Corporate Governance,

Important control-related
roles,and Ethics
Disusun oleh :
Kelompok 9
1. Andree Lucius halim
2. Duta Amay
3. Virgin Annastasia
4. Vivi Julianti
 Pengertian tata kelola perusahaan

• Tata kelola perusahaan adalah sekumpulan mekanisme

dan proses yang membantu memastikan bahwa
perusahaan diarahkan dan diatur untuk menciptakan nilai
kepada pemiliknya dan secara bersamaan memenuhi
tanggung jawab kepada pemangku kepentingan.

• Pelaksanaan tata kelola disemua Negara dipengaruhi

oleh apa yang disebut dengan “praktik terbaik””
• Sistem tata kelola perusahaan dan sistem pengendalian manajemen
(SPM) merupakan hal yang saling terkait erat.
• Fokus tata kelola perusahaan lebih luas daripada fokus SPM
Sistem pengendalian manajemen Tata kelola

Fokus SPM mengambil perspektif top Fokus perusahaan adalah pada

management pengendalian perilaku top
management (para eksekutif)

Menanyakan apa yang dapat

dilakukan untuk memastikan perilaku Mengontrol perilaku karyawan
yang pantas untuk karyawan dalam secara tidak langsung
organisasi

Perubahan dalam mekanisme dan pelaksanaan tata kelola perusahaan biasanya

memberikan dampak langsung pada pelaksanaan sistem pengendalian
manajemen dan keefektifannya
Orientasi tata kelola perusahaan di dunia

Eropa
Angle –Amerika
Kontinental/Jepang

berfokus pada
memiliki kepedulian
keunggulan pemegang
yang besar kepada
saham sebagai
pemangku
penerima manfaat dari
kepentingan lainnya.
kewajiban fidusia
• Sistem legal di Amerika Serikat membuat
manajer dan direktur memiliki kewajiban
fidusia untuk bertindak dalam
kepentingan perusahaan
• Direktur sebagai perwakilan yang sudah
ditunjuk oleh pemegang saham
ditugaskan mengawasi tindakan-
Kewajiban fidusia adalah
kewajiban atau
kepercayaan yang
dikenakan oleh undang-
undang tentang pejabat
organisasi yang membuat
mereka bertanggung
jawab atas penggunaan
dan pencairan uang,dana
serta properti organisasi.

tindakan manajemen.
• Karena pemegang saham merupakan
penerima residual dari arus kas yang
dihasilkan perusahaan, maka tujuan
utama adalah memaksimumkan nilai
perusahaan
• Terlepas Negara manapun, semua perusahaan terikat pada
peraturan dari bursa dimana saham perusahaan diperdagangkan

• Banyak pihak independent dan dewan direksi memonitor

pelaksanaan tata kelola perusahaan, mencakup
1.auditor
2.regulator
3.analis
4.agensi pemberi rating
5.whistleblowers
• pengawas yang ditunjuk sendiri
 Sarbanes Oxley Act of 2002

UU Sarbanes-Oxley tahun 2002 adalah undang-undang

khusus terkait dengan usaha memperkuat tata kelola
perusahaan

Tujuan Sarbanes-Oxley : Tujuan eksplisit UU ini adalah

untuk meningkatkan transparansi, ketepatan waktu, dan
kualitas pelaporan keuangan.
KETENTUAN UTAMA SARBANES-OXLEY

1. Profesi auditor eksternal yang dulunya self-regulated

sekarang diatur oleh pemerintah federal.
• Sarbanes oxley membuat PCAOB dan memberikan
kewenangan kepadanya dengan pengawasan dari SEC
untuk membentuk standar audit dan memantau
tindakan auditor
2. Anggota komite audit dari dewan direksi perusahaan
diharuskan independen dan paham akan keuangan.
KETENTUAN UTAMA SARBANES-OXLEY(lanjutan)

3.Manajer senior perusahaan (CEO dan CFO) diwajibkan untuk menyatakan:

• Bahwa mereka telah meninjau laporan keuangan triwulanan dan tahunan perusahaan
mereka

• Bahwa laporan keuangan disajikan secara wajar, tanpa pernyataan yang tidak benar
atau penghilangan fakta material

• Bahwa mereka mengakui tanggung jawab untuk kontrol dan prosedur pengungkapan
dan kontrol internal atas pelaporan keuangan

• Bahwa mereka telah mengevaluasi kontrol dan prosedur tersebut dan mengungkapkan
setiap perubahan atau kekurangan material kepada auditor dan komite audit.

Hukuman untuk FRAUD dan menghalangi penyelidikan diperluas dan dibuat lebih
BERAT
 Section 404 (Continued)

• Tapi mungkin ketentuan yang paling signifikan, dan paling

mahal, dalam Undang-Undang adalah bagian yang terkait
dengan pengendalian internal dari Undang-Undang, “Section
404”.
 Section 404

Sebelum Sarbanes-Oxley, kontrol internal yang baik dikatakan

sebagai good business practice.
– Tidak hanya kontrol yang baik membantu memastikan pelaporan
keuangan yang adil dan akurat, mereka membantu memastikan bahwa
para manajer akan memiliki informasi yang baik untuk membuat
keputusan bisnis mereka dan mereka membantu mengurangi insiden
Fraud dan kehilangan aset.
– Sarbanes-Oxley membuat kontrol internal yang baik sebagai
persyaratan hukum, setidaknya untuk perusahaan yang
diperdagangkan secara publik di AS.
 Section 404 (Continued)

• Section 404 menyarankan bahwa evaluasi keefektifan

pengendalian internal perusahaan oleh manajemen dan
auditor eksternal perusahaan dan opini tertulis formal
tentang efektivitas pengendalian tersebut.
 Section 404 (Continued)

– Manajer dan auditor diharuskan untuk memeriksa

berbagai kontrol internal atas pelaporan keuangan,
termasuk:
• Policies and procedures
• Audit committee effectiveness
• Integrity and ethical behavior programs
• Whistleblower programs
• “Tone at the top”
 Section 404 (Continued)

Karena banyak kontrol internal (istilah auditor) melayani

tujuan manajemen, serta tujuan pelaporan keuangan,
Sarbanes-Oxley Act telah mempengaruhi MCS
perusahaan dengan cara yang positif.
 Section 404 (Continued)

Hampir semua orang setuju bahwa apakah biaya tinggi

dibenarkan, Sarbanes-Oxley memiliki efek positif pada
kualitas pelaporan keuangan dan kualitas MCS
perusahaan.
– misalnya, tingkat pernyataan kembali pernyataan keuangan
meningkat secara dramatis sejak berlalunya Sarbanes-Oxley,
naik dari 5,7% pada tahun 2003 menjadi 14% pada tahun
2005.
 Effectiveness?
• Apakah mengikuti semua prinsip Sarbanes-Oxley
menjamin sistem kontrol yang sempurna?

Beberapa ahli menyimpulkan bahwa contoh ekstrim

penipuan dan kegagalan perusahaan yang memotivasi
legislator untuk meloloskan Undang-Undang akan terjadi
bahkan jika Sarbanes-Oxley ada pada saat itu.
 Definitions of control deficiencies

• Control Deficiency ada ketika desain atau operasi dari suatu

kontrol tidak memungkinkan manajemen atau karyawan, secara
normal menjalankan fungsi yang ditugaskan, untuk mencegah
atau mendeteksi salah saji secara tepat waktu.
• Deficiency dalam desain ada ketika:
– Kontrol yang diperlukan untuk memenuhi tujuan kontrol tidak ada atau
– Kontrol yang ada tidak dirancang secara tepat sehingga, bahkan jika
kontrol beroperasi seperti yang dirancang, tujuan kontrol tidak selalu
terpenuhi

Deficiency dalam operasi ada ketika kontrol yang dirancang dengan benar
tidak beroperasi seperti yang dirancang, atau ketika orang yang melakukan
kontrol tidak memiliki otoritas atau kualifikasi yang diperlukan untuk
melakukan kontrol secara efektif.
 Definitions of control deficiencies
• Significant Deficiency adalah defisiensi kontrol atau kombinasi dari
defisiensi kontrol, yang secara negatif mempengaruhi kemampuan
perusahaan untuk memulai, mengotorisasi, mencatat, memproses, atau
melaporkan data keuangan eksternal dengan andal sesuai dengan GAAP
sehingga ada lebih dari remote bahwa salah saji dari laporan keuangan
tahunan atau interim perusahaan yang lebih dari tidak penting tidak akan
dicegah atau dideteksi.

• Material Weakness adalah kekurangan yang signifikan, atau kombinasi

dari defisiensi yang signifikan, bahwa laporan keuangan tidak akan
dicegah atau dideteksi.
Tidak selamanya sistem kontrol perusahaan baik walaupun menganut
prinsip ini. Meskipun prinsip ini tidak sempurna namun memiliki pengaruh
signifikan dalam kontrol perusahaan
₼ Menjaga kepentingan investor dengan memastikan bahwa manajemen
sudah berusaha memaksimalkan nilai pemegang saham.
₼ Melindungi kepentingan stakeholders perusahaan lainnya (karyawan,
pelanggan, pemasok, pesaing, dan masyarakat luas) dengan memastikan
bahwa karyawan di perusahaan bertindak dengan cara yang bertanggung
jawab secara hukum dan sosial.
₪ Duty of care
Mendelegasikan keputusan yang dapat diinformasikan
₪ Duty of loyalty
Lebih mengutamakan kepentingan perusahaan daripada
kepentingan pribadi
₪ Duty of good faith
Tugas untuk mencapai kepentingan perusahaan dan shareholder
₪ Duty not to “waste”
Tugas untuk menghindari penghancuran secara sengaja
Independen dan Accountable
Prinsip Dasar dalam Membuat Keputusan

Harus sesuai hukum dan peraturan yang ada

Harus mencoba hal yang diyakini sebagai tindakan
terbaik
 Audit Commites

• TUGAS AUDIT COMMITTES

komite audit memberikan pengawasan independen atas proses
pelaporan keuangan perusahaan, pengendalian internal, dan
auditor independen.
• TANGGUNG JAWAB AUDIT COMMITTES
Komite audit juga menetapkan prosedur untuk menangani keluhan
terkait masalah akuntan, audit, dan pengendalian internal.
 Compensation Commitee

• TUGAS COMPENSATION COMMITTEES

komite kompensasi menangani masalah terkait dengan kompensasi
dan tunjangan yang diberikan kepada karyawan, dan terutama
eksekutif puncak.
• TANGGUNG JAWAB COMPENSATION COMMITTEES
komite kompensasi memiliki tanggung jawab fidusia untuk
memastikan bahwa program kompensasi eksekutif perusahaan adil
dan tepat untuk menarik, mempertahankan, dan memotivasi
manajer dan bahwa mereka masuk akal dalam pandangan ekonomi
perusahaan dan praktik yang relevan dari perusahaan yang
sebanding.