salah satu produk perkebunan
yang memiliki nilai tinggi dan banyak diperdagangkan di pasar dunia. Manfaat

dari minyak kelapa sawit sendiri sangat bervariasi. Banyak industri yang dapat
menggunakan minyak kelapa sawit sebagai bahan baku produknya seperti industri
minyak goreng, industri bahan makanan, industri kosmetik dan energi
terbaharukan.
Cerahnya prospek minyak kelapa sawit (CPO) di masa yang akan datang,
merupakan peluang pasar yang sangat menjanjikan bagi produsen-produsen
minyak kelapa sawit termasuk Indonesia. Meningkatnya permintaan akan minyak
kelapa sawit terutama disebabkan oleh faktor-faktor sebagai berikut3:

Minyak kelapa sawit dikenal sebagai minyak nabati dengan biaya produksi
yang paling murah dan hasil produksi yang paling tinggi, dibandingkan
dengan minyak nabati lainnya. Kenyataan ini menjadikan minyak kelapa
sawit sebagai minyak nabati dengan tingkat konsumsi tertinggi diantara
minyak nabati lainnya.

Peningkatan konsumsi minyak nabati di negara-negara berkembang seperti

Cina dan India sejalan dengan peningkatan populasi dan pendapatan perkapita
di negara tersebut.

Meningkatnya popularitas bio-energi menimbulkan permitaan tambahan dari

minyak nabati termasuk minyak kelapa sawit, selain permintaan tradisional
untuk makanan.
Di sisi lain, pertumbuhan pasokan minyak kelapa sawit dunia terbatas,

karena daerah ekologi yang cocok untuk penanaman (perkebunan kelapa sawit),
terletak pada beberapa daerah tertentu di Afrika Barat, Amerika Tengah, Amerika
Selatan dan Asia Tenggara. Dari semua daerah tersebut, hanya Indonesia dan
Malaysia yang menunjukkan pertumbuhan yang signifikan, terutama dari segi

http://www.smart-tbk.com. Annual Reports 2008

luas areal yang ditanam maupun tingkat produksi minyak kelapa sawit yang
dihasilkan.
6.3.1 Gambaran Sekilas Perkembangan Produksi dan Konsumsi Dunia
Perkembangan produksi minyak kelapa sawit (CPO) dunia mengalami
peningkatan pesat semenjak tahun 1970-an dan saat ini merupakan salah satu
komoditas utama minyak nabati dunia. Negara-negara penghasil utama minyak
kelapa sawit dunia adalah Indonesia, Malaysia, Nigeria, Thailand dan Colombia
(Gambar 3). berdasarkan informasi dari United Stated Department of Agriculture
(USDA) sampai dengan awal tahun 2008 produksi minyak kelapa sawit dunia
mencapai 40,797 juta ton.

Gambar 3. Negara-Negara Penghasil Minyak Kelapa Sawit (CPO) Dunia.

Sumber: United Stated Department of Agriculture dalam PT.Gozco Plantation4
Eropa dan Amerika merupakan pasar utama minyak kelapa sawit (CPO)5,
akan tetapi permintaan yang lebih besar berasal dari negara-negara berkembang
untuk keperluan bahan baku industri, energi dan makanan seperti China, India dan
Indonesia dan Malaysia (Gambar 4). Pada tahun 2006, konsumsi minyak kelapa
sawit dunia mencapai 37 juta ton dan sampai dengan awal tahun 2008 telah
mencapai 40,45 juta ton (Gambar 5).

http://www.gozco.co.id. Prospektus Usaha .2007

http://www.eye-aceh.org. Tanaman Emas pasca Tsunami di Aceh.2006

Gambar 4. Negara Pengkonsumsi CPO Terbesar Dunia (juta ton)

Sumber: United Stated Department of Agriculture dalam PT.Gozco Plantation

Gambar 5. Konsumsi Minyak Kelapa Sawit Dunia 2004-2007 (juta ton)

Sumber: United Stated Department of Agriculture dalam PT. Gozco Plantation
6.3.2. Gambaran Sekilas Perkembangan Produksi dan Konsumsi Indonesia
Indonesia merupakan negara produsen minyak kelapa sawit (CPO)
terbesar di dunia. Hingga awal 2008, produksi minyak kelapa sawit Indonesia
telah mencapai 18 juta ton (GAPKI, 2008). Perkembangan pesat industri kelapa
sawit Indonesia di dukung oleh luas areal perkebunan, kebijakan pemerintah serta
biaya tenaga kerja yang relatif murah di bandingkan dengan negara lain. Pada
tahun 2007, sekitar 46 persen dari total produksi minyak kelapa sawit dunia
berasal dari Indonesia, disusul oleh Malaysia yang berkontribusi sekitar 41 persen
dari total produksi dunia. Sampai dengan tahun 2006, luas lahan yang ditanami

kelapa sawit telah mencapai 5,9 juta hektar yang tersebar di seluruh Indonesia.
Bahkan di prediksikan pada tahun 2009 akan mencapai 9 juta hektar yang
sebagian besar terkonsentrasi di pulau sumatera yaitu sekitar 60 persen dan
merupakan areal dengan pohon kelapa sawit yang telah mencapai usia puncak
panen.
Sebagian besar (60 %) dari total produksi minyak kelapa sawit Indonesia
di ekspor ke luar negeri, sedangkan sisanya digunakan untuk memenuhi
kebutuhan dalam negeri (domestik). Untuk penggunaan domestik, industri minyak
goreng merupakan penyerap CPO dominan, mencapai 29,6 persen dari total
produksi sedangkan sisanya digunakan oleh industri oleokimia, sabun dan
margarine (Gambar 6). Beralihnya pola konsumsi masyarakat dari minyak goreng
kelapa ke minyak goreng kelapa sawit, menyebabkan perkembangan industri
minyak goreng kelapa sawit meningkat pesat. Konsumsi perkapita minyak goreng
Indonesia mencapai 16,5 kg per tahun dan khusus untuk minyak goreng kelapa
sawit sebesar 12,7 kg per tahun.

Gambar 6. Pola Konsumsi Minyak Kelapa Sawit (CPO) di Indonesia.

Sumber: Departemen Perindustrian Indonesia (2007), diolah.
6.3.3. Potensi dan Prospek Pemasaran Minyak Kelapa Sawit (CPO)
Secara kuantitatif, Indonesia relatif jauh lebih unggul dibandingkan
dengan negara lain dari segi sumber daya alam dan manusia. Dari sisi sumberdaya

alam Indonesia masih memiliki luas lahan untuk pengembangan perkebunan

kelapa sawit yang masih sangat luas yang mencapai 9 juta hektar lebih. Sementara
dari sisi sumberdaya manusia, jumlah sumberdaya manusia yang dimiliki
Indonesia masih sangat besar untuk perkebunan kelapa sawit yang kebutuhan
tenaga kerja sangat besar. Disamping itu, dengan tingkat produktifitas tanaman
yang ada saat ini, Indonesia berpeluang untuk meningkatkan produktifitas dengan
penggunaan bibit unggul dan pengelolaan produksi yang lebih professional.
Di tinjau dari sisi permintaan, diperkirakan permintaan terhadap produk
minyak kelapa sawit akan tetap tinggi dimasa-masa yang akan datang. Di banding
dengan produk subtitusinya seperti minyak kedele, minyak jagung dan minyak
bunga matahari, preferensi terhadap minyak kelapa sawit diperkirakan masih
relatif tinggi. Tingginya preferensi terhadap minyak kelapa sawit disebabkan
minyak kelapa sawit memiliki banyak keunggulan dibandingkan produk
subtitusinya. Keunggulan tersebut antara lain adalah lebih tahan lama untuk
disimpan, tahan terhadap tekanan dan suhu tinggi, tidak cepat bau, memiliki
kandungan gizi tinggi serta bermanfaat sebagai bahan baku berbagai jenis indutri
(Oil Word).
Berkaitan dengan produktifitas dan biaya produksi, minyak kelapa sawit
memiliki produktifitas relatif lebih tinggi dan biaya produksi yang relatif lebih
rendah di banding minyak nabati lainnya. Minyak kelapa sawit bisa mencapai
produksi hingga 3,5 ton per hektar (bahkan lebih), sedangkan biji kedele hanya
mencapai 0,4 ton per hektar dan biji matahari mencapai 0,5 ton per hektar.
Menurut Oil Word biaya produksi rata-rata minyak kedele mencapai US$ 300 per
ton, sedangkan minyak sawit hanya mencapai US$ 160 per ton. Selain itu

Indonesia memiliki keunggulan komparatif yaitu biaya tenaga kerja yang lebih
rendah di bandingkan dengan negara lain.
Keunggulan lain adalah dari sisi pengembangan produk yang diperoleh
dari produk utama yaitu; minyak kelapa sawit dan minyak inti sawit, serta produk
sampingan yang berasal dari limbah. Beberapa produk turunan yang dihasilkan
dari pengembangan minyak kelapa sawit diantaranya adalah minyak goreng,
produk-produk oleokimia, seperti fatty acid, fatty alcohol, glycerine, metallic
soap, stearic acid, methyl ester dan stearin. Sedangkan produk-produk yang
dihasilkan dari pemanfaatan limbah diantaranya adalah pupuk organik, kompos,
kalium, dan serat yang berasal dari tandan kosong kelapa sawit. Arang aktif dari
tempurung buah, pulp kertas yang berasal dari batang dan tandan sawit, perabot,
serta papan partikel dari batang. Pakan ternak dari batang dan pelepah serta pupuk
organik dari limbah cair yang berasal dari proses produksi minyak kelapa sawit.
Berdasarkan perpespektif harga dan pertumbuhan ekspor, perkembangan
harga minyak kelapa sawit di pasar dunia berfluktuatif dan bersifat kompleks yang
menyangkut faktor alam (iklim), biologis (masa tanaman belum menghasilkan
yang lama) dan issue-issue dunia terkini sehingga penawaran dan permintaan
jangka pendek menjadi tidak elastis. Fluktuasi harga komoditas perkebunan masih
akan menjadi fenomena yang harus disiasati

pada masa-masa mendatang.

Sedangkan pertumbuhan ekspor minyak kelapa sawit dari tahun ke tahun terus
mengalami tren meningkat seiring dengan issue pemanasan global dan
pemanfaatan energi terbaharukan serta meningkatnya konsumsi dunia. Bahkan
diprediksikan peningkatan konsumsi dan ekspor ini akan terus berlanjut dalam
persentase yang lebih besar mengingat faktor yang mendukung hal tersebut cukup

banyak, seperti: pertumbuhan penduduk, pertumbuhan industri hilir dan

perkembangan energi alternatif.
Tabel 6. Ekspor CPO dan Produk Turunan (dalam ribu metric ton)
Tahun Total Ekspor CPO dan ProdukTurunan
2001
4330
2002
6355
2003
7225
2004
9260
2005
10520
2006
12140
Sumber: GAPKI (2007), diolah

Porsi CPO (%)

41,57
44,06
40,14
41,04
43,73
41,19

6.3.4. Market Share Minyak Kelapa Sawit Indonesia.

Indonesia dan Malaysia diprediksikan akan terus menjadi pemain utama
dalam ekspor minyak kelapa sawit mengingat belum ada perkembangan yang
signifikan dari negara-negara pesaing lain. Persaingan minyak kelapa sawit di
pasar internasional cukup ketat, terutama berasal dari Asia Tenggara seperti
Malaysia dan Singapura. Dari Asia Tenggara sendiri, Malaysia yang merupakan
pesaing utama mempunyai pasar yang cukup luas, sehingga minyak kelapa sawit
Indonesia tidak dapat dengan mudah dipasarkan di pasar internasional.6
Walaupun Malaysia mempunyai pasar yang cukup luas, namun bukan
merupakan ancaman yang serius bagi Indonesia. Karena negara tersebut saat ini
menghadapi kendala lahan yang semakin sempit sehingga merupakan hambatan
untuk melakukan eksploitasi, sedangkan Singapura pada hakekatnya tidak
mempunyai areal tanaman akan tetapi mengimpor dari negara lain seperti
Malaysia dan Indonesia. Peranan Singapura sebagai pengekspor minyak kelapa
sawit dunia tidak akan menjadi masalah serius, asalkan peranan sektor industri
hilir ditingkatkan dan gencar melakukan promosi di luar negeri.

http://www.eye-aceh.org. Tanaman Emas pasca Tsunami di Aceh.2006

Sampai dengan awal tahun 2008, Indonesia

telah mampu melampaui

produksi Malaysia dan menjadi produsen terbesar minyak kelapa sawit di dunia.
Bahkan, banyak investor Malaysia yang melirik dan berminat menanamkan
investasinya pada lahan perkebunan di Indonesia yang dianggap strategis bagi
pengembangan bisnis kelapa sawit karena sulit mencari lahan kosong di Malaysia.
Pangsa pasar minyak kelapa sawit Indonesia adalah China, India, Malaysia,
Amerika Serikat dan Uni Eropa dengan tingkat pertumbuhan permintaan 7 persen
per tahun. China merupakan pasar potensial bagi Indonesia diikuti oleh India serta
hampir 80 persen impor CPO China dan India berasal dari Indonesia untuk
kebutuhan pangan maupun bahan baku industri7. Indonesia sendiri dengan jumlah
penduduk lebih dari 200 juta merupakan konsumen terbesar kedua dunia setelah
China.
6.3.5. Sistem Distribusi
Saluran distribusi TBS dan CPO/PKO di Indonesia, secara garis besar
sangatlah sederhana begitu juga yang terjadi di Kabupaten Aceh Utara. Dimana
TBS yang dihasilkan oleh perkebunan rakyat, perkebunan swasta dan perkebunan
milik Negara selanjutnya diolah oleh pabrik kelapa sawit (PKS) sehingga
menghasilkan CPO dan inti sawit (PKO). Kemudian produksi CPO atau PKO oleh
pabrik kelapa sawit milik PTPN dipasarkan melalui Komite Pemasaran Bersama
(KPB), sedangkan produksi yang dihasilkan pabrik kelapa sawit swasta dapat di
jual langsung ke pasar atau dapat juga dipasarkan melalui KPB.
Untuk pasar ekspor, KPB atau swasta melalui agen lokal yang saling ber
hubungan satu sama lainnya melakukan aktifitas bisnis serta bertransaksi dengan
agen luar negeri, seperti di Rotterdam (Belanda), Hamburg, Bremen (Jerman),

http://www.Kapan lagi. Permintaan Biofuel meningkat, dongkrak harga

CPO. Januari 2007

New York (AS), Guang Dong (China), New delhi (India), Kuala Lumpur
(Malaysia) serta Singapura. Kemudian CPO/PKO dikirim ke negara tujuan
dengan menggunakan kapal melalui pelabuhan-pelabuhan yang berada didaerah
sentral produksi kelapa sawit. Gambar bagan rantai pemasaran komoditi kelapa
sawit di kabupaten Aceh Utara dapat dilihat pada Lampiran 21.
6.3.6. Hasil Analisis Aspek Pasar
Secara

keseluruhan

berdasarkan

kajian

terhadap

aspek

pasar

mengindikasikan bahwa pembangunan pabrik kelapa sawit layak untuk

dilaksanakan dan memiliki prospek cerah dimasa yang akan datang. Bentuk pasar
merupakan pasar oligopoli ditandai oleh sedikitnya penjual dan hambatan masuk
yang sedikit sulit karena kebutuhan modal yang besar. Segmentasi pasar
merupakan pasar industri serta pasar sasaran yaitu pasar ekspor. Kendala yang
dihadapi hanya berkaitan dengan permasalahan promosi yang kurang, baik
melalui pameran dagang maupun lobbying oleh pemerintah sehingga sering kali
mendapat kesulitan untuk memperluas pangsa pasar, jika dibandingkan dengan
negara pesaing.

6.4. Aspek Lingkungan dan Sosial

Pembangunan pabrik kelapa sawit dengan kapasitas 30 ton TBS/jam dapat
digolongkan ke dalam kegiatan investasi berskala besar yang dilaksanakan untuk
menghasilkan dampak sosial ekonomi yang lebih baik. Namun jika ditinjau dari
segi lingkungan, kegiatan pembangunan pabrik kelapa sawit tentu saja akan
merubah tata ruang yang dapat menimbulkan kerusakan lingkungan di sekitar
lokasi pembangunan pabrik kelapa sawit. Identifikasi munculnya dampak yang

merugikan dengan adanya pembangunan Pabrik kelapa sawit perlu dilakukan

untuk memudahkan

kemungkinan penanganan dan pengelolaan. Identifikasi

dilakukan mulai dari periode masa pembangunan sampai dengan masa setelah
beroperasi secara komersial.

6.4.1. Dampak Negatif Kegiatan Operasional Pabrik kelapa Sawit

Dampak yang mungkin terjadi diantaranya mencakup: (a) Timbulnya
bunyi suara pabrik pada daerah sekitar pabrik; (b) Kegiatan penggunaan air sungai
dan timbulnya buangan limbah yang berasal dari pabrik; (c) Timbulnya buangan
asap pabrik. Dari kegiatan tersebut yang dapat memberikan dampak negatif
terhadap lingkungan adalah butir (b), sedangkan yang lain sifatnya hanya lokal
dan intensitasnya rendah. Pengaruh bunyi suara pabrik pada daerah sekitar pabrik,
tidak akan menggangu daerah pemukiman dan perumahan karyawan pabrik.
Sedangkan pengaruh buangan asap jumlahnya tidak akan mempengaruhi kondisi
udara sekitar lingkungan.
Buangan limbah pabrik yang berasal dari kondensat, sludge, clay bath dan
air pencucian pabrik sebelum dibuang ke perairan bebas terlebih dahulu mendapat
proses penanganan untuk memisahkan minyak kasar dan sludge dengan
menggunakan alat Intergrated Clarification Tank. Sludge yang berasal dari alat
ini akan dikeringkan dengan rotary dryer yang menggunakan gas buang ketel uap
sebagai pemanas. Dengan memakai peralatan ini, banyaknya limbah akan
berkurang sekitar 35 persen. Kemudian sludge ditampung dalam silo untuk
dikeringkan dan selanjutnya dapat dipakai sebagai pupuk

Untuk

pengolahan

limbah

hydrocylone

dilakukan

dengan

cara

mengendapkan dan memisahkan zat padat yang berasal dari clay bath dengan alat
Primary Sedimentation Tank. Sedangkan untuk pengolahan kondensat sterilizer
dilakukan dengan cara menurunkan temperatur dari 80o C menjadi 30 35o C
yang berasal dari sterilizer dan clay bath dengan alat Equalization/cooling pound.
Selanjutnya diproses secara anaerobic oleh microorganisme dengan alat
Anaerobic pond sehingga kadar BOD dan COD-nya turun. Setelah mengalami
perlakuan tersebut, air buangan/limbah tidak akan mencemari tempat buangan.
6.4.2. Dampak positif Pembangunan Pabrik Kelapa Sawit
Proyek pembangunan pabrik kelapa sawit akan memberikan dampak
positif dengan terbukanya lapangan pekerjaan baru bagi masyarakat dari berbagai
tingkat dan jenis keahlian. Proses penciptaan lapangan pekerjaan yang terjadi oleh
proyek pembangunan pabrik kelapa sawit akan lebih luas lagi dengan adanya
multiplier effect baik backward maupun forward linkages dari proyek seperti
timbulnya lapangan pekerjaan di sektor perdagangan, transportasi dan industri
kecil maupun besar.
Terbukanya lapangan pekerjaan baru, berarti adanya tambahan pendapatan
bagi pihak-pihak yang terlibat. Pihak yang secara langsung memperoleh kenaikan
pendapatan adalah para petani yang menjual TBS ke pabrik kelapa sawit (PKS)
dan penduduk sekitar proyek yang menjadi karyawan proyek. Pihak lain yang
memperoleh tambahan pendapatan adalah pemerintah daerah dan pusat.
Pendapatan tambahan bagi pemerintah berupa pajak-pajak yang terdiri dari PPh,
PPn, PBB dan PE. Selanjutnya penjualan hasil pengolahan kelapa sawit
menambah nilai ekspor dari perusahaan-perusahaan besar, sehingga akan

menghasilkan devisa yang dapat digunakan untuk membiayai pembangunan

nasional.
Selain itu proyek pembangunan pabrik kelapa sawit merupakan salah satu
cara pemerataan pembangunan sekaligus juga pemeratan kesempatan berusaha
dan pemeratan penduduk. Kebijakan pemerintah ini akan memberikan kesempatan
kepada pihak swasta untuk berusaha, sehingga keseimbangan kekuatan sosial
ekonomi antara pihak swasta dan pemerintah dapat terwujud. Jika dikaitkan
dengan pemerataan penduduk, maka proyek pembangunan pabrik kelapa sawit
berpotensi dalam mendorong penduduk untuk bermigrasi dari daerah yang padat
penduduknya ke wilayah yang masih kurang penduduknya.
6.4.3. Hasil Analisis Aspek Lingkungan dan Sosial
Berdasarkan hasil analisis aspek lingkungan dan sosial dapat disimpulkan
bahwa pembangunan pabrik kelapa sawit layak untuk dilaksanakan karena dapat
menciptakan lapangan pekerjaan baru serta memberikan pengaruh positif terhadap
perubahan sosial ekonomi. Dampak negatif yang timbul dari proyek,
penanganannya sudah direncanakan dan diantisipasi dengan baik.

BAB VII
ANALISIS KELAYAKAN FINANSIAL
7.1 Ruang lingkup Analisis
Ruang lingkup analisis meliputi pembangunan pabrik kelapa sawit dengan
kapasitas 30 ton TBS per jam, penyediaan bahan baku, bahan pembantu proses
produksi beserta sarana dan prasarana penunjang. Pabrik kelapa sawit dibangun
untuk mengolah TBS yang dihasilkan oleh perkebunan rakyat dan swasta yang
ada di Kabupaten Aceh Utara, Provinsi Nanggroe Aceh Darussalam. Produk akhir
yang dihasilkan oleh pabrik kelapa sawit berupa CPO dan Kernel.
Dasar perhitungan harga adalah harga yang berlaku sekarang dan
dilakukan per tahun. Jangka waktu analisis dilakukan selama 15 tahun dengan
masa pembangunan proyek selama 18 bulan. Analisis finansial yang akan
dilakukan meliputi analisis investasi pembangunan proyek, pembiayaan proyek,
proyeksi laba-rugi dan proyeksi arus dana pada proyek beserta penilaian terhadap
sensitivitas proyeksi apabila ada perubahan yang mendasar pada variabel yang
sangat menentukan seperti penurunan kapasitas produksi dan kenaikan biaya
produksi.

7.2 Proyeksi Arus Kas

Proyeksi arus kas merupakan laporan aliran kas yang memperlihatkan
gambaran penerimaan (inflow) dan pengeluaran kas (outflow). Aliran arus kas
diproyeksikan selama 15 tahun sesuai dengan umur ekonomis pabrik. Selisih
antara arus penerimaan dan arus pengeluaran merupakan manfaat atau biaya yang
diterima dari kegiatan bisnis (pabrik kelapa sawit).

7.2.1 Outflow (Pengeluaran)

Arus pengeluaran atau arus biaya dalam analisis kelayakan investasi
pembangunan pabrik kelapa sawit dengan kapasitas 30 ton TBS per jam, terdiri
dari biaya investasi dan biaya operasional. Outflow menggambarkan pengeluaranpengeluaran yang akan terjadi selama umur ekonomis pabrik..
7.2.1.1 Biaya Investasi
Biaya investasi merupakan biaya yang dikeluarkan untuk kebutuhan awal
(star up cost) pembangunan pabrik kelapa sawit dengan kapasitas 30 ton TBS per
jam yang akan dilaksanakan di Kabupaten Aceh Utara. Biaya investasi ini
meliputi bangunan pabrik beserta instalasi permesinan, perumahan, gudang,
kendaraan dan jalan beserta sarana dan prasarana penunjang lainnya. Total jumlah
investasi keseluruhan sebesar Rp. 82.368.421.000. Berikut ini di sajikan
rekapitulasi biaya investasi pada (Tabel 7) sedangkan rincian lengkapnya dapat
dilihat pada Lampiran 13.
Tabel 7. Rekapitulasi Biaya Investasi Pabrik Kelapa Sawit
No
1
2
3
4

Uraian

Pabrik
Kendaraan
Perumahan + mess + gudang
Jalan
total Investasi Fisik

Jumlah

1 Unit
18 unit
19 unit
3,5 Km

umur Teknis

15 tahun
10 tahun
20 tahun
10 tahun

Nilai(Rp.000)

75.357.246
3.561.000
2.850.000
600.175
82.368.421

Pembangunan pabrik kelapa sawit kapasitas 30 ton TBS per jam dilakukan
selama 18 bulan dengan umur ekonomis proyek 15 tahun di tetapkan berdasarkan
umur ekonomis pabrik.Biaya re-investasi yang dikeluarkan hanya untuk investasi
kendaraan dan jalan dikarenakan umur ekonomisnya lebih pendek dari umur
ekomonis proyek yaitu sebesar Rp. 4.161.175.000. Sementara untuk kebutuhan

lahan menggunakan HGU (hak guna lahan) seluas 10 hektar dengan masa
pemakaian 25 tahun dan dapat diperpanjang untuk periode berikutnya. Biaya
perolehan hak atas HGU mengacu pada Undang-Undang No.12 tahun 1994
tentang pajak perolehan atas pengelolaan tanah dan bangunan.
7.2.1.2 Biaya Operasional
Biaya operasional merupakan biaya yang dikeluarkan secara berkala
dalam rangka memenuhi input produksi dan kegiatan proses produksi agar
pengoperasian pabrik berjalan dengan lancar. Biaya-biaya ini terdiri dari biaya
tetap dan biaya variabel serta diasumsikan konstan untuk setiap tahunnya. Biaya
tetap merupakan biaya rutin yang harus dikeluarkan sehubungan dengan
pengoperasian pabrik yang terdiri dari biaya administrasi, pemeliharaan pabrik,
biaya pemeliharaan asset lain dan asuransi. Sedangkan biaya variabel merupakan
biaya yang timbul karena proses dan penggunaan input produksi yang terdiri dari
gaji, pembelian bahan baku dan biaya bahan pembantu proses produksi.
Rekapitulasi biaya operasional secara lengkap dapat dilihat pada Tabel berikut ini:
Tabel 8. Biaya Operasional Pabrik Kelapa Sawit (Rp.000)
Tahun
0
1
2
Uraian

3 s/d 15

Gaji Karyawan dan Staff

1.253.675

1.751.275

1.751.275

B. Adm dan Kantor

7300.000

1.210.000

1.210.000

62.937.000

161.838.000

179.820.000

B. Pemeliharaan Pabrik

941.966

1.883.932

1.883.932

B. Pemeliharaan asset lainya

516.570

1.033.140

1.033.140

2.079.000

5.346.000

5.940.000

411.343

822.685

822.685

68.869.554

173.885.032

192.461.032

Pembelian Tbs

B.B. Pembantu Proses Produksi

Asuransi
Total

Dari Tabel 8. di atas, tahun ke-0 merupakan tahun masa pembangunan

pabrik sampai dengan semester I tahun ke-1 sehingga tidak membutuhkan biaya

operasional dan proses produksi belum dapat dilakukan. Setelah pembangunan

pabrik selesai, pada semester ke II tahun ke-1 pabrik mulai berproduksi secara
komersial dengan kapasitas produksi awal diperkirakan sekitar 70 persen tahun
ke-1 serta 90 persen pada tahun ke-2 dari kapasitas terpasang pabrik yang
disebabkan oleh belum optimalnya pasokan bahan baku ke pabrik. Total biaya
operasional pada tahun ke-1 adalah Rp. 68.869.554.000 dan Rp. 173.885.032.000
pada tahun ke-2. Selanjutnya tahun ke-3 sampai dengan tahun ke-15 pabrik sudah
dapat beroperasi secara optimal sesuai dengan kapasitas terpasang mesin seiring
dengan stabilnya pasokan bahan baku ke pabrik. Jumlah total biaya operasional
per tahun sekitar Rp.192.461.032.000.
7.2.2 Inflow (Penerimaan)
Arus penerimaan atau pendapatan dalam analisis kelayakan investasi
pembangunan pabrik kelapa sawit dengan kapasitas 30 ton TBS per jam, terdiri
dari pendapatan hasil penjualan dan nilai sisa. Pendapatan penjualan diperoleh
dari hasil penjualan produk yang terdiri dari CPO dan kernel. Sedangkan nilai
sisa diperoleh dari nilai barang modal (asset) yang tersisa pada saat umur proyek
berakhir.
Pendapatan penjualan yang merupakan hasil penjualan produk sangat
dipengaruhi oleh kemampuan produksi pabrik serta harga penjualan. Produksi
CPO dan Kernel yang dihasilkan oleh pabrik tergantung dari kapasitas olah
terpasang pabrik,tingkat rendemen CPO, rendemen Kernel dan pasokan bahan
baku TBS ke pabrik. Kemampuan pasokan bahan baku TBS ke pabrik per hari ini
kemudian dijadikan dasar penentuan tolok ukur pengoperasian pabrik per hari.

Dalam penelitian ini, kapasitas olah terpasang pabrik adalah 30 ton TBS
per jam, tingkat rendemen CPO 21 persen, rendemen Kernel 4 persen, harga jual
CPO Rp. 8.861 per kg, Kernel Rp. 4.900 per kg serta waktu pengoperasian pabrik
12 jam per hari atau 50 persen dari kemampuan maksimal per hari. Pada tahun
pertama dan ke dua pasokan bahan baku TBS ke pabrik diperkirakan sekitar 70
dan 90 persen dari kapasitas rencana, baru pada tahun ke tiga pasokan bahan baku
TBS di perkirakan normal. Kondisi ini tentu saja berpengaruh pada output
produksi dan penerimaan hasil penjualan produk. Berikut ini disajikan
Rekapitulasi penerimaan (inflow), produksi dan hasil penjualan selama umur
proyek (Tabel 9).
Tabel 9. Rekapitulasi Penerimaan dan Produksi Pabrik Kelapa Sawit
(Rp.000)
Thn

Bahan
baku
(ton)

Produksi
CPO
(ton)

Nilai Penjualan
CPO
(Rp.000)

Produksi
Kernel
(ton)

Nilai Penjualan
Kernel
(Rp.000)

Nilai Sisa
(Rp.000)

Jumlah
(Rp.000)

0
1

37.800

7.938

70.338.618

1.521

7.452.900

77.791.518

97.200

20.412

180.870.732

3.888

19.051.200

199.921.932

108.000

22.680

200.967.480

4.320

21.168.000

222.135.480

108.000

22.680

200.967.480

4.320

21.168.000

222.135.480

108.000

22.680

200.967.480

4.320

21.168.000

222.135.480

108.000

22.680

200.967.480

4.320

21.168.000

222.135.480

108.000

22.680

200.967.480

4.320

21.168.000

222.135.480

108.000

22.680

200.967.480

4.320

21.168.000

222.135.480

108.000

22.680

200.967.480

4.320

21.168.000

222.135.480

10

108.000

22.680

200.967.480

4.320

21.168.000

222.135.480

11

108.000

22.680

200.967.480

4.320

21.168.000

222.135.480

12

108.000

22.680

200.967.480

4.320

21.168.000

222.135.480

13

108.000

22.680

200.967.480

4.320

21.168.000

222.135.480

14

108.000

22.680

200.967.480

4.320

21.168.000

15

108.000

22.680

200.967.480

4.320

21.168.000

2.793.090

224.928.570

Ttl

1.539.000

323.190

2.863.786.590

61.569

301.688.100

2.793.090

3.165.474.690

222.135.480

7.3 Analisis Laba-Rugi

Proyeksi laba-rugi didasarkan pada besarnya volume penjualan dan harga
jual produk yang dihasilkan oleh pabrik kelapa sawit, serta selisihnya terhadap

biaya produksi setiap tahun. Analisis laba-rugi digunakan untuk mengetahui

perkembangan profitabilitas usaha dari tahun ke tahun selama pabrik kelapa sawit
beroperasi secara komersial. Selain itu laporan laba-rugi juga digunakan sebagai
instrumen untuk menghitung besar kecilnya pajak penghasilan badan usaha yang
harus dibayarkan kepada pemerintah sesuai dengan ketentuan yang berlaku.
Berdasarkan kondisi-kondisi yang diasumsikan, berikut ini disajikan rekapitulasi
proyeksi laba-rugi dan pajak yang dihasilkan selama 15 tahun berturut-turut sesuai
dengan umur ekonomis pabrik (Tabel 10). Sedangkan rincian lengkapnya dapat
dilihat pada Lampiran 7.
Tabel 10. Rekapitulasi Proyeksi Laba-Rugi Pabrik Kelapa Sawit (Rp.000)
Tahun

Skenari I (Dana Sendiri)

Laba Bersih
Pajak

Skenario II (Pinjaman)
Laba Bersih
Pajak

0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15

2.033.582
14.014.037
16.560.321
16.560.321
16.560.321
16.560.321
16.560.321
16.560.321
16.560.321
16.560.321
16.560.321
16.560.321
16.560.321
16.560.321
16.560.321

846.535
5.981.016
7.072.280
7.072.280
7.072.280
7.072.280
7.072.280
7.072.280
7.072.280
7.072.280
7.072.280
7.072.280
7.072.280
7.072.280
7.072.280

-3.297.515
6.014.005
9.425.156
10.290.025
11.154.893
12.019.762
12.884.630
13.794.498
14.614.367
15.479.235
16.344.103
16.560.321
16.560.321
16.560.321
16.560.321

2.552.431
4.014.353
4.385.011
4.755.668
5.126.326
5.496.984
5.867.642
6.238.300
6.608.958
6.979.616
7.072.280
7.072.280
7.072.280
7.072.280

Total

231.331.792

98.767.191

184.964.443

80.314.409

Pada semester kedua tahun ke-1 pabrik kelapa sawit mulai beroperasi
secara komersial sehingga pabrik kelapa sawit memperoleh revenue dari hasil
penjualan CPO dan kernel. Pada tahun pertama dan kedua proyeksi produksi
diperkirakan sebesar 70 persen dan 90 persen dari kapasitas normal. Revenue yang

didapatkan dari total hasil penjualan setelah dikurangi biaya-biaya untuk skenario
I memperoleh laba bersih sebesar Rp. 2.033.582.000 pada tahun pertama dan Rp.
14.014.037.000 pada tahun kedua. Pada tahun berikutnya proyeksi laba bersih
meningkat menjadi Rp. 16.560.321.000 secara konstan untuk setiap tahunnya,
setelah kapasitas produksi pabrik beroperasi secara optimal (kapasitas
rencana).total akumulasi laba bersih dari kegiatan usaha selama umur ekonomis
pabrik untuk skenario I adalah sebesar Rp.231.331.792.000.
Sementara skenario II, pada tahun pertama proyeksi laba-rugi bernilai
negatif (rugi) sebesar Rp.3.297.515.000 disebabkan oleh beban bunga kredit
investasi. Tahun-tahun berikutnya kemampuan usaha dalam menghasilkan laba
bersih terus mengalami peningkatan karena pabrik kelapa sawit sudah dapat
dioperasikan pada kapasitas optimal serta beban biaya yang terus berkurang.
Kemudian pada tahun ke-12 dan seterusnya proyeksi laba bersih mulai stabil
seiring dengan berakhirnya pelunasan hutang investasi pada tahun ke-11. Total
akumulasi laba bersih dari kegiatan usaha selama umur ekonomis pabrik untuk
skenario II adalah sebesar Rp. 184.964.443.000.
Sedangkan pajak yang merupakan manfaat yang ditransfer kepada
masyarakat (pemerintah) memiliki korelasi dengan besar kecilnya profit yang
diperoleh dari kegiatan komersial pabrik kelapa sawit. Perhitungan pajak
dilakukan berdasarkan Undang Undang No.17 Tahun 2000 dengan ketentuan
sebagai berikut : 0 50 juta dikenakan pajak 10 persen, 50 100 juta dikenakan
pajak 15 persen dan 100 juta ke atas dikenakan pajak 30 persen. Total akumulasi
pajak selama umur proyek untuk skenario I sebesar Rp.98.767.191.000 dan
skenario II sebesar Rp.80.314.409.000.

7.4 Kriteria kelayakan Investasi

Penilaian kelayakan suatu investasi ditinjau dari aspek finansial dilakukan
dengan menggunakan beberapa kriteria investasi. Setiap kriteria yang digunakan
mempunyai kelebihan dan kekurangan masing-masing. Semakin banyak kriteria
yang digunakan, maka semakin memberikan gambaran yang lengkap dan hasil
yang lebih baik. Adapun kriteria yang digunakan secara umum untuk dianalisis
dalam pengambilan keputusan penilaian investasi adalah: Net Present Value
(NPV), Internal Rate of Return (IRR), Net Benefit Cost Ratio (Net B/C) dan
Payback period (PP). Berikut ini disajikan ringkasan hasil analisis kriteria
investasi untuk kedua skenario yang digunakan (Tabel 11). Sedangkan rincian
lengkap analisis kelayakan investasi dapat dilihat pada Lampiran 1.
Tabel 11. Ringkasan Analisis Kriteria Investasi Pabrik kelapa Sawit
Kriteria Investasi
NPV
IRR
B/C
PP

Skenario I (Dana Sendiri)

106.698.657.000
22,34
2,30
3 thn, 8 bln

Skenario II (Pinjaman)
- 30.727.367.000
9,03
0,63
6 th, 4 bln

7.4.1 Net Present Value (NPV)

Net present value merupakan selisih antara manfaat bersih yang diperoleh
dengan biaya yang dipergunakan dalam proyek, dihitung dengan menggunakan
discount rate 7 persen untuk skenario I dan 15 persen untuk skenario II. Discount
rate tersebut merupakan cost of capital sebagai opportunity cost dari suatu
investasi berdasarkan skenario yang digunakan. Penggunaan discount rate
tersebut (7 % dan 15 %) dikarenakan biaya modal yang diinvestasikan ke dalam
proyek berasal dari sumber yang berbeda sehingga biaya yang ditimbulkan oleh
setiap keputusan investasi tidak sama.

Hasil analisis menunjukkan NPV bernilai positif pada discount rate 7

persen untuk skenario I, sebesar Rp.106.698.657.000 dan skenario II pada
discount rate 15 persen bernilai negatif sebesar Rp. 30.727.367.000 selama 15
tahun. Nilai NPV positif pada skenario I merupakan indikasi bahwa rencana
investasi pembangunan pabrik kelapa sawit layak untuk dilaksanakan karena hasil
yang diperoleh lebih besar dari nol. Sementara nilai NPV negatif pada skenario II
mengindikasikan bahwa pembangunan pabrik kelapa sawit tidak layak untuk
dilaksanakan secara finansial.
7.4.2 Internal Rate of Return (IRR)
Analisis Internal Rate of return dengan discount rate 7 persen dan 15
persen digunakan untuk mengevaluasi kemampuan proyek dalam menghasilkan
keuntungan yang dikaitkan dengan nilai waktu uang. Nilai IRR mencerminkan
besarnya discount rate yang apabila digunakan untuk mendiskontokan seluruh kas
masuk akan menghasilkan jumlah kas yang sama dengan jumlah investasi proyek.
Hasil analisis menunjukkan nilai IRR 22,34 pada skenario I dan 9,03 pada
skenario II. Hal ini menunjukkan bahwa rencana pembangunan pabrik kelapa
sawit mampu menghasilkan opportunity cost yang lebih besar daripada cost of
capital yang diinginkan pada skenario I sehingga layak untuk dilaksanakan.
Sedangkan pada skenario II nilai IRR lebih rendah dari cost of capital yang telah
ditentukan sehingga tidak layak untuk dilaksanakan ditinjau dari aspek finansial.
7.4.3 Net Benefit Cost Ratio (Net B/C)
Net benefit cost Ratio dilakukan untuk mengukur berapa besar manfaat
yang dapat diterima dari setiap investasi yang dikeluarkan. Hasil analisis rencana
pembangunan pabrik kelapa sawit menghasilkan nilai B/C Ratio 2,30 pada

skenario I dan 0,63 pada skenario II. Artinya keuntungan yang dihasilkan dari
proyek ini pada skenario I, lebih besar dari biaya yang harus dikeluarkan sehingga
layak untuk dilaksanakan. Sedangkan pada skenario II keuntungan yang
dihasilkan lebih kecil dari biaya yang dikeluarkan, maka pembangunan pabrik
kelapa sawit tidak layak untuk dilaksanakan secara finansial pada skenario II
karena manfaat yang dihasilkan lebih kecil dari biaya yang diinvestasikan.
7.4.4 Payback Period (PP)
Analisis payback period dilakukan bertujuan untuk mengetahui jangka
waktu pengembalian investasi. Hasil analisis proyek pembangunan pabrik kelapa
sawit ini akan mencapai titik pengembalian pada saat proyek berumur 3 tahun 8
bulan pada skenario I dan 6 tahun 4 bulan pada skenario II. Bila di tinjau dari
umur proyek pabrik kelapa sawit yang mencapai 15 tahun, maka pembangunan
pabrik memungkinkan dan layak

untuk dilaksanakan karena janka waktu

pengembalian investasi lebih kecil dari umur proyek.

7.5 Analisis Sensitivitas

Analisis sensitivitas digunakan untuk melihat tingkat kepekaan pabrik
kelapa sawit terhadap perubahan kondisi diluar jangkauan asumsi yang telah
dibuat pada saat perencanaan. Analisis ini dilakukan dan diarahkan pada dua
indikator yaitu bila terjadi kenaikan biaya produksi dan penurunan kapasitas
produksi sebesar 10 persen. Penetapan kenaikan biaya produksi sebesar 10 persen
merujuk pada data inflasi rata-rata tahunan di Indonesia dalam satu dekade
terakhir yang tidak pernah melebihi dari 10 persen. Sedangkan penurunan
kapasitas produksi 10 persen merupakan tingkat toleransi yang dianggap wajar

atas penurunan pasokan bahan baku yang disebabkan oleh faktor-faktor nonteknis
yang mungkin terjadi di lapangan.
a. Kenaikan Biaya Produksi (10 %)
Pada indikator kenaikan biaya produksi, analisis sensitivitas dilakukan
dengan asumsi terjadinya kenaikan biaya produksi sebesar 10 persen. Semua
variabel biaya produksi diproyeksikan mengalami kenaikan kecuali biaya
pembelian TBS dan biaya asuransi. Pengecualian dilakukan karena harga TBS
memiliki korelasi dengan harga CPO dan Kernel, karena naik turunnya harga TBS
dipengaruhi oleh harga CPO dan Kernel. Sedangkan biaya asuransi sifatnya tetap
sehingga tidak berpengaruh terhadap kelancaran kegiatan produksi. Berikut ini
disajikan ringkasan hasil analisis sensitivitas bila terjadi kenaikan biaya produksi
sebesar 10 persen (Tabel 12).
Tabel 12. Ringkasan Hasil Analisis Sensitivitas Pada Indikator Kenaikan
Biaya Produksi Sebesar 10 %.
Kriteri Investasi
NPV
IRR
B/C
PP

Skenario I (Dana Sendiri)

99.772.392.000
21,47
2,21
4 th, 1 bln

Skenario II (Pinjaman)
- 35.189.724.000
8,12
0,57
6 th, 8 bln

Berdasarkan hasil analisis sensitivitas yang dilakukan bila terjadi kenaikan

biaya produksi 10 persen, pembangunan pabrik kelapa sawit pada skenario I untuk
semua kriteria investasi yang dipakai, pembangunan pabrik kelapa sawit
memungkinkan dan layak untuk dilaksanakan. Dari hasil analisis ini dapat artikan
bahwa dengan tingkat toleransi kenaikan biaya produksi 10 persen kegiatan
operasional pabrik masih mampu memberikan manfaat pada skenario I.
Sedangkan skenario II tidak layak untuk dilaksanakan berdasarkan hasil yang

ditunjukkan oleh nilai NPV yang negatif, IRR di bawah cost of capital dan B/C
ratio kecil dari satu. Rincian lengkap proyeksi perhitungan kriteria kelayakan bila
terjadi kenaikan biaya produksi 10 persen dapat dilihat pada Lampiran 3.
b. Penurunan Kapasitas Produksi (10 %)
Analisis sensitivitas dengan indikator penurunan kapasitas produksi,
dilakukan dengan asumsi terjadinya penurunan kapasitas olah pabrik sebesar 10
persen. Penurunan kapasitas olah berimflikasi pada penurunan biaya pengadaan
bahan baku dan biaya bahan pembantu proses produksi. Selain itu, penurunan
kapasitas olah mengakibatkan penurunan volume produksi yang berpengaruh
terhadap pendapatan penjualan atau output yang dihasilkan. Berikut ini disajikan
ringkasan hasil analisis sensitivitas bila terjadi penurunan kapasitas produksi
sebesar 10 persen pada Tabel 13 berikut ini.
Tabel 13. Ringkasan Hasil Analisis Sensitivitas Pada Indikator Penurunan
Kapasitas Produksi Sebesar 10 %.
Kriteri Investasi
NPV
IRR
B/C
PP

Skenario I (Dana sendiri)

84.671.172.000
19,52
2,03
4 th, 3 bln

Skenario II (Pinjaman)
- 45.027.555.000
6,09
0,45
8 th, 1 bln

Dari hasil analisis yang dilakukan jika terjadi penurunan kapasitas

produksi sebesar 10 persen (Tabel.13), pembangunan pabrik kelapa sawit pada
skenario I masih layak untuk dilaksanakan berdasarkan kriteria-kriteria investasi
yang digunakan. Hal ini mengindikasikan bahwa penurunan kapasitas produksi
pada tingkat toleransi 10 persen yang berkaitan dengan pasokan atau ketersediaan
bahan baku pada skenario I masih dapat memberikan manfaat serta tidak
menyebabkan aktifitas operasional pabrik kelapa sawit terganggu. Sementara pada

skenario II menjadi tidak layak untuk dilaksanakan.. Rincian lengkap proyeksi

perhitungan yang ditimbulkan oleh penurunan kapasitas produksi dapat dilihat
pada Lampiran 5.

BAB VIII
KESIMPULAN DAN SARAN
8.1 Kesimpulan
Dari hasil penelitian yang telah dilakukan, maka dapat disimpulkan
beberapa hal sebagai berikut:
1.

Berdasarkan hasil analisis aspek non-finansial yang terdiri dari aspek teknis,
aspek pasar, aspek organisasi manajemen dan aspek sosial yang dilakukan,
menunjukkan bahwa pembangunan pabrik kelapa sawit (PKS) kapasitas 30
ton TBS/ jam layak untuk dilaksanakan.

2.

Secara finansial berdasarkan asumsi asumsi yang digunakan, skenario I (dana

sendiri) dengan discount factor 7 %, kegiatan investasi pabrik kelapa sawit
(PKS) kapasitas 30 ton TBS per jam layak untuk dilaksanakan ditinjau dari
semua kriteria investasi yang digunakan. Nilai NPV sebesar Rp.
106.698.657.000; IRR sebesar 22,34; Net B/C sebesar 2,30; dan Payback
Period selama 3 tahun 8 bulan. Sedangkan skenario II (pinjaman) dengan
discount factor 15 %, kegiatan investasi pabrik kelapa sawit tidak layak
dilaksanakan. Nilai NPV yang diperoleh sebesar (- Rp. 30.727.367.000); IRR
sebesar 9,03; Net B/C sebesar 0,63; dan Payback Period selama 6 tahun 4
bulan. Total keseluruhan investasi yang dibutuhkan adalah sebesar
Rp.82.368.421.000.

3.

Hasil analisis sensitivitas pabrik kelapa sawit (PKS) kapasitas 30 ton TBS per
jam, pada indikator

kenaikan biaya produksi sebesar 10 persen dan

penurunan kapasitas produksi 10 persen pada skenario I masih layak untuk

dilaksanakan sementara pada skenario II tidak layak untuk dilaksanakan.

8.2. Saran
Saran yang dapat penulis ajukan, antara lain :
1. Berdasarkan luas areal perkebunan dan total produksi TBS sebagaimana yang
telah direkomendasikan oleh Pemerintah serta Peraturan Menteri Pertanian
No.26/Permentan/OT.140/2/2007,

idealnya

Kabupaten

Aceh

Utara

membutuhkan 2 Unit Pabrik kelapa sawit (PKS) baru dengan kapasitas 30 ton
TBS/jam.
2. Pembangunan pabrik kelapa sawit sangat penting untuk dilaksanakan untuk
menampung lonjakan produksi TBS yang dihasilkan oleh perkebunan rakyat
dan perkebunan swasta di Kabupaten Aceh Utara. Pemerintah, terutama
pemerintahan daerah diharapkan dapat berperan serta untuk menarik minat
investor, memfasilitasi dan menjadi mediator antara pihak-pihak terkait untuk
memudahkan investasi.
3. Untuk melindungi petani perkebunan rakyat, Pemerintah Daerah Kabupaten
Aceh Utara sebaiknya membentuk Badan Usaha Milik Daerah (BUMD) untuk
pembangunan pabrik kelapa sawit (PKS) dengan pertimbangan luasan lahan
dan modal yang dimiliki oleh perkebunan rakyat tidak memadai dan
memenuhi syarat untuk perizinan pendirian pabrik kelapa sawit.

DAFTAR PUSTAKA

Departemen Perindustrian. 2007. Pusat Data dan Informasi. Departemen

Perindustrian,Jakarta.
Direktorat Jenderal Perkebunan Indonesia. 2007. Basis Data Statistik Indonesia.
Departemen pertanian Indonesia, Jakarta.
Dinas Perkebunan Kabupaten Aceh Utara. 2007. Aceh dalam Angka, Nanggroe
Aceh Darussalam.
Gittinger,J.P. 1986. Analisa Ekonomi Proyek-proyek Pertanian. U-Press, Jakarta.
Harahap, E. 2003. Prospek Pembangunan Pabrik mini CPO Untuk Meningkatkan
Ekonomi Lokal di Kota Dumai Provinsi Riau. Tesis. Program Pascasarjana
Institut Pertanian Bogor. Bogor
Hartopo. 2005. Analisis Kelayakan Finansial Pabrik Kelapa Sawit Mini (Studi
Kasus ; Pabrik Kelapa Sawit Aek Pancur, Tanjung Merawa, Medan,
Sumatra Utara). Sripsi. Program Studi Ekonomi Pertanian dan
Sumberdaya. Fakultas Pertanian. Institut Pertanian Bogor. Bogor.
Ilyas, Z. 2006. Program Pengembangan Agroindustri Pengolahan Minyak Kelapa
Sawit Dalam Menunjang Perekonomian Kota Dumai Provinsi Riau. Tesis.
Program Pascasarjana Institut Pertanian Bogor. Bogor.
Kadariah, Lien. K dan Clive, G. 1987. Pengantar Evaluasi Proyek. Lembaga
Penerbit Fakultas Ekonomi. Universitas Indonesia, Jakarta.
Kasmir, dan Jakfar. 2003. Studi Kelayakan Bisnis. Prenada Media, Jakarta.
Lubis, H. A. U.1992. Kelapa Sawit Indonesia. Pusat Penelitian Perkebunan
Marihat, Sumatra Utara.
Noviyanti. 2008. Analisis Kelayakan Investasi Pengusahaan Tapioka (Studi
Kasus Pengrajin Tapioka Uhan di Desa Cipambuan, Kecamatan Babakan
Madang, Kabupaten Bogor). Skripsi. Program Studi Manajemen
Agribisnis. Fakultas Pertanian. Institut Pertanian Bogor. Bogor.
Nugroho, Y. 2008. Kelayakan Usaha Pembibitan Pre-nursery Kelapa Sawit
(Elaeis guneensis Jacq.) pada PT. Socfin Indonesia (Socfindo) Medan,
Sumatra Utara. Skripsi. Program Studi Manajemen Agribisnis. Fakultas
Pertanian. Institut Pertanian Bogor. Bogor.
Pusat Penelitian Kelapa Sawit.2002.Tinjauan Ekonomi Industri Kelapa Sawit.
Indonesian Oil Palm Researh Institute (IOPRI). Medan. Sumatra Utara.

Rangkuti, F. 2005. Teknik Membuat Perencanaan Bisnis dan Analisis Kasus. PT.
Gramedia Pustaka Utama. Jakarta
Sutojo, S. dan Kleinsteuber, F.2004. Financial management For Non-financial
Executives. PT. Damar Mulia Pustaka. Jakarta.
Siregar, I. M. 2003. Manajemen Pabrik Kelapa Sawit, Hal 319-484. Dalam
Mangoensoekarjo, S. dan Semangun, H. Manajemen Agrobisnis Kelapa
Sawit, 2003. Gadjah Mada University Press. Yogjakarta.
Umar, H. 2007. Teknik Menganalisis Kelayakan Rencana Bisnis secara
Komprehensif. PT. Gramedia Pustaka Utama. Jakarta.

Lampiran 1. Cash Flow Skenario I

Tahun
No
A

Uraian

10

11

12

13

14

15

77.791.518

199.921.932

222.135.480

222.135.480

222.135.480

222.135.480

222.135.480

222.135.480

222.135.480

222.135.480

222.135.480

222.135.480

222.135.480

222.135.480

222.135.480

77.791.518

199.921.932

222.135.480

222.135.480

222.135.480

222.135.480

222.135.480

222.135.480

222.135.480

222.135.480

222.135.480

222.135.480

222.135.480

222.135.480

224.928.570

1.751.275

Inflow
1. Nilai Penjualan
2. Nilai Sisa

2.793.090

Total Inflow
B

Outflow
1. Biaya Investasi dan Reinvestasi

82.368.421

4.161.175

2.Biaya Operasional
Gaji Karyawan dan Staff
Biaya Adm dan Kantor
Pembelian TBS

1.253.675

1.751.275

1.751.275

1.751.275

1.751.275

1.751.275

1.751.275

1.751.275

1.751.275

1.751.275

1.751.275

1.751.275

1.751.275

1.751.275

730.000

1.210.000

1.210.000

1.210.000

1.210.000

1.210.000

1.210.000

1.210.000

1.210.000

1.210.000

1.210.000

1.210.000

1.210.000

1.210.000

1.210.000

62.937.000

161.838.000

179.820.000

179.820.000

179.820.000

179.820.000

179.820.000

179.820.000

179.820.000

179.820.000

179.820.000

179.820.000

179.820.000

179.820.000

179.820.000

Biaya Pemeliharaan Pabrik

941.966

1.883.932

1.883.932

1.883.932

1.883.932

1.883.932

1.883.932

1.883.932

1.883.932

1.883.932

1.883.932

1.883.932

1.883.932

1.883.932

1.883.932

Biaya Pemeliharan Asset Lain

516.570

1.033.140

1.033.140

1.033.140

1.033.140

1.033.140

1.033.140

1.033.140

1.033.140

1.033.140

1.033.140

1.033.140

1.033.140

1.033.140

1.033.140

2.079.000

5.346.000

5.940.000

5.940.000

5.940.000

5.940.000

5.940.000

5.940.000

5.940.000

5.940.000

5.940.000

5.940.000

5.940.000

5.940.000

5.940.000

411.343

822.685

822.685

822.685

822.685

822.685

822.685

822.685

822.685

822.685

822.685

822.685

822.685

822.685

822.685

68.869.554

173.885.032

192.461.032

192.461.032

192.461.032

192.461.032

192.461.032

192.461.032

192.461.032

192.461.032

192.461.032

192.461.032

192.461.032

192.461.032

192.461.032

Biaya Pembantu Proses Produksi

Asuransi
Total Biaya Operasional
3.Biaya Non-Operasional
Angsuran Pokok
Bunga
Pajak
Total Biaya Non-Operasional
Total Outflow
Net Benefit
DF 7%
PV

7.072.280

7.072.280

7.072.280

7.072.280

7.072.280

7.072.280

7.072.280

7.072.280

7.072.280

7.072.280

7.072.280

7.072.280

7.072.280

7.072.280

7.072.280

7.072.280

7.072.280

7.072.280

7.072.280

7.072.280

7.072.280

7.072.280

179.866.048

199.533.312

199.533.312

199.533.312

199.533.312

199.533.312

199.533.312

199.533.312

199.533.312

203.694.487

199.533.312

199.533.312

199.533.312

199.533.312

8.075.429

20.055.884

22.602.168

22.602.168

22.602.168

22.602.168

22.602.168

22.602.168

22.602.168

22.602.168

18.440.993

22.602.168

22.602.168

22.602.168

25.395.258

0,935

0,873

0,816

0,763

0,713

0,666

0,623

0,582

0,544

0,508

0,475

0,444

0,415

0,388

0,362

-82.368.421

7.550.526

17.508.787

18.443.369

17.245.454

16.115.346

15.053.044

14.081.151

13.154.462

12.295.579

11.481.901

8.759.472

10.035.363

9.379.900

8.769.641

9.193.083

106.698.657

NPV -

-82.368.421

Payback Period

7.072.280
7.072.280

69.716.089

189.067.078

rata-rata kas bersih/tahun

7.072.280
7.072.280

82.368.421

NPV +

IRR

5.981.016
5.981.016

-82.368.421

NPV

Net B/C

846.535
846.535

2,30
22,34%
21.372.761
3,85

Lampiran 2. Cash Flow Skenario II

Tahun
No
A

Uraian

10

11

12

13

14

15

77.791.518

199.921.932

222.135.480

222.135.480

222.135.480

222.135.480

222.135.480

222.135.480

222.135.480

222.135.480

222.135.480

222.135.480

222.135.480

222.135.480

222.135.480

77.791.518

199.921.932

222.135.480

222.135.480

222.135.480

222.135.480

222.135.480

222.135.480

222.135.480

222.135.480

222.135.480

222.135.480

222.135.480

222.135.480

224.928.570

Inflow
1. Nilai Penjualan
2. Nilai Sisa

2.793.090

Total Inflow
B

Outflow
1. Biaya Investasi dan Reinvestasi

82.368.421

4.161.175

2.Biaya Operasional
Gaji Karyawan dan Staff
Biaya Adm dan Kantor
Pembelian TBS

1.253.675

1.751.275

1.751.275

1.751.275

1.751.275

1.751.275

1.751.275

1.751.275

1.751.275

1.751.275

1.751.275

1.751.275

1.751.275

1.751.275

1.751.275

730.000

1.210.000

1.210.000

1.210.000

1.210.000

1.210.000

1.210.000

1.210.000

1.210.000

1.210.000

1.210.000

1.210.000

1.210.000

1.210.000

1.210.000
179.820.000

62.937.000

161.838.000

179.820.000

179.820.000

179.820.000

179.820.000

179.820.000

179.820.000

179.820.000

179.820.000

179.820.000

179.820.000

179.820.000

179.820.000

Biaya Pemeliharaan Pabrik

941.966

1.883.932

1.883.932

1.883.932

1.883.932

1.883.932

1.883.932

1.883.932

1.883.932

1.883.932

1.883.932

1.883.932

1.883.932

1.883.932

1.883.932

Biaya Pemeliharan Asset Lain

516.570

1.033.140

1.033.140

1.033.140

1.033.140

1.033.140

1.033.140

1.033.140

1.033.140

1.033.140

1.033.140

1.033.140

1.033.140

1.033.140

1.033.140

2.079.000

5.346.000

5.940.000

5.940.000

5.940.000

5.940.000

5.940.000

5.940.000

5.940.000

5.940.000

5.940.000

5.940.000

5.940.000

5.940.000

5.940.000

411.343

822.685

822.685

822.685

822.685

822.685

822.685

822.685

822.685

822.685

822.685

822.685

822.685

822.685

822.685

68.869.554

173.885.032

192.461.032

192.461.032

192.461.032

192.461.032

192.461.032

192.461.032

192.461.032

192.461.032

192.461.032

192.461.032

192.461.032

192.461.032

192.461.032

4.118.421
7.072.280

Biaya Pembantu Proses Produksi

Asuransi
Total Biaya Operasional
3.Biaya Non-Operasional
Angsuran Pokok

4.118.421

8.236.842

8.236.842

8.236.842

8.236.842

8.236.842

8.236.842

8.236.842

8.236.842

8.236.842

Bunga

6.177.632

11.428.618

10.193.092

8.957.566

7.722.040

6.486.513

5.250.987

4.015.461

2.779.934

1.544.408

308.882

2.552.431

4.014.353

4.385.011

4.755.668

5.126.326

5.496.984

5.855.142

6.238.300

6.608.958

6.979.616

7.072.280

7.072.280

7.072.280

10.296.053

22.217.891

22.444.287

21.579.419

20.714.550

19.849.681

18.984.813

18.107.445

17.255.076

16.390.208

11.406.919

7.072.280

7.072.280

7.072.280

7.072.280

82.368.421

79.165.607

196.102.923

214.905.319

214.040.451

213.175.582

212.310.713

211.445.845

210.568.477

209.716.108

208.851.240

208.029.126

199.533.312

199.533.312

199.533.312

199.533.312

-82.368.421

-1.374.089

3.819.009

7.230.161

8.095.029

8.959.898

9.824.767

10.689.635

11.567.003

12.419.372

13.284.240

14.106.354

22.602.168

22.602.168

22.602.168

25.395.258

0,87

0,756

0,658

0,572

0,497

0,432

0,376

0,327

0,284

0,247

0,215

0,187

0,163

0,141

0,123

PV

-82.368.421

-1.195.457

2.887.171

4.757.446

4.630.357

4.453.069

4.244.299

4.019.303

3.782.410

3.527.102

3.281.207

3.032.866

4.226.605

3.684.153

3.186.906

3.123.617

NPV

-30.727.367

Pajak
Total Biaya Non-Operasional
Total Outflow
Net Benefit
DF 15 %

NPV +

51.641.054

NPV -

-82.368.421

Net B/C
IRR
rata-rata kas bersih/tahun
Payback Period

0,63
9,03%
12.788.209
6,44

Lampiran 3. Cash Flow Skenario I Pada Indikator Kenaikan Biaya Produksi 10 % (Rp.000)
Tahun
No
A

Uraian

10

11

12

13

14

15

77.791.518

199.921.932

222.135.480

222.135.480

222.135.480

222.135.480

222.135.480

222.135.480

222.135.480

222.135.480

222.135.480

222.135.480

222.135.480

222.135.480

222.135.480

77.791.518

199.921.932

222.135.480

222.135.480

222.135.480

222.135.480

222.135.480

222.135.480

222.135.480

222.135.480

222.135.480

222.135.480

222.135.480

222.135.480

224.928.570

1.926.403

Inflow
1. Nilai Penjualan
2. Nilai Sisa

2.793.090

Total Inflow
B

Outflow
1. Biaya Investasi dan Reinvestasi

82.368.421

4.161.175

2.Biaya Operasional
Gaji Karyawan dan Staff
Biaya Adm dan Kantor
Pembelian TBS
Biaya Pemeliharaan Pabrik
Biaya Pemeliharan Asset Lain
Biaya Pembantu Proses Produksi
Asuransi
Total Biaya Operasional

1.379.043

1.926.403

1.926.403

1.926.403

1.926.403

1.926.403

1.926.403

1.926.403

1.926.403

1.926.403

1.926.403

1.926.403

1.926.403

1.926.403

778.000

1.306.000

1.306.000

1.306.000

1.306.000

1.306.000

1.306.000

1.306.000

1.306.000

1.306.000

1.306.000

1.306.000

1.306.000

1.306.000

1.306.000

62.937.000

161.838.000

179.820.000

179.820.000

179.820.000

179.820.000

179.820.000

179.820.000

179.820.000

179.820.000

179.820.000

179.820.000

179.820.000

179.820.000

179.820.000

1.036.163

2.072.325

2.072.325

2.072.325

2.072.325

2.072.325

2.072.325

2.072.325

2.072.325

2.072.325

2.072.325

2.072.325

2.072.325

2.072.325

2.072.325

568.227

1.136.454

1.136.454

1.136.454

1.136.454

1.136.454

1.136.454

1.136.454

1.136.454

1.136.454

1.136.454

1.136.454

1.136.454

1.136.454

1.136.454

2.286.900

5.880.600

6.534.000

6.534.000

6.534.000

6.534.000

6.534.000

6.534.000

6.534.000

6.534.000

6.534.000

6.534.000

6.534.000

6.534.000

6.534.000

411.343

822.685

822.685

822.685

822.685

822.685

822.685

822.685

822.685

822.685

822.685

822.685

822.685

822.685

822.685

69.396.676

174.982.467

193.617.867

193.617.867

193.617.867

193.617.867

193.617.867

193.617.867

193.617.867

193.617.867

193.617.867

193.617.867

193.617.867

193.617.867

3.Biaya Non-Operasional
Angsuran Pokok
Bunga
Pajak
Total Biaya Non-Operasional
Total Outflow
Net Benefit
DF 7%
PV
NPV

6.725.230

6.725.230

6.725.230

6.725.230

6.725.230

6.725.230

6.725.230

6.725.230

6.725.230

6.725.230

6.725.230

6.725.230

6.725.230

6.725.230

6.725.230

6.725.230

6.725.230

6.725.230

6.725.230

6.725.230

6.725.230

6.725.230

180.634.252

200.343.097

200.343.097

200.343.097

200.343.097

200.343.097

200.343.097

200.343.097

200.343.097

204.504.272

200.343.097

200.343.097

200.343.097

200.343.097

7.706.443

19.287.680

21.792.383

21.792.383

21.792.383

21.792.383

21.792.383

21.792.383

21.792.383

21.792.383

17.631.208

21.792.383

21.792.383

21.792.383

24.585.473

0,935

0,873

0,816

0,763

0,713

0,666

0,623

0,582

0,544

0,508

0,475

0,444

0,415

0,388

0,362

-82.368.421

7.205.524

16.838.145

17.782.585

16.627.588

15.537.969

14.513.727

13.576.655

12.683.167

11.855.056

11.070.531

8.374.824

9.675.818

9.043.839

8.455.445

8.899.941

99.772.392
-82.368.421

Payback Period

6.725.230
6.725.230

70.085.075

NPV -

rata-rata kas bersih/tahun

6.725.230
6.725.230

82.368.421

182.140.813

IRR

5.651.785
5.651.785

-82.368.421

NPV +
Net B/C

688.399
688.399

2,21
21,47%
20.595.134
4,00

Lampiran 4. Cash Flow Skenario II, Pada Indikator Kenaikan Biaya Produksi 10 % (Rp.000)
Tahun
No
A

Uraian

10

11

12

13

14

15

77.791.518

199.921.932

222.135.480

222.135.480

222.135.480

222.135.480

222.135.480

222.135.480

222.135.480

222.135.480

222.135.480

222.135.480

222.135.480

222.135.480

222.135.480

77.791.518

199.921.932

222.135.480

222.135.480

222.135.480

222.135.480

222.135.480

222.135.480

222.135.480

222.135.480

222.135.480

222.135.480

222.135.480

222.135.480

224.928.570

Inflow
1. Nilai Penjualan
2. Nilai Sisa

2.793.090

tal Inflow
B

Outflow
1. Biaya Investasi dan Reinvestasi

82.368.421

4.161.175

2.Biaya Operasional
Gaji Karyawan dan Staff
Biaya Adm dan Kantor
Pembelian TBS
Biaya Pemeliharaan Pabrik
Biaya Pemeliharan Asset Lain
Biaya Pembantu Proses Produksi
Asuransi
Total Biaya Operasional

1.379.043

1.926.403

1.926.403

1.926.403

1.926.403

1.926.403

1.926.403

1.926.403

1.926.403

1.926.403

1.926.403

1.926.403

1.926.403

1.926.403

1.926.403

778.000

1.306.000

1.306.000

1.306.000

1.306.000

1.306.000

1.306.000

1.306.000

1.306.000

1.306.000

1.306.000

1.306.000

1.306.000

1.306.000

1.306.000

62.937.000

161.838.000

179.820.000

179.820.000

179.820.000

179.820.000

179.820.000

179.820.000

179.820.000

179.820.000

179.820.000

179.820.000

179.820.000

179.820.000

179.820.000

1.036.163

2.072.325

2.072.325

2.072.325

2.072.325

2.072.325

2.072.325

2.072.325

2.072.325

2.072.325

2.072.325

2.072.325

2.072.325

2.072.325

2.072.325

568.227

1.136.454

1.136.454

1.136.454

1.136.454

1.136.454

1.136.454

1.136.454

1.136.454

1.136.454

1.136.454

1.136.454

1.136.454

1.136.454

1.136.454

2.286.900

5.880.600

6.534.000

6.534.000

6.534.000

6.534.000

6.534.000

6.534.000

6.534.000

6.534.000

6.534.000

6.534.000

6.534.000

6.534.000

6.534.000

411.343

822.685

822.685

822.685

822.685

822.685

822.685

822.685

822.685

822.685

822.685

822.685

822.685

822.685

822.685

69.396.676

174.982.467

193.617.867

193.617.867

193.617.867

193.617.867

193.617.867

193.617.867

193.617.867

193.617.867

193.617.867

193.617.867

193.617.867

193.617.867

4.118.421

3.Biaya Non-Operasional
Angsuran Pokok

4.118.421

8.236.842

8.236.842

8.236.842

8.236.842

8.236.842

8.236.842

8.236.842

8.236.842

8.236.842

Bunga

6.177.632

11.428.618

10.193.092

8.957.566

7.722.040

6.486.513

5.250.987

4.015.461

2.779.934

1.544.408

308.882

2.223.200

3.667.302

4.037.960

4.408.618

4.779.276

5.149.934

5.520.592

5.891.250

6.261.907

6.632.565

6.725.230

6.725.230

6.725.230

10.296.053

21.888.660

22.097.236

21.232.368

20.367.500

19.502.631

18.637.763

17.772.895

16.908.026

16.043.157

11.059.868

6.725.230

6.725.230

6.725.230

6.725.230

82.368.421

79.692.729

196.871.127

215.715.103

214.850.235

213.985.367

213.120.498

212.255.630

211.390.762

210.525.893

209.661.024

208.838.910

200.343.097

200.343.097

200.343.097

200.343.097

-82.368.421

-1.901.211

3.050.805

6.420.377

7.285.245

8.150.113

9.014.982

9.879.850

10.744.718

11.609.587

12.474.456

13.296.570

21.792.383

21.792.383

21.792.383

24.585.473

0,87

0,756

0,658

0,572

0,497

0,432

0,376

0,327

0,284

0,247

0,215

0,187

0,163

0,141

0,123

PV

-82.368.421

-1.654.054

2.306.409

4.224.608

4.167.160

4.050.606

3.894.472

3.714.824

3.513.523

3.297.123

3.081.191

2.858.763

4.075.176

3.552.158

3.072.726

3.024.013

NPV

-35.189.724

Pajak
Total Biaya Non-Operasional
Total Outflow
Net Benefit
DF 15 %

NPV +

47.178.697

NPV -

-82.368.421

Net B/C
IRR
rata-rata kas bersih/tahun
Payback Period

0,57
8,12%
11.999.208
6,86

6.725.230

Lampiran 5. Cash Flow Skenario I, Pada Indikator Penurunan Kapasitas Produksi 10 % (Rp.000)
Tahun
No
A

Uraian

10

11

12

13

14

15

66.640.644

177.708.384

199.921.932

199.921.932

199.921.932

199.921.932

199.921.932

199.921.932

199.921.932

199.921.932

199.921.932

199.921.932

199.921.932

199.921.932

199.921.932

66.640.644

177.708.384

199.921.932

199.921.932

199.921.932

199.921.932

199.921.932

199.921.932

199.921.932

199.921.932

199.921.932

199.921.932

199.921.932

199.921.932

202.715.022

1.751.275

Inflow
1. Nilai Penjualan
2. Nilai Sisa

2.793.090

Total Inflow
B

Outflow
1. Biaya Investasi dan Reinvestasi

82.368.421

4.161.175

2.Biaya Operasional
Gaji Karyawan dan Staff
Biaya Adm dan Kantor
Pembelian TBS

1.253.675

1.751.275

1.751.275

1.751.275

1.751.275

1.751.275

1.751.275

1.751.275

1.751.275

1.751.275

1.751.275

1.751.275

1.751.275

1.751.275

730.000

1.210.000

1.210.000

1.210.000

1.210.000

1.210.000

1.210.000

1.210.000

1.210.000

1.210.000

1.210.000

1.210.000

1.210.000

1.210.000

1.210.000

53.946.000

143.856.000

161.838.000

161.838.000

161.838.000

161.838.000

161.838.000

161.838.000

161.838.000

161.838.000

161.838.000

161.838.000

161.838.000

161.838.000

161.838.000

Biaya Pemeliharaan Pabrik

941.966

1.883.932

1.883.932

1.883.932

1.883.932

1.883.932

1.883.932

1.883.932

1.883.932

1.883.932

1.883.932

1.883.932

1.883.932

1.883.932

1.883.932

Biaya Pemeliharan Asset Lain

516.570

1.033.140

1.033.140

1.033.140

1.033.140

1.033.140

1.033.140

1.033.140

1.033.140

1.033.140

1.033.140

1.033.140

1.033.140

1.033.140

1.033.140

1.782.000

4.752.000

5.346.000

5.346.000

5.346.000

5.346.000

5.346.000

5.346.000

5.346.000

5.346.000

5.346.000

5.346.000

5.346.000

5.346.000

5.346.000

411.343

822.685

822.685

822.685

822.685

822.685

822.685

822.685

822.685

822.685

822.685

822.685

822.685

822.685

822.685

59.581.554

155.309.032

173.885.032

173.885.032

173.885.032

173.885.032

173.885.032

173.885.032

173.885.032

173.885.032

173.885.032

173.885.032

173.885.032

173.885.032

173.885.032

287.673

4.889.752

5.981.016

5.981.016

5.981.016

5.981.016

5.981.016

5.981.016

5.981.016

5.981.016

5.981.016

5.981.016

5.981.016

5.981.016

5.981.016

287.673

4.889.752

5.981.016

5.981.016

5.981.016

5.981.016

5.981.016

5.981.016

5.981.016

5.981.016

5.981.016

5.981.016

5.981.016

5.981.016

5.981.016

82.368.421

59.869.227

160.198.784

179.866.048

179.866.048

179.866.048

179.866.048

179.866.048

179.866.048

179.866.048

179.866.048

184.027.223

179.866.048

179.866.048

179.866.048

179.866.048

-82.368.421

6.771.417

17.509.600

20.055.884

20.055.884

20.055.884

20.055.884

20.055.884

20.055.884

20.055.884

20.055.884

15.894.709

20.055.884

20.055.884

20.055.884

22.848.974

0,935

0,873

0,816

0,763

0,713

0,666

0,623

0,582

0,544

0,508

0,475

0,444

0,415

0,388

0,362

-82.368.421

6.331.275

15.285.881

16.365.601

15.302.639

14.299.845

13.357.219

12.494.816

11.672.524

10.910.401

10.188.389

7.549.987

8.904.812

8.323.192

7.781.683

8.271.329

Biaya Pembantu Proses Produksi

Asuransi
Total Biaya Operasional
3.Biaya Non-Operasional
Angsuran Pokok
Bunga
Pajak
Total Biaya Non-Operasional
Total Outflow
Net Benefit
DF 7%
PV
NPV

84.671.172

NPV +

167.039.593

NPV -

-82.368.421

Net B/C
IRR
rata-rata kas bersih/tahun
Payback Period

2,03
19,52%
18.909.295
4,36

Lampiran 6. Cash Flow Skenario II, Pada Indikator Penurunan Kapasitas Produksi 10 % (Rp.000)
Tahun
No
A

Uraian

10

11

12

13

14

15

66.640.644

177.708.384

199.921.932

199.921.932

199.921.932

199.921.932

199.921.932

199.921.932

199.921.932

199.921.932

199.921.932

199.921.932

199.921.932

199.921.932

199.921.932

66.640.644

177.708.384

199.921.932

199.921.932

199.921.932

199.921.932

199.921.932

199.921.932

199.921.932

199.921.932

199.921.932

199.921.932

199.921.932

199.921.932

202.715.022

Inflow
1. Nilai Penjualan
2. Nilai Sisa

2.793.090

Total Inflow
B

Outflow
1. Biaya Investasi dan Reinvestasi

82.368.421

4.161.175

2.Biaya Operasional
Gaji Karyawan dan Staff
Biaya Adm dan Kantor
Pembelian TBS

1.253.675

1.751.275

1.751.275

1.751.275

1.751.275

1.751.275

1.751.275

1.751.275

1.751.275

1.751.275

1.751.275

1.751.275

1.751.275

1.751.275

1.751.275

730.000

1.210.000

1.210.000

1.210.000

1.210.000

1.210.000

1.210.000

1.210.000

1.210.000

1.210.000

1.210.000

1.210.000

1.210.000

1.210.000

1.210.000
161.838.000

53.946.000

143.856.000

161.838.000

161.838.000

161.838.000

161.838.000

161.838.000

161.838.000

161.838.000

161.838.000

161.838.000

161.838.000

161.838.000

161.838.000

Biaya Pemeliharaan Pabrik

941.966

1.883.932

1.883.932

1.883.932

1.883.932

1.883.932

1.883.932

1.883.932

1.883.932

1.883.932

1.883.932

1.883.932

1.883.932

1.883.932

1.883.932

Biaya Pemeliharan Asset Lain

516.570

1.033.140

1.033.140

1.033.140

1.033.140

1.033.140

1.033.140

1.033.140

1.033.140

1.033.140

1.033.140

1.033.140

1.033.140

1.033.140

1.033.140

1.782.000

4.752.000

5.346.000

5.346.000

5.346.000

5.346.000

5.346.000

5.346.000

5.346.000

5.346.000

5.346.000

5.346.000

5.346.000

5.346.000

5.346.000

411.343

822.685

822.685

822.685

822.685

822.685

822.685

822.685

822.685

822.685

822.685

822.685

822.685

822.685

822.685

59.581.554

155.309.032

173.885.032

173.885.032

173.885.032

173.885.032

173.885.032

173.885.032

173.885.032

173.885.032

173.885.032

173.885.032

173.885.032

173.885.032

4.118.421

Biaya Pembantu Proses Produksi

Asuransi
Total Biaya Operasional
3.Biaya Non-Operasional
Angsuran Pokok

4.118.421

8.236.842

8.236.842

8.236.842

8.236.842

8.236.842

8.236.842

8.236.842

8.236.842

8.236.842

Bunga

6.177.632

11.428.618

10.193.092

8.957.566

7.722.040

6.486.513

5.250.987

4.015.461

2.779.934

1.544.408

308.882

1.461.166

2.923.088

3.293.746

3.664.404

4.035.062

4.405.720

4.776.378

5.147.036

5.517.694

5.888.351

5.981.016

5.981.016

5.981.016

10.296.053

21.126.626

21.353.022

20.488.154

19.623.286

18.758.417

17.893.549

17.028.681

16.163.812

15.298.944

10.315.654

5.981.016

5.981.016

5.981.016

5.981.016

82.368.421

69.877.607

176.435.658

195.238.054

194.373.186

193.508.318

192.643.449

191.778.581

190.913.713

190.048.844

189.183.976

188.361.861

179.866.048

179.866.048

179.866.048

179.866.048

-82.368.421

-3.236.963

1.272.726

4.683.878

5.548.746

6.413.614

7.278.483

8.143.351

9.008.219

9.873.088

10.737.956

11.560.071

20.055.884

20.055.884

20.055.884

22.848.974

0,87

0,756

0,658

0,572

0,497

0,432

0,376

0,327

0,284

0,247

0,215

0,187

0,163

0,141

0,123

PV

-82.368.421

-2.816.158

962.181

3.081.992

3.173.883

3.187.566

3.144.305

3.061.900

2.945.688

2.803.957

2.652.275

2.485.415

3.750.450

3.269.109

2.827.880

2.810.424

NPV

-45.027.555

Pajak
Total Biaya Non-Operasional
Total Outflow
Net Benefit
DF 15 %

NPV +

37.340.866

NPV -

-82.368.421

Net B/C
IRR
rata-rata kas bersih/tahun
Payback Period

0,45
6,09%
10.286.653
8,01

5.981.016

Lampiran 7a. Laporan Laba-Rugi Skenario I (Rp.000)

A
B
1
2

Uraian
Revenue

Thn ke 0

Thn ke 1
77.791.518

Thn ke 2
199.921.932

Thn ke 3
222.135.480

Thn ke 4
222.135.480

Thn ke 5
222.135.480

Thn ke 6
222.135.480

Thn ke 7
222.135.480

Thn ke 8
222.135.480

Thn ke 9
222.135.480

Thn ke 10
222.135.480

Thn ke 11
222.135.480

Thn ke 12
222.135.480

Thn ke 13
222.135.480

Thn ke 14
222.135.480

Thn ke 15
222.135.480

68.869.554
6.041.847
74.911.401

173.885.032
6.041.847
179.926.879

192.461.032
6.041.847
198.502.879

192.461.032
6.041.847
198.502.879

192.461.032
6.041.847
198.502.879

192.461.032
6.041.847
198.502.879

192.461.032
6.041.847
198.502.879

192.461.032
6.041.847
198.502.879

192.461.032
6.041.847
198.502.879

192.461.032
6.041.847
198.502.879

192.461.032
6.041.847
198.502.879

192.461.032
6.041.847
198.502.879

192.461.032
6.041.847
198.502.879

192.461.032
6.041.847
198.502.879

192.461.032
6.041.847
198.502.879

Laba kotor

2.880.117

19.995.053

23.632.601

23.632.601

23.632.601

23.632.601

23.632.601

23.632.601

23.632.601

23.632.601

23.632.601

23.632.601

23.632.601

23.632.601

23.632.601

Pembayaran Bunga
Pembayaran Bunga Investasi
Pembayaran Bunga Modal Kerja
Laba(Rugi) sebelum Pajak

2.880.117

19.995.053

23.632.601

23.632.601

23.632.601

23.632.601

23.632.601

23.632.601

23.632.601

23.632.601

23.632.601

23.632.601

23.632.601

23.632.601

23.632.601

Pembayaran PPH
penghasilan 0 - 50 juta = 10 %
penghasilan50 - 100 juta = 15 %
di atas 100 juta = 30 %
total

5.000
7.500
834.035
846.535

5.000
7.500
5.968.516
5.981.016

5.000
7.500
7.059.780
7.072.280

5.000
7.500
7.059.780
7.072.280

5.000
7.500
7.059.780
7.072.280

5.000
7.500
7.059.780
7.072.280

5.000
7.500
7.059.780
7.072.280

5.000
7.500
7.059.780
7.072.280

5.000
7.500
7.059.780
7.072.280

5.000
7.500
7.059.780
7.072.280

5.000
7.500
7.059.780
7.072.280

5.000
7.500
7.059.780
7.072.280

5.000
7.500
7.059.780
7.072.280

5.000
7.500
7.059.780
7.072.280

5.000
7.500
7.059.780
7.072.280

Laba(rugi) Bersih

2.033.582

14.014.037

16.560.321

16.560.321

16.560.321

16.560.321

16.560.321

16.560.321

16.560.321

16.560.321

16.560.321

16.560.321

16.560.321

16.560.321

16.560.321

Kumulatif Laba(rugi)

2.033.582

16.047.619

32.607.940

49.168.260

65.728.581

82.288.902

98.849.223

115.409.543

131.969.864

148.530.185

165.090.505

181.650.826

198.211.147

214.771.467

231.331.788

Biaya-biaya Pengeluaran
Biaya Produksi
Penyusutan
Total

Lampiran 7b. Laporan Laba-Rugi Skenario II (Rp.000)

A
B
1
2

Uraian
Revenue

Biaya-biaya Pengeluaran
Biaya Produksi
Penyusutan
Total
Laba kotor

Pembayaran Bunga
Pembayaran Bunga Investasi
Pembayaran Bunga Modal Kerja
Laba(Rugi) sebelum Pajak

Thn ke 0

Thn ke 1
77.791.518

Thn ke 2
199.921.932

Thn ke 3
222.135.480

Thn ke 4
222.135.480

Thn ke 5
222.135.480

Thn ke 6
222.135.480

Thn ke 7
222.135.480

Thn ke 8
222.135.480

Thn ke 9
222.135.480

Thn ke 10
222.135.480

Thn ke 11
222.135.480

Thn ke 12
222.135.480

Thn ke 13
222.135.480

Thn ke 14
222.135.480

Thn ke 15
222.135.480

68.869.554
6.041.847
74.911.401

173.885.032
6.041.847
179.926.879

192.461.032
6.041.847
198.502.879

192.461.032
6.041.847
198.502.879

192.461.032
6.041.847
198.502.879

192.461.032
6.041.847
198.502.879

192.461.032
6.041.847
198.502.879

192.461.032
6.041.847
198.502.879

192.461.032
6.041.847
198.502.879

192.461.032
6.041.847
198.502.879

192.461.032
6.041.847
198.502.879

192.461.032
6.041.847
198.502.879

192.461.032
6.041.847
198.502.879

192.461.032
6.041.847
198.502.879

192.461.032
6.041.847
198.502.879

2.880.117

19.995.053

23.632.601

23.632.601

23.632.601

23.632.601

23.632.601

23.632.601

23.632.601

23.632.601

23.632.601

23.632.601

23.632.601

23.632.601

23.632.601

6.177.632

11.428.618

10.193.092

8.957.566

7.722.040

6.486.513

5.250.987

4.015.461

2.779.934

1.544.408

308.882

-3.297.515

8.566.435

13.439.509

14.675.035

15.910.561

17.146.088

18.381.614

19.617.140

20.852.667

22.088.193

23.323.719

23.632.601

23.632.601

23.632.601

23.632.601

5.000
7.500
2.539.931
2.552.431

5.000
7.500
4.001.853
4.014.353

5.000
7.500
4.372.511
4.385.011

5.000
7.500
4.743.168
4.755.668

5.000
7.500
5.113.826
5.126.326

5.000
7.500
5.484.484
5.496.984

5.000
7.500
5.855.142
5.867.642

5.000
7.500
6.225.800
6.238.300

5.000
7.500
6.596.458
6.608.958

5.000
7.500
6.967.116
6.979.616

5.000
7.500
7.059.780
7.072.280

5.000
7.500
7.059.780
7.072.280

5.000
7.500
7.059.780
7.072.280

5.000
7.500
7.059.780
7.072.280

Pembayaran PPH
penghasilan 0 - 50 juta = 10 %
penghasilan50 - 100 juta = 15 %
di atas 100 juta = 30 %
total
Laba(rugi) Bersih

-3.297.515

6.014.005

9.425.156

10.290.025

11.154.893

12.019.762

12.884.630

13.749.498

14.614.367

15.479.235

16.344.103

16.560.321

16.560.321

16.560.321

16.560.321

Kumulatif Laba(rugi)

-3.297.515

2.716.490

12.141.646

22.431.670

33.586.563

45.606.325

58.490.954

72.240.452

86.854.819

102.334.054

118.678.158

135.238.478

151.798.799

168.359.120

184.919.441

Lampiran 8a Laporan Laba-Rugi Skenario I, Pada Indikator Kenaikan Biaya Produksi 10 % (Rp.000)
A
B
1
2

Uraian
Revenue

Thn ke 0

Thn ke 1
77.791.518

Thn ke 2
199.921.932

Thn ke 3
222.135.480

Thn ke 4
222.135.480

Thn ke 5
222.135.480

Thn ke 6
222.135.480

Thn ke 7
222.135.480

Thn ke 8
222.135.480

Thn ke 9
222.135.480

Thn ke 10
222.135.480

Thn ke 11
222.135.480

Thn ke 12
222.135.480

Thn ke 13
222.135.480

Thn ke 14
222.135.480

Thn ke 15
222.135.480

69.396.676
6.041.847
75.438.523

174.982.467
6.041.847
181.024.314

193.617.867
6.041.847
199.659.714

193.617.867
6.041.847
199.659.714

193.617.867
6.041.847
199.659.714

193.617.867
6.041.847
199.659.714

193.617.867
6.041.847
199.659.714

193.617.867
6.041.847
199.659.714

193.617.867
6.041.847
199.659.714

193.617.867
6.041.847
199.659.714

193.617.867
6.041.847
199.659.714

193.617.867
6.041.847
199.659.714

193.617.867
6.041.847
199.659.714

193.617.867
6.041.847
199.659.714

193.617.867
6.041.847
199.659.714

Laba kotor

2.352.995

18.897.618

22.475.766

22.475.766

22.475.766

22.475.766

22.475.766

22.475.766

22.475.766

22.475.766

22.475.766

22.475.766

22.475.766

22.475.766

22.475.766

Pembayaran Bunga
Pembayaran Bunga Investasi
Pembayaran Bunga Modal Kerja
Laba(Rugi) sebelum Pajak

2.352.995

18.897.618

22.475.766

22.475.766

22.475.766

22.475.766

22.475.766

22.475.766

22.475.766

22.475.766

22.475.766

22.475.766

22.475.766

22.475.766

22.475.766

Pembayaran PPH
penghasilan 0 - 50 juta = 10 %
penghasilan50 - 100 juta = 15 %
di atas 100 juta = 30 %
total

5.000
7.500
675.899
688.399

5.000
7.500
5.639.285
5.651.785

5.000
7.500
6.712.730
6.725.230

5.000
7.500
6.712.730
6.725.230

5.000
7.500
6.712.730
6.725.230

5.000
7.500
6.712.730
6.725.230

5.000
7.500
6.712.730
6.725.230

5.000
7.500
6.712.730
6.725.230

5.000
7.500
6.712.730
6.725.230

5.000
7.500
6.712.730
6.725.230

5.000
7.500
6.712.730
6.725.230

5.000
7.500
6.712.730
6.725.230

5.000
7.500
6.712.730
6.725.230

5.000
7.500
6.712.730
6.725.230

5.000
7.500
6.712.730
6.725.230

Laba(rugi) Bersih

1.664.597

13.245.833

15.750.536

15.750.536

15.750.536

15.750.536

15.750.536

15.750.536

15.750.536

15.750.536

15.750.536

15.750.536

15.750.536

15.750.536

15.750.536

Kumulatif Laba(rugi)

1.664.597

14.910.429

30.660.965

46.411.502

62.162.038

77.912.574

93.663.110

109.413.646

125.164.183

140.914.719

156.665.255

172.415.791

188.166.327

203.916.864

219.667.400

Biaya-biaya Pengeluaran
Biaya Produksi
Penyusutan
Total

Lampiran 8b Laporan Laba-Rugi Skenario II, Pada Indikator Kenaikan Biaya Produksi 10 % (Rp.000)
A
B
1
2

Uraian
Revenue

Biaya-biaya Pengeluaran
Biaya Produksi
Penyusutan
Total
Laba kotor

Pembayaran Bunga
Pembayaran Bunga Investasi
Pembayaran Bunga Modal Kerja
Laba(Rugi) sebelum Pajak

Thn ke 0

Thn ke 1
77.791.518

Thn ke 2
199.921.932

Thn ke 3
222.135.480

Thn ke 4
222.135.480

Thn ke 5
222.135.480

Thn ke 6
222.135.480

Thn ke 7
222.135.480

Thn ke 8
222.135.480

Thn ke 9
222.135.480

Thn ke 10
222.135.480

Thn ke 11
222.135.480

Thn ke 12
222.135.480

Thn ke 13
222.135.480

Thn ke 14
222.135.480

Thn ke 15
222.135.480

69.396.676
6.041.847
75.438.523

174.982.467
6.041.847
181.024.314

193.617.867
6.041.847
199.659.714

193.617.867
6.041.847
199.659.714

193.617.867
6.041.847
199.659.714

193.617.867
6.041.847
199.659.714

193.617.867
6.041.847
199.659.714

193.617.867
6.041.847
199.659.714

193.617.867
6.041.847
199.659.714

193.617.867
6.041.847
199.659.714

193.617.867
6.041.847
199.659.714

193.617.867
6.041.847
199.659.714

193.617.867
6.041.847
199.659.714

193.617.867
6.041.847
199.659.714

193.617.867
6.041.847
199.659.714

2.352.995

18.897.618

22.475.766

22.475.766

22.475.766

22.475.766

22.475.766

22.475.766

22.475.766

22.475.766

22.475.766

22.475.766

22.475.766

22.475.766

22.475.766

6.177.632

11.428.618

10.193.092

8.957.566

7.722.040

6.486.513

5.250.987

4.015.461

2.779.934

1.544.408

308.882

-3.824.637

7.469.000

12.282.674

13.518.200

14.753.726

15.989.253

17.224.779

18.460.305

19.695.832

20.931.358

22.166.884

22.475.766

22.475.766

22.475.766

22.475.766

5.000
7.500
2.210.700
2.223.200

5.000
7.500
3.654.802
3.667.302

5.000
7.500
4.025.460
4.037.960

5.000
7.500
4.396.118
4.408.618

5.000
7.500
4.766.776
4.779.276

5.000
7.500
5.137.434
5.149.934

5.000
7.500
5.508.092
5.520.592

5.000
7.500
5.878.750
5.891.250

5.000
7.500
6.249.407
6.261.907

5.000
7.500
6.620.065
6.632.565

5.000
7.500
6.712.730
6.725.230

5.000
7.500
6.712.730
6.725.230

5.000
7.500
6.712.730
6.725.230

5.000
7.500
6.712.730
6.725.230

Pembayaran PPH
penghasilan 0 - 50 juta = 10 %
penghasilan50 - 100 juta = 15 %
di atas 100 juta = 30 %
total
Laba(rugi) Bersih

-3.824.637

5.245.800

8.615.372

9.480.240

10.345.108

11.209.977

12.074.845

12.939.714

13.804.582

14.669.451

15.534.319

15.750.536

15.750.536

15.750.536

15.750.536

Kumulatif Laba(rugi)

-3.824.637

1.421.163

10.036.535

19.516.775

29.861.883

41.071.860

53.146.705

66.086.419

79.891.001

94.560.452

110.094.771

125.845.307

141.595.843

157.346.379

173.096.916

Lampiran 9a Laporan Laba-Rugi Skenario I, Pada Indikator Penurunan Kapasitas Produksi 10 % (Rp.000
A
B
1
2

Uraian
Revenue

Thn ke 0

Thn ke 1
66.640.644

Thn ke 2
177.708.384

Thn ke 3
199.921.932

Thn ke 4
199.921.932

Thn ke 5
199.921.932

Thn ke 6
199.921.932

Thn ke 7
199.921.932

Thn ke 8
199.921.932

Thn ke 9
199.921.932

Thn ke 10
199.921.932

Thn ke 11
199.921.932

Thn ke 12
199.921.932

Thn ke 13
199.921.932

Thn ke 14
199.921.932

Thn ke 15
199.921.932

59.581.554
6.041.847
65.623.401

155.309.032
6.041.847
161.350.879

173.885.032
6.041.847
179.926.879

173.885.032
6.041.847
179.926.879

173.885.032
6.041.847
179.926.879

173.885.032
6.041.847
179.926.879

173.885.032
6.041.847
179.926.879

173.885.032
6.041.847
179.926.879

173.885.032
6.041.847
179.926.879

173.885.032
6.041.847
179.926.879

173.885.032
6.041.847
179.926.879

173.885.032
6.041.847
179.926.879

173.885.032
6.041.847
179.926.879

173.885.032
6.041.847
179.926.879

173.885.032
6.041.847
179.926.879

Laba kotor

1.017.243

16.357.505

19.995.053

19.995.053

19.995.053

19.995.053

19.995.053

19.995.053

19.995.053

19.995.053

19.995.053

19.995.053

19.995.053

19.995.053

19.995.053

Pembayaran Bunga
Pembayaran Bunga Investasi
Pembayaran Bunga Modal Kerja
Laba(Rugi) sebelum Pajak

1.017.243

16.357.505

19.995.053

19.995.053

19.995.053

19.995.053

19.995.053

19.995.053

19.995.053

19.995.053

19.995.053

19.995.053

19.995.053

19.995.053

19.995.053

Pembayaran PPH
penghasilan 0 - 50 juta = 10 %
penghasilan50 - 100 juta = 15 %
di atas 100 juta = 30 %
total

5.000
7.500
275.173
287.673

5.000
7.500
4.877.252
4.889.752

5.000
7.500
5.968.516
5.981.016

5.000
7.500
5.968.516
5.981.016

5.000
7.500
5.968.516
5.981.016

5.000
7.500
5.968.516
5.981.016

5.000
7.500
5.968.516
5.981.016

5.000
7.500
5.968.516
5.981.016

5.000
7.500
5.968.516
5.981.016

5.000
7.500
5.968.516
5.981.016

5.000
7.500
5.968.516
5.981.016

5.000
7.500
5.968.516
5.981.016

5.000
7.500
5.968.516
5.981.016

5.000
7.500
5.968.516
5.981.016

5.000
7.500
5.968.516
5.981.016

Laba(rugi) Bersih

729.570

11.467.754

14.014.037

14.014.037

14.014.037

14.014.037

14.014.037

14.014.037

14.014.037

14.014.037

14.014.037

14.014.037

14.014.037

14.014.037

14.014.037

Kumulatif Laba(rugi)

729.570

12.197.324

26.211.361

40.225.398

54.239.435

68.253.472

82.267.509

96.281.546

110.295.583

124.309.620

138.323.658

152.337.695

166.351.732

180.365.769

194.379.806

Biaya-biaya Pengeluaran
Biaya Produksi
Penyusutan
Total

Lampiran 9b Laporan Laba-Rugi Skenario II, Pada Indikator Penurunan Kapasitas Produksi 10 % (Rp.000)
A
B
1
2

Uraian
Revenue

Biaya-biaya Pengeluaran
Biaya Produksi
Penyusutan
Total
Laba kotor

Pembayaran Bunga
Pembayaran Bunga Investasi
Pembayaran Bunga Modal Kerja
Laba(Rugi) sebelum Pajak

Thn ke 0

Thn ke 1
66.640.644

Thn ke 2
177.708.384

Thn ke 3
199.921.932

Thn ke 4
199.921.932

Thn ke 5
199.921.932

Thn ke 6
199.921.932

Thn ke 7
199.921.932

Thn ke 8
199.921.932

Thn ke 9
199.921.932

Thn ke 10
199.921.932

Thn ke 11
199.921.932

Thn ke 12
199.921.932

Thn ke 13
199.921.932

Thn ke 14
199.921.932

Thn ke 15
199.921.932

59.581.554
6.041.847
65.623.401

155.309.032
6.041.847
161.350.879

173.885.032
6.041.847
179.926.879

173.885.032
6.041.847
179.926.879

173.885.032
6.041.847
179.926.879

173.885.032
6.041.847
179.926.879

173.885.032
6.041.847
179.926.879

173.885.032
6.041.847
179.926.879

173.885.032
6.041.847
179.926.879

173.885.032
6.041.847
179.926.879

173.885.032
6.041.847
179.926.879

173.885.032
6.041.847
179.926.879

173.885.032
6.041.847
179.926.879

173.885.032
6.041.847
179.926.879

173.885.032
6.041.847
179.926.879

1.017.243

16.357.505

19.995.053

19.995.053

19.995.053

19.995.053

19.995.053

19.995.053

19.995.053

19.995.053

19.995.053

19.995.053

19.995.053

19.995.053

19.995.053

6.177.632

11.428.618

10.193.092

8.957.566

7.722.040

6.486.513

5.250.987

4.015.461

2.779.934

1.544.408

308.882

-5.160.389

4.928.887

9.801.961

11.037.487

12.273.013

13.508.540

14.744.066

15.979.592

17.215.119

18.450.645

19.686.171

19.995.053

19.995.053

19.995.053

19.995.053

5.000
7.500
1.448.666
1.461.166

5.000
7.500
2.910.588
2.923.088

5.000
7.500
3.281.246
3.293.746

5.000
7.500
3.651.904
3.664.404

5.000
7.500
4.022.562
4.035.062

5.000
7.500
4.393.220
4.405.720

5.000
7.500
4.763.878
4.776.378

5.000
7.500
5.134.536
5.147.036

5.000
7.500
5.505.194
5.517.694

5.000
7.500
5.875.851
5.888.351

5.000
7.500
5.968.516
5.981.016

5.000
7.500
5.968.516
5.981.016

5.000
7.500
5.968.516
5.981.016

5.000
7.500
5.968.516
5.981.016

Pembayaran PPH
penghasilan 0 - 50 juta = 10 %
penghasilan50 - 100 juta = 15 %
di atas 100 juta = 30 %
total
Laba(rugi) Bersih

-5.160.389

3.467.721

6.878.873

7.743.741

8.608.609

9.473.478

10.338.346

11.203.214

12.068.083

12.932.952

13.797.820

14.014.037

14.014.037

14.014.037

14.014.037

Kumulatif Laba(rugi)

-5.160.389

-1.692.668

5.186.205

12.929.946

21.538.555

31.012.033

41.350.379

52.553.593

64.621.677

77.554.628

91.352.448

105.366.485

119.380.522

133.394.559

147.408.596

Lampiran 10. Produksi, bahan Baku dan penjualan

Kapasitas Kapasitas Bahan
Harga
Tahun Rencana Optimal
baku TBS
TBS/kg
(%)
(ton)
(ton)
0
1
70
30
37.800
1.665
2
90
30
97.200
1.665
3
100
30
108.000
1.665
4
100
30
108.000
1.665
5
100
30
108.000
1.665
6
100
30
108.000
1.665
7
100
30
108.000
1.665
8
100
30
108.000
1.665
9
100
30
108.000
1.665
10
100
30
108.000
1.665
11
100
30
108.000
1.665
12
100
30
108.000
1.665
13
100
30
108.000
1.665
14
100
30
108.000
1.665
15
100
30
108.000
1.665
Total
1.539.000

Nilai
Pembelian
(Rp.000)

62.937.000
161.838.000
179.820.000
179.820.000
179.820.000
179.820.000
179.820.000
179.820.000
179.820.000
179.820.000
179.820.000
179.820.000
179.820.000
179.820.000
179.820.000
2.382.615.000

Produksi
Harga
Nilai CPO
CPO
CPO/kg (Rp.000)
(ton)
7.938
20.412
22.680
22.680
22.680
22.680
22.680
22.680
22.680
22.680
22.680
22.680
22.680
22.680
22.680
323.190

8.861
8.861
8.861
8.861
8.861
8.861
8.861
8.861
8.861
8.861
8.861
8.861
8.861
8.861
8.861

70.338.618
180.870.732
200.967.480
200.967.480
200.967.480
200.967.480
200.967.480
200.967.480
200.967.480
200.967.480
200.967.480
200.967.480
200.967.480
200.967.480
200.967.480
2.863.786.590

Produksi
Harga
Nilai Kernel
Kernel
Kernel/kg (Rp.000)
(ton)
1.521
3.888
4.320
4.320
4.320
4.320
4.320
4.320
4.320
4.320
4.320
4.320
4.320
4.320
4.320
61.569

4.900
4.900
4.900
4.900
4.900
4.900
4.900
4.900
4.900
4.900
4.900
4.900
4.900
4.900
4.900

Nilai
Penjualam
(Rp.000)

7.452.900
77.791.518
19.051.200
199.921.932
21.168.000
222.135.480
21.168.000
222.135.480
21.168.000
222.135.480
21.168.000
222.135.480
21.168.000
222.135.480
21.168.000
222.135.480
21.168.000
222.135.480
21.168.000
222.135.480
21.168.000
222.135.480
21.168.000
222.135.480
21.168.000
222.135.480
21.168.000
222.135.480
21.168.000
222.135.480
301.688.100 3.165.474.690

Lampiran 11. Produksi, bahan Baku dan penjualan, Pada Indikator Penurunan Kapasitas Produksi 10 %
Kapasitas Kapasitas Bahan
Tahun Rencana Optimal
baku TBS
(%)
(ton)
(ton)
0
1
60
30
32.400
2
80
30
86.400
3
90
30
97.200
4
90
30
97.200
5
90
30
97.200
6
90
30
97.200
7
90
30
97.200
8
90
30
97.200
9
90
30
97.200
10
90
30
97.200
11
90
30
97.200
12
90
30
97.200
13
90
30
97.200
14
90
30
97.200
15
90
30
97.200
Total
1.382.400

Nilai
Harga
Pembelian
TBS/kg
(Rp.000)
1.665
1.665
1.665
1.665
1.665
1.665
1.665
1.665
1.665
1.665
1.665
1.665
1.665
1.665
1.665

53.946.000
143.856.000
161.838.000
161.838.000
161.838.000
161.838.000
161.838.000
161.838.000
161.838.000
161.838.000
161.838.000
161.838.000
161.838.000
161.838.000
161.838.000
2.301.696.000

Produksi
Harga
Nilai CPO
CPO
CPO/kg (Rp.000)
(ton)
6.804
18.144
20.412
20.412
20.412
20.412
20.412
20.412
20.412
20.412
20.412
20.412
20.412
20.412
20.412
290.304

8.861
8.861
8.861
8.861
8.861
8.861
8.861
8.861
8.861
8.861
8.861
8.861
8.861
8.861
8.861

60.290.244
160.773.984
180.870.732
180.870.732
180.870.732
180.870.732
180.870.732
180.870.732
180.870.732
180.870.732
180.870.732
180.870.732
180.870.732
180.870.732
180.870.732
2.572.383.744

Produksi
Harga
Nilai Kernel
Kernel
Kernel/kg (Rp.000)
(ton)
1.296
3.456
3.888
3.888
3.888
3.888
3.888
3.888
3.888
3.888
3.888
3.888
3.888
3.888
3.888
55.296

4.900
4.900
4.900
4.900
4.900
4.900
4.900
4.900
4.900
4.900
4.900
4.900
4.900
4.900
4.900

Nilai
Penjualam
(Rp.000)

6.350.400
66.640.644
16.934.400
177.708.384
19.051.200
199.921.932
19.051.200
199.921.932
19.051.200
199.921.932
19.051.200
199.921.932
19.051.200
199.921.932
19.051.200
199.921.932
19.051.200
199.921.932
19.051.200
199.921.932
19.051.200
199.921.932
19.051.200
199.921.932
19.051.200
199.921.932
19.051.200
199.921.932
19.051.200
199.921.932
270.950.400 2.843.334.144

Lampiran 12a. Biaya Operasional pada Indikator Kenaikan Biaya Produksi

10 % (Rp.000)
Tahun
Uraian
0
1
2
3 s/d 15
Gaji Karyawan dan Staff
B. Adm dan Kantor
Pembelian Tbs
B. Pemeliharaan Pabrik
B. Pemeliharaan asset lainya
B.B. Pembantu Proses Produksi
Asuransi
Total

1.379.043
778.000
62.937.000
1.036.163
568.227
2.286.900
411.343
69.396.676

1.926.403
1.306.000
161.838.000
2.072.325
1.136.454
5.880.600
822.685
174.982.467

1.926.403
1.306.000
179.820.000
2.072.325
1.136.454
6.534.000
822.685
193.617.867

Lampiran 12b. Biaya Operasional pada Indikator Penurunan Kapasitas

Produksi 10 % (Rp.000)
Tahun
Uraian
0
1
2
3 s/d 15
Gaji Karyawan dan Staff
B. Adm dan Kantor
Pembelian Tbs
B. Pemeliharaan Pabrik
B. Pemeliharaan asset lainya
B.B. Pembantu Proses Produksi
Asuransi
Total

1.253.675
730.000
53.946.000
941.966
516.570
1.782.000
411.343
59.581.554

1.751.275
1.210.000
143.856.000
1.883.932
1.033.140
4.752.000
822.685
155.309.032

1.751.275
1.210.000
161.838.000
1.883.932
1.033.140
5.346.000
822.685
173.885.032

Lampiran 13. Investasi Fisik/ Asset Tetap (Rp.000)

No Uraian
I

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20

II
a
b
c

Investasi Pabrik
Fruit Bunch Reception Station
Sterilising Station
Threshing Station
Pressing Station
Clarification Station
Oil Despatch Station
Depericarping Station
Kernel Recovery Station
Steam Plant
Power Plant
Raw Water Treatment
Softener Treatment 4000 BOD
Effluent Treatment Plant
Piping. Valve dll
Electrical Work
Work Shop Equipment
Laboratory Equipment
Fire Fighting
Civil Work
Other
Total Investasi Pabrik (kebutuhan lahan sekitar 6 Ha)

Investasi Lainnya
Perumahan
Kendaraan
Jalan
Total Investasi Lain (kebutuhan lahan sekitar 4 Ha)
Total Investasi Fisik

Ket : Data di peroleh dari PT.Bumi Maju Sawit

Nilai
4.520.434
2.789.722
3.122.768
3.972.660
3.905.563
2.616.214
1.273.652
4.447.262
10.635.426
3.648.763
1.824.523
1.752.378
1.453.549
2.692.436
3.116.142
462.975
383.402
505.858
18.209.842
4.023.677
75.357.246

2.850.000
3.561.000
600.175
7.011.175
82.368.421

Sub-lampiran 13a. Kebutuhan Kendaraan dan Alat Berat A(Rp.000)

No Uraian

Biaya/ Unit
(Rp.000)

A
1
2
3

Kendaraan Staff
Mini bus/ Jepp
Pick Up
Sepeda Motor
Total
B
Kendaraan CPO dan PKO
1 Tanker Truck
2 Standart Truck
Total
C
Alat Berat
1 Loader
Total
Total A+B+C

Kebutuhan
Kebutuhan

Biaya
Biaya

200.000
125.000
17.000

2
1
8

400.000
125.000
136.000
661.000

350.000
150.000

4
2

1.400.000
300.000
1.700.000

1.200.000

1.200.000
1.200.000
3.561.000

18

Sub-lampiran 13b. Kebutuhan Perumahan (Rp.000)

No Uraian

harga/ Unit
(Rp.000)

Perumahan untuk:
1 Manajer(120 m2)

Total
Kebutuhan

Biaya

250.000

250.000

2 Assintant Manager (80 m )

200.000

200.000

3 KTU(70 m2)
4 Kepala Departement (60 m2)

150.000
100.000

1
4

150.000
400.000

5 Mess (200 m2)

300.000

600.000

125.000

10

1.250.000

6 Gudang(450 m )

2.850.000

Sub-lampiran 13c. Proyeksi Biaya Pembuatan Jalan (Rp.000)

Uraian

Biaya per Unit

Jalan dalam lokasi proyek

Jalan perumahan
Total

223.730
101.810

Kebutuhan

Total

2 km
1,5 km

447.460
152.715
600.175

Sub-lampiran 13d. Proyeksi Rincian Biaya Pembuatan Jalan Dalam Lokasi

Pabrik (Rp.000)
No
1
a
b
c
2
a
b
c
3
a
b

Uraian
Kontruksi Jalan
Cut and Fill
Perataan
Pemadatan I
Ketbalan (12 cm)
Stock Piling
Penghamparan
Pemadatan II
Material
Krikil
Gorong-gorong @ 60 cm
Biaya pembuatan jalan untuk per 100 m
Biaya pembuatan jalan untuk per 1 km

Kebutuhan
(m3)

Biaya
per
Unit(Rp.000)

Total
(Rp.000)

5,5
1,05
1,25

468
233
161

2.574
245
201

1,13
1,13
1,76

468
468
161

529
529
283

80
1,8

200
1.118

16.000
2.012
22.373
223.730

Sub-lampiran 13e. Proyeksi Rincian Biaya Pembuatan Jalan Dalam

Perumahan (Rp.000)
No
1
a
b
c
2
a

Uraian
Ketebalan (15 cm)
Stock Piling
Penghamparan
Pemadatan
Material
Krikil
Biaya pembuatan jalan untuk per 100 m
Biaya pembuatan jalan untuk per 1 km

Kebutuhan
(M3)

Biaya
per Unit(RP.000)

Total
Rp.000)

0,83
0,83
2,5

468
468
161

389
389
403

45

200

9.000
10181
101.810

Lampiran 14. Proyeksi Biaya Operasional dan Pemeliharaan Kendaraan (Rp.000)

Uraian

Total
Kebutuhan

Bahan bakar per bulan

Harga/Ltr
Kebutuhan/Bln

Biaya

Pelumas per bulan

Harga/ltr Kebuthan/Bln

Biaya

Pemeliharaan
per bulan

Biaya operasional
per bulan

dan Pemeliharaan
per tahun

A
1
2
3

Kendararaan Operasinal Staff dan karyawan

Mini bus/ Jeep
Pick Up
Sepeda Motor
Total

2
1
8
11

6
6
6
18

500
500
125
1125

6,000
3,000
6,000
15,000

28
28
28
84

6
6
1
13

336
168
224
728

1,268
634
1,245
3,147

7,604
3,802
7,469
18,875

91,248
45,624
89628
226,500

B
1
2

Kendaraan Angkutan CPO dan Kernel

Tangker Truck
Standart Truck
Total
Total A+B

4
2
6
17

6
6
12
30

1500
1500
3000
4125

36,000
18,000
54,000
69,000

28
28
56
140

12
12
24
37

1,344
672
2,016
2,744

7,469
3,735
11,204
14,351

44,813
22,407
67,220
86,095

537,756
268,884
806,640
1,033,140

Lampiran 15a. Penyusutan (Rp.000)

Uraian
Penyusutan Asset
Perumahan
Alat berat dan kendaraan
Jalan
Pabrik
Total

Nilai Aset
2.850.000
3.561.000
600.175
75.357.246

Rate

Umur
Pakai

5%
10%
10%

20
10
10
15

Penyusutan Nilai sisa

124.500
712.500
356.100 1.780.500
60.018
300.090
5.501.229
0
6.041.847 2.793.090

Lampiran 15b. Biaya Bahan Pembantu Proses Produksi (Per Ton TBS)
Uraian
a
b
c
d

Bahan bakar dan Pelumas

Listrik dan Air
Bahan Kimia
Packing Kernel
total

Jumlah
24.000
19.000
8.000
4.000
55.000

Lampiran 16b. Biaya Umum dan Administrasi (Rp.000)

No
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12

Uraian
Telp, Fax dan Mail
Air dan Listrik
Alat-alat kantor
Photo copy dan Printing
Buku-buku, Koran dan Majalah
Pemeliharaan Peralatan kantor
Perijinan dan lain-lain
Pelatihan dan Seminar
Perjalanan Dinas
Sumbangan sumbangan
General Supplier
Biaya perolehan HGU
Total

Rp.000/ Bulan
9.500
11.500
2.500
1.500
500
1.500
5.000
13.000
25.000
5.000
5.000

Rp.000/Tahun
114.000
138.000
30.000
18.000
6.000
18.000
60.000
156.000
300.000
60.000
60.000
250.000

80.000

1.210.000

Lampiran 17. Proyeksi Biaya Gaji Karyawan (Rp.000)

No

Uraian

Direksi

Jlh

Gaji/org/bln

Thr/org/thn

12,000

12,000

Thn ke 0

156,000

Thn ke 2 s/d 15

Director

Operation Director

10,500

10,500

136,500

136,500

136,500

Commercial Director

10,500

10,500

136,500

136,500

136,500

Accounting Staff

1550

1550

20,150

20,150

20,150

Receptionis

975

975

12,675

12,675

12,675

Office Boy

450

450

5,850

5,850

5,850

total

467,675

467,675

467,675

156,000

Thn ke 1

156,000

Managenment Pabrik
1

Manager

9,750

9,750

126,750

126,750

Asistannt Manager

5,250

5,250

68,250

68,250

Chief Administration

2,275

2,275

29,575

29,575

Head Departement

3,250

3,250

91,000

169,000

Total

315,575

393,575

1,375

19,250

35,750

Karyawan
1

Foreman Processing

Ramp Top

825

825

11,550

21,450

Ramp Button

825

825

11,550

21,450

Sterillizer Operator

550

550

7,700

14,300

Sterillizer Attendant

550

550

7,700

14,300

Cage Hendling

750

750

21,000

39,000

Press Station

475

475

13,300

24,700

Clarification Operator

550

550

15,400

28,600

Kernel station

550

550

15,400

28,600

10

Unstripped Bunch Recycling

700

700

9,800

18,200

11

Engine Room- Turbin Operator

1,375

1,375

19,250

35,750

12

Power Supply - Diesel Engine Operator

700

700

9,800

18,200

13

Water Supply - Water Treatment Operator

600

600

8,400

15,600

14

Foreman Boiler House

1,375

1,375

19,250

35,750

15

Boiler House

500

500

14,000

30,000

16

Effluent Treatment Plant

700

700

19,600

42,000

17

Oil Despatch Attendance

500

500

3,500

6,500

18

Kernel Despatch Attendance

500

500

3,500

6,500

19

Mill Campound Cleaning

600

600

8,400

15,600

238,350

452,250

Total

48

1,375

Lampiran 17. Lanjutan

No

Uraian

kantor Pabrik
Bookkeeping Clerk/ Cashier

925

6,475

Thn ke 2 s/d 15

12,025

700

700

4,900

9,100

700

700

9,800

18,200

875

875

6,125

11,375

Bulking Clerk

600

600

4,200

7,800

Computer Operator

650

650

4,550

8,450

Weighbridge Operator

700

700

9,800

18,200

Office Boy

450

450

3,150

5,850

10

5600

5600

49,000

91,000

825

825

5,775

10,725

Staff

12

700

700

58,800

109,200

Total

13

64,575

119,925

Scurity

Laboratorium
Laboratory analist

1,825

1,825

21,900

47,450

Sample Boy

875

875

12,250

22,750

Sorter

700

700

4,900

9,100

600

600

25,200

46,800

64,250

126,100

11

Driver
Driver Director/Manager
Truck Driver
Pick Up Driver
Total

Thn ke 1

Total

925

Thn ke 0

FFB Grading

THR/Org/Thn

Inventory Clerk/ Purchasing

Despatch
Clerk/Expenditure/personalia

Commander

Gaji/Org/Bln

Production Clerk

Total
E

Jlh

775

775

10,075

10,075

12

600

600

50,400

93,600

600

600

4,200

7,800

64,675

111,475

14

10,075

10,075

Workshop
Foreman Maintenace

1950

1950

13,650

25,350

Grade 1 Filter

975

975

13,650

25,350

Grade 2 Filter

700

700

9,800

18,200

Maintenance Clerk

650

650

Total

4,550

8,450

41,650

77,350

Pekerja Lainya
Tukan Kebun

450

450

6,300

11,700

Pelayan

450

450

6,300

11,700

Total

12,600

23,400

Total C+D+E+G+H+I

106

10,075

470,425

890,025

Total A+B+C+D+E+G+H+I

119

477,750

1,253,675

1,751,275

Lampiran 18. Penarikan Kredit, Perhitungan Bunga dan Pelunasan Kredit

(Rp.000)
Tahun
Tahun 0
Smtr 1
Smtr 2
sub total
Tahun 1
Smtr 1
Smtr 2
sub total
Tahun 2
Smtr 1
Smtr 2
sub total
Tahun 3
Smtr 1
Smtr 2
sub total
Tahun 4
Smtr 1
Smtr 2
sub total
Tahun 5
Smtr 1
Smtr 2
sub total
Tahun 6
Smtr 1
Smtr 2
sub total
Tahun 7
Smtr 1
Smtr 2
sub total
Tahun 8
Smtr 1
Smtr 2
sub total
Tahun 9
Smtr 1
Smtr 2
sub total
Tahun 10
Smtr 1
Smtr 2
sub total
Tahun 11
Smtr 1
Smtr 2
sub total

Tingkat
Bunga
Per Semester

7.50%
7.50%
15.00%

Penarikan Kredit

Angsuran Pokok

Saldo Akhir

Skenario II

Skenario II

Skenario II

41.184.211
41.184.210
82.368.421

Pembayaran
Bunga
Skenario II

41.184.211
82.368.421

7.50%
7.50%
15.00%

4.118.421
4.118.421

7.50%
7.50%
15.00%

4.118.421
4.118.421
8.236.842

74.131.579
70.013.158

5.868.750
5.559.868
11.428.618

7.50%
7.50%
15.00%

4.118.421
4.118.421
8.236.842

65.894.737
61.776.316

5.250.987
4.942.105
10.193.092

7.50%
7.50%
15.00%

4.118.421
4.118.421
8.236.842

57.657.895
53.539.474

4.633.224
4.324.342
8.957.566

7.50%
7.50%
15.00%

4.118.421
4.118.421
8.236.842

49.421.053
45.302.632

4.015.461
3.706.579
7.722.040

7.50%
7.50%
15.00%

4.118.421
4.118.421
8.236.842

41.184.211
37.065.790

3.397.697
3.088.816
6.486.513

7.50%
7.50%
15.00%

4.118.421
4.118.421
8.236.842

32.947.369
28.828.948

2.779.934
2.471.053
5.250.987

7.50%
7.50%
15.00%

4.118.421
4.118.421
8.236.842

24.710.527
20.592.106

2.162.171
1.853.290
4.015.461

7.50%
7.50%
15.00%

4.118.421
4.118.421
8.236.842

16.473.685
12.355.264

1.544.408
1.235.526
2.779.934

7.50%
7.50%
15.00%

4.118.421
4.118.421
8.236.842

8.236.843
4.118.422

926.645
617.763
1.544.408

7.50%
7.50%
15.00%

4.118.421

308.882

4.118.421

82.368.421
78.250.000

6.177.632
6.177.632

308.882

Lampiran 19. Potensi Realisasi Area, Produsi dan Jumlah Petani

Perkebunan Rakyat
No

Kecamatan

1
2

Muara Batu
Sawang

Dewantara

50

50

Nisam

310

229

37

Kuta Makmur

289

1105

Syamtalira Bayu

152

970

7
8

Samudera
Meurah Mulia

13

TBM
606

Luas Area (Ha)

TM
TR

Produksi
(ton)

Produktifitas
(Ton/Ha)

Pekebun
(KK)

4645

16.53

755

47

576

3618

15.80

358

35

1429

18958

17.16

1073

12

1134

15861

16.35

720

185

199

2881

15.57

107

281

Jumlah

19

906

9
10

Tanah Pasir
Tanah luas

100

272

380

4261

15.67

293

11
12

Syamtalira Aron
Matang Kuli

107

103

550

760

1707

16.57

510

13

Lkokseukon

280

3852

168

4300

64305

16.69

2270

14
15

Baktiya
Seunuddon

121
-

622
-

11
-

754
-

10305
-

16.57
-

499
-

16
17

Tanah Jambo Aye

Cot Girek

330
29

1037
210

1934
5

3301
244

17642
3475

17.01
16.55

1719
140

18
19

Langkahan
Baktiya Barat

200
-

141
97

10
3

351
100

2333
1604

16.55
16.54

363
62

20

Paya Bakong

12

19

192

16.00

23

21

Nibong

17

19

181

10.65

31

22

Simpang Kramat

16.53

Jumlah

105

195

12

312

3224

2692

9328

2814

14834

155192

Sumber : Dinas Perkebunan Kab. Aceh Utra (2007)

Ket : TBM = Tanaman Belum Menghasilkan
TM = Tanaman Menghasilkan
TR = Tanaman Rusak

191
9161

Lampiran.20 Penggunaan Lahan Perkebunan Besar di Kab. Aceh Utara (2007)

No Nama Perusahaan

Luas
(Ha)

Letak Tanah

Tahapan proses

Sawang
Nisam
Baktia
Lhokseukon
Tanah Luas
meurah Mulia
meurah Mulia
Tanah Luas
Matang Kuli

Izin lokasi
40421-3/01/1994
Izin lokasi
40421-3/09/1994
Izin lokasi
40421-3/10/P/1997
Izin lokasi
40421-3/15/1994
HGU
3/HGU/BPN/175-1995
Izin lokasi
40421-3/21/P/1995
HGU
3/HGU/BPN/1996-1997
Izin lokasi
40421-3/07/1996
HGU
9/HGU/DA/1986
HGU
41/HGU/DA/1988
HGU
16/HGU/DA/1981
Izin lokasi
40421-3/06/P/1997

PT. Isna Praja Buana

3000

PT. Teguh Bersama

Perkasa
Kopkar Irham

2500

PT. Teguh Bersama

Perkasa
KUD Pirak Jaya

760

10000

PT. Mandum Payah

Tamita
PT. Satya Agung

PT. Satya Agung

50

PT. Satya Agung

8126

Syamtalira Bayu

10

PT. Satya Agung

1447

Syamtalira Bayu

11

PT. Satya Agung

1913

Syamtalira Bayu

12

PT. Dunia Perdana

5000

13

PT. Matang Kuli

200

Sawang
Nisam
Kuta Makmur
Syamtalira Bayu
Matang Kuli

14

PT. Narata Indah

200

Meurah Mulia

15

PT. Molimas

200

Meurah Mulia

16

KPN Bina Takana

200

Tanah Luas

17

PT. Molimas

200

Lhokseukon

18

PT. Gunci Geubrina

100

Sawang

19

Yayasan Rudi

200

Nisam

3
4
5
6

600

200

200

Tanah jambo Aye

Lhokseukon
meurah Mulia
meurah Mulia

Izin lokasi
40421-3/04/1996
HGU
8/HGU/BPN/1996-1997
HGU
9/HGU/BPN/1996-1997
HGU
7/HGU/BPN/1996-1997
HGU
7/HGU/BPN/1997-1998
Izin lokasi
40421-3/05/1997
Izin lokasi
40421-3/11/P/1997

Perkembangan
Lapangan
Tanaman Kakou
(berakhir)
Kelapa sawit
(pembatalan)
Kelapa sawit
(berakhir)
Kelapa sawit
(pembatalan)
Kelapa sawit
Kelapa sawit
Kelapa sawit
Kelapa sawit

Kelapa sawit

Kelapa sawit
Kelapa sawit
Kelapa sawit
Kelapa sawit
Kelapa sawit
Kelapa sawit

Lampiran 20 Lanjuran
No Nama Perusahaan
20

Luas
(Ha)

Letak Tanah

Tahapan proses
Izin lokasi
40421-3/12/P/1997
Izin lokasi
40421-3/12/P/1997
Izin lokasi
40421-3/17/1997
Izin lokasi
40421-3/1/1998
Izin lokasi
40421-3/2/1998
Izin lokasi
40421-3/4/1998
Izin lokasi
40421-3/5/1998
Izin lokasi
40421-3/15/1998
Izin lokasi
40421-3/7/1998
Izin lokasi
40421-3/16/1998
HGU
53/HGU/BPN/89
HGU
33/HGU/BPN/96
HGU
74/HGU/DA/76
HGU
6/HGU/BPN/96
HGU
14/HGU/DA/1985

200

Nisam

21

Yayasan Darunnadewan
Kahlatul arfama
Kopotren Rudyah

165

Nisam

22

PT. Bukit Nibong Palm

200

Tanah jambo Aye

23

PT. Marindo

200

24

PT. Persada Indah

Makmur
Yayasan
Santri Malikussaleh
PT. Swindo Seminou

174

Lhokseukon
Baktia
Kuta Makmur

200

Baktia

25
26
27

1700

Tanah jambo Aye

700

28

PT. Swindo Seminou

(plasma)
PT. Satya Agung

Lhokseukon

65

Meurah Mulia

29

KSU Kawah Sejati

650

30

652

31

PT. Blang Kolam

Adipratama
PT. Narata Indah

Meurah Mulia
Matang Kuli
Kuta Makmur

1737

Syamtalira Bayu

32

PT. Bapco

1124

Matang Kuli

33

PTPN I

7506

Lhokseukon

34

PT. Blang
Ara Company

5.151

Matang Kuli
Lhokseukon

Perkembangan
Lapangan
Kelapa sawit
Kelapa sawit
Kelapa sawit
Kelapa sawit
Kelapa sawit
Kelapa sawit
Kelapa sawit
Kelapa sawit
Kelapa sawit
Kelapa sawit
Kelapa sawit
Kelapa sawit
Kelapa sawit
Kelapa sawit
Kakao
Kelapa sawit

Lampiran.21a Struktur Organisasi di Tingkat Manajemen Pabrik

Lampiran.21b Bagan Rantai Pemasaran

Pedagang
Perkebunan
Rakyat

PKS

KPB

Agen LN

KUD

Luar
Negeri

Agen Lokal
Perkebunan
Besar

Dalam
Negeri