Advanced Accounting

Chapater 22 – Account for Not-For-Profit Organizations

Beams, 12th Edition (L.O 3 - 4)

1. Tiga kelompok Net asset dalam laporan keuangan NFP organizations:

- Permanently restricted Net assets : portion of net assets whose use is limited by donor-
imposed stipulations that do not expire by time and cannot be removed by action of the
NFP entity. (porsi aset yang penggunaannya dibatasi oleh ketentuan yang diberlakukan
donatur (“penyuntik dana”), yang tidak kadaluwarsa oleh waktu dan tidak dapat
dihapus oleh tindakan entitas NFP)
- Temporarily restricted net assets : portion of the net assets whose use is limited by
donor-imposed stipulations that either expire (time restrictions) or can be removed by
organization fulfilling the stipulations (purpose restrictions). (dana yang
penggunaannya dibatasi oleh ketentuan yang diberlakukan donatur, antara kadaluwarsa
(pembatasan waktu) atau bisa dihapus karena organisasi memenuhi ketentuan
(pembatasan berencana)).
- Unrestricted net assets : portion of the net assets that carry no donor-imposed
stipulations (dana yang penggunaannya tidak bergantung pada ketentuan donatur.
Beban hanya dilaporkan pada kelas aset ini).

2. NFP (not for profit) financial statements : statement of financial positition, statement of
activities, statement of cash flow, dan accompanying notes
- Laporan posisi keuangan (neraca) : melaporkan aset, liabilitas, dan net aset. Net aset
dilaporkan secara total dengan tiga kelas net aset. Kelas permanen dan temporari
muncul pada halaman awal laporan atau notes. Aset yang dibatasi penggunaan jangka
panjangnya harus dipisahkan dari aset jangka pendek. Laporan komparatif tidak
diperlukan.
- Laporan aktivitas (mirip laporan laba rugi): informasi mengenai perubahan jumlah dan
sifat net aset dan bagaimana sumber daya yang ada digunakan untuk berbagai
program. Pendapatan dan beban dicatat secara akrual. Semua aset tetap harus di
depresiasi. Kecuali, yang merupakan aset “koleksi” tidak perlu di kapitalisasi maupun
di depresiasi. Laporan ini menyajikan:
a. Pendapatan (reported at gross amount), meningkatkan unrestricted net assets.
(kecuali penggunaan asetnya telah dibatasi oleh donor-imposed).
 b. Beban (reported at gross amount), selalu menurunkan unrestricted net assets (tidak
mungkin muncul di kelas aset lain).
Beban di laporkan berdasarkan fungsi :
- Program services: aktivitas yang mendistribusikan barang dan jasa untuk
pemenuhan tujuan organisasi
- Supporting services: semua aktivitas selain program services, seperti:
a. Management and general = oversight, business management, general
recordkeeping, budgeting, financing, and related administrative activities
b. Fund raising (penggalangan dana) = publicizing and conducting fund-
raising campaigns, maintaining donor mailing lists, conducting special
fund-raising events, preparing and distributing fund-raising manuals,
instructions, and other materials, and other activities to solicit contributions
c. Membership-development activities = soliciting for prospective members
and membership dues, membership relations, and so on
c. gain and loss on investment (net amount), meningkatkan atau menurunkan
unrestricted net assets. (kecuali penggunaan asetnya telah dibatasi oleh ketentuan
donor explisit atau oleh hukum). *gain/loss diluar kontrol perusahaan akan dicatat
pada nilai gross*

Bila terjadi perubahan pada kelas aset, akan dilakukan perubahan reklasifikasi pada
laporan terpisah.

- Statement of Functional Expenses (khusus Voluntary and Health Organizations

(VHO)) : VHO harus melaporkan beban yang diklasifikasikan menurut fungsi dan
sifatnya. Dibuat dalam bentuk matrix sebagai laporan terpisah.
- Statement of Cash Flows (laporan arus kas: direkomendasikan direct method) : sama
seperti yang berada pada perusahaan bisnis, kecuali bagian aktivitas financing yang
termasuk “donor restricted for long-term purposes”.

3. Kontribusi : sumber utama revenue

Is an unconditional transfer or cash or other assets to an entity or a settlement of
cancellation of its liabilities in a voluntary, nonreciprocal transfer by another entity
acting other than as an owner (Adalah transfer tak bersyarat atau cash atau aset lainnya
kepada entitas atau penyelesaian pembatalan liabilitasnya secara sukarela, transfer tanpa
timbal balik oleh entitas lain yang bertindak selain sebagai pemilik)
Contoh : gedung, sekuritas, penggunaan fasilitas atau jasa, dan unconditional promise to
give (perjanjian lisan atau tertulis untuk mengkontribusikan cash atau aset lainnya ke
entitias lain, bisa kondisional atau nonkondisional)
- Conditional promise to give : tergantung kepada kejadian masa depan yang akan
mengikat promisor (pembuat janji). Maksudnya, dana baru akan diberikan jika suatu
kejadian di masa depan (yang di prediksi) terjadi. Disclosure dibuat terkait jumlah
total janji dan deskripsinya.
- Unconditional promise to give (kelas: temporarily restricted net assets): tergantung
pada saat promisee meminta agar janji ditepati. Syarat unconditional adalah,
kemungkinan terjadinya sangat besar. Dicatat sebagai contribution revenue and
receivable pada saat promise diterima. Disclosure terkait jumlah piutang pada <1
tahun, 1-5 tahun, >5 tahun) dan terkait allowance for uncollectible promises
receivable

Di catat pada nilai fair value sebagai revenus/gain.

A. Donor-imposed restrictions or conditions (larangan atau syarat dari pemberi dana)

 Donor-imposed condition donor’s money is returned or the donor is released from the
promise to give if the condition is not met. (dana dari donatur akan dikembalikan jika
kondisi tidak terpenuhi)
 Donor-imposed restrictions simply limit the use of contributed assets (membatasi
penggunaan aset). Expire saat restriction terakhir terpenuhi.

Jika tidak jelas apakah restrictrion atau condition, maka dianggap conditional.

Untuk temporary restriction yang telah terpenuhi akan di reklasifikasi menjadi

unrestricted net asset. Di laporan aktivitas, melaporkan nilai reklas sebagai net asset
released from restriction

Jika Donor-imposed restrictions terpenuhi, contributions boleh dicatat sebagai

restrictions jika syarat berikut terpenuhi: (1) the policy must be disclosed in the notes and
followed consistently (kebijakan di ungkapkan di notes dan diikuti secara konsisten), dan
(2) the organization must have the same policy for temporarily restricted investment
income whose restrisctions are met in the same period as income is recognized
(organisasi harus memiliki kebijakan yang sama untuk temporarily restricted investment
yang restriction nya terpenuhi di periode yang sama saat income diakui).
 B. Gifts of long-lived assets (hadiah aset jangka panjang)
Bisa restricted atau non, tergantung kebijakan akuntansi organisasi atau donor’s
restriction.
 Restricted : penggunaan untuk beberapa periode waktu saja, dicatat pada temporarily
restricted net assets. Lalu, di reklas menjadi unrestricted untuk di depresiasi dan
pembebanannya
 Unrestricted atau purchased with contribution restricted : memilih antara 2 metode
akuntansi :
- Kebijakan tentang time restriction yang expire sepanjang useful life asset
- Bila tak ada time restriction ataupun donor restriction, gift nya unrestricted
support
C. Investment and Investment income
Mencatat investment pada cost dan investment contribution pada fair
value.investment income akan dicatat tergantung pada klasifikasi asasetnya.
Perubahan fair value akan dicatat pada statement of activities.

4. Transfers that are not contributions :

- Exchange transactions : transfer timbal balik (reciprocal) dengan nilai yang sama
(equal). Contoh penjualan barang dan jasa. Baru dianggap revenue saat dihasilkan
(earned). Sedangkan contribution, dianggap revenue jika diterima (received). Dicatat
sebagai unrestricted revenue dan unrestricted net assets
- Agency transactions : aset di transfer ke NFP, NFP tak punya kebijakan (discretion)
atas penggunaan aset dan diteruskan ke pihak ketiga. NFP lah agennya. Mempengaruhi
akun aset dan liabilities. Masuk pada operating activities pada statement of cash flow
- Gifts in Kind (hadiah dalam bentuk barang) : disebut contribution (catat pada fair
value) jika NFP punya kebijakan atas disposisi sumber daya. Tapi jika sebaliknya
akan disebut gifts sebagaimana agency transactions. Jika tak ada fair value tak boleh
catat sebagai conntributions tapi sebagai sales revenue saat dijual.

5. Measurement Principles :
mengukur contribution pada fair value (quoted market price). Jika fair value tak bisa
diukur, tak boleh mengakui contributions.
 Jika terjadi perubahan fair value antara saat pledge date dengan saat aset di terima,
maka : jika naik fair value tak dicatat, jika turun harus dicatat.
Untuk unconditional promise to give yang diharapkan diterima dalam satu tahun akan
dicatat pada NRV (gross amount – allowance). Jika lebih dari setahun pakai present
value.

6. Collections (“koleksi”) :
bisa di kapitalisasi (catat sebagai revenue/gain), tetapi tidak perlu jika:
- Barang pameran (public exhibition), edukasi, riset
- Barang dilindungi
- Kebijakan organisasi.
Jika tidak di kapitalisasi harus di disclose di notes.

7. Fund Accounting (untuk internal accounting):

menerima sumber daya dari contributions, beban jasa, grants (hibah), appropriations
(pemberian), dan penggunaan atas sumber daya ini terbatas untuk tujuan atau aktivitas
tertentu.

8. Akuntansi untuk Voluntary Health and Welfare Organization (Yayasan) :

- Contributions : program services berkaitan dengan expense yang terjadi dalam
penyediaan di aktivitas servis sosial organisasi. Sedangkan supporting services
berisi biaya adm dan fund-raising cost (biaya penggalangan dana). Jika spesial
event terjadi, organisasi bisa mencatatnya sebagai gains net of direct cost.
- Membership fees : biasanya terdapat level/tingkatan donatur. Tetapi, donatur yang
membayar lebih tinggi, pada akun revenue akan tetap dicatat sebesar donatur biasa
dan kelebihan pembayaran tersebut akan masuk ke dalam unrestricted support-
contributions.
- Laporan keuangan dari nongovernmental VHO sama saja dengan laporan NFP.
Kecuali adanya tambahan Statement of Functional Expense.
Revenue (dicatat pada accrual basis) pada statement of activities :
 No donor-imposed restrictions : meningkatkan unrestricted net asset
 donor-imposed restrictions : meningkatkan temporarily restricted or
permanently restricted net asset
 expense hanya akan menuurunkan unrestricted net asset.

”Tidak pernah ada kata terlalu tua untuk belajar”