Akuntansi Keuangan 2

AKUNTANSI KEUANGAN 2
POLITEKNIK TELKOM
BANDUNG
2009
Penyusun
Sampoerno Wibowo, S.E.,M.Si
Editor
Dilarang menerbitkan kembali, menyebarluaskan atau menyimpan baik

sebagian maupun seluruh isi buku dalam bentuk dan dengan cara apapun
tanpa izin tertulis dari Politeknik Telkom.
Hak cipta dilindungi undang-undang @ Politeknik Telkom 2009
No part of this document may be copied, reproduced, printed, distributed, modified,

removed and amended in any form by any means without prior written
authorization of Telkom Polytechnic.
Copyright @ 2009 Telkom Polytechnic. All right reserved

Politeknik Telkom Akuntansi Keuangan 2
Kata Pengantar
Assalamualaikum Wr. Wb
Segala puji bagi Allah SWT karena dengan karunia-Nya courseware ini
dapat diselesaikan.
Atas nama Politeknik Telkom, kami sangat menghargai dan ingin

menyampaikan terima kasih kepada penulis, penerjemah dan
penyunting yang telah memberikan tenaga, pikiran, dan waktu sehingga
courseware ini dapat tersusun.
Tak ada gading yang tak retak, di dunia ini tidak ada yang sempurna,
oleh karena itu kami harapkan para pengguna buku ini dapat
memberikan masukan perbaikan demi pengembangan selanjutnya.
Semoga courseware ini dapat memberikan manfaat dan membantu

seluruh Sivitas Akademika Politeknik Telkom dalam memahami dan
mengikuti materi perkuliahan di Politeknik Telkom.
Amin.
Wassalamualaikum Wr. Wb.
Bandung, Juli 2009
Christanto Triwibisono
Wakil Direktur I
Bidang Akademik & Pengembangan
Akuntansi Keuangan 2 iii

Daftar Isi
Kata Pengantar ............................................................................... iii
Daftar Isi ......................................................................................... iv
I AKTIVA TIDAK BERWUJUD .............................................. 1
1.1 Aktiva Tidak Berwujud ................................................................................. 2
1.2 Bagaimana Menilai Aktiva Tidak Berwujud ............................................... 9
2 UTANG JANGKA PENDEK ............................................... 14
2.1 Definisi Utang ...............................................................................................15
2.2 Utang Jangka Pendek Yang Jumlahnya Diketahui ..................................15
2.3 Taksiran Utang ..............................................................................................20
2.4 Utang Bersyarat (Contingent Liabilities) .................................................23
3 UTANG JANGKA PANJANG ............................................ 27
3.1 Utang Jangka Panjang ...................................................................................28
3.2 Utang Obligasi...............................................................................................28
3.3 Prosedur Amortisasi Agio Dan Disagio Obligasi ..................................31
3.4 Pencatatan Utang Obligasi .........................................................................34
3.5 Pelunasan Obligasi Sebelum Jatuh Tempo ..............................................38
4 UTANG JANGKA PANJANG DAN JENIS OBLIGASI ..... 42
4.1 Obligasi Berseri ............................................................................................43
4.2 Pelunasan Obligasi Berseri Sebelum Saat Jatuh Tempo .......................44
4.3 Obligasi Konversi .........................................................................................48
4.4 Pelunasan Obligasi Dengan Menggunakan Dana Yang Diperoleh Dari
Pengeluaran Obligasi Baru..........................................................................50
5 LABA DITAHAN, DEVIDEN DAN SAHAM ...................... 55
5.1 Laba Di Tahan ...............................................................................................56
5.2 Deviden ..........................................................................................................56
5.3 Deviden Kas ..................................................................................................58
5.4 Bentuk Deviden Lain ...................................................................................58
5.5 Batasan Laba Ditahan ..................................................................................64
5.6 Nilai Buku Per Lembar Saham (Book Value Per Share) .........................66
5.7 Laba Per Lembar Saham (EARNINGS PER SHARE) ............................70
6 MODAL SAHAM & HAK PEMEGANG SAHAM .............. 77
6.1 MODAL SAHAM .........................................................................................78
6.2 Jenis-Jenis Saham ..........................................................................................79
6.2.1 Saham Biasa (Common Stock) .....................................................................79
6.2.2 Saham Preferen.............................................................................................79
6.3 Pencatatan Modal Saham ............................................................................82
6.4 Pembatalan Pesanan Saham........................................................................84
iv Akuntansi Keuangan 2
6.5 Penjualan Saham Secara Lumpsum ...........................................................87
7.1 Penilaian Aktiva Sebagai Dasar Modal Saham ........................................93
7.2 Bonus Saham .................................................................................................94
7.3 Agio Dan Disagio Saham Dijual ................................................................94
7.4 Saham Untuk Akuisisi Perusahaan ............................................................95
8.1 Modal Perusahaan ..................................................................................... 106
8.2 Treasury Stock .......................................................................................... 106
8.3 Kebijakan Laba Ditahan Untuk Treasury Stock ................................. 111
8.4 Treasury Stock Diterima Sebagai Sumbangan .................................... 113
8.5 Hak Yang Diberikan Papa Pembeli Surat Berharga Jenis Lain ......... 115
8.6 Hak Beli Saham Yang Diberikan Pada Pegawal Perusahaan ............. 116
8.7 Saham Konvertibel.................................................................................... 118
8.8 Perubahan Nilai Nominal ........................................................................ 119
9 INVESTASI SAHAM DAN PENDANAAN ...................... 126
9.1 Investasi Dalam Saham ............................................................................. 127
9.2 Persentase Pemilikan Kurang Dari 20% ............................................... 128
9.3 Persentase Pemilikan 20% - 50% ........................................................... 129
10 INVESTASI OBLIGASI ..................................................... 140
10.1 Obligasi ........................................................................................................ 141
10.2 Jenis Obligasi .............................................................................................. 142
10.3 Pencatatan Investasi Obligasi .................................................................. 144
10.4 Dana Pelunasan Obligasi .......................................................................... 150
11 REVALUASI AKTIVA ....................................................... 156
11.1 Perubahan Harga Perolehan Dan Masa Manfaat ................................ 157
11.2 Aktiva Tetap Yang Sudah Habis Didepresiasi ..................................... 161
11.3 Penyimpangan Dari Harga Perolehan ................................................... 161
11.4 Penggunaan Dan Pencatatan Data Penilaian Kembali ........................ 168
11.5 Depresiasi Untuk Aktiva Yang Telah Di Revaluasi ............................ 170
11.6 Penjualan Aktiva Yang Telah Di Revaluasi ........................................... 172
11.7 Kuasi Reorganization ................................................................................ 174
12 PERUBAHAN AKUNTANSI ............................................ 180
12.1 Perubahan Akuntansi ................................................................................ 181
12.2 Perubahan Dalam Prinsip Akuntansi ..................................................... 181
12.3 Perubahan Taksiran-Taksiran Akuntansi .............................................. 183
13 KOREKSI KESALAHAN ................................................... 187
13.1 Koreksi Kesalahan .................................................................................... 188
13.2 Jenis-Jenis Kesalahan ................................................................................. 188
13.3 Jurnal Koreksi ............................................................................................ 189
Akuntansi Keuangan 2 v
I AKTIVA TIDAK BERWUJUD
Overview
Aktiva tidak berwujud adalah aktiva nonmoneter yang dapat diidentifikasi dan
tidak mempunyai bentuk fisik serta dimiliki untuk digunakan dalam
menghasilkan atau menyerahkan barang atau jasa, disewakan pada pihak
lainnya atau untuk tujuan administrative
Tujuan
1. Mahasiswa mampu menjelaskan sifat dan jenis, pengakuan,

pencatatan dan pengungkapan atas aktiva tidak berwujud
2. Mahasiswa mampu menerapkan perlakuan akuntansi terhadap
aktiva tidak berwujud
Aktiva Tidak Berwujud 1

1.1 Aktiva Tidak Berwujud

Aktiva tidak berwujud adalah aktiva nonmoneter yang dapat diidentifikasi
dan tidak mempunyai bentuk fisik serta dimiliki untuk digunakan dalam
menghasilkan atau menyerahkan barang atau jasa, disewakan pada pihak
lainnya atau untuk tujuan administratif. Suatu aktiva dapat dimasukkan dalam
kategori aktiva tidak berwujud jika :
1. Aktiva tersebut dapat diidentifikasikan
2. Perusahaan mempunyai kendali atas aktiva tersebut
3. Perusahaan memperoleh manfaat dari aktiva tersebut dimasa
yang akan datang
Aktiva tidak berwujud mempunyai nilai karena diharapkan dapat memberikan
sumbangan pada laba. Jenis dan macam aktiva tidak berwujud adalah :
Merek
Merek atau cap dagang adalah hak untuk menggunakan merek
dagang. Merek atau cap dagang bisa didaftarkan sehingga akan
dilindungi oleh undang-undang. Hak untuk menggunakan suatu
merek dagang adalah tidak terbatas. Merek dagang bisa juga
diperoleh dari suatu pembelian, dalam keadaan ini harga perolehan
yang dicatat adalah harga beli dan semua biaya pembelian sampai
merek itu siap digunakan.
Apabila merek dagang ini dibuat sendiri maka harga perolehannya
adalah biaya-biaya untuk merencanakan dan mendaftarkan. Karena
umurnya tidak terbatas maka tidak dilakukan amortisasi, tetapi
kadang-kadang karena anggapan akan adanya perubahan-perubahan
di masa yang akan datang (misalnya adanya perubahan permintaan
terhadap produk) maka harga perolehan merek dagang akan
dihapuskan dalam periode yang pendek. Jurnal untuk mencatat
perolehan merek dagang adalah:
Merek Rpxx
Kas Rpxx
Amortisasi merek dicatat dengan jurnal berikut:
Amortisasi merek Rpxx
Merek (akumulasi amortisasi merek) Rpxx
2 Aktiva Tidak Berwujud

Piranti lunak komputer (software)

Software (perangkat lunak komputer) adalah kumpulan konsep,
aktivitas dan prosedur yang digunakan dalam program komputer
untuk melaksanakan suatu fungsi atau pekerjaan tertentu. Ada dua
jenis software komputer yaitu software aplikasi dan software sistem.
Software aplikasi merupakan software yang dapat digunakan dalam
menyelesaikan tugas/pekerjaan tertentu, seperti word processing,
spreadsheet, software akuntansi dan Iain-lain. Software sistem
merupakan software yang dibutuhkan agar sistem. komputer dapat
berfungsi seperti sistem operasi, sistem manajemen basis data,
program utilitas dan Iain-lain. Software sistem biasanya dibeli
bersamaan dengan pembelian perangkat keras komputer. Software
aplikasi dapat dibeli atau dibuat sendiri. Harga perolehan software
aplikasi yang dibeli adalah sebesar harga beli ditambah semua biaya
sampai software itu .siap digunakan. Apabila perusahaan
mengembangkan sendiri software aplikasinya, maka harga
perolehannya adalah semua biaya yang dikeluarkan untuk membuat
software tersebut. Harga perolehan software aplikasi dan software
sistem akan diamortisasi selama umur ekonomis atau masa
manfaatnya.
Lisensi dan waralaba

Lisensi atau waralaba (franchise) adalah hak yang diberikan oleh
suatu pihak disebut franchisor kepada pihak lain untuk menggunakan
fasilitas yang dimiliki menggunakan hak merek atau nama dagang,
ataupun menjual barang dan jasa. Pihak yang memberikan hak
biasanya perusahaan swasta. Akhir-akhir ini perkembangan sistem
franchise menunjukkan kemajuan pesat di bidang usaha swasta.
Terdapat berbagai jenis franchise dalam praktek. Jenis-jenis ini dapat
dikelompokkan menjadi dua, yaitu (a) sistem franchise untuk produk
dan jasa, (b) sistem franchise lisensi untuk merek dagang.. Jika lisensi
dan waralaba diperoleh dengan suatu kontrak yang harganya
dibayarkan sekaligus pada saat penandatanganan kontrak, maka
jumlah yang dibayarkan tersebut merupakan harga perolehan yang
akan diamortisasi selama masa manfaat.
Hak kekayaan intelektual seperti: hak cipta, paten dan hak kekayaan
intelektual lainnya

Paten adalah suatu hak yang diberikan kepada pihak yang

menemukan sesuatu hal baru untuk membuat, menjual atau
mengawasi penemuannya selama jangka waktu tertentu. Kalau paten
itu tidak dapat diperpanjang maka penemuan tadi akan diperbarui
atau diubah sehingga bisa diperoleh paten yang. Paten mungkin
digunakan sendiri oleh penemunya atau diserahkan pada pihak lain
dengan perjanjian-perjanjian tertentu. Yang termasuk harga
perolehan paten, jika paten itu diperoleh karena pengembangan,
adalah biaya-biaya pendaftaran, biaya pembuatan model dan gambar-
gambar dan biaya-biaya yang dikeluarkan untuk membuat percobaan-
percobaan dan pengembangan. Paten yang dibeli dari pihak lain akan
dicatat sebesar harga perolehannya yang terdiri dari harga beli dan
semua biaya yang dikeluarkan sampai paten itu siap digunakan.
Apabila terjadi pelanggaran-pelanggaran terhadap hak paten, maka
biaya-biaya yang dikeluarkan untuk menjaga hak ini akan dikapitalisir.
Paten akan diamortisir selama-umur kegunaannya. Umur paten bisa
juga dihitung atas dasar unit produk yang akan dibuat.
Amortisasi paten dicatat dengan jurnal sebagai berikut:
Amortisasi paten Rpxx

Paten (atau akumulasi amortisasi paten) Rpxx
Amortisasi paten akan dikelompokkan dalam biaya produksi, jika

paten itu digunakan dalam proses produksi, tetapi jika paten itu
digunakan untuk kegiatan yang berhubungan dengan penjualan maka
amortisasi paten akan dibebankan sebagai biaya penjualan.
Hak cipta adalah hak yang diberikan kepada pengarang atau
artis/aktor untuk menerbitkan, menjual atau mengawasi karangannya,
musik atau pekerjaan pementasan dan karya seni lainnya. Hak cipta
seperti halnya paten termasuk dalam hak cipta intelektual yang
dilindungi undang-undang. Hak cipta bisa digunakan sendiri, dijual
atau diberikan pada pihak lain dengan perjanjian-perjanjian tertentu.
Yang termasuk dalam harga perolehan hak cipta adalah semua biaya
yang berhubungan dengan penyusunan pekerjaan itu, termasuk juga
biaya-biaya untuk mendaftar-kan dan memperoleh hak. Jika hak cipta
itu dibeli maka harga perolehannya adalah jumlah uang yang
dibayarkan. Harga perolehan hak cipta akan diamortisasi sepanjang
masa manfaatnya.

Resep, formula, model, desain, dan prototype

Resep, formula, desain, dan prototipe merupakan penemuan-
penemuan yang didapat perusahaan yang selanjutnya digunakan
dalam operasi perusahaan. Ada kalanya bisa merupakan keunggulan
atau ciri khas yang membedakan produk perusahaan itu dengan
produk perusahaan lain. Umumnya penemuan resep, formula, model,
desain, atau prototipe akan didaftarkan perusahaan sebagai paten
atau hak cipta.
Aktiva tidak berwujud dalam pengembangan.

Goodwill adalah semua kelebihan yang terdapat dalam suatu usaha
seperti letak perusahaan yang baik, nama yang terkenal, pimpinan
yang ahli dan Iain-lain. Dari tinjauan akuntansi, goodwill adalah
kemampuan perusahaan untuk memperoleh laba di atas keadaan
normal yang diakibatkan oleh adanya faktor-faktor di atas. Laba di
atas keadaan normal adalah suatu tingkat pendapatan dari investasi
yang melebihi jumlah yang akan dapat menarik investor dalam bidang
usaha tersebut.
Goodwill yang dihasilkan secara internal (internally generated) tidak
boleh diakui. Goodwill internal adalah pengeluaran yang dilakukan
oleh perusahaan untuk menghasilkan manfaat ekonomis di masa
datang, tetapi pengeluaran tersebut bukan merupakan suatu sumber
daya teridentifikasi yang dikendalikan oleh perusahaan dan bisa
diukur secara andal menurut biaya perolehannya.
Dalam pembelian suatu perusahaan, pendapatan perusahaan di masa
lalu dipakai sebagai dasar untuk menaksir pendapatan-pendapatan
yang akan datang. Jadi taksiran laba yang akan datang ini yang akan
dibeli dan dipakai untuk menentukan besarnya goodwill yang akan
dibayar. Sebelum menghitung goodwill , harus ditentukan terlebih
dulu nilai aktiva yang ada. Dasar yang dipakai biasanya adalah harga
pasar atau jumlah yang akan dapat direalisasi dari aktiva tersebut.
Perbedaan antara jumlah uang yang dibayarkan dengan nilai bersih
aktiva merupakan jumlah goodwill . Besarnya jumlah goodwill
tergantung kepada perundingan harga, tetapi pembeli bisa memakai
beberapa metode untuk menentukan besarnya goodwill . Metode-
metode yang dapat dipakai untuk menghitung goodwill akan
diuraikan di bawah. Sebagai ilustrasi penggunaan metode perhitungan
goodwill dipakai contoh Perusahaan X sebagai berikut:

Laba bersih (tidak termasuk elemen-elemen luar biasa):

2002 Rp 5.000.000,-
2003 4.500.000,-
2004 4.500.000,-
2005 6.000.000,-
2006 5.500.000,-
Jumlah Rp25.500.000,-
Penghasilan bersih rata-rata per tahun Rp25.500.000,- : 5 =

Rp5.100.000,-. Penghasilan tiap tahun yang akan datang ditaksir sebesar =
Rp5.000.000,-. Pada tanggal 1 Januari 2007, aktiva (tanpa goodwill ) dinilai
sebesar Rp45.000.000,-, utang sebesar Rp5.000.000,-.
Metode penghitungan goodwill berikutnya adalah
a) Kapitalisasi Pendapatan Bersih Rata-rata
Dalam cara ini jumlah yang akan dibayarkan untuk perusahaan yang
dibeli dihitung dengan mengkapitalisasi taksiran penghasilan yang
akan datang dengan tarif. Tarif ini menunjukkan hasil yang diharapkan
dari investasi tersebut. Selisih jumlah yang akan dibayarkan dengan
nilai bersih aktiva adalah jumlah yang akan dicatat sebagai goodwill .
Misalnya: hasil dari investasi diharapkan sebesar 10% maka jumlah
yang akan dibayar dihitung sebagai berikut:
Jumlah yang dibayarkan: Rp 5.000.000,- x 100/10 = Rp50.000.000,-
Taksiran nilai aktiva. Rp 45.000.000,- - Rp 5.000.000,- = 40.000.000,-
Goodwill Rpl0.000.000,-
b) Kapitalisasi Kelebihan Penghasilan Rata-rata
Di dalam cara ini perhitungan goodwill didasarkan pada penghasilan
bersih rata-rata dan nilai aktiva yang akan dibeli. Misalnya dari
contoh di muka, hasil yang diharapkan dari investasi tersebut sebesar
10% dan kelebihan penghasilan akan dikapitalisir dengan tarif 20%.
Kelebihan penghasilan dihitung sebagai berikut:
Hasil yang normal: 10% x Rp 40.000.000,- = Rp4.000.000,-
Taksiran penghasilan/tahun yang akan datang = 5.000.000,-
Kelebihan penghasilan/tahun Rpl.000.000,-

Harga beli perusahaan termasuk goodwill dihitung sebagai berikut:

Nilai aktiva : Rp45.000.000,- - Rp5.000.000,- = Rp40.000.000,-
Nilai goodwill : Rpl.000.000,- x 100/20 = 5.000.000,-
Jumlah aktiva + goodwill Rp45.000.000,-
Beban yang ditangguhkan juga merupakan aktiva tidak berwujud.

Bedanya dengan aktiva tidak berwujud yang telah disebutkan di muka
adalah bahwa aktiva tidak berwujud itu mempunyai nilai karena
merupakan hak yang diharapkan dapat membantu mendapatkan laba,
sedangkan beban yang ditangguhkan itu mempunyai nilai karena
merupakan pembayaran di muka untuk beberapa periode yang relatif
lama. Karena pembayaran biaya di muka ini dilakukan untuk
beberapa periode maka setiap periode dilakukan amortisasi. Yang
termasuk dalam beban yang ditangguhkan adalah biaya pendirian
perusahaan. Beban ditangguhkan dapat juga dilaporkan dalam neraca
terpisah dari kelompok aktiva tidak berwujud.
Biaya riset ,penelitian dan pengembangan Di dalam perusahaan-

perusahaan besar, sering dilakukan penelitian/percobaan untuk
memperbaiki/mengembangkan proses produksi maupun produknya.
Riset adalah penelitian orisinal dan terencana yang dilaksanakan
dengan harapan memperoleh pembaruan pengetahuan dan
pemahaman teknis atas ilmu yang bam. Biaya yang dikeluarkan untuk
riset harus diakui sebagai beban dalam periode terjadinya. Contoh
kegiatan riset adalah:
o Kegiatan yang dilakukan untuk memperoleh pengetahuan
baru.
o Pencarian, evaluasi, dan seleksi penerapan temuan riset atau
pengetahuan lainnya.
o Pencarian altematif bahan baku, peralatan, produk, proses,
sistem, atau jasa.
o Perumusan, desain, evaluasi, dan seleksi berbagai altematif
kemungkinan bahan baku, peralatan, produk, proses, sistem,
dan jasa.
Sedangkan yang dimaksud pengembangan adalah penerapan temuan
riset atau pengetahuan lainnya pada suatu rencana atau rancangan
produksi bahan baku, alat, produk, proses, sistem, atau jasa yang

sifatnya baru atau yang mengalami perbaikan yang substansial

sebelum dimulainya produksi komersial atau pemakaian. Perusahaan
di-mungkinkan untuk mengakui biaya pengembangan sebagai aktiva
tidak berwujud jika memenuhi syarat berikut:
a. Ada jaminan ten tang kelayakan teknis penyelesaiannya.
b. Biaya untuk menyelesaikan, menggunakan, dan menjualnya dapat
dihitung.
c. Perusahaan memiliki kemampuan untuk menggunakan atau
menjualnya.
d. Menghasilkan manfaat ekonomis dimasa yang akan datang.
e. Perusahaan memiliki kemampuan untuk mengukur secara andal
pengeluaran yang terkait selama masa penggunaannya.
Biaya pendirian perusahaan adalahbiaya yang terjadi dalam
mendirikan perusahaan seperti izin, pajak, biaya cetak saham,
formulir dan Iain-lain dikapitalisasi dalam rekening biaya pendirian.
Ada beberapa pendapat yang berhubungan dengan biaya pendirian
sebagai berikut:
o Karena biaya pendirian itu memberikan manfaat selama
perusahaan berdiri maka biaya pendirian tidak diamortisir
dan akan nampak di dalam neraca selama perusahaan itu
masih ada.
o Biaya pendirian ini tidak memberikan manfaat langsung
kepada operasi perusahaan, oleh karena itu biaya pendirian
akan diamortisir. Jangka waktu amortisasi tidak tentu tetapi
tergantung pada kebijaksanaan perusahaan. Kadang-kadang
tidak diamortisir, tetapi dihapuskan sekaligus dalam tahun
pertama. Dalam melakukan amortisasi tidak boleh melebihi
40 tahun.

1.2 Bagaimana Menilai Aktiva Tidak Berwujud

Aktiva tidak berwujud yang dimiliki dicatat dalam rekening) sebesar
harga perolehannya. Harga perolehan ini tergantung pada cara perolehan
aktiva tidak berwujud. Jika diperoleh dari pembelian maka harga perolehannya
sebesar jumlah uang yang dikeluarkan dalam pembeliannya sampai siap untuk
digunakan. Jika aktiva tidak berwujud diperoleh melalui pertukaran dengan
aktiva lain maka harga perolehannya sebesar nilai wajar aktiva yang diterima
atau aktiva yang diserahkan. Untuk aktiva tidak berwujud yang diperoleh dari
pertukaran dengan aktiva lain yang sejenis, maka harga perolehannya
ditentukan berdasarkan nilai wajar aktiva yang diserahkan.
Selama umurnya, harga perolehan aktiva tidak berwujud harus
diamortisasi, Metode amortisasi yang dapat digunakan adalah metode garis
lurus atau metode lain yang dianggap lebih cocok bagi perusahaan selama
metode tersebut mencerminkan manfaat ekonomis. Aktiva tidak berwujud
akan dicantumkan dalam neraca sebesar harga perolehannya dikurangi
akumulasi amortisasi dan akumulasi penurunan nilai.
Setelah aktiva tidak berwujud dimiliki oleh perusahaan, maka biaya-
biaya yang akan dikeluarkan selama umur aktiva tidak berwujud tersebut
harus dibebankan pada laba rugi periode berjalan. Pengeluaran selama umur
aktiva tidak berwujud dapat dikapitalisasi jika memenuhi syarat sebagai
berikut :
a. pengeluaran tersebut menambah nilai ekonomis
b. pengeluaran tersebut dapat diukur secara andal
Sedangkan untuk menghitung amortisasi, nilai sisa aktiva tidak berwujud
biasanya ditetapkan sebesar nol, kecuali bila :
a) ada komitmen dari pihak ketiga untuk membeli aktiva pada akhir
masa manfaatnya
b) ada pasar yang aktif bagi aktiva tersebut.
Aktiva tidak berwujud yang dihentikan pemakaiannya atau tidak lagi
memiliki nilai ekonomis tidak boleh diakui dan dimasukkan dalam neraca. Bila
terdapat selisih antara jumlah penerimaan bersih karena penghentian aktiva
tidak berwujud dengan nilai bukunya, maka diakui sebagai keuntungan atau
kerugian.

Pertanyaan Kuis
1. Apakah yang dimaksud dengan aktiva tidak berwujud?

2. Jelaskan metode penilaian aktiva tidak berwujud!
3. Apakah yang dimaksud dengan franchise?
4. Amortisasi goodwill dinyatakan dapat dilakukan dalam tiga cara yang
berbeda, jelaskan!
5. Apakah biaya penelitian dan pengembangan dapat dikelompokkan dalam
aktiva tidak berwujud?
6. Jelaskan perlakuan akuntansi terhadap goodwill !
7. Jelaskan cara menentukan besarnya goodwill !
8. Apakah perbedaan antara paten dengan hak cipta?

Pertanyaan Aplikasi
1. Berikut disajikan beberapa transaksi yang mungkin dapat dimasukkan

dalam neraca sebagai bagian dari aktiva tidak berwujud.
(a) Biaya untuk penelitian produk baru.

(b) Harga beli paten dari pihak luar.
(c) Biaya pengadilan untuk mempertahankan paten.
(d) Investasi dalam anak perusahaan.
(e) Biaya membuat merek dagang.
(f) Pencadangan laba tidak dibagi.
(g) Harga pokok franchise.
(h) Goodwill muhibah) yang timbul dari dalam perusahaan.
(i) Rugi yang timbul dari tahun awal operasi perusahaan.
(j) Piutang jangka panjang.
(k) Harga pokok pembelian hak cipta.
(l) Dana pelunasan obligasi yang dibentuk untuk melunasi obligasi.
Pertanyaan :
1. Tunjukkan transaksi mana dari yang di atas yang dapat dimasukkan
dalam kelompok aktiva tidak berwujud!
2. Bagi yang tidak dapat dilaporkan sebagai aktiva tidak berwujud, akan
dilaporkan di bagian apa?
2. Laba bersih PT Tamma Abadi adalah sebagai berikut:

Tahun Jumlah
2003 Rp70.000.000,-
2004 65.000.000,-
2005 92.000.000,-
2006 94.000.000,-
2007 85.000.000,-

Pada tanggal 31 Desember 2007, aktiva tidak berwujud mempunyai nilai

pasar sebesar Rp500.000.000,-. PT Tamma Abadi akan dibeli oleh PT
Hasna Utama.
Diminta:
Hitunglah goodwill dalam hap kondisi berikut
a. Laba normal sebesar 14%, dan rata-rata kelebihan laba akan
dikapitalisasi dengan tariff 20%.
b. Laba normal sebesar 18%, dan goodwill didasarkan pada kelebihan
laba di atas normal untuk masa 5 tahun.
3. PT Teras Sejahtera memiliki saldo rekening berikut ini pada tanggal 31

Desember 2005:
Biaya pendirian perusahaan Rpl0.000.000,-
Disagio utang obligasi 30.000.000,-
Hakripta
Kelebihan harga perolehan di atas nilai buku PT
Sinar yang dibeli oleh PT Teras Sejahtera 40.000.000,-
Uang muka iklan pada perusahaan iklan untuk
menimbulkan citra perusahaan yang lebih baik 12.000.000,-
Harga perolehan mesin untuk laboratorium
penelitian dan pengembangan 50.000.000,-
Pertanyaan :
1. Berapakah saldo aktiva tidak berwujud tanggal 31 Desember 2005?
2. Bila tidak dapat dilaporkan sebagai aktiva tidak berwujud, seharusnya
pos itu dilaporkan di mana?
4. PT DeF Resto akan mengakuisisi PT Andalan pada tanggal 1 Januari 2006.

Neraca PT per 31 Desember 2005 menunjukkan jumlah aktiva sebesar
Rpl00.000.000,- dan utang sebesar Rp40.000.000,-. PT DeF menerbitkan
saham sebanyak 100.000 lembar nominal @ Rpl.000,- dan dibayarkan
kepada pemegang saham PT A. Pada tanggal 31 Desember 2005 harga
saham PT DeF sebesar Rpl.100,- per lembar. Manajemen PT DeF
menjelaskan bahwa akuisisi PT A akan memberikan sinergi dalam bentuk
memperluas daerah pemasaran, sehingga diharapkan sesudah akuisisi
penjualan PT DeF dapat meningkat dan laba juga meningkat. Penilaian
terhadap aktiva PT Andalan yang dilakukan oleh penilai independen
menunjukkan nilai pasar aktiva sebesar Rpl50.000.000,- dan nilai pasar
utang sama dengan nominalnya. Akuisisi dengan 100.000 lembar saham

ini dilakukan untuk memperoleh 100% pemilikan PT Andalan.
Pertanyaan :
a. Hitunglah besarnya goodwill dalam transaksi akuisisi di atas ?.
b. Buatlah jurnal bagi PT DeF untuk mengakuisisi PT Andalan pada
tanggal 1 Januari 2006!

2 UTANG JANGKA PENDEK
Overview
Utang-utang yang menjadi kewajiban suatu perusahaan dikelompokkan dalam

dua kelompok yaitu utang jangka pendek dan utang jangka panjang. Pada
prinsipnya utang akan dicantumkan sebesar nilai tunai dari utang-utang
tersebut, tetapi pada umumnya utang jangka pendek akan dicantumkan
dengan jumlah sebesar nilai nominalnya
Tujuan
1. Mahasiswa mampu menjelaskan pencatatan, penghitungan dan

pelaporan utang jangka pendek
utang jangka pendek
14 Utang Jangka Pendek

2.1 Definisi Utang
Definisi utang adalah pengorbanan manfaat ekonomi di masa yang akan
datang yang mungkin terjadi akibat kewajiban suatu badan usaha pada masa
kini untuk mentransfer aktiva atau menyediakan jasa pada badan usaha lain di
masa yang akan datang sebagai akibat transaksi atau kejadian di masa lalu.
Utang-utang yang menjadi kewajiban suatu perusahaan dikelompokkan dalam
dua kelompok yaitu utang jangka pendek dan utang jangka panjang. Pada
prinsipnya utang akan dicantumkan sebesar nilai tunai dari utang-utang
tersebut, tetapi pada umumnya utang jangka pendek akan dicantumkan
dengan jumlah sebesar nilai nominalnya. Penyimpangan ini dilakukan dengan
dasar anggapan bahwa selisih antara nilai nominal dengan nilai tunainya relatif
kecil.
Batasan yang biasa digunakan untuk mengelompokkan utang adalah
jangka waktu pembayaran utang-utang tersebut. Apabila utang-utang itu akan
dibayar dalam jangka waktu siklus operasi perusahaan atau dalam waktu satu
tahun maka dikelompokkan sebagai utang jangka pendek. Karena siklus usaha
perusahaan itu berbeda-beda, maka batasan dari utang jangka pendek adalah
sebagai berikut : Suatu kewajiban akan dikelompokkan sebagai utang jangka
pendek apabila pelunasannya akan dilakukan dengan menggunakan sumber-
sumber aktiva lancar atau dengan menimbulkan utang jangka pendek yang
baru.
Selanjutnya pembahasan utang jangka pendek ini akan dibagi dalam tiga
bagian yaitu :
a. utang jangka pendek yang jumlahnya dapat diketahui,
b. utang jangka pendek yang jumlahnya belum dapat ditetapkan
c. utang-utang bersyarat.
2.2 Utang Jangka Pendek Yang Jumlahnya Diketahui
Utang jangka pendek dikatakan sudah pasti bila memenuhi dua syarat:
1. Kewajiban untuk membayar sudah pasti, artinya sudah terjadi
transaksi yang menimbulkan kewajiban membayar.
2. Jumlah yang harus dibayar sudah pasti.
Utang-utang yang memenuhi dua syarat di atas terdiri dari berbagai
jenis utang sebagai berikut:
Utang Jangka Pendek 15

1. Utang dagang dan utang wesel.
- Utang dagang dan utang wesel biasanya timbul dari pembelian
barang-barang atau jasa-jasa dan dari pinjaman jangka pendek. Dalam
menentukan jumlah utang jangka pendek perlu diperhitungkan utang
atas barang-barang yang dibeli yang masih dalam perjalanan.
Pencatatan utang atas pembelian barang yang masih dalam perjalanan
harus mempertimbangkan syarat pengirimannya.
- Utang wesel ada yang dijamin, ada juga yang tanpa jaminan, di
dalamnya termasuk wesel-wesel yang dikeluarkan untuk pembelian
barang-barang atau jasa, pinjaman bank jangka pendek, pegawai atau
pemegang saham dan untuk pembelian mesin-mesin dan alat-alat.
2. Utang jangka panjang yang jatuh tempo dalam periode itu.

- Utang obligasi dan utang-utang jangka panjang lainnya yang akan
dilunasi kurang dari satu tahun dilaporkan sebagai utang jangka
pendek. Jika yang jatuh tempo hanya sebagian, maka bagian yang
jatuh tempo dalam tahun itu dilaporkan sebagai utang jangka pendek,
sedang yang belum jatuh tempo tetap dilaporkan sebagai utang
jangka panjang. Apabila utang jangka panjang yang jatuh tempo dalam
periode itu akan dilunasi dengan dana-dana pelunasan atau dari uang
hasil penjualan obligasi baru atau akan ditukar dengan saham, maka
utang jangka panjang tadi tetap dilaporkan sebagai utang jangka
panjang. Walaupun pelunasannya masih dalam waktu satu tahun,
tetapi karena tidak dilunasi dengan sumber aktiva lancar dan tidak
menimbulkan utang jangka pendek yang baru, maka tidak
dikelompokkan dalam utang jangka pendek.
3. Utang dividen.
- Dividen yang dibagikan dalam bentuk uang atau aktiva (jika belum
dibayar) dicatat dengan mendebit rekening laba tidak dibagi dan
mengkredit utang dividen. Karena utang dividen ini segera akan
dilunasi maka termasuk dalam kelompok utang jangka pendek. Utang
dividen ini timbul pada saat pengumuman pembagian dividen oleh
direksi dan terutang sampai tanggal pembayaran. Dividen untuk
saham prioritas, walaupun jumlahnya sudah pasti, tetapi sebelum
tanggal pengumuman belum merupakan utang. Utang dividen skrip
akan dikelompokkan sebagai utang jangka pendek jika segera akan
dilunasi. Pembagian dividen dalam bentuk saham (dividen saham)
dicatat dengan debit laba tidak dibagi dan kredit dividen saham yang
akan dibagi. Kredit yang dibuat untuk mencatat dividen saham yang
akan dibagi tidak termasuk dalam kelompok utang jangka pendek
tetapi merupakan elemen modal.
4. Uang muka dan jaminan yang dapat diminta kembali.

- uang muka merupakan pembayaran di muka dari pembeli untuk
barang-barang yang dipesan. Sebelum barang-barang diserahkan pada
pembeli, uang muka tersebut merupakan utang jangka pendek.
- Jaminan yang diminta dari langganan juga merupakan utang, jika
jaminan itu dapat ditarik kembali sewaktu-waktu, maka merupakan
utang jangka pendek. Tetapi jika jaminan itu akan disimpan dalam
perusahaan untuk jangka waktu yang lama, maka termasuk dalam
kelompok utang jangka panjang.
5. Dana yang dikumpulkan untuk pihak ketiga.

- Jaminan yang diminta dari langganan juga merupakan utang, jika
jaminan itu dapat ditarik kembali sewaktu-waktu, maka merupakan
utang jangka pendek. Tetapi jika jaminan itu akan disimpan dalam
perusahaan untuk jangka waktu yang lama, maka termasuk dalam
kelompok utang jangka panjang.
- Sebagai contoh setiap membayar gaji pegawai dipotong 15% sebagai
pajak penghasilan pegawai yang nantinya akan disetorkan ke kas
negara. Pajak yang dipotong oleh perusahaan dicatat sebagai utang
lancar. Apabila gaji pegawai bulan November 2005 sebesar
Rpl.200.000,- maka PPh pegawai sebesar 15% akan dicatat dengan
jurnal sebagai berikut:
Gaji dan upah Rp l.200.000,-

Utang pajak penghasilan karyawan Rp 180.000,-
Kas 1.020.000,-
- Perusahaan-perusahaan yang dikenakan pajak pertambahan nilai

(PPN) akan membebankan PPN ini kepada pembeli, yaitu dengan
menambahkan PPN pada harga jual. PPN yang diterima dicatat
sebagai utang sampai saat penyetorannya ke Kas Negara.

- Misalnya: Penjualan bulan Maret 2005 sebesar Rp22.000.000,-,
termasuk PPN sebesar 10%, maka pencatatan penjualan dilakukan
dengan jurnal sebagai berikut:
Kas Rp22.000.000,-
Penjualan Rp20.000.000,-
Utang PPN 2.000.000,-
- Perhitungan: PPN = 10/no x Rp22.000.000,- = Rp2.000.000,-.

- Pada saat menyetorkan PPN tersebut ke Kas Negara, dibuat jurnal
sebagai berikut:
Utang PPN Rp2.000.000,-

Kas Rp2.000.000,-
6. Utang biaya (biaya yang masih akan dibayar).

- Utang biaya merupakan utang yang timbul dari pengakuan akuntansi
terhadap biaya-biaya yang sudah terjadi tetapi belum dibayar. Yang
termasuk dalam kelompok ini adalah utang yang timbul dari gaji dan
upah, bonus, biaya sewa dan Iain-lain.
Bonus yang diberikan pada karyawan-karyawan tertentu kadang-

kadang menimbulkan masalah tersendiri. Bonus itu dapat dihitung dengan
dasar penjualan atau laba, tergantung pada perjanjiannya. Apabila bonus
dihitung atas dasar laba, maka perhitungannya dapat dilakukan dengan 3 cara
sebagai berikut:
a. Bonus dihitung dari laba sebelum dikurangi bonus dan pajak penghasilan
(PPh).
b. Bonus dihitung dari laba sesudah dikurangi pajak penghasilan sebelum
dikurangi bonus.
c. Bonus dihitung dari laba sesudah dikurangi bonus dan pajak penghasilan.
Penggunaan masing-masing cara di atas dapat dilihat dari contoh berikut ini:

PT Tamma Selamat memberikan bonus untuk kepala bagian penjualan
sebesar 10% dari laba. Laba tahun 2005 sebesar Rpl.000.000,-. PPh sebesar
15% dari laba bersih. Misalnya B = Bonus
P = Pajak.
Perhitungan bonus masing-masing cara di atas sebagai berikut:
a. Bonus dihitung dari laba sebelum dikurangi bonus dan PPH:
B = 0,10 x Rp l.000.000,-
B = Rp l00.000,-.
PPh = 15% x (Rp l.000.000,- Rp l00.000,-)
PPh = Rp l35.000,-
b. Bonus dihitung dari laba sesudah dikurangi PPH sebelum dikurangi
dengan bonus:
B = 0,10 (Rp l.000.000,- - P)
P = 0,15 (Rp l.000.000,--B)
P dalam persamaan pertama diganti dengan persamaan kedua, maka B
dapat dihitung sebagai berikut:
B = 0,10[Rp l.000.000,- 0,15 (Rp l.000.000,- - B)]
B = 0,10(RP1.000.000,- Rp l50.000,- + 0,15B)
B = Rp l00.000,- - Rpl5.000,- + 0,015 B
B 0,015 B = Rp 85.000,-
0,985 B = Rp 85.000,-
B = Rp 86.294,40.
PPh dihitung dengan mengganti B dari persamaan kedua sebagai berikut:
P = 0,15 (Rp l.000.000,- Rp 86.294,40)
P = 0,15 x Rp 913.705,60
P = Rp l37.055,84.
Bonus dihitung dari laba sesudah dikurangi bonus dan PPh:

B = 0,10 (Rp l.000.000,- B P)
P = 0,15 (Rp l.000.000,- B)
P dalam persamaan pertama diganti dengan persamaan kedua, maka B
B = 0,10 [Rpl.000.000,- B 0,15 (Rp l.000.000,-- B)]
B = 0,10 (Rpl.000.000,- B Rp l50.000,- + 0,15 B)
B = Rp l00.000,- 0,1 B Rp l5.000,- + 0,015 B
B + 0,10 B 0,015 B = Rp 85.000,-
1,0985 B = Rp 85.000,-
B = Rp77.378,-.

PPh dihitung dengan mengganti B dari persamaan kedua sebagai berikut:
P = 0,15 (Rpl.000.000,- - Rp77.378,-) = 0,15 (Rp922.622,-)
P = Rp l38.393,-.
Perhitungan jumlah yang masih akan dibayar untuk gaji dan upah, bunga,
sewa, dan Iain-lain dilakukan dengan dasar waktu terjadinya biaya
tersebut. Misalnya gaji pegawai dibayarkan tiap tanggal 5 bulan
berikutnya. Jika gaji dan upah bulan Desember 2005 sebesar
Rpl.200.000,- maka pada tanggal 31 Desember 2005 dibuat jurnal penye-
suaian untuk mencatat utang gaji dan upah sebagai berikut:
Gaji dan upah Rpl.200.000,-

Utang gaji dan upah Rpl.200.000,-
Prosedur yang sama digunakan juga untuk menghitung biaya-biaya lain yang
masih akan dibayar.
- Pendapatan diterima di muka.
Jumlah yang diterima dari langganan untuk barang-barang dan jasa-jasa yang
akan diserahkan dalam periode yang akan datang dicatat sebagai pendapatan
yang diterima di muka dan dilaporkan di bawah kelompok utang jangka
pendek. Contoh dari pendapatan yang diterima di muka adalah uang muka
yang diterima untuk langganan majalah/surat-surat kabar. Jumlah penerimaan
ini merupakan pendapatan yang diterima di muka sampai majalah/surat
kabarnya diserahkan pada pembeli.
2.3 Taksiran Utang

Biasanya jumlah kewajiban dari suatu utang sudah dapat ditentukan,
baik dari kontrak maupun dari perhitungan dengan dasar suatu tarif tertentu.
Akan tetapi tidak semua utang dapat ditentukan jumlahnya, kadang-kadang
terdapat utang-utang yang sudah jelas harus dibayar, tetapi pada tanggal
neraca jumlahnya masih belum pasti. Karena jumlahnya masih belum jelas,
tetapi kewajibannya sudahpasti maka pada tanggal neraca dilakukan
perhitungan jumlah kewajiban dengan cara taksiran.
Taksiran utang ini mungkin dikelompokkan sebagai utang jangka
pendek atau jangka panjang, tergantung pada saat pelunasan utang tersebut.
Jika pelunasannya segera, maka dikelompokkan sebagai utang jangka pendek,
tetapi jika pelunasannya akan dilakukan beberapa periode yang akan datang
maka dikelompokkan sebagai utang jangka panjang.
Beberapa jenis taksiran utang jangka pendek yang nampak dalam
neraca adalah:
a. Taksiran Utang Pajak Penghasilan
Pada akhir periode sesudah diketahui laba yang diperoleh, diperlukan
untuk menaksir besarnya pajak penghasilan yang akan menjadi beban tahun
yang bersangkutan. Besarnya pajak biasanya ditaksir dengan cara mengalikan
tarif pajak yang berlaku dengan jumlah laba. Sesudah taksiran pajak ini
dihitung, akan dicatat dengan jurnal yang mendebit rekening pajak penghasilan
dan dikreditkan ke rekening utang pajak penghasilan.
b. Taksiran Utang Hadiah yang Beredar

Kadang-kadang ditawarkan hadiah atas pembelian barang-barang
tertentu. Hadiah-hadiah ini merupakan biaya untuk periode di mana penjualan
barang-barang tersebut terjadi. Apabila hadiah-hadiah itu habis waktunya pada
akhir periode maka tidak perlu dibuat jurnal penyesuaian. Tetapi apabila
jangka waktu pengambilan hadiah melampaui suatu periode akuntansi, maka
pada akhir tahun dibuat jurnal penyesuaian yang mendebit rekening biaya
hadiah penjualan dan mengkredit rekening utang hadiah yang beredar. Jumlah
utang hadiah yang beredar ini dihitung dengan cara taksiran dari jumlah
penjualan.
c. Taksiran Utang Garansi

Jika barang-barang yang dijual disertai dengan garansi untuk perbaikan-
perbaikan maka pada akhir periode dihitung taksiran jumlah biaya yang akan
terjadi sebagai akibat garansi tersebut. Taksiran biaya itu didebitkan ke
rekening biaya garansi dan dikreditkan ke rekening taksiran utang garansi.
Cara tersebut merupakan cara yang sesuai dengan prinsip matching
atau mempertemukan. Dengan cara ini yang selanjutnya disebut expense
warranty treatment biaya garansi dibebankan sebagai biaya pada periode
dicatatnya penjualan. Sebagai contoh, misalnya PT HASTA menghasilkan
televisi. Berdasarkan pengalaman, garansi untuk satu set televisi rata-rata
sebesar Rp50.000,-. Harga jual satu televisi sebesar Rpl.000.000,-. Jurnal yang
dibuat oleh PT HASTA untuk mencatat penjualan, taksiran garansi, dan biaya
yang sesungguhnya dikeluarkan sebagai berikut:

Januari - Desember 2005 Jurnal

Penjualan 1.500 set televisi Piutang Rp l.500.000.000,-
@ Rpl.000.000,- Penjualan Rp l.500.000.000,-
31 Desember 2005
Taksiran biaya garansi: Biaya garansi Rp75.000.000,-
1.500 x Rp50.000,- = Taksiran utang Rp75.000.000,-
Rp75.000.000,- garansi
Selama tahun 2006

Biaya perbaikan sesungguh- Taksiran utang Rp20.000.000,-
nya untuk televisi yang garansi
masih dalam masa garansi Kas, persediaan Rp20.000.000,-
sebesar Rp20.000.000,-.
suku cadang dan
Biaya ini terdiri dari spare
part, gaji dan sebagainya. Iain-lain
Ada satu metode lain yang dapat digunakan untuk mencatat biaya
garansi. Metode lain ini disebut sales warranty treatment. Dalam metode ini
sebagian harga jual ditunda pengakuannya, sampai saat terjadinya pengeluaran
biaya garansi yang sesungguhnya. Karena cara ini juga berdasar pada dasar
accrual, maka dapat digunakan. Kelemahannya, adalah dilihat dari prinsip
mempertemukan. Dalam cara ini, penghasilan ditunda menunggu sampai
terjadinya biaya. Seharusnya, yang benar adalah biaya dibebankan sesuai
dengan saat pengakuan pendapatan. Oleh karena itu, cara pertama (expense
warranty treatment) sebaiknya yang digunakan.
d. Taksiran Utang Pensiun

Apabila karyawan yang berhenti sesudah bekerja untuk jangka waktu
tertentu diberi pensiun, maka biaya pensiun yang dibayarkan selama masa
hidupnya karyawan tersebut akan dibebankan sebagai biaya ke periode-
periode di mana karyawan tersebut bekerja. Jumlah pensiun yang akan
dibayarkan ditaksir berdasarkan jumlah karyawan, umur dan jangka waktu
pembayaran pensiun. Selanjutnya jumlah taksiran tadi dibagi dengan taksiran

jangka waktu bekerjanya karyawan tersebut. Setiap periode jumlah taksiran
ini didebitkan ke rekening biaya gaji dan upah atau biaya produksi tidak
langsung dan dikreditkan ke rekening utang pensiun. Pada saat pensiun
dibayar, rekening utang pensiun didebit dan rekening kas dikredit.
2.4 Utang Bersyarat (Contingent Liabilities)

Utang-utang bersyarat merupakan utang-utang yang sampai pada
tanggal neraca masih belum pasti apakah akan menjadi kewajiban atau tidak.
Utang-utang semacam ini timbul akibat kegiatan di masa yang lalu. Untuk
menentukan apakah suatu utang itu merupakan utang bersyarat atau taksiran
utang, dasarnya adalah kepastian timbulnya kewajiban. Jika kewajiban
membayar itu pasti timbul, walaupun jumlahnya belum pasti maka utang jenis
ini merupakan taksiran utang. Tetapi jika kewajiban membayar itu masih
belum pasti, mungkin jumlahnya sudah pasti atau mungkin juga belum pasti,
maka utang-utang seperti ini merupakan utang-utang bersyarat. Jadi
sesungguhnya perbedaan yang ada di antara taksiran utang dengan utang
bersyarat adalah kepastian timbulnya kewajiban membayar dan bukannya
mengenai kepastian jumlahnya. Yang termasuk dalam utang-utang bersyarat
adalah:
(a) Piutang wesel didiskontokan dan piutang dijaminkan.
(b) Endorsemen bersyarat atas wesel-wesel.
(c) Sengketa hukum.
(d) Tambahan pajak yang belum jelas kepastiannya.
(e) Jaminan terhadap utang anak perusahaan.
(f) Garansi terhadap penurunan harga barang-barang yang dijual.
Utang bersyarat dalam neraca bisa ditunjukkan dengan catatan kaki
atau dilaporkan dengan judul tersendiri, tetapi tidak ikut dijumlahkan dengan
utang-utang yang lain.

Pertanyaan Kuis
1. Apakah definisi utang? Dan Jelaskan pengelompokan utang dalam tiga

kelompok!
2. Syarat apakah yang diperlukan untuk dipenuhi agar suatu utang dapat
dikelompokkan dalam utang yang sudah pasti?
3. Apakah bedanya taksiran utang dengan utang bersyarat?
4. Berikan contoh beberapa jenis utang yang masuk dalam kelompok
taksiran utang!
5. Pendapatan yang diterima di muka masuk kelompok utang yang mana?
6. Apabila diinginkan untuk mempertemukan semua biaya yang terjadi
dengan pendapatannya, taksiran utang garansi sebaiknya dicatat dengan
metode yang mana?

Pertanyaan Aplikasi
1. Berikut ini adalah transaksi yang terjadi dalam PT Darma dalam bulan
Agustus 2006.
a. Penjualan barang dagangan sebesar Rp l0.000.000,-. Jaminan
kerusakan periode-periode sebelumnya ditaksir sebesar 5%.
b. Pembelian kredit barang dagangan sebesar Rp 6.200.000,-. PT ABC
menggunakan metode buku (perpetual).
c. Meminjam uang dari bank sebesar Rp l5.000.000,- dengan bunga 18%
per tahun dibayar setiap tanggal 31 Desember.
d. Mengeluarkan wesel untuk mengganti utang dagang dari pembelian
dalam transaksi b di atas, bunga wesel 12% per tahun.
e. Penjualan tunai Rp 6.600.000,-, termasuk PPN 10%.
f. Mencatat bonus bagian penjualan sebesar Rp l.000.000,-.
g. Mencatat bunga wesel (dari transaksi d) untuk bulan Agustus.
h. Mencatat gaji karyawan sebesar Rp 2.400.000,-. Uang yang
bayarkan sebesar Rp2.000.000,-, selisihnya merupakan berbagai
potongan.
i. Mencatat biaya garansi sebesar Rp500.000,- (lihat transaksi a),
j. Mencatat utang bunga pinjaman bank (transaksi c) untuk bulan
Agustus.
Pertanyaaan :
Buatlah jurnal untuk mencatat transaksi-transaksi di atas?.
2. Direktur utama PT Hasta berdasarkan kontrak dengan PT Tamma akan

mendapat bonus setiap tahun dari tahun 2004 sampai dengan 2007. Tarif
pajak penghasilan diketahui sebesar 35% selama empat tahun itu. Laba
sebelum dikurangi bonus dan pajak setiap tahun sebagai berikut:

Tahun Laba
2004 Rp315.000.000,-
2005 420.000.000,-
2006 455.000.000,-
2007 490.000.000,-
Bonus untuk direktur utama PT Hasta sebesar 12% setiap tahunnya dan
bonus itu dapat dikurangkan pada laba PT Hasta untuk tujuan penentuan
pajak penghasilan.
Bonus dihitung sebagai berikut:
a. 2004 bonus dihitung dari laba sebelum dikurangi bonus dan pajak
penghasilan.
b. 2005 bonus dihitung dari laba setelah dikurangi bonus tetapi sebelum
dikurangi pajak penghasilan.
c. 2006 bonus dihitung dari laba sebelum dikurangi bonus, tetapi
sesudah dikurangi pajak penghasilan.
d. 2007 bonus dihitung dari laba sesudah dikurangi bonus dan pajak
penghasilan.
Pertanyaan :
Hitunglah besarnya bonus yang diberikan.
Hitunglah pajak penghasilan untuk setiap tahun.

3 UTANG JANGKA PANJANG
Overview
Utang jangka panjang digunakan untuk menunjukkan utang-utang yang

pelunasannya akan dilakukan dalam waktu lebih dari satu tahun atau akan
dilunasi dari sumber-sumber yang bukan dari kelompok aktiva lancar. Utang
jangka panjang timbul karena adanya kebutuhan dana untuk pembelian
tambahan aktiva tetap, menaikkan jumlah modal kerja permanen, membeli
perusahaan lain atau dimungkinkan untuk melunasi utang-utang yang lain.
Tujuan

pencatatan, pelaporan dan pengungkapan utang obligasi
utang obligasi
Utang Jangaka Panjang 27
Politeknik Telkom Akuntansi Keuanagn 2
3.1 Utang Jangka Panjang
Utang jangka panjang adalah utang-utang yang pelunasannya akan
dilakukan dalam waktu lebih dari satu tahun atau akan dilunasi dari sumber-
sumber yang bukan dari kelompok aktiva lancar. Jenis utang jangka panjang
diantaranya adalah utang obligasi, utang wesel jangka panjang, utang hipotik,
uang muka dari perusahaan afiliasi, utang kredit bank jangka panjang dan Iain-
lain. Utang jangka panjang timbul karena adanya kebutuhan dana untuk
pembelian tambahan aktiva tetap, menaikkan jumlah modal kerja permanen,
membeli perusahaan lain atau dimungkinkan untuk melunasi utang-utang yang
lain.
3.2 Utang Obligasi

Apabila perusahaan membutuhkan tambahan modal kerja tetapi tidak
dapat melakukan emisi saham baru, dapat dipenuhi dengan cara mencari utang
jangka panjang. Dalam hal sulit mencari utang yang jumlahnya besar dari satu
sumber, perusahaan dapat mengeluarkan surat obligasi. Surat obligasi ini akan
dapat dijual bila reputasi perusahaan cukup baik dan dipandang akan dapat
tetap berdiri selama jangka waktu beredarnya obligasi tersebut. Harga jual
obligasi tergantung pada tarif bunga obligasi. Semakin besar bunganya, harga
jual obligasi tersebut akan semakin tinggi dan sebaliknya semakin rendah
tingkat bunga obligasi harga jualnya akan semakin rendah. Pengeluaran obligasi
dari suatu perusahaan dapat dilakukan dengan cara penjualan langsung atau
melalui lembaga-tembaga keuangan.
Obligasi yang dikeluarkan dicatat dalam rekeningnya sebesar nilai
nominal. Dalam hal harga jual obligasi tidak sama dengan nominal, selisihnya
dicatat tersendiri yaitu bila dijual di atas nominal selisihnya dicatat dalam
rekening agio obligasi, jika harga jualnya di bawah nilai nominal, selisihnya
dicatat dalam rekening disagio obligasi.
Biaya penjualan obligasi diperhitungkan sebagai pengurang harga jual
dan tidak dicatat dalam rekening tersendiri. Apabila obligasi itu dikeluarkan
untuk menukar aktiva tetap, pencatatannya dilakukan dengan jumlah sebesar
harga jual obligasi. Harga jual ini dicatat sebagai harga perolehan aktiva tetap.
Jika harga jual obligasi tidak dapat diketahui, pencatatan dapat menggunakan
jumlah harga pasar (harga penilaian) aktiva tetap. Kalau harga jual obligasi atau
harga pasar aktiva tetap yang dijadikan dasar pencatatan utang obligasi itu
tidak sama dengan nilai nominal obligasi, selisihnya dicatat dalam rekening agio
atau disagio obligasi.
28 Utang Jangka Panjang

Pengeluaran obligasi dapat dicatat dengan dua cara yaitu:
a) Pencatatan hanya pada obligasi yang terjual
b) Obligasi yang terjual dan yang belum terjual dicatat.
Untuk menjelaskan kedua metode tersebut, berikut disajikan contoh sebagai
berikut:
Pada tanggal 1 Januari 2005 PT Tamma Selamat merencanakan
pengeluaran obligasi sebesar Rp l.000.000,- dengan bunga 10% per tahun.
Obligasi akan dijual pada waktu yang berbeda-beda tergantung pada
kebutuhan uang. Misalnya transaksi penjualan yang terjadi seperti di bawah,
jurnal yang dibuat sebagai berikut
a) Yang dicatat hanya obligasi yang terjual

Transaksi Jurnal
1 Januari 2005
merencanakan
pengeluaran obligasi Tidak ada Jurnal
10%, Rp1.000.000,-
1 April 2005 Obligasi Kas Rp735.000,-

nominal Rp700.000,- Utang obligasi Rp 700.000,-
dijual dengan kurs 105 Agio obligasi 35.000,-
18 Juli 2005 Obligasi Kas Rp99.000,-
nominal Rp 100.000,- Disagio obligas 1.000,-
dijual dengan kurs 99% Utang obligasi Rpl00.000,-
b) Obligasi yang terjual ataupun belum terjual dicatat

1 Januari 2005 Obligasi yang
merencanakan belum terjual Rp1.000.000,-
pengeluaran obligasi Otorisasi utang Rp1.000.000,-
10%, Rp1.000.000,- obligasi
1 April 2005 Kas Rp735.000,-
Obligasi nominal Utang obligasi Rp 700.000,-
Rp700.000,- dijual Agio obligasi 35.000,-
dengan kurs 105
18 Juli 2005 Kas Rp99.000,-
Obligasi nominal Rp Disagio obligas 1.000,-
100.000,- dijual Utang obligasi Rpl00.000,-
dengan kurs 99%

Jika pencatatan obligasi dilakukan dengan cara kedua yaitu jumlah yang
diotorisasi dicatat dalam buku, jumlah obligasi yang beredar dapat diketahui
dari rekening otorisasi utang obligasi dikurangi saldo rekening obligasi yang
belum terjual.
Kadang-kadang penjualan obligasi dilakukan dengan cara pesanan lebih
dahulu. Dalam cara ini pembeli membayar uang muka dan akan melunasi pada
tanggal tertentu. Dalam penjualan obligasi melalui pesanan, surat obligasi baru
diserahkan pada pembeli bila harga obligasi sudah dilunasi. Jumlah yang belum
dilunasi oleh perusahaan dicatat sebagai piutang dan jumlah obligasi yang
dipesan dikreditkan ke rekening utang obligasi dipesan. Pencatatan agio atau
disagio obligasi dilakukan pada waktu pesanan diterima. Jurnal yang dibuat bila
terjadi pesanan obligasi dapat dilihat dari contoh berikut ini:
a) Hanya obligasi yang terjual yang dicatat.
1 Januari 2005
merencanakan
pengeluaran obligasi Tidak ada jurnal
10%, Rp1.000.000,-
(nominal @Rp1.000,-)
1 Mei 2005 Kas Rp80.800,-
Diterima pesanan 200 Piutang pesanan obligasi 121.200,-
lembar obligasi dengan Utang obligasi dipesan Rp200.000,-
kurs 101. Pembayaran Agio obligasi 2.000,-
pertama sebesar 40%.
1 Juli 2005
Diterima uang sisa pe- Kas Rp40.450,-
sanan 60% dari obligasi Piutang pesanan Rp40.450,-
sebanyak 75 lembar = obligasi
60% x 75 x Rpl.010,- =
Rp40.450,-
1 Juli 2005 Ulang obligasi dipesan Rp75.000,-
75 lembar obligasi dise- Ulang obligasi Rp75.000,-
rahkan kepada
pemesan
b) Obligasi yang terjual ataupun yang belum terjual dicatat.

1 Januari 2005 Obligasi yang belum
Merencanakan terjadi Rp1.000.000,-
pengeluaran obligasi Otorisasi utang Rp1.000.000,-
10%, Rp1.000.000,- obligasi
(nominal @Rp1.000,-)

1 Mei 2005 Kas Rp80.800,-
Diterima pesanan 200 Piutang pesanan obligasi 121.200,-
lembar obligasi dengan Utang obligasi dipesan Rp200.000,-
kurs 101. Pembayaran Agio obligasi 2.000,-
pertama sebesar 40%.
1 Juli 2005
Diterima uang sisa pe- Kas Rp40.450,-
sanan 60% dari obligasi Piutang pesanan Rp40.450,-
sebanyak 75 lembar = obligasi
60% x 75 x Rpl.010,- =
Rp40.450,-
1 Juli 2005 Ulang obligasi dipesan Rp75.000,-
75 lembar obligasi dise- Ulang yang belum Rp75.000,-
rahkan kepada terjual
pemesan
Apabila pada tanggal penyusunan neraca masih ada pesanan obligasi

yang belum dilunasi maka saldo rekening utang obligasi dipesan dilaporkan di
dalam neraca menambah utang obligasi, sedang rekening piutang pesanan
obligasi dilaporkan dalam kelompok aktiva lancar jika akan dilunasi dalam
waktu satu tahun. Apabila pelunasan-nya lebih dari satu tahun dilaporkan
dalam kelompok aktiva Iain-lain. Rekening agio obligasi dilaporkan menambah
utang obligasi dalam neraca dan disagio obligasi dilaporkan mengurangi utang
obligasi.
3.3 Prosedur Amortisasi Agio Dan Disagio Obligasi

Penjualan obligasi dengan harga yang lebih besar atau lebih kecil dari
nilai nominalnya menimbulkan agio atau disagio obligasi. Agio atau disagio
merupakan penyesuaian terhadap tarif bunga nominal karena tarif bunga
obligasi tidak sama dengan tingkat bunga di pasar. Dengan kata lain, agio atau
disagio obligasi merupakan kapitalisasi dari perbedaan tarif bunga obligasi
dengan tingkat bunga umum selama umur obligasi. Apabila dalam penjualan
obligasi timbul disagio, maka disagio ini akan ditambahkan pada biaya bunga
obligasi yang dibayarkan selama umur obligasi dan dikreditkan ke rekening
disagio obligasi.
Apabila penjualan obligasi menimbulkan agio, maka agio ini merupakan
pengurangan terhadap biaya bunga obligasi yang dibayar selama umur obligasi
dan dikreditkan ke rekening biaya bunga obligasi. Amortisasi agio atau disagio
obligasi dapat dilakukan dengan cara garis lurus ataupun bunga efektif.

Berikut disajikan contoh untuk menghitung amortisasi agio atau disagio
obligasi dengan cara garis lurus, PT Hasna Sejahtera mengeluarkan obligasi
nominal Rp l.000.000,- umur 5 tahun, bunga 10% per tahun dibayarkan tiap
setengah tahun. Obligasi tersebut dijual dengan harga Rp l.050.000,-.
Tabel perhitungan amortisasi obligasi nampak sebagai berikut:
Tabel perhitungan amortisasi agio metode garis lurus

Pembay Bunga yang
Amortisasi
Tahun aran Dibayar Bunga Agio Nilai Buku
Agio l/I0x
Ke Bunga (5% x Efektif Obligasi Obligasi
Rp50.000,-
Ke nominal)
Rp50.000,- Rp1.050.000,-
1 1 Rp50.000,- Rp5.000,- Rp45.000,- 45.000,- 1.045.000,-
2 50.000,- 5.000,- 45.000,- 40.000,- 1.040.000.00
2 3 50.000,- 5.000,- 45.000,- 35.000,- 1.035.000,-
4 50.000,- 5.000.00 45.000,- 30.000,- 1.030.000,-
3 5 50.000,- 5.000,- 45.000,- 25.000,- 1.025.000,-
6 50.000.00 5.000.00 45.000,- 20.000,- 1.020.000,-
4 7 50.000,- 5.000,- 45.000,- 15.000,- 1.015.000.00
8 50.000.00 5.000,- 45.000,- 10.000,- 1.010.000,-
5 9 50.000,- 5.000,- 45.000,- 5.000,- 1.005.000,-
10 50.000,- 5.000,- 45.000,- - 1.000.000.00
Dapat dilihat bahwa biaya bunga yang dibebankan setiap periode adalah
sebesar bunga yang dibayar dikurangi dengan amortisasi agio untuk periode
yang bersangkutan. jumlah ini selalu sama untuk setiap periode. Nilai buku
obligasi bisa dihitung dari nilai nominal ditambah dengan jumlah agio obligasi
yang belum diamortisasi.
Bila obligasi dijual dengan harga di bawah nilai nominal sehingga timbul
disagio maka perhitungan beban bunga periodik dan nilai buku obligasi
dilakukan dengan cara sebagai berikut:
Biaya bunga = Bunga yang dibayarkan ditambah amortisasi disagio.
Nilai buku obligasi = Nilai nominal dikurangi disagio yang belum diamortisasi.
Selanjutnya disajikan contoh perhitungan amortisasi disagio, PT
Millenia Makmur mengeluarkan obligasi sebesar nominal Rpl.000.000,-. Umur
5 tahun, bunga 10% dibayarkan tiap setengah tahun. Obligasi tersebut dijual
dengan harga Rp925.000,-.

Tabel perhitungan amortisasi disagio obligasi nampak sebagai berikut:
Tabel perhitungan amortisasi disagio metode garis lurus
Pembayar Bunga yang Amortisasi
Tahun Bunga Disagio Nilai Buku
an Bunga Dibayar (5% Disagio l/I0x
Ke Efektif Obligasi Obligasi
Ke x nominal) Rp50.000,-
Rp75.000.00 Rp 925.000,-
1 1 Rp50.000.00 Rp7.500,- Rp57.500,- 67.500,- 932.500,-
2 50.000,- 7.500,- 57.500,- 60.000,- 940.000,-
2 3 50.000,- 7.500,- 57.500,- 52.500.00 947.500,-
4 50.000,- 7.500,- 57.500.00 45.000.00 955.000,-
3 5 50.000,- 7.500,- 57.500,- 37.500,- 962.500,-
6 50.000,- 7.500.00 57.500,- 30.000.00 970.000.00
4 7 50.000,- 7.500.00 57.500,- 22.500,- 977.500,-
8 50.000.00 7.500.00 57.500,- 15.000,- 985.000,-
5 9 50.000.00 7.500,- 57.500.00 7.500.00 992.500,-
10 50.000,- 7.500,- 57.500,- 0 1.000.000,-
Selain menggunakan metode garis lurus untuk amortisasi agio atau

disagio, perusahaan dapat menggunakan metode bunga efektif. Metode bunga
efektif memberikan hasil perhitungan yang lebih baik jikai dibandingkan
dengan metode garis lurus. Bila digunakan metode bunga efektif, maka biaya
bunga efektif tiap periode tidak sama besarnya. Biaya bunga setiap periode
dihitung dengan mengalikan tarif bunga efektif dengan nilai buku obligasi. Nilai
buku obligasi adalah nominal obligasi ditambah agio atau dikurangi disagio
obligasi yang belum diamortisasi. Selanjutnya disajikan contoh perhitungan
amortisasi agio dengan metode tarif efektif, misalnya PT Hasta Millenia
mengeluarkan obligasi nominal Rpl.000.000,-, umur 5 tahun, bunga 10% per
tahun dibayarkan tiap setengah tahun. Obligasi itu dijual pada awal periode
dengan harga Rpl.081.105,-. Pembeli mengharapkan bunga efektif (seperti
yang berlaku di pasar) sebesar 8%. Harga jual obligasi sebesar Rpl.081.105,-
Nilai jatuh tempo obligasi Rpl.000.000,-
Nilai tunai Rpl.000.000,-, bunga 8%, 5
tahun = Rp675.560,-
Nilai tunai bunga Rp50.000,-, sepuluh
kali tiap setengah tahun, dengan tarif 8% = 405.545,-2)
Harga jual obligasi 1.081.105,-

Agio obligasi Rp 81.105,-
Agio obligasi sebesar Rp81.105,- yang diamortisasi selama umur obligasi
dengan metode bunga efektif yaitu sebagai berikut :

Tabel perh1tungan amortisas1 agio metode bunga efektif obligasi berbunga 10%
dengan yield (hasil) diharapkan 8%
Pembayar Debit Kredit Kas
Tahun Debit Agio Nilai Buku
an Bunga pembayaran (Bunga yg
Ke Obligasi Obligasi
Ke bunga dibayar)
1) 2) Rp 1.081.105,-
1 1 Rp43.244.20 Rp6.755,80 Rp50.000,- 1.074.349,20
2 42.973,97 7.026,03 50.000,- 1.067.323,17
2 1 42.692,92 7.307,07 50.000,- 1.060.016.10
2 42.400,64 7.599,36 50.000,- 1.052.416,80
3 1 42.096,67 7.903,33 50.000,- 1.044.513.50
2 41.780,54 8.219,46 50.000,- 1036.294.10
4 1 41.451,76 8.548,24 50.000,- 1.027.745,90
2 41.109,84 8.890,16 50.000,- 1 018.855.80
5 1 40.754;23 9.245,77 50.000,- 1.009.610.10
2 40.384,40 9.615,60 50.000,- 1.000.000.00 *)
1) Rpl.081.105,- x 8% x 6/12 = Rp43.244,20

2) Rpl000.000,- x 10% x 6/12 = Rp50.000,-
3) Rp50.000,- - Rp43.244,20 = Rp6.755,80
4) Rpl.081.105,- - Rp6.755.80 = Rpl.074.349,20
*) Hasil pembulatan
Bila obligasi dijual dengan disagio, perhitungan amortisasinya dilakukan
dengan cara yang sama seperti dalam tabel di atas. Perbedaan yang ada adalah
sebagai berikut:
Debit biaya bunga = Bunga obligasi yang dibayar ditambah amortisasi
disagio.
Nilai buku obligasi = Nilai buku periode sebelumnya ditambah amortisasi
disagio.
3.4 Pencatatan Utang Obligasi

Apabila obligasi dijual tidak tepat pada tanggal pembayaran bunga,
pembeli obligasi di samping membayar harga obligasi juga harus membayar
bunga berjalan sejak tanggal bunga terakhir sampai dengan tanggal penjualan
obligasi tersebut. Bunga berjalan yang dibayar oleh pembeli dicatat
perusahaan dengan mengkredit rekening biaya bunga atau rekening utang
bunga obligasi. Sedangkan bila bunga berjalan dikreditkan ke rekening utang
bunga obligasi maka pembayaran bunga obligasi berikutnya dicatat dengan

mendebit utang bunga obligasi sebesar bunga berjalan dan sisanya didebitkan
ke rekening biaya bunga. Jika bunga berjalan dikreditkan ke rekening biaya
bunga maka pembayaran bunga obligasi berikutnya dicatat dengan mendebit
rekening biaya bunga obligasi sebesar bunga yang dibayar.
Amortisasi agio atau disagio dapat dicatat setiap bulan, setiap tanggal
pembayaran bunga atau setiap akhir periode bersama dengan jurnal
penyesuaian yang lain. Berikut disajikan contoh pencatatan utang obligasi, PT
Millenia Megah pada tanggal 31 Desember 2005 memutuskan untuk
mengeluarkan obligasi pada tanggal 1 Mei 2006 sebesar Rpl.000.000,-, bunga
10% per tahun dan jatuh tempo pada tanggal 1 Mei 2011. Bunga obligasi
dibayarkan setiap tanggal 1 Mei dan 1 November. Seluruh obligasi dapat dijual
pada tanggal 1 Juli 2006 dengan harga Rpl.029.000,- (yaitu harga jual
Rpl.030.000,- dikurangi biaya penjualan Rpl .000,-) ditambah bunga berjalan
untuk jangka waktu 1 Mei 2006 sampai dengan 1 Juli 2006. Tahun buku PT
Millenia Megah adalah tahun kalender, amortisasi agio dicatat setiap akhir
periode. Umur obligasi dihitung sebagai berikut:
2006 = 6 bulan (1 Juli sampai dengan 31 Desember)

2007 = 12 bulan
2008 = 12 bulan
2009 = 12 bulan
2010 = 12 bulan
2011 = 4 bulan
Jumlah = 58 bulan
Dalam perhitungan umur obligasi, yang diperhitungkan adalah lamanya

obligasi itu beredar, yaitu sejak tanggal dijual sampai saat jatuh tempo. Agio
obligasi sebesar Rp29.000,- (Rpl.029.000,- dikurangi Rpl.000.000,-) akan
diamortisasikan selama umur obligasi yaitu 58 bulan, sehingga amortisasi agio
setiap bulannya sebesar Rp29.000,- : 58 = Rp500,-. Transaksi penjualan,
pembayaran bunga dan amortisasi agio selama umur obligasi dicatat dalam
pembukuan PT Millenia Megah adalah sebagai berikut:

Transaksi Jurnal
1 Juli 2006
Penjualan obligasi
Harga jual: Rpl.030 000.00 Kas Rpl.045 666.67
Biaya-biaya penjualan 1.000.00 Utang obligasi Rpl.000 000.00
Rpl.029 000,- Agio obligasi 29.000.00
Bunga berjalan (I Mei Biaya bunga obligasi*) 16.666.67
- I Juli) = 2/12 x 10%
x Rpl.000 000,- 16666,67
Uang yang diterima Rpl.045.666,67
*) bunga berjalan dikreditkan ke rekening biaya bunga obligasi.
Pada tanggal 1 November 2006 PT Millenia Megah akan membayar,

bunga obligasi untuk setengah tahun dicatat sebagai berikut:
I November 2006 Biaya bunga obligasi Rp50.000,-

Pembayaran bunga Kas Rp50.000,-
obligasi 6/12 x I0%
x Rp1.000 000.00
Pada tanggal 31 Desember dibuat jurnal untuk menyesuaikan

pembukuan. Jurnal penyesuaian yang berhubungan dengan utang obligasi ada 2
yaitu :
1) Mencatat bunga berjalan.
2) Mencatat amortisasi agio.
Bunga berjalan dan amortisasi agio untuk tahun 2006 dicatat sebagai berikut:
(I). Bunga berjalan (I November- Biaya bunga obligasi Rpl6.666,67

31 Desember) = 2/12 x 10% x Utang bunga Rpl6.666,67
Rp 1.000.000.00 = Rpl6.666.67 obligasi
(2). Amortisasi agio (I Juli - 31 Agio obligasi Rp2.000,-

Des) 6 bulan x Rp500.00 = Biaya bunga Rp2 000,-
Rp3.000.00 obligasi
Pada tanggal 1 Januari 2007 dibuat jurnal pembalikan (reversing entry)

untuk utang bunga obligasi, agar nanti pembayaran bunga pada tanggal
1 Mei 2007 dapat dicatat dengan cara biasa. Jurnal pembalikan itu sebagai
berikut:
I Januari 2007 Utang bunga obligasi Rp 16 666.67

Jurnal pembalikan Biaya bunga Rp 16 666.67
obligasi
Pembayaran bunga obligasi dalam tahun 2007 dicatat sebagai berikut:
I Mei 2007
Bunga = 6/12 x 10% x Rp Biaya bunga obligasi Rp50.000,-
1.000.000,- = Rp50.000.00 Kas Rp50.000,-
1 November 2007
Bunga = 6/12 x 10% x Rpl.000.000,- Biaya bunga obligasi Rp50.000,-
= Rp50.000.00 Kas Rp50.000,-
Pada tanggal 31 Desember 2007 dibuat jurnal penyesuaian untuk:
1. Mencatat bunga berjalan Biaya bunga obligasi Rp 16.666,67

= 2/12 x 10% x Rpi.000.000,- Utang bunga Rp 16666.67
= Rp 16.666.67 obligasi
2. Mencatat amortisasi agio Agio obligasi Rp6.000,-
= 12 x Rp500.00 = Rp6.000,- Biaya bunga Rp6.000,-
obligasi
Untuk tahun-tahun berikutnya (sampai dengan tahun 2001) dibuat

jurnal yang sama seperti dalam tahun 2007. Pada tanggal 1 Mei 2011 yaitu
pada saat obligasi jatuh tempo dibuat jurnal sebagai berikut:
I. Mencatat bunga obligasi dan Utang obligasi Rp 1.000.000,-
pelunasan obligasi Bunga = 6/12 Biaya bunga 50.000,-
x 10% x Rp 1.000.000,- obligasi Rp 1.050.000,-
Kas
Obligasi Rp 30.000,-
Rp 1.000.000,-
Rp 1.050.000,-
2 Mencatat amortisasi agio 4 bulan Agio obligasi Rp2.000,-
- 4 x Rp500.00 = Rp2.000,- Biaya bunga Rp2 000,-
obligasi

Jika agio atau disagio obligasi diamortisasi selama umur obligasi, maka
pada saat jatuh temponya, pelunasan obligasi akan dicatat dengan mendebit
rekening uang obligasi dan mengkredit rekening kas seperti dalam jurnal di
atas. Tetapi apabila pada tanggal jatuh temponya tidak dilakukan pelunasan,
maka rekening utang obligasi harus ditutup dan dipindahkan ke rekening
obligasi yang sudah jatuh tempo. Rekening ini termasuk dalam kelompok
utang lancar. Tetapi jika pelunasannya akan dilakukan dari dana pelunasan
obligasi maka tidak dilaporkan dalam utang lancar, tetapi dalam kelompok
utang-utang lain.
3.5 Pelunasan Obligasi Sebelum Jatuh Tempo

Obligasi bisa ditarik untuk dibayar kembali sebelum saat jatuh
temponya. Selisih antara jumlah pelunasan dengan jumlah nilai buku obligasi
dicatat sebagai laba atau rugi karena penarikan obligasi. Nilai buku obligasi
adalah nilai nominal ditambah dengan agio yang belum diamortisasi atau
dikurangi dengan disagio yang belum diamortisasi. Apabila terdapat biaya
penjualan obligasi, maka biaya penjualan yang belum diamortisasi juga
dikurangkan pada nilai nominal obligasi. Laba atau rugi yang timbul dari
pelunasan obligasi, dimasukkan dalam elemen-elemen luar biasa (extra
ordinary).
Obligasi yang ditarik dari peredaran dapat dipisahkan menjadi 2 yaitu:
a) Obligasi yang ditarik dan tidak akan dijual kembali.
Dalam keadaan seperti ini, rekening utang obligasi didebit sebesar jumlah
nominal obligasi yang ditarik.
b) Obligasi yang ditarik nantinya akan dijual kembali. Dalam keadaan seperti
ini, pada waktu penarikan obligasi yang didebit adalah rekening treasury
bonds. Rekening treasury bonds ini bukannya rekening aktiva, tetapi
merupakan pengurang terhadap rekening utang obligasi. Treasury bonds
ini didebit dengan jumlah nilai nominal, jika obligasi dijual lagi, maka
rekening ini juga dikredit dengan jumlah nilai nominal. Selisih antara
nominal dengan jumlah uang yang diterima dalam penjualan treasury
bonds dicatat sebagai agio atau disagio.
Berikut disajikan contoh penarikan obligasi sebelum saat jatuh tempo,
obligasi PT Millenia Megah seperti dalam contoh sebelumnya, pada tanggal 1
Juli 2008 ditarik sebesar Rp200.000,- dengan kurs 102. Jurnal yang dibuat
untuk mencatat penarikan obligasi pada tahun 2008 sebagai berikut:

1 Juli 2008
a) Amortisasi agio 6 bulan Agio obligasi Rp600,-
Biaya bunga obligasi Rp600,-
Rp200.000, -
= 6 Rp500.00 Rp600,-
1.000,000
b) pembayaran bunga berjalan 1 Mei sampai dengan Biaya bunga obligasi Rp3.333.33
= 2/12 x 10% x Rp200.000,- Kas Rp3.333.33
= Rp3.333,33
c) perhitungan laba rugi

Nominal obligasi Rp.200.000 Utang obligasi Rp200.000,-
Agio Rp5.800,- Rugi penarikan obligasi 600,-
Amortasi Agio Agio obligasi 3.400,-
2006 Kas Rp204.000,-
200.000
6 500 600
1.000
2007
200.000
12 500 1.200
1.000
2008
Rp200.000
6 500 600
1.000
2.400,-
3.400
Nilai buku obligasi Rp203.400
Jumlah pelunasan 204.000
Rugi penarikan Rp600
obligasi
Sesudah penarikan obligasi ini, pembayaran bunga setiap tanggal 1

November dan 1 Mei adalah dari jumlah Rp800.000,- yaitu obligasi yang masih
beredar. Amortisasi premium untuk tahun 2008 dan seterusnya tidak lagi
sebesar Rp500,- per bulan, tetapi sebesar Rp400,- yaitu Rp500,- dikurangi
200.000,00
500,00 100,00
1.000,00

Pertanyaan Kuis
1. Sebutkan sumber-sumber utang jangka panjang!

2. Bagaimana perlakuan terhadap biaya penjualan obligasi?
3. Jelaskan perbedaan yang ada dalam metode yang digunakan untuk
mencatat pengeluaran obligasi!
4. Amortisasi agio atau disagio obligasi dapat dilakukan dengan dua cara
yang berbeda, jelaskan.
5. Apabila obligasi dijual dengan harga di atas nominal, bagaimana cara
pelaporan agio obligasi? Jelaskan juga cara pelaporan disagio obligasi!

Pertanyaan Aplikasi
1. Pada tanggal 1 Januari 2007 PT Buana Millenia mengeluarkan obligasi

sebesar Rp l.000.000.000,- dengan harga jual sebesar Rp l.750.000.000,-.
Bunga obligasi sebesar 18% per tahun, dan dibayarkan setahun sekali
setiap tanggal 31 Desember. Obligasi bertanggal 1 Januari 2007 dan
umurnya selama 5 tahun.
Pertanyaan :
1. Buatlah jurnal untuk mencatat transaksi berikut bila bunga dan agio
diamortisasi dengan metode garis lurus:
a. Penjualan obligasi pada tanggal 1 Januari 2007.
b. Pembayaran bunga dan amortisasi agio untuk tahun 2007.
c. Pembayaran bunga dan amortisasi agio untuk tahun 2009.
2. Buatlah jurnal untuk transaksi penjualan obligasi pada tanggal 1
Januari 2007, pembayaran bunga dan amortisasi agio untuk tahun
2007, dan pembayaran bunga dan amortisasi agio untuk tahun 2009,
bila bunga dan agio diamortisasi dengan metode bunga efektif.
2. PT Megah Millenia mengeluarkan obligasi nominal Rp. 100.000.000,-,

bunga 12% dengan harga 102 pada tanggal 2 Januari 2005. Bunga
dibayarkan tiap tanggal 30 Juni dan 31 Desember. Umur obligasi adalah
10 tahun sejak tanggal dikeluarkan. Pada tanggal 30 April 2008 obligasi
ditarik dengan harga 105 ditambah bunga berjalan.
Diminta:
Buatlah jurnal untuk mencatat:
a. Pengeluaran obligasi.
b. Pembayaran bunga 30 Juni 2005 dan 31 Desember 2005.
c. Amortisasi agio tanggal 31 Desember 2005 dengan metode garis
lurus.
d. Pelunasan obligasi tanggal 30 April 2008.
4 UTANG JANGKA PANJANG DAN JENIS

OBLIGASI
Overview
Utang jangka panjang digunakan untuk menunjukkan utang-utang yang

pelunasannya akan dilakukan dalam waktu lebih dari satu tahun atau akan
dilunasi dari sumber-sumber yang bukan dari kelompok aktiva lancar . Salah
satu jenis dari obligasi sebagai bagian dari utang jangka panjang adalah obligasi
berseri yang akan dibahas dalam bab ini.
Tujuan

pencatatan, pelaporan dan pengungkapan utang obligasi berseri
2. Mahasiswa mampu menerapkan perlakuan akuntansi terhadap utang
obligasi berser
42 Utang Jangka Panjang dan Jenis Obligasi

4.1 Obligasi Berseri
Obligasi yang pelunasannya dilakukan dalam satu seri disebut obligasi
berseri. Di sini saat jatuh tempo obligasi tidak bersamaan, tetapi unit dalam
jumlah-jumlah tertentu. Mungkin jumlah yang jatuh tempo selalu sama, tetapi
mungkin juga tidak sama. Masalah pencatatan obligasi berseri timbul jika
obligasi ini dijual dengan agio atau disagio. Perhitungan amortisasi agio atau
disagio setiap periode akan menurun sesuai dengan penurunan jumlah utang
obligasi. Amortisasi agio atau disagio dari obligasi-berseri bisa dilakukan
dengan cara garis lurus ataupun bunga efektif. Metode garis lurus yang dipakai
untuk menghitung amortisasi agio atau disagio obligasi berseri disebut
metode obligasi beredar (Bonds Outstanding Method).
Selanjutnya disajikan contoh amortisasi dengan metode obligasi
beredar, PT Sinar Merdeka pada tanggal 1 Januari 2005 mengeluarkan obligasi
sebesar Rp5.000.000,-. Obligasi ini dijual dengan harga Rp5.045.000,-. Obligasi
dengan nominal Rpl.000.000,- jatuh tempo tiap tanggal 1 Januari mulai tahun
2006. Bunga obligasi sebesar 10% per tahun. Tahun buku perusahaan adalah
sama dengan tahun kalender. Agio obligasi diamortisasi dengan menggunakan
suatu persentase yang dihitung sebagai berikut:
Nominal obligasi yang beredar dalam periode itu
Persentase amortisasi
Jumlah nominal obligasi yang beredar seluruh periode
Perhitungan amortisasi agio setiap tahun dapat disusun dalam tabel sebagai
berikut:
Tabel Amortisasi - Metode Obligasi Beredar

Bagian Agio
Nominal Obligasi Amortisasi Agio
Tahun Yang Diamor- Agio
Yang Beredar Tiap Tahun
tisasi
2005 Rp 5 000 000.- 5/15 Rp45 000.- Rp 15 000.-
2006 4 000 000.- 4/15 45000.- 12 000.-
2007 3 000 000.- 3/15 45000.- 9.000.-
2008 2.000 000.- 2/15 45 000.- 6.000.-
2009 1 000 000.- 1/15 45 000.- 3 000.-
Rp15.000.000,- 15/15 Rp45.000,-
Perhitungan amortisasi agio setiap tahun dalam tabel di atas dilakukan sebagai
berikut:
Utang Jangka Panjang dan Jenis Obligasi 43
Rp5.000.000,-
2005 Rp45.000,- Rp15.000,-
Rp15.000.000,-
Rp4.000.000,-
2006 Rp45.000,- Rp12.000,-
Rp15.000.000,-
Pada tahun 2006, pembilang yang dipakai adalah Rp4.000.000,- karena
pada tanggal 1 Januari 2006, obligasi dengan nominal Rpl.000.000,- sudah jatuh
tempo, sehingga yang beredar tinggal sebesar Rp4.000:000,-. Untuk tahun-
tahun berikutnya, pembilangnya akan selalu menurun sebesar nominal obligasi
yang jatuh tempo dalam tahun tersebut.
4.2 Pelunasan Obligasi Berseri Sebelum Saat Jatuh Tempo

Apabila obligasi berseri yang beredar ditarik untuk dilunasi sebelum
tanggal jatuh temponya maka agio atau disagio yang berhubungan dengan
obligasi yang ditarik tadi harus dibatalkan.
Berikut disajikan contoh apabila obligasi berseri ditarik sebelum jatuh
tempo, seperti dalam contoh sebelumnya pada tanggal 1 Juli 2007 obligasi
dengan nominal Rp500.000,- yang tanggal jatuh temponya adalah 1 Januari
2010 ditarik dengan kurs 101 ditambah dengan bunga berjalan. Amortisasi
agio yang dibatalkan adalah mulai 1 Juli 2007 sampai dengan 31 Desember
2009. Sedangkan amortisasi agio untuk periode 1 Januari 2007 sampai dengan
30 Juni 2007 (6 bulan) akan dicatat dalam rekening biaya bunga obligasi. Agio
yang dibatalkan dihitung sebagai berikut:
500.000 6
Agio untuk tahun 2007 9.000 750
3.000.000 12
500.000
Agio untuk tahun 2008 6.000 1.500
2.000.000
500.000
Agio untuk tahun 2009 3.000 1.500 1.500
1.000.000
3.750
Agio yang dibatalkan bisa juga dihitung dengan cara lain sebagai berikut:
Pertama kali dihitung dulu amortisasi agio tahunan untuk tiap pecahan
obligasi:

Agio
Jumlah nominal obligasi yang beredar seluruh periode
Rp45.000,0 0
Rp0,005 Per rupiah obligasi.
Rp15.000.0 00,00
Atau sama dengan Rp3.000,- per Rp1.000.000,- obligasi
Pembatalan agio kemudian dihitung sebagai berikut:

Jumlah dari *) Agio Waktu
Tahun x x Jumlah
Obligasi Rp1.000.000,- Tahunan (Tahun)
2007 Rp3.000,- Rp750,-
2008 3.000,- 1 1.500,-
2009 3.000,- 1 1.500,-
Jumlah agio yang dibatalakan Rp3.750,-
*) Jumlah dari obligasi Rpl.000.000,- menunjukkan berapa bagian obligasi yang

ditarik dibandingkan dengan Rpl.000.000,-. Dalam contoh di atas, yang
ditarik adalah Rp500.000.- yaitu bagian dari jumlah Rpl.000.000.-
Sesudah diketahui jumlah agio yang dibatalkan, maka dapat dihitung laba atau
rugi yang timbul dari pelunasan obligasi tersebut. Laba-rugi dihitung dengan
membandingkan nilai buku obligasi dengan jumlah uang yang dibayarkan tidak
termasuk bunga berjalan.
Laba-rugi penarikan dihitung sebagai berikut:
Nominal obligasi Rp500.000,-
Agio yang dibatalkan 3.750,-
Nilai buku obligasi Rp503.750,-
101
Pelunasan Rp500.000,00
100 505.000,-
Rugi pelunasan obligasi Rp.1.250,-
Bunga berjalan = 6/12 x 10% x Rp500.000,- = Rp25.000,-.
Pelunasan obligasi di atas dicatat dengan jurnal sebagai berikut:
Utang obligasi (treasury bonds) Rp500.000,-

Agio obligasi 3.750,-
Biaya bunga obligasi 25.000,-
Rugi penarikan obligasi 1.250,-
Kas Rp530.000,-
Sesudah terjadi penarikan obligasi maka dapat dibuat perhitungan amortisasi

agio yang baru yaitu :
Tabel Amortisasi Agio - Metode Obligasi Beredar Sesudah Penarikan Kembali

Obligasi
Amortisasi Agio Amortisasi Agio
Pembatalan
Tahun Tahunan Sebelum Tahunan Sesudah
Agio
Revisi Revisi
2005 Rp 15.000,- Rp 15.000
2006 12.000,- 12.000
2007 9.000.00 Rp750.00 8.250
2008 6.000.00 1.500,- 4.500
2009 3.000,- 1.500.00 1.500
Rp45.000,- Rp3.750,- Rp41.250,-
Selanjutnya jika obligasi berseri jatuh tempo pada tanggal yang berbeda
dengan tahun buku perusahaan, maka perhitungan amortisasi agio atau disagio
harus memperhatikan lamanya jangka waktu peredaran dalam tiap tahun.
Dalam setiap tahun akan terdapat dua obligasi yang beredar, di mana masing-
masing jumlah itu jangka waktu peredarannya juga berbeda. Oleh karena itu
dalam menghitung amortisasi tiap-tiap tahun perlu dipertimbangkan hal-hal
tersebut. Untuk menjelaskan cara perhitungan amortisasi agio atau disagio, di
bawah ini diberikan satu contoh sebagai berikut:
Pada tanggal 1 juni 2005, dikeluarkan obligasi berseri dengan nominal
Rp5.000.000,- bunga 10% dengan harga Rp5.045.000,-. Setiap tanggal 1 April
mulai tahun 2006, obligasi dengan nominal Rpl.000.000,- jatuh tempo. Agio
sebesar Rp45.000,- akan diamortisasi selama 1 Juni 2005 sampai dengan 1
April 2010 yaitu selama 58 bulan. Amortisasi agio bisa disusun dengan tabel
sebagai berikut:

Obligasi Bagian
Jumlah Lamanya Agio Amortisasi
x Jumlah Jumlah
Thn Obligasi Beredar yang Agio tiap
Lamanya Rp Agio
Yang beredar (bln) Diamor tahun
beredar tisasi
2005 5 000 000.- 7 35 000 000.- 35 000 000.- 35/170 45 000. 9.270.-
2006 5 000 000.- 3 15 000 000.- 51 000 000.- 51/170 45 000.- 13.500.-
4 000 000.- 9 36000 000.-
2007 4 000 000.- 3 12 000.000.- 39000 000.- 39/170 45 000.- 10.330.-
3 000 000.- 9 27 000.000.-
2008 3 000 000.- 3 19 000 000.- 27000 000.- 27/170 45 000.- 7150.-
2 000 000.- 9 18 000 000.-
2009 2 000 000.- 3 6.000 000.- 15000 000.- 15/170 45 000.- 3.980.-
1 000 000.- 9 9.000 000.-
2010 1 000 000.- 3 3 000 000.- 3 000 000.- 3/170 45 000.- 770.0-
58 170.000.000,-
Dalam tabel di atas amortisasi setiap tahun dihitung sebagai berikut:

2005
Lamanya obligasi beredar 1 Juni 2005 sampai dengan 31 Desember 2005 = 7
bulan. Jumlah obligasi yang beredar = Rp5.000.000,-.
7 Rp5.000.000,-
Amortisasi agio Rp45.000,-
Rp170.000.000,-
Rp9.270,-
2006
Lamanya peredaran adalh 12 bulan, tetapi jumlah, obligasi yang beredar ada 2,
yaitu karena adanya pelunasan pada tanggal 1 April 2006 sebesar
Rpl.000.000,-. Oleh karena itu lamanya peredaran dan jumlah obligasi yang
beredar dipisahkan menjadi 2.
1 Januari 2006 sampai dengan 1 April 2006 lamanya beredar = 3 bulan.
Obligasi yang beredar = Rp5.000.000
Jumlah x lamanya beredar = 3 x Rp5.000.000 = Rp15.000.000,-
1 April 2006 sampai dengan 31 Desember 2006.
Lamanya beredar = 9 bulan.

Obligasi yang beredar = Rp4.000.000,-

Jumlah x lamanya beredar = 9 x Rp4.000.000,- Rp36.000.000,-
Jumlah x lamanya beredar obligasi selama tahun 2006 = Rp51.000,-0,-
Rp51.000.000,-
Amortisasi agio Rp45.000,-
Rp170.000.000,-
Rp13.500,00
Perhitungan amortisasi agionya untyuk tahun berikut adalah sma seperti

perhitungan sebelumnya
4.3 Obligasi Konversi

Suatu ketika obligasi yang dikeluarkan dapat ditukarkan dengan saham
perusahaan yang mengeluarkan obligasi. Apabila terjadi pertukaran obligasi
dengan saham, maka pada saat pertukaran perlu dipertimbangkan adanya agio
atau disagio obligasi yang belum diamortisasi, karena agio atau disagio yang
belum diamortisasi ini akan mempengaruhi besarnya nilai buku obligasi. Begitu
juga perhitungan bunga berjalan atas obligasi yang ditukarkan, karena bunga
berjalan ini akan tetap dibayarkan pada saat terjadinya pertukaran.
Saham yang dikeluarkan untuk menukar obligasi bisa dicatat dengan
menggunakan salah satu cara di bawah ini:
(1) Saham yang dikeluarkan nilainya dicatat sebesar harga pasar saham
tersebut pada tanggal pertukaran. Kalau ada selisih antara harga pasar
saham dengan nilai buku obligasi, dicatat sebagai laba atau rugi
pertukaran obligasi.
(2) Saham yang dikeluarkan nilainya dicatat sebesar nilai buku obligasi yang
ditukarkan. Jadi dalam cara ini tidak ada laba atau rugi karena
pertukaran obligasi.
Selanjutnya disajikan contoh, tanggal 1 Mei 2006 obligasi dengan nominal
Rpl.000.000,- ditukarkan dengan 100 lembar saham, nominal @ Rpl0.000,-.
Data lain yang diketahui adalah agio obligasi yang belum diamortisasi pada
tanggal 1 Mei 2006 sebesar Rpl5.000,-, bunga berjalan Rpl0.000,- dan harga
pasar saham pada tanggal 1 Mei 2006 sebesar Rpl0.100,- per lembar.
Pertukaran ini dicatat dengan jurnal sebagai berikut:

(1) Laba-Rugi Pertukaran Obligasi Diakui
Mencatat amortisasi agio untuk periode 1 Agio obligasi Rpxx
Januari 2006 sampai dengan 30 April 2006 Biaya bunga obligasi Rpxx
Mencatat pembayaran bunga berjalan Biaya bunga obligasi Rp10.000,-
sebesar Rp 10.000.00 Kas Rp10.000,-
Mencatat pertukaran obligasi. Utang obligasi Rp1.000.000,-
Laba-rugi pertukaran dihitung sebagai Modal saham Rp1.000.000,-
berikut: Agio saham 10.000,-
Harga pasar saham: Laba pertukaran obligasi 5.000,-
100lb x Rpl0.I00,- = Rp 1.010.000.-
Nilai buku obligasi:
Nominal Rp 1.000.000.-
Agio yang
belum
diamortisasi 15.000.
1.015.000,-
Laba pertukaran obligasi Rp 5.000,-
(2) Laba-Rugi Pertukaran Obligasi Tidak Diakui

Mencatat amortisasi agio untuk periode I Agio obligasi Rpxx
Januari 2006 sampai dengan 30 April 2006. Biaya bunga obligasi Rpxx
Mencatat pembayaran bunga berjalan Biaya bunga obligasi Rp10.000,-
sebesar Rpl0.000,-. Kas Rp10.000,-
Mencatat pertukaran obligasi. Utang obligasi Rp1.000.000,-
Agio obligasi Rp1.000.000,-
Modal saham 10.000,-
Agio saham 5.000,-
Dalam cara kedua nilai buku obligasi sebesar Rpl.015.000,- dipakai sebagai
dasar untuk mencatat saham yang dikeluarkan sehingga tidak ada laba atau
rugi karena pertukaran.

4.4 Pelunasan Obligasi Dengan Menggunakan Dana Yang
Diperoleh Dari Pengeluaran Obligasi Baru
Obligasi yang jatuh tempo bisa dilunasi dengan dana yang tersedia
dalam perusahaan. Dana ini sumbernya bisa bermacam-macam seperti:
- Dari dana tunai atau kas).
- Dari dana yang berasal dari dana pelunasan obligasi
- Dari dana yang diterima dengan mengeluarkan obligasi baru.
Penggunaan salah satu dari ketiga sumber dana tersebut tidak
menimbulkan masalah baru dalam pencatatannya. Obligasi yang dilunasi
dicatat dengan cara seperti yang telah dijelaskan di muka, dan jika dilunasi
dengan dana yang berasal dari pengeluaran obligasi baru, maka pengeluaran
obligasi baru ini dicatat seperti dalam cara yang telah dijelaskan di muka.
Masalah yang timbul dalam pelunasan obligasi dengan dana dari pengeluaran
obligasi baru ialah apabila terdapat disagio dan biaya penjualan obligasi lama
yang belum diamortisasi. Terdapat beberapa prosedur yang dapat digunakan
untuk memperlakukan disagio dan biaya penjualan obligasi lama yang belum
diamortisasi yaitu :
a. Disagio dan biaya penjualan yang belum diamortisasi dibebankan ke
rugi/laba sebagai kerugian (loss) pada saat pelunasan.
b. Disagio dan biaya penjualan yang belum diamortisasi akan
diamortisasikan selama sisa umur obligasi lama.
c. Disagio dan biaya penjualan yang belum diamortisasi akan
diamortisasikan selama umur obligasi baru.
Tampak dari ketiga cara tersebut amortisasi selama umur obligasi baru
(bagian c) adalah tidak layak, hal ini karena biaya obligasi lama dibebankan
kepada obligasi yang baru. Amortisasi selama sisa umur obligasi lama dapat
dibenarkan karena alasan sebagai berikut:
Disagio dan biaya penjualan yang belum diamortisasi hanya dapat
diamortisasi selama periode yang memperoleh manfaat dari disagio dan biaya
penjualan tersebut. Manfaat ini akan dirasakan paling lama selama umur
obligasi lama. Oleh karena itu amortisasinya paling lama juga selama sisa umur
obligasi yang lama. Sedangkan prosedur untuk membebankan disagio dan
biaya penjualan yang belum diamortisasi sebagai kerugian pada saat pelunasan
(a) dibenarkan karena disagio dan biaya penjualan itu sudah tidak memberikan
manfaat lagi, karena obligasinya sudah dilunasi. Selanjutnya disajikan contoh ,
prosedur pencatatan terhadap disagio dan biaya penjualan, obligasi seri A
dengan nominal Rp750.000,- bunga 12% dilunasi dengan dana yang diterima
dari pengeluaran obligasi seri B, nominal Rpl .000.000,- bunga 10%. Umur
obligasi A masih selama 7 tahun dan disagio yang belum diamortisasi sebesar
Rpl4.000,- dan ditarik dengan kurs 103. Obligasi B umurnya 10 tahun dan
dijual dengan kurs 99. Jurnal untuk mencatat transaksi di atas sebagai berikut:
(1) Disagio yang Belum Diamortisasi Dibebankan sebagai Kerugian

Transaksi Jurnal
Pengeluaran obligasi Kas Rp990.000,-
B. Rpl.000.000.- kurs Disagio obligasi B 10.000,-
99 Utang obligasi Rp 1.000.000,-
Pelunasan obligasi A Utang obligasi A Rp750000,-

Rp7S0.000,- dengan Rugi pelunasan obligasi 36.500,-
kurs 103. disagio yang Kas Rp772500,-
belum diamortisasi Disagio obligasi A 14000,-
Rp 14.000,-
(2) Disagio yang Belum Diamortisasi Ditangguhkan

Pembebanannya
Pengeluaran obligasi Kas Rp990 000,-

B Rp 1.000.000,- Disagio obligasi B 10000,-
dengan kurs 99. Utang obligasi B Rpl.000.000,-
Pelunasan obligasi A Utang obligasi A Rp750 000,-

Rp750.000.00 dengan Biaya pelunasan obligasi A 36.500,-
kurs 103, disagio yang Kas Rp772500,-
belum diamortisasi Disagio obligasi A 14 000,-
Rp 14.000,-
Setiap akhir periode, biaya pelunasan obligasi A akan diamortisasi. Jika

amortisasinya selama sisa umur obligasi A, yaitu 7 tahun, maka setiap akhir
periode di samping jurnal untuk mencatat bunga berjalan, dan amortisasi
disagio obligasi B, dibuat juga jurnal untuk mencatat amortisasi biaya
pelunasan obligasi A sebesar Rp36.500,- : 7 = Rp5.071,43 sebagai berikut:
Amortisasi biaya pelunasan obligasi A Rp5.071,43

Biaya pelunasan obligasi A Rp5.071,43

Pertanyaan Kuis
1. Jurnal penyesuaian yang dilakukan biasanya menyangkut rekening biaya

bunga, jelaskan penyesuaian apa saja yang akan mempengaruhi rekening
biaya bunga!
2. Jelaskan perbedaan term bonds dan serial bonds!
3. Jelaskan sumber dana yang digunakan untuk pelunasan obligasi!
4. Jelaskan cara mencatat pertukaran utang obligasi dengan saham!
5. Bagaimanakah perlakuan terhadap agio/disagio obligasi yang belum
diamortisasi bila obligasi ditarik dari peredaran sebelum tanggal jatuh
temponya?

Pertanyaan Aplikasi
1. Pada tanggal 31 Desember 2005 PT DHARMA menjual obligasi

berseri dengan jumlah Rpl28.000.000,- dengan harga sebesar
Rpl36.084.640,-. Obligasi ini berbunga 22% per tahun, dibayarkan
setiap akhir tahun, dan akan jatuh .tempo sebesar Rpl 6.000.000,-
setiap tanggal 31 Desember. Pada tanggal 31 Desember 2006 PT
DHARMA melunasi obligasi yang jatuh tempo pada hari itu sebesar
Rpl6.000.000,-. Pada tanggal 31 Desember 2007 PT DHARMA
melunasi obligasi sebesar Rpl6.000.000,- yang jatuh tempo-pada hari
itu, dan juga menarik obligasi sebesar Rpl.2.000.000,- yang
seharusnya jatuh tempo tanggal 31 Desember 2009 dengan kurs 102.
Pertanyaan :
Buatlah jurnal untuk mencatat transaksi obligasi dalam tahun

2006 yaitu:
o pelunasan bunga.
o amortisasi agio obligasi.
o pelunasan obligasi sebesar Rpl6.000.000,-.
Buatlah jurnal untuk mencatat pelunasan obligasi sebesar
Rp28.000.000,- pada tanggal 31 Desember 2007.
Hitunglah jumlah agio yang akan diamortisasi dalam tahun 2008.
2. Pada tanggal 1 Mei 2006 PT MICE mengeluarkan obligasi nominal

Rpl0.000.000,-, bunga 18%, tertanggal 1 Januari 2006, dengan kurs
sebesar 105 plus bunga berjalan. Bunga obligasi dibayarkan setiap
tengah tahunan, tanggal 1 Juli dan 1 Januari. Biaya penjualan obligasi
yang ditanggung PT MICE sebesar Rp35.000,-.
Pertanyaan :

Hitunglah jumlah uang neto yang diterima PT MICE dari
pengeluaran obligasi ini.
3. Pada tanggal 1 Februari 2005 PT Sinar Megah mengeluarkan obligasi
sebesar Rpl.20.000.000,-, bunga 18%, dengan kurs 98 plus bunga
berjalan. Obligasi ini tertanggal 1 November 1990, dan bunganya
terutang setiap 1 Mei dan 1 November. Pada tanggal 1 Mei 2008 PT
Sinar Megah melunasi obligasi ini dengan harga pelunasan sebesar
Rpl08.000.000,-.
Pertanyaan :
Buatlah jurnal untuk mencatat transaksi penjualan dan
pelunasan obligasi di atas, bila digunakan metode garis lurus
untuk amortisasi disagio obligasi!
4. Pada tanggal 1 April 2006 PT DHARMA mengeluarkan obligasi
nominal Rpl00.000.000,-, bunga 12%, umur 15 tahun dengan kurs 98.
Bunga obligasi dibayarkan setiap tanggal 1 April dan 1 Oktober.
Amortisasi agio obligasi dilakukan dengan metode garis lurus. Pada
tanggal 1 Maret 2007 PT DHARMA mengeluarkan 1.000 lembar
saham biasa, nominal Rpl .000,- dan penerimaan uangnya digunakan
untuk melunasi obligasi yang beredar. Saham biasa dijual dengan
harga Rp3.100,- per lembar pada tanggal 1 Maret 2007.
Pertanyaan :
Buatlah jurnal untuk mencatat transaksi pengeluaran
obligasi, pembayaran bunga tanggal 1 Oktober 2006,
pencatatan bunga pada tanggal 31 Desember 2006, dan
pelunasan obligasi tanggal 1 Maret 2007!

5 LABA DITAHAN, DEVIDEN DAN

SAHAM
Overview
Laba ditahan merupakan modal yang berasal dari dalam perusahaan yaitu
kumpulan laba dan rugi sampai saat tertentu sesudah dikurangi deviden yang
dibagi dan jumlah yang dipindahkan ke rekening modal. Laba rugi ini dapat
berasal' dari laba rugi usaha, laba rugi kegiatan yang tidak rutin dan koreksi
atas laba tahun-tahun lalu, bila rekening laba ditahan menunjukkan saldo debit
maka disebut defisit
Tujuan
1. Mahasiswa mampu menjelaskan konsep laba ditahan, deviden dan

saham
2. Mahasiswa mampu menerapkan perlakuan akuntansi terhadap laba
ditahan, deviden dan saham
Laba Ditahan, Deviden dan Saham 55

5.1 Laba Di Tahan
Laba ditahan merupakan elemen modal perseroan terbatas dan
merupakan modal yang berasal dari dalam perusahaan yaitu kumpulan laba
dan rugi sampai saat tertentu sesudah dikurangi deviden yang dibagi dan
jumlah yang dipindahkan ke rekening modal. Laba rugi berasal dari laba rugi
usaha, laba rugi kegiatan yang tidak rutin seperti laba penjualan aktiva tetap,
dan koreksi atas laba tahun-tahun lalu. Apabila rekening laba ditahan
menunjukkan saldo debit maka disebut defisit.
Laba ditahan dapat digunakan untuk beberapa tujuan sebagai berikut:
1. Pembagian deviden.
2. Pembelian treasury stock.
3. Pembatasan laba ditahan untuk tujuan-tujuan tertentu (appropriations).
4. Rekapitalisasi.
5. Penyerapan kerugian.
Pencatatan laba ditahan hendaknya dipisahkan dari modal disetor agar
dapat diketahui sumber masing-masing modal. Walaupun laba ditahan itu
sebagian jumlahnya sudah dibatasi penggunaannya, tetapi keduanya tetap
termasuk dalam jumlah laba ditahan. Dalam neraca jumlah laba ditahan terdiri
dari dua golongan rekening yaitu:
a) Laba ditahan yang masih bebas
b) Laba ditahan yang sudah mempunyai tujuan penggunaan.
Apabila perusahaan mengadakan kuasi reorganisasi di mana defisit yang ada
dihapuskan dengan cara menurunkan nilai nominal saham, maka laba yang
diperoleh sesudah adanya reorganisasi semu harus diberi tanda sehingga
dapat diketahui bahwa laba ditahan itu merupakan hasil usaha sesudah adanya
reorganisasi semu.
5.2 Deviden
Yang dimaksud dengan deviden adalah pembagian kepada pemegang
saham perseroan terbatas yang sebanding dengan jumlah lembar yang
dimiliki. Biasanya deviden dibagikan dengan interval waktu yang tetap, tetapi
kadang-kadang diadakan pembagian deviden tambahan pada waktu yang bukan
biasanya. Apabila deviden yang dibagikan itu berbentuk selain uang tunai maka
akan dicatat dengan judul yang sesuai. Jika digunakan istilah deviden saja, maka
yang dimaksudkan adalah deviden kas. Deviden yang dibagi oleh perusahaan
bisa mempunyai beberapa bentuk sebagai berikut:
56 Laba Ditahan, Deviden dan Saham
a) Deviden kas.
b) Deviden aktiva selain kas (property devidends).
c) Deviden utang (scrip devidends).
d) Deviden likuidasi.
e) Deviden saham.
Pembagian deviden kepada para pemegang saham dapat berakibat sebagai
berikut:
a) Pembagian aktiva perseroan dan suatu penurunan dalam jumlah
modal perseroan terbatas seperti dalam hal deviden kas, aktiva
selain kas atau deviden likuidasi.
b) Timbulnya suatu utang dan suatu penurunan dalam jumlah modal
perseroan terbatas seperti dalam hal deviden utang atau deviden kas
yang sudah diumumkan tetapi belum dibayar.
c) Tidak ada perubahan dalam aktiva, utang atau jumlah modal
perseroan terbatas, tetapi hanya menimbulkan perubahan komposisi
masing-masing elemen dalam modal perseroan terbatas seperti
dalam hal deviden saham.
Dalam rangka pembagian deviden dari suatu perusahaan terdapat tiga tanggal
yang perlu diperhatikan yaitu
(a) Tanggal pengumuman
Tanggal pengumuman adalah tanggal direksi PT mengumumkan
adanya pembagian deviden dengan suatu jumlah tertentu untuk
setiap lembar saham yang beredar. Pada tanggal ini dicatat adanya
utang deviden, dan laba ditahan didebit.
(b) Tanggal pendaftaran
Pada tanggal pendaftaran atau pencatatan tidak ada jurnal yang
dibuat. Pada tanggal ini catatan mengenai nama-nama pemegang
saham ditutup. Pemegang saham yang namanya terdaftar dalam
perusahaan berhak menerima deviden. Apabila sesudah saham
didaftarkan, kemudian dijual maka pembeli tidak berhak menerima
deviden yang dibagi itu karena nama yang terdaftar adalah pemegang
saham lama. Saham yang dijual sesudah didaftarkan disebut stock ex
devidends.
(c) Tanggal pembayaran

Pada tanggal pembayaran deviden yang terutang dilunasi dan dicatat
dengan mendebit rekening utang deviden dan mengkredit rekening
aktiva. Apabila deviden yang dibagi itu berbentuk saham sendiri maka
jurnal pencatatannya berbeda.
5.3 Deviden Kas

Deviden yang paling umum dibagikan oleh perseroan terbatas adalah
dalam bentuk kas. Yang penting adalah bahwa perusahaan sebelum membuat
pengumuman adanya deviden kas apakah jumlah uang kas yang ada mencukupi
untuk pembagian deviden tersebut. Jurnal untuk mencatat pembagian deviden
kas ini dibuat pada tanggal pengumuman dan pembayaran. Selanjutnya
disajikan contoh, PT Millenia Utama pada tanggal 20 Desember 2006
mengumumkan pembagian deviden sebesar Rpl .000,- untuk setiap lembar
saham biasa dan akan dibayar tanggal 20 Januari 2007 kepada pemegang
saham yang terdaftar pada tanggal 10 Januari 2007. Saham biasa yang beredar
sebanyak 1.000 lembar. Jurnal yang dibuat oleh PT Millenia Utama untuk
mencatat pembagian deviden di atas adalah sebagai berikut:
Tanggal Pengumuman (20 Desember 2006)
Laba ditahan Rpl.000.000,-
Utang deviden kas Rpl.000.000,-
Tanggal Pembayaran (20 Januari 2007)

Utang deviden kas Rpl.000.000,-
Kas Rpl.000.000,-
Dalam neraca yang disusun pada tanggal 31 Desember 2006, utang

deviden kas dilaporkan dalam kelompok utang lancar karena segera akan
dilunasi.
5.4 Bentuk Deviden Lain

Kadang-kadang deviden dibagikan dalam bentuk aktiva selain kas,
deviden dalam bentuk ini disebut property devidends. Aktiva yang dibagikan
bisa berbentuk surat-surat berharga perusahaan lain yang dimiliki oleh
perseroan terbatas, barang dagangan atau aktiva-aktiva lain. Pemegang saham
akan mencatat deviden yang diterimanya ini sebesar harga pasar aktiva
tersebut. Akan tetapi perseroan terbatas yang membagi property devidends
akan mencatat deviden ini sebesar nilai buku aktiva yang dibagikan. Sebagai
ilustrasi di bawah ini diberikan contoh pembagian deviden aktiva selain kas
sebagai berikut:
PT Sejahtera Millenia mempunyai 10.000 lembar saham PT Tamma,
dengan harga perolehan sebesar Rpl.100.000,-. Saham PT Sejahtera Millenia
yang beredar sebanyak 10.000 lembar. Pada tanggal 15 Desember 2005
diumumkan pembagian property devidens di mana setiap lembar saham PT
Sejahtera Millenia akan menerima deviden 1 lembar saham PT Tamma,
pembagiannya pada tanggal 15 Januari 2006. Harga pasar saham PT Tamma
pada tanggal 15 Januari 2006 sebesar Rpl25,- per lembar. Jurnal yang dibuat
oleh PT Sejahtera Millenia sebagai berikut:
15 Desember 2005
Utang deviden saham PT Tamma Rpl.100.000,-
15 Januari 2006
Utang deviden saham PT Tamma Rpl.100.000,-
Investasi dalam saham PT Tamma Rpl.100.000,-
Selanjutnya adalah deviden utang (scrip devidends) yang timbul apabila

laba ditahan itu saldonya mencukupi untuk pembagian deviden, tetapi saldo
kas yang ada tidak cukup. Oleh karena itu, perusahaan akan mengeluarkan
scrip devidends yaitu janji tertulis untuk membayar jumlah tertentu di waktu
yang akan datang. Scrip devidends dapat berbunga atau tidak. Selanjutnya
disajikan contoh, PT Sinar Sentosa mengumumkan pembagian scrip devidens
sebesar Rpl.000.000,- bunga 10% jatuh tempo 3 bulan kemudian. Jurnal yang
dibuat oleh PT Sinar Sentosa sebagai berikut:
Laba ditahan Rpl00.000,-
Utang deviden scrip Rpl00.000,-
Ketika jatuh tempo, scrip dan bunganya dilunasi dengan jurnal sebagai berikut:
Utang deviden scrip Rpl00.000,-
Biaya bunga 2.500,-
Kas Rpl02.500,-
Perhitungan;
Biaya bunga = 3/12 x 10% x Rpl00.000,- = Rp2.500,-.
Berikutnya adalah deviden likuidasi adalah deviden yang sebagian

merupakan pengembalian modal. Deviden likuidasi ini dicatat dengan
mendebit rekening pengembalian modal yang dalam neraca dilaporkan sebagai
pengurang modal saham. Dalam perusahaan yang memiliki wasting assets yang
tidak akan diganti, bisa membagi deviden likuidasi secara periodik. Biasanya
modal yang dikembalikan adalah sebesar deplesi yang diperhitungkan untuk
periode tersebut. Apabila perusahaan membagi deviden likuidasi, maka para
pemegang saham harus diberitahu mengenai berapa jumlah pembagian laba
dan berapa yang merupakan pengembalian modal, sehingga para pemegang
saham bisa mengurangi rekening investasinya.
Kemudian deviden saham yaitu pembagian tambahan saham, tanpa
dipungut pembayaran kepada para pemegang saham, sebanding dengan
saham-saham yang dimilikinya. Deviden saham bisa dibagikan sebagai berikut:
1. Deviden saham berupa saham yang jenisnya sama, misalnya deviden
saham biasa untuk memegang saham biasa, atau deviden saham prioritas
untuk pemegang saham prioritas, disebut deviden saham biasa.
2. Deviden saham berupa saham yang jenisnya berbeda, misalnya deviden
saham prioritas untuk pemegang saham biasa atau deviden saham biasa
untuk pemegang saham prioritas, disebut deviden saham spesial.
Ada beberapa keadaan atau alasan-alasan yang membenarkan
pembagian deviden saham, antara lain:
1. Keinginan pimpinan perusahaan untuk menahan laba secara tetap yaitu
dengan mengkapitalisasi sebagian laba ditahan. Akibat adanya deviden
saham ialah menaikkan jumlah modal disetor yaitu dengan cara
membebani rekening laba ditahan dan dikreditkan ke rekening modal
saham.
2. Untuk dapat membagi deviden tanpa pembagian aktiva yang diperlukan
untuk modal kerja atau ekspansi.
3. Untuk menaikkan jumlah lembar saham yang beredar, sehingga harga
pasarnya akan menurun. Akibatnya yang lain adalah untuk mendorong
perdagangan saham.
Deviden saham ini berbeda dengan pemecahan saham. Karena dalam
pemecahan saham tidak ada perubahan struktur modal. Tetapi dalam deviden
saham terjadi perubahan struktur modal, walaupun jumlah modal keseluruhan
tidak berubah. Dalam deviden saham, nilai nominal per lembar tidak berubah,
tetapi dalam pemecahan saham, nilai nominal sahamnya berubah. Sebagai
ilustrasi pembagian deviden saham, berikut disajikan contoh sebagai berikut:
Modal PT Mulia Agung adalah sebagai berikut:
Modal saham prioritas, nominal Rp2.000,- beredar
5.000 lembar Rpl0.000.000,-
Modal saham biasa, nominal Rpl.000,- beredar 10.000
lembar 10.000.000,-
Agio saham prioritas 1.000.000,-
Agio saham biasa 1.500.000,-
Laba ditahan 15.000.000,-
Jumlah Rp37.500.000,-
Harga pasar per lembar:
Saham prioritas = Rp2.500,-
Saham biasa = Rpl.100,-.
Untuk mencatat deviden saham, terdapat beberapa harga yang dapat

digunakan yaitu dicatat sebesar harga pasar pada saat saham dibagi, dicatat
sebesar nilai nominal saham, dan dicatat sebesar harga jual sahamnya dulu
sehingga jumlah agio atau disagionya sama. Sedangkan contoh pencatatannya
adalah sebagai berikut :
Contoh pertama:
Diumumkan pembagian deviden saham sebesar 10% untuk pemegang saham
biasa. Jurnal yang dibuat untuk mencatat deviden sebagai berikut:
Pada tanggal pengumuman:
Utang deviden saham biasa Rpl.000.000,-
Agio saham biasa 100.000,-
Pada tanggal pengeluaran:
Utang deviden saham biasa Rpl.000.000,-
Modal saham biasa Rpl.000.000,-
Contoh kedua:

Diumumkan deviden saham biasa 50% untuk pemegang saham biasa. Harga
pasar saham biasa per lembar menurun menjadi Rp750,-. Jumal yang dibuat
sebagai berikut
Laba ditahan Rp5.000.000,-
Utang deviden saham biasa Rp 5.000.000,-
Utang deviden saham biasa Rp5.000.000,-
Modal saham biasa Rp5.000.000,-
Apabila dalam contoh kedua perusahaan menginginkan untuk mencatat
kapitalisasi ini sesuai dengan penjualan modal saham biasa, yaitu dengan agio
sebesar Rpl50,- per lembar, maka jurnalnya sebagai berikut:
Laba ditahan Rp5.750.000,-
Contoh ketiga :
Diumumkan deviden saham biasa, 20% dari saham yang beredar untuk
pemegang saham biasa dan prioritas.
Laba ditahan (300 lembar @Rpl.l00,- ) Rp3.300.000,-
Utang deviden saham biasa (300
lembar @Rpl.000,-) Rp3.000.000,-
Agio saham biasa (3.000 lembar @
Rpl00,-) 300.000,-


Contoh keempat:
Diumumkan deviden saham biasa, setiap 5 lembar saham biasa yang
beredar akan menerima 1 lembar saham biasa. Untuk pembagian deviden
saham ini dikeluarkan hak untuk menerima deviden yang disebut fractional
share warrants. Pemegang saham yang memiliki 24 lembar saham biasa, akan
menerima 24 lembar hak deviden. Agar bisa memperoleh 5 lembar saham,
maka ia harus membeli 1 lembar hak deviden, atau jika tidak mau membeli,
maka ia dapat menjual 4 lembar hak devidennya. Dalam hal ini perusahaan
mengeluarkan hak deviden untuk pembagian deviden saham sebanyak 2.000
lembar, nominal Rpl.000,-. Harga pasar saham Rpl.100,- per lembar.
Jurnal:
Laba ditahan (2.000 lembar @ Rp2.200.000,-
Rpl.100,-)
Pengeluaran hak deviden:

Hak deviden yang beredar Rp2.000.000,-
Pada tanggal pembagian saham:
Misalnya 10% hak deviden tidak digunakan dan menjadi batal.
Hak deviden yang beredar Rp2 000.000,-
Modal saham biasa Rpl.800.000,-
Modal disetor - Hak deviden yang
tidak dipakai 200.000,-
Jika disusun neraca sesudah pengumuman deviden saham, tetapi
sebelum pembagian saham, maka utang deviden saham biasa dilaporkan dalam
neraca sebagai tambahan pada modal saham.
Selanjutnya penjelasan pada deviden saham preferen yang berakumulasi,
sebelum secara resmi diumumkan belum merupakan utang perusahaan.
Tetapi supaya jelas, di dalam neraca diminta untuk melaporkan adanya
akumulasi deviden tersebut. Cara melaporkannya dalam neraca adalah :
a. Dengan catatan kaki.
b. Laba ditahan yang tidak dibatasi dikurangi dengan jumlah deviden yang
belum dibayar dengan cara sebagai berikut:
Laba ditahan:
Jumlah deviden saham preferen yang belum dibayar Rp1.00.000,-
Yang tidak dibatasi 500.000,-
Jumlah Rp600.000,-
Jika saham yang beredar itu tanpa nominal, maka deviden yang akan
dibagikan harus dinyatakan dalam rupiah dan bukan dalam persentase. Apabila
perusahaan ingin mentransfer laba ditahan ke modal saham, tidak perlu
mengumumkan deviden saham tetapi cukup dengan membuat jurnal sebagai
berikut:
Laba ditahan Rxx
Modal saham Rxx
5.5 Batasan Laba Ditahan

Laba ditahan itu berasal dari kumpulan laba rugi perusahaan baik yang
rutin, tidak rutin atau yang merupakan koreksi laba tahun-tahun sebelumnya.
Deviden yang dibagikan dibebankan ke rekening laba ditahan. Dari waktu ke
waktu dapat dilakukan pembatasan terhadap laba ditahan dengan maksud
untuk menjaga agar tidak semua saldo ditahan diminta sebagai deviden.
Pembatasan ini dapat dilakukan dengan dua cara yaitu
1. Membuat jurnal untuk mencatat pembatasan laba ditahan, sehingga
jumlah laba ditahan terdiri dari dua rekening yaitu rekening laba
ditahan yang masih bebas dan laba ditahan yang dibatasi,
2. Tidak membuat jurnal pembatasan laba ditahan. Dalam cara ini
pembatasan-pembatasan yang ada dilaporkan dalam neraca dengan
suatu keterangan atau catatan kaki.
Agar pengeluaran obligasi dapat lebih menarik kreditur, biasanya
dengan perjanjian yang mewajibkan perusahaan untuk membuat dana
pelunasan obligasi yang disimpan oleh pihak ketiga. Dana ini bisa merupakan
setoran periodik dengan jumlah tertentu, atau mungkin juga jumlahnya tidak

sama. Untuk mengimbangi adanya dana pelunasan obligasi, biasanya laba
ditahan juga diminta untuk dibatasi penggunaannya. Pembatasan laba ditahan
dibuat dalam jumlah yang sama dengan jumlah dana pelunasan obligasi. Bila
obligasi yang beredar itu merupakan obligasi berseri, jumlah pembatasan laba
ditahan tidak harus sama dengan jumlah dana pelunasan obligasi. Pembatasan
laba ditahan ini dibuat selama obligasi masih beredar, sesudah obligasi yang
beredar itu dilunasi, pembatasan yang sudah dilakukan dihapuskan dan
dikembalikan ke rekening laba ditahan. Jurnal yang dibuat untuk membatasi
laba ditahan adalah sebagai berikut:
Laba ditahan Rxx
Laba ditahan untuk pelunasan obligasi Rxx
Sesudah obligasi dilunasi pembatasan laba ditahan dihapuskan dengan

Laba ditahan untuk pelunasan obligasi Rxx

Laba ditahan Rxx
Pembatasan laba ditahan dapat juga dilakukan tanpa jurnal seperti di

atas, tetapi dengan memberi keterangan untuk menunjukkan jumlah yang
dibatasi penggunaannya.
Perusahaan yang mempunyai rencana untuk memperluas kegiatannya,
dapat membatasi laba ditahan supaya tetap bisa ditahan dalam perusahaan.
Sesudah ekspansi dilakukan berarti tujuan pembatasan laba ditahan itu sudah
tercapai maka laba ditahan yang dibatasi dihapuskan dan dikembalikan ke
rekening laba ditahan. Pembatasan laba ditahan untuk tujuan perluasan
perusahaan dapat ditunjukkan dalam rekening-rekening sebagai berikut:
a. Laba ditahan untuk investasi pabrik.
b. Laba ditahan untuk modal kerja.
c. Laba ditahan untuk pembelian mesin.
Sesudah tujuan pembatasan ini tercapai, rekening yang dibatasi
dikembalikan ke rekening laba ditahan, berarti jumlahnya dapat diminta
sebagai deviden. Untuk menjaga agar jumlah tersebut dapat tetap menjadi
modal perusahaan maka perusahaan dapat membagi deviden saham.

Untuk menjaga kemungkinan timbulnya kerugian di masa yang akan
datang pimpinan perusahaan dapat membatasi laba ditahan dan mencatatnya
dalam rekening-rekening sebagai berikut:
a. Laba ditahan untuk ketidakpastian.
b. Laba ditahan untuk kemungkinan turunnya harga persediaan.
c. Laba ditahan untuk kemungkinan kerugian dalam sengketa
hukum.
d. Laba ditahan untuk asuransi sendiri.
Seperti dalam tujuan pembatasan yang lain, pembatasan untuk
kemungkinan kerugian di masa yang akan datang ini dapat dikerjakan dengan
membuat jurnal atau dengan memberi keterangan tanpa jurnal.
5.6 Nilai Buku Per Lembar Saham (Book Value Per Share)
Yang dimaksud nilai buku saham adalah jumlah rupiah yang menjadi
milik tiap-tiap lembar saham dalam modal perusahan. Nilai buku ini adalah
jumlah yang akan dibayarkan kepada para pemegang saham pada waktu
pembubaran likuidasi perusahaan, jika aktiva dapat dijual sebesar nilai
bukunya. Apabila saham yang beredar itu hanya satu macam, yaitu saham
biasa maka nilai buku per lembar saham dihitung sebagai berikut:
Jumlah modal PT
Nilai buku per lembar saham
Jumlah lembar saham yang beredar
Berikut disajikan contoh , modal dari PT Tamma Sukses.

Modal saham, nominal Rpl.000,-,1.000 lbr beredar Rpl.000.000,-
Agio saham 550.000,-
Laba ditahan 575.000,-
Rp2.125.000,-
Rp2.125.000,00
Nilai buku per lembar saham Rp2.125,00
1.000 lembar
Apabila ada modal saham dipesan, maka jumlahnya ditambahkan pada
modal dan jumlah lembarnya ditambahkan pada jumlah lembar yang beredar.
Jika ada treasury stock, maka jumlahnya dikurangkan pada modal dan jumlah
lembarnya dikurangkan pada jumlah lembar yang beredar.
Contohnya modal PT Hasna Maju adalah :
Modal saham, nominal Rpl.000,- beredar 1.000

lembar dibeli sebagai treasury stock 100 lembar Rpl.000.000,-
Modal saham dipesan 300 lembar 300.000,-
Laba ditahan: Dibatasi Rp350.000,-
Tidak dibatasi Rp450.000,-
800.000,-
Rp2.525.000,-
(-) Treasury stock, sebesar harga beli 125.000,-
Rp2.400.000,-
Rp2.400.00 0,00
Nilai buku per lembar saham
1.000 lembar 300 lembar - 100 lemar
Rp2.000,00
Apabila saham yang beredar itu terdiri dari saham biasa dan preferen,
maka pertama kali harus dihitung dulu bagian modal yang menjadi milik saham
preferen. Sisa modal yang ada menjadi bagian saham biasa. Nilai buku per
lembar saham preferen adalah bagian modal saham preferen dibagi dengan
jumlah lembar saham preferen yang. beredar. Nilai buku per lembar saham
biasa adalah bagian modal saham biasa dibagi dengan jumlah lembar saham
preferen yang beredar. Untuk menghitung bagian modal yang menjadi milik
saham preferen perlu dipertimbangkan hal-hal berikut:
a. Nilai likuidasi yaitu jumlah yang akan dibayarkan kepada pemegang saham
preferen pada saat perusahaan dilikuidasi. Nilai ini bisa di bawah nominal,
sama dengan nominal atau lebih besar dari nominal.
b. Hak deviden. Saham preferen mungkin mempunyai hak-hak tertentu,
misalnya hak atas laba ditahan sesuai dengan perjanjian tentang deviden.
Dalam keadaan seperti ini, maka laba ditahan sebesar jumlah yang sesuai
dengan perjanjian akan dihubungkan dengan saham preferen. Kadang-
kadang saham preferen itu bersifat kumulatif atau berpartisipasi, jika
keadaannya seperti ini maka harus dihitung berapa besarnya laba ditahan
yang harus diperhitungkan terhadap saham preferen.
Sebagai ilustrasi perhitungan nilai buku saham preferen dan biasa,
berikut ini diberikan beberapa contoh, yang dasarnya adalah modal PT
Sejahtera per 31 Desember 2005 sebagai berikut:

Modal saham preferen, 10%, 1.000 lembar, nominal

@ Rpl.000,- Rpl.000.000,-
Modal saham biasa, 10.000 lembar, nominal @
Rp500,- 5.000.000,-
Rp6.750.000,-
Contoh pertama :
Deviden saham preferen yang belum dibayar adalah mulai 1 Juli 2005.
Nilai likuidasi saham preferen Rpl.100,-. Saham preferen berhak atas deviden
yang belum diterima. Nilai buku saham pada tanggal 31 Desember 2005
dihitung sebagai berikut.
Jumlah modal Rp6.750.000,-
Modal untuk saham preferen:
Nilai likuidasi : Rpl.100,- x 1.000
lembar Rp1.100.000,-
Nilai deviden : 6/12 x 10% x
Rpl.000.000,- 50.000,-
1.150.000,-
Modal untuk saham bisa Rp5.600.000,-
Nilai buku per lembar:

Preferen = Rpl.150.000,- : 1.000 lembar = Rpl.150,-
Biasa = Rp5.600.000,- : 10.000 lembar = Rp 560,-
Contoh kedua:

Nilai likuidasi saham preferen Rpl.100,-. Saham preferen adalah
kumulatif dan deviden yang belum dibayar adalah sejak tahun 2001.
Perhitungan nilai buku saham sebagai berikut:
Deviden = 5 th x 10% x
Rp1.000.000,- 500.000,-
1.600.000,-
Nilai buku saham per lembar:

Biasa = Rp5.150.000,- : 10.000 lembar = Rp515,-
Contoh ketiga
Nilai likuidasi saham preferen Rpl.000,-.. Saham preferen adalah kumulatif dan
deviden yang belum dibayar adalah sejak tahun 1998. Deviden selama 8 tahun
ini tetap diperhitungkan walaupun akan mengurangi modal untuk saham biasa
sampai di bawah nilai nominalnya. Perhitungan nilai buku saham sebagai
berikut:
Deviden (98 s.d 05) = 8 tahun x
10% Rp1.000.000,- 80.000,-
1.800.000,-
Nilai buku saham per lembar:

Biasa = Rp4.950.000,- : 10.000 lembar = Rp495,-
Contoh keempat:
Nilai likuidasi saham preferen Rpl.000,-. Deviden saham preferen
tahun pertama tahun 2005 sudah dibayar. Saham preferen berpartisipasi
penuh dengan saham biasa, sesudah saham biasa menerima deviden dengan
persentase yang sama dengan saham preferen. Laba ditahan yang menjadi
bagian saham preferen dan saham biasa dihitung sebagai berikut:
Jumlah Preferen Bisnis

Saldo laba ditahan Rp750.000
Deviden preferen = 6/12 x 10% x Rp1.000.000 = 50.000 Rp50.000
Rp700.000
Deviden saham biasa 10% x Rp5.000.000 = 500.000 Rp500.000
Rp200.000
Saldo dibagikan ke preferen dan bias dengan tarif
200.000
3,33% ( 100% )
6.000.000 200.000 33.333 166.666
Rp 0 Rp83.333 Rp666.666
Nilai buku dihitung sebagai berikut : Rp6.750.000
Jumlah modal
Modal untuk preferen:
Nilai likuidasi = 1000 x Rp1000 = 1.000.000
Deviden dan laba ditahan = 83.333
Modal untuk sham preferen 1.083.333
Modal untuk saham biasa Rp5.666.666
Nilai buku saham per lembar =

Preferen = Rp1.083.333 : 1.000 lembar = Rp1.083,33
Bisa = Rp 5.666.666 : 10.000 lembar = Rp566,67
5.7 Laba Per Lembar Saham (EARNINGS PER SHARE)

Laba per lembar saham adalah jumlah pendapatan yang diperoleh
dalam satu periode untuk tiap lembar saham yang beredar. Informasi
mengenai laba per lembar saham dapat digunakan oleh pimpinan perusahaan
untuk menentukan deviden yang akan dibagikan. Informasi ini juga berguna
bagi investor untuk mengetahui perkembangan perusahaan. Apabila deviden
yang dibayarkan pada setiap lembar saham dibandingkan dengan pendapatan

per lembar saham dalam periode yang sama, maka akan diperoleh persentase
pembayaran (pay out percentage/deviden payout ratio).
Perhitungan laba per lembar saham yaitu:
1. Laba per saham dasar adalah jumlah laba pada suatu periode yang
tersedia untuk setiap saham biasa yang beredar dalam periode pelaporan
Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba atau rugi bersih yang
tersedia bagi pemegang saham biasa (laba bersih residual) dengan jumlah
rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar dalam suatu periode. Laba
bersih residual adalah laba bersih (setelah dikurangi beban pajak, pos luar
biasa dan hak pemegang saham minoritas) dikurangi dengan deviden
saham utama yang melipuri:
1. Deviden saham utama (preferen) bukan kumulatif yang diumumkan
pada periode yang bersangkutan
2. Deviden saham utama (preferen) kumulatif yang terkumulasi pada
periode yang bersangkutan, baik deviden tersebut sudah atau belum
diumumkan.
Rumus LPS dasar adalah:
Laba bersih - Dividen saham prioritas
Laba per saham dasar
Rata - rata tertimbang saham yang beredar
Apabila terdapat transaksi yang mengubah jumlah saham biasa, maka
jumlah rata-rata tertimbang saham biasa harus disesuaikan. Contoh
transaksi yang mengubah jumlah saham biasa adalah:
1. Pembagian deviden saham biasa dan saham bonus.
2. Penerbitan hak memesan lebih dulu (rights issue) untuk pemegang
saham lama.
3. Pemecahan saham (stock splits).
4. Penggabungan saham.
Berikut ini contoh perhitungan LPS dasar.
PT Millenia mempunyai modal saham biasa yang beredar dalam tahun
2005 sebanyak 1.000 lembar. Pendapatan bersih dalam tahun 2005
sebesar Rpl.500.000,-. Semua saham sudah beredar sejak awal tahun
2005 dan tidak ada saham preferen. Pendapatan per lembar saham PT
Millenia untuk tahun 2005 sebesar:

Rp1.500.000,00 - 0
Rp1.500,00
1.000 lembar
PT Sejahtera mempunyai modal sebagai berikut: Saham biasa (beredar)

sebanyak 1.500 lembar. Saham preferen, nominal Rpl.000,- per lembar,
beredar sebanyak 500 lembar. Deviden saham preferen sebesar 10%.
Pendapatan bersih tahun 2005 sebesar Rp2.000.000,-. Perincian mengenai
saham biasa adalah sebagai berikut 1 Januari 2005, beredar 1.000 lembar.
1 Juli 2005, emisi baru sebanyak 500 lembar.
Untuk dapat menghitung laba per lembar saham, pertama kali perlu
dihitung rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar. Perhitungan
sebagai berikut
Jumlah Laba Peredaran Bobot Rata-rata

Saham (Bulan) (Weight) Tertimbang
1.000 6 6/12=1/2 500
1.500 6 6/12=1/2 750
Jumlah rata-rata tertimbang 1.250
Rp2.000.000,00 - 50.000*)
Laba per lembar saham dasar Rp156,00
1.250
*) Deviden saham preferen - 500 lembar x Rpl.000,- x 10% - Rp50.000,-.
2. Laba per saham dilusi adalah jumlah laba pada suatu periode yang
tersedia untuk setiap saham biasa yang beredar selama periode pelaporan
dan efek lain yang asumsinya diterbitkan bagi semua efek x, berpotensi
saham biasa yang sifatnya dilutif yang beredar sepanjang periode
pelaporan.
perhitungan laba per saham dilusi, laba bersih residual dan jumlah rata-
rata tertimbang saham biasa beredar harus disesuaikan dengan
memperhitungkan dampak dari semua efek berpotensi saham biasa yang
dilutif. Yang dimaksud dilusi adalah pengurangan terhadap laba perlembar
saham yang diakibatkan oleh anggapan bahwa convertible securities
sudah ditukarkan atau options dan warrants sudah digunakan atau saham-

saham lain sudah dikeluarkan untuk memenuhi persyaratan-persyaratan
tertentu. Adapun contoh efek berpotensi saham biasa adalah:
1. Efek utang (debt security) atau instrumen ekuitas selain saham biasa
yang dapat ditukar dengan saham biasa.
2. Waran atau opsi saham, yaitu instrumen keuangan yang memberikan
hak kepada pemiliknya untuk membeli saham biasa dengan harga
tertentu dan dalam periode (jangka waktu) tertentu.
3. Kebijakan kepegawaian yang memberikan hak kepada karyawan
untuk menerima saham biasa sebagai bagian dari remunerasi atau hak
untuk membeli saham dengan syarat tertentu.
4. Saham yang akan diterbitkan saat terpenuhinya kondisi-kondisi
tertentu yang dimuat dalam suatu perjanjian, seperti kontrak
pembelian usaha atau aktiva lain.
Perhitungan laba per saham dilusian pada dasarnya sama dengan
perhitungan LPS dasar. Perbedaannya terletak pada hal-hal berikut:
1. Laba bersih yang diperhitungkan adalah laba bersih residual ditambah
deviden dan bunga (dihitung setelah pajak) dan disesuaikan dengan
perubahan penghasilan dan beban yang disebabkan konversi efek
berpotensi saham biasa.
2. Jumlah rata-rata saham biasa yang beredar ditambah rata-rata
tertimbang saham biasa yang akan beredar dengan asumsi semua
efek berpotensi saham biasa yang dilutif dikonversikan menjadi
saham biasa.

Pertanyaan Kuis
1. Apa yang anda ketahui tentang laba ditahan, jelaskan

2. Untuk tujuan apa perusahaan melakukan laba ditahan, jelaskan.
3. Apa yang dimaksud dengan deviden Kas?.
4. Sebutkan bentuk-bentuk lain dari deviden yang anda ketahui ?, berikan
contohnya.
5. Apa yang dimaksud dengan laba per lembar saham ?.

Pertanyan Aplikasi
1. PT Sinar Utama memiliki 4 juta lembar saham biasa yang beredar.

Nilai nominal per lembar Rpl.000,-, nilai buku Rp25.000,- per lembar,
dan harga pasarnya Rp30.000,- per lembar.
Pertanyaan :
a. Buatlah jurnal yang perlu untuk mencatat transaksi berikut
pada saat pengumuman dan pembagian saham :
a. Diumumkan deviden saham sebesar 20%.
b. Diumumkan pemecahan saham 2 : 1
c. Bila PT Sinar utama memiliki 1 juta lembar saham
biasa dalam treasury stock, apakah treasury stock juga
mendapatkan deviden saham? Jelaskan mengapa
demikian .
2. PT Utama megah memiliki rekening modal sebagai berikut :

Saham preferen, nominal Rpl.000,-
Treasury stock preferen
Saham biasa, nominal Rpl.000,-
Agio saham biasa
Laba ditahan
Oleh karena laba ditahan terlalu besar, manajemen memutuskan hal-
hal berikut ini:
Membagi deviden saham sebesar 100% dari semua saham
yang beredar, mengkapitalisasi laba ditahan sebesar nilai
nominal saham biasa dan saham preferen yang beredar.

Membayar deviden kas sebesar 6% untuk saham preferen
dan Rp200,- untuk setiap lembar saham biasa.
Pertanyaan :
Buatlah jurnal untuk mencatat pengumuman deviden saham
dan deviden kas!
Susunlah bagian modal saham neraca PT Utama Megah
sesudah pengumuman deviden tetapi sebelum pembayaran.

6 MODAL SAHAM & HAK PEMEGANG SAHAM
Overview
Perseroan Terbatas merupakan suatu kesatuan usaha yang dari segi hukum
dipisahkan dari pemiliknya. Karena terpisah dari pemiliknya maka kewajiban
pemilik terhadap perusahaannya terbatas sampai jumlah modal yang
disetornya. Bentuk perseroan memungkinkan untuk mendapatkan modal dari
banyak orang, setiap orang yang menyetor menjadi pemilik dari perseroan
tadi
Tujuan
1. Mahasiswa mampu menjelaskan berbagai bentuk korporasi dan

modal perusahaan serta pelaporannya
2. Mahasiswa mampu menerapkan perlakuan akuntansi serta
pelaporannya atas modal daham pada perusahaan
Modal Saham & Hak Pemeganga Saham 77

6.1 MODAL SAHAM
Perseroan Terbatas merupakan suatu kesatuan usaha yang dari segi
hukum dipisahkan dari pemiliknya. Karena terpisah dari pemiliknya maka
kewajiban pemilik terhadap perusahaannya terbatas sampai jumlah modal yang
disetornya. Selain itu, bentuk perseroan memungkinkan untuk mendapatkan
modal dari banyak orang, setiap orang yang menyetor menjadi pemilik dari
perseroan tadi. Karena pemiliknya terdiri dari jumlah yang cukup banyak,
maka pengelolaan perseroan akan diserahkan kepada pihak-pihak lain yang
diangkat menjadi pimpinan perseroan tersebut. Dengan kata lain, yang
menjalankan perseroan adalah orang-orang yang diangkat oleh pemilik.
Untuk mendapatkan modal perseroan terbatas menerima setoran dari
pemilik. Sebagai bukti setoran dikeluarkan tanda bukti pemilikan yang
berbentuk saham yang diserahkan kepada pihak-pihak yang menyetor modal.
Pemilik perseroan terbatas merupakan kumpulan pihak-pihak yang
mempunyai saham sehingga disebut pemegang saham. Saham yang dikeluarkan
oleh perseroan terbatas dapat dicantumkan nama pemiliknya, disebut saham
atas nama, dapat juga tidak dicantumkan nama pemiliknya.
Sedangkan hak dari pemegang saham adalah sebagai berikut ;
(1) Hak untuk berpartisipasi dalam menentukan arah dan tujuan perusahaan,
yaitu melalui hak suara dalam rapat pemegang saham.
(2) Hak untuk memperoleh laba dari perusahaan dalam bentuk dividen yang
dibagi oleh perusahaan.
(3) Hak untuk membeli saham baru yang dikeluarkan perusahaan agar
proporsi pemilikan saham masing-masing pemegang saham dapat tidak
berubah.
(4) Hak untuk menerima pembagian aktiva perusahaan dalam hal perusahaan
dilikuidasi.
Apabila perusahaan itu mengeluarkan satu jenis saham maka seluruh
pemegang saham mempunyai hak yang sama, tetapi bila saham yang
dikeluarkan itu lebih dari satu jenis maka yang diberikan kepada masing-
masing jenis berbeda, tergantung pada kontrak pengeluaran saham yang
disetujui.
Dalam akta pendirian perusahaan disebutkan jumlah lembar saham
yang akan dikeluarkan, jumlah yang sudah disetor dan nilai nominalnya. Nilai
nominal saham adalah nilai yang tercantum dalam tiap-tiap lembar saham,
yaitu nilai yang ditetapkan untuk masing-masing lembar.
78 Modal Saham & Hak Pemegang Saham

6.2 Jenis-Jenis Saham
Apabila perusahaan mengeluarkan satu macam saham maka saham-
saham itu disebut saham biasa (common stock). Sedangkan jenis sham lain
adalah adalah saham preferen (preferred stock). Selanjutnya akan dijelaskan
mengenai kedua macam saham tersebut .
6.2.1 Saham Biasa (Common Stock)

Saham biasa adalah saham yang pelunasannya dilakukan dalam urutan
yang paling akhir dalam hal perusahaan dilikuidasi, sehingga risikonya adalah
yang paling besar. Karena risikonya besar, biasanya jika usaha perusahaan
berjalan dengan baik maka dividen saham biasa akan lebih besar daripada
saham preferen. Dibandingkan dengan saham preferen, saham biasa tidak
mempunyai preferensi, karena saham preferen juga mempunyai hak yang
sama dengan saham biasa seperti yang telah disebutkan di muka. Kadang-
kadang hak suara dalam rapat pemegang saham hanya diberikan pada saham
biasa, tetapi sering juga saham preferen mempunyai hak suara. Jika saham
perusahaan yang dikeluarkan cuma satu macam maka saham itu selalu saham
biasa.
6.2.2 Saham Preferen

Saham preferen merupakan saham yang mempunyai beberapa
kelebihan, biasanya kelebihan ini dihubungkan dengan pembagian dividen atau
pembagian aktiva pada saat likuidasi. Kelebihan dalam hal pembagian dividen
adalah bahwa dividen yang dibagi pertama kali harus dibagikan untuk saham
preferen, kalau ada kelebihan, baru dibagikan kepada pemegang saham biasa.
Dividen saham preferen tidak terutang atas dasar waktu, tetapi baru terutang
jika sudah diumumkan oleh perusahaan. Dalam hal kebijakan perusahaan tidak
mengumumkan pembagian dividen dalam satu periode maka dividen tadi
hilang. Biasanya saham preferen mempunyai nilai nominal dan dividennya
dinyatakan dalam persentase dari nilai nominal.
Apabila saham preferen itu tidak mempunyai nilai nominal maka
dividennya dinyatakan dalam bentuk rupiah dan bukan dalam bentuk
persentase. Suatu perusahaan dapat mengeluarkan lebih dari satu macam
saham preferen yang disebut saham preferen kesatu, saham preferen kedua
dan seterusnya, di mana saham preferen kesatu mempunyai klaim yang
pertama terhadap laba dan saham preferen kedua mempunyai klaim kedua
dan seterusnya.
Terdapat beberapa kelebihan pada saham preferen ialah:

(a) Deviden Saham Preferen Kumulatif dan Tidak Kumulatif
Saham preferen kumulatif adalah saham preferen yang dividennya
setiap tahun harus dibayarkan kepada pemegang saham. Apabila dalam suatu
tahun dividen tidak dapat dibayarkan, maka pada tahun-tahun berikutnya
dividen yang belum dibayar tadi harus dilunasi dulu sehingga dapat
mengadakan pembagian dividen untuk saham biasa. Kumulatif ini tidak berlaku
pada saat perusahaan dilikuidasi jika tidak terdapat saldo laba tidak dibagi. Jika
saham preferen itu tidak kumulatif, dividen tahun-tahun sebelum-nya yang
belum dibayar tidak perlu dilunasi pada tahun-tahun berikutnya. jadi jika akan
membagi dividen untuk saham biasa, kewajiban yang ada hanyalah membayar
dividen saham preferen untuk tahun tersebut.
(b) Saham Preferen Partisipasi dan Tidak Berpartisipasi
Saham preferen mungkin berpartisipasi penuh atau sebagian.
Maksud dari partisipasi penuh adalah jika saham preferen berhak atas dividen
dengan jumlah yang sama besar dengan saham biasa sesudah saham biasa
mendapat dividen sebesar persentase dividen saham preferen. Partisipasi
sebagian berarti saham preferen akan mendapat dividen sampai jumlah
tertentu yang ditetapkan sesudah saham biasa mendapat dividen dengan tarif
yang sama dengan saham preferen. Jumlah tertentu yang akan diterima oleh
saham preferen biasanya dinyatakan dalam persentase.
Selanjutnya diberikan contoh, PT Tamma Selamat mempunyai saham
yang beredar sebagai berikut: saham preferen, nominal Rpl.000.000,-, 10%
berpartisipasi penuh, saham biasa, nominal Rp2.000.000,-. Pada akhir tahun
2005, dibagi dividen sebesar Rp540.000,-. Dividen ini dibagikan kepada saham
preferen dan biasa dengan perhitungan sebagai berikut:
Preferen Biasa
Untuk saham preferen = Rpl00.000,-
10% x Rpl.000.000,-
Untuk saham biasa = Rp200.000,-
10% x Rp2.000.000,-
Untuk saham preferen dan biasa =
Rp240.000,00 80.000,- 160.000,-
8%
Rp3.000,00 0,00
Rpl80.000,- Rp360.000,-

Dengan cara perhitungan di atas, masing-masing saham memperoleh dividen
dengan tarif yang sama besar (18%) yaitu:
Rp180.000,00
Saham prioritas 100% 18%
Rp1.000,00 0,00
Rp360.000,00
Saham biasa 100% 18%
Rp1.000,00 0,00
Perhitungan di atas dapat juga dilakukan sekaligus, yaitu sebagai berikut:

Rp540.000,00
Persentase dividen untuk kedua jenis saham 100% 18%
Rp3.000,000,00
Pembagian dividen untuk:
Saham preferen = 18% x Rpl.000.000,- = Rpl80.000,-
Saham biasa = 18% x Rp2.000.000,- = 360.000,-
Jumlah dividen Rp540.000,-
Apabila saham preferen tidak berpartisipasi penuh, tetapi hanya sampai 15%,
maka perhitungannya sebagai berikut
Preferen Biasa
Untuk saham preferen = Rpl00.000,-
10% x Rpl.000.000,-
Untuk biasa = Rp200.000,-
10% x Rp2.000.000,-
Untuk preferen = 5% x Rpl.000.000,- 50.000,-
Untuk biasa = __________ 190.000,-
Rpl50.000,- Rp390.000,-
Persentase penerimaan dividen sebagai berikut:

Rp150.000,00
Saham prioritas 100% 15%
Rp1.000,00 0,00
Rp390.000,00
Saham biasa 100% 19,5%
Rp2.000,00 0,00

Apabila saham preferen itu tidak berpartisipasi maka dividen yang diterima
setiap tahunnya terbatas sebesar tarif dividennya. Dalam contoh di atas
dividen saham preferen setiap tahunnya sebesar 10%.
(c) Saham Preferen atas Aktiva dan Dividen pada Saat Likuidasi
Saham dengan preferensi seperti ini pada saat likuidasi akan tetap
menerima dividen yang belum dibayar, walaupun saldo laba tidak dibagi tidak
mencukupi. Sesudah pelunasan dividennya, saham preferen ini dilunasi Jika
saldo laba tidak dibagi tidak mencukupi maka pelunasan dividen dan nominal
saham preferen dilakukan dari modal yang disetor dari saham biasa. Saham
biasa yang pelunasannya jatuh pada urutan terakhir akan menerima jumlah
pengembalian sebesar sisa modal disetor yang masih ada. Dapat terjadi
sisanya nol sehingga saham biasa tidak memperoleh pengembalian.
(d) Saham Preferen yang Dapat Ditukar dengan Saham Biasa
Kadang-kadang saham preferen mempunyai preferensi dapat ditukar
dengan saham biasa. Pemegang saham preferen jenis ini akan menukarkan
sahamnya dengan saham biasa dalam keadaan dividen yang dibagi untuk saham
biasa tiap tahunnya lebih besar daripada dividen untuk saham preferen.
Apabila keadaan seperti yang disebutkan di atas diperkirakan akan
berlangsung terus maka lebih menguntungkan memiliki saham biasa daripada
saham preferen karena saham biasa mempunyai klaim yang tidak terbatas atas
laba.
6.3 Pencatatan Modal Saham

Untuk dapat memahami dan melakukan pencatatan modal saham
dengan baik perlu diketahui istilah-istilah sebagai :
(a) Modal saham statuter atau modal saham yang diotorisasi, yaitu jumlah
saham yang dapat dikeluarkan sesuai dengan akta pendirian perusahaan.
(b) Modal saham beredar, yaitu jumlah saham yang sudah dijual (beredar).
(c) Modal saham belum beredar, yaitu jumlah saham yang sudah diotorisasi
tetapi belum dijual.
(d) Treasury stock, yaitu modal saham yang sudah dijual dan sekarang dibeli
kembali oleh perusahaan.
(e) Modal saham dipesan, yaitu jumlah saham yang disisihkan karena sudah
dipesan untuk dibeli. Modal saham yang dipesan ini baru dikeluarkan bila
harga jualnya sudah dilunasi.

Modal saham yang dijual dicatat dalam rekening modal saham sebesar
nilai nominalnya yaitu nilai yang tercantum dalam lembaran saham. Jika harga
jualnya tidak sama dengan nilai nominal, selisihnya dicatat dalam rekening agio
saham atau disagio saham. Rekening agio saham menunjukkan selisih di atas
nilai nominal dan rekening disagio saham menunjukkan selisih di bawah nilai
nominal.
Saham yang dijual secara tunai akan dicatat dengan mendebit rekening
kas dan mengkredit rekening modal saham. Selisih harga jual saham perdana
pada saat IPO dengan nilai nominalnya akan dicatat dengan mengkredit
rekening agio saham atau mendebit rekening disagio saham. Jurnal untuk
mencatat penjualan saham perdana adalah:
Kas Rpxx
Disagio Saham xx
Modal Saham Rpxx
Atau
Kas Rpxx
Modal Saham Rpxx
Agio Saham xx
Sedangkan bila penjualan saham dilakukan melalui pesanan, yaitu

dengan cara dibayar sebagian dan sisanya akan dilunasi kemudian. Jumlah
harga yang belum dilunasi dicatat sebagai piutang pesanan saham, dan jumlah
nominal saham yang dipesan dikreditkan ke rekening modal saham dipesan.
Apabila harga jual saham tidak sama dengan nilai nominalnya, selisihnya dicatat
dalam rekening agio saham atau disagio saham pada waktu pesanan itu
diterima. Untuk pemesan yang sudah melunasi harga saham maka sahamnya
dikeluarkan. Pengeluaran saham ini dicatat dengan mendebit rekening modal
saham dipesan dan mengkredit modal saham.
Rekening piutang pesanan saham dapat dibuat sebagai rekening kontrol
dan dibuatkan buku pembantunya dalam hal pemesan saham ini jumlahnya
banyak. Biasanya piutang pesanan saham akan segera dilunasi oleh pemegang
saham sehingga dimasukkan dalam kelompok aktiva lancar.
Untuk lebih memperjelas pemahaman berikut disajikan contoh ,PT
Tama Selamat mempunyai modal statuter sebanyak 1.000 lembar nominal @
Rpl.000,- dan akan dijual semuanya (ditempatkan). Transaksi-transaksi dan
cara pencatatan saham tersebut sebagai berikut:

Transaksi Jurnal
Penjualan saham 400 Kas Rp100.000,-
lembar. tunai Rpl00.000.- Mesin 300.000,-
dan resin seharga Modal saham Rp400.000,-
Rp300.000.-
Diterima pesanan 500 Piutang pesanan Rp550.000,-
lembar saham dengan saham Rp500.000,-
kurs 11. dibayar tunai Modal saham 50.000,-
70% sisanya 30 hari dipesn
Agio saham Rp385.000,- Rp385.000,-
Kas
Piutang pesanan
saham
Diterima pelunasan sisa Kas Rp99.000,-

pesanan untuk 300 Piutang pesanan Rp99.000,-
lembar saham Saham 300 saham
lembar diserahkan Rp300.000,-
Modal saham dipesan Rp300.000,-
Modal saham
Pada contoh tersebut rekening modal saham dikredit dengan jumlah

sebesar saham yang dijual. Pencatatan jumlah saham statuter (saham yang
diotorisasi) dilakukan dengan catatan memo. Ada metode lain untuk mencatat
modal saham statuter yaitu dibuat jurnal untuk mencatat modal saham
statuter, di mana debitnya adalah rekening modal saham belum beredar.
Setiap kali terjadi penjualan saham maka rekening modal saham belum
beredar dikredit sebesar saham yang dijual. Apabila digunakan metode seperti
ini, untuk mengetahui berapa jumlah saham yang sudah beredar adalah dengan
cara mengurangkan saldo rekening modal saham belum beredar ke rekening
modal saham statuter.
6.4 Pembatalan Pesanan Saham

Saham yang sudah dipesan, jumlah lembarnya disisihkan tersendiri dan
akan diserahkan kepada pemesan bila harga jual saham sudah dilunasi. Apabila

terjadi pemesan tidak dapat melunasi kekurangan pembayarannya maka
perusahaan dapat mengambil berbagai langkah salah satunya adalah ::
(a) Uang yang sudah diterima dikembalikan pada pemesan.
(b) Uang yang sudah diterima dikembalikan pada pemesan sesudah dikurangi
biaya atau kerugian penjualan kembali saham-saham tersebut.
(c) Uang yang sudah diterima dianggap hilang (tidak dikembalikan).
(d) Mengeluarkan saham yang nilainya sama dengan jumlah uang yang sudah
diterima.
Pencatatan yang dilakukan perusahaan jika terjadi adanya pemesan
yang tidak dapat melunasi kekurangannya tergantung dari tindakan yang
diambil perusahaan, dengan contoh sebagai berikut, pencatatan pembatalan
pesanan saham diambilkan dari contoh di muka yaitu pesanan sebanyak 500
lembar dengan kurs 110 dan sudah dibayar sebanyak 70%. Dari pesanan
tersebut seorang pemesan yang memesan saham sebanyak 100 lembar tidak
dapat melunasi kekurangannya. Modal saham dipesan yang dibatalkan oleh
perusahaan dapat dijual kembali dengan kurs 105.
Jurnal yang dibuat oleh PT Tamma Selamat dalam masing-masing
keadaan adalah sebagai berikut:
(a) Uang yang sudah diterima dikembalikan pada pemesan.
Modal saham dipesan Rp100.000,-
Agio saham 10.000,-
Piutang pesanan saham Rp33.000,-
Kas 77.000,-
Kas Rpl05.000,-
Modal saham Rpl00.000,-
Agio saham 5.000,-
(b) Uang yang sudah diterima dikembalikan pada pemesan sesudah dikurangi
biaya atau kerugian penjualan kembali saham-saham tersebut.
Modal saham dipesan Rpl00.000,-
Agio saham 10.000,-
Utang pada pemesinan 77.000,-

Kas Rpl05.000,-
Utang pada pemesan 5.000,-
Agio saham 10.000,-
Utang pada pemesan Rp72.000,-

Kas Rp72.000,-
(c) Uang yang sudah diterima dianggap hilang (tidak dikembalikan).

Agio saham 10.000,-
Modal dari pembatalan pesanan saham 77.000,-
Kas Rpl05.000,-
Agio saham 5.000,-
(d) Mengeluarkan saham yang nilainya sama dengan jumlah uang yang sudah
diterima.
Agio saham 3.000,-
Modal saham Rp70.000,-
Piutang pesanan saham 33.000,-
Kas Rp31.500,-
Modal saham Rp30.000,-
Agio saham 1.500,-

6.5 Penjualan Saham Secara Lumpsum
Penjualan saham bisa dilakukan dengan cara penjualan per unit saham.
Unit saham ini terdiri dari beberapa jenis saham. Apabila penjualan dilakukan
dengan cara seperti ini maka penerimaan dari penjualan akan dibagikan untuk
setiap jenis saham. Dalam penjualan cara ini dasar pembagiannya adalah harga
pasar dari saham tersebut. Metode yang dapat digunakan adalah ;
Metode Inkremental
Metode Proporsional.
Bila harga pasar kedua jenis saham diketahui maka perhitungannya
menggunakan metode proporsional. Namun apabila hanya harga salah satu
jenis saham saja yang diketahui, maka digunakan metode inkremental.
Contohnya :
1 unit saham terdiri dari: 1lembar saham preferen nominal
Rp 10.000,-
1 lembar saham biasa nominal
Rpl.000,-
Harga jual per unit Rp l0.500,-. Pada saat penjualan diketahui harga pasar
saham biasa = Rpl.250,-. Karena hanya harga pasar saham biasa yang
diketahui, maka harga setiap saham dihitung dengan menggunakan metode
inkremental sebagai berikut:
Harga 1 unit saham Rpl0.500,-
Harga pasar saham biasa 1.250,-
Nilai saham preferen Rp 9.250,-
Dari perbandingan nilai nominal dan harga pasar masing-masing jenis

saham dapat diketahui bahwa dari penjualan di atas, saham biasa mendapat
agio sebesar Rp250,- dan saham preferen mendapat disagio Rp750,-.
Penjualan satu unit saham dengan harga seperti di atas dicatat dengan jurnal
sebagai berikut:
Kas Rpl0.500,-
Disagio saham preferen 750,-
Modal saham preferen Rp10.000,-
Modal saham biasa 1.000,-
Agio saham biasa 250,-

Dari contoh di atas bila diketahui harga pasar saham preferen sebesar
Rp9 500,- maka perhitungan harga pasar setiap saham dilakukan dengan
menggunakan metode proporsional sebagai berikut:
Harga pasar saham biasa Rpl.250,-
Harga pasar saham preferen 9.500,-
Harga pasar keseluruhan saham Rpl0.750,-
Dengan demikian maka harga saham biasa adalah:

Rp1.250,00
Rp10.500,0 0 Rp1.220,00
Rp10.750,0 0
Harga saham preferen adalah:
Rp9.500,00
Rp10.500,0 0 Rp9.280,00
Rp10.750,0 0
Dari perhitungan di atas diketahui bahwa disagio saham biasa sebesar Rp30,-
dan disagio saham preferen sebesar Rp500,-. Jurnal untuk mencatat transaksi
penjualan satu unit saham sebagai berikut:
Kas Rpl0.500,-
Disagio saham biasa 30,-
Disagio saham preferen 720,-
Modal saham biasa Rpl.250,-
Modal saham preferen 10.000,-

Pertanyaan Kuis
1. Sebutkan hak-hak yang melekat pada saham!

2. Jelaskan perbedaan saham biasa dengan saham preferen!
3. Jelaskan berbagai bentuk saham preferen!
4. Jelaskan tindakan-tindakan yang dapat diambil perusahaan bila ada
pemesan saham yang membatalkan pesanannya!
5. Bagaimanakah cara mencatat saham yang dijual secara lumpsum?

Pertanyaan Aplikasi
1. PT Megah Millenia pada tanggal 1 April 2008 menerima pesanan

untuk saham sebanyak 10.000 lembar, nominal Rpl.000,-, dengan
harga Rp9.000,- per lembar. Pada saat pemesanan, diterima uang
muka sebesar 50%. Sisanya dilunasi pada 1 November 2008,
kecuali dari pemesan A sebanyak 1.000 lembar saham. Pesanan
yang batal ini oleh PT ABC dijual ke bursa pada tanggal 15
Oktober 2008 dengan harga Rpll .000,- per lembar. Uang muka
pemesan A dikembalikan pada tanggal 1 Desember 2008.
Pertanyaan :
Buatlah jurnal untuk mencatat seluruh transaksi yang terjadi
selama tahun 2008.
2. PT Sinar Utama akan mengedarkan 100.000 lembar saham biasa
dengan nominal Rpl.000,- per lembar dan 40.000 lembar saham
preferen dengan nominal Rp5.000,- per lembar. Berikut adalah
transaksi modal saham PT Sinar Utama yang masing-masing
berdiri sendiri.
a. Mengeluarkan 7.000 lembar saham, biasa untuk ditukar
dengan genset. Genset ini nilai sekarangnya Rp77.000.000,-
dan nilai buku pemiliknya sebesar Rp75.000.000,-. Saham
biasa PT Sinar Utama dijual di bursa dengan harga
Rpl0.000,- per lembar.
b. Mengeluarkan obligasi nominal Rpl00.000.000,-, bunga
15%, ditambah bonus saham preferen sebanyak 200
lembar. Harga pasar saham preferen sebesar Rpl5.000,-
per lembar. Harga jual obligasi sebesar nilai nominal.
c. Mengeluarkan 1.000 lembar saham biasa dan 300 lembar
saham preferen untuk ditukarkan komputer. Harga pasar
saham biasa sebesar Rpll.000,- per lembar. Harga pasar
komputer sebesar Rpl7.500.000,-.
d. Menjual tunai 500 lembar saham biasa dan 250 lembar
saham preferen seharga Rpl5.000.000,-. Harga pasar saham
biasa Rpl0.000,- per lembar dan harga pasar saham
preferen sebesar Rpl5.000,- per lembar.
e. Pemegang saham menyetujui pungutan tambahan sebesar
8% untuk saham biasa dan saham preferen. Jumlah saham
yang beredar adalah: 10.000 lembar saham biasa dan 3.000
lembar saham preferen.
Pertanyaan :
Buatlah jurnal untuk mencatat seluruh transaksi yang terjadi
secara independen tersebut diatas
Berikan analisis anda untuk masing masing transaksi
tersebut.
3. Berikut disajikan beberapa transaksi saham dalam PT Darma,
1 Februari Menerima pesanan 10.000 lembar saham biasa, nominal

Rpl.000,- per lembar dengan harga Rpl2.000,- per lembar.
Pesanan diterima dengan uang muka sebesar 30%. Sisa
harganya akan dilunasi tiap bulan dengan jumlah
sepertiganya.
1 Maret Semua pesanan melunasi angsuran pertama. 1 April
Semua pemesan melunasi angsuran kedua, kecuali
Nyonya Yani yang pesanannya sebanyak 1.000 lembar. 15
April Saham pesanan Nyonya Yani dijual dengan
harga Rpll.000,- per lembar. Biaya penjualan sebesar
Rpl00.000,-.
28 April Dikirim cek kepada Nyonya Yani untuk mengembalikan
uang muka dan angsuran yang sudah dibayarnya, dikurangi
rugi penjualan dan biaya penjualan saham.
Pertanyaan :
Buatlah jurnal untuk mencatat transaksi-transaksi
saham yang terjadi pada saham PT Darma

7 MODAL SAHAM DAN PENCATATANNYA
Overview
Saham dicatat berdasarkan nilai wajar aktiva bukan kas yang diterima . Apabila
dasar penilaian tidak dapat ditentukan, biasanya dilakukan penilaian terhadap
aktiva yang diterima. Penilaian dapat dilakukan dengan kebijakan perusahaan
Tujuan
1. Mahasiswa mampu menjelaskan penilaian dan pencatatan nilai wajar

aktiva sebagai dasar modal saham
2. Mahasiswa mampu melakukan perlakuan akuntansi terhadap nilai
wajar aktiva sebagai dasar modal saham
92 Modal Saham dan Pencatatannya

7.1 Penilaian Aktiva Sebagai Dasar Modal Saham
Seringkali modal saham dikeluarkan dengan menerima aktiva selain dari
pada kas. Pada kondisi demikian besarnya jumlah yang akan dicatat dalam
rekening modal dan rekening aktiva didasarkan pada yang lebih mudah
ditentukan dari:
(a) Harga pasar saham yang dikeluarkan, atau
(b) Nilai wajar aktiva yang diterima.
Saham dicatat berdasarkan nilai wajar aktiva bukan kas yang diterima.
Apabila kedua dasar penilaian di atas tidak dapat ditentukan, biasanya
dilakukan penilaian terhadap aktiva yang diterima. Penilaian ini bisa juga
dilakukan oleh kebijakan perusahaann. Kecenderungan yang sering terjadi jika
penilaian dilakukan oleh perusahaan adalah menghindari adanya disagio saham,
sehingga aktiva dan modal saham akan dicatat terlalu besar. Apabila modal
saham dan aktiva yang diterima dicatat terlalu besar maka modal saham itu
disebut watered. Tetapi jika dicatat terlalu kecil maka neraca yang disusun
mengandung cadangan rahasia. Selanjutnya disajikan contoh, PT Sinar
Tamma menerbitkan 10.000 lembar saham nominal Rpl .000,- per lembar dan
ditukar dengan sebuah gedung.
1. Apabila harga pasar saham tidak diketahui, tetapi harga pasar gedung
diketahui sebesar Rpl5.000.000,-, maka jurnal yang dibuat adalah:
Gedung Rpl5.000.000,-
Medal saham Rp10.000.000,-
Agio saham 5.000.000,-
2. Apabila harga pasar gedung tidak diketahui tetapi harga pasar saham
diketahui sebesar Rpl4.000.000,-, maka jurnalnya adalah:
Modal saham Rp10.000.000,-
3. Apabila harga pasar saham dan bangunan keduanya tidak diketahui dan
pimpinan perusahaan menetapkan harga perolehan bangunan sebesar
Rpl2.500.000,-, maka jurnal yang dibuat adalah:
Modal Saham dan Pencatatannya 93

Modal saham Rpl0.000.000,-
7.2 Bonus Saham

Agar penjualan obligasi atau saham prioritas bisa menarik pembeli,
kadang-kadang diberikan saham biasa sebagai bonus. Seperti pada ilustrasi
berikut, dalam penjualan 10 lembar saham prioritas nominal @ Rpl.000,-
diberi bonus 1, lembar saham biasa, nominal Rpl.000,-. Harga pasar saham
prioritas tanpa bonus = Rp950,- per lembar. Jurnal untuk mencatat transaksi
di atas sebagai berikut:
Kas Rpl0.000,-
Disagio saham prioritas 500,-
Disagio saham biasa 500,-
Modal saham prioritas Rpl0.000,-
Modal saham biasa 1.000,-
Disagio saham prioritas dan saham biasa dihitung sebagai berikut:
Nilai nominal saham pricritas (10 lembar) Rpl0.000,-

Harga pasar saham prioritas (10 lembar) 9.500,-
Disagio saham prioritas Rp 500,-
Harga jual saham prioritas plus bonus Rpl0.000,-
Harga pasar saham prioritas tanpa bonus 9.500,-
Nilai saham biasa Rp 500,-
Nilai nominal saham biasa 1.000,-
Disagio saham biasa Rp 500,-
7.3 Agio Dan Disagio Saham Dijual

Pada penjualan saham dengan harga di atas atau di bawah nilai nominal,
maka selisih itu akan dicatat di dalam rekening agio atau disagio saham.
Rekening agio saham dipakai untuk mencatat kelebihan harga di atas nilai
nominalnya sedang rekening disagio saham dipakai untuk mencatat

kekurangan harga dari nilai nominal saham. Rekening-rekening agio atau
disagio saham adalah rekening yang menunjukkan modal yang disetor dari
pemegang saham, oleh karena itu selama saham-saham tersebut masih
beredar maka rekening itu juga akan nampak dalam neraca. Di dalam neraca
rekening agio saham merupakan tambahan terhadap rekening modal saham,
dan rekening disagio saham merupakan pengurangan terhadap rekening
modal saham. Apabila saham yang beredar ditarik, maka rekening agio dan
disagio saham yang berhubungan dengan saham tersebut dibatalkan.
Selanjutnya pada keadaan tertentu perusahaan bisa mengadakan
pungutan tambahan kepada para pemegang saham. Pencatatan terhadap
pungutan tambahan ini tergantung pada harga jual saham-saham tersebut.
Apabila saham-saham itu dulu dijual di bawah nominal kondisi disagio maka
pungutan tambahan yang dikenakan kepada para pemegang saham dicatat
sebagai berikut:
Kas Rpxx
Disagio saham Rpxx
Rekening disagio saham akan dikredit maksimum sebesar disagio yang

timbul dari penjualan saham. Jika pungutan lebih besar daripada disagio maka
selisihnya akan dikreditkan ke rekening modal pungutan tambahan. Tetapi
apabila penjualan saham dulunya tidak di bawah nominal maka pungutan tadi
semuanya akan dikreditkan ke rekening modal pungutan tambahan.
7.4 Saham Untuk Akuisisi Perusahaan

Sebuah perusahaan dapat mengakuisisi perusahaan lain dan
digabungkan (merger) menjadi satu. Pembelian ini dapat dibayar dengan
saham dari perusahaan tersebut. Jumlah saham yang akan dipakai untuk
pembayaran tergantung pada harga pasar saham tersebut dan juga harga pasar
dari aktiva perusahaan yang dibeli. Dapat terjadi perusahaan yang diakuisisi
dinilai lebih tinggi daripada harga pasar aktivanya, hal ini bisa disebabkan oleh
beberapa hal, antara lain kemampuan perusahaan itu dalam memperoleh laba.
Selisih harga pasar aktiva yang diakuisisi dengan jumlah harga pembelian yang
disetujui dicatat sebagai goodwill.
Dimungkinan juga perusahaan-perusahaan perseorangan bergabung
untuk membentuk suatu perseroan terbatas. Masing-masing perusahaan akan
menerima saham dari perseroan terbatas tersebut sebagai ganti aktiva yang
diserahkan kepada perseroan baru. Bisa juga sebuah perusahaan
perseorangan berganti bentuk menjadi perseroan terbatas. Apabila
perusahaan yang lama itu berbentuk firma maka para anggota firma tersebut
akan menerima saham dari peerseroan yang baru sebanding dengan modal
masing-masing anggotaterdapat dua cara pencatatan yang dapat dilakukan:
1. Buku-buku perusahaan lama dilanjutkan sebagai buku perusahaan baru.
2. Buku-buku perusahaan lama ditutup dan dibuat buku baru untuk
perusahaan baru.
Selanjutnya disajikan contoh, Fa. Tamma dan Hasna yang beranggotakan
Tamma dan Hasna membagi laba dengan perbandingan 2 : 3. Pada tanggal 15
September 2007, mereka berubah bentuk perusahaannya menjadi PT. Millenia
Megah. Pada tanggal 15 September 2007 neraca firma sebagai berikut:
Firma Tamma & Hasna

Neraca
Per 15 September 2007
Kas Rp95.000,- Utang Rp150.000,-
lancar
Piutang Rp180.000,-
Cadangan kerugian
piutang 15.000,-
165.000,-
Persediaan barang 200.000,- Modal A 310.000,-

Modal Z 600.000,-
Aktiva tetap Rp800.000,-
Akumulasi
depresiasi 200.000,-
600.000,- ___________
Rp1.060.000,- Rp1.060.000,-
PT Millenia Megah memiliki modal saham biasa sebanyak 3.000 lembar

dengan nilai nominal @ Rpl.000,-. Semua aktiva Firma kecuali kas diserahkan
kepada perseroan dan semua utang Firma akan dilunasi oleh PT Millenia
Megah. Firma menerima 1.500 lembar saham dari PT Millenia Megah untuk
penukaran perusahaannya. Sisa saham yang ada dijual dengan harga Rpl.000,-
per lembar. Pada perubahan bentuk perusahaan ini, oleh PT Millennia Megah
diadakan beberapa penyesuaian terhadap catatan Firma sebagai berikut:

a. Cadangan kerugian piutang dinaikkan menjadi Rp20.000,-.
b. Barang dagangan dinilai sebesar Rp255.000,- berdasarkan harga beli pada
tanggal 15 september 2007
c. Aktiva tetap dinilai kembali menjadi Rpl.500.000,- dan akumulasi
depresiasi sebesar Rp400.000,-.
Saham yang diterima oleh Firma dibagikan untuk Tamma sebanyak 500
lembar dan untuk Hasna 1.000 lembar. Sisa uang dari Firma dibagi kepada
Tamma dan Hasna sesuai dengan sisa modal masing-masing.
Jika pembukuan perusahaan lama dilanjutkan sebagai buku perusahaan
baru maka perubahan terhadap nilai aktiva dicatat langsung ke rekening modal
anggota, kemudian rekening modal anggota ditutup dan rekening modal
saham dikredit. Sesudah itu transaksi-transaksi yang berhubungan dengan PT
Millenia Megah akan dicatat dalam buku-buku tersebut. Selanjutnya jurnal
yang akan dilakukan adalah sebagai berikut :

Transaksi Jurnal
Mencatat perubahan-perubahan terhadap Persediaan barang Rp55.000
aktiva sebesar Rp55.000 dikreditkan ke Aktiva tetap 700.000
rekening modal Tamma&Hasna dengan Cadangan 5.000
perbandingan 2:3 kerugian piutang 200.000
Akumulsi 220.000
depresiasi 330.000
Modal Tamma
Modal Hasna
Mencatat goodwill yang dihitung sebagai
berikut: Rp1.500.000
Harga pasar saham yang diterima Firma T
&M Goodwill Rp135.000
Nilai aktiva yg Modal Tamma Rp54.000
ditransfer ke PT
Aktiva Modal Hasna 81.000
Piutang Rp160.000
Persediaan barang 255.000
Aktiva tetap 1.100.000
Rp1.515.000
Utang 150.000
1.365.000
Goodwill Rp135.000
Mencatat pembagian
saham
Tamma = 500 x Rp500.000 Modal Tamma Rp500.000
Rp1.000
Hasna = 1.000 x 1.000.000 Modal Hasna 1.000.000
Rp1000
Rp1.500.000 Modal saham Rp1.500.000
biasa
Mencatat pembagian kas kepada anggaran
Firma
Tamma Modal Tamma Rp84.000
Modal Rp310.000 Modal Hasna 11.000
Penyesuaian Kas Rp95.000
Penilaian aktiva Rp220.000
Goodwill 54.000
274.000
Rp584.000
Saham yang diterima 500.000
Sisa Rp84.000
Hasna
Modal Rp600.000
Penyesuaian
Penilaian aktiva Rp330.000
goodwill 81.000
411.000
Rp1.011.000
Saham yang diterima 1.000.000
Sisa Rp 11.000
Mencatat penjualan saham 1.500 lembar
Rp1.000 Kas Rp1.500.000
Modal saham Rp1.500.000

Sesudah dilakukan posting terhadap seluruh jurnal maka dapat disusun
neraca untuk PT Millenia Megah per 15 September 2007 sebagai berikut:
Neraca
Per 15 September 2007
Kas Rp1.500.000,- Utang Rp1.500.000,-
Piutang Rp180.000,-
Cadangan kerugian 20.000,-
piutang
165.000,-
Persediaan barang 255.000,- Modal 3.000.000,-

saham
Aktiva tetap Rp1.500.000,-

Akumulasi 400.000,-
depresiasi
1.100.000,-
Goodwill 135.000,- __________
Rp3.150.000,- Rp3.150.000,-
Jika pembukuan perusahaan lama ditutup dan dibuatkan pembukuan baru

untuk perusahaan baru, maka semua rekening dalam buku firma ditutup dan
aktiva serta utang dicatat dalam pembukuan perusahaan. Pada waktu
mengadakan penutupan buku-buku finna dibuat jurnal untuk mencatat
perpindahan aktiva dan utang-utang firma ke perseroan, penerimaan saham
dan pembagian saham serta uang kepada anggota firma. Jurnal untuk menutup
buku-buku firma adalah sebagai berikut:
Transaksi Jurnal
Perpindahan aktiva persertoan Piutang PT Millenia Megah Rp1.500.000
terbatas. Utang lancar 150.000
Selisih antara tagihan kepada pembeli Cadangan kerugian piutang 15.000
(1.500 lembar @ Rp1.000,-) dengan Akumulasi depresiasi 200.000
nilai buku aktiva yang dipindahkan Piutang Rp180.000
(Rp815.000,-), merupakan laba Persediaan barang 200.000
penjualan perusahaan dan dibagi Aktiva tetap 800.000
untuk Tamma dan Hasna berbanding Modal Tamma 274.000
2 : 3 sebagai berikut: Modal Hasna 411.000
2
T Rp685.000 Rp274.000
5

3
H Rp685.000 Rp411.000
5
Mencatat penerimaan saham dari PT Saham PT Milennia Megah Rp1.500.000
Millenia Megah Piutang PT Millenia 1.500.000
Mencatat pembagian saham untuk Modal Tamma Rp.500.000
Tamma & Hasna Modal Hasna 1.000.000
Saham PT Millenia Rp1.500.000
Mencari pembagian kas untuk Tamma Modal Tamma Rp84.000
& Hasna Modal Hasna 11.000
Kas 95.000
Pada jurnal-jurnal tersebut penilaian kembali aktiva dan pengakuan

goodwill tidak dicatat dalam pembukuan firma, tetapi jika diinginkan maka
penilaian kembali dan goodwill dapat dicatat dalam pembukuan firma,
kemudian baru dipindahkan ke pembukuan perseroan.
Ada cara lain yang dapat digunakan dalam menutup pembukuan firma,
yaitu dengan menutup langsung semua rekening-rekening aktiva, utang dan
modal. Dalam cara ini laba penjualan perusahaan dan pembagian saham serta
kas, untuk anggota firma tidak dicatat dalam pembukuan. Jurnal untuk
menutup langsung rekening-rekening aktiva, utang dan modal Firma A & Z
sebagai berikut:
Utang lancar Rpl50.000

Cadangan kerugian piutang 15.000
Akumulasi depresiasi 200.000
Modal Tamma 310.000
Modal Hasna 600.000
Kas Rp95.000
Piutang 180000
Persediaan barang 200.000
Aktiva tetap 800.000
Sedangkan jurnal yang dibuat oleh PT Millenia Megah sebagai berikut:

Transaksi Jurnal
Mencatat aktiva dan utang yang Piutang Rp180.000,-
diterima dari Firma Tamma & Persediaan barang 255.000,-
Hasna Aktiva tetap 1.500.000,-
Goodwill 135.000,-
Cadangan kerugian piutang Rp20.000,-
Akumulasi depresiasi 400.000,-
Utang lancar 150.000,-
Utang Tamma & Hasna 1.500.000,-
Mencatat pengeluaran saham Utang T & H Rp1.500.000,-
1.500 lembar untuk Firma T& H Modal saham Rp1.500.000,-
Mencatat penjualan saham 1.500 Kas Rp1.500.000,-
lebar @ Rp1.000,- tunai Modal saham Rp1.500.000,-
Selanjutnya aktiva yang diterima oleh PT Millenia Megah dicatat dengan

jumlah penilaian kembali dan cadangan kerugian piutang serta akumulasi
depresiasi di kredit.

Pertanyaan Kuis
1. Bagaimanakah pencatatan pungutan tambahan atas saham (assessment)?

2. Bila terjadi pertukaran saham dengan aktiva, berapa besarnya jumlah yang
akan dicatat dalam rekening modal saham?
3. Saham prioritas dikatakan memiliki sifat yang sama dengan utang. Dalam
hal apa persamaannya?
4. Jelaskan alokasi harga jual untuk saham dan obligasi bila saham
dikeluarkan sebagai bonus pada pembeli obligasi!
5. Rekening apa saja yang digunakan untuk mencatat pengeluaran saham?
Jelaskan apa yang dicatat dalam setiap rekening!

Pertanyaan Aplikasi
1. PT Sinar Mandiri memiliki 25.000 lembar saham prioritas yang beredar,

nominal Rpl0.000,- per lembar, dividen 6%, dan 150.000 lembar saham
biasa yang beredar dengan nilai nominal Rpl.000,- per lembar. Dividen
yang dibagikan empat tahun terakhir sebagai berikut.
Tahun Jumlah dividen
2005 Rpl2.500.00,-
2006 26.000.000,-
2007 59.000.000,-
2008 76.000.000,-
Pertanyaan :
1. Hitunglah dividen untuk tiap jenis saham bila:
a. Saham prioritas tidak kumulatif dan tidak berpartisipasi.
b. Saham prioritas kumulatif dan berpartisipasi penuh.
2. PT Utama Sejahtera mengeluarkan 10.000 lembar saham prioritas

nominal Rp5.000,- untuk ditukarkan dengan tanah yang harga perolehan
penjualnya Rp45.000.000,-.
Pertanyaan :
a. Buatlah jurnal untuk mencatat transaksi perolehan tanah dalam
kondisi berikut:
Harga pasar saham prioritas sebesar Rpl.500,-. Harga pasar
tanah tidak diketahui.
Harga pasar saham prioritas tidak diketahui, tetapi tanah dinilai
oleh appraiser seharga Rp60.000.000,-.
Harga pasar saham prioritas sebesar Rpl.500,- per lembar dan
harga penilaian tanah sebesar Rp60.000.000,-.

3. PT Buana Millenia mengeluarkan saham prioritas sebanyak 10.000 lembar
dengan nilai nominal Rpl0.000,- per lembar, dijual dengan harga
Rpl5.000,- per lembar. Hak beli saham diberikan kepada pembeli saham
prioritas yang memberi hak untuk membeli satu saham biasa (nominal
Rpl.000,-) dengan harga Rp2.500,-. Sesudah penerbitan ini harga pasar
saham prioritas tanpa hak beli saham menjadi Rpl4.000,- dan hak beli
saham diperdagangkan dengan harga Rp2.000,- per lembar.
Pertanyaan :
a. Buatlah jurnal untuk mencatat penjualan saham prioritas
b. Buatlah jurnal untuk mencatat pengeluaran 3.000 lembar saham
biasa yang ditukar dengan 3.000 lembar hak beli saham plus
Rp2.500,- per lembar
c. Buatlah jurnal untuk mencatat kedaluwarsanya 2.000 lembar hak
beli saham
4. PT Millenia Lestari mengeluarkan obligasi bunga 12%, nominal

Rp50.000.000,- dan 200 lembar saham biasa nominal Rpl0.000,- dalam
penjualan secara paket lumpsum dengan harga sebesar Rp60.000.000,-.
Pertanyaan :
1. Buatlah jurnal untuk mencatat transaksi itu bila:

Harga pasar saham biasa diketahui sebesar Rpl5.000,- dan harga
pasar obligasi tidak diketahui.
Harga pasar saham biasa Rp20.000,-, dan obligasi di pasar
kursnya 99.

8 MODAL SAHAM DAN KEBIJAKAN DEVIDEN
Overview
Selain modal saham di dalam perusahaan terdapat juga elemen modal yang
lain yaitu laba ditahan, modal penilaian kembali, dan modal sumbangan. Laba
ditahan merupakan modal yang sumbernya berasal dari dalam perusahaan,
yaitu dari laba usaha yang ditahan sebagai dividen. Kebijakan pembagian
deviden merupakan kewajiban yang tidak terlepas dari kebijakan laba ditahan.
Tujuan
1. Mahasiswa mampu menjelaskan saldo laba,kebijakan deviden dan

perhitungan laba per saham
2. Mahasiswa mampu menerapkan perlakuan akuntansi terhadap saldo
laba, kebijakan deviden dan perhitungan lembar saham
Modal Saham dan Kebijakan Deviden 105

8.1 Modal Perusahaan
Pada saat berdiri sebuah perusahaan, perusahan mendapat modal dari
penjualan saham. Modal saham tersebut kemudian tercantum dalam akta
pendirian perusahaan. Walaupun tercantum dalam akta, perusahaan masih
dapat mengubah jumlah modal sahamnya sesudah perusahaan itu berjalan.
Perubahan-perubahan yang mungkin terjadi dalam modal saham adalah.
(a) Pembelian kembali saham yang beredar, untuk sementara waktu atau
selamanya
(b) Penukaran saham yang beredar dengan jenis saham yang lain, atau
mungkin juga dilakukan reorganisasi yang menyeluruh terhadap struktur
modal
(c) Emisi saham baru
Disamping modal saham, di dalam perusahaan terdapat elemen modal
yang lain yaitu laba ditahan, modal penilaian kembali, dan modal sumbangan.
Laba ditahan merupakan modal yang sumbernya berasal dari dalam
perusahaan, yaitu dari laba usaha yang ditahan sebagai dividen. Modal penilaian
kembali merupakan modal yang timbul dari adanya perubahan nilai aktiva yang
diakui dalam buku-buku. Modal sumbangan merupakan modal yang berasal
dari sumbangan yang diterima perusahaan.
8.2 Treasury Stock

Treasury stock adalah saham perusahaan yang dibeli kembali dari
peredaran untuk sementara waktu. Perbedaan antara saham yang belum
beredar dengan treasury stock adalah bahwa saham yang belum beredar itu
merupakan modal saham yang belum dijual dan diedarkan sedangkan treasury
stock merupakan modal saham yang beredar yang dibeli kembali.
Pembelian kembali saham yang beredar sebagai treasury stock bisa
terjadi karena berbagai alasan sebagai berikut:
(a) Untuk menaikkan harga pasar saham.
(b) Akan dijual kembali pada karyawan perusahaan.
(c) Akan dibagikan sebagai dividen.
(d) Untuk menukar surat-surat berharga perusahaan lain, dan sebagainya.
Treasury stock yang dijual kembali akan dikelompokkan kembali dalam
modal saham yang beredar. Kadang-kadang treasury stock diperoleh dari
hadiah, sumbangan atau dari pelunasan utang.
106 Modal Saham dan Kebijakan Deviden

Ada beberapa pendekatan yang digunakan dalam pencatatan transaksi
treasury stock. Pendekatan-pendekatan itu merupakan dasar dari metode
pencatatan treasury stock sebagai berikut:
1. Pembelian treasury stock dipandang sebagai penghentian peredaran
sebagian saham yang beredar dan metode pencatatannya disebut
metode nilai nominal.
Dalam pandangan ini dianggap bahwa pembelian treasury stock
merupakan pelunasan kembali saham dari pemegang-pemegang
saham tertentu sehingga pemegang saham itu tidak lagi menjadi
pemegang saham perusahaan. Apabila treasury stock itu dijual lagi
maka penjualannya dianggap mencari pemegang saham baru. Dalam
cara ini treasury stock yang dibeli dapat dicatat dengan cara:
(a) Mendebit rekening modal saham.
Transaksi Jurnal
2005 Kas Rp1.200.000,-
Penjualan 1.000 lembar saham, Modal saham Rp1.000.000,-
nominal @ Rp1.000,- dengan Agio sham 200.000,-
Laba tahun 2005 sebesar Laba-Rugi Rp150.000,-
Rp150.000,- Laba ditahan Rp150.000,-
2006 Modal saham Rp100.000,-
Pembelian kembali 100 lebar Agio Saham 20.000,-
sham dengan harga @ Laba ditahan 10.000,-
Rp1.300,- Kas Rp180.000,-
2006 Kas Rp150.000,-
Penjualan kembali 100 lebar Modal saham Rp100.000,-
yang dibeli dengan harga jual @ Agio saham 50.000,-
Rp1.500,-
Sesudah penjualan treasury stock Modal
modal saham dalam neraca Modal Saham Rp1000.000,-
nampak sebagai berikut:
Laba ditahan 140.000.00
Rp1.370.000,-
Keterangan:

Pada tahun 2006, saham yang beredar dibeli dengan harga Rpl.300,-
/Jika dibandingkan dengan harga jualnya pada tahun 2005 (Rpl.200,-
) maka terdapat selisih sebesar Rpl.00,- per lembar. Selisih ini
(Rpl00,- x 100 lembar) dianggap sebagai pembagian dividen dan
dibebankan pada rekening laba ditahan. Rekening modal saham
didebit sebesar Rpl.000,- (nominal) x 100 lembar dan rekening agio
saham dibatalkan dengan jumlah yang sebanding dengan agio yang
diperoleh pada saat saham tersebut dijual tahun 2005 yaitu sebesar
Rp200,- per lembar. Penjualan kembali treasury stock pada tahun
2006 dengan harga Rpl.500,- per lembar dicatat dengan cara biasa.
(b) Mendebit rekening treasury stock dan saldonya dilaporkan
mengurangi modal saham beredar dalam neraca.
Transaksi Jurnal
2005 Kas Rp1.200.000,-
nominal @ Rp1.000,- dengan Agio sham 200.000,-
2006 Treasury stock Rp100.000,-
Pembelian kembali 100 lebar Agio Saham 20.000,-
sham dengan harga @ Laba ditahan 10.000,-
Rp1.300,-
Kas Rp180.000,-
2006 Kas Rp150.000,-
Penjualan treasury stock Treasury stock Rp100.000,-
dengan harga @ Rp1.500,- Agio saham 50.000,-
Rp1.370.000,-

Keterangan:
Metode b adalah sama dengan metode a, hanya rekening yang
dipakai mencatat pembelian sham sendiri yang berbeda. Dalam
metode a, saham sendiri yang dibeli didebitkan ke rekening modal
saham, sedangkan dalam metode b yang didebit adalah rekening
treasury stock. Begitu juga pada saat penjualan treasury stock, dalam
metode a yang dikredit adalah rekening modal saham, sedangkan
dalam metode b yang dikredit adalah rekening treasury stock.
Debit dalam rekening modal saham atau treasury stock dilakukan dengan
jumlah sebesar nilai nominal saham-saham yang dibeli. Selisih harga beli
dengan nominal dicatat dalam rekening agio, disagio atau laba ditahan
tergantung dari harga jualnya dulu dan harga belinya sekarang.
2. Pembelian treasury stock dipandang sebagai tambahan terhadap

elemen modal yang belum ditentukan penyelesaiannya. Metode
pencatatannya disebut metode harga perolehan. Saldo rekening
treasury stock ini dikurangkan pada modal perusahaan (yaitu me-
ngurangi jumlah modal). Metode yang berdasarkan pada anggapan ini
dibuat dengan tujuan sebagai berikut:
Treasury stock yang dibeli dianggap sebagai elemen modal yang
negatif, dan tidak usah diidentifikasikan dengan elemen-elemen
modal yang ada seperti modal saham atau laba ditahan. Apabila
treasury stock tadi dihentikan peredarannya dalam arti tidak dijual
lagi maka saldo rekening ini akan dialokasikan ke elemen-elemen
modal . Apabila treasury stock ini dijual lagi, maka penjualan ini
dianggap sebagai penyelesaian terakhir dari saham-saham tersebut.
Jadi sesudah diputuskan apakah treasury stock itu akan dihentikan
peredarannya, atau sesudah treasury stock itu dijual kembali, barulah
dapat diketahui akibat dari transaksi treasury stock ini terhadap
elemen-elemen modal yang ada. Selanjutnya disajikan contoh sebagai
berikut :
Transaksi Jurnal
2005 Kas Rp1.200.000,-
nominal @ Rp1.000,- dengan
Rp1.200,- per lembar Agio sham 200.000,-

2006 Treasury stock Rp100.000,-
Pembelian kembali 100 lebar Kas Rp180.000,-
saham dengan harga @
Rp1.300,-
2006 Kas Rp150.000,-

Penjualan kembali 100 lembar Treasury stock Rp130.000,-
yang dibeli dengan harga @
Rp1.500,- Agio saham 20.000,-

Rp1.370.000,-
Keterangan:
Dalam cara ini treasury stock yang dibeli dicatat dalam rekening
treasury stock sebesar harga beli/harga perolehannya. Jika sebelum
ada penjualan treasury stock dibuat neraca, maka treasury stock ini
akan mengurangi jumlah modal sebagai berikut:
Modal saham Rpl.000.000,-

Agio wham 200.000,-
Rpl.350.000,-
Treasury stock 130,-0,-
Rpl.220.000,-
Jika treasury stock dijual dijual, makaterdapat dua kemungkinan:

a. Harga jual treasury stock lebih tinggi daripada harga
perolehannya. Selisihnya dicatat dalam rekening agio saham
atau rekening tersendiri yang akan dilaporkan menambah
modal yang disetor.

b. Harga jual treasury stock lebih rendah daripada harga
perolehannya. Selisihnya didebitkan ke rekening laba ditahan
8.3 Kebijakan Laba Ditahan Untuk Treasury Stock

Agar modal yang disetor itu tidak menjadi lebih kecil, maka pembelian
treasury stock harus mempertimbangkan saldo yang ada dalam rekening laba
ditahan. Untuk menjaga supaya laba ditahan tidak diminta oleh pemegang
saham sebagai dividen, maka jika perusahaan membeli sahamnya sebagai
treasury stock, laba ditahan akan dibatasi sebesar treasury stock yang dibeli.
Pembatasan laba ditahan ini adalah untuk menjaga agar modal yang disetor
tidak berkurang, karena modal yang disetor itu merupakan jaminan bagi
kreditur. Ada beberapa prosedur yang dapat digunakan untuk melaporkan
pembatasan laba ditahan dalam neraca. Selanjutnya disajikan contoh sebagai
berikut :
Rekening-rekening modal PT Hasta sebagai berikut:
Modal saham biasa (1.000 lembar, nominal Rpl.000,-) Rpl.000.000,-
PT Hasta membeli 100 lembar sahamnya dengan harga @ Rpl.200,- per
lembar. Jumal yang dibuat untuk mencatat pembatasan laba ditahan sebagai
berikut:
Laba ditahan Rpl20.000,-

Laba ditahan untuk pembelian Rpl20.000,-
treasury stock
Prosedur-prosedur yang dapat digunakan untuk melaporkan pembatasan laba

ditahan dalam neraca digunakan metode harga perolehan untuk mencatat
treasury stock adalah :
a. Pembatasan laba ditahan ditunjukkan terpisah dari laba ditahan yang
masih bebas.
Modal
Modal saham biasa (1.000 lembar @ Rpl.000,-
100 lembar dibeli sebagai treasury stock) Rpl.000.000,-
Laba ditahan

Dibatasi - Pembelian treasury stock Rpl20.000,-
Bebas 130.000,-
250.000,-
Rp1.400.000,-
(-) Harga perolehan treasury stock 120.000,-
Rp1.280.000,-
b. Pembatasan laba ditahan dijelaskan dengan keterangan.

Dalam cara ini, tidak ada jurnal yang dibuat untuk membatasi laba ditahan
seperti di atas.
Modal
Modal saham biasa (1.000 lembar, Rpl .000,-
100 lembar dibeli sebagai treasury stock) Rpl.000.000,-
Laba ditahan (Rpl20.000,- dibatasi untuk pembelian
treasury stock) 250.000,-
Rp1.400.000,-
Rp1.280.000,-
c. Pembatasan laba ditahan dijelaskan dengan footnote (catatan kaki).

Dalam cara ini, tidak ada jurnal yang dibuat untuk membatasi laba ditahan
seperti di muka.
Modal
Modal saham biasa (1.000 lembar, Rpl .000,-
100 lembar dibeli sebagai treasury Rpl.000.000,-
stock)
*)
Rp1.400.000,-
Rp1.280.000,-
*) Laba ditahan dibatasi penggunaannya untuk pembelian treasury stock sebesar
Rpl.20.000,-. Yang tersedia untuk pembagian dividen sebesar Rpl30.000,-.

8.4 Treasury Stock Diterima Sebagai Sumbangan
Pemegang saham bisa menyumbangkan kembali saham kepada
perusahaan. Sumbangan ini bisa:
a. Untuk menambah modal kerja yang dibutuhkan yaitu dengan cara
perusahaan menjual kembali saham yang disumbangkan tersebut.
b. Sebagai hadiah untuk perusahaan.
c. Menunjukkan pengembalian saham karena adanya penilaian yang
terlalu tinggi terhadap aktiva yang diserahkan untuk menukar saham
tersebut.
Saham yang diterima sebagai sumbangan ini dikelompokkan sebagai treasury
stock. Ada 3 metode yang dapat digunakan untuk mencatat penerimaan
sumbangan saham ini, yaitu:
(1) Saham yang diterima dicatat dengan catatan memo jika tidak ada biaya
yang terjadi ketika menerima sumbangan ini. Catatan memo ini
menunjukkan macam saham, jumlah lembar, dan penyumbangnya. Pada
saat treasury stock ini dijual, penerimaan uangnya dicatat dengan jurnal
sebagai berikut:
Kas Rpxx
Modal sumbangan Rpxx
(2) Treasury stock didebit dengan harga pasar saham pada saat penerimaan
dan dikreditkan ke rekening modal-sumbangan. Apabila treasury stock
dijual, rekening treasury stock dikredit Jika harga jualnya berbeda dengan
harga pasar pada saat saham tersebut diterima maka selisihnya
dibebankan atau dikreditkan ke rekening modal-sumbangan.
Misalnya:
Tanggal 1 Juli 2006 diterima 100 Iembar saham sendiri, harga pasar pada
tanggal tersebut Rpl,100,- per Iembar. Pada tanggal 15 Agustus 2006,
saham tersebut dijual @ Rpl.050,-. Jurnal yang dibuat sebagai berikut:
Juli 2006
Treasury stock Rp110.000,-
Modal-sumbangan Rp110.000,-

15 Agustus2006
Kas Rp105.000,-
Modal-sumbangan 500,-
Treasury stock Rp110.000,-
(3) Rekening treasury stock didebit dengan jumlah nominal atau nilai yang
dinyatakan, agio/disagionya dari sejumlah Iembar yang diterima dibatalkan
dan kreditnya adalah rekening modal-sumbangan. Jika saham dijual maka
selisih harga jual dengan nominal ditambah atau dikurangi dengan agio
atau disagio didebitkan atau dikreditkan ke rekening modal-sumbangan.
Misalnya:
Tanggal 1 Juli 2006 diterima sumbangan saham sendiri 100 Iembar
nominal Rpl .000,-. Saham-saham ini dulu dijual dengan harga Rpl.200,-/
Iembar. Pada tanggal 15 Agustus 2006 saham-saham ini dijual dengan
harga @ Rpl.100,- per Iembar. Jurnal yang dibuat sebagai berikut:
1 Juli 2006
Treasury stock Rpl00.000,-
Agio saham 20.000,-
Modal-sumbangan Rpl20.000,-
Apabila saham yang disumbangkan ini karena adanya penilaian terlalu tinggi
terhadap aktiva yang diterima untuk menukar saham maka sumbangan ini
akan dicatat mengurangi nilai buku aktiva. Pada saat diterima saham dibuat
catatan memo, dan pada saat saham itu dijual, kreditnya adalah aktiva. Seperti
pada contoh, diterima 100 lembar saham biasa sebagai sumbangan, karena
pada waktu pertukaran, aktiva dinilai terlalu tinggi. Saham-saham tersebut
kemudian dijual @ Rp900 per lembar. Transaksi-transaksi di atas dicatat
sebagai berikut:
Memo:
Diterima 100 lembar saham biasa dari Tuan Tamma, nominal @ Rpl.000,-.
Penjualan saham dengan harga Rp900,- per lembar dicatat dengan jurnal
sebagai berikut
Kas Rp90.000,-
Aktiva Rp90.000,-
8.5 Hak Yang Diberikan Papa Pembeli Surat Berharga
Jenis Lain
Untuk mendorong penjualan suatu jenis surat berharga, perusahaan
bisa memberi kepada pembeli hak untuk membeli surat berharga lain.
Misalnya jika membeli obligasi sebesar Rp10.000,- diberi hak untuk membeli
satu lembar saham, nominal Rpl.000,- dengan harga Rp750,-. Meskipun pada
saat itu harga. Pasar saham mungkin lebih tinggi; dari Rp750,- misalnya
Rp1.100,-. Dalam keadaan seperti ini, hak untuk membeli saham dihitung
nilainya dan diakui dalam buku. Apabila dijual satu obligasi Rpl0.000,- satu hak
beli saham maka akan dicatat sebagai berikut:
Kas Rp10.000,-
Disagio obligasi 350,-
Utang obligasi Rp10.000,-
Hak beli saham yang beredar 350.00
Perhitungan:
Nilai hak beli saham:
Harga pasar saham per lembar Rp 1.100,-
Harga beli saham dengan hak beli saham 750,-
Nilai hak beli saham Rp 350,-
Disagio obligasi:
Harga jual obligasi + hak beli saham Rpl0.000,-
Nilai hak beli saham 350,-
Harga jual hipotetis untuk obligasi Rp 9.650,-
Nilai nominal obligasi 10.000,-
Disagio obligasi Rp 350,-
Apabila pemegang saham menggunakan haknya untuk membeli saham

baru, jurnal yang dibuat oleh perusahaan sebagai berikut:
Kas Rp750,-
Hak beli saham yang beredar 350,-
Modal saham Rpl.000,-
Agio saham 100,-

Dari jurnal tersebut dapat dilihat bahwa saham yang dijual dicatat
sebesar harga pasarnya yaitu sebesar Rpl.100,-. Cara ini sesuai dengan prinsip
pencatatan saham. Apabila sampai batas waktunya, pemegang saham tidak
menggunakan hak belinya untuk membeli saham baru maka rekening hak beli
saham yang beredar dihapuskan dan dicatat dalam rekening modal dengan
Hak beli saham yang beredar Rp350,-

Modal - Hak beli saham yang tidak Rp350,-
dipakai
Pada akhir tahun jika masih terdapat hak beli saham yang beredar dilaporkan
dalam neraca dalam kelompok modal saham seperti halnya modal saham
dipesan.
8.6 Hak Beli Saham Yang Diberikan Pada Pegawal

Perusahaan
Perusahaan bisa memberikan hak beli pada pegawai-pegawainya untuk
membeli saham di masa yang akan datang dengan harga yang sudah
ditentukan. Hak ini disebut stock options. Pemberian hak pada pegawai ini
dimaksudkan untuk memberikan kompensasi tambahan untuk jasa-jasa yang
sudah dan yang akan diberikan, juga agar pegawai dapat ikut memiliki
perusahaan tempatnya bekerja. Biasanya hak ini diberikan dengan kelonggaran
bahwa pembelian bisa dilakukan selama suatu periode tertentu. Apabila ada
kenaikan harga pasar saham selama periode pembelian itu maka kenaikan di
atas harga beli berdasar hak beli tadi merupakan tambahan kompensasi bagi
pegawai. Biasanya hak beli untuk pegawai ini dibatasi agar tidak dapat dijual
pada pihak lain. Pengeluaran hak beli saham dan penggunaan hak beli saham
untuk membeli saham akan dicatat dalam buku. Hak beli saham disebut
sebagai jumlah kompensasi adalah selisih antara harga pasar saham pada
tanggal pemberian hak itu pada pegawai dengan harga penjualan dengan
menggunakan hak beli saham. Selanjutnya disajikan contoh, PT Millenia
Sejahtera memberikan hak beli saham untuk tiga orang pegawai, masing-
masing untuk membeli 50 lembar saham biasa, nominal @ Rpl.000,-. Saham
bisa dibeli mulai tahun ketiga sesudah hak diberikan dan sudah harus dibeli
sebelum jangka waktu 10 tahun. Harga saham dengan menggunakan hak beli
adalah Rpl.500,- per lembar. Harga pasar saham pada saat pemberian hak

adalah Rp2.000,- per lembar. Nilai hak beli saham atau jumlah kompensasi
dihitung sebagai berikut:
Harga pasar pada saat pemberian hak (150 lembar @
Rp2.000,-) Rp300.000,-
Harga saham dengan menggunakan hak beli (150 lembar
@ Rp1.500,- 225.000,-
Nilai hak beli saham atau jumlah kompensasi Rp 75.000,-
Jurnal untuk mencatat pemberian hak beli saham
Laba ditahan Rp75.000,-
Hak beli saham biasa yang beredar Rp75.000,-
Apabila hak beli saham dipakai untuk membeli saham maka oleh perusahaan
dicatat dengan jurnal sebagai berikut:
Kas (150 lembar @Rp1.500,-) Rp225.000,-
Hak beli saham biasa yang beredar 75.000,-
Modal saham (150 lembar Rp150.000,-
@Rp1.000,-)
Pembelian hak beli saham dibebankan kepada rekening laba ditahan,
apabila hak beli saham diberikan sebagai kompensasi jasa pegawai yang
diserahkan di masa yang sudah lalu. Apabila hak beli saham diberikan untuk
kompensasi jasa pegawai di masa yang akan datang maka pemberian hak beli
saham ini akan dicatat dalam rekening beban ditangguhkan (deferred charges),
dan akan diamortisasi selama masa penerimaan jasa dari pegawai yang
bersangkutan di masa yang akan datang.
Pada contoh tersebut pegawai menggunakan hak belinya untuk
membeli saham. Tetapi apabila harga pasar saham turun sampai di bawah
harga jual dengan menggunakan hak beli saham, maka pegawai tidak akan
menggunakan hak belinya. Jika hak beli tidak dipakai sampai habis waktunya
maka dibuat jurnal untuk menghapus rekening hak beli saham yang beredar
sebagai berikut:
Hak beli saham biasa yang beredar Rp75.000,-
Modal hak beli saham yang tidak
dipakai Rp75.000,-

Hak beli saham yang beredar akan dilaporkan di dalam neraca sebagai elemen
modal yang disetor yaitu di bawah modal saham.
8.7 Saham Konvertibel

Jika salah satu jenis saham perusahaan itu adalah saham konvertibel
maka pemegang saham akan dapat menukarkan saham yang dimilikinya
dengan saham jenis lain. Jurnal yang dibuat untuk mencatat pertukaran saham
ini tergantung pada nilai nominal saham yang akan dipakai sebagai penukar dan
harga jual saham yang akan ditukarkan. Berikut disajikan ilustrasi sebagai
berikut:
Misalnya modal PT Sinar Tamma pada tanggal 31 Desember 2005
sebagai berikut:
Modal saham prioritas 100 lembar, nominal @
Rp2.000,- Rp2.000.000,-
Agio saham prioritas 200.000,-
Modal saham biasa, 1.000 lembar, nominal @
Rpl.000,- 1.000.000,-
Pada tanggal 1 Januari 2006, 100 lembar saham prioritas ditukar dengan
saham biasa. Di sini akan timbul beberapa kemungkinan yaitu berdasarkan
banyaknya lembar saham biasa yang dipakai untuk menukar saham prioritas :
a. Kemungkinan pertama :
100 lembar saham prioritas ditukar dengan 100 lembar saham biasa.
Jurnalnya sebagai berikut:
Modal saham prioritas Rp200.000,-

Modal saham biasa Rpl00.000,-
b. Kemungkinan kedua:
jurnalnya sebagai berikut.


Modal saham biasa Rp200.000,-
c. Kemungkinan ketiga:
jurnalnya sebagai berikut
Modal saham biasa Rp300.000,-
8.8 Perubahan Nilai Nominal

Apabila seluruh saham perusahaan diubah nilai nominalnya atau disebut
rekapitalisasi maka perubahan nilai nominal ini akan mengubah juga akta
pendirian perusahaan dan harus disetujui oleh para pemegang saham. Dalam
rekapitalisasi, rekening modal saham yang lama ditutup dan diganti dengan
rekening modal saham yang baru. Rekening agio saham yang timbul dari
saham lama juga ditutup dan diganti dengan agio saham modal yang baru.
Apabila modal saham baru nilainya lebih besar dari modal saham lama maka
selisihnya didebitkan ke rekening laba ditahan, tetapi bila saham baru nilainya
lebih kecil dari saham lama maka selisihnya dikreditkan pada agio saham baru.
Selanjutnya diberikan ilustrasi sebagai berikut:
Modal PT Sumber megah sebagai berikut:
Modal saham 10.000 lembar, nominal @ Rpl.000,- Rpl0.000.000,-
Rpl4.500.000,-
terdapat beberapa kemungkinan yang bisa dilakukan dalam rekapitalisasi.

a. Kemungkinan pertama:

Modal saham lama diubah/ditukar dengan saham baru yang nilai nominalnya
Rpl.200,- per lembar. Jurnalnya sebagai berikut:
Modal saham (10.000 lembar @
Rpl.000,-) Rpl0.000.000,-
b. Kemungkinan kedua:
Modal saham lama ditukar dengan saham baru yang nilai nominalnya Rp600,-
per lembar. Jurnalnya sebagai berikut:
Modal saham (10.000 lembar @
Rpl.000,-) Rpl0.000.000,-
Agio saham - Perubahan
nominal saham 5.000.000,-
Apabila rekapitalisasi merupakan usaha untuk menghilangkan defisit atau

untuk menurunkan nilai aktiva maka disebut kuasi-reorganisasi atau corporate
readjustment.
Selanjutnya perusahaan dengan pertimbangan-pertimbangan tertentu
bisa memecah sahamnya menjadi saham yang nominalnya lebih kecil. Saham
yang beredar ditarik kembali dan ditukar dengan saham yang nominalnya lebih
kecil. Misalnya nominal saham @ Rpl.000,-, perusahaan memutuskan untuk
memecah tiap lembar menjadi 2 lembar saham baru dengan nilai nominal @
Rp500,-. Pemegang saham akan menerima saham baru, untuk menukar saham
lama dengan perbandingan 2:1. Prosedur ini disebut split-up. Kadang-kadang
saham lama diganti dengan saham baru yang nominalnya lebih besar. Misalnya
saham lama nominalnya Rpl.000,- ditarik dan ditukar dengan saham baru,
nominal Rp2.000,-. Pemegang saham akan menerima saham baru 1 lembar
untuk menukar 2 lembar saham lama. Prosedur ini disebut split-down atau
reverse-split. Dengan adanya split-up atau split-down, saldo modal tidak
berubah, yang berubah hanya jumlah lembar yang beredar. Prosedur ini bisa
dicatat dengan cara memo atau dibuat jurnal untuk menutup rekening modal
saham lama dan membuka rekening modal saham baru.
Pertanyaan Kuis
1. Perubahan modal dapat dilakukan oleh suatu perseroan terbatas tanpa

perlu mengubah akta pendiriannya. Sebutkan kemungkinan perubahan
modal saham itu!
2. Jelaskan pedoman akuntansi modal agar dapat dilakukan pencatatan
modal saham dengan cara yang baik!
3. Sebutkan pandangan yang digunakan sebagai dasar pendekatan pencatatan
treasury stock
4. Jelaskan perbedaan metode nilai nominal dan metode harga perolehan
untuk mencatat treasury stock
5. Mengapa laba ditahan perlu dibatasi bila perusahaan membeli sahamnya
sendiri sebagai treasury stock?
6. Jelaskan cara menentukan nilai hak beli saham!
7. Apa yang dimaksud dengan convertible stock?
8. Apa yang dimaksud dengan stock option?
9. Jelaskan perlakuan akuntansi hak beli saham!
10. Jelaskan stock split-up

Pertanyan Aplikasi
1. PT Megah Millenia membeli kembali 1.000 lembar sahamnya dari bursa

dengan harga Rp8.000,- per lembar. Nilai nominal saham sebesar
Rpl.000,-. Saham PT Megah Millenis dahulu dijual (pada saat IPO) dengan
harga Rpl0.000,- per lembar.
Pertanyan ::
a. Buatlah jurnal untuk mencatat pembelian kembali saham PT ABC
dengan menggunakan metode nilai nominal dan metode harga
perolehan!
b. Bila harga jual sahamnya dulu (emisi) sebesar Rp6.000,-, buatlah
jurnal seperti dalam a di atas!
2. PT DEF Resto mempunyai 50.000 lembar saham biasa yang beredar,

nominal Rpl.000,- per lembar, dulu dijual dengan harga Rp9.000,- per
lembar. Berikut ini transaksi PT DEF Resto.
a. Dibeli 5.000 lembar saham biasa dengan harga @ Rpl0.000,-.
b. Dijual 3.000 lembar treasury stock dengan harga Rpl0.500,-.
c. Dijual 1.000 lembar treasury stock dengan harga Rp9.500,-.
d. Sisa saham treasury diputuskan untuk tidak diedarkan lagi.
Pertanyaan :
Buatlah jurnal untuk mencatat transaksi-transaksi di atas dengan
menggunakan metode nilai nominal
Buatlah jurnal untuk mencatat transaksi-transaksi di atas dengan
menggunakan metode harga perolehan.

3. Berikut adalah beberapa transaksi PT Tamma Makmur :
1. Akta pendirian menunjukkan saham biasa 10.000 lembar, nominal
Rpl.000,- dan 10.000 lembar saham prioritas, nominal Rp2.000,-.
2. Dikeluarkan 1.000 lembar saham biasa untuk pendiri perusahaan
sebagai penukar tanah yang dinilai sebesar Rpll.000.000,-. Harga jual
saham biasa sebesar Rpl0.000,- per lembar.
3. Dijual 2.000 lembar saham prioritas dengan harga Rpl8.000,- per
lembar.
4. Dijual 500 lembar saham biasa pada para manajer PT Tamma
makmur dengan harga Rpl0.000,- per lembar.
5. Dibeli 500 lembar saham prioritas yang beredar dengan harga
6. Dibeli 600 lembar saham prioritas yang beredar dengan harga
7. Dibeli 400 lembar saham biasa (dari transaksi nomor 2 di atas)
dengan harga Rpl4.000,- per lembar.
8. 400 lembar saham prioritas yang dibeli, dijual kembali dengan harga
Rpl6.000,-.
9. Dikeluarkan 3.000 lembar saham prioritas dengan harga Rpl7.000,-
per lembar. .
10. Dijual 300 lembar saham biasa yang dulu dibeli sebagai treasury
stock. Harga jual kembali sebesar Rpl2.000,- per lembar.
11. Dibeli kembali sebagai treasury stock, saham biasa yang dijual dalam
nomor 10 di atas dengan harga Rpll.000,- per lembar.
Pertanyaan :
a. Buatlah jurnal untuk mencatat transaksi di atas dengan metode nilai
nominal
b. Buatlah bagian modal PT Tamma Makmur dalam neraca, bila
diketahui jumlah laba ditahan sebesar Rpl.200.000,-.
4. PT Millenia Maju menjual obligasi nominal Rpl00.000,- per lembar dengan

kurs 100 ditambah satu lembar hak beli saham. Saham biasa PT Millenia
Maju mempunyai nilai nominal Rpl0.000,-. Saham PT Millenia Maju dijual
dengan harga Rp8.000,- per lembar ditambah dua lembar hak beli saham.
Pada tanggal penjualan obligasi, harga pasar saham biasa PT Millenia Maju

di Bursa Efek Indonesia sebesar Rp9.000,-. PT Millenia Maju menjual
obligasi nominal Rpl.000.000,-. Pembeli obligasi menggunakan hak beli
saham untuk membeli saham biasa PT Millenia Maju.
Pertanyaan :
Buatlah jurnal yang mencatat penjualan obligasi dan
mencatat penjualan saham PT miullenia Maju.

9 INVESTASI SAHAM DAN PENDANAAN
Overview
Perusahaan dapat menginvestasikan uangnya dalam bentuk saham perusahaan

lain. Saham-saham yang dibeli dapat dicatat sebagai investasi jangka pendek
atau investasi jangka panjang tergantung dari tujuan pembeliannya.
Tujuan
1. Mahasiswa mampu menjelaskan investasi dalam bentuk saham baik

sebagai investasi jangka pendek maupun jangka panjang
2. Mahasiswa mampu menerapkan perlakuan akuntansi pada investasi
dalam bentuk saham baik sebagai investasi jangka pendek maupun
jangka panjang
126 Investasi Saham dan Pendanaan
Politeknik Telkom Akuntasnsi Keuangan 2
9.1 Investasi Dalam Saham
Perusahaan dapat menginvestasikan uangnya dalam bentuk saham
perusahaan lain. Saham-saham yang dibeli dapat dicatat sebagai investasi
jangka pendek atau investasi jangka panjang tergantung dari tujuan
pembeliannya. Apabila saham-saham itu dibeli dengan tujuan penggunaan uang
yang menganggur dan penjualannya untuk memenuhi kebutuhan uang, maka
pembelian saham akan dicatat sebagai investasi jangka pendek dan termasuk
dalam kelompok aktiva lancar. Tetapi jika saham yang dibeli tidak untuk
tujuan seperti tersebut sebelumnya maka akan dicatat sebagai investasi jangka
panjang.
Investasi dalam saham yang dikelompokkan sebagai investasi jangka
panjang biasa-nya dilakukan dengan tujuan sebagai berikut:
a. Untuk mengawasi perusahaan lain.
b. Untuk memperoleh pendapatan yang tetap setiap periode.
c. Untuk membentuk suatu dana khusus.
d. Untuk menjamin kontinuitas suplai bahan baku.
e. Untuk menjaga hubungan antar perusahaan.
Investasi dalam saham bisa dilakukan dalam bentuk saham biasa atau
saham preferen, tergantung pada tujuan yang diharapkan dari investasi
tersebut. Jika investasinya dilakukan dengan tujuan untuk memperoleh
pendapatan yang tetap setiap periode, maka lebih baik membeli saham
preferen, tetapi jika investasinya dilakukan dengan tujuan untuk mengawasi
perusahaan lain, maka lebih baik membeli saham biasa karena saham biasa
memiliki hak suara.
Jumlah saham yang dimiliki menentukan metode pencatatan yang harus
digunakan. Metode yang digunakan tergantung dari persentase pemilikan
saham. Yang dimaksud dengan, persentase pemilikan saham adalah persentase
jumlah lembar saham yang dimiliki-oleh seorang investor dibandingkan dengan
jumlah lembar saham yang beredar. Persentase pemilikan dan metode
pencatatannya adalah sebagai berikut:
Persentase pemilikan Metode pencatatan
Kurang dari 20% Metode Nilai Wajar (Fair Value Method)
20% sampai dengan 50% Metode Ekuitas (Equity Method)
Lebih dari 50% Dibuat laporan keuangan yang dikonsoli-
dasikan untuk kedua perusahaan itu.
Investasi Saham dan Pendanaan 127

Perusahaan yang memiliki saham perusahaan lain lebih dari 50% dari
jumlah saham yang beredar disebut induk perusahaan (parent company) dan
perusahaan yang sahamnya dimiliki disebut anak perusahaan (subsidiary
company). Laporan keuangan kedua perusahaan ini baik induk dan anak
disusun menjadi satu dalam laporan keuangan yang dikonsolidasikan.
9.2 Persentase Pemilikan Kurang Dari 20%

Investasi saham dalam perusahaan lain yang jumlahnya kurang dari 20%
maka dipandang investor tersebut tidak dapat mempengaruhi perusahaan
yang sahamnya. dimiliki. Perlakuan akuntansi atas investasi dalam saham yang
persentase pemilikannya kurang dari 20% dibedakan menjadi dua, yaitu:
(1) Investasi dalam saham tersedia untuk dijual (available for sale)
(2) Investasi dalam saham untuk diperdagangkan (trading).
Apabila pada akhir tahun nilai wajar saham yang dimiliki investor
berbeda dengan harga perolehannya, maka perbedaan tersebut dicatat dalam
rekening laba atau rugi belum direalisasi. Saldo rekening laba atau rugi
belum direalisasi yang berasal dari investasi saham dari kelompok
diperdagangkan (trading) harus diakui sebagai laba. Saldo rekening laba atau
rugi belum direalisasi yang berasal dari investasi saham dari kelompok
tersedia untuk dijual (available for sale) harus dimasukkan ke dalam komponen
modal yang disajikan secara terpisah, dan tidak boleh diakui sebagai laba
sampai laba atau rugi itu dapat direalisasi.
Saham-saham dapat diperoleh dengan berbagai cara, yaitu dibeli tunai
atau ditukar dengan aktiva. Masing-masing cara pembelian ini akan
menimbulkan masalah penentuan harga pokok saham yang dibeli. Apabila
saham dibeli dengan tunai maka harga pokoknya adalah jumlah semua uang
yang dibayarkan dalam pembelian tersebut yang terdiri dari harga kurs, biaya-
biaya komisi, meterai dan Iain-lain. Jumlah harga pokok tersebut akan dicatat
dengan mendebit rekening investasi dalam saham. Apabila saham itu diperoleh
dengan cara ditukar dengan aktiva maka harga pokok saham akan dicatat
sebesar harga pasar aktiva yang digunakan sebagai penukar. Apabila harga
pasar aktiva tersebut tidak dapat ditentukan maka harga pokok saham akan
dicatat sebesar harga pasar saham tersebut. Apabila harga pokok maupun
harga pasar tidak diketahui, maka nilainya harus ditaksir.
Jurnal yang dibuat untuk mencatat investasi saham yang dibeli secara tunai
adalah:

Tersedia untuk dijual Diperdagangkan

Investasi saham tersedia xx Investasi saham diper xx
untuk dijual dagangkan
Kas xx Kas xx
Saham preferen yang dibeli tidak pada tanggal pembayaran dividen,

secara legal tidak menimbulkan masalah dividen yang terutang (accrued
dividend). Tetapi karena dividen saham preferen itu jumlahnya sudah pasti
maka biasanya dalam transaksi jual beli saham preferen akan diperhitungkan
dividen yang terutang sampai tanggal pembelian.
Kadang-kadang pembelian saham dilakukan secara lumpsum yaitu dua
macam saham atau lebih dibeli sekaligus dengan satu jumlah harga. Masalah
yang timbul dalam pembelian seperti ini adalah bagaimanakah mengalokasikan
harga beli kepada masing-masing jenis saham. Alokasi harga beli dapat
dilakukan dengan dasar sebagai berikut:
(a) Jika harga pasar masing-masing saham yang dibeli diketahui, alokasi
didasarkan pada perbandingan jumlah relatif masing-masing saham.
(b) jika yang diketahui harga pasarnya hanya satu jenis saham, maka harga
pasar saham yang diketahui, diperlakukan sebagai harga pokok saham
tersebut dan sisanya merupakan harga pokok saham jenis yang lain.
(c) Jika harga pasar masing-masing saham yang dibeli itu tidak diketahui,
maka alokasi harga pokoknya ditangguhkan sampai salah satu saham
dapat diketahui harga pasarnya.
9.3 Persentase Pemilikan 20% - 50%

Pemegang saham yang kepemilikannya sebesar 20% sampai 50% dari
seluruh saham yang beredar akan mencatat investasinya dengan metode
ekuitas (equity method). Metode ekuitas adalah metode akuntansi yang
mencatat investasi saham sebesar harga perolehannya (cost) dan selanjutnya
menyesuaikannya dengan perubahan dalam bagian kepemilikan investor atas
aktiva bersih perusahaan yang terjadi setelah perolehan. Laporan laba rugi
investor merefleksikan bagian laba atau rugi investor atas hasil usaha
perusahaan). Dengan demikian, setiap periode akuntansi harga pokok surat
berharga harus disesuaikan dengan laba atau rugi yang diperoleh perusahaan
investee sebanding dengan persentase pemilikannya. Dividen yang diterima
dicatat mengurangi saldo rekening investasi saham. Pada akhir periode tidak

perlu dibuat jurnal penyesuaian bila harga perolehan berbeda dengan nilai
wajarnya.
Seperti halnya pada kepemilikan saham kurang dari 20%, saham
dapat diperoleh melalui berbagai cara seperti: dibeli tunai, melalui tukar-
menukar, atau dibeli secara lumpsum. Jurnal untuk mencatat pembelian saham
secara tunai adalah sebagai berikut :
Investasi saham Rp xx
Kas Rp xx
Laba yang dilaporkan oleh perusahaan investor akan menambah

saldo rekening investasi saham yang besarnya sebanding dengan persentase
pemilikan saham. Sebaliknya, jika investor menderita kerugian, maka investor
akan mencatatnya dengan mengkredit rekening investasi saham yang besarnya
juga sebanding dengan persentase pemilikan saham. Jurnal yang dibuat oleh
investor adalah sebagai berikut :
Apabila investee memperoleh laba :
Pendapatan investasi Rp xx
Apabila investee menderita rugi:
Rugi investasi saham Rp xx

Investor yang memiliki saham 20% sampai dengan 50% akan

mencatat dividen yang diterimanya sebagai pengurang rekening investasi
saham dengan jurnal sebagai berikut :
Kas Rp xx
Apabila pada akhir tahun terdapat perbedaan antara nilai wajar

dengan harga perolehannya, dalam metode ekuitas tidak diperlukan jurnal
penyesuaian.

Suatu perusahaan dapat memperbanyak sahamnya yang beredar
dengan cara mengurangi nilai nominal sahamnya. Pengurangan nilai nominal
atau nilai yang dinyatakan ini dapat menambah, jumlah lembar tanpa adanya
penyetoran atau kapitalisasi dari laba tidak dibagi. Bagi pemegang saham,
pengurangan nilai nominal ini tidak mengubah nilai buku investasi sahamnya,
satu-satunya perubahan yang ada hanyalah pertambahan jumlah lembar.
Keadaan ini tidak memerlukan jurnal tetapi cukup dengan catatan memo.
Misalnya perusahaan mengumumkan pemecahan saham di mana tiap satu
lembar dipecah menjadi 2 lembar. Dengan adanya pemecahan saham ini, para
pemegang saham akan menerima dua lembar saham untuk menukar tiap-tiap
lembar yang dimiliki. Jumlah harga pokok saham tidak mengalami perubahan,
tetapi karena jumlah lembarnya bertambah dua kali lipat maka harga pokok
per lembar saham turun menjadi setengah harga pokok mula-mula. Dalam hal
pemecahan saham tidak ada pendapatan yang diakui oleh pemegang saham.
Kebalikan dari pemecahan saham adalah keadaan di mana perusahaan
mengurangi jumlah lembar sahamnya dengan cara memperbesar nilai nominal
atau nilai yang dinyatakan. Akibat dari pengurangan jumlah lembar ini hanya
dicatat dengan memo untuk menunjukkan perubahan jumlah lembar dan
harga pokok per lembar.
Selanjutnya hak beli saham ialah hak yang diberikan kepada para
pemegang saham untuk membeli saham baru dari perusahaan dengan harga
tertentu dan dalam batas waktu tertentu. Setiap lembar saham yang beredar
akan menerima satu lembar hak beli saham, sehingga apabila seseorang
memiliki 100 lembar saham, maka ia akan menerima 100 lembar hak beli
saham. Pemberian hak beli saham kepada pemegang saham dimaksudkan
untuk memberi kesempatan pada pemegang saham agar dapat
mempertahankan proporsi pemilikan sahamnya. Proporsi pemilikan dari
pemegang saham tidak berubah jika pemegang saham tadi menggunakan
haknya untuk membeli saham baru. Jumlah saham yang dapat dibeli dengan
menggunakan hak beli saham tidak selalu sama dengan jumlah hak beli saham,
tetapi tergantung pada ketentuan-ketentuan yang ada. Misalnya dikeluarkan
hak beli saham yang setiap lembarnya dapat digunakan untuk membeli x/a
lembar saham baru, ini berarti bahwa satu lembar saham baru dapat dibeli
dengan menggunakan empat lembar hak beli saham.
Harga beli saham baru dengan menggunakan hak beli saham biasanya
lebih rendah daripada harga saham di bursa, perbedaan ini menyebabkan
adanya nilai untuk hak beli saham. Karena hak beli saham itu mempunyai nilai
maka penerimaannya dicatat sebagai suatu investasi hak beli saham. Hak beli
saham ini diterima karena pemilikan saham, oleh karena itu harga pokok
investasi saham dialokasikan sebagian sebagai harga pokok hak beli saham.
Pembagian harga pokok ini dilakukan dengan perhitungan sebagai berikut :
harga pasar hak beli saham
Harga pokok hak beli saham x harga pokok saham
harga pasar saham harga pasar

tanpa hak beli saham hak beli saham
harga pasar saham tanpa hak beli saham
harga pokok baru untuk saham x harga pokok saham
harga pasar saham harga pasar

tanpa hak beli saham hak beli saham
Hak beli saham yang dimiliki dapat digunakan untuk membeli saham
baru atau dijual. Jika digunakan untuk membeli saham baru maka harga pokok
hak beli saham yang digunakan merupakan tambahan terhadap harga pokok
saham yang dibeli. Tetapi apabila hak beli saham tadi dijual maka selisih harga
jual dengan harga pokoknya merupakan laba atau rugi. Kadang-kadang hak beli
saham tidak digunakan untuk membeli saham baru dan tidak dapat dijual
sehingga lewat batas waktunya (daluwarsa), dalam keadaan ini harga pokok
hak beli saham yang daluwarsa dihapuskan dan dicatat sebagai kerugian.
Berikut disajikan contoh, Nyonya Yani memiliki 100 lembar saham PT Buana
Millenia, nominal Rpl0.000,- per lembar, dibeli pada tahun 2005 dengan harga
Rpl.000.000,-. Pada bulan September 2006 diterima hak beli saham yang dapat
digunakan untuk membeli sejumlah lembar saham baru dengan harga
Rpl0.000,- per lembar. Pada saat penerimaan hak beli saham, diketahui harga
pasar sebagai berikut :
Saham tanpa hak beli = Rp l2.000,-
Hak beli saham = Rp 500,-
Harga pokok saham akan dibagikan kepada saham dan hak beli
saham dengan cara sebagai berikut :
Rp. 500,00
harga pokok hak beli saham x Rp. 1.000.000,00
Rp. 12.000,00 Rp. 500,00
Rp. 40.000,00
Rp. 12.000,00
Harga pokok baru untuk saham x Rp. 1.000.000,00
Rp. 12.000,00 Rp. 500,00
Rp. 960.000,00
Perhitungan harga pokok baru untuk saham dapat juga dilakukan
dengan cara sebagai berikut :
Harga pokok saham Rp l .000.000,-
Harga pokok hak beli saham 40.000,-

Harga pokok baru untuk saham Rp 960.000,-

Penerimaan hak beli saham sebanyak 100 lembar dicatat dengan
jurnal sebagai berikut :
Investasi dalam hak beli saham Rp 40.000,-
Investasi dalam saham Rp 40.000,-
Dengan adanya jurnal di atas, rekening investasi dalam hak beli saham menun-
jukkan saldo sebesar Rp40.000,- dan investasi dalam saham menunjukkan
saldo sebesar Rp960.000,-. Hak beli saham sebanyak 100 lembar ini dapat
digunakan untuk membeli 25 lembar saham baru. Jika semua hak beli saham
digunakan untuk membeli saham baru maka harga pokok saham yang dibeli
terdiri dari harga beli saham ditambah harga pokok hak beli saham. Jurnal
yang dibuat untuk mencatat pembelian 25 lembar saham dengan
menggunakan 100 lembar hak beli saham adalah sebagai berikut :
Investasi dalam saham Rp 290.000,-
Kas Rp 250.000,-
Investasi dalam hak beli saham 40.000,-
Perhitungan:
Harga beli saham = 25 lembar x Rpl0.000,- Rp250.000,-
Harga pokok saham yang dibeli Rp290.000,-
Apabila hak beli saham tidak digunakan untuk membeli saham baru tetapi
dijual, maka rekening penanaman modal dalam hak beli saham ditutup dan jika
ada selisih antara harga pokok hak beli saham dengan harga jualnya, diakui
sebagai rugi atau laba. Misalnya hak beli saham bisa dijual dengan harga
Rp450,- per lembar, jurnal untuk mencatat penjualan 100 lembar hak beli
saham sebagai berikut :
Kas Rp 45.000,-
Penanaman modal dalam hak Rp 40.000,-
beli saham
Laba penjualan hak beli saham 5.000,-
Perhitungan:
Harga jual = Rp450,- x 100 lembar Rp 45.000,-
Laba penjualan hak beli saham Rp 5.000,-

Apabila hak beli saham yang diterima itu tidak digunakan untuk membeli
saham baru, juga tidak dijual sampai daluwarsa maka harga pokok hak beli
saham dicatat sebagai kerugian dengan jurnal sebagai berikut :
Rugi hak beli saham yang tidak Rp 40.000,-
dipakai
Penanaman modal dalam hak beli Rp 40.000,-
saham
Rugi yang timbul dari hak beli saham yang tidak digunakan ini merupakan rugi
yang tidak biasa terjadi, sehingga dalam laporan laba rugi dikelompokkan
dalam laba atau rugi tidak biasa.
Dalam keadaan di mana saham-saham dijual di pasar masih berhak
atas hak beli saham yang akan dikeluarkan maka nilai teoritis hak beli saham
dihitung sebagai berikut :
Nilai saham dengan HBS dikurangi harg beli saham

Jumlah lembar HBS yang diperlukan untuk = Nilai satu lembar HBS
membeli satu lembar saham ditambah 1
Misalnya saham dijual di pasar masih mengandung hak beli saham

dengan harga Rpl25.000,- dan harga beli di perusahaan sebesar Rpl00.000,-
plus 4 lembar hak beli saham. Nilai teoritis hak beli saham dihitung sebagai
berikut:
Rp l25.000,- Rp l00.000,- = Rp5.000,- nilai teoritis 1 lembar hak beli

4+1 saham
Nilai teoritis saham per lembar adalah harga jual yang diharapkan
untuk setiap lembar saham yang dihitung sebagai berikut:
Rpl25.000,- - Rp5.000,- = Rpl20.000,-.
Hasil perhitungan ini sesuai dengan perhitungan jika saham dibeli dengan
menggunakan hak beli saham yaitu Rp100.000,- + (4 x Rp5.000,-)=
Rpl20.000,-.
Apabila saham dijual tanpa hak beli saham, perbedaan antara harga
pasar saham dengan harga beli saham di perusahaan dengan menggunakan hak

beli saham merupakan nilai hak beli saham yang digunakan untuk membeli
saham baru tersebut. Rumus perhitungan nilai teoritis hak beli saham dalam
keadaan seperti ini adalah:
Nilai saham dengan HBS dikurangi harg beli saham

Jumlah lembar HBS yang diperiukan untuk = Nilai satu lembar HBS
membeli 1 lembar saham
Apabila harga pasar saham tanpa HBS sebesar Rpll5.000,-, maka nilai
teoritis hak beli saham dihitung sebagai berikut:
Rpll5.000,- Rpl00.000,-
= Rp3.750,-
4
Berikutnya seringkali saham yang dimiliki sebagai investasi jangka
panjang dijual kembali oleh investor kepada pihak lain atau mungkin juga
perusahaan yang mengeluarkan saham tersebut membeli kembali sahamnya.
Dalam kedua macam keadaan di atas, investor akan mencatat selisih antara
harga perolehan saham dengan jumlah uang yang diterima sebagai laba atau
rugi. Harga perolehan saham pada waktu saham-saham itu dijual atau dilunasi
kembali adalah harga perolehan yang timbul pada waktu membeli saham,
disesuaikan dengan perubahan-perubahan yang terjadi seperti pembagian
dividen saham, pemecahan saham dan Iain-lain.
Pada waktu penjualan saham atau pelunasan kembali, investor
mencatat transaksi tersebut dengan debit kas dan kreditnya rekening
penanaman modal dalam saham. Selisih antara harga perolehan dengan jumlah
uang yang diterima, kalau rugi dicatat dengan mendebit rekening rugi
penjualan saham atau rugi pelunasan kembali saham dan kalau selisihnya laba
akan dikreditkan ke rekening laba penjualan saham atau laba pelunasan
kembali saham.
Apabila saham-saham yang dimiliki sebagai investasi jangka panjang
ditarik kembali oleh perusahaan dan ditukar dengan saham jenis lain, maka
saham baru yang diterima dicatat sebesar harga pasarnya. Pada waktu
terjadinya pertukaran, biasanya terdapat perbedaan antara harga pasar saham
baru dengan harga perolehan saham lama, perbedaan ini dicatat sebagai laba
atau rugi dalam buku-buku investor.
Jika kepemilikan saham investor lebih dari 50% dari seluruh saham
beredar, maka perusahaan investor disebut sebagai induk perusahaan.
Laporan keuangan induk perusahaan (parent company) harus dikonsolidasikan
dengan laporan keuangan inverter (anak perusahaan/aubsidiary company).

Pertanyaan Kuis
1. Apakah perbedaan metode harga perolehan (cost) dengan metode

ekuitas (equity) untuk pencatatan investasi jangka panjang dalam saham?,
jelaskan.
2. Jelaskan dasar alokasi harga perolehan saham yang pembeliannya secara
lumpsum?.
3. Adakah perbedaan perlakuan atas laba yang timbul dari penjualan dengan
pelunasan kembali investasi saham oleh perusahaan yang mengeluarkan
saham?, jelaskan!
4. Bila hak beli saham yang diterima tidak digunakan untuk membeli saham
baru, tindakan apa yang dapat dilakukan oleh pemilik hak beli saham?
5. Dana pelunasan saham yang dibentuk oleh suatu perusahaan digunakan
untuk melunasi saham biasa atau saham preferen? Jelaskan jawaban
Saudara!

Pertanyaan Aplikasi
1. PT A Minor membeli 5.000 lembar saham biasa PT B Minor pada tanggal

17 Januari 2005 dengan harga Rp8.000,- per lembar. Jumlah saham PT B
Minor yang beredar sebanyak 200.000 lembar. Pada tanggal 31 Desember
2005 harga pasar saham PT B Minor sebesar Rp8.500,- per lembar. Pada
tanggal 21 Agustus 2006, PT A Minor menjual seluruh saham PT B Minor
yang dimilikinya dengan harga Rpl0.100,- per lembar.
Pertanyaan :
1. Hitunglah laba atau rugi penjualan saham PT B dalam tahun 2006!
2. Buatlah jurnal untuk mencatat pembelian saham PT B Minor.
3. Buatlah jurnal untuk mencatat koreksi harga tanggal 31 Desember
2005
4. Buatlah jurnal untuk mencatat penjualan saham PT B Minor.
2. Tuan Tamma memiliki 5% saham PT A Mayor yang beredar. Pada tanggal

1 Desember 2005 PT A Mayor mengumumkan dividen kas sebesar
Rpl00.000.000,- untuk seluruh pemegang saham yang tercatat pada
tanggal 10 Desember 2005. Dividen ini terutang pada tanggal 10 Januari
2006. Tuan Tamma juga memiliki 9% saham PT B Mayor yang beredar.
Pada tanggal 15 September 2005, Tuan Tamma menerima dividen
likuidasi sebesar Rp5.000.000,- dari PT B Mayor. Atas dasar surat dari PT
B Mayor dapat diketahui bahwa modal yang dikembalikan sebesar 60%
dari jumlah yang dibagikan.
Pertanyaan :
1. Hitunglah dividen yang dilaporkan sebagai penghasilan oleh Tuan
Tamma dalam laporan laba rugi 2005.
2. Buatlah jurnal untuk mencatat dividen dari PT A Mayor dan PT B
Mayor.

3. PT Alfa menerima pembagian dividen dalam tahun 2006 dari saham-
saham yang dimilikinya sebagai berikut:
a. Dividen kas dari PT Xray sebesar Rpl.200.000,-. PT Alfa memiliki 5%
saham PT Xray yang beredar.
b. Dividen kas sebesar Rpl4.000.000,- dari PT Yin. PT Alfa memiliki
35% saham PT Yin yang beredar.
c. Dividen saham sebanyak 250 lembar dari PT Zulu pada tanggal 14
Desember 2006. Harga pasar saham PT Zulu pada tanggal tersebut
sebesar Rpl0.000,- per lembar. PT Alfa memiliki 2% saham PT Zulu
yang beredar.
Pertanyaan:
1. Hitunglah pendapatan dividen yang dilaporkan oleh PT Alfa dalam
laporan laba rugi tahun 2006.
2. Buat jurnal untuk mencatat masing-masing transaksi penerimaan
saham.!

10 INVESTASI OBLIGASI
Overview
Surat obligasi merupakan pengakuan utang pihak yang mengeluarkan pada

pihak investor. Surat obligasi menunjukkan jumlah nominal, bunga dan tanggal
pembayarannya dan perjanjian-perjanjian lain, sehingga dapat dikatakan bahwa
obligasi merupakan suatu janji tertulis untuk membayar sejumlah uang
tertentu pada tanggal tertentu di masa yang akan datang dan juga bunga setiap
tanggal tertentu
Tujuan
1. Mahasiswa mampu menjelaskan investasi pada obligasi yang dimiliki

hingga jatuh tempo
investasi pada obligasi yang dimiliki hingga jatuh tempo
140 Investasi Obligasi
10.1 Obligasi
Surat obligasi merupakan pengakuan utang pihak yang mengeluarkan
pada pihak yang membeli (investor). Surat obligasi menunjukkan jumlah
nominal, bunga dan tanggal pembayarannya dan perjanjian-perjanjian lain,
sehingga dapat dikatakan bahwa obligasi merupakan suatu janji tertulis untuk
membayar sejumlah uang tertentu pada tanggal tertentu di masa yang akan
datang dan juga bunga setiap tanggal tertentu. Pembeli surat obligasi dapat
menjual kembali obligasi yang dimilikinya sewaktu-waktu, mungkin dalam
waktu yang relatif pendek atau cukup lama, sehingga obligasi yang dibeli dapat
dicatat sebagai investasi jangka pendek atau jangka panjang. Investasi obligasi
akan memberikan pendapatan bunga yang tetap setiap periode.
Investasi obligasi harus dikelompokkan ke dalam salah satu dari tiga
kelompok berikut:
a. Dimiliki hingga jatuh tempo (held to maturity). Investasi obligasi harus
dimasukkan ke dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo jika
perusahaan bermaksud untuk memiliki obligasi itu hingga jatuh temponya.
b. Diperdagangkan (trading). Jika perusahaan tidak bermaksud memiliki
obligasi hingga jatuh tempo dan akan menjualnya kembali dalam waktu
dekat, investasi ini harus dikelompokkan sebagai diperdagangkan. Intinya
adalah membeli dan segera menjualnya kembali untuk mendapatkan
keuntungan perbedaan harga.
c. Tersedia untuk dijual (available for sale). Investasi obligasi yang tidak dapat
dikelompokkan sebagai dimiliki sampai jatuh tempo atau diperdagangkan,
harus dikelompokkan sebagai tersedia untuk dijual,
Investasi obligasi diperdagangkan dicantumkan dalam kelompok aktiva
lancar di neraca sebesar nilai wajarnya. Laba atau rugi yang belum direalisasi
yang mungkin timbul akibat perubahan nilai wajar harus diakui sebagai
penghasilan (laba) dalam laporan. Laba rugi. Obligasi-obligasi yang
dikelompokkan sebagai dimiliki hingga jatuh tempo dan tersedia untuk dijual
akan diklasifikasikan ke dalam kelompok aktiva lancar atau tidak lancar
tergantung keputusan manajemen. Investasi obligasi dalam kelompok dimiliki
hingga jatuh tempo disajikan dalam neraca sebesar harga perolehan setelah
dikurangi amortisasi agio/disagio. Sedangkan investasi obligasi dalam
kelompok tersedia untuk dijual disajikan dalam neraca sebesar nilai wajarnya.
Laba atau rugi yang belum direalisasi untuk kelompok tersedia untuk dijual
harus dilaporkan sebagai komponen ekuitas yang disajikan secara terpisah dan
tidak boleh diakui sebagai penghasilan sampai saat laba atau rugi tersebut
direalisasi.
Investasi Obligasi 141
10.2 Jenis Obligasi
Pengelompokan obligasi dapat dilakukan dengan berbagai macam cara
yaitu:
(a) Ditinjau dari waktu jatuh temponya, ada dua macam obligasi yaitu obligasi
biasa (term bonds) dan obligasi berseri (serial bonds). Obligasi biasa
adalah obligasi yang jatuh tempo pada saat yang sama, sedang obligasi
berseri adalah obligasi yang jatuh temponya berurutan dalam periode-
periode tertentu.
(b) Ditinjau dari jaminannya, ada dua macam obligasi yaitu obligasi yang
dijamin dan obligasi yang tidak dijamin. Jaminan ini berbentuk aktiva tetap
yang dimiliki perusahaan (hipotik). Obligasi yang dijamin berarti memberi
jaminan pada investor bila perusahaan tidak dapat membayar utangnya,
investor dapat mengklaim jaminan itu. Jaminan yang diberikan dapat
beberapa tingkatan, jaminan tingkat pertama berarti mempunyai klaim
yang pertama, jaminan tingkat kedua berarti klaimnya terhadap jaminan
adalah sesudah obligasi dengan jaminan pertama Kadang-kadang jaminan
dapat diberikan dalam bentuk surat-surat berharga (saham dan obligasi)
perusahaan lain yang dimiliki.
(c) Obligasi yang dijamin oleh pihak lain disebut obligasi bergaransi, misalnya
perusahaan induk menjamin obligasi anak perusahaannya.
(d) Obligasi yang dapat ditukarkan dengan saham disebut obligasi yang dapat
ditukarkan, pertukaran ini tergantung pada keinginan pemegang obligasi.
Apabila obligasi dapat ditukarkan dengan saham maka investor dapat
mengubah pemilikannya menjadi pemegang saham, oleh karena itu
obligasi seperti ini banyak menarik perhatian investor.
(e) Ditinjau dari bentuknya obligasi dapat dibedakan menjadi 2 macam yaitu
obligasi atas nama dan obligasi kupon. Obligasi atas nama hanya dapat
diambil bunganya oleh orang yang namanya terdaftar, sehingga kalau
dijual harus dilaporkan ke perusahaan yang mengeluarkan obligasi itu.
Obligasi kupon merupakan obligasi yang bebas, tidak atas nama. Setiap
lembar obligasi disertai dengan kupon-kupon sebanyak tanggal
pembayaran bunga, kupon-kupon itu digunakan untuk mengambil bunga.
Karena tidak atas nama maka penjualan obligasi ini tidak perlu
diberitahukan pada perusahaan yang mengeluarkan.
Harga jual (beli) obligasi tidak selalu sebesar nilai nominalnya. Besarnya
harga ditentukan oleh tingkat bunga obligasi. Semakin besar bunganya, harga
obligasi semakin tinggi dan sebaliknya semakin kecil bunga obligasi, semakin

rendah harganya. Untuk mengetahui apakah bunga obligasi itu cukup besar
atau kurang, dibandingkan antara persentase bunga obligasi dengan tingkat
bunga di pasar. Apabila persentase bunga obligasi melebihi tingkat bunga di
pasar, maka harga jual obligasi akan di atas nilai nominal (agio), tetapi bila tarif
bunga obligasi lebih rendah daripada tingkat bunga di pasar' maka harganya di
bawah nilai nominal (disagio). Agio atau disagio obligasi merupakan perbedaan
antara tarif bunga obligasi dengan tingkat bunga di pasar untuk seluruh bunga
obligasi yang dibayarkan. Bunga obligasi ditambah atau dikurangi dengan agio
atau disagio yang timbul pada saat pembelian menunjukkan hasil sesungguhnya
dari obligasi, disebut tarif efektif. Untuk menentukan besarnya harga obligasi
dapat dilakukan dengan cara sebagai berikut:
Menghitung nilai tunai dari jumlah jatuh tempo ditambah nilai tunai
bunga yang akan diterima.
Contohnya sebagai berikut :
Pada tanggal 1 Januari 2005 Tuan Tamma membeli obligasi dari PT Hasta
nominal Rpl0.000.000,-, bunga 7% per tahun dibayarkan setiap tanggal 31
Desember, jatuh tempo tanggal 31 Desember 2009, dengan tujuan untuk
mendapatkan hasil sesungguhnya (tarif efektif) sebesar 8%.
Perhitungan harga beli oleh Tuan Syarif sebagai berikut:
(a) Nilai tunai jumlah jatuh tempo = Rpl0.000.000,- x 0,68058
= Rp6.805.800,-
(b) Nilai tunai bunga yang akan diterima = Rp700.000,- x 3,99271

= Rp2.794.897,-
Jadi harga beli obligasi di atas agar menghasilkan tarif efektif 8% adalah
sebesar Rp6.805.800,- + Rp2.794.897,- = Rp9.600.697,- atau dengan kata lain
ada disagio obligasi sebesar Rpl0.000.000,- - Rp9.600.697,- = Rp399.303,-.
Apabila hasil sesungguhnya (tarif efektif) yang diharapkan sebesar 5%
maka harga obligasi sebagai berikut:
(a) Nilai tunai jumlah jatuh tempo = Rpl0.000.000,- x 0,78353
= Rp7.835.300,-
(b) Nilai tunai bunga yang akan diterima = Rp700.000,- x 4,32948

= Rp3.030.636,-
Harga belinya sebesar = Rp7.835.300,- + Rp3.030.636,- =
Rpl0.865.936,- atau dengan kata lain ada agio obligasi sebesar Rp865.936,-.
10.3 Pencatatan Investasi Obligasi

Obligasi yang dibeli untuk tujuan penanaman modal jangka panjang
dicatat dengan jumlah harga perolehannya yaitu harga beli ditambah semua
biaya pembelian seperti k'omisi, meterai, provisi dan Iain-lain. Apabila harga
beli berbeda dengan nilai nominal obligasi, selisihnya disebut agio atau disagio
obligasi. Agio obligasi adalah selisih harga beli obligasi di atas nilai nominal
sedangkan disagio obligasi adalah selisih harga beli obligasi di bawah nilai
nominal. Obligasi yang dimiliki dengan cara ditukar dengan aktiva, harga
perolehannya dihitung sebesar harga pasar aktiva tersebut.
Apabila obligasi dibeli di antara tanggal pembayaran bunga, pembeli
membayar harga beli ditambah bunga berjalan yaitu bunga sejak tanggal
pembayaran bunga terakhir sampai tanggal pembelian obligasi. Pembayaran
bunga berjalan ini bukan merupakan harga perolehan obligasi. Selanjutnya
disasjikan contoh, Nyonya Hasna membeli obligasi PT Milenia pada tanggal 1
Mei 2005, nominal Rpl.000.000,-, bunga 12% dengan harga beli sebesar
Rpl.000.000,-. Biaya pembelian, yaitu komisi dan meterai sebesar Rp25.000,-.
Bunga obligasi dibayarkan setiap tanggal 1 Maret dan 1 September. Harga
perolehan obligasi dan bunga berjalan dihitung sebagai berikut:
Harga belt obligasi Rp1.000.000,-

Komisi dan materai 25.000,-
Rpl.025.000,-
Bunga berjalan (1 Maret - 1 Mei)
2/12 x 12% x Rpl.000.000,- 20.000,-
Jumlah uang yang dibayarkan Rpl.045.000,-
Jurnal yang dibuat oleh Nyonya Hasna untuk mencatat pembelian obligasi di
atas sebagai berikut:
Investasi obligasi Rpl.025.000,-

Pendapatan bunga obligasi 20.000,-
Kas Rpl.045.000,-

Dalam jurnal tersebut rekening pendapatan bunga obligasi didebit dengan
jumlah Rp20.000,- yaitu bunga berjalan yang dibayarkan kepada penjual
obligasi, sehingga pada tanggal 1 September 2005 yaitu tanggal pembayaran
bunga akan dibuat jurnal sebagai berikut:
Kas Rp60.000,-
Pendapatan bunga obligasi Rp60.000,-
Perhitungan: Bunga = 6/12 x 12% x Rpl .000.000,- = Rp60.000,-
Apabila bunga berjalan yang dibayarkan kepada penjual obligasi didebitkan ke
rekening piutang bunga obligasi, maka pada tanggal 1 September 2005
penerimaan bunga obligasi dicatat dengan jurnal sebagai berikut:
Kas Rp60.000,-
Piutang bunga obligasi Rp20.000,-
Ditinjau dari segi kepraktisan, akan lebih mudah bila bunga berjalan didebitkan
pada rekening pendapatan bunga obligasi.
Selanjutnya akan disajikan contoh perhitungan amortisasi agio dan akumulasi
disagio dengan metode garis lurus beserta jurnal-jurnal untuk mencatatnya.
(1) Pada tanggal 1 Maret 2005 dibeli obligasi, nominal Rpl.000.000,-, bunga
12%, jatuh tempo tanggal 31 Desember 2007 dengan harga Rp966.000,-
termasuk komisi dan meterai. Bunga obligasi dibayarkan setiap tanggal 1
Januari dan 1 Juli tiap-tiap tahun. Pada tanggal 31 Desember 2007
obligasi dilunasi oleh perusahaan yang mengeluarkan.
Perhitungan:
Harga beli Rp966.000,-
Bunga berjalan: 2/12 x l2% x Rpl.000.000,- 20.000,-
Jumlah uang yang dibayarkan Rp986.000,-
Disagio obligasi = Rpl.000.000,- - Rp966.000,- = Rp34.000,-, akan

diakumulasikan selama umur obligasi yaitu 34 bulan (1 Maret 2005 s.d.
31 Desember 2007). Akumulasi disagio setiap bulan sebesar Rp34.000,- :
34 = Rpl.000,-. Jurnal yang dibuat untuk mencatat transaksi-transaksi di

Transaksi Jurnal
1-3-2005 Penanaman modal dalam obligasi Rp 966.000.-
Pembelian obligasi Pendapatan bunga obligasi 20 000.-
Kas Rp906.000.-
1-7-2005
Penerimaan bunga Kas Rp60.000.-
6/l2 x l2% x Rpl.000.000.00 = Rp60.000,- Pendapatan bunga obligasi Rp60.000.-
31-12-2005
Penyesuaian
a) Mencatat bunga 6 bulan Piutang bunga Rp60.000.-
Pendapatan bunga obligasi Rp60 000.-
b) Akumulasi disagio Penanaman modal dalam obligasi RpI0 000.-
10 bulan x Rpl000.- = RpI0000.- Pendapatan bunga obligasi RpI0 000.-
1-1-2006 Pendapatan bunga obligasi Rp60.000.-

a) Penyesuaian kembali Piutang bunga Rp60.000.-
Kas Rp60.000.-
b) Penerimaan bunga Pendapatan bunga obligasi Rp60 000.-
1-7-2006 Kas Rp60.000.-

Penerimaan bunga Pendapatan bunga obligasi Rp60 000.-
6/12 x 12% x Rpl.000 000,- = Rp60 000.-
31-12-2006 Penyesuaian Piutang bunga Rp60.000.-
a) Mencatat pendapatan bunga Pendapatan bunga obligasi Rp60 000,-
b) Akumulasi disagio Penanaman modal dalam obligasi Rpl2.000.-

12 bulan x Rpl.000.- Pendapatan bunga obligasi Rpl2.000.-
Dalam tahun 2007 dibuat jurnal seperti dalam tahun 2006. Pada tanggal 31
Desember 2007 ketika obligasi dilunasi dibuat jurnal sebagai berikut:
Kas Rpl.000.000,-
(2) Pada tanggal 1 April 2005 dibeli obligasi, nominal Rpl.000.000,- bunga
12%, jatuh tempo tanggal 31 Desember 2007, dengan harga
Rpl.066.000,- (termasuk komisi dan biaya pembelian lain). Bunga
dibayarkan tiap tanggal 1 Maret dan 1 September. Pada tanggal jatuh
tempo, obligasi dilunasi.
Perhitungan:

Harga beli obligasi Rpl.066.000,-

Bunga berjalan: 1/12 x 12% x Rpl.000.000,- 10.000,-
Jumlah yang dibayarkan Rpl.076.000,-
Agio obligasi sebesar Rp66.000,- (Rpl.066.000,- - Rpl.000.000,-) akan

diamortisasi selama pemilikan obligasi (1-4-2005 s.d. 31-12-2007) - 33
bulan. Amortisasi agio tiap bulan - Rp66.000,-/33 = Rp2.000,-. Jurnal yang
dibuat untuk mencatat transaksi di atas sebagai berikut:
Transaksi Jurnal
1-4-2005
Pembelian obligasi Penanaman modal dalam obligasi Rp1.066.000,-
Pendapatan bunga obligasi 10 000.00
Kas Rp1.076.000.-
1-7-2005
Penerimaan bunga Kas Rp60.000.-
6/l2 x l2% x Rpl.000.000.- = Rp60.000,- Pendapatan bunga obligasi Rp60.000.-
31-12-2005
Penyesuaian
a) Mencatat bunga 6 bulan Piutang bunga Rp40.000.-
Pendapatan bunga obligasi Rp40 000.-
b) Akumulasi disagio Penanaman modal dalam obligasi RpI8 000.-
10 bulan x Rpl000.- = RpI0000.- Pendapatan bunga obligasi RpI8 000.-
1-1-2006 Pendapatan bunga obligasi Rp40.000.-

a) Penyesuaian kembali Piutang bunga Rp40.000.-
Kas Rp60.000.-
b) Penerimaan bunga Pendapatan bunga obligasi Rp60 000.-
1-7-2006 Kas Rp60.000.-

Penerimaan bunga Pendapatan bunga obligasi Rp60 000.-
6/12 x 12% x Rpl.000 000,- = Rp60 000.-
31-12-2006 Penyesuaian Piutang bunga Rp40.000.-
a) Mencatat pendapatan bunga Pendapatan bunga obligasi Rp40 000,-
b) Akumulasi disagio Pendapatan bunga obligasi Rp24.000.-

12 bulan x Rpl.000.- Penanaman modal saham obligasi Rp24.000.-
Dalam tahun 2007 dibuat jurnal yang sama seperti dalam tahun 2006,
sehingga pada tanggal 31 Desember 2007 rekening investasi obligasi akan
menunjukkan saldo sebesar Rp 1.000.000,-.

Pada saat pelunasan obligasi yaitu tanggal 31 Desember 2007 dibuat
jurnal sebagai berikut :
Kas Rpl.000.000,-
Apabila obligasi yang dimiliki dengan tujuan untuk penanaman modal

jangka panjang dijual sebelum tanggal jatuh temponya maka perhitungan laba
atau rugi penjualan didasarkan .pada jumlah uang yang diterima dengan nilai
buku obligasi. Nilai buku obligasi dihitung dengan cara sebagai berikut: Harga
perolehan obligasi ditambah dengan akumulasi disagio sampai tanggal
penjualan atau harga perolehan obligasi dikurangi amortisasi agio sampai
tanggal penjualan. Selanjutnya disajikan contoh yang masih berkaitan dengan
contoh kedua pada tanggal 1 April 2007 dijual dengan harga Rpl.015.000,-
(sesudah dikurangi komisi dan Iain-lain). Laba rugi dihitung sebagai berikut :
Harga perolehan obligasi
Amortisasi agio : Rp.1.066.000,-

2005 = 9 x Rp. 2.000,- = Rp. 18.000,-
2006 = 12 x Rp. 2.000,- = 24.000,-
2007 = 3 x Rp. 2.000,- = 6.000,-
Nilai buku obligasi 48.000,-
Harga jual obligasi Rp.1.018.000,-
Rugi penjualan obligasi 1.015.000,-
Bunga berjalan: 1 /12 x 12% x Rp 1.000.000,- Rp 3.000,-
Uang yang diterima = Rpl.015.000,- + Rpl0.000,- Rpl.025.000,-
Penjualan obligasi pada tanggal 1 April 2007 di atas dicatat dengan jurnal
sebagai berikut:
Mencari amortisasi Pendapatan bunga obligasi Rp 6.000,-

agio Penanaman modal dalam Rp6.000,-
Selama 3 bulan obligasi
Mencatat penjualan Kas Rp1.025.000,-
bunga Rugi penjualan obligasi 3.000,-
Dan penerimaan Penanaman modal dalam Rp1.018.000
bunga obligasi ,-
Selanjutnya obligasi yang dapat dilunasi kembali sebelum tanggal jatuh
tempo biasanya dilakukan dengan memberi agio pada pemegang obligasi pada
waktu pelunasan itu terjadi. Akumulasi disagio atau amortisasi agio dalam
buku investor tidak lagi dengan cara garis lurus tetapi menggunakan cara
amortisasi yang dipercepat. Seperti pada obligasi dikeluarkan pada tanggal 1
Januari 1992 dan jatuh tempo pada tanggal 1 Januari 2010. Daftar tanggal
pelunasan dengan jumlah pelunasan sebagai berikut:
Dilunasi pada tanggal 1 Januari 1995 sampai 31 Desember 1999
= 105.
= 103.
= 101.
Apabila obligasi ini dibeli oleh investor di atas nilai nominal maka perhitungan
amortisasi agionya harus dibuat sedemikian rupa agar nilai buku obligasi tidak
melebihi nilai jatuh tempo tiap-tiap jangka waktu. Misalnya obligasi nominal
Rpl.000.000,- dibeli dengan harga Rpl.100.000,-, amortisasi yang dipercepat
Rpl.100.000,- - Rpl.050.000,- : 3 tahun (1992-1994) = Rpl6.667,- per th.
Rpl.050.000,- - Rpl.030.000,- : 5 tahun (1995-1999) = Rp4.000,- per th.
Dengan amortisasi yang dipercepat, nilai buku investasi obligasi sama
dengan jumlah pelunasan pada akhir suatu jangka waktu. Obligasi yang agio
atau disagionya tidak lebih besar dari nilai jatuh tempo setiap periode, tidak
menimbulkan masalah. Pelunasan obligasi seperti ini dicatat dalam buku
investor dengan debit kas, kredit penanaman modal dalam obligasi, sedang
laba ruginya merupakan selisihnya. Penerimaan bunga obligasi tetap
dikreditkan ke rekening pendapatan bunga obligasi.
Apabila obligasi yang dimiliki ditukarkan dengan surat berharga lain
maka rekening investasi obligasi ditutup dan dibuka rekening penanaman
modal yang baru. Surat berharga yang diterima dicatat sebesar harganya di
bursa, selisihnya dengan nilai buku obligasi dicatat sebagai laba atau rugi.
Misalnya obligasi yang dimiliki nominal Rp 100.000,-, bunga 12%, dibayarkan
tiap tanggal 1 Maret dan 1 September. Pada tanggal 1 April 2005 nilai bukunya
sebesar Rpl02.400,-, dan ditukarkan dengan 10 lembar saham biasa, nominal

Rpl0.000,- per lembar. Pada tanggal tersebut harga pasar saham biasa tercatat
sebesar Rpl.2.000,- per lembar.
Jurnal yang dibuat untuk mencatat transaksi-transaksi di atas sebagai
berikut:
Mencari amortisasi agio Pendapatan bunga obligasi Rpxx

Selama 3 bulan Penanaman modal dalam obligasi Rpxx
Mencatat pertukaran Penanaman modal dalam saham Rp120.000,-

obligasi dgn saham Penanaman modal dalam obligasi Rp102.400,-
Laba pertukaran obligasi 17.600.00
Mencatat penjualan bunga Kas Rp1.000.,-

Berjalan untuk 1 bulan Pendapatan bunga obligasi 1.000,-
1/12 x 12% x Rp100.000,-
10.4 Dana Pelunasan Obligasi

Perusahaan yang mengeluarkan obligasi, seringkali harus
mengumpulkan dana pelunasan obligasi agar dapat memenuhi perjanjian pada
waktu menjual obligasi. Dana yang terkumpul digunakan untuk melunasi
obligasi pada tanggal jatuh tempo. Dana biasanya dibentuk dengan simpanan
tiap-tiap periode, simpanan ini bisa dalam jumlah yang sama, dapat juga
dengan jumlah yang tidak sama. Dana yang dibentuk dapat diurus sendiri oleh
perusahaan, dapat pula diserahkan pada pihak lain. Dana yang dikumpulkan
dapat digunakan untuk mencari tambahan penghasilan, biasanya dibelikan
surat-surat berharga jangka pendek. Apabila dana diurus sendiri maka semua
transaksi yang berhubungan dengan dana ini langsung dicatat dalam buku-buku
perusahaan. Apabila dana diserahkan pada wali, setiap periode wali
mengirimkan laporan mengenai kegiatan dana. Pencatatan dalam buku-buku
perusahaan dilakukan berdasarkan laporan yang diterima dari wali.

(1) Dana diurus sendiri
Transaksi Jurnal
2005
1 Juli 2005 DPO Kas Rp12.000
PT Alfa memisahkan Rpl20 000,- sebagai Kas Rp120.000
simpanan pertama setiap setengah tahun
untuk dana pelunasan obligasi Simpanan
akan dilakukan sebanyak 20 kali dengan
jumlah yang sama
R Juli 2005
Dana digunakan untuk membeli surat-surat DPO Surat Berharga Rp106.800
berharga Rpl06.800 Bunga berjalan dibayar DPO Pendapatan bunga 375
sebesar Rp375 DPO Kas Rp107175
20 November 2005
Menerima bunga dari surat-surat berharga DPO Kas Rp2.250
sejumlah Rp2.250 000 DPO Pendapatan bunga Rp2.250
30 Desember 2005
Biava penyimpanan dana sebesar Rp600 DPO Biaya Rp600
dibayar DPO Kas Rp600
Simpanan kedua sebesar Rpl20.000.00 DPO Kas Rp120.000
dimasukan DPO Kas Rp120.000
Mencatat piutang bunga dan surat-surat Piutang bunga DPO surt brhrga Rp480
berharga sebesar Rp480 DPO pendapatan bunga Rp480
Mencatat amortisasi premium dari surat- DPO pendapatan Rp300
surat berharga sebesar Rp300 DPO surat berharga Rp300
Menutup biaya dan pendapatan DPO DPO Pendapatan bunga Rp2.055
DPO biaya Rp600
Laba rugi 1.455
2014
31 Desember20l4
Menjual surat-surat berharga dengan harga DPO Kas Rp3.300.000
Rp3 300 000.00 (termasuk bunga berjalan DPO Sural berharga Rp3180.000
Rp24 000.00) Nilai buku surat berharga DPO Pendapatan bunga 24.000
sesudah perhitungan amortisasi premium laba penjualan sural berharga
sebesar Rp3.180 000 Saldo DPO-Kas pada DPO 96.000
tanggal ini sebesar Rp45.000 dan uang yang
dilema dari penjualan surat berharga
ditambahkan pada saldo DPO-Kas
Pelunasan obligasi dari DPO-Kas sebesar Utang obligasi Rp3.000.000
Rp3 000 000. DPO kas Rp3.000.000
Mengembalikan saldo DPO-Kas ke Kas Rp.345.000
rekening kas DPO kas Rp.345.000
Menutup rekening nominal yang DPO pendapatan bunga Rp24.000
berhubungan Laba penjualan surat berharga 96.000
dengan DPO Laba rugi Rp120.000

(2) Dana diurus pihak lain
Transaksi Jurnal dalam Buku Perusahaan Jurnal dalam Buku Perusahaan
2005
1 Juli 2005
PT Alfa memisahkan Rp120.000 sbg simpanan DPO PL Rp120.000 Kas Rp120.000
petama setiap setengah tahun untuk pelunasan Kas Rp120.000 PT ALFA Rp120.000
obligasi. Simpanan akan dilakukan sebanyak 20 kali
dengan jumlah yang sama.
8 Juli 2005 Dana digunakan untuk membeli surat- Penanaman modal Rp106.800
surat berharga seharga Rpl06.800 Bunga berjalan dalam surat berharga
dibayar sebesarRp375 Pendapatan bunga 375
Kas Rp107.175
20 November 2005
Diterima bunga dari surat-surat berharga Kas Rp2.250
sejumlahRp2250 Pendapatan bunga Rp2.250
30Desember2005 Biaya Rp600
Biaya penyimpangan dana sebesar Rp600 dibayar Kas Rp600
Simpanan kedua sebesar Rp 120 000 dimasukan ke DPO PL Rp120.000 Kas Rp120.000
DPO Kas Rp120.000 PT Alfa Rp120.000
Mencatat piutang bunga dari surat-surat berharga Piutang bunga Rp480
sebesar Rp4S0. Pendapatan bunga Rp480
Mencatat amortisasi agio dari surat-surat berharga Pendapatan bunga Rp300
sebesar Rp300 Penanaman modal
dlm surat berharga Rp300
Mengakui biaya dan pendapatan dari DPO DPO PL Rp1.455 Pendapatan bunga Rp2.055
DPO Biaya 600 Biaya Rp 600
DPO pendapatan PT Alfa 1.455
bunga Rp2.055
Menutup biaya dan pendapatan DPO DPO pendapatan
bunga Rp2.055
DP biaya Rp600
Laba rugi 1455
2014 ,31 December 2014
Menjual surat-surat berharga dengan harga Kas Rp3.300.000
Rp3.300.000 (termasuk bunga berjalan Rp24 000) Penanaman modal
Nilai buku surat berharga sesudah perhitungan dlm surat berharga Rp3180.000
amortisasi agio sebesar Rp3.180 000 Saldo DPO- Pendapatan bunga 24.000
Kas pada tanggal ini sebesar Rp45 000 dan uang Laba penjualan
yang diterima dari penjualan surat berharga surat berharga 96.000
ditambahkan pada saldo DPO-Kas
Pelunasan obligasi dari DPO kas sebesar Utang obligasi Rp3.000.000 PT Alfa Rp 3.000.000
Rp3.000.000 DPO PL Rp3.000.000 Kas Rp 3.000.000
Mengembalikan saldo DPO kaske rekening kas Kas Rp345.000 PT Alfa Rp345.000
DPO PL Rp345.000 Kas Rp345.000
Mengakui biaya dan pendapatan dan DPO DPO PL Rp120.000
DPO Pendapatan
bunga Rp24.000
Laba penjualan
surat berharga 96.000
Menutup rekening nominal yang berhubungan DPO Pendapatan Pendapatan bunga Rp.24.000
dengan bunga Rp24.000 Laba penjualan surat
Laba penjualan berharga DPO 96.000
surat berharga 96.000 PT Alfa Rp120.000
Laba rugi Rp120.000

Pertanyaan Kuis
1. Jelaskan berbagai macam obligasi!

2. Jelaskan mengapa harga jual obligasi dapat di atas atau di bawah
nominalnya!
3. Agio/disagio obligasi yang dicatat sebagai investasi jangka panjang akan
diamortisasi/diakumulasi sepanjang umur obligasi. Mengapa?, Jelaskan.
4. Apakah alasan yang digunakan untuk mendukung tindakan perusahaan
yang membeli obligasi perusahaan lainnya?
5. Tunjukkan akibat penggunaan metode tarif efektif dan metode garis
lurus terhadap laba selama umur investasi obligasi!
6. Jelaskan hubungan dana pelunasan obligasi dengan pembatasan laba
ditahan!

Pertanyaan Aplikasi
1. Transaksi berikut ini berasal dari dana pelunasan obligasi PT Millenia

utama yaitu :
1. Kas sebesar Rp37.500.000,- ditransfer dari rekening kas ke
rekening dana pelunasan obligasi.
2. Dibeli obligasi PT Xray, bunga 20%, nominal Rpl2.500.000,-, jangka
waktu 5 tahun, dengan harga Rpll.750.000,-.
3. Dibeli 500 lembar saham biasa PT Yin, nominal Rpl.2.500,- dengan
harga Rpl3.000,- per lembar.
4. Diterima bunga setahun dari obligasi PT Xray sebesar
Rpl.250.000,-. Amortisasi disagio menggunakan metode garis lurus.
5. Dikeluarkan uang dari dana pelunasan obligasi untuk membayar
biaya sebesar Rpl06.250,-.
6. Dibeli obligasi PT Zona, bunga 18%, terutang tiap, tanggal 1
Februari dan 1 Agustus, nominal Rpl0.000.000,-, dengan harga
sebesar nominal ditambah bunga berjalan.
7. Diterima dividen kas dari PT Yin sebesar Rp500.000,-.
8. Pada tanggal 1 September dijual obligasi seri GH. dengan kurs 102
ditambah bunga berjalan. Bunga tanggal 1 Agustus sudah diterima
dan dicatat
9. Semua investasi dalam dana pelunasan obligasi sebesar
Rp395.750.000,- dijual dengan harga Rp379.000.000,-.
10. Dana pelunasan obligasi berisi kas sebesar Rp402.750.000,- setelah
penjualan seluruh investasi dan melunasi semua biaya. Sejumlah
Rp400.000.000,- digunakan untuk melunasi obligasi pada tanggal
jatuh temponya.
11. Sisa uang yang ada dikembalikan ke rekening kas.
Pertanyaan :
Buatlah jurnal dalam pembukuan PT Millenia Utama untuk
mencatat semua transaksi tersebut.

2. Berikut ini transaksi dari PT Maju Mandiri.
1 April 2004 Dibeli obligasi PT Kuat nominal Rpl0.000.000,-,
bunga 12% per tahun dibayarkan setiap tanggal 1
Januari. Obligasi tertanggal 1 Januari 1991, 10 tahun,
dibeli dengan kurs 106 plus bunga berjalan.
1 Februari 2005 Obligasi dengan nominal sebesar Rp4.000.000,- dijual
kembali dengan kurs 103 plus bunga berjalan.
Pertanyaan :
Buatlah jurnal untuk mencatat transaksi tersenut
Buatlah jurnal untuk mencatat penerimaan bunga dan
penyesuaian dalam tahun 2004 dan 2005!

11 REVALUASI AKTIVA
Overview
Dalam masa penggunaan aktiva tetap, seringkali timbul biaya-biaya yang akan
dikapitalisasi dalam rekening aktiva, sehingga harga perolehannya akan
berubah. Perubahan ini mempengaruhi depresiasi aktiva tersebut. Begitu juga
bila diketahui bahwa taksiran umur aktiva sudah dilakukan dengan tidak benar,
hal ini mengakibatkan perhitungan depresiasinya juga menjadi tidak benar
Tujuan
1. Mahasiswa mampu menjelaskan konsep revaluasi aktiva tetap dan

menghitung revaluasi aktiva tetap
2. Mahasiswa mampu menerapkan perlakuan akuntansi revaluasi aktiva
tetap
156 Revaluasi Aktiva

11.1 Perubahan Harga Perolehan Dan Masa Manfaat
Dalam masa penggunaan aktiva tetap seringkali timbul biaya-biaya yang
akan dikapitalisasi dalam rekening aktiva, sehingga harga perolehannya akan
berubah. Perubahan ini mempengaruhi depresiasi aktiva tersebut. Begitu juga
bila diketahui bahwa taksiran umur aktiva sudah dilakukan dengan tidak benar
dapat mengakibatkan perhitungan depresiasinya juga menjadi tidak benar.
Perhitungan depresiasi selama umur suatu aktiva mungkin perlu
dirubah jika terjadi pengeluaran-pengeluaran yang dikapitalisasi dalam
rekening aktiva tersebut. Pengeluaran-pengeluaran yang dikapitalisasi adalah
pengeluaran-pengeluaran untuk memperbesar fungsi aktiva. Karena harga
perolehan aktiva berubah, maka perhitungan depresiasinya perlu diubah juga.
Sebagai contoh misalnya mesin yang dibeli dengan harga Rp200.000,- ditaksir
umurnya 20 tahun. Sesudah mesin ini digunakan selama 12 tahun, dikeluarkan
biaya untuk memperbaiki keadaan mesin itu sebesar Rp40.000,-. Perbaikan ini
tidak menambah umur mesin. Depresiasi sesudah adanya perbaikan dihitung
sebagai berikut:
Harga perolehan pertama = Rp200.000,- : 20 = Rpl0.000,-

Perbaikan = Rp40.000,- : 8 = 5.000,-
Depresiasi tahunan sesudah adanya perbaikan Rpl5.000,-
jurnal yang dibuat untuk mencatat biaya perbaikan di atas adalah sebagai
berikut:
Mesin Rp40.000,-
Kas Rp40.000,-
Apabila perbaikan di atas itu dapat menambah umur aktiva, maka biaya
perbaikan-nya akan dicatat dengan mendebit rekening akumulasi depresiasi
mesin.
Misalnya dalam contoh tersebut, perbaikan dengan biaya Rp40.000,-
dapat memperpanjang umur mesin dengan waktu 2 tahun. Dengan demikian
sisa umur mesin adalah = (20 -12) + 2 = 10 tahun. Depresiasi sesudah adanya
perbaikan dihitung sebagai berikut:
Revaluasi Aktiva 157

Harga perolehan mesin Rp200.000,-

Akumulasi depresiasi =
Rp120.000,- Rpl20.000,-
12/20 x Rp200.000,- =
Perbaikan mesin 40.000,-
80.000,-
Nilai buku (sisa umur = 10 tahun) Rpl.20.000,-
Depresiasi tiap tahun menjadi = Rpl20.000,- :10 = Rpl2.000,-.
Biaya perbaikan Rp40.000,- yang dapat menambah umur 2 tahun di

atas dicatat dengan jurnal sebagai berikut:
Akumulasi depresiasi Mesin Rp40.000,-

Kas Rp40.000,-
Kadang-kadang suatu bagian dari mesin harus diganti dengan bagian

yang baru. Penggantian-penggantian seperti ini harus diperhitungkan dalam
perhitungan depresiasi sesudah penggantian. Selanjutnya disajikan contoh,
mesin dibeli dengan harga Rp200.000,-, umur 5 tahun Sesudah dipakai selama
3 tahun, suatu suku cadang mesin yang ditaksir merupakan 20% dari harga
perolehan mesin, rusak dan diganti. Harga beli suku cadang yang baru sebesar
Rp50.000,- dan suku cadang ini akan dapat dipakai sampai mesin itu habis
umurnya. Suku cadang yang lama laku dijual dengan harga Rp5.000,-.
Kejadian-kejadian di atas dicatat dengan jurnal sebagai berikut:
Kas Rp5.000,-
Akumulasi depresiasi mesin 24.000,-
Rugi penggantian suku cadang 11.000,-
Mesin Rp40.000,-
Perhitungan:
Harga perolehan suku cadang (taksiran) = 20% x
Rp200.000,- = Rp40.000,-
Depresiasi = 3/5 x Rp40.000,- = 24.000,-
Nilai buku Rpl6.000,-

Harga jual 5.000,-
Rugi Rpl.1.000,-
Pembelian suku cadang baru dicatat sebagai berikut:
Mesin Rp50.000,-
Kas Rp50.000,-
Karena ada penggantian suku cadang, maka perhitungan depresiasi sekarang

Harga perolehan pertama = (Rp200.000,- - Rp40.000,-) : 5 = Rp32.000,-
Suku cadang baru = Rp50.000,-:2 25.000,-
Depresiasi tahunan Rp57.000,-
Apabila sudah diketahui lebih dahulu bahwa selama waktu penggunaan

mesin akan diadakan penggantian suku cadang, maka depresiasi untuk suku
cadang itu harus dihitung lebih tinggi agar pada saat penggantian, nilai buku
suku cadang itu sudah menjadi 0 dan tidak ada kerugian yang timbul pada saat
penggantian.
Taksiran umur aktiva tetap kadang-kadang tidak sesuai dengan
kenyataannya. Apabila selama waktu penggunaannya tidak diketahui adanya
kesalahan, maka nanti pada saat pemberhentian aktiva atau pada saat habisnya
taksiran umur akan dapat diketahui, apakah taksiran umur aktiva dibuat
dengan benar atau tidak. Kesalahan-kesalahan penaksiran umur aktiva akan
berakibat kesalahan dalam menghitung beban depresiasi. Apabila diketahui
bahwa taksiran umur aktiva dibuat dengan tidak benar maka tindakan
perbaikan/koreksi dapat dilakukan dengan salah satu cara sebagai berikut:
(a) Nilai buku aktiva pada saat diketahui adanya kesalahan tidak diubah,
perubahan dilakukan terhadap perhitungan depresiasi untuk sisa umur
aktiva untuk mengimbangi kesalahan-kesalahan yang sudah terjadi.
seperti pada mesin dengan harga perolehan Rpl00.000,- umur ekonomis
5 tahun. Sesudah dipakai selama 2 tahun, ditaksir mesin masih dapat
dipakai selama 4 tahun. Karena adanya perubahan umur mesin, maka
akan terjadi perubahan dalam beban depresiasi. Depresiasi sebelum
perubahan umur (untuk tahun pertama dan kedua) = Rpl00.000,- : 5 =

Rp20.000,- per tahun. Depresiasi untuk tahun ke-3 dan seterusnya
Harga perolehan mesin Rpl00.000,-
Akumulasi depresiasi mesin (2 tahun) 40.000,-
Nilai buku mesin awal tahun ke-3 Rp60.000,-
Depresiasi untuk tahun ke-3 dan berikutnya sebesar :

Rp60.000,- : 4 = Rpl5.000,- per tahun.
Dalam cara ini tidak ada koreksi untuk depresiasi tahun-tahun yang sudah
lewat.
(b) Nilai buku aktiva direvisi sehingga menunjukkan jumlah yang sesuai
dengan taksiran umur yang baru. Depresiasi tahun-tahun yang lewat
direvisi dan perhitungan depresiasi tahun-tahun yang berikutnya
didasarkan pada taksiran umur yang baru. Seperti pada mesin dibeli
dengan harga Rpl00.000,-. Umur ditaksir 4 tahun tanpa nilai residu.
Sesudah dipakai selama 2 tahun diketahui bahwa mesin tersebut masih
dapat dipakai selama 3 tahun.
Nilai buku mesin sebelum koreksi:
Akumulasi depresiasi mesin - 2/4 x Rpl00.000,- 50.000,-
Nilai buku mesin Rp 50.000,-
Dengan adanya taksiran umur yang baru, nilai buku mesin pada akhir
tahun kedua seharusnya sebesar:
Akumulasi depresiasi mesin = 2/ 5 x Rpl00.000,- 40.000,-
Nilai buku mesin Rp 60.000,-
Nilai buku mesin sebelum koreksi jumlahnya terlalu rendah Rpl0.000,-

dibandingkan dengan nilai buku yang baru sehingga nilai buku mesin harus
dinaikkan menjadi Rp60.000,-. Jurnal untuk membetulkan nilai buku di
Akumulasi depresiasi mesin Rpl0.000,-

Koreksi laba tahun-tahun lalu Rp10.000.00
Jika koreksi atas beban depresiasi yang sudah lewat akan dilaporkan di
dalam laporan laba rugi maka rekening yang dipakai adalah seperti dalam
jurnal di atas. Tetapi apabila koreksi ini akan dilaporkan di dalam laporan laba
tidak dibagi maka kreditnya adalah rekening laba tidak dibagi. Jika depresiasi
tahun-tahun yang lewat ternyata terlalu kecil maka jurnal koreksinya sebagai
berikut:
Koreksi laba tahun-tahun lalu (laba tidak dibagi) Rpxx

Akumulasi depresiasi mesin Rpxx
11.2 Aktiva Tetap Yang Sudah Habis Didepresiasi

Aktiva tetap mungkin masih digunakan walaupun harga perolehannya
sudah habis didepresiasi. Keadaan ini bisa timbul dari dua hal yaitu keliru
dalam membuat taksiran umur dan umurnya tidak ditaksir keliru, namun
perusahaan tidak mampu untuk mengganti aktiva tetap tersebut dengan aktiva
yang baru.
Penggunaan aktiva tetap sesudah umurnya habis yang disebabkan oleh
ketidakmampuan perusahaan untuk mengganti dengan aktiva yang baru,
biasanya memerlukan biaya pemeliharaan yang jumlahnya cukup besar.
Keadaan ini berakibat operasi perusahaan menjadi tidak ekonomis jika
dibandingkan dengan penggunaan mesin baru. Dalam keadaan seperti ini, tidak
ada nilai tambahan yang akan ditambahkan kepada aktiva tetap, biaya-biaya
yang dikeluarkan dibebankan pada periode terjadinya. Sebelum aktiva tetap
itu dihentikan dari penggunaannya maka harga perolehan dan akumulasi
depresiasinya tetap dicantumkan dalam neraca, dengan keterangan bahwa
aktiva tetap tersebut sudah habis didepresiasi tetapi masih digunakan.
11.3 Penyimpangan Dari Harga Perolehan

Ada beberapa keadaan yang membenarkan terjadinya penyimpangan
dari prinsip harga perolehan. Dalam aktiva lancer seperti surat-surat berharga
akan dilaporkan di bawah harga perolehannya apabila harga pasar lebih
rendah dari harga pokoknya, begitu juga persediaan barang. Untuk aktiva
tetap bila harga-harga sudah berubah dalam jumlah yang besar, maka
rekening-rekening aktiva yang tetap memakai harga perolehan di masa lalu
sudah tidak menunjukkan keadaan yang riil dari aktiva tersebut. Karena harga
perolehannya sudah tidak sesuai dengan keadaan maka perhitungan depresiasi

yang didasarkan pada harga perolehan tadi juga menjadi tidak layak.
Perubahan harga ini biasanya terjadi pada masa inflasi atau deflasi. Dalam
keadaan seperti ini penyimpangan dari prinsip harga perolehan mungkin dapat
dibenarkan, agar neraca dapat menunjukkan jumlah aktiva dan modal yang
sesuai dengan keadaan sekarang serta laporan laba rugi dapat menunjukkan
laba atau rugi yang layak. Penyimpangan dari prinsip ini diterima karena tujuan
pokok dari akuntansi adalah untuk membandingkan pendapatan dan biaya
yang layak untuk satu periode. Jika depresiasi dihitung dari harga perolehan
yang sudah jauh berbeda dengan keadaan sekarang maka biaya-biaya yang
dicantumkan dalam laporan laba rugi tidak. sesuai dengan pendapatannya.
Penyimpangan ini bisa dilakukan dengan cara revaluasi dalam keadaan harga-
harga naik atau devaluasi dalam keadaan harga-harga turun.
Di Indonesia pemerintah telah beberapa kali mengeluarkan peraturan
mengenai revaluasi, karena dengan adanya penilaian kembali akan
mempengaruhi perhitungan pajak perseroan atau pendapatan yang dihitung
dari laba bersih. Peraturan-peraturan tentang revaluasi (penilaian kembali) itu
ialah:
a. Keputusan Penyesuaian Pajak Perseroan 1953.
b. Peraturan Presiden No. 21 Tahun 1965 yang berlaku untuk perusahaan
negara dan Peraturan Presiden No. 25 Tahun 1965 yang berlaku untuk
perusahaan swasta
Dalam peraturan ini penilaian kembali dilakukan dengan jumlah 20
kali nilai buku aktiva. Perusahaan yang melakukan penilaian kembali
berkewajiban untuk menyetor uang ke bank sejumlah depresiasi dari
aktiva yang sudah dinilai kembali
c. Surat Keputusan Menteri Keuangan RI No. 508/MK/11/7/1971 yang
dikeluarkan tanggal 7 Juli 1971 diperlakukan untuk perusahaan negara dan
swasta.
Dalam peraturan ini badan-badan usaha diperbolehkan
mengadakan penilaian kembali aktivanya dengan cara seperti yang diatur
dalam surat keputusan tersebut. Aktiva tetap berwujud yang dapat dinilai
kembali dibatasi untuk aktiva yang diperoleh dalam tahun-tahun buku
1960 sampai dengan 1970. Penilaian kembali dilakukan dengan cara
berikut:
Harga perolehan aktiva, dan depresiasi tiap-tiap tahun dikalikan
dengan angka yang tersebut dalam tabel di bawah. Selisih antara nilai baru
(sesudah penilaian kembali) dengan nilai buku lama dicatat dalam

rekening selisih penilaian kembali 1971, yang merupakan rekening
pembantu modal. Selisih ini dikenakan pajak perseroan sebesar 10% dan
kemudian dapat dipindahkan ke rekening modal Tam-bahan modal karena
selisih penilaian kembali 1971 tidak dikenakan bea melerai modal,
sedangkan kenaikan modal para pemegang saham dikenakan pajak
perseroan/pajak pendapatan sebesar 10%. Depresiasi sesudah penilaian
kembali dihitung dengan dasar jumlah yang baru.
Tabel angka perkalian untuk mengadakan penilaian kembali:
(a) Untuk bangunan dan tanah yang diperoleh dalam tahun:
1960 = 4.100 1969 = 1
1961 = 3.400 1970 = 1
1962 = 1.550
1963 = 740
1964 = 250
1965 = 50
1966 = 4,5
1967 = 2
1968 = 1
(b) Untuk aktiva tetap lainnya yang diperoleh dalam tahun:

1960 = 1.600 1965 = 40
1961 = 2.000 1966 = 4
1962 = 500 1967 = 2,5
1963 = 350 1968 = 1
1964 = 165 1969 = 1
Apabila aktiva-aktiva tetap yang akan dinilai kembali dicatat dengan

mata rupiah uang lama, maka terlebih dahulu dikurs ke dalam mata rupiah
uang baru dengan perbandingan 1000 : 1. Aktiva tetap yang sudah dinilai
kembali akan didepresiasi selama umur sebagai berikut
(a) Bangunan, baik permanen maupun semi permanen = 15 tahun.
(b) Aktiva tetap lainnya = 8 tahun.
Penentuan masa penghapusan 15 tahun bagi bangunan
permanen/semi permanen dan 8 tahun bagi aktiva tetap lainnya ditujukan
terhadap aktiva tetap yang masih mempunyai sisa masa penghapusan yang

melebihi masa penghapusan tersebut di atas. Maksudnya ialah guna
penertiban dan memudahkan penelitian atas penghapusan yang dilakukan
setelah penilaian kembali.
Dalam hal di mana penghapusannya pada saat penyesuaian kurang
dari 8 atau 15 tahun, maka untuk selanjutnya masa penghapusan itu
ditentukan sebagai berikut:
Misalkan sisa masa bermanfaat suatu bangunan pada saat penyesuaian
(menurut keputusan penghapusan 1953) tinggal 10 tahun. Masa
penghapusan setelah penilaian kembali = 1/2 x (10 + 15) tahun = 121/2
tahun, dibulatkan menjadi 12 tahun. Hal ini dimaksudkan agar pemberian
fasilitas kepada para pengusaha berupa kesempatan untuk menilai
kembali, tidak menjadi berkelebihan dengan memberikan lagi kesempatan
untuk melakukan penghapusan dengan jumlah yang besar.
Penilaian kembali dilakukan pada saat awal tahun buku 1971.
Sebagai penjelasan terhadap cara penilaian kembali 1971 di bawah ini
diberikan contoh seperti yang termuat dalam penjelasan Surat Keputusan
Menteri Keuangan RI No. 508/MK/H/7/1971: Untuk sebuah bangunan
permanen, hitungan nilai barunya dihitung sebagai berikut:
Aktiva tetap : Bangunan permanen

Nilai perolehan : Rpl0.000.000,- (uang lama)
Saat perolehan : Januari 1962
Masa penghapusan : 20 tahun
Nilai buku fiskal : Rp5.500.000,- (uang lama)
Saat penyesuaian : 1 Januari 1971
Nilai perolehan dikurs terlebih dahulu menjadi Rpl0.000,- (uang

baru). Nilai perolehan dinilai kembali dengan angka perkalian eks pasal 6
keputusan ini menjadi:
1.550 x Rpl0.000,- Rp15.500.000

Penghapusan dinilai kembali menjadi:
1962 = 5% x Rpl0.000,- x 1.550 = Rp775.000,-
1963 = 5% x Rpl0.000,- x 740 = 370.000,-
1964 = 5% x Rpl0.000,- x 250 = 125.000,-
1965 = 5% x Rpl0.000,- x 50 = 25,-0,-

1966 = 5% x Rpl0.000,- x 4,5 = 2.250,-
1967 = 5% x Rpl0.000,- x 2 = 1.000,-
1968 = 5% x Rpl0.000,- x 1 = 500,-
1969 = 5% x Rpl0.000,- x 1 = 500,-
1970 = 5% x Rpl0.000,- x 1 = 500,-
1.299.750,-
Nilai baru Rp14.200.250,-
Nilai buku fiskal (uang baru) 5.500,-
Selisih penilaian kembali eks pasal 9 ayat 1 keputusan ini Rp14.194.750,-
Pajak perseroan yang terutang eks pasal 19 ayat (1) keputusan ini = 10%
= Rpl.419.475,-.
Menurut pasal 15 ayat (2) keputusan ini, nilai baru bangunan
tersebut dapat dihapuskan dalam masa 1/2 x (15 + 11) = 13 tahun.
Penghapusan selama 13 tahun itu akan mengakibatkan pengurangan
pembayaran pajak perseroan sejumlah kurang lebih: 40% x Rpl4.200.250,-
= Rp5.580.100,-.
Dalam hal aktiva tetap yang dinilai kembali berupa bangunan yang
telah diperbaiki/diperluas, maka nilai baru bangunan lama dan nilai baru
perbaikan, perluasan atau pembaharuan dihitung secara terpisah.
Penjumlahan kedua nilai baru tersebut merupakan nilai baru bangunan
yang dinilai kembali
d. Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia Nomor

109/KMK.04/1979 yang mengatur mengenai Penilaian Kembali Aktiva
Tetap Badan-badan Usaha pada tanggal 1 Januari 1979. Surat keputusan
ini dikeluarkan pada tanggal 27 Maret 1979 dan terkenal dengan nama
Paket 27 Maret.
Obyek penilaian kembali adalah sebagai berikut.
(1) Aktiva tetap yang dapat dinilai kembali adalah aktiva tetap berwujud
yang tercatat sebagai milik badan usaha dan dipakai di Indonesia serta
memenuhi syarat sebagai berikut:
(a) pada saat penilaian kembali masih dipergunakan menurut
tujuannya untuk melakukan usaha;

(b) menurut tujuannya semula tidak dimaksudkan untuk dioperkan
atau dijual;
(c) aktiva tetap yang bersangkutan diperoleh dalam tahun-tahun
buku 1960 sampai dengan 1978.
(2) Terkecuali tanah dan hak atas tanah, maka terhadap seluruh aktiva
tetap badan usaha yang memenuhi ketentuan tersebut pada ayat (1)
pasal ini harus dilakukan penilaian kembali.
Dasar dan cara, penilaian kembali (Pasal 4):
(1) Nilai perolehan dari pemasukan, pembelian, pendirian, perbaikan dan
perubahan, demikian pula masing-masing jumlah penyusutan tahunan
aktiva tetap hingga saat penilaian kembali, dikalikan dengan angka
perkalian seperti ditentukan dalam pasal 5. Untuk tanaman
perkebunan seperti dimaksud dalam pasal 5 huruf e, nilai perolehan
adalah nilai pada saat tanaman mencapai tingkat mulai menghasilkan.
(2) Selisih lebih antara nilai perolehan dari pemasukan, pembelian,
pendirian, perbaikan dan perubahan, dengan jumlah penyusutan
tahunan aktiva tetap, setelah dinilai kembali sesuai dengan ayat (1)
pasal ini, merupakan nilai baru aktiva tetap pada tanggal 1 Januari
1979.
(3) Nilai dan jumlah seperti dimaksud pada ayat (1) pasal ini, bilamana
tertera dalam mata uang rupiah lama yang berlaku sebelum tahun
1966, dikurs terlebih dahulu ke dalam mata uang rupiah baru dengan
perbandingan 1.000 :1.
Angka perkalian seperti yang dimaksud dalam pasal 4 ayat (1) adalah
sebagai berikut:
Angka perkalian
Mesin alat-
Kendaraan Tanaman keras perkebunan
Tahun perolehan Bangunan. Konstruksi Kapal laut, pesawat. udara.
alat berat
dan sarana dan alat- dan sejenisnya beserta yang umurnya lebih dan
dan peralat-
pelengkap-nya perlengkapannya 2 tahun
alal kanlor
annya
1967 7,6 5,3 5.2 3,1
1968 5,4 3,6 3,1 2.5
1969 3,2 2.1 2,6 2.0
1970 2,7 1.9 2,2 1.8
1971 2,4 1.8 2.9 1,9 1 .7

1972 2,3 1,6 2,6 1,8 1 .5
1973 2,2 1,5 2,0 1,7 1 .4
1974 1,7 1.4 1,7 1,5 1 .3
1975 1,4 1,3 1,4 1,4 1 2
1976 1,3 1,3 1,3 1,3 1 .2
1977 1,2 1,2 1,2 1,1 1.1
1978 1,I 1,1 1,1 1,1 1 .0
Bangunan dan Iain-lain yang diperoleh dalam tahun 1960 sampai

dengan tahun 1966 angka perkaliannya sama dengan tahun 1967,
sedangkan yang diperoleh sesudah tanggal 15 November 1978 angka
perkaliannya adalah 1.
Kendaraan dan alat-alat kantor yang diperoleh dalam tahun I960
sampai dengan tahun 1970 perkaliannya sama dengan tahun 1971,
sedangkan yang diperoleh sesudah tanggal 15 November 1978 angka
perkaliannya adalah 1.
Kapal laut, pesawat udara dan Iain-lain yang diperoleh dalam tahun
1960 sampai dengan, tahun 1966 angka perkaliannya sama dengan tahun
1967, sedangkan yang diperoleh sesudah tanggal 15 November 1978
angka perkaliannya adalah 1.
Nilai perolehan tanaman dalam tahun 1960 sampai dengan tahun
1966 angka perkaliannya sama dengan tahun 1967.
Cara pembukuan dan perhitungan depresiasi serta masalah-
masalah lainnya dapat dibaca pada Keputusan Menteri Keuangan seperti
tersebut di atas.
e. Keputusan Menteri Keuangan No. 1677/MK/II/12/1978.
f. Keputusan Menteri Keuangan No. 66/KMK/04/1982 tanggal 3 Februari
1982
g. Keputusan Menteri Keuangan No.507/KMK/04/1996.
Menurut Keputusan Menteri Keuangan tersebut, aktiva tetap yang
dapat dinilai kembali adalah semua aktiva berwujud yang mempunyai
masa manfaat lebih dari 4 (empat) tahun seperti tanah, bangunan dan
aktiva non bangunan dan telah dimiliki oleh perusahaan lebih dari 5
tahun, masih digunakan di Indonesia untuk mendapatkan, menagih dan
memelihara penghasilan dan tidak dimaksud-kan untuk dijual atau
dialihkan.
11.4 Penggunaan Dan Pencatatan Data Penilaian Kembali
Dalam melakukan penilaian kembali ada beberapa istilah sebagai
berikut:
1. Harga perolehan kembali, yaitu harga perolehan untuk membeli/membuat
kembali aktiva tetap tersebut.
2. Nilai sehat, yaitu harga perolehan kembali dikurangi depresiasi sampai
saat itu berdasarkan nilai yang baru.
3. Persentase keadaan, yaitu persentase yang menunjukkan hubungan antara
nilai sehat dengan harga perolehan kembali.
Di dalam mengadakan penilaian kembali, kadang-kadang hanya nilai
buku aktiva yang berubah, tetapi sering juga di samping nilai buku aktiva, maka
umur aktiva juga disesuaikan (dinilai kembali). Penilaian kembali bisa dicatat
dalam rekening-rekening, ataupun tidak dicatat dalam rekening-rekening,
hanya nilai buku dikoreksi agar sesuai dengan persentase keadaan yang
ditentukan dari penilaian kembali. Berikut disajikan contoh revaluasi :
Contoh pertama :
Tanah dengan harga perolehan sebesar Rpl00.000,- dinilai kembali menjadi
Rpl.000.000,-. Karena tanah itu umurnya tidak terbatas maka tidak ada
rekening akumulasi depresiasi. Harga perolehan kembali dalam contoh ini
adalah Rpl.000.000,-. Agar rekening tanah dapat menunjukkan jumlah sebesar
harga perolehan kembali maka ditambah dengan jumlah Rp900.000,-.
Kenaikan jumlah aktiva ini juga dicatat sebagai modal penilaian kembali. Jumlah
kenaikan nilai aktiva yang berasal dari penilaian kembali dapat dicatat dalam
rekening tanah atau rekening tanah - penilaian kembali. Jurnal yang dibuat
untuk mencatat rekening penilaian kembali ini sebagai berikut:
Tanah - Penilaian kembali Rp900.000,-

Modal penilaian kembali Rp900.000,-
Contoh kedua :
Mesin dibeli dengan harga Rpl00.000,-, umur 8 tahun tanpa nilai residu.
Sesudah digunakan selama 4 tahun dinilai kembali sebagai berikut: Harga
perolehan kembali = Rpl50.000,-.
Persentase keadaan = 60% atau nilai sehatnya = Rp90.000,-.
Harga perolehan dan data penilaian sebagai berikut:

Menurut buku Menurut penilaian
Harga perolehan Rpl00.000,- Rpl50.000,-
(-) Akumulasi depresiasi 50.000,- 60.000,-
Nilai buku Rp 50.000,- Rp 90000,-
Menurut hasil penilaian kembali, seharusnya persentase keadaan aktiva

menunjukkan 60%, sedangkan menurut buku persentase keadaannya adalah
50%. Dengan demikian depresiasi tahun-tahun lalu terlalu besar 10%, yaitu
karena mesin yang umurnya 10 tahun ditaksir 8 tahun sehingga depresiasi
terlalu besar. Oleh karena itu, perlu dibuat jurnal untuk mengoreksi rekening
akumulasi depresiasi. Apabila angka-angka penilaian kembali tidak dicatat
dalam rekening-rekening, maka jurnal yang dibuat cukup sampai mengoreksi
rekening cadangan depresiasi agar sesuai dengan persentase keadaan aktiva
berdasar data penilaian kembali.
Contoh ketiga.
Gedung dengan harga perolehan Rpl.000.000,-. Taksiran umur = 40 tahun.
Sudah dipakai selama 20 tahun. Akumulasi depresiasi gedung = Rp500.000,-.
Pada awal tahun ke-21 gedung dinilai kembali sebagai berikut:
Harga perolehan kembali - Rpl.500.000,-.
Nilai sehat = Rp900.000,-, berarti umur gedung ditaksir:
1.500.000
20 tahun 50 tahun
600.000
Perubahan-perubahan nilai dihitung sebagai berikut:
Sudah dipakai
Harga Taksiran Akumulasi
Selama
Perolehan Umur depresiasi
(tahun)
Rp1.000.000,- 40 20 Rp500.000,-
Koreksi depresiasi tahun lalu
___________ +10 __ 100.000,-
Saldo harga perolehan sesudah
koreksi Rp1.000.000,- 50 20 Rp400.000,-
Tambahan dari penilaian
kembali +500.000,- ___ __ +200.000,-
Saldo menurut penilaian
kembali Rp1.500.000,- 50 20 Rp600.000,-
Penilaian kembali di atas dicatat dalam buku-buku dengan jurnal sebagai
berikut
Membetulkan rekening Akumulasi depresiasi gedung Rpl00.000,-
akumulasi depresiasi gedung Koreksi laba tahun-tahun lalu Rp 100.000.00
agar menunjuk-kan jumlah
depresiasi sebesar 40% dari
harga perolehan.
Menaikkan nilai gedung dan Gedung- Penilaian kembali Rp500.000,-
akumulasi depresiasi gedung
Akumulasi depresiasi gedung - Rp200.000,-
agar sesuai dengan data
Penilaian kembali
penilaian kembali.
Modal Penilaian kembali 300.000,-
11.5 Depresiasi Untuk Aktiva Yang Telah Di Revaluasi

Apabila aktiva tetap sudah dinilai kembali, tersedia dua macam data
yaitu data harga perolehan dan data penilaian kembali. Perhitungan depresiasi
juga dapat dilakukan dengan menggunakan salah satu data tersebut.
(a) Depresiasi Dihitung dari Jumlah Harga Perolehan
Dalam cara ini laporan laba rugi akan menunjukkan hasil dan biaya-
biaya atas dasar harga perolehan (cost basis), sedang nilai-nilai penilaian
kembali akan nampak dalam neraca. Pencatatan depresiasi dilakukan dengan
mendebit rekening depresiasi dan kreditnya rekening akumulasi depresiasi.
Modal penilaian kembali setiap tahunnya diturunkan jumlahnya dan
dikreditkan ke rekening akumulasi depresiasi penilaian kembali. Penurunan
modal penilaian kembali ini dilakukan dengan tujuan untuk memindahkan
saldo rekening ini; tidak dikreditkan langsung ke rekening laba tidak dibagi,
tetapi melalui beban depresiasi yang dasarnya harga perolehan, sehingga
labanya lebih besar. Contoh pembuatan jurnal untuk mencatat depresiasi atas
dasar harga perolehan adalah sebagai berikut:
Mesin yang dibeli pada tanggal 1 Januari 2003 dengan harga Rpl00.000,-
ditaksir umurnya 8 tahun. Akumulasi depresiasi pada tanggal 31 Desember
2006 sebesar Rp50.00Q>00. Pada tanggal 1 Januari 2007 mesin tersebut
dinilai kembali menjadi Rpl50Dd0,- dengan persentase keadaan = 60%.
Jurnal yang dibuat untuk mencatat penilaian kembali dan depresiasi
sesudah adanya penilaian kembali sebagai berikut:

1 Januari 2007 Koreksi laba tahun lalu Rp10.000,-

Mengurangi akumulasi Koreksi laba tahun lalu Rp10.000,-
depresiasi menjadi 40% dari Mesin - Penilaian kembali Rp50.000,-
harga perolehannya. Akumulasi depresiasi mesin
Mencatat data penilaian kembali - Penilaian kembali Rp20.000,-
Modal penilaian kembali 30.000,-
Depresiasi mesin Rp10.000,-
31 Desember 2007 Akumulasi depresiasi Rp10.000,-
Mencatat depresiasi dengan Modal penilaian kembali
umur 10 tahun. Akumulasi depresiasi Rp5.000,-
Mengurangi modal penilaian mesin - Penilaian
kembali (Rp50.000,- : 10 tahun kembali Rp5.000,-
atau (Rp30.000,- : 6 tahun)
(b) Depresiasi Dihitung Atas Dasar Nilai Baru yang Berasal dari Penilaian
Kembali
Apabila aktiva tetap sudah dinilai kembali maka perhitungan
depresiasinya dapat didasarkan pada nilai-nilai sesudah penilaian kembali.
Perhitungan depresiasi. dengan dasar penilaian kembali akan berakibat neraca
dan laporan laba rugi disusun dengan dasar yang sama. Pencatatan depresiasi
dilakukan dengan mendebit rekening depresiasi dan mengkredit rekening
akumulasi depresiasi dengan jumlah penilaian kembali. Jurnal yang kedua
adalah menurunkan modal penilaian kembali dan ditransfer ke rekening laba
tidak dibagi. Dengan- cara ini rekening laba tidak dibagi menunjukkan jumlah
yang sama besar dengan jumlah laba tidak dibagi jika depresiasinya didasarkan
pada harga perolehan. Contoh pembuatan jurnal untuk mencatat depresiasi
dengan dasar penilaian kembali, datanya seperti contoh sebelumnya
31 Desember 2007 Depresiasi mesin Rpl5.000,-

Mencatat depresiasi atas Akumulasi depresiasi
dasar penilaian kembali mesin Rpl0.000,-
sebesar Rp 150.000,- dengan Akumulasi depresiasi
umur 10 tahun mesin - Penilaian kembali 5.000,-
Mengurangi modal penilaian Modal penilaian kembali Rp5.000,-
kembali (Rp 50.000,-:10 Laba tidak dibagi Rp 5.000,-
tahun) atau (Rp 30.000,-:6
tahun)

Transfer dari rekening modal penilaian kembali dapat juga dibuat ke suatu
rekening khusus yang akan digabungkan dengan rekening laba rugi yang lain.
Rekening laba rugi ini nantinya diturup ke rekening laba tidak dibagi.
Pada penjelasaan kedua metode tersebut setiap tahun dilakukan
pengurangan terhadap modal penilaian kembali dengan tujuan agar pada
waktu aktiva tetap sudah habis didepresiasi, jumlah modal penilaian kembali
juga habis dan berubah dalam bentuk laba ditahan. Perubahan bentuk setiap
tahunnya dianggap sebagai realisasi dari modal penilaian kembali.
11.6 Penjualan Aktiva Yang Telah Di Revaluasi

Aktiva tetap yang sudah dinilai kembali ke atas, jika dijual maka
perhitungan laba atau rugi penjualannya didasarkan pada perbandingan nilai
buku aktiva tetap dengan harga jualnya. Penjualan ini dicatat dengan
menghapuskan semua rekening yang berhubungan dengan aktiva tetap baik
yang berasal dari harga perolehan maupun penilaian kembali. Misalnya pada
data harga perolehan dan penilaian kembali mesin pada tanggal 1 Januari 2005
sebagai berikut:
Tambahan dari
Harga perolehan penilaian kembali
Mesin Rp200.000,- Rpl00.000,-
Akumulasi depresiasi 80.000,- 40.000,-
Rpl20.000,- Rp 60.000,-
Pada tanggal 1 Januari 2005 mesin tersebut dijual dengan harga

Rpl50.000,-. Laba yang diperoleh dari penjualan mesin ini sebesar Rp30.000,-
yaitu Rpl50.000,- dikurangi Rpl20.000,-. Penjualan mesin dicatat dengan jurnal
sebagai berikut:
Kas Rpl50.000,-
Akumulasi depresiasi mesin 80.000,-
Akumulasi depresiasi mesin - Penilaian 40.000,-
kembali
Modal penilaian kembali 60.000,-
Mesin Rp200.000,-
Mesin - Penilaian kembali 100.000,-
Laba penjualan mesin 30.000,-

Dalam keadaan harga-harga turun, aktiva tetap yang dibeli pada waktu
harga masih tinggi menunjukkan harga perolehan yang terlalu besar. Apabila
penurunan harga ini jumlahnya cukup besar dan diperkirakan akan tetap maka
dapat dilakukan penurunan nilai aktiva tetap. Penurunan nilai ini dibebankan
ke rekening laba tidak dibagi tanpa membedakan perubahan umur dan
penurunan nilainya. Misalnya pada mesin dengan harga perolehan
Rpl.080.000,-, umur 18 tahun, tanpa nilai residu. Akumulasi depresiasi pada
akhir tahun ke-7 sebesar Rp420.000,-. Penilaian kembali menunjukkan data
sebagai berikut: Harga perolehan kembali = Rp700.000,-, persentase keadaan
= 65%. Pencatatan penilaian kembali ke dalam rekening-rekening akan
menyebabkan pengurangan jumlah dalam rekening mesin dan penyesuaian
rekening akumulasi depresiasi sebagai berikut:
Akumulasi depresiasi mesin Rpl75.000,-
Laba tidak dibagi (rugi penilaian kembali) 205.000,-
Mesin Rp380.000,-
Perhitungan
Sudah
Taksiran
Harga dipakai
Umur Akumulasi
perolehan Selama
(tahun)
(tahun)
Koreksi depresiasi tahun lalu ___________ +2 __ -42.000,-
Saldo harga perolehan Rp1.080.000,- 20 7 Rp378.000,-
sesudah koreksi
Pengurangan dari penilaian -380.000,- ___ __ -133.000,-
kembali
Saldo menurut penilaian Rp 700.000,- 20 7 Rp243.000,-
kembali
Mesin dipakai selama 7 tahun, masih dalam persentase keadaan 65%.

100
Umur mesin : 7 tahun 20 tahun
(100 - 65)
Akumulasi depresiasi berdasar penilaian kembali =
7/20 x Rp700.000,- - Rp245.000,-
Depresiasi sesudah adanya penilaian kembali dihitung berdasarkan nilai mesin
yang baru

11.7 Kuasi Reorganization
Aktiva tetap berwujud dari suatu perusahaan bisa diturunkan nilainya
melalui suatu kuasi reorganisasi (corporate readjustment). Dalam prosedur
reorganisasi semu ini tidak ada pembentukan badan usaha baru. Maksud
diadakannya kuasi reorganisasi ini adalah untuk menghilangkan defisit yang
timbul karena depresiasi aktiva tetap yang terlalu tinggi yang timbul karena
aktiva-aktiva tersebut dibeli pada masa harga-harga yang tinggi, dan mencatat
aktiva dengan nilai yang realistis. Di samping itu kuasi reorganisasi bertujuan
untuk memberikan suatu titik permulaan yang memungkinkan untuk
membahdingkan pendapatan dan biaya yang layak.
Pada umumnya kuasi reorganisasi bisa dilakukan apabila terdapat
keadaan-keadaan sebagai berikut:
a. Terdapat suatu jumlah defisit yang besar.
b. Merupakan suatu alternatif yang lain dari reorganisasi yang legal dan
disetujui oleh pemegang saham dan kreditur.
c. Cost basis untuk menyatakan nilai aktiva tetap tidak rasional ditinjau
dari sudut going concern.
d. Laba tidak dibagi dan saldo-saldo agio saham tidak mencukupi untuk
menyerap beban depresiasi.
e. Jika diinginkan laporan keuangan yang menunjukkan hasil-hasil yang layak.
Apabila terdapat keadaan seperti yang tersebut di atas maka kuasi
reorganisasi dapat diterima sebagai suatu prosedur untuk menurunkan nilai
aktiva tetap. Karakteristik dari kuasi reorganisasi adalah sebagai berikut:
1. Jumlah dalam rekening-rekening aktiva tetap berwujud diturunkan.
2. Rekening modal dan agio saham diturunkan dan rekening laba tidak dibagi
saldonya menjadi nol sesudah reorganisasi semu.
3. Rekening laba tidak dibagi diberi tanggal yang menunjukkan adanya
reorganisasi semu.
4. Diperlukan penjelasan di dalam laporan-laporan keuangan.
5. Tidak ada perubahan kesatuan usaha.
Syarat-syarat yang harus dipenuhi oleh suatu perusahaan untuk melakukan
kuasi reorganisasi adalah:
a. perusahaan mengalami defisit dalam jumlah yang material;
b. perusahaan harus memiliki status kelancaran usaha dan memiliki prospek
yang baik pada saat kuasi reorganisasi dilakukan;

c. perusahaan tidak sedang menghadapi permohonan kepailitan;
d. tidak bertentangan dengan peraturan perundangan yang berlaku;
e. saldo ekuitas sesudah kuasi reorganisasi harus positif.
Perusahaan dapat menggunakan metode reorganisasi akuntansi dalam
melakukan kuasi reorganisasi. Dalam metode ini aktiva dan kewajiban harus
dinilai sebesar nilai wajar yaitu sebesar nilai pasar yang tersedia dan saldo laba
yang negatif (defisit) serta penilaian kembali dieliminasi ke akun tambahan
modal setoran. Berikut disajikan contoh, PT Tamma mempunyai neraca pada
tanggal 1 Januari 2005 sebagai berikut:
Neraca 1 Januari
Aktiva lancar Rp1.000.000,- Utang Rp1.050.000,-
Aktiva tetap 2.500.000,- Modal saham biasa 2.500.000,-
(nominal Rp1.000,-)
Agio saham
Laba tidak dibagi 250.000,-
____________ (300.000,-)
Rp3.500.000,- Rp3.500.000,-
Kuasi Reorganisasi akan dilakukan adalah sebagai berikut:

Aktiva tetap diturunkan menjadi Rpl.500.000,-. Modal saham nilai nominalnya
diturunkan dari Rpl.000,- menjadi Rp500,- dan dicatat sebagai agio saham
sehingga jumlahnya akan cukup untuk menutup penurunan nilai aktiva tetap
dan defisit. Jurnal yang dibuat untuk mencatat reorganisasi semu ini sebagai
berikut:
Mencatat pengurangan nominal Modal saham biasa Rp2.500.000,-

modal saham dari Rpl.000,- Modal saham biasa Rp1.250.000,-
menjadi Rp500,-. Agio saham biasa 1.250.000,-
Mencatat penurunan nilai aktiva Laba tidak dibagi Rp1.000.000,-

tetap dari Rp2.500.000,- menjadi Aktiva tetap Rp1.000.000,-
Rpl.500.000,-.
Menghapuskan defisit Agio saham biasa Rp1.500.000,-

Rp300.000,- dan penurunan nilai Laba tidak dibagi Rp1.300.000,-
aktiva tetap Rpl.000.000,- dan Agio saham bisa-
membebankannya ke reke-ning Reorgani- sasi semu 200.000,-
agio saham biasa agar agio
saham biasa menunjukkan saldo
sesudah reorganisasi semu.
Neraca PT Tamma sesudah adanya Kuasi reorganisasi adalah sebagai berikut:
Neraca 1 Januari
Aktiva lancar Rp1.000.000,- Utang Rp1.050.000,-
Aktiva tetap 1.500.000,- Modal saham biasa 2.500.000,-
(nominal Rp500,-)
Agio saham -
____________ Reorganisasi semu 200.000,-
Rp2.500.000,- Rp3.500.000,-
Aktiva tetap yang sudah diturunkan nilainya baik dengan devaluasi

maupun dengan cara kuasi reorganisasi dihitung depresiasi tahunannya dengan
dasar nilainya yang baru, sehingga dapat diharapkan adanya perhitungan beban
depresiasi periodik yang layak.

Pertanyaan Kuis
1. Jelaskan penyebab terjadinya perubahan harga perolehan aktiva tetap

berwujud.
2. Bagaimana perlakuan akuntansi terhadap perubahan umur aktiva tetap
berwujud?
3. Jelaskan maksud istilah yang digunakan dalam penilaian kembali aktiva
tetap berwujud.
4. Dasar apa yang dapat digunakan untuk menghitung depresiasi aktiva tetap
berwujud yang sudah dinilai kembali?
5. Jelaskan cara menghitung rugi atau laba penjualan aktiva tetap yang sudah
dinilai kembali.
6. Bila nilai aktiva tetap turun, dan diputuskan untuk menurunkan harga
perolehannya, jelaskan perlakuan akuntansinya.
7. Kapan perusahaan melakukan kuasi reorganisasi.

Pertanyaan Aplikasi
1. PT ZARA membeli tanah dan gedung pada tanggal 1 Januari 1998 dengan
harga perolehan sebagai berikut:
Tanah Rp 1.000.000,-
Gedung 40.000.000,-
Gedung ditaksir berumur 40 tahun tanpa nilai residu dan didepresiasi
dengan metode garis lurus. Pada tanggal 1 Juli 2005 diadakan penilaian
kembali terhadap tanah dan gedung, dengan ketentuan sebagai berikut:
Aktiva Nilai sekarang
Tanah Rpl0.000.000,-
Gedung 42.000.000,-
Gedung dinilai masih dalam kondisi 80%.
Pertanyaan :
1. Hitunglah :
a. Umur ekonomis yang baru.
b. Nilai sehat.
2. Buatlah jurnal untuk mencatat penilaian kembali tanah dan gedung
tanggal 1 Juli 2005.
2. Sebuah mobil dibeli dengan harga Rp119.000.000,- pada tanggal 1 Januari

2000. Umur ekonomi ditaksir selama 8 tahun dan nilai residunya sebesar
Rp4.000.000,-. Pada tanggal 1 Januari 2005 taksiran umumnya diubah
menjadi 10 tahun dengan nilai residu sebesar Rp4.500.000,-. Metode
depresiasi yang digunakan adalah metode garis lurus.
Diminta:
1. Buatlah jurnal untuk membetulkan depresiasi tahun-tahun yang lalu.

2. Buat jurnal untuk mencatat depresiasi pada tanggal 3l Desember
2005!
3. Neraca PT Tamma pada tanggal 31 Desember 2005 adalah sebagai

berikut:
Neraca 31 Desember 2005

Aktiva lancar Rp5.000.000,- Utang jangka pendek Rp3.000.000,-
Aktiva tetap 20.000.000,- Utang jangka panjang 7.000.000,-
Modal saham biasa 13.000.00,-
Agio saham biasa 5.000.000,-
____________ Laba tidak dibagi (3.000.000,-)
Jumlah Rp25.000.000,- Jumlah Rp3.500.000,-
PT Tamma melakukan kuasi reorganisasi pada tanggal 1 Januari 2006

dengan ketentuan sebagai berikut:
1. Aktiva tetap diturunkan menjadi Rpl2.000.000,-.
2. Nilai nominal modal saham diturunkan 50%-nya, dicatat sebagai agio
saham.
3. Defisit dihapuskan dan dibebankan ke rekening agio saham biasa.
Pertanyaan :
1. Buatlah jurnal untuk mencatat kuasi reorganisasi pada tanggal 1
Januari 2006.
2. Buatlah neraca tanggal 1 Januari 1992 sesudah kuasi reorganisasi .

12 PERUBAHAN AKUNTANSI
Overview
Salah satu tujuan penyusunan laporan keuangan adalah memberikan informasi

kepada pihak-pihak yang membutuhkan yang akan digunakan untuk membuat
perbandingan, meramalkan dan menilai kemampuan suatu perusahaan. Untuk
menjaga agar prinsip comparability dan konsistensi ini dapat terlaksana maka
diperlukan perubahan-perubahan.
Tujuan
1. Mahasiswa mampu menjelaskan perubahan akuntansi baik dalam

prinsip akuntansi, taksiran akuntansi dan pelaporan akuntansi
2. Mahasiswa mampu menerapkan perlakuan perubahan akuntansi baik
dalam prinsip akuntansi, taksiran akuntansi dan pelaporan akuntansi
180 Perubahan Akuntansi

12.1 Perubahan Akuntansi
Salah satu tujuan penyusunan laporan keuangan adalah memberikan
informasi kepada pihak-pihak yang membutuhkan yang akan digunakan untuk
membuat perbandingan, meramalkan dan menilai kemampuan suatu
perusahaan. Untuk dapat memenuhi tujuan di atas, laporan-laporan keuangan
harus dapat diperbandingkan. Perbandingan-perbandingan ini dapat dilakukan
dengan dua cara, yaitu horizontal dan vertikal. Perbandingan horizontal adalah
perbandingan laporan keuangan suatu perusahaan dengan perusahaan lain
untuk periode yang sama. Sedangkan perbandingan vertikal adalah
perbandingan laporan keuangan dari suatu perusahaan dengan laporan yang
sama untuk periode-periode sebelumnya. Perbandingan antar perusahaan
harus memenuhi prinsip comparability, sedangkan perbandingan antar
periode harus memenuhi prinsip konsistensi.
Untuk menjaga agar prinsip comparability dan konsistensi ini dapat
terlaksana, perubahan-perubahan yang terjadi dipisahkan menjadi dua, yaitu
perubahan metode-metode akuntansi dan perubahan-perubahan yang terjadi
karena koreksi kesalahan-kesalahan dalam periode-periode yang lalu.
Perubahan dalam metode akuntansi dipisahkan menjadi tiga:
1. Perubahan dalam prinsip akuntansi.
2. Perubahan dalam taksiran-taksiran akuntansi.
3. Perubahan dalam kesatuan usaha.
Koreksi kesalahan tahun-tahun lalu dapat terjadi karena berbagai
macam sebab, seperti kesalahan-kesalahan perhitungan, kesalahan-kesalahan
penggunaan rekening, kesalahan-kesalahan dalam penerapan prinsip akuntansi
dan Iain-lain. Tidak ada pedoman khusus untuk mengoreksi kesalahan-
kesalahan ini, karena koreksinya sangat tergantung pada jenis kesalahannya.
12.2 Perubahan Dalam Prinsip Akuntansi

Perubahan prinsip akuntansi adalah penggunaan suatu prinsip akuntansi
yang lazim yang berbeda dengan prinsip akuntansi yang lazim yang digunakan
dalam periode sebelumnya. Istilah prinsip akuntansi di sini mencakup juga
metode-metode yang digunakan. Perubahan dalam prinsip akuntansi ini dapat
terjadi karena perusahaan mempunyai beberapa alternatif metode untuk
penerapan suatu prinsip.
Istilah perubahan dalam prinsip akuntansi ini tidak termasuk:
a. Pemakaian pertama suatu prinsip akuntansi untuk mencatat transaksi
yang baru pertama kali terjadi dalam perusahaan.
Perubahan Akuntansi 181

b. Penggunaan atau perubahan suatu prinsip akuntansi yang perlu dilakukan
karena adanya perubahan sifat transaksi.
c. Perubahan dari prinsip akumulasi yang tidak lazim ke prinsip yang lazim.
Beberapa contoh dari perubahan prinsip akuntansi adalah sebagai berikut :
1. Perubahan dalam metode pembebanan harga pokok persediaan, seperti
dari LIFO ke FIFO atau ke rata-rata tertimbang.
2. Perubahan dalam metode depresiasi aktiva tetap, seperti dari double
declining balance method ke straight line method.
3. Perubahan dalam metode akuntansi untuk kontrak jangka panjang, seperti
dari metode kontrak selesai ke metode persentase penyelesaian.
4. Perubahan dalam perhitungan biaya produksi, seperti dari full costing ke
direct costing.
Perubahan prinsip akuntansi yang mempunyai akibat kumulatif.
Akibat kumulatif dari perubahan prinsip akuntansi diperlakukan sebagai
berikut:
a. Jumlah akibat kumulatif dari perubahan prinsip dilaporkan dalam laporan
laba rugi di antara elemen-elemen luar biasa dan laba bersih. Pelaporan-
nya dengan jumlah sesudah dikurangi pajak penghasilan.
b. Laporan keuangan periode-periode sebelumnya tidak perlu dikoreksi.
c. Laba sebelum elemen luar biasa dan laba bersih periode-periode
sebelumnya ditunjukkan dalam laporan laba rugi tahun sekarang (di bagian
bawah halaman pertama) dengan jumlah yang sudah dikoreksi.
Perubahan prinsip akuntansi yang mempunyai akibat retroaktif, dimana

laporan keuangan periode-periode sebelumnya yang dilaporkan disusun
kembali sesuai dengan prinsip yang baru. Kalau masih terdapat sisa akibat
kumulatif sesudah laporan keuangan periode-periode sebelumnya yang
dilaporkan, direvisi maka sisa tersebut dikoreksikan ke saldo awal rekening
laba tidak dibagi dari periode terawal yang dikoreksi.
Perubahan prinsip akuntansi yang memerlukan retroaktif adjustment
adalah:
a. Perubahan metode penentuan harga pokok persediaan dari LIFO ke
metode yang lain.
b. Perubahan dalam metode akuntansi untuk kontrak jangka panjang, dan

c. Perubahan dari atau ke full cost method yang digunakan dalam industri
extractive.
Perubahan metode penentuan harga pokok persediaan ke LIFO, ini
merupakan suatu pengecualian dari dua perlakuan sebelumnya kumulatif dan
retroactive. Apabila suatu perusahaan mengganti metode penentuan harga
pokoknya ke LIFO, maka persediaan awal dalam periode pergantian metode
itu merupakan dasar perhitungan untuk periode tersebut dan periode-
periode berikutnya. Pergantian metode ke LIFO ini tidak memerlukan koreksi
baik kumulatif maupun retroaktif.
12.3 Perubahan Taksiran-Taksiran Akuntansi

Banyak alokasi atau pembebanan biaya didasarkan pada taksiran-
taksiran di mana taksiran ini dibuat dengan suatu kebijaksanaan, misalnya
pembebanan kerugian piutang, taksiran umur dalam perhitungan depresiasi,
taksiran jumlah garansi yang akan dibayar dan Iain-lain. Pada periode-periode
berikutnya mungkin dapat diketahui bahwa taksiran-taksiran yang sudah
dibuat adalah tidak benar sehingga perlu direvisi. Dalam hal taksiran sudah
dibuat dengan sebaik-baiknya tetapi ternyata tidak tepat, maka perubahan-
perubahan yang dibuat sebaiknya dibebankan pada periode berjalan dan
periode-periode yang akan datang. Periode-periode yang lalu sudah tidak
perlu diubah karena perubahan taksiran ini baru diketahui pada periode
berjalan. Seperti pada contoh mesin harga perolehannya Rpl.000.000,-
umurnya ditaksir 8 tahun. Sesudah dipakai selama 5 tahun diketahui bahwa
seharusnya mesin tadi umurnya 10 tahun. Depresiasi yang sudah dibebankan
selama 5 tahun berjumlah 5 x Rpl25.000,- = Rp625.000,-. Nilai buku mesin
pada awal tahun keenam sebesar Rp375.000,-. Karena taksiran umurnya
berubah menjadi 10 tahun maka nilai buku sebesar Rp375.000,- akan
dibebankan dalam waktu lima tahun, yaitu tahun keenam sampai dengan tahun
kesepuluh. Beban depresiasi tiap tahun selama sisa umur mesin sebesar
Rp375.000,- : 5 = Rp75.000,-.
Perubahan dalam taksiran akuntansi yang timbul sebagian atau
seluruhnya dari perubahan prinsip akuntansi harus dilaporkan sebagai
perubahan taksiran akuntansi. Dalam perubahan metode depresiasi, akibatnya
dapat dipisahkan dari perubahan taksir-an-taksiran akuntansi seperti umur,
residu dan Iain-lain. Oleh karena itu perubahan metode depresiasi harus
diperlakukan sebagai perubahan prinsip akuntansi dan perubahan taksiran
umur, nilai residu dan Iain-lain diperlakukan sebagai perubahan taksiran
akuntansi.

Laporan keuangan bisa berubah karena adanya perubahan kesatuan
usaha. Perubahan kesatuan usaha ini terjadi dalam hal disusunnya laporan
keuangan konsolidasi sebagai ganti laporan keuangan masing-masing
perusahaan, perubahan-perubahan dalam anak perusahaan yang laporan-
laporannya dikonsolidasikan, atau terjadinya penggabungan-penggabungan
baru. Apabila terjadi perubahan kesatuan usaha maka laporan keuangan tahun
berjalan harus menjelaskan sifat-sifat dan sebab-sebab perubahan itu. Di
samping itu akibat-akibat perubahan terhadap laba rugi juga harus
dicantumkan dalam laporan laba rugi sebelum elemen-elemen luar biasa,
begitu pula laba bersih dan jumlah pendapatan per lembar saham. Laporan
keuangan tahun berikutnya tidak perlu lagi mencantumkan penjelasan seperti
laporan tahun berjalan. Agar laporan keuangan tahun berjalan dapat
dibandingkan dengan tahun-tahun sebelumnya, laporan keuangan tahun
sebelumnya harus disusun dengan anggapan jika seandainya sudah terjadi
perubahan kesatuan usaha.

Pertanyaan Kuis
1. Sebutkan jenis-jenis perubahan metode akuntansi, berikan contohnya

2. Apa saja yang tidak dapat dimasukkan dalam perubahan prinsip akuntansi?
3. Sebutkan dan jelaskan jenis-jenis perubahan prinsip akuntansi!
4. Jelaskan apa yang anda ketahui tentang perubahan taksiran akuntansi ?.
5. Apa yang anda ketahui tentang perubahan kesatuan usaha ?, jelaskan

Pertanyaan Aplikasi
1. PT Tamma memiliki mesin yang harga perolehannya

sebesar Rpl00.000.000,-, umur ditaksir selama 10 tahun tanpa nilai
residu. Berikut adalah situasi yang terjadi, sesudah menggunakan
metode double declining selama dua tahun, PT Tamma memutuskan
untuk mengganti metode depresiasinya menjadi metode garis lurus.
Pertanyaan :
Buatlah jurnal yang perlu dalam tahun ketiga untuk mencatat:
1. Perubahan prinsip akuntansi.
2. Biaya depresiasi.
2. PT Hasna memiliki peralatan yang harga perolehannya

sebesar Rp200.000.000,-, umur ditaksir selama 10 tahun tanpa nilai
residu. Berikut adalah situasi yang terjadi, setelah menggunakan
metode garis lurus selama dua tahun, perusahaan menentukan
bahwa umur ekonomis mesin dan alat-alat adalah 15 tahun (5 tahun
lebih lama dari taksiran semula).
Pertanyaan :
Buat jurnal untuk mencatat biaya depresiasi dalam tahun ketiga.

13 KOREKSI KESALAHAN
Overview
Apabila diketahui adanya kesalahan dalam laporan keuangan dan rekening-

rekening, maka kesalahan-kesalahan itu harus diperbaiki agar catatan
akuntansi sesuai dengan keadaan sesungguhnya sehingga data yang dihasilkan
dan akan menjadi dasar dalam pengambilan keputusan tidak menyesatkan
Tujuan
1. Mahasiswa mampu menjelaskan koreksi kesalahan dalam tahun

berjalan dan tahun berikutnya
koreksi kesalahan dalam tahun berjalan dan tahun berikutnya
Koreksi Kesalahan 187

13.1 Koreksi Kesalahan
Apabila diketahui adanya kesalahan dalam laporan keuangan dan
rekening-rekening, maka kesalahan-kesalahan itu harus diperbaiki agar catatan
akuntansi sesuai dengan keadaan sesungguhnya sehingga data yang dihasilkan
dan akan menjadi dasar dalam pengambilan keputusan tidak menyesatkan.
Untuk mencegah timbulnya kesalahan-kesalahan disusun suatu sistem
dan prosedur akuntansi yang di dalamnya terdapat langkah-langkah yang sating
memeriksa sehingga kesalahan-kesalahan diharapkan dapat dibatasi
seminimum mungkin. Kesalahan-kesalahan yang timbul dalam pencatatan, bisa
terjadi karena disengaja atau tidak. Kesalahan-kesalahan yang disengaja dapat
disebabkan keinginan untuk menghindarkan pajak, menyusun laporan
keuangan yang menguntungkan sehingga harga pasar surat berharga
perusahaan dapat dipengaruhi, mempengaruhi pandangan lembaga-lembaga
tertentu seperti bank, menutupi kecurangan-kecurangan dalam perusahaan
seperti pencurian uang, atau persediaan barang dan Iain-lain. Apabila
kesalahan-kesalahan ini timbul dari kehendak pimpinan perusahaan maka
sistem dan prosedur akuntansi yang disusun tidak dapat mencegahnya.
Kesalahan-kesalahan yang tidak disengaja timbul karena kesalahan
dalam melakukan pencatatan. Kesalahan-kesalahan ini antara lain kesalahan
membukukan ke rekening yang lain, kesalahan mencatat jumlah dan
penjumlahan baik footing maupun cross footing, kesalahan memisahkan antara
pengeluaran modal dan pengeluaran penghasilan, kelupaan tidak
membebankan depresiasi dan Iain-lain. Kesalahan yang tidak disengaja ini akan
dapat dicegah seminimum mungkin jika disusun sistem dan prosedur
akuntansi yang baik. Selain itu untuk mencegah timbulnya kesalahan-kesalahan
biasanya dilakukan pemeriksaan intern oleh perusahaan.
13.2 Jenis-Jenis Kesalahan

Kesalahan-kesalahan yang terjadi mungkin hanya mempengaruhi neraca
saja atau mungkin hanya mempengaruhi laporan laba rugi saja. Selain
kesalahan-kesalahan itu ada juga kesalahan-kesalahan yang mempengaruhi
keduanya, baik neraca maupun laporan laba rugi seperti berikut :
(a) Kesalahan-kesalahan yang bila tidak dibetulkan, akan menjadi betul
sendiri dalam periode berikutnya (counter balanced). Jika ada kesalahan-
kesalahan seperti ini maka laporan laba rugi untuk dua periode berturut-
turut menjadi tidak benar. Neraca periode pertama tidak benar, tetapi
.neraca periode berikutnya sudah menjadi benar sendiri. Contoh
kesalahan jenis ini adalah kesalahan dalam persediaan barang, kesalahan
188 Koreksi Kesalahan
tidak membuat penyesuaian untuk utang-utang biaya dan pendapatan
yang masih akan diterima, dan kesalahan tidak membuat penyesuaian
untuk biaya yang dibayar di muka dan penghasilan yang diterima di muka.
(b) Kesalahan-kesalahan yang mempengaruhi neraca dan laporan laba rugi
tetapi tidak menjadi benar dengan sendirinya pada periode berikutnya.
Neraca yang disusun sesudah adanya kesalahan ini tidak akan benar
sampai dibuat koreksi yang perlu. Laporan laba rugi tahun berjalan
menjadi tidak benar tetapi tahun-tahun berikutnya akan tergantung pada
jenis kesalahan itu. Mungkin pengaruhnya hanya dalam periode berjalan
atau juga mempengaruhi periode-periode yang akan datang. Contoh
kesalahan jenis ini adalah kesalahan dalam depresiasi dan kesalahan
mencatat pengeluaran modal sebagai pengeluaran penghasilan atau
sebaliknya.
Apabila diketahui adanya kesalahan, maka kesalahan itu harus dianalisis dan
dibuatkan koreksi yang diperlakukan sebagai koreksi periode sebelumnya.
Koreksi ini dicatat dalam periode dftemukannya kesalahan dan dilaporkan
dalam laporan keuangan periode tersebut sebagai koreksi pada saldo awal
rekening laba ditahan. Dalam hal disusun laporan keuangan yang dibandingkan
dengan tahun-tahun sebelumnya, maka laporan keuangan periode sebelumnya
tersebut juga harus dikoreksi.
13.3 Jurnal Koreksi

Jurnal koreksi yang dibuat untuk membetulkan kesalahan-kesalahan
akan tergantung pada bentuk laporan laba rugi yang disusun. Apabila laporan
laba rugi disusun dengan cara all inclusive, yaitu semua elemen yang
mempengaruhi perhitungan laba rugi dilaporkan dalam laporan laba rugi, maka
jurnal koreksi akan dicatat dalam rekening-rekening nominal. Apabila laporan
laba rugi disusun dengan cara current operating performance yaitu laporan
laba rugi hanya menunjukkan transaksi-transaksi yang sering terjadi yang
timbul dalam periode itu maka jurnal koreksi akan dicatat dalam rekening laba
ditahan.
Bila mengikuti prinsip yang sekarang berlaku, maka koreksi atas
kesalahan dicatat ke rekening laba ditahan dan dilaporkan dalam laporan laba
ditahan. Berikut disajikan beberapa contoh membuat jurnal koreksi untuk
membetulkan kesalahan-kesalahan yang terjadi dan pengaruh masing-masing
kesalahan terhadap neraca dan laporan laba rugi :

a. Kesalahan dalam Persediaan Barang
Persediaan barang tanggal 31 Desember 2005 terlalu kecil Rpl0.000,-
. Akibat dari kesalahan ini terhadap neraca dan laporan laba rugi
Laporan Laba Rugi Neraca

2005 Harga pokok penjualan terlalu Aktiva terlalu kecil karena persediaan
besar karena persediaan akhir terlalu kecil.
terlalu kecil Laba bersih Laba ditahan terlalu kecil.
terlalu kecil.
2006 Harga pokok penjualan terlalu Neraca sudah benar karena kesalahan
kecil karena persediaan awal tahun 200S dibenarkan oleh
terlalu kecil Laba bersih kesalahan tahun 2006.
terlalu besar.
Apabila kesalahan ini diketahui sebelum buku-buku ditutup tahun

2006, maka kesalahan ini perlu dibetulkan. Jurnal koreksi untuk
membetulkan kesalahan seperti ini adalah sebagai berikut:
Persediaan barang 10.000,-

Koreksi laba tahun-tahun lalu (laba 10.000,-
ditahan)
Jika kesalahan ini baru diketahui sesudah penutupan buku tahun 2006,
tidak diperlukan jurnal koreksi karena kesalahan persediaan akhir 2005
yang terlalu kecil sudah dibetulkan dengan kesalahan persediaan awal
tahun 2006 yang terlalu besar.
b. Kesalahan dalam Pembelian dan Persediaan Barang

Pada barang-barang seharga Rp20.000,- yang dibeli tahun 2005 baru
dicatat dalam tahun 2006. -Barang-barang tersebut tidak termasuk
dalam perhitungan persediaan akhir tahun 2005. Akibat dari
kesalahan ini terhadap neraca dan laporan laba rugi


2005 Harga pokok penjualan benar Aktiva dan utang terlalu kecil.
karena pembelian terlato k ecil
diimbangi dengan persediaan akhir
yang terlalu kecil.
Laba bersih benar.
2006 Harga pokok penjualan benar Laba ditahan benar.
karena pembelian terlalu besar Aktiva dan utang sudah benar
diimbangi dengan persediaan awal karena kesalahan tahun 200S
yang terlalu kecil. dibenarkan oleh kesalahan tahun
Laba bersih benar. 2006.
Apabila kesalahan ini diketahui sebelum buku-buku ditutup dalam

tahun 2006, maka kesalahan ini perlu dibetulkan. jurnal koreksi
untuk membetulkan kesalahan seperti ini adalah sebagai berikut:
Persediaan barang Rp20.000,-

Pembelian Rp20.000,-
Jika kesalahan ini baru diketahui sesudah penutupan buku tahun 2006
tidak diperlukan jurnal koreksi karena kesalahan persediaan akhir dan
pembelian tahun 2005 sudah dibetulkan dengan adanya kesalahan
persediaan awal dan pembelian tahun 2006.
c. Kesalahan Mencatat Pembelian

Pada pembelian sebesar Rpl5.000,- pada akhir tahun 2005 baru
dicatat pada awal tahun 2006. Barang-barang ini termasuk dalam
perhitungan persediaan akhir tahun 2005. Akibat dari kesalahan ini
terhadap neraca dan laporan laba rugi nampak sebagai berikut :


2005 Harga pokok penjualan terlalu Aktiva benar tetapi utang terlalu
kecil karena pembelian terlalu kecil
kecil.
Laba bersih terlalu besar. Laba ditahan terlalu besar.
2006 Harga pokok penjualan terlalu Neraca sudah benar karena

besar karena pembelian terlalu kesalahan tahun 200S sudah
besar. Laba bersih terlalu kecil. dibetulkan oleh kesalahan tahun
2006..
Apabila kesalahan ini diketahui sebelum buku-buku ditutup tahun

2006, maka kesalahan ini perlu dibetulkan. Jurnal koreksi untuk
membetulkan kesalahan adalah sebagai berikut :
Koreksi laba tahun-tahun lalu (laba Rpl5.000,-

ditahan)
Pembelian Rpl5.000,-
tidak diperlukan jurnal koreksi karena kesalahan pembelian tahun
2005 yang terlalu kecil sudah dibetulkan dengan kesalahan pembelian
tahun 2006 yang terlalu besar.
d. Kesalahan Mencatat Penjualan Barang

Penjualan barang seharga Rp35.000,- pada akhir Desember 2005
baru dicatat pada tahun 2006. Karena barangnya sudah dikirim pada
akhir tahun 2005 maka tidak termasuk dalam persediaan akhir tahun
2005. Akibat dari kesalahan ini terhadap neraca dan laporan laba rugi


2005 Penjualan terlalu kecil. Aktiva terlalu kecil karena piutang
tidak dicatat.
Laba bersih terlalu kecil. Laba ditahan terlalu kecil.
2006 Penjualan terlalu besar. Neraca benar karena kesalahan

Laba bersih terlalu besar. 2005 dibenarkan oleh kesalahan
2006.
Apabila kesalahan ini diketahui sesudah penutupan buku tahun 2005

maka jurnal koreksinya sebagai berikut:
Penjualan Rp35.000,-
Laba ditahan Rp35.000,-
e. Kesalahan Mencatat Biaya Dibayar di Muka

Pada tanggal 1 Januari 2005 perusahaan membuat perjanjian asuransi
kebakaran untuk jangka waktu 5 tahun dengan premi sebesar Rp
50.000,- yang dibayar di muka. Pembayaran premi didebitkan ke
rekening biaya asuransi dalam tahun 2005, pada akhir tahun 2005
dibuat penyesuaian yang mencatat asuransi dibayar di muka sebesar
saldo per 31 Desember 2006. Apabila pada akhir tahun 2005 tidak
dibuat penyesuaian untuk premi asuransi maka kesalahan ini akan
membawa akibat sebagai berikut:
2005 Biaya terlalu besar karena tidak Aktiva terlalu kecil karena tidak ada
ada penyesuaian untuk asuransi asuransi dibayar di muka
dibayar di muka.
Laba bersih terlalu kecil. Laba ditahan terlalu kecil.
2006 Biaya sudah benar. Aktiva benar.

Laba bersih sudah benar Laba ditahan terlalu kecil akibat
kesalahan tahun 200S.
Apabila kesalahan ini diketahui sesudah, penutupan buku tahun 2005
maka jurnal koreksinya sebagai berikut:

Asuransi dibayar di muka Rp30.000,-

Biaya asuransi 10.000,-
Koreksi laba tahun-tahun lulu (laba
ditahan) Rp40.000,-
Jika pada akhir 2006 tidak dibuat jurnal untuk mencatat biaya dibayar
di muka dan kesalahan ini baru diketahui sesudah penutupan buku
tahun 2006, maka jurnal koreksi-nva sebagai berikut:
Asuransi dibayar di muka Rp30.000,-

Koreksi laba tahun-tahun lalu (laba
ditahan) Rp30.000,-
f.Kesalahan Mencatat Utang Biaya

Bunga yang masih akan dibayar pada akhir tahun 2005 sebesar
Rpl0.000,- tidak dicatat. Akibat kesalahan ini terhadap neraca dan
laporan laba rugi nampak sebagai berikut:
2005 Biaya terlalu kecil karena bunga Utang terlalu kecil karena utang
tidak dicatat bunga tidak dicatat.
2006 Biaya terlalu besar karena bunga Neraca sudah benar karena
tahun 200$ dicatat tahun 2006. kesalahan tahun 2005 dibenarkan
Laba bersih terlalu kecil. oleh kesalahan tahun 2006.
Apabila kesalahan ini diketahui sebelum penutupan buku tahun 2006,

maka harus dibuatkan pembetulan. Jurnal koreksi yang dibuat untuk
membetulkan kesalahan ini adalah sebagai berikut:
Koreksi laba tahun lalu (laba ditahan) Rpl0.000,-

Biaya Bunga Rp10.000,-
maka tidak perlu dibuat jurnal koreksi karena kesalahan mencatat

biaya bunga yang terlalu kecil dalam tahun 2005 sudah dibetulkan
oleh kesalahan biaya bunga tahun 2006 yang terlalu besar.
g. Kesalahan Mencatat Piutang Pendapatan
Pendapatan bunga yang masih akan diterima pada akhir tahun 2005
sebesar Rp25.000,- tidak dicatat pada akhir tahun 2005. Pendapatan
bunga baru dicatat pada tahun 2006 yaitu pada saat diterimanya.
Akibat kesalahan ini terhadap neraca dan laporan laba rugi nampak
sebagai berikut:

2005 Penghasilan terlalu kecil Aktiva terlalu kecil karena piutang
pendapatan bunga tidak dicatat
Laba bersih terlalu kecil Laba ditahan terlalu kecil
2006 Penghasilan terlalu besar. Neraca sudah benar karena

Laba bersih terlalu besar. kesalahan tahun 2005 sudah
dibetulkan oleh kesalahan tahun
2006
Apabila kesalahan ini diketahui sebelum penutupan buku 2006, maka

perlu dibuat-kan jurnal koreksi sebagai berikut:
Pendapatan bunga Rp25.000,-

ditahan) Rp25.000,-
Jika kesalahan ini diketahui sesudah penutupan buku tahun 2006
maka tidak diperlukan jurnal koreksi karena kesalahan mencatat
pendapatan bunga tahun 2005 yang terlalu kecil sudah dibetulkan
oleh kesalahan mencatat pendapatan bunga tahun 2006 yang terlalu
besar.
h. Kesalahan Mencatat Pendapatan Diterima di Muka

Pada tahun 2005 diterima uang sewa sebesar Rp45.000,- dan pada
tahun 2006 diterima Rp50.000,-. Penerimaan sewa ini dikreditkan ke
rekening pendapatan sewa. Pada akhir tiap tahun 2005 dan 2006
tidak dibuat penyesuaian untuk mencatat pendapatan diterima di

muka sebesar Rp30.000,- dan Rp35.000,- Akibat kesalahan ini
terhadap neraca dan laporan laba rugi nampak sebagai berikut:

2005 Penghasilan terlalu besar karena Utang terlalu kecil karena
pendapatan sewa terlalu besar. pendapatan diterima di muka tidak
Laba bersih terlalu besar. dicatat. Laba ditahan terlalu besar.
Neraca sudah benar karena

2006 Penghasilan terlalu kecil karena kesalahan tahun 200S sudah
pendapatan sewa terlalu kecil dibenarkan oleh kesalahan tahun
2006.
Akibat tidak dicatatnya pendapatan diterima di muka pada akhir

tahun 2006 sebagai berikut:

Penghasilan terlalu tinggi. Utang terlalu kecil karena pendapat-
an diterima di muka tidak dicatat
Laba bersih terlalu tinggi. Laba ditahan terlalu tinggi
Jika kesalahan ini diketahui sesudah penutupan buku tahun 2006

maka tidak perlu dibuatkan koreksi karena kesalahan tahun 2005
sudah dibetulkan oleh kesalahan tahun 2006. Kesalahan tahun 2006
yang tidak mencatat pendapatan diterima di muka belum menjadi
benar pada tahun 2007 sebelum buku-buku ditutup. Oleh karena itu
perlu dibuatkan jurnal koreksi untuk membetulkan kesalahan tahun
2006 sebagai berikut:
Koreksi laba tahun-tahun lalu (laba Rp35.000,-

ditahan)
Pendapatan sewa Rp35.000,-

i. Kesalahan dalam Kapitalisasi Biaya
Pada tanggal 4 Januari 2005 dilakukan reparasi kecil untuk mesin
dengan biaya sebesar Rp27.500,-. Biaya sebesar ini dicatat dengan
mendebit rekening Mesin. Depresiasi mesin setiap tahunnya sebesar
10%. Akibat kesalahan ini terhadap neraca dan laporan laba rugi

2005 Biaya terlalu kecil karena biaya Aktiva terlalu besar.
reparasi dikapitalisasi. Selisihnya
sebesar biaya reparasi dikurang
depresiasi biaya reparasi
Laba bersih terlalu tinggi. Laba ditahan terlalu besar.
2006 Biaya terlalu besar karena depre- Aktiva terlalu besar.

siasi mesin terlalu besar.
Laba bersih terlalu kecil. Laba ditahan terlalu besar.
Akibat kesalahan seperti ini akan terus mempengaruhi neraca dan

laporan laba rugi sampai seluruh biaya reparasi yang dikapitalisasi itu
habis dibebankan. Apabila kesalahan ini diketahui pada tahun 2006
sebelum buku-buku ditutup, jurnal koreksi yang dibuat sebagai
berikut:
Akumulasi depresiasi (tahun 2005 dan Rp5.500,-
2006)
ditahan)
Depresiasi mesin (tahun 2006) Rp2.750,-
Mesin 27.500,-
Jurnal di atas dibuat dari perhitungan sebagai berikut:

Akumulasi depresiasi tahun-tahun 2005 dan 2006 berisi depresiasi
biaya reparasi sebesar
2 x 10% x Rp27.500,- = Rp5.500,-.

Laba tahun 2005 terlalu besar sejumlah
Rp27.500,- - Rp2.750,- = Rp24.750,-
Depresiasi mesin tahun 2006 terlalu besar sejumlah
10% x Rp 27.500,- - Rp2.750,-.
Rekening mesin terlalu besar sejumlah Rp 27.500,-
Apabila kesalahan di atas baru diketahui sesudah penutupan
buku-buku tahun 2006, jurnal koreksi yang dibuat sebagai berikut:
Akumulasi depresiasi mesin Rp5.500,-

ditahan)
Mesin Rp27.500,-
Jurnal di atas dibuat dari perhitungan sebagai berikut:

Akumulasi depresiasi mesin terlalu besar sejumlah
2 x 10% x Rp 27.500,- = Rp5 500,-.
Laba tahun-tahun lalu terlalu besar sejumlah:
Tahun 2005 terlalu besar = Rp27.500,- - Rp2.750,-= Rp24.750,-

Tahun 2006 terlalu kecil = 10% x Rp27.500,- = 2.750,-
Rp22.000,-
Rekening mesin terlalu besar Rp27.500,-.
j. Kesalahan dalam Taksiran Umur

Mesin dibeli pada tanggal 1 Januari 2005 dengan harga Rp200.000,-.
Depresiasi mesin ditentukan sebesar 15%. Pada akhir tahun 2006
diketahui bahwa taksiran umur mesin tersebut terlalu rendah,
sehingga seharusnya depresiasi per tahun adalah 10% dari harga
perolehan. Kesalahan ini adalah merupakan perubahan taksiran
akuntansi, sehingga biaya depresiasi yang sudah dibebankan tidak
dikoreksi. Koreksi mulai diperlakukan untuk depresiasi tahun 2006
dan seterusnya. Dengan cara ini tidak ada jurnal koreksi yang dibuat.
Jurnal untuk mencatat depresiasi tahunan sejak 2006 adalah sebagai
berikut:

Depresiasi mesin Rp20.000,-

Akumulasi depresiasi mesin Rp20.000,-
k. Kesalahan dalam Perhitungan Kerugian Piutang

Perusahaan mengakui kerugian piutang pada saat piutang tidak dapat
ditagih (metode penghapusan langsung). Dalam tahun 2005 dan 2006
kerugian piutang yang sudah diakui sebagai berikut:
Dalam Tahun 2005 Dalam Tahun 2006

Piutang timbul dari Rp20.000,- Rp30.000,-
Penjualan 2005 - 25.000,-
Penjualan 2006 _________ __________
Rp20.000,- 'Rp55.000,-
Selain kerugian piutang yang sudah diakui tahun 2005 dan 2006 di
atas, diperkirakan bahwa masih ada lagi piutang yang akan tidak dapat
ditagih sebesar:
Dari piutang tahun 2005 Rp24.000,-
Dari piutang tahun 2006 Rp28.000,-
Akibat kesalahan mengakui kerugian piutang tahun 2005 akan
berakibat terhadap neraca dan laporan Iaba rugi tahun 2005 dan
2006 sebagai berikut:

2005 Biaya terlalu kecil karena kerugian Aktiva terlalu besar karena tidak
piutang terlalu kecil. ada cadangan kerugian piutang.
2006 Biaya terlalu besar karena depre- Aktiva terlalu besar karena tidak ada
siasi mesin terlalu besar. cadangan kerugian piutang. Laba
Laba bersih terlalu kecil. ditahan terlalu besar karena laba
bersih tahun lalu yang terlalu besar
hanya sebagian yang diimbangi laba
tahun sekarang yang terlalu kecil

Perlu diperhatikan bahwa kesalahan dalam kerugian piutang belum
tentu akan benar dengan sendirinya pada tahun-tahun yang akan
datang. Oleh karena itu perlu dilakukan analisis untuk menentukan
jurnal koreksi. Kesalahan pengakuan kerugian piutang dalam tahun
2006 berakibat terhadap neraca dan laporan laba rugi sebagai
berikut:
2005 Biaya terlalu kecil karena kerugian Aktiva terlalu besar karena tidak ad
piutang terlalu kecil. a cadangan kerugian piutang.
Apabila perubahan metode kerugian piutang dilakukan dalam tahun

2007 maka jurnal koreksinya sebagai berikut.

ditahan) Rp52.000,-
Perhitungan 2005 2006 Jumlah

Kerugian seharusnya:
Rugi yang sudah diakui Rp50.000,- Rp 25.000,- Rp 75.000,-
Rugi yang diperkirakan
masih akan timbul 24.000,- 28.000,- 52.000,-
Kerugian piutang tiap tahun Rp74.000,- Rp 53.000,- Rp 127.000,-
Kerugian piutang yang sudah
dicatat 20.000,- 55.000,- 75.000,-
Kerugian piutang kurang
(lebih) Rp54.000,- (Rp 2.000,-) Rp 52.000,-
Apabila perubahan metode ini dibuat pada tahun 2006 maka jurnal
koreksinya sebagai berikut:
ditahan) Rp54.000,-

Sesudah saldo cadangan kerugian piutang dikredit sebesar Rp54.000,-
maka pada akhir tahun 2006 akan dikredit dengan jumlah Rp28.000,-
dan didebit dengan jumlah piutang yang dihapus sebesar Rp30.000,-
sehingga saldonya menjadi Rp52.000,- pada awal tahun 2007.
Selanjutnya untuk menyusun kembali laporan keuangan tahun-tahun lalu

dengan merubah pos-pos yang salah dengan koreksi yang dibuat. Penyusunan
kembali ini diperlukan jika akan dilakukan analisa perbandingan laporan
keuangan dari beberapa periode yang berurutan. Untuk memudahkan
penyusunan laporan yang sudah dibetulkan, biasanya disusun neraca lajur
dengan kolom-kolom sebagai berikut:
(1) Neraca atau laporan laba rugi sebelum koreksi.
(2) Jurnal koreksi.
(3) Neraca atau laporan laba rugi sesudah koreksi.

Pertanyaan Kuis
1. Jelaskan jenis-jenis kesalahan yang mungkin terjadi.

2. Jelaskan akibat kesalahan menentukan persediaan barang akhir periode.
3. Jelaskan akibat kesalahan dalam mencatat pembelian.
4. Jelaskan akibat kesalahan dalam mencatat pendapatan diterima di muka.
5. Jelaskan akibat kesalahan dalam taksiran umur.

Pertanyan Aplikasi
1. Berikut ini beberapa kesaiahan yang terjadi dalam pembukuan PT DEF

resto dalam satu periode akuntansi.
a. Utang gaji pada akhir periode sebesar Rp3.800.000,- tidak dicatat
karena dianggap tidak material.
b. Premi asuransi untuk jangka waktu 12 bulan yang dibayar pada
tanggal 1 Oktober sebesar Rp5.400.000,- dicatat dalam biaya
asuransi karena besarnya premi tiap tahun hampir sama.
c. Pendapatan penjualan dalam periode itu sebesar Rp420.000.000,-.
Dalam jumlah itu termasuk PPN sebesar 5% dari harga jual. PPN
yang disetor ke negara dicatat dengan mendebit rekening biaya
PPN. Pada akhir tahun saldo rekening biaya PPN sebesar
Rpl8.000.000,-.
d. Gaji selama cuti yang masih harus dibayar sebesar Rpl6.000.000,-
belum dicatat.
Pertanyaan :
l. Buatlah jurnal untuk mencatat koreksi yang perlu dibuat!
2. Laba bersih PT Millenia untuk tahun buku 2006 sebesar Rpl8.700.000,-.

Beberapa kesa-lahan yang diketahui adalah:
1. Penjualan barang seharga Rpl2.000.000,- dengan syarat f.o.b.
destination dikirimkan tanggal 31 Desember 2006. Pembeli
menerima barang pada tanggal 3 Januari 2007. Harga pokok
penjualannya sebesar Rp2.000.000,-.
2. Barang yang dibeli seharga Rpl.500.000,- dengan syarat f.o.b shipping
point masih dalam perjalanan pada tanggal 31 Desember 2006.
3. Gaji yang masih harus dibayar tetapi belum dicatat pada tanggal 31
Desember 2006 sebesar Rp220.000,-.

4. Biaya reparasi mesin sebesar Rp43.000,- dicatat dalam rekening
mesin. Biaya ini setiap tahun terjadi.
5. Perhitungan fisik persediaan keliru belum menghitung barang-barang
yang harga perolehannya sebesar Rp800.000,-.
6. Uang sewa sebesar Rpl..200.000,- diterima pada tanggal 1 Mei 2006
untuk jangka waktu satu tahun mulai 1 Mei 2006. Uang sewa ini
dikreditkan dalam rekening sewa diterima di muka, dan pada tanggal
31 Desember 2006 belum dibuat jurnal penyesuaian.
7. Biaya depresiasi mesin dicatat terlalu besar Rp400.000,-.
Pertanyaan :
1. Hitunglah laba PT Millenia untuk tahun 2006.

2. Buatlah jurnal untuk mencatat koreksi yang diperlukan bila :
a. Pembukuan untuk tahun buku 2006 belum ditutup.
b. Pembukuan untuk tahun buku 2006 sudah ditutup.

Akuntansi Keuangan 2

Diunggah oleh

Informasi Dokumen

Judul Asli

Hak Cipta

Format Tersedia

Bagikan dokumen Ini

Bagikan atau Tanam Dokumen

Opsi Berbagi

Apakah menurut Anda dokumen ini bermanfaat?

Apakah konten ini tidak pantas?

Hak Cipta:

Format Tersedia

Akuntansi Keuangan 2

Diunggah oleh

Hak Cipta:

Format Tersedia

AKUNTANSI KEUANGAN 2

Sampoerno Wibowo, S.E.,M.Si

Dilarang menerbitkan kembali, menyebarluaskan atau menyimpan baik

Hak cipta dilindungi undang-undang @ Politeknik Telkom 2009

No part of this document may be copied, reproduced, printed, distributed, modified,

Copyright @ 2009 Telkom Polytechnic. All right reserved

Atas nama Politeknik Telkom, kami sangat menghargai dan ingin

Semoga courseware ini dapat memberikan manfaat dan membantu

Wassalamualaikum Wr. Wb.

Bandung, Juli 2009

Akuntansi Keuangan 2 iii

I AKTIVA TIDAK BERWUJUD

1. Mahasiswa mampu menjelaskan sifat dan jenis, pengakuan,

Aktiva Tidak Berwujud 1

1.1 Aktiva Tidak Berwujud

2 Aktiva Tidak Berwujud

Piranti lunak komputer (software)

Lisensi dan waralaba

Aktiva Tidak Berwujud 3

Paten adalah suatu hak yang diberikan kepada pihak yang

Amortisasi paten Rpxx

Amortisasi paten akan dikelompokkan dalam biaya produksi, jika

4 Aktiva Tidak Berwujud

Resep, formula, model, desain, dan prototype

Aktiva tidak berwujud dalam pengembangan.

Aktiva Tidak Berwujud 5

Laba bersih (tidak termasuk elemen-elemen luar biasa):

Penghasilan bersih rata-rata per tahun Rp25.500.000,- : 5 =

6 Aktiva Tidak Berwujud

Harga beli perusahaan termasuk goodwill dihitung sebagai berikut:

Beban yang ditangguhkan juga merupakan aktiva tidak berwujud.

Biaya riset ,penelitian dan pengembangan Di dalam perusahaan-

Aktiva Tidak Berwujud 7

sifatnya baru atau yang mengalami perbaikan yang substansial

8 Aktiva Tidak Berwujud

1.2 Bagaimana Menilai Aktiva Tidak Berwujud

Aktiva Tidak Berwujud 9

1. Apakah yang dimaksud dengan aktiva tidak berwujud?

10 Aktiva Tidak Berwujud

1. Berikut disajikan beberapa transaksi yang mungkin dapat dimasukkan

(a) Biaya untuk penelitian produk baru.

2. Laba bersih PT Tamma Abadi adalah sebagai berikut:

Aktiva Tidak Berwujud 11

Pada tanggal 31 Desember 2007, aktiva tidak berwujud mempunyai nilai

3. PT Teras Sejahtera memiliki saldo rekening berikut ini pada tanggal 31

4. PT DeF Resto akan mengakuisisi PT Andalan pada tanggal 1 Januari 2006.

utang sama dengan nominalnya. Akuisisi dengan 100.000 lembar saham

Aktiva Tidak Berwujud 13

2 UTANG JANGKA PENDEK

Utang-utang yang menjadi kewajiban suatu perusahaan dikelompokkan dalam

1. Mahasiswa mampu menjelaskan pencatatan, penghitungan dan

14 Utang Jangka Pendek

2.2 Utang Jangka Pendek Yang Jumlahnya Diketahui

Utang Jangka Pendek 15

2. Utang jangka panjang yang jatuh tempo dalam periode itu.

4. Uang muka dan jaminan yang dapat diminta kembali.

5. Dana yang dikumpulkan untuk pihak ketiga.

Gaji dan upah Rp l.200.000,-

- Perusahaan-perusahaan yang dikenakan pajak pertambahan nilai

Utang Jangka Pendek 17

- Perhitungan: PPN = 10/no x Rp22.000.000,- = Rp2.000.000,-.

Utang PPN Rp2.000.000,-

6. Utang biaya (biaya yang masih akan dibayar).