AKUNTANSI KEUANGAN LANJUTAN 2

Chapter 13

Akuntansi Derivatif dan Aktivitas Lindung Nilai

( Accounting For Derivatives & Hedging )

Disusun Oleh:

KELOMPOK 4

ZEPTIAN (6160301170162)
HARIANTY TOBAN (6160301180135)
MEISSY MELANI (6160301180147)

PROGRAM STUDI AKUNTANSI

FAKULAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSIAS KRISTEN INDONESIA PAULUS MAKASSAR

2021
Bab ini menjelaskan secara rinci akuntansi untuk derivatif yang digunakan sebagai lindung nilai.
Ada tiga jenis utama aktivitas lindung nilai yang kami tunjukkan akuntansi: lindung nilai arus kas,
lindung nilai nilai wajar, dan lindung nilai dari transaksi dalam mata uang asing.

AKUNTANSI UNTUK INSTRUMEN DERIVATIF DAN KEGIATAN HEDGING

FASB mulai secara formal mempertimbangkan akuntansi untuk instrumen derivatif dan lindung nilai
ketika menambahkan topik luas akuntansi untuk instrumen keuangan ke dalam agendanya pada
tahun 1986.
Pada bulan Juni 2000, FAS 138, “Akuntansi Instrumen Derivatif Tertentu dan Lindung
Nilai,” diterbitkan. Standar ini membahas kekhawatiran tentang akuntansi untuk derivatif mata uang
asing. Topik ini dibahas nanti di bab ini. Pada bulan April 2003, FAS 149, “Amandemen Pernyataan
133 tentang Instrumen Derivatif dan Aktivitas Lindung Nilai,” diterbitkan. Standar ini menjelaskan
akuntansi dan pelaporan untuk instrumen derivatif, termasuk beberapa jenis instrumen derivatif
yang melekat pada kontrak lain.

Akuntansi Lindung Nilai

Tujuan GAAP adalah memperhitungkan instrumen derivatif yang digunakan untuk lindung nilai
risiko sehingga laporan keuangan mencerminkan keefektifannya dalam mengurangi eksposur risiko
perusahaan. Agar laporan keuangan mencerminkan keefektifan kontrak derivatif, baik perubahan
nilai wajar item lindung nilai maupun nilai wajar instrumen lindung nilai yang dihasilkan dari
perubahan yang mendasarinya harus dicatat dalam periode yang sama.
ASC Topic 815 menetapkan tiga karakteristik penentu untuk turunan:
1. Ini memiliki satu atau lebih dasar dan satu atau lebih jumlah nosional atau ketentuan
pembayaran, atau keduanya.
2. Tidak memerlukan investasi bersih awal atau investasi bersih awal yang lebih kecil dari akan
diperlukan untuk jenis kontrak lain yang diharapkan memiliki respons serupa terhadap
perubahan faktor pasar.
3. Persyaratannya membutuhkan atau mengizinkan penyelesaian bersih, sehingga dapat
dengan mudah diselesaikan secara bersih dengan suatu cara di luar kontrak, atau
menyediakan penyerahan aset yang menempatkan penerima pada posisi yang tidak jauh
berbeda dari penyelesaian bersih.

Efektivitas Lindung Nilai

Setelah jenis risiko diidentifikasi yang memenuhi syarat untuk akuntansi lindung nilai, efektivitas
lindung nilai untuk mengimbangi keuntungan atau kerugian dalam item yang dilindungi nilai harus
dinilai. Penilaian ini dilakukan saat lindung nilai pertama kali masuk dan selama keberadaan lindung
nilai. Agar lindung nilai memenuhi syarat untuk akuntansi lindung nilai, instrumen derivatif harus
dianggap sangat efektif dalam mengimbangi keuntungan atau kerugian dari item yang dilindungi
nilai.
Selain penilaian awal keefektifan lindung nilai, penilaian berkelanjutan harus dilakukan untuk
memastikan bahwa lindung nilai terus menjadi sangat efektif. Metode statistik sekali lagi dapat
digunakan untuk mengukur keefektifan yang berkelanjutan. AMR menggunakan model regresi
untuk mengetahui korelasi persentase perubahan harga minyak mentah West Texas Intermediate
(WTI) dan NewYork.
Metode ini membandingkan perubahan kumulatif dalam arus kas atau nilai wajar derivatif
dengan perubahan kumulatif dalam nilai wajar item lindung nilai. Rasio dihitung dengan membagi
perubahan kumulatif dalam nilai derivatif dengan perubahan kumulatif dalam nilai wajar item lindung
nilai. Sekali lagi, tidak ada rasio patokan yang secara resmi diamanatkan, tetapi rasio dalam kisaran
80 persen hingga 125 persen secara umum dianggap menunjukkan lindung nilai yang sangat
efektif.
Jika suatu derivatif tidak memenuhi syarat sebagai lindung nilai yang sangat efektif, maka derivatif
tersebut ditandai ke pasar pada setiap akhir tahun terlepas dari kapan keuntungan atau kerugian
dari item yang coba dilindung nilai oleh manajemen diakui. Tidak ada perubahan saling hapus
dalam nilai wajar item yang dilindungi nilai dicatat sampai realisasi.

Jenis Akuntansi Lindung Nilai

Salah satu dari tiga pendekatan harus digunakan untuk memperhitungkan derivatif dan item lindung
nilai terkait yang telah memenuhi syarat sebagai lindung nilai yang sangat efektif:
Akuntansi lindung nilai nilai wajar. Item yang dilindungi nilai adalah aset atau posisi kewajiban
yang ada atau komitmen pembelian atau penjualan perusahaan. Dalam hal ini, item yang
dilindungi nilai dan turunannya ditandai dengan nilai wajar pada akhir kuartal atau akhir tahun
pada pembukuan. Keuntungan atau kerugian barang-barang ini segera tercermin dalam
pendapatan. Risiko yang dilindungi nilai adalah variabilitas dalam nilai wajar aset atau liabilitas.

Akuntansi lindung nilai arus kas. Derivatif melindungi eksposur terhadap variabilitas arus kas
masa depan yang diharapkan terkait dengan risiko. Eksposur tersebut mungkin terkait dengan
aset atau liabilitas yang diakui (seperti instrumen keuangan dengan suku bunga variabel) atau
dengan transaksi yang diperkirakan seperti pembelian atau penjualan yang diperkirakan.
Derivatif ini ditandai dengan nilai wajar pada akhir tahun dan dicatat sebagai aset atau liabilitas.
Bagian efektif dari pengakuan keuntungan atau kerugian terkait ditangguhkan sampai transaksi
yang diperkirakan tersebut mempengaruhi pendapatan. Keuntungan atau kerugian dimasukkan
sebagai komponen akumulasi pendapatan komprehensif lain (AOCI) pada bagian ekuitas
pemegang saham di neraca.

Lindung nilai investasi bersih di anak perusahaan asing.

Entri untuk memperhitungkan kontrak forward adalah sebagai berikut:
1 Oktober 2011. Dilarang masuk
31 Desember 2011. Asumsikan bahwa harga pasar tembaga adalah $310 pada tanggal ini. Jika
harga pasar tetap sama, Gre akan membayar Bro $10 x 100.000 = $1.000.000 pada akhir kontrak
dalam sembilan bulan. Kami akan menggunakan informasi ini untuk memperkirakan nilai kontrak
berjangka pada tanggal 31 Desember 2011. Karena $1.000.000 adalah perkiraan pembayaran kami
yang harus dibayar dalam sembilan bulan, kami harus menggunakan konsep nilai sekarang untuk
memperkirakan nilai wajarnya pada tanggal 31 Desember, 2011. Dengan asumsi bahwa tingkat
diskonto 1 persen per bulan adalah wajar, estimasi nilai wajar kontrak ini adalah:

1.000.000 / (1,01)^9 = $ 914.340

Penghasilan komprehensif lainnya (-SE) 914.340
Kontrak maju (+ L) 914.340

31 Maret 2012. Asumsikan bahwa harga pasar tembaga adalah $295. Jika harga ini tetap konstan,
maka perusahaan dapat mengantisipasi menerima $5 x 100.000 = $500.000 dalam enam bulan.
Estimasi nilai wajar kontrak forward adalah $500.000 / (1,01)^6 = $471.023. Kami telah berpindah
dari situasi kewajiban ke situasi aset. Ayat jurnal untuk menyesuaikan nilai tercatat kontrak forward
adalah:

Kontrak maju (+ A) 471.023

Kontrak maju (-L) 914.340
Penghasilan komprehensif lainnya (+ SE) 1.385.363

Perhatikan bahwa saldo penghasilan komprehensif lain telah berpindah dari saldo debet $914.340
menjadi saldo kredit $471.023.

30 Juni 2012. Asumsikan bahwa harga pasar tembaga adalah $290. Jika harga ini tetap konstan,
maka perusahaan dapat mengantisipasi menerima $10 x 100.000 = $1.000.000 dalam tiga bulan.
Estimasi nilai wajar kontrak forward adalah $1.000.000 / (1,01)³ = $970.590. Kita harus
meningkatkan aset kontrak berjangka dan pendapatan komprehensif lain sebesar $499.567
($970.590 saldo yang diinginkan - $471.023 saldo saat ini). Ayat jurnal untuk menyesuaikan nilai
tercatat kontrak forward adalah:

Kontrak maju (+ A) 499.567

Penghasilan komprehensif lainnya (+ SE) 499.567
30 September 2012. Asumsikan bahwa perusahaan memproduksi tembaga pada kuartal ini dan
menjualnya pada tanggal 30 September 2012. Biaya perolehan seperti yang diharapkan pada
$28.900.000 untuk 100.000 pon tembaga. Harga pasar tembaga pada tanggal ini adalah $310. Gre
menjual tembaga di pasar dengan harga $310 dan akan menyelesaikan kontrak forward dengan
membayar Bro $1.000.000 [($310 - $300) x 100.000].
Entri jurnal untuk mencatat penjualan adalah:
Tunai (+ A) 31.000.000
Penjualan (+ R, + SE) 31.000.000
Harga pokok penjualan (+ E, -SE) 28.900.000
Inventaris (-A) 28.900.000

Ayat jurnal untuk mencatat penyelesaian kontrak forward adalah:

Penjualan (-R, -SE) 1.000.000
Penghasilan komprehensif lainnya (-SE) 970.590
Tunai (-A) 1.000.000
Kontrak maju (-A) 970.590

Efek dari strategi ini adalah melaporkan laba bersih sebesar $1.100.000. Penjualan
$30.000.000, dan harga pokok penjualan $28.900.000. Ingatlah bahwa ini adalah pendapatan
ekonomi dengan lindung nilai untuk setiap realisasi harga pasar dan setuju dengan diskusi kita
sebelumnya tentang kontrak ini. Siapkan sendiri ayat jurnal untuk 30 September 2012 dengan
menggunakan realisasi harga pasar yang berbeda untuk membuktikan kepada diri Anda sendiri
bahwa setiap realisasi akan menghasilkan jumlah pendapatan yang sama persis.

Contoh sebelumnya dicatat sebagai lindung nilai arus kas karena lindung nilai tersebut
merupakan transaksi yang diantisipasi atau diperkirakan. Keuntungan atau kerugian yang belum
direalisasi atas kontrak forward ditangguhkan sampai transaksi yang dilindungi nilainya (penjualan
tembaga) tercermin dalam laporan laba rugi.

LINDUNG NILAI NILAI WAJAR Akuntansi lindung nilai nilai wajar sesuai untuk lindung nilai yang
sangat efektif baik dari aset atau kewajiban yang ada atau komitmen penjualan / pembelian
perusahaan.
Perusahaan Wav memurnikan minyak. Wav membeli minyak mentah mentah dari berbagai
produsen dan setelah proses pemurnian, menjualnya ke grosir bensin. Harga yang diterima Wav
dari grosir bensin tergantung pada harga pasar minyak mentah mentah serta faktor lainnya.
Biasanya, Wav memurnikan minyak segera setelah pembelian; Namun, karena beberapa
kerusakan pabrik, ada sekitar 100.000 barel minyak yang tidak akan diproses selama enam bulan.
Wav prihatin tentang bagaimana menjaga nilai minyak itu. Meskipun alangkah baiknya jika harga
minyak dalam enam bulan lebih dari nilainya saat ini, tidak ada jaminan, dan mungkin nilainya lebih
rendah. Akibatnya, Wav sedang mempertimbangkan untuk menandatangani kontrak derivatif yang
akan membantunya mempertahankan nilai investasi bersihnya.
Wav menandatangani kontrak berjangka untuk menjual minyak mentah seharga $ 90 per
barel dalam enam bulan. Kontrak akan diselesaikan secara bersih. Wav tidak akan benar-benar
menjual minyak mentah karena bermaksud untuk memurnikannya, tetapi jenis kontrak ini akan
memungkinkannya untuk mempertahankan nilai wajar minyak mentah di pembukuannya.
Bagaimana cara kerja kontraknya? Jika harga minyak mentah $ 95 per barel dalam enam
bulan, maka Wav akan membayar counterparty ke depan $ 5 per barel. Namun, Wav juga akan
memiliki minyak mentah senilai $ 95 (dan karena itu akan dapat menjualnya, diproses, lebih mahal).
Sebaliknya, jika harga minyak mentah adalah $ 70 per barel, Wav akan menerima $ 20 per barel
dari rekanan, yang akan membantu mengkompensasinya dengan nilai yang lebih rendah dari
persediaan minyak mentahnya (yang akan dijual dengan harga lebih murah saat diproses) .
Penghitungan untuk situasi seperti itu akan mencerminkan pergerakan offset dari derivatif
dan fluktuasi harga minyak mentah yang mendasarinya. Berdasarkan akuntansi lindung nilai nilai
wajar, Wav akan menulis derivatif ke pasar pada setiap tanggal laporan keuangan dan akan dapat
meningkatkan atau menurunkan nilai persediaan minyak mentah dengan perubahan nilai wajarnya
sejak tanggal kontrak derivatif ditandatangani dan tanggal laporan keuangan. Ini merupakan
penyimpangan yang signifikan dari akuntansi biaya historis; baik nilai turunan maupun item yang
dilindungi nilainya — minyak mentah — akan berubah seiring waktu.
Sebelum kita melihat entri jurnal untuk mencatat situasi ini, kita perlu membahas satu aspek
lagi dari lindung nilai aset yang ada. Minyak mentah tidak akan ditandai dengan nilai wajarnya
kecuali jika nilai wajar minyak pada tanggal penandatanganan kontrak derivatif sama dengan biaya
aslinya. Jika nilainya berbeda, maka persediaan hanya akan diubah oleh selisih antara nilai wajar
dan nilai wajar pada tanggal penandatanganan kontrak derivatif. Jenis penilaian hibrida ini disebut a
atribut campuran model. Nilai neraca minyak mengandung unsur biaya historis dan nilai wajar.
Sekali lagi, mari kita asumsikan bahwa harga kontrak berjangka $ 90 sama dengan harga spot
pada tanggal kontrak. Nilai buku minyak Wav adalah $ 86, biaya historisnya.
Sekali lagi, model nilai sekarang akan digunakan untuk mengukur nilai ke depan. Kami
sekarang juga akan membutuhkan nilai pasar untuk minyak mentah karena berdasarkan akuntansi
lindung nilai, kami akan mengubah nilai tercatat dengan selisih antara nilai pasar pada tanggal
kontrak lindung nilai dan tanggal neraca berikutnya sampai tanggal kontrak forward selesai. Kami
perlu menentukan harga minyak mentah spot mana yang akan digunakan. Semua harga minyak
mentah, bahkan untuk minyak dengan kualitas yang sama, tidak sama. Minyak mahal untuk
diangkut dan diproduksi di banyak tempat di dunia. Akibatnya, minyak mentah (dan banyak
komoditas lainnya) memiliki harga spot yang berbeda, tergantung di mana ia diproduksi. Kami akan
berasumsi bahwa Wav terletak di Texas Barat dan terletak di sebelah produsen utama Texas Barat.
Harga spot yang sesuai adalah West Texas Crude.
Pada 1 November 2011, kontrak forward ditandatangani. Tidak ada entri yang diperlukan
pada tanggal ini karena tidak ada pembayaran atau tanda terima tunai.
Pada tanggal 31 Desember 2011, harga pasar minyak mentah adalah $92. Kita harus
mencatat nilai kontrak berjangka pada tanggal ini dan menyesuaikan nilai persediaan untuk
perubahan harga spotnya sejak kontrak ditandatangani.

Kontrak Forward Jika harga pasar minyak mentah tetap di $92, maka Wav akan membayar $2 x
100.000 = $200.000 untuk menyelesaikan kontrak. Pembayaran itu akan terjadi dalam empat bulan,
jadi perkiraan nilainya kontrak pada tanggal 31 Desember 2011, dengan asumsi bunga 1 persen
per bulan, adalah $200,0000 / (1,01)^4 = $192.196. Entri penyesuaian yang terkait dengan
penyerang adalah:
Kerugian pada kontrak Forward (+ Lo, -SE) 192.196
Kontrak maju (+ L) 192.196

Inventaris Perubahan nilai persediaan sejak 1 November 2011 juga sebesar $2 ($92 - $90). Jadi
persediaan akan ditingkatkan $200.000:
Persediaan (+ A) 200.000
Keuntungan Inventaris (+ Ga, + SE) 200.000

Perhatikan bahwa nilai tercatat persediaan sekarang $8.600.000 + $200.000 = $8.800.000

dibandingkan dengan $9.200.000 untuk nilai pasarnya. Ini adalah hasil dari penggunaan model
atribut-campuran.
Pada tanggal 31 Maret 2012, harga spot adalah $89. Jika harga pasar minyak mentah tetap
di $ 89, maka Wav akan menerima $100.000 dalam satu bulan. Perkiraan nilai forward adalah
$100.000 / 1.01 = $99.009.
Entri untuk mencatat kontrak forward adalah:
Kontrak maju (+ A) 99.009
Kontrak maju (-L) 192.196
Dapatkan kontrak onForward (+ Ga, + SE) 291.205

Entri persediaan adalah ($92 - $89) x 100.000 = $300.000.

Kerugian Persediaan (+ Lo, -SE) 300.000
Inventaris (-A) 300.000
 Nilai buku persediaan sekarang adalah $ 8.900.000 ($ 9.000.000 + $ 200.000 - $ 300.000).
Pada tanggal 30 April 2012 kontrak selesai. Harga spotnya $ 87,50. Wav akan menerima $ 250.000
[($ 90 - $ 87,50) * 100.000] untuk menyelesaikan kontrak.

Kontrak Forward
Tunai (+ A) 250.000
Kontrak maju (-A) 99.009
Keuntungan Kontrak Forward (+ Ga, + SE). 150.991

Inventaris
Kerugian Persediaan (+ Lo, -SE) 150.000
Inventaris (-A) 150.000

Ringkasan Pengaruh Penghasilan

Tanggal Penyesuaian Inventaris Kontrak Forward Pengaturan Efek Bersih
31 Desember 2011 +200.000 - 192.196 +7.804
31 Maret 2012 -300.000 +291.205 - 8.795
30 April 2012 -150.000 +150.991 +991
Total -250.000 +250.000 +0

Kontrak forward ini berlaku untuk Wav. Nilai persediaan Wav turun $250.000 selama
penundaan produksi. Wav menerima $250.000 tunai atas kontrak berjangka, yang
mengkompensasinya atas penurunan nilai persediaannya. Kondisi ekonomi Wav akan lebih buruk
jika tidak menandatangani kontrak.

Contoh Lindung Nilai Arus Kas Tambahan

KONTRAK OPSI Asumsikan bahwa sebuah perusahaan menandatangani kontrak pada tanggal
15 Januari 2011, kontrak tersebut berharga $1.000, harga opsi pada tanggal tersebut adalah $1 per
galon untuk 100.000 galon bahan bakar, dan opsi tersebut berakhir pada tanggal 31 Mei 2011.
Selanjutnya asumsikan bahwa opsi tersebut adalah yang Eropa, di mana perusahaan dapat
memilih untuk melaksanakannya hanya pada tanggal kedaluwarsa. Kontrak opsi bahan bakar
adalah lindung nilai arus kas karena dirancang untuk membatasi eksposur perusahaan terhadap
perubahan harga dalam perkiraan pembelian bahan bakar. Karena pembelian bahan bakar akan
terjadi di masa depan dan perusahaan membeli kontrak opsi sekarang, maka pada awalnya
mencatat harga kontrak opsi sebagai aset. Perusahaan mencatat opsi sebagai berikut:
15 Januari 2011
Opsi kontrak bahan bakar (+ A) 1.000
Tunai (-A) 1.000
Perusahaan menyusun laporan kuartalan pada 31 Maret 2011. Asumsikan harga pasar
bahan bakar pada 31 Maret 2011 adalah $1,25. Jika perusahaan dapat menggunakan opsi pada
tanggal ini, itu akan menghemat $0,25 per galon bahan bakar, atau total $25.000. Perkiraan
pembayaran opsi adalah $25.000 jika bisa dibayarkan pada 31 Maret 2011. Tetapi pembayaran
sebenarnya akan terjadi pada 31 Mei 2011, dua bulan kemudian. Nilai wajar opsi pada tanggal 31
Maret perlu diestimasi dengan menghitung nilai sekarang dari pembayaran opsi. Jika kita
mengasumsikan bahwa tingkat diskonto yang sesuai adalah 6 persen per tahun, atau 0,5 persen
per bulan, maka kita dapat menghitung nilai sekarang:
$ 25.000, (1,005)² = $ 24.752

Estimasi nilai opsi kepada perusahaan pada 31 Maret adalah $24.752. Perusahaan perlu
mencatat jurnal penyesuaian pada 31 Maret karena opsi harus dicatat pada nilai wajar sesuai Topik
815. Akun opsi kontrak bahan bakar sudah memiliki saldo debit $ 1.000, sehingga penyesuaian
yang diperlukan adalah $ 23.752 ke akun tersebut.
Tujuan kontrak opsi adalah untuk mengontrol biaya yang akan dibayar perusahaan saat
membeli bahan bakar, sehingga kenaikan nilai opsi harus dicatat dalam pendapatan pada periode
yang sama dengan penggunaan bahan bakar. Keuntungan ditangguhkan dengan memasukkannya
sebagai komponen pendapatan komprehensif lain pada bagian ekuitas pemegang saham di
neraca. Keuntungan melewati laporan laba rugi kuartal itu. Entri tersebut adalah sebagai berikut:
31 Maret 2011
Opsi kontrak bahan bakar (+ A) 23.752
Pendapatan komprehensif lainnya—
keuntungan kepemilikan yang belum direalisasi pada
kontrak opsi bahan bakar (+ SE) 23.752

Pada tanggal 31 Mei 2011, kami mengasumsikan harga bahan bakar $1,30 per galon. Nilai
pasar bahan bakar adalah $130.000. Penulis opsi harga bahan bakar harus membayar perusahaan
$0,30 per galon, atau $30.000. Keuntungan tambahan sebesar $5,248 terjadi sebagai akibat dari
perubahan nilai pasar. Perusahaan membuat entri berikut:
31 Mei 2011
Persediaan bahan bakar (+ A) 130.000
Tunai (-A) 130.000
Tunai (+ A) 30.000
Opsi kontrak bahan bakar (-A) 24.752
Penghasilan komprehensif lainnya (+ SE) 5.248

Perhatikan bahwa keuntungan kontrak masih belum diakui dalam pendapatan, karena
bahan bakar masih ada dalam persediaan. Setelah bahan bakar digunakan, keuntungan kontrak
akan diakui sebagai pengurangan harga pokok penjualan, sehingga dampak bersihnya terhadap
harga pokok penjualan adalah $ 100.000, bukan $ 130.000.

Asumsikan bahwa perusahaan menjual minyak seharga $2,00 per galon kepada
pelanggannya selama minggu pertama bulan Februari. Dampak keuntungan atau kerugian kontrak
berjangka terhadap pendapatan ditangguhkan sampai transaksi lindung nilai benar-benar
mempengaruhi pendapatan. Entri pada tanggal penjualan adalah:
Tunai (+ A) 8.400.000
Penjualan (+ R, + SE) 8.400.000
Harga pokok penjualan (+ E, -SE) 5.877.900
Persediaan minyak pemanas (-A) 5.877.900
Harga pokok penjualan (+ E, -SE) 5.040
Penghasilan komprehensif lainnya (+ SE) 5.040

Total harga pokok penjualan adalah $ 5.882.940 ($ 5.877.900 + $ 5.040), yang setara
dengan 42.000 x 100 kontrak x $1.4007 (tarif kontrak).

Contoh Lindung Nilai Nilai Wajar

Asumsikan bahwa pada 1 Januari 2011, sebuah perusahaan setuju untuk menerima pengiriman
100.000 liter wiski scotch dari produsen dalam enam bulan — pada 30 Juni 2011 — dengan harga
$ 15 per liter, harga scotch pada 1 Januari. Keuntungan dari perubahan harga pasar wiski dari
waktu ke waktu, perusahaan juga mengadakan kontrak berjangka tetap dengan seorang spekulan,
dengan harga tetap $15 per liter. Perusahaan pada dasarnya telah membuka elemen tetap dari
komitmen pembelian perusahaan.
Berikut ini menggambarkan variabel pembayaran/menerima kontrak forward tetap dari
perspektif perusahaan. Variabel pembayaran terminologi/penerimaan tetap berkaitan dengan
kontrak forward dan bukan kontrak antara perusahaan dan pemasok. Eksposur yang dilindungi nilai
adalah antara perusahaan dan pemasok. Lindung nilai dari eksposur itu adalah kontrak antara
perusahaan dan spekulan. Jika harga pasar $14, perusahaan menerima $1 sebagai penyelesaian
bersih (total $100.000). Kemudian perusahaan membayar $14 ($1.400.000 total) dari uangnya
sendiri dan $1 ($100.000 total) yang diterima dari spekulan untuk menyelesaikan kontrak harga
tetap dengan pemasok sebesar $15 ($1.500.000).
Jika harga pasar $17 per liter, perusahaan harus membayar spekulan $2 per liter dan
kemudian membayar pemasok wiski $15 per liter. Dalam setiap kasus, wiski membebani
perusahaan dengan harga pasar setelah mempertimbangkan penyelesaian lindung nilai dan jumlah
tambahan yang harus dibayarkan kepada pemasok dari kantong perusahaan.
Perhatikan bahwa perusahaan memiliki komitmen pembelian yang tegas dengan penyuling
wiski yang tidak dapat dibatalkan, dan juga telah menandatangani kontrak berjangka dengan
spekulan. Transaksi ini memenuhi syarat sebagai lindung nilai nilai wajar karena ditujukan untuk
mengendalikan biaya komitmen yang ada, bukan transaksi yang diperkirakan.
Pada tanggal 1 Januari 2011, tidak ada entri yang diperlukan baik untuk komitmen
pembelian perusahaan atau kontrak forward.
Pada tanggal 31 Maret 2011, asumsikan bahwa harga pasar wiski scotch adalah $13 per
liter. Perusahaan telah mengalami keuntungan yang belum direalisasi sebesar $200.000 atas
kontrak berjangka [($ 15 - $ 13) x 100.000]. Perusahaan juga mengalami kerugian yang belum
direalisasi atas komitmen pembelian karena harga pasar wiski saat ini berada di bawah harga
kontrak tetap. Perubahan nilai wajar komitmen pembelian perusahaan dan perubahan offsetting di
masa depan nilai kontrak dicatat segera dalam pendapatan pada nilai sekarang, dengan asumsi
tingkat bunga 0,5 persen per bulan:
31 Maret 2011
Kontrak maju (+ A) 197.030
Keuntungan yang belum direalisasi atas kontrak forward (+ Ga, + SE) 197.030
Untuk mencatat perubahan nilai wajar perusahaan
kontrak forward.
Kerugian yang belum direalisasi atas komitmen
pembelian perusahaan (+ Lo, -SE) 197.030
Komitmen pembelian perusahaan (+ L) 197.030
Untuk mencatat perubahan dalam komitmen
pembelian perusahaan.

Pada tanggal 30 Juni 2011, kedua kontrak diselesaikan ketika harga pasar wiski $ 14,50.
Entri-entri tersebut adalah sebagai berikut:
30 Juni 2011
Tunai (+ A) 50.000
Kerugian yang belum direalisasi atas kontrak forward (+ Lo, -SE) 147.030
Kontrak maju (-A) 197.030
Komitmen pembelian perusahaan (-L) 1 97.030
Persediaan wiski (+ A) 1.450.000
Tunai (-A) 1.500.000
Keuntungan yang belum direalisasi atas komitmen
pembelian perusahaan (+ Ga, + SE) 147.030

AKUNTANSI UNTUK KONTRAK HEDGE: ILUSTRASI ARUS KAS DAN AKUNTANSI HEDGE
NILAI YANG ADIL MENGGUNAKAN BUNGA SWAPS
Kami akan menggunakan swap suku bunga untuk menggambarkan perbedaan akuntansi untuk
derivatif sebagai lindung nilai nilai wajar dan arus kas.

Akuntansi Lindung Nilai Arus Kas

Asumsikan bahwa pada tanggal 1 Januari 2011, Perusahaan Jac meminjam $200.000 dari Bank
Negara. Pinjaman tiga tahun dengan bunga yang dibayarkan setiap tahun adalah pinjaman dengan
suku bunga variabel. Tingkat bunga awal ditetapkan sebesar 9 persen untuk tahun 1. Rumus
tingkat suku bunga tahun-tahun berikutnya adalah London Interbank Offer Rate (LIBOR) + 2%,
ditentukan pada akhir setiap tahun untuk tahun berikutnya. Tingkat LIBOR pada bulan Desember
Tanggal 31 Desember 2011 digunakan untuk menetapkan tingkat bunga pinjaman tahun 2012.
Tingkat LIBOR tanggal 31 Desember 2012 digunakan untuk menetapkan tingkat bunga pinjaman
tahun 2013.
Karena Jac tidak ingin mengambil risiko bahwa tingkat bunga dapat meningkat dan oleh
karena itu uang tunai yang dibayarkan untuk bunga dapat meningkat, Jac memutuskan untuk
melakukan lindung nilai atas risiko ini.
Pada tanggal 1 Januari 2011, Jac menandatangani pertukaran suku bunga tetap, menerima-
variabel suku bunga swap dengan Watson untuk dua pembayaran terakhir. Jac setuju untuk
membayar tarif yang ditetapkan sebesar 9 persen kepada Watson dan sebagai gantinya akan
menerima LIBOR + 2 persen. Lindung nilai akan diselesaikan secara bersih. Jumlah nosional
adalah $ 200.000. Jac atau Watson akan membayar yang lain selisih antara tingkat variabel dan
tingkat tetap 9 persen tergantung mana yang lebih tinggi. Misalnya, jika LIBOR rate 4 persen pada
bulan Desember 31, 2011, maka Watson akan menerima $6.000 pada 31 Desember 2012. LIBOR
+ 2% adalah 6%. Jac setuju untuk membayar 9 persen, jadi Watson mendapat keuntungan dari
tingkat bunga yang lebih rendah dan menerima selisihnya dikalikan dengan $ 200.000. Jac masih
akan membayar 9 persen secara total — 3 persen ke Watson dan 6 persen ke Bank Negara.
Jika tingkat LIBOR pada 31 Desember 2012 adalah 8 persen, maka Jac akan menerima
$2.000 dari Watson. LIBOR + 2% adalah 10%. Jac lagi-lagi akan membayar bersih 9 persen. Ini
akan membayar 10 persen ke Bank Negara dan kemudian menerima 1 persen dari Watson. Seperti
yang Anda lihat, lindung nilai ini menghilangkan variabilitas arus kas yang terkait dengan hutang ini.
Untuk menentukan nilai wajar swap suku bunga yang akan dicatat dalam pembukuan Jac's
pada bulan Desember 31, 2011, Jac harus membuat beberapa asumsi tentang suku bunga LIBOR
di masa depan dan, oleh karena itu, seperti apa penerimaan kas masa depan dan pembayaran
tunai masa depan terkait dengan lindung nilai.
Asumsikan tingkat LIBOR pada tanggal 31 Desember 2011 adalah 6,5 persen. Ini berarti
bahwa pembayaran bunga Jac pada tanggal 31 Desember 2012 ke Bank Negara akan menjadi
8,5% x $ 200.000, atau $ 17.000. Jac setuju untuk membayar 9 persen kepada Watson. Artinya,
pada saat ini, Jac tahu akan membayar $ 1.000 kepada Watson dalam satu tahun. Untuk mengukur
nilai wajar dari pengaturan swap, Jac akan membuat asumsi tentang pembayaran yang akan
dilakukan pada tanggal 31 Desember 2013. Dengan asumsi kurva suku bunga flat diharapkan, Jac
akan mengasumsikan bahwa suku bunga untuk tahun 2013 akan tidak berubah dari kurs saat ini,
sehingga diharapkan untuk membayar $ 1.000 pada tanggal 31 Desember 2013, juga.
Perhitungan nilai wajar swap suku bunga pada tanggal 31 Desember 2011 adalah: Nilai
sekarang pada tanggal 31 Desember 2011 dari pembayaran yang harus dilakukan ke Watson pada
tanggal 31 Desember 2012:
$1.000 / (1.085) = $922
Nilai sekarang pada tanggal 31 Desember 2011, dari taksiran pembayaran yang harus dibayarkan
ke Watson pada tanggal 31 Desember 2013:
$1.000 / (1,085)² = $848
Total estimasi nilai swap suku bunga pada tanggal 31 Desember 2011 adalah:
$922 + $848 = $1.770

Karena Jac mengantisipasi pembayaran jumlah ini, swap suku bunga dicatat sebagai
kewajiban. Asumsikan pada tanggal 31 Desember 2012 tingkat LIBOR sebesar 7,25 persen.
Watson sekarang akan diminta untuk membayar Jac berdasarkan pengaturan swap suku bunga
pada tanggal 31 Desember 2013. Watson akan membayar $ 200.000 * (0,0925 - 0,0900) = $ 500.
Namun, pembayaran ini akan diterima oleh Jac dalam satu tahun. Nilai wajar aset swap suku bunga
pada tanggal 31 Desember 2012 adalah $ 500, (1,0925) = $ 458.
Karena lindung nilai ini dirancang untuk mengurangi variabilitas arus kas yang terkait
dengan utang, Jac menunjuknya sebagai a lindung nilai arus kas. Lindung nilai ini juga diharapkan
efektif karena persyaratannya sesuai dengan persyaratan pembayaran bunga utang yang
mendasarinya sebagai lindung nilai. Jumlah nosional keduanya adalah $ 200.000, jangka waktu
sama persis, dan awalnya nilai wajar lindung nilai adalah nol (tingkat bunga tetap 9% sama dengan
LIBOR + 2% pada awal lindung nilai).

ENTRI AKUNTANSI LINDUNG NILAI ARUS KAS Entri jurnal Jac untuk memperhitungkan
hutang, bunga, dan derivatif di bawah akuntansi lindung nilai arus kas sebagai berikut:
1 Januari 2011
Kas (+ A) 200.000
Hutang pinjaman (+ L) 200.000
Untuk mencatat penerimaan hasil pinjaman tentang buku Jac.

31 Desember 2011
Beban bunga (+ E, -SE) 18.000
Kas (-A) 18.000
Untuk mencatat pembayaran bunga ke Bank Negara.
Pendapatan komprehensif lainnya (-SE) 1.770
Swap suku bunga (+ L) 1.770
Untuk mencatat nilai wajar swap suku bunga.

31 Desember 2012
Beban bunga (+ E, -SE) 17.000
Kas (-A) 17.000
Untuk mencatat pembayaran bunga ke Bank Negara,
$ 200.000 x 0,085 = $ 17.000; tingkat bunga variabel telah
ditetapkan pada tanggal 1 Januari 2012, sebagai LIBOR + 2%.

Beban bunga (+ E, -SE) 1.000

Kas (-A) 1.000
Untuk mencatat pembayaran ke Watson dari penyelesaian
swap suku bunga Nilai Wajar

Swap suku bunga (-L) 1.770

Swap suku bunga (+A) 458
Penghasilan komprehensif lainnya 2.228

31 Desember 2013
Beban bunga (+ E, -SE) 18.500
Tunai (-A) 18.500
Untuk mencatat pembayaran bunga ke Bank Negara,
$200.000 x 0,0925 = $ 18.500; tingkat bunga variabel
ditetapkan pada tanggal 1 Januari 2013, sebagai LIBOR + 2%.

Tunai (+ A) 500
Beban bunga (-E, + SE) 500
Untuk mencatat penerimaan penyelesaian swap suku bunga
dari Watson.

Penghasilan komprehensif lain (-SE) 458

Swap suku bunga (-A) 458
Untuk menyesuaikan swap suku bunga ke nilai wajar
pada tanggal 31 Desember 2013 yang nilainya nol; perhatikan
bahwa akun pendapatan komprehensif lainnya juga nol.
Hutang pinjaman (-L) 200.000
Tunai (-A) 200.000
 Untuk mencatat pembayaran perjanjian pinjaman

Akuntansi Lindung Nilai Nilai Wajar

Sekarang kita akan berasumsi bahwa alih-alih meminjam $ 200.000 dari Bank Negara
menggunakan wesel variabel, Jac meminjam $ 200.000 selama tiga tahun dengan suku bunga
tetap 9 persen pada 1 Januari 2011. Akibatnya, Jac masuk ke a variabel bayar, swap suku bunga
tetap terima dengan Watson. Itu jumlah nosional sekali lagi adalah $ 200.000, dan rumus tingkat
variabel adalah LIBOR + 2%. Asumsikan tingkat LIBOR adalah 7 persen pada tanggal 1 Januari
2011.
Jac menunjuk ini sebagai lindung nilai nilai wajar. Ini adalah lindung nilai nilai wajar karena
nilai wajar pinjaman dengan suku bunga tetap berfluktuasi sebagai akibat dari perubahan suku
bunga pasar. Lindung nilai dirancang untuk mengimbangi perubahan nilai ini.

DERIVATIF MATA UANG ASING DAN KEGIATAN HEDGING

FASB ASC Topic 830 mensyaratkan penandaan nilai wajar (kurs spot saat ini) mata uang asing–
piutang dan hutang dalam mata uang asing pada akhir tahun. Keuntungan atau kerugian yang
timbul segera diakui dalam pendapatan. Berdasarkan FASB ASC Topic 815, perusahaan dapat
memilih untuk memperhitungkan lindung nilai atas piutang dan hutang tersebut menggunakan
model lindung nilai nilai wajar atau model lindung nilai arus kas. Persyaratan jangka kontrak untuk
memilih model lindung nilai arus kas sangat ketat, seperti yang akan kita bahas nanti. Premi atau
diskon berjangka adalah perbedaan antara kurs forward yang dikontrak dan kurs spot yang berlaku
saat kontrak ditandatangani.
Premi atau diskonto ini diamortisasi menjadi pendapatan selama umur kontrak jika lindung
nilai ditetapkan sebagai lindung nilai arus kas. Metode bunga efektif adalah tepat.

Contoh Akuntansi untuk Lindung Nilai Arus Kas dari Piutang Dagang Mata Uang Asing yang
Ada
Asumsikan bahwa Win Corporation, sebuah perusahaan AS, menjual peralatan rumah sakit kepada
Howard Ltd. dari Inggris pada tanggal 2 November 2011, seharga 100.000 poundsterling Inggris,
dibayarkan dalam 90 hari, pada tanggal 30 Januari 2012. Selain itu, pada tanggal 2 November, Win
masuk ke dalam kontrak berjangka 90 hari dengan Ross Company untuk melindungi nilai dari posisi
piutang bersih yang terekspos. Kami akan berasumsi bahwa kontrak forward memungkinkan
penyelesaian bersih. Asumsikan bahwa tingkat bunga tambahan yang wajar adalah 12 persen. Nilai
tukar pound yang dipilih adalah:
2 November 2011 31 Desember 2011 30 Januari 2012
Tingkat kemunculan $ 1,650 $ 1,660 $ 1,665
Tarif maju 90 hari $ 1,638
Tarif maju 30 hari $ 1,655
Entri pada 2 November 2011, untuk mencatat penjualan adalah:
Piutang usaha (fc) (+ A) $165.000
Penjualan (+ R, + SE) $165.000
Untuk mencatat penjualan peralatan ke Howard Company,
£ 100,000 * $ 1,6500, kurs spot pada 2 November 2011.

PENYESUAIAN AKUN YANG DAPAT DITERIMA

Piutang usaha (fc) (+ A) $ 1.000
Pertukaran keuntungan (+ Ga, + SE) $ 1.000
Untuk menyesuaikan piutang ke kurs spot pada
akhir tahun [£ 100.000 * ($ 1.660 - $ 1.650)].

PENYESUAIAN KONTRAK FORWARD Kontrak berjangka 90 hari Win berakhir pada 30 Januari
2012, dengan Win ditetapkan untuk menerima $1,638 per pon. Pada tanggal 31 Desember 2011,
tarif kontrak berjangka 30 hari adalah $1,655. Kontrak forward 30 hari yang ditandatangani pada
tanggal 31 Desember 2011 akan diselesaikan pada tanggal 30 Januari 2012. Berdasarkan
perubahan kurs forward, estimasi kerugian kontrak forward adalah £100.000 x ($1,655 - $1,638) =
$1.700. Namun demikian, kerugian tersebut diperkirakan akan terealisasi dalam satu bulan. Untuk
mengestimasi nilai wajar kontrak forward pada 31 Desember, 2011, kita harus menghitung nilai
sekarang dari jumlah ini:

Tanggal Meneruska Meneruska Perbedaan x 100.000 Faktor Menyajikan

n Kontrak n Tarif Nilai di
Menilai Kontrak Tanggal Di
pada Bawah
Tanggal Ini
31 Desember 1.638 1.655 0,017 1.700 1.01' 1.683

Perkiraan nilai wajar kontrak forward adalah $ 1.683. Catatan 31 Desember 2011:
Penghasilan komprehensif lainnya (-SE) $1.683
Kontrak maju (+ L) $1.683

MASUK KE REKENING OFFSET KEUNTUNGAN TUKAR DITERIMA Sejauh ini pada 31

Desember 2011, pertukaran keuntungan sebesar $1.000 telah dicatat sebagai hasil dari penandaan
piutang ke nilai wajar. Kontrak forward terkait juga telah ditandai ke pasar dengan kerugian yang
timbul dibukukan pada pendapatan komprehensif lain. Sekarang kita harus mencatat entri untuk
mengimbangi keuntungan pertukaran agar dapat memperhitungkan lindung nilai arus kas ini
dengan benar. Entri tersebut adalah:

Kerugian pertukaran (+ Lo, -SE) $ 1.000

Penghasilan komprehensif lainnya (+ SE) $ 1.000

DISKON ATAU AMORTIZASI PREMIUM Situasi ini memenuhi syarat untuk akuntansi lindung nilai
arus kas karena kontrak forward sepenuhnya menghilangkan variabilitas arus kas yang terkait
dengan piutang dalam mata uang pound. Menang telah mengunci tingkat $1,638. Namun, ini
bukanlah transaksi tanpa biaya. Kurs spot pada 2 November 2011 adalah $1,650. Perusahaan tahu
itu akan menerima $1.200 kurang dari $165.000 awal. Biaya ini harus diakui dalam pendapatan
seiring waktu. GAAP mensyaratkan bahwa metode tarif efektif digunakan untuk amortisasi diskonto
atau premi. Dalam hal ini, karena jumlah akhir aset yang akan diterima lebih sedikit dari jumlah awal
yang tercatat, ini adalah diskon. Rumus untuk menyelesaikan suku bunga implisit adalah:
Nilai wajar aset atau kewajiban lindung nilai pada tanggal lindung nilai x (1 + r) n = Arus kas
kontrak lindung nilai
Di sini nilai wajar piutang lindung nilai pada tanggal 2 November 2011 adalah $ 165.000,
arus kas kontrak lindung nilai adalah £100.000 x $ 1.638 = $163.800, dan n = 3 karena kontrak
akan berakhir dalam 90 hari, atau tiga bulan. Kami akan memecahkan r, tingkat bunga implisit
bulanan.

$165.000 (1 + r) 3 = $163,800
(1 + r) 3 = 0,99273
( 1 + r) 3 = ∛ ( 0,99273)
(1 + r) = 0,99757
r = - 0,00243, atau -0,243% per bulan

Berikut adalah tabel amortisasi untuk amortisasi diskonto ini:

Amortisasi Diskon:
Saldo x 0,00243 Keseimbangan
165.000
30 November 401 164.599
31 Desember 400 164.199
30 Januari 399 163.800
Total Amortisasi diskon 1.200

Ayat jurnal pada tanggal 31 Desember 2011 untuk mencatat amortisasi November dan Desember
adalah:
Kerugian pertukaran (+ Lo, -SE) $ 801
Penghasilan komprehensif lainnya (+ SE) $ 801
 Pada tanggal 31 Desember 2011, piutang memiliki saldo $ l66.000 (nilai wajar dari piutang
dalam mata uang pound Inggris), saldo kontrak berjangka adalah $ 1.683 kredit (nilai wajarnya),
dan pendapatan komprehensif lain adalah $ 118 kredit. Pendapatan telah dikurangi dengan
amortisasi diskonto sebesar $ 801.

PENYESUAIAN DAN PENYELESAIAN NILAI WAJAR AKUN YANG DAPAT DITERIMA Pada
tanggal 30 Januari 2012, lima jurnal entri harus dibuat. Asumsikan bahwa kurs spot pada tanggal
30 Januari 2012 adalah $ 1,665 dan Win mengumpulkan piutang dagang £ 100,000 dan segera
mengubahnya menjadi dolar.
Tunai (+ A) $ 166.500
Piutang usaha (fc) (-A) $ 166.000
Keuntungan pertukaran (+ Ga, + SE) $ 500

KONTRAK MAJU PENYESUAIAN NILAI YANG ADIL DAN PENYELESAIAN BERSIH

Kemenangan harus membayar Ross $ 166.500 - $ 163.800 = $ 2.700 karena kurs spot pada
tanggal kontrak berakhir adalah $ 1.665 dan kurs kontrak forward adalah $ 1.638. Kami pertama-
tama akan mencatat keuntungan atau kerugian kontrak forward dari 31 Desember hingga 30
Januari dan kemudian mencatat pembayaran pelunasan bersih kepada Ross.
Penghasilan komprehensif lainnya (-SE) $ 1.017
Kontrak maju (+ L) $ 1.017

Kerugian kontrak adalah $ 2.700 (nilai kontrak berjangka pada tanggal penyelesaian) - $ 1.683 (31
Desember, 2011, estimasi nilai wajar kontrak forward) = $ 1.017.

MENGIMBANGI KEUNTUNGAN ENTRY Selanjutnya, kita harus mencatat kerugian untuk

mengimbangi keuntungan pertukaran yang dicatat terkait dengan piutang:
Kerugian pertukaran (+ Lo, -SE) $ 500
Penghasilan komprehensif lain (+ SE) $ 500
Kontrak berjangka (-L) $2.700
Tunai (-A) $2.700

DISKON ATAU MASUKAN AMORTISASI PREMIUM Dari tabel sebelumnya, diskon $ 399 harus
diamortisasi untuk periode 31 Desember 2011 hingga 30 Januari 2012:
Kerugian pertukaran (+ Lo, -SE) $ 399
Penghasilan komprehensif lainnya (+ SE) $ 399

Mari kita rangkum apa yang terjadi pada akun yang terlibat dalam situasi lindung nilai arus kas ini:

Piutang Usaha (Aset)

2 November 2011 — tanggal penjualan awal 31 + $165.000
Desember 2011 — disesuaikan dengan kurs spot + 1.000
Saldo pada 31 Desember 2011 (kurs spot $ 1,66 * £ 100.000) $166.000
30 Januari 2012 — disesuaikan dengan kurs spot + 500
Saldo 30 Januari 2012 sebelum pelunasan $166.500

Kontrak Forward
2 November 2011 — tanggal kontrak awal Tanpa entri — penyelesaian bersih
31 Desember 2011 — disesuaikan dengan estimasi nilai + 1.683 — kewajiban
wajar Saldo 31 Desember 2011 Kredit $ 1.683 — kewajiban

30 Januari 2012 — disesuaikan dengan nilai Kredit $ 1.017 kredit

wajar Saldo sebelum pelunasan Kredit $ 2.700 kredit
Penyelesaian Debit $ 2.700 debit
Saldo setelah pelunasan $0

Penghasilan Komprehensif Lain

2 November 2011 Dilarang masuk
31 Desember 2011 - menyesuaikan kontrak forward ke estimasi nilai wajar $ 1.683 Debit
Keuntungan offset dari item yang dilindungi nilainya — piutang. 1.000 kredit
Piutang dagang Amortisasi diskon untuk November dan Saldo 801 kredit
Desember pada 31 Desember 2011 $ 118 Kredit

30 Januari 2012 — menyesuaikan kontrak forward ke estimasi nilai wajar Debit $ 1.017
Keuntungan offset dari item yang dilindungi nilainya — piutang. 500 kredit
Amortisasi diskon untuk bulan Januari 399 kredit
Saldo pada 30 Januari 2012 $ 0

Pengaruh Pendapatan
31 Desember 2011
Keuntungan dari item yang dilindungi nilainya $ 1.000
Jumlah offset dari OCI karena kontrak forward dan akuntansi lindung nilai arus kas -1.000
Amortisasi diskon — kerugian nilai tukar -801
Kerugian selisih kurs bersih pada tanggal 31 Desember 2011 -$ 801

30 Januari 2012
Keuntungan dari item yang dilindungi nilainya $ 500
Jumlah offset dari OCI karena kontrak forward dan akuntansi lindung nilai arus kas -500
Diskonto amortisasi-kerugian pertukaran - 399
Kerugian selisih kurs bersih pada 30 Januari 2012 -$399

Perhatikan bahwa perusahaan mengetahui pada tanggal 2 November 2011, bahwa mereka
akan kehilangan $ 1.200 terkait dengan piutang dalam mata uang asing dan kontrak lindung nilai
terkait. Akuntansi di atas mencerminkan tujuan manajemen menandatangani kontrak ini karena
pengaruh perubahan nilai tukar terhadap nilai piutang dikompensasikan secara tepat dengan
mereklasifikasi jumlah saling hapus dari penghasilan komprehensif lain. Biaya aktual dari lindung
nilai arus kas bagi perusahaan, $ 1.200, secara rasional dan sistematis diamortisasi menjadi
pendapatan. Terakhir, item yang dilindungi nilai dan kontrak lindung nilai dinilai pada nilai wajar
pada akhir tahun.

Perhatikan juga hal lain. Ingat kembali nilai amortisasi item lindung nilai pada bulan
Desember 31, 2011, dari tabel amortisasi diskonto di halaman 445 adalah $ 164.199. Bagaimana
angka ini tercermin di neraca pada 31 Desember?
Piutang usaha — pada nilai wajar $ 166.000 Debit
Dikurangi: Kontrak forward — pada estimasi nilai wajar 1.683 kredit
Dikurangi: pendapatan komprehensif lain 118 kredit
Pengaruh neraca bersih dari lindung nilai arus kas $ 164.199 Debit

Seperti yang diilustrasikan sebelumnya, perusahaan mungkin mengalami kerugian (dan

memperoleh keuntungan) ketika nilai tukar mata uang asing dari piutang atau hutang dalam mata
uang asing berfluktuasi antara tanggal piutang (hutang) dicatat dan pada akhirnya diterima dan
dikonversi menjadi dolar ( atau dolar digunakan untuk membeli mata uang asing yang digunakan
untuk melunasi hutang).