Akuntansi Keuangan Lanjutan

Bab 3

Pengantar Laporan Keuangan Konsolidasi

Kelompok 7

Thufeil Muhammad - 120110100077

Nadhila Zahrin Amalia - 120110100078

Zohra Feliza - 120110100079

Nindy Putri Deliza - 120110100081

Riany Fitria K. Putri - 120110100084

Fakultas Ekonomi dan Bisnis

Universitas Padjadjaran
 DAFTAR ISI

A. Kegunaan dan Keterbatasan Laporan Keuangan Konsolidasi 3

B. Syarat Penyertaan Anak Perusahaan dalam Laporan Keuangan Konsolidasi 4

C. Pengaplikasian Konsep Konsolidasi dalam Pencatatan Investasi oleh

Perusahaan Induk pada Anak Perusahaan pada Tanggal Akuisisi 6

D. Pencatatan Nilai Wajar Anak Perusahaan pada Tanggal Akuisisi 6

E. Konsep Non-Controlling Interest Ketika Perusahaan Induk Mengakuisisi

Kurang Dari 100 Persen Saham Beredar Milik Anak Perusahaan 12

F. Laporan Posisi Keuangan Konsolidasi Setelah Akuisisi 13

G. Amortisasi Kelebihan Fair Value terhadap Book Value dalam Periode Setelah
Akuisisi 22

H. Aplikasi Konsep Penyiapan Laporan Laba Rugi Konsolidasi 28

I. Kesimpulan 34
 ISI

A. Kegunaan dan Keterbatasan Laporan Keuangan Konsolidasi

Laporan keuangan konsolidasi menyajikan posisi keuangan dan hasil operasi untuk induk
perusahaan dari satu atau lebih anak perusahaan seakan-akan entitas individual tersebut
adalah satu entitas. Perusahaan dianggap mempunyai hubungan istimewa ketika suatu
perusahaan mengendalikan perusahaan lain atau kedua perusahaan di bawah pengendalian
yang sama perusahaan lain. Setiap penggabungan usaha menghasilkan satu dari dua situasi
berikut:

1. Aset bersih dari satu atau kedua perusahaan yang bergabung ditransfer ke satu
perusahaan
2. Tiap perusahaan yang bergabung tetap sebagai entitas legal terpisah

Laporan keuangan konsolidasi terutama ditujukan untuk kepentingan pihak-pihak yang

memiliki kepentingan jangka panjang dengan induk perusahaan. Pihak-pihak tersebut
mempunyai kepentingan besar atas laporan keuangan konsolidasi dibandingkan laporan
masing-masing perusahaan karena nasib induk perusahaan dipengaruhi oleh operasi dari anak-
anak perusahaan. Ketika anak perusahaan menghasilkan laba, laba tersebut akan diakui oleh
induk perusahaan. Dengan melihat laporan keuangan konsolidasi, pemilik dan pemilik potensial
lebih mampu untuk menentukan efisiensi dari manajemen dalam memanfaatkan sumber daya
perusahaan.

Walaupun laporan keuangan konsolidasi berguna tetapi harus diingat bahwa laporan
keuangan konsolidasi memiliki keterbatasan beberapa keterbatasan laporan keuangan
konsolidasi adalah sebagai berikut:

1. Karena hasil operasi dan posisi keuangan dari masing-masing perusahaan yang
dimasukkan dalam laporan konsolidasi tidak diungkapkan. Kinerja atau posisi buruk
dari satu atau lebih perusahaan dapat disembunyikan oleh kinerja yang baik dari
perusahaan lainnya.
2. Tidak semua saldo laba konsolidasi tersedia untuk dividen induk perusahaan karena
sebagian dapat mencerminkan bagian induk perusahaan atas laba anak perusahaan
yang belum dibagikan. Begitu pula karena laporan keuangan konsolidasi termasuk asset
anak perusahaan, tidak semua aset yang ditampilkan tersedia untuk pembagian dividen
induk perusahaan.
3. Rasio keuangan tidak mewakili perusahaan manapun yang dikonsolidasi termasuk
induk perusahaan.
4. Akun-akun yang sama dari perusahaan berbeda yang digabungkan dalam konsolidasi
tidak seluruhnya dapat diperbandingkan.
5. Catatan atas laporan keuangan sangat banyak karena banyaknya informasi
tambahan tentang informasi perusahaan.

B. Syarat Penyertaan Anak Perusahaan dalam Laporan Keuangan Konsolidasi

Syarat utama suatu laporan keuangan anak perusahaan dikonsolidasi ke dalam laporan
keuangan induk perusahaannya jika:

Kepemilikan (penyertaan) saham di anak perusahaan melebihi 50%

Kepemilikan (penyertaan) saham di anak perusahaan kurang dari 50% tapi induk
perusahaan mempunyai pengendalian di anak perusahaan (perusahaan asosiasi)
dimaksud.

Karena anak perusahaan secara legal terpisah dari induk perusahaan, kreditor dan
pemegang saham anak perusahaan umumnya tidak memuliki klaim terhadap induk perusahaan
dan juga pemegang saham anak perusahaan tidak mendapat bagian dari laba induk
perusahaan. Oleh karena itu, laporan keuangan konsolidasi biasanya hanya mempunyai sedikit
kegunaan bagi mereka yang memiliki kepentingan bagi mereka yang berkepentingan
memperoleh informasi tentang asset, modal, atau laba individual perusahaan.

Kebijakan Konsolidasi
 Laporan keuangan konsolidasi ditujukan untuk memberikan gambaran yang jelas dari
keseluruhan posisi dan aktivitas dari satu entitas ekonomi yang terdiri dari sejumlah
perusahaan yang memiliki hubungan istimewa. Standar konsolidasi saat ini ditetapkan dalam
PSAK nomor 4 Laporan Keuangan Konsolidasi. Berdasarkan standar tersebut, anak
perusahaan harus dikonsolidasi kecuali induk perusahaan dibatasi untuk mempunyai
pengendalian. Jika konsolidasi perusahaan tidak diterapkan, anak perusahaan dilaporkan
sebagai investasi pada perusahaan lain.

Kemampuan untuk memiliki pengendalian

Dalam situasi tertentu, pemegang saham mayoritas anak perusahaan tidak mampu
untuk memiliki kendali walaupun mereka mempunyai lebih dari 50% saham berhak suara yang
beredar. Hal ini dapat terjadi jika (sesuai GAAP),

1. Kontrol tidak dipegang oleh kepemilikan mayoritas.

2. Terbentuknya joint venture
3. Akuisisi sebuah atau sekelompok asset yang tidak mendukung bisnis perusahaan
4. Kombinasi antar entitas dibawah kontrol umum
5. Kombinasi antar entitas non-profit atau akuisisi sebuah bisnis bertujuan profit oleh
entitas non-profit

Perbedaan periode fiskal

Perbedaan periode fiskal dari induk perusahaan dan anak perusahaan tidak
menyebabkan konsolidasi tidak diterapkan atas anak perusahaan tersebut. Jika periode fiskal
anak perusahaan berbeda dengan induk perusahaan, periode fiskal anak perusahaan disamakan
dengan periode fiskal induk perusahaan. Alternatif lain adalah dengan menyesuaikan data
laporan keuangan anak perusahaan tiap periode untuk meletakkan data tersebut dengan dasar
yang konsisten dengan periode fiskal induk perusahaan. Baik BAPEPAM-LK Indonesia maupun
standar akuntansi yang berlaku memperbolehkan konsolidasi dari laporan keuangan anak
perusahaan tanpa menyesuaikan periode fiskal anak perusahaan jika periode fiskal tersebut
tidak berbeda lebih dari 3 bulan dari periode fiskal induk perusahaan dan jika dilakukan
pengakuan terhadap kejadian-kejadian yang mempunyai pengaruh material terhadap posisi
keuangan maupun hasil operasi.

C. Pengaplikasian Konsep Konsolidasi dalam Pencatatan Investasi oleh Perusahaan

Induk pada Anak Perusahaan pada Tanggal Akuisisi
Sebuah entitas konsolidasi adalah sebuah entitas pelaporan yang konseptual. Hal ini
didasarkan pada asumsi bahwa entitas hukum dan entitas akuntansi dari induk perusahaan dan
anak perusahaannya dapat digabungkan menjadi sebuah laporan keuangan untuk kepentingan
eksternal. Perlu diketahui bahwa entitas konsolidasi tidak memiliki transaksi dan tidak
mengelola buku besar yang dikonsolidasi.

D. Pencatatan Nilai Wajar Anak Perusahaan pada Tanggal Akuisisi

Induk Perusahaan Mengakusisi Anak Perusahaan 100% pada Nilai Buku

Tabel di bawah ini menunjukkan perbedaan dasar antara laporan posisi keuangan
perusahaan terpisah dan laporan keuangan konsolidasi. Pen Corporation mengakuisisi 100% Sel
Corporation pada nilai bukunya dan nilai wajar pada saat pengakuisisian 1 Januari 2011 adalah
$40,000. Tabel tersebut menunjukkan laporan posisi keuangan yang disiapkan langsung setelah
investasi dilakukan oleh Pen Corporation. Akun Investment in Sel muncul pada laporan posisi
keuangan Pen Corporation yang terpisah, tetapi tidak muncul pada laporan posisi keuangan
konsolidasi untuk Pen Corporation dan anak perusahaan. Ketika mempersiapkan laporan posisi
keuangan, akun Investment in Sel dan akun Stockholders Equity pada pencatatan Sel
Corporation dieleminasi karena keduanya merupakan akun resiprokal (keduanya menjelaskan
net assets Sel pada 1 Januari 2011). Akun non-resiprokal Pen dan Sel dikombinasikan dan
dicantumkan dalam laporan posisi keuangan konsolidasi Pen Corporation dan anak perusahaan.
Dalam proses konsolidasi, akun resiprokal dieliminasi dan akun non-resiprokal dikombinasi.
Capital Stock yang muncul pada laporan posisi keuangan konsolidasi merupakan Capital Stock
milik induk perusahaan. Retained Earnings konsolidasi merupakan Retained Earnings dari induk
perusahaan.
In thousands dollar Pens Balance Sels Balance Sheet Consolidated Balance
Sheet Sheet
Assets
Current Asset
Cash 20 10 30
Other Current Assets 45 15 60
Total Current Assets 65 25 90
Plant Assets 75 45 120
Less : Accumulated (15) (5) (20)
Depreciation
Total Plant Assets 60 40 100
Investment in Sel-100% 40 - -
Total Assets 165 65 190
Liabilities &
Stockholders Equity
Current Liabilities
Account Payable 20 15 35
Other Current Liabilities 25 10 35
Total Current Liabilities 45 25 70
Stockholders Equity
Capital Stock 100 30 100
Retained Earnings 20 10 20
Total Stockholders 120 40 120
Equity
Total Liabilities & 165 65 190
Stockholders Equity

Induk Perusahaan Mengakuisisi Anak Perusahaan 100% dengan Goodwill

 Tabel pada pembahasan di atas menunjukkan laporan posisi keuangan konsolidasi untuk
induk perusahaan yang mengakuisisi semua saham Sel Corporation pada nilai buku. Jika Pen
mengakuisisi semua saham Sel sebesar $50,000 akan ada kelebihan $10,000 dari biaya investasi
terhadap nilai buku yang diakuisisi ($50,000, investment cost - $40,000, Sels Stockholders
Equity). Kelebihan $10,000 tersebut disajikan dalam laporan posisi keuangan konsolidasi saat
pengakuisisian sebagai asset sebesar $10,000. Karena tidak adanya bukti yang menjelaskan nilai
net asset adalah undervalued, maka net asset tersebut disebut goodwill. Tabel ini
mengilustrasikan prosedur penyiapan laporan posisi keuangan konsolidasi Pen Corporation,
diasumsikan bahwa Pen membayar $50,000 untuk saham beredar milik Sel.

Dalam proses mengkonsolidasi laporan keuangan Pen dan Sel pada saat pengakuisisian
hanya dibutuhkan satu kertas kerja. Dua kolom pertama memberikan informasi dari laporan
keuangan terpisah Pen dan Sel. Kolom ketiga mencatat adjustment dan eliminations. Kolom
terakhir menyajikan total dalam laporan posisi keuangan konsolidasi. Jumlah pada kolom
laporan posisi keuangan konsolidasi dihitung dengan menambah semua jumlah dari dua kolom
pertama dan menambah atau mengurang adjustment dan eliminations. Format kertas kerja
dasar digunakan selama akuisisi dan penyiapan laporan keuangan konsolidasi. Jurnal eliminasi
investasi resiprokal dan equity untuk menandai adanya goodwill:

Capital Stock Sel (-SE) 30

Retained Earnings Sel (-SE) 10

Goodwill (+A) 10

Investment in Sel (-A) 50

 Pen Corporation and Subsidiary Consolidated Balance Sheet Workpapers

Januari 1st, 2011

In thousands dollar Pen 100% Adjustments and Eliminations Consolidated

Sel Balance Sheet
Debit Credit
Assets
Current Asset
Cash 10 10 20
Other Current Assets 45 15 60
Total Current Assets 55 25 80
Plant Assets 75 45 120
Less : Accumulated (15) (5) (20)
Depreciation
Total Plant Assets 60 40 100
Investment in Sel 50 50a -
Goodwill 10a 10
Total Assets 165 65 190
Liabilities & Stockholders
Equity
Current Liabilities
Account Payable 20 15 35
Other Current Liabilities 25 10 35
Total Current Liabilities 45 25 70
Stockholders Equity
Capital Stock-Pen 100 100
Retained Earnings-Pen 20 20
Capital Stock-Sel 30 30a
Retained Earnings-Sel 10 10a
 Total Stockholders 120 40 120
Equity
Total Liabilities & 165 65 190
Stockholders Equity

Keterangan

a: untuk mengeliminasi investasi resiprokal dan akun ekuitas serta untuk menandai adanya
goodwill.

Entri yang ditunjukkan pada tabel di atas hanya merupakan kertas kerja untuk
penyesuaian dan eliminasi, tidak dicatat dan tidak di-posting dalam akun induk atau anak
perusahaan. Tujuannya adalah untuk menfasilitasi penyelesaian dari kertas kerja untuk
mngekonsolidasi induk perusahaan dan anak perusahaan pada periode yang berakhir pada
tanggal tertentu.

Induk Perusahaan Mengakuisisi 90% Anak Perusahaan dengan Goodwill

Asumsikan Pen mengakuisisi 90% anak perusahaan sebesar $45,000. GAAP

mensyaratkan metode akuisisi untuk mencatat penggabungan usaha dan penerbitan laporan
keuangan konsolidasi yang berkelanjutan. Dalam metode akuisisi semua aset dan liabilitas anak
perusahaan dilaporkan mengguunakan nilai wajar 100% pada tanggal pengkombinasian,
berdasarkan harga yang dibayar oleh induk perusahaan untuk memperoleh controlling interest
maupun ketika induk perusahaan mengakuisisi controlling interest kurang dari 100%. Jadi
controlling dan non-controlling interest akan dilaporkan berdasarkan nilai wajar pada tanggal
pengakuisisian.

Ada dua pengecualian besar terhadap pencatatan awal dari nilai wajar untuk asset
dan liabilitas. Deferred tax asset and liabilities serta jumlah tunjangan karyawan akan dicatat
berdasarkan nilai buku mengikuti standar GAAP yang berlaku. Namun, karena anak perusahaan
dicatat pada nilai wajar, perbedaan antara nilai wajar dan nilai buku dari akun-akun ini akan
dicatat sebagai goodwill.
 Pen Corporation and Subsidiary Consolidated Balance Sheet Workpapers

Januari 1st, 2011

In thousands dollar Pen 90% Sel Adjustments and Elimitations Consolidated

Balance Sheet
Debit Credit
Assets
Current Asset
Cash 15 10 25
Other Current Assets 45 15 60
Total Current Assets 60 25 85
Plant Assets 75 45 120
Less : Accumulated (15) (5) (20)
Depreciation
Total Plant Assets 60 40 100
Investment in Sel 45 45a -
Goodwill 10a 10
Total Assets 165 65 195
Liabilities & Stockholders
Equity
Current Liabilities
Account Payable 20 15 35
Other Current Liabilities 25 10 35
Total Current Liabilities 45 25 70
Stockholders Equity
Capital Stock-Pen 100 100
Retained Earnings-Pen 20 20
 Capital Stock-Sel 30 30a
Retained Earnings-Sel 10 10a
Noncontrolling interest 5a 5
Total Liabilities & 165 65 195
Stockholders Equity

Pengakuisisian diasumsikan sebagai arms length transaction. Pen membayar

$45,000 untuk 90% kepemilikan di Sel. Kejadian tersebut mengimplikasikan total nilai wajar Sel
adalah $50,000 ($45,000 / 90%). Pada kasus ini, kelebihan dari total nilai wajar terhadap net
assets Sel yang teridentifikasi adalah $10000 dan terdapat non-controlling interest sebesar
$5000 (10% * $50000 fair value equity Sel). Kelebihan $10000 tersebut merupakan Goodwill. Di
bawah ini terdapat jurnal untuk mengeliminasi investasi resiprokal dan saldo ekuitas, jurnal
untuk menandai kelebihan $10,000 dari nilai wajar investasi terhadap nilai buku net assets Sel,
yaitu Goodwill ($50000 - $40000), dan jurnal untuk mengidentifikasi non-controlling interest
pada aset bersih Sel sebesar $5000 ($50000 ekuitas * 10% non-controlling interest):

Capital stock Sel ( -SE) 30

Retained earning Sel ( -SE) 10

Goodwill ( +A) 10

Investment in Sel ( -A) 45

Non controlling interest ( +SE) 5

E. Konsep Non-Controlling Interest Ketika Perusahaan Induk Mengakuisisi Kurang Dari

100 Persen Saham Beredar Milik Anak Perusahaan
Non-Controlling Interest
 Seluruh aset dan liabilities dari anak perusahaan disajikan dalam laporan posisi
keuangan konsolidasi dan pencatatan noncontrolling interest dari saham net asset anak
perusahaan berdasarkan fair value disajikan secara terpisah dalam stockholders equity.

Lembar kerja menyajikan dasar-dasar dalam menyiapkan laporan keuangan formal.

Noncontrolling interest umumnya disajikan secara single amount di laporan keuangan
konsolidasi pada bagian liabilitas (non-current liabilities). Dalam konsepnya klasifikasi
noncontrolling stockholder interest sebagai liabilitas tidak konsisten karena noncontrolling
stockholder interest mewakili investasi ekuitas di net asset anak perusahaan oleh pemegang
saham di luar struktur afiliasi.

F. Laporan Posisi Keuangan Konsolidasi Setelah Akuisisi

Saldo akun milik anak perusahaan maupun induk perusahaan akan berubah setelah
hubungan afiliasi terjadi dengan tujuan untuk menunjukkan kegiatan operasional masing-
masing. Karenanya, dibutuhkan jurnal penyesuaian untuk mengeliminasi akun resiprokal ini.
Sebagai contoh, jika laporan keuangan konsolidasi disiapkan di antara tanggal pengakuan
dividen dan pembayaran dividen oleh anak perusahaan, pada pencatatan induk perusahaan
akan muncul dividend receivables yang resiprokal terhadap dividend payable pada pencatatan
anak perusahaan. Berikut adalah laporan posisi keuangan dari Pen dan Sel Corporation
tertanggal 31 Desember 2011, setahun setelah akuisisi terjadi

In thousands $ Pen Sel

Cash 27.4 15
Dividend Receivables 9
Other Current Asset 41 28
Plant Assets 75 45
Accumulated Depreciation (20) (8)
Investment in Sel 90% 54
 Total Asset 186.4 80
Account Payable 30 15
Dividend Payable 10
Other Current Liabilities 20 5
Capital Stock 100 30
Retained Earnings 36.4 20
Total Equities 186.4 80

Dengan asumsi,
- Pen mengakuisisi Sel dengan biaya $45,000 pada 1 Januari 2011 ketika nilai buku ekuitas
Sel sebesar $40,000.
- Sebesar $5,000 Account payable Sel adalah milik Pen yang harus Pen lunasi
- Selama tahun 2011, Sel memiliki pendapatan sebesar $20,000 dan telah mengakui
dividend payable sebesar $10,000

Dengan asumsi di atas, pada saat 31 Desember 2011, saldo pada akun investasi adalah
Investment awal, 1 Januari 2011 $45,000
(+) 90% dari pendapatan Sel $18,000
(-) 90% dari pengakuan dividen ($9,000)
Investment akhir, 31 Desember 2011 $54,000

Proses persiapan laporan posisi keuangan konsolidasi setelah akuisisi sebenarnya sama
dengan saat persiapan laporan posisi keuangan saat akuisisi terjadi walaupun terdapat
perbedaan saldo yang ditampilkan. Pertama-tama, akun investasi dan ekuitas anak perusahaan
dieliminasi. kemudian, Goodwill (pada kasus ini) akan dimasukkan ke dalam daftar asset. Non-
controlling interest yang timbul adalah persentasi dari non-controlling interest dikalikan dengan
nilai wajar dari ekuitas milik anak perusahaan. Sedangkan retained earnings pada laporan posisi
keuangan konsolidasi berjumlah sama dengan retained earnings pada laporan posisi keuangan
milik Pen (sebelum dikonsolidasi).
 PEN CORPORATION AND SUBSIDIARY CONSOLIDATED BALANCE SHEET WORKPAPERS
DECEMBER 31,2011 (IN THOUSANDS)
ADJUSTMENT
AND CONSOLIDATED
ELIMINATIONS BALANCE SHEET
PEN 90% SEL DEBIT CREDITS
ASSETS
$ $ $
Cash 27.40 15.00 42.40
$
Dividend Receivable 9.00 b9
$ $ $
Other current assets 41.00 28.00 c5 64.00
$ $ $
Plant assets 75.00 45.00 120.00
$ $ $
Accumulated depreciation (20.00) (8.00) (28.00)
$
Investment in Sel 54.00 a 54
$
Goodwill a 10 10.00
$ $ $
TOTAL ASSETS 186.40 80.00 208.40
LIABILITIES AND EQUITY
$ $ $
Accounts payable 30.00 15.00 c5 40.00
$ $
Dividend payable 10.00 b9 1.00
 $ $ $
Other current liabilities 20.00 5.00 25.00
$ $
Capital stock-Pen 100.00 100.00
$ $
Retain Earnings-Pen 36.40 36.40
$
Capital stock-Sel 30.00 a 30
$
Retain Earnings-Sel 20.00 a 20
$ $
186.40 80.00
$
Noncontrolling interest a6 6.00
TOTAL LIABILITIES AND $
STOCKHOLDERS' EQUITY 208.40

Berikut adalah jurnal yang diperlukan dalam membuat laporan posisi keuangan konsolidasi,
a. Capital stock sel (-SE) 30
Retained Earnings sel (-SE) 20
Goodwill (+A) 10
Investment in Sel (-SE) 54
Non-controlling Interest 6
b. Dividend Payable (-L) 9
Dividend Receivable (-A) 9
c. Account Payable (-L) 5
Other Current Asset (-A) 5
Kasus : jika fair value tidak sama dengan book value
Tidak seperti laporan posisi keuangan masing-masing anak dan induk perusahaan, laporan
posisi keuangan konsolidasi memperhitungkan selisih dari nilai buku dan nilai wajar. Sebagai
contoh, Pil Corporation mengakuisisi Sad Corporation dengan membeli 90% saham beredar
milik Sad sebesar $5,200,000 tunai ditambah dengan penerbitan 100.000 saham Pen, $10 par,
dengan market value $5,000,000. Biaya tambahan untuk pengakuisisian sebesar $200,000 dan
dibayar tunai. Saat pengakuisisian, Pil membuat jurnal-jurnal berikut ini, (dalam $000)

Investment in Sad (+A) 10,200

Common Stock (+SE) 1,000
Additional Paid in Capital (+SE) 4,000
Cash (-A) 5,200

Investment Expense (E, -SE) 200

Cash (-A) 200

Pada dua tabel dibawah ini terdapat saldo-saldo fair value dan book value dari masing-masing
akun Pil dan Sad Corporation. Yang kemudian selisih dari fair value dan book value akan
diakumulasikan dan menjadi saldo Goodwill
PILL SAD
CORPORATION CORPORATION
Per Fair Per Fair
(in thousands) Books Values Books Value
ASSETS
$ $ $ $
Cash 6,600 6,600 200 200
$ $ $ $
Receivables-net 700 700 300 300
 $ $ $ $
Inventories 900 1,200 500 600
$ $ $ $
Other Current Assets 600 800 400 400
$ $ $ $
Land 1,200 11,200 600 800
$ $ $ $
Buildings-net 8,000 15,000 4,000 5,000
$ $ $ $
Equipment-net 7,000 9,000 2,000 1,700
$ $ $ $
TOTAL ASSETS 25,000 44,500 8,000 9,000
LIABILITIES AND EQUITY
$ $ $ $
Account payable 2,000 2,000 700 700
$ $ $ $
Notes Payable 3,700 3,500 1,400 1,300
$ $
Common Stock, $ 10 par 10,000 4,000
$ $
Additional paid-in capital 5,000 1,000
$ $
Retained Earnings 4,300 900
TOTAL LIABILITIES AND $ $
STOCKHOLDERS' EQUITY 25,000 8,000
 PIL CORPORTION AND ITS 90%-OWN SUBSIDIARY,SAD CORPORATION (IN
THOUSANDS)
Fair value (purchase price) of 90% interest $
acquired 10,200.00
$
Implied fair value of Sad ($10,200/90%) 11,333.00
$
Book value of Sad's net assets (5,900.00)
TOTAL EXCESS OF FAIR VALUE OVER BOOK $
VALUE 5,433.00
ALLOCATION TO IDENTIFIABLE ASSETS AND LIABILITIES
EXCESS
FAIR VALUE BOOK VALUE ALOCATED
$ $ $
Inventories 600.00 500.00 100.00
$ $ $
Land 800.00 600.00 200.00
$ $ $
Buildings 5,000.00 4,000.00 1,000.00
$ $ $
Equipment 1,700.00 2,000.00 (300.00)
$ $ $
Notes payable 1,300.00 1,400.00 100.00
Total allocated to $
identifiable net assets 1,100.00
Remainder allocated to $
goodwill 4,333.00
Total excess of fair value $
 over book value 5,433.00

Tahap selanjutnya adalah menyertakan selisih dari fair value dan book value ke dalam laporan
posisi keuangan konsolidasi. Proses penyertaan selisih fair value dan book value ini pada
laporan posisi keuangan konsolidasi menghasilkan dua jurnal yaitu, (dalam $000)

a. Jurnal eliminasi akun resiprokal yaitu investment in Sad dan saldo ekuitas milik Sad

Unamortized Excess (+A) 5,433

Common Stock, $10 par Sad (-SE) 4,000
Additional Paid in Capital Sad (-SE) 1,000
Retained Earnings Sad (-SE) 900
Investment in Sad (-A) 10,200
Non-controlling Interest 10% (+SE) 1,133

PIL CORPORATION AND SUBSIDIARY CONSOLIDATED BALANCE SHEET WORKPAPERS AFTER

COMBINATIONS ON DEC 31,2011 (IN THOUSAND)
ADJUSTMENT AND
CONSOLIDATED BALANCE
PIL 90% SAD ELIMINATIONS
SHEET
DEBITS CREDITS
ASSETS
$ $ $
Cash 1,200 200 1,400.00
$ $ $
Receivable-net 700 300 1,000.00
$ $ $
Inventories 900 500 b 100 1,500.00
$ $ $
other current assets 600 400 1,000.00
 $ $ $
Land 1,200 600 b 200 2,000.00
$ $ $
Buildings-net 8,000 4,000 b 1,100 13,000.00
$ $ $
Equipment-net 7,000 2,000 b 300 8,700.00
$
Investment in Sad 10,200 a 10,200
$
Goodwill b 4,333 4,333.00
Unamortized Excess a 5,433 b 5,433
$ $ $
total assets 29,800 8,000 32,933.00
LIABILITIES AND EQUITY
$ $ $
Accounts payable 2,000 700 2,700.00
$ $ $
Notes payable 3,700 1,400 b 100 5,000.00
$ $
Common stock-PIL 11,000 11,000.00
$ $
additional paid-in capital-PIL 9,000 9,000.00
$ $
Retained earnings-PIL 4,100 4,100.00
$
Common stock-SAD 4,000 a 4,000
$
additional paid-in capital-SAD 1,000 a 1,000
Retained earnings-SAD $ a 900
 900
$ $
29,800 8,000
$
Noncontrolling interest a 1,133 1,133.00
TOTAL LIABILITIES AND $
STOCKHOLDERS' EQUITY 32,933.00

b. Jurnal selisih kelebihan yang belum diamortisasi

Inventories (+A) 100

Land (+A) 200
Buliding net (+A) 1,000
Goodwill (+A) 4,333
Notes Payable (-L) 100
Equipment net (-A) 300
Unamortized Excess (-A) 5,433

G. Amortisasi Kelebihan Fair Value terhadap Book Value dalam Periode Setelah Akuisisi
Dampak amortisasi kelebihan sebesar $5,433,000 pada laporan posisi keuangan
konsolidasi 31 Desember 2012, berdasarkan asumsi di bawah ini:

Income for 2012

Sads net income $ 800,000

Pils income excluding income from Sad $ 2,523,500

Dividends Paid in 2012

 Sad $ 300,000

Pil $ 1,500,000

Amortization of Excess

Undervalued inventories-sold in 2012

Undervalued land-still held by Sad, no amortization

Undervalued buildings-useful life 40 years from January 1, 2012

Overvalued equipment-useful life 5 years from January 1, 2012

Overvalued notes payable-retired in 2012

Goodwill-no amortization

Pada 31 Desember 2012 akun Investment in Sad Pil memiliki saldo sebesar $10,501,500,
yang terdiri dari biaya perolehan $10,200,000, kenaikan yang disebabkan oleh investment
income from Sad sebesar $571,500 dan penurunan yang disebabkan oleh peneriman dividen
dari Sad sebesar $270,000. Income yang diterima Pil dari Sad selama tahun 2012 dihutung
dengan one-line consolidation:

Dengan enggunakan equity method, investment income Pil yang diterima dari Sad dihitung
sebagai berikut:

90% of Sad Reported net income ($800,000) $ 720,000

Add: Pils 90% share of amortization on overvalued equipment $ 54,000

(($300,000/5 years)x90%)

Deduct: Amortization of Pils share of excess allocated to:

Inventories (sold in 2012)($100,000x90%) $ 90,000

Land -
 Buildings(($1,000,000/40 years)x90%) $ 22,500

Notes payable (retired in 2012)($100,000x90%) $ 90,000 $ ( 202,500)

$ 571,500

Income yang diterima Pil juga dapat dihitung dari penyesuaian 90% net income Sad:

Sads net income $ 800,000

Add: Amortization of overvalued equipment $ 60,000

(300,000/5 years)

Deduct: Amortization of excess allocated to:

Inventories (sold in 2012) $ 100,000

Land -

Buildings ($1,000,000/40 years) $ 25,000

Notes payable (retired in 2012) $ 100,000 $ (225,000)

Sads adjusted net income $ 635,000

90% of Sads adjusted net income $ 571,500

Noncontrolling interest pada tanggal 31 Desember 2012 dapat dibuktikan sebagai berikut:

Noncontrolling interest at Dec 31,2011 $ 1,133,000

Add: 10% of Sads 2012 net income $ 80,000

Less: 10% of 2012 amortization of excess fair value $ ( 16,500)

Less: 10% of 2012 dividends $ ( 30,000)

Noncontrolling interest at December 31,2012 $ 1,166,500

Net income pil untuk tahun 2012 adalah $3,093,000, terdiri dari pendapatan operasi sebesar
$2,523,500, pendapatan dari Sad sebesar $571,500, Stockholders equity Sad meningkat
sebesar $500,000 selama 2012, dari $5,900,000 menjadi $ 6,400,000. Retained earnings Pil
meningkat sebesar $1,795,000 dari $4,100,000 pada 31 Desember 2011 menjadi $5,895,000
pada 31 Desember 2012. Retained earnings Pil menurun dari $4,300,000 menjadi $4,100,000
pada tanggal akuisisi karena pembebanan biaya kombinasi. Entri pada lembar kerja dibuat
sebagai berikut:

a. Common stock-Sad (-SE) 4,000

Additional paid-in capital-Sad (-SE) 1,000
Retained earnings-Sad (-SE) 1,400
Unamortized excess (+A) 5,268
Investment in Sad (-A) 10,501.5
Noncontrolling interest (+SE) 1,166.5
UNTUK MENGELIMINASI INVESTASI RECIPROCAL DAN AKUN EKUITAS ANAK
PERUSAHAAN, MEMUNCULKAN NONCONTROLLING INTERST DAN MEMASUKAN
UNAMORTIZED EXCESS

b. Land (+A) 200

Buildings-net(+A) 975
Goodwill(+A) 4,333
Equipment-net (-A) 240
Unamortized excess (-A) 5,268
UNTUK MENEMPATKAN UNAMORTIZED EXCESS KE IDENTIFIABLE ASSETS DAN
GOODWILL

Selisih pada penyesuaian dan eliminasi dihasilkan dari perubahan yang terjadi antara 31
Desember 2011, ketika investasinya di dapat, dan 31 Desember 2012, ketika investasinya sudah
dipegang selama 1 tahun.
 Unamortized Excess Dec Unamortized Excess Dec
Amortization
31,2011 31,2012
$ $
Inventories 100,000 100,000
$ $
Land 200,000 200,000
$ $ $
Buildings-net 1,000,000 25,000 975,000
$ $ $
equipment-net 300,000 (60,000) (240,000)
$ $
notes payable 100,000 100,000
$ $
Goodwill 4,333,000 4,333,000
$ $ $
54,333,000 165,000 5,268,000

PIL CORPORATION AND SUBSIDIARY CONSOLIDATED BALANCE SHEET WORKPAPERS AFTER COMBINATIONS
ON DEC 31,2012 (IN THOUSAND)
ADJUSTMENT AND
CONSOLIDATED
PIL 90% SAD ELIMINATIONS
BALANCE SHEET
DEBITS CREDITS
ASSETS
$ $ $
Cash 253.5 100 353.5
Receivable-net $ $ $
 540 200 740
$ $ $
Inventories 1,300 600 1,900
$ $ $
other current assets 800 500 1,300
$ $ $
Land 1,200 600 b 200 2,000
$ $ $
Buildings-net 9,500 3,800 b 975 14,275
$ $ $
Equipment-net 8,000 1,800 b 240 9,560
$
Investment in Sad 10,501.5 a 10,501.5
b $
Goodwill 4,333 4,333
a
Unamortized Excess 5,268 b 5,268
$ $ $
total assets 32,095 7,600 34,461.5
LIABILITIES AND EQUITY
$ $ $
Accounts payable 2,300 1,200 3,500
$ $
Notes payable 4,000 4,000
$ $
Common stock-PIL 11,000 11,000
$ $
additional paid-in capital-PIL 8,900 8,900
Retained earnings-PIL $ $
 4,100 5,895
$ $
Common stock-SAD 5,895 4,000 a 4,000
$
additional paid-in capital-SAD 1,000 a 1,000
$
Retained earnings-SAD 1,400 a 1400
$ $
29,800 7,600
$
Noncontrolling interest a 1,166.5 1,166.5
TOTAL LIABILITIES AND $
STOCKHOLDERS' EQUITY 34,461.5
90% OWNERSHIP, UNAMORTIZED EXCESS ONE YEAR AFTER ACQUISITION

Transaksi yang dicatat oleh Pil pada akun investment in Sad :

Initial cost-Dec 31, 2011 $10,200,000

90% of Sads 2012 net income $ 720,000

90% of Sads 2012 dividends $ (270,000)

Amortization of the fair value/book value differential (90% x165,000) $ (148,500)

Balance-Dec 31,2012 $10,501,500

H. Aplikasi Konsep Penyiapan Laporan Laba Rugi Konsolidasi

Consolidated Income Statement

Perbedaan antara consolidated income statement dan unconsolidated income statement

dari induk perusahaan terdapat pada detail yang disertakan. Berdasarkan GAAP, consolidated
net income adalah net income dari grup yang terkonsolidasi. Consolidated income statement
harus memisahkan dengan jelas pendapatan yang attributable terhadap controlling dan
noncontrolling interest.

Income statement Pil yang terpisah memperlihatkan pendapatan dan beban dari
operasional Pil ditambah pemasukan dari investasi terhadap Sad. Namun, kolom pada
consolidated income statement menunjukkan pendapatan dan beban dari Sad dan Pil tetapi
tidak menunjukkan pemasukan investasi dari Sad. Pemasukan investasi sebesar $571.500 tidak
dimasukkan karena consolidated income statement memasukkan pendapatan yang mendetail
$2.200.0000, beban $1.400.000, net amortization dari kelebihan sebesar $165.000, dan
noncontrolling interest $63.500 yang berpengaruh pada pemasukan investasi.

Net amortization muncul pada consolidated income statement dengan cara

meningkatkan cost of goods sold untuk persediaan yang di undervalue sebesar $100.000 yang
terjual pada tahun 2012, meningkatkan beban depresiasi untuk building yang di undervalue
sebesar amortisasi $25.000 yang dialokasikan ke building, mengurangi beban depresiasi
equipment untuk amortisasi $60.000 dari kelebihan yang dialokasikan ke overvalued
equipment, dan meningkatkan beban bunga untuk $100.000 yang dialokasikan ke overvalued
notes payable yang dihentikan di tahun 2012.

Exibit 3-10

Separate Company and Consolidated Income Statement and Retained earnings statement:

PIL AND SAD CORPORATIONS SEPARATE COMPANY AND CONSOLIDATED STATEMENTS OF

INCOME AND
RETAINED EARNINGS FOR THE YEAR ENDED DEC 31,2012 (IN
THOUSANDS)
SEPARATED COMPANY
CONSOLIDATED
PIL SAD
$ $ $
Sales 9,523.50 2,200.00 11,723.50
 $
investment income from Sad 571.50
$ $ $
total revenue 10,095.00 2,200.00 11,723.50
less: operating expense
$ $ $
cost of sales 4,000.00 700.00 4,800.00
$ $ $
depreciation expense-buildings 200.00 80.00 305.00
$ $ $
depreciation expense-equipment 700.00 360.00 1,000.00
$ $ $
other expense 1,800.00 120.00 1,920.00
$ $ $
total operating expense 6,700.00 1,260.00 8,025.00
$ $ $
operating income 3,395.00 940.00 3,698.50
nonoperating item :interest $ $ $
expense 300.00 140.00 540.00
$ $
NET INCOME 3,095.00 800.00
$
Consolidated net income 3,158.50
Less:Noncontrolling interest $
share 63.50
$
Controlling interest share 3,095.00
$ $ $
Retained Earnings Dec 31,2011 4,300.00 900.00 4,300.00
 $ $ $
7,395.00 1,700.00 7,395.00
$ $ $
Deduct : dividends 1,500.00 300.00 1,500.00
$ $ $
Retained Earnings Dec 31,2012 5,895.00 1,400.00 5,895.00

Consolidated net income mewakili pemasukan oleh pemegang saham dari consolidated
group. Pemasukan dari noncontrolling stockholders adalah pengurang dari perhitungan
pemasukan untuk controlling stockholders.

Push-down Accounting

Pada ilustrasi Pil dan Sad, investasi di buku Pil dicatat sebagai at cost dan
mengalokasikan harga pembelian kepada identifiable assets and liabilities dan goodwill lewat
jurnal penyesuaian lembar kerja. Di beberapa kasus, pengalokasian harga pembelian dapat
dicatat di akun anak perusahaan dalam kata lain, di push-down ke pencatatan anak
perusahaan. Push-down accounting adalah proses pencatatan efek dari pengalokasian harga
pembelian ke anak perusahaan secara langsung. Push-down accounting mempengaruhi buku
pencatatan anak perusahaan dan laporan keuangan anak perusahaan yang terpisah. Push-down
accounting tidak mempengaruhi lapora keuangan konsolidasi dan bahkan menyederhanakan
proses pengkonsolidasian.

Pac Corporation mengeluarkan 5000 lembar saham biasa Pac $10 par dan kas sebesar
$100.000 untuk seluruh capital stock dari Sim Company pada 3 Januari 2011. Pada saat itu,
harga saham pac bernilai $55 per lembar.

BOOK VALUE FAIR VALUE

Cash $ 30.00 $ 30.00
Account receivable-net $ 90.00
Inventories $ 130.00
Land $ 30.00
Buildings-net $ 150.00
Equipment-net $ 80.00
total assets $ 510.00
current liabilities $ 100.00
long term debt $ 150.00
capital stock,$10 par $ 150.00
Retained earnings $ 110.00
total liabilities and stockholders'
equity $ 510.00
$ 90.00
$ 150.00
$ 70.00
$ 130.00
$ 120.00
$ 590.00
$ 100.00
$ 150.00

Pada push-down accounting Pac mencatat investasi terhadap Sim sebagai berikut:

Investment in Sim (+A) 375

Cash (-A) 100

Capital Stock, $10 Par (+SE) 50

Additional Paid-in Capital (+SE) 225

To record acquisition of Sim Company

Entri juga harus dibuat pada buku pencatatan Sim pada 3 Januari untuk mencatat aset
baru, termasuk goodwill. Karena Sim dapat disebut dengan entitas baru, Sim juga harus
mengklasifikasi ulang retained earnings yang dimilikinya. Sim mencatat entri sebagai berikut
untuk mencatat nilai push-down accounting nya:

Inventories (+A) 20

Land 40
 Equipment-net (+A) 40

Goodwill (+A) 35

Retained Earnings (-SE) 110

Building-net (-A) 20

Push-down capital (+SE) 225

Sim mencatat entri tersebut pada pencatatan akuntansi yang terpisah ketika menggunakan
push-down accounting.

Balance sheet yang terpisah dibuat untuk Sim Company segera setelah kombinasi bisnis pada 3
Januari termasuk akun-akun berikut:

Cash $ 30.00
Account receivable-net $ 90.00
Inventories $ 150.00
Land $ 70.00
Buildings-net $ 130.00
Equipment-net $ 120.00
Goodwill $ 35.00
TOTAL ASSETS $ 625.00
current liabilities $ 100.00
long term debt $ 150.00
capital stock,$10 par $ 150.00
Push down capital $ 225.00
Total liabilities and stockholders' equity $ 625.00
I. Kesimpulan

Laporan keuangan konsolidasi menyajikan posisi keuangan dan hasil operasi untuk induk
perusahaan dari satu atau lebih anak perusahaan seakan-akan entitas individual
tersebut adalah satu entitas.
Setiap penggabungan usaha menghasilkan satu dari dua situasi berikut:
3. Aset bersih dari satu atau kedua perusahaan yang bergabung ditransfer ke
satu perusahaan
4. Tiap perusahaan yang bergabung tetap sebagai entitas legal terpisah
Laporan keuangan konsolidasi bermanfaat bagi pengambil keputusan (pemilik dan
pemilik potensial) untuk menentukan efisiensi manajemen dalam memanfaatkan
sumber daya perusahaan.
Keterbatasan laporan keuangan konsolidasi:
1. Kinerja atau posisi buruk dari satu atau lebih perusahaan dapat
disembunyikan oleh kinerja yang baik dari perusahaan lainnya.
2. Tidak semua saldo laba konsolidasi tersedia untuk dividen induk perusahaan
karena sebagian dapat mencerminkan bagian induk perusahaan atas laba
anak perusahaan yang belum dibagikan.
3. Rasio keuangan tidak mewakili perusahaan manapun yang dikonsolidasi
termasuk induk perusahaan.
4. Akun-akun yang sama dari perusahaan berbeda yang digabungkan dalam
konsolidasi tidak seluruhnya dapat diperbandingkan.
5. Catatan atas laporan keuangan sangat banyak karena banyaknya informasi
tambahan tentang informasi perusahaan.
Syarat utama suatu laporan keuangan anak perusahaan dikonsolidasi ke dalam laporan
keuangan induk perusahaannya jika:
- Kepemilikan (penyertaan) saham di anak perusahaan melebihi 50%
- Kepemilikan (penyertaan) saham di anak perusahaan kurang dari 50% tapi induk
perusahaan mempunyai pengendalian di anak perusahaan (perusahaan asosiasi)
dimaksud.
 Situasi yang menyebabkan pemegang saham mayoritas (memiliki lebih dari 50% saham
berhak suara) tidak memiliki kendali terhadap anak perusahaan:
-Kontrol tidak dipegang oleh kepemilikan mayoritas.
-Terbentuknya joint venture
-Akuisisi sebuah atau sekelompok asset yang tidak mendukung bisnis perusahaan
-Kombinasi antar entitas dibawah kontrol umum
-Kombinasi antar entitas non-profit atau akuisisi sebuah bisnis bertujuan profit oleh
entitas non-profit
BAPEPAM-LK Indonesia maupun standar akuntansi yang berlaku memperbolehkan
konsolidasi dari laporan keuangan anak perusahaan tanpa menyesuaikan periode fiskal
anak perusahaan jika periode fiskal tersebut tidak berbeda lebih dari 3 bulan dari
periode fiskal induk perusahaan dan jika dilakukan pengakuan terhadap kejadian-
kejadian yang mempunyai pengaruh material terhadap posisi keuangan maupun hasil
operasi.
Dalam proses konsolidasi, akun resiprokal dieliminasi dan akun non-resiprokal
dikombinasi.
Jika biaya investasi (investment cost) lebih besar dari nilai buku Sels Stockholders
Equity selisih tersebut merupakan goodwill.
Controlling dan non-controlling interest akan dilaporkan berdasarkan nilai wajar pada
tanggal pengakuisisian.
Deferred tax asset and liabilities serta jumlah tunjangan karyawan akan dicatat
berdasarkan nilai buku mengikuti standar GAAP yang berlaku. Perbedaan antara nilai
wajar dan nilai buku dari akun-akun ini akan dicatat sebagai goodwill.
Proses persiapan laporan posisi keuangan konsolidasi setelah akuisisi sama dengan saat
persiapan laporan posisi keuangan saat akuisisi terjadi walaupun terdapat perbedaan
saldo yang ditampilkan.
Proses persiapan laporan keuangan konsolidasi:
Akun investasi dan ekuitas anak perusahaan dieliminasi. kemudian, Goodwill (pada
kasus ini) akan dimasukkan ke dalam daftar asset. Non-controlling interest yang
 timbul adalah persentasi dari non-controlling interest dikalikan dengan nilai wajar
dari ekuitas milik anak perusahaan. Sedangkan retained earnings pada laporan posisi
keuangan konsolidasi berjumlah sama dengan retained earnings pada laporan posisi
keuangan milik Pen (sebelum dikonsolidasi).
Laporan posisi keuangan konsolidasi memperhitungkan selisih dari nilai buku dan nilai
wajar.
Jika dalam pengkombinasian laporan posisi keuangan antara induk perusahaan dan anak
perusahaan terdapat selisih fair value dan book value, selisih tersebut akan dialokasikan
pada undervalued atau overvalued aset dan liabilitas yang dapat terdidentifikasi serta
sisanya pada goodwill. Selisih tersebut akan diamortisasi untuk menyusun laporan
keuangan setelah akuisisi terjadi.
Consolidated net income adalah net income dari grup yang terkonsolidasi. Consolidated
income statement harus memisahkan dengan jelas pendapatan yang attributable
terhadap controlling dan noncontrolling interest.
Push-Down Accounting adalah proses pencatatan efek dari penyertaan harga beli pada
buku anak perusahaan.