RESUME MATA KULIAH TEORI AKUNTANSI

CHAPTER 3
DEVELOPMENT OF THE INSTITUTIONAL STRUCTURE OF
FINANCIAL ACCOUNTING

OLEH :
NANANG NAWARI 041924253012
ARY SATYASMOKO 041924253015
SUHADAK 041924253019

PROGRAM STUDI MAGISTER AKUNTANSI

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS AIRLANGGA

2020
Learning Objective
 Memahami latar belakang sejarah dan pengembangan pengaturan standar akuntansi di
Amerika Serikat.
 Memahami bagaimana Dewan Standar Akuntansi Keuangan (FASB) berbeda dari dua
pendahulunya.
 Memahami masalah institusional yang dihadapi FASB.
 mengapresiasi kerumitan proses penetapan standar.
 Memahami bagaimana krisis kewajiban dalam akuntansi publik sedang dimodifikasi.
 Memahami arti pentingnya RUU Sarbanes-Oxley dan perkembangan akuntansi lainnya
saat ini.
Di amerika serikat sebelum tahun 1930 sebagian besar akuntansi tidak diatur. Praktik dan
prosedur yang digunakan perusahaan pada umumnya dianggap rahasia. Perusahaan yang satu
dengan yang lain mempunyai pengetahuan yang berbeda tentang prosedur akuntansi. Dengan
demikian hasilnya kurang keseragaman dalam praktik akuntansi. Bank dan Kreditor
memberihan arahan pada perusahaan dengan pengungkapan sumber daya tunai yang dapat
digunakan untuk pembayaran utang.
Biasanya masyarakat amerika tidak menginvestasikan jumlah besar di sector korporasi
sampai tahun 1920. Ketika pemerintah federal memberikan pembayaran sekaligus untuk
pensiunan Liberty Bonds, masyarakat mempunyai dana besar dan diinvestasikan di sector
korporasi. Perusahaan swasta berkembang, jumlah investor pemegang saham individu
meningkat cepat dengan adanya konsep “kapitalisme rakyat”.
Tidak sampai jatuhnya pasar saham 1929, para investor pemegang saham mulai
mempertanyakan apakah praktik akuntansi dan pelaporan memadai untuk menilai investasi.
Kesadaran bahwa laporan keuangan didasarkan pada berbagai praktik akuntansi dan sering
menyesatkan investor saat ini dan prospektif mengarah pada yang pertama dari tiga periode
berbeda dalam pengembangan standar akuntansi:
 Tahun-tahun pembentukan (1930 - 1946)
 Periode pasca perang (1946 - 1959)
 Periode modern (1959 - sekarang)
Sebelum menyelidiki ketiga periode ini, kami secara singkat mensurvei perkembangan
akuntansi di Amerika Serikat sebelum tahun 1930.

Accounting in the United State Prior to 1930

Menjelang tahun 1880-an, akuntansi merupakan instrumen penting di Amerika untuk
menjalankan bisnis. Sebuah organisasi yg bernama Asosiasi Akuntan Publik Amerika
dibentuk pada tahun 1886 dengan 10 anggota dan ditambah “Institut Pembukuan dan
Akuntan” pada tahun 1896 sama-sama berada di belakang keberhasilan undang-undang di
New York yang menciptakan penunjukan profesional "Akuntan Publik Bersertifikat." Pada
1913, 31 negara telah mengeluarkan undang-undang yang menyediakan untuk penerbitan
sertifikat Akuntan Publik Bersertifikat (CPA). Prestasi penting lainnya dari asosiasi ini adalah
pendirian Journal of Accounting pada tahun 1905. Publikasi ini terus menjadi jurnal
profesional yang penting hingga saat ini. Pada tahun 1915, Journal of Accounting,
menghasilkan 1931 penerbitan buku 126 halaman yang berisi definisi.
 Suatu keuntungan besar bagi profesi akuntansi yang sedang tumbuh adalah berlakunya
Kongres atas undang-undang pajak penghasilan pada tahun 1913. Dorongan lain untuk
profesi ini terjadi pada tahun 1917 dengan masuknya Amerika Serikat ke dalam Perang
Dunia I. Masalah khusus yang melibatkan akuntansi publik adalah kontrak militer di mana
produsen harus diganti berdasarkan biaya-plus.
American Institute of Accountants (AIA) dibentuk pada tahun 1916 dari American
Association of Public Accountants (namanya diubah menjadi American Institute of Certified
Public Accountants (AICPA) pada tahun 1957). Sementara itu, organisasi kedua the
American Socety of Certified Public Accountants dibentuk pada tahun 1921. Sedangkan AIA
mengambil pandangan nasional yang bersatu relatif terhadap masalah-masalah seperti ujian
dan kualifikasi, American Society lebih peduli dengan mempertahankan kekuasaan di
berbagai negara.
Selama persaingan antara kedua organisasi ini, AIA adalah pemimpin yang jelas dalam
bidang penyebaran materi teknis. Sejauh tahun 1918, lembaga ini, bekerja sama dengan
Komisi Perdagangan Federal (FTC), menerbitkan pamflet berjudul "Metode yang Disetujui
untuk Penyusunan Laporan Neraca." Pamflet itu kemudian direvisi pada tahun 1929 di bawah
arahan umum Dewan Federal Reserve. Dokumen ini terutama membahas prosedur audit,
tetapi masalah akuntansi keuangan, tentu saja, dibahas.
Pada tahun 1929, timbul depresi hebat dan mmuncul pertanyaan, apakah praktik akuntansi
mengarah pada keputusan investasi yang buruk oleh bisnis, tetapi kasusnya tidak pernah telah
terbukti. Namun, Depresi dan pemilihan Franklin D. Roosevelt menjadi presiden pada tahun
1932 dan diberlakukannya undang-undang New Deal menyebabkan perubahan besar dalam
akuntansi, menghasilkan yang pertama dari tiga periode berbeda dalam pengembangan
standar akuntansi.

Formative years, 1930-1946

Selama periode 1930-1946, praktik akuntansi di Amerika Serikat secara luas dipengaruhi
oleh jatuhnya pasar saham 1929.

NYSE/AICPA Agreement
Pada tahun 1930, AICPA memulai upaya kerja sama dengan New York Stock Exchange
(NYSE) yang pada akhirnya mengarah pada persiapan salah satu dokumen terpenting dalam
pengembangan pembuatan aturan akuntansi. Awalnya, AICPA berpikir bahwa solusi terbaik
adalah pendekatan ganda: (a) pendidikan pengguna laporan akuntansi mengenai batasan
laporan dan (b) peningkatan laporan untuk membuatnya lebih informatif bagi pengguna. Pada
akhirnya, komite AICPA menyarankan solusi umum berikut kepada komite NYSE:
Alternatif yang lebih praktis adalah membiarkan setiap perusahaan bebas memilih
metode akunting sendiri. . . batas yang sangat luas. . . , tetapi membutuhkan
pengungkapan metode yang digunakan dan konsistensi dalam penerapannya dari tahun
ke tahun. . . . Dalam batas yang cukup luas, itu relatif tidak penting bagi investor yang
aturan atau konvensi yang tepat diadopsi oleh perusahaan dalam melaporkan
pendapatannya jika dia tahu metode apa yang diikuti dan dijamin bahwa itu diikuti
secara konsisten dari tahun ke tahun.
 Komite AICPA menyiapkan rancangan formal "lima prinsip akuntansi yang luas" yang
disetujui oleh komite NYSE pada 22 September 1932. Dokumen ini mewakili upaya formal
pertama untuk mengembangkan "Generally Accepted Accounting Pronciples" (GAAP).
Upaya bersama NYSE dan AICPA memiliki pengaruh besar pada pembuatan kebijakan
akuntansi di Amerika Serikat selama 50 tahun ke depan. Reed K. Storey menggambarkannya
seperti ini:
Rekomendasi (semua aspek dari dokumen asli NYSE / AICPA) tidak sepenuhnya
diimplementasikan, tetapi konsep dasar yang memungkinkan setiap perusahaan untuk
memilih metode dan prosedur yang paling sesuai untuk laporan keuangannya sendiri
dalam kerangka dasar “Accepted Accounting Principles” Menjadi titik fokus
pengembangan prinsip di Amerika Serikat.

Formation of the SEC

Kongres membentuk Securities and Exchange Commission (SEC) pada tahun 1934.
Tujuan SEC yang telah ditentukan adalah mengelola Undang-Undang Sekuritas tahun 1933
dan Sekuritas dan Bursa pada tahun 1934. Kedua undang-undang tersebut adalah undang-
undang sekuritas nasional pertama di Amerika Serikat. Undang-undang 1933 mengatur
penerbitan sekuritas di pasar antar negara, tindakan 1934 terutama berkaitan dengan
perdagangan sekuritas.
Pada awalnya SEC tidak bercampur tangan untuk menetapkan prinsip-prinsip akuntansi.
Namun pada tahun SEC 1937, Komisaris SEC Robert Healy yang menyatakan bahwa ia
percaya SEC memiliki wewenang untuk memperbaiki dan menetapkan sandar (akuntansi).
Akhirnya, pada 25 April 1938, pesan yang dikirimkan SEC ke profesi menjadi cukup jelas.
SEC mengeluarkan Accounting Series Release (ASR) No. 4, yang mengatakan bahwa kecuali
profesi membentuk badan otoritatif untuk pengembangan standar akuntansi, SEC akan
menentukan praktik akuntansi yang dapat diterima dan metode mandat untuk digunakan
dalam laporan yang diajukan dengannya.

Committee on Accounting Procedure, 1936-1946

Pada tahun 1933, AICPA membentuk Komite Khusus tentang Pengembangan Prinsip
Akuntansi, tetapi komite ini sangat sedikit pencapaian dan kemudian digantikan oleh Komite
Prosedur Akuntansi (CAP) pada tahun 1936, yang juga relatif tidak aktif hingga 1938.
Namun, pada tahun 1938, didorong terutama oleh kebijakan baru SEC yang terkandung
dalam ASR 4, CAP diperluas dari 7 menjadi 21 anggota dan menjadi jauh lebih aktif.
CAP, bertindak sebagai tanggapan terhadap ASR 4, dimulai pada tahun 1939 untuk
mengeluarkan pernyataan tentang prinsip-prinsip akuntansi yang, prima facie, memiliki
"dukungan otoritatif yang substansial." Selama periode dua tahun 1938 hingga 1939, ia
mengeluarkan 12 Buletin Penelitian Akuntansi (ARBs).
Tidak semua konstitusi akuntansi senang dengan cara aturan akuntansi sedang
dikembangkan selama periode ini. Era formatif ini tidak menghasilkan seperangkat prinsip
akuntansi yang komprehensif. Namun, hal itu memberikan dua kontribusi yang sangat
penting. Pertama, praktik akuntansi, terutama dalam hal keseragaman, meningkat secara
signifikan. Kedua, sektor swasta didirikan dengan kuat sebagai sumber untuk pembuatan
kebijakan akuntansi di Amerika Serikat.
 Ketika Perang Dunia II dimulai, pengembangan aturan akuntansi melambat secara
signifikan. Selama tahun-tahun perang, CAP menangani hampir secara eksklusif dengan
masalah akuntansi yang melibatkan transaksi perang. Dari 13 ARB yang dikeluarkan antara
Januari 1942 dan September 1946, tujuh berurusan dengan masalah terkait perang dan tiga
dengan terminologi.

Postwar Period, 1946-1959

Ledakan ekonomi yang bahkan lebih besar terjadi pada periode pasca perang daripada
tahun 1920-an. Pada tahun 1940, diperkirakan ada 4 juta pemegang saham di Amerika
Serikat. Pada tahun 1952, jumlahnya telah berkembang menjadi 7 juta, pada tahun 1962,
jumlahnya mencapai 17 juta. Dengan demikian, sebagian besar masyarakat Amerika
memiliki kepentingan keuangan langsung pada perusahaan-perusahaan yang terdaftar.
Laporan keuangan perusahaan merupakan sumber informasi penting untuk keputusan
keuangan. Yang menjadi masalah utama adalah salah satu keseragaman atau komparabilitas
laba yang dilaporkan antara perusahaan yang berbeda. Pers keuangan dan SEC membawa
tekanan yang semakin berat untuk ditanggung pada profesi akuntansi untuk menghilangkan
berbagai metode akuntansi yang secara signifikan mempengaruhi laba bersih yang dilaporkan
untuk transaksi serupa.

ARB 32 dan SEC

CAP sibuk selama periode pasca perang. Secara total, 18 ARB dikeluarkan dari tahun
1946 hingga 1953. Meskipun komite tersebut telah cukup berhasil menghilangkan banyak
praktik akuntansi yang dipertanyakan pada tahun 1930-an, strategi ini menciptakan
serangkaian masalah baru selama akhir 1940-an dan awal 1950-an. Banyak praktik alternatif
terus berkembang karena tidak ada teori akuntansi yang mendasarinya. Situasi ini
menyebabkan konflik antara CAP dan SEC.
CAP merasa bahwa dengan menggunakan kinerja operasi saat ini meningkatkan
komparabilitas laporan pendapatan di antara perusahaan dan di antara tahun-tahun untuk
perusahaan yang sama. Setiap keuntungan dan kerugian luar biasa, tandasnya, dikeluarkan
dari laba bersih di bawah konsep kinerja operasi saat ini. Akibatnya, dikeluarkan ARB 32
merekomendasikan konsep itu.
Setelah penerbitan ARB 32, kepala akuntan SEC menulis: "Komisi telah memberi
wewenang kepada staf untuk mengambil pengecualian terhadap laporan keuangan, yang
tampaknya menyesatkan, meskipun mereka mencerminkan penerapan ARB 32.”
Pada tahun 1950, dalam amandemen Peraturan S-X, SEC mengusulkan penggunaan
konsep semua-inklusif. Proposal ini bertentangan langsung dengan ARB 32. Selanjutnya,
CAP dan SEC mencapai kesepakatan kompromi tentang ARB 32 di mana item luar biasa
(disebut item khusus) akan menjadi item terakhir pada laporan laba rugi. Dengan demikian,
CAP mempertahankan peran penting dalam pembuatan kebijakan. Namun, itu pasti akan
diawasi oleh SEC.

The Price-Level Problem

Pada akhir 1953, profesi akuntansi menjadi semakin peduli dengan akuntansi dalam
kondisi perubahan tingkat harga. Secara umum, profesi akhirnya memutuskan bahwa untuk
mencerminkan perubahan daya beli membingungkan pengguna laporan keuangan. Sebagai
hasilnya, itu mengesampingkan perdebatan tingkat harga selama bertahun-tahun dan sekali
lagi mengarahkan perhatiannya pada pengembangan standar akuntansi keuangan.

Closing Years of the CAP

Tahun-tahun 1957 hingga 1959 merupakan periode transisi dalam pengembangan standar
akuntansi di Amerika Serikat. Kritik CAP meningkat, dan bahkan pilar-pilar pendirian
akuntansi tidak menyetujui operasinya. Akhirnya, seorang presiden AICPA, Alvin R.
Jennings, menyerukan pendekatan baru untuk pengembangan prinsip akuntansi.
Selama pertengahan dan akhir 1950-an, minat dalam pengembangan prinsip akuntansi
tumbuh, baik di dalam maupun di luar profesi. Sayangnya, banyak dari minat ini berupa
kritik negatif yang diarahkan ke CAP. Leonard Spacek, managing partner Arthur Andersen &
Co., mengejutkan profesi akuntansi dengan menyerukan profesi untuk menyiapkan
pernyataan komprehensif prinsip-prinsip akuntansi dasar.
Dalam hal ini dia tidak sendirian. Pada tahun 1957, AAA telah menerbitkan pernyataan
tentang konsep dan definisi yang mendasari di mana ia setidaknya mencoba pendekatan
deduktif. Sejak awal, CAP membuang pendekatan deduktif formal karena terlalu memakan
waktu. Bahkan, komite mencurahkan waktunya untuk memecahkan masalah-masalah spesifik
dengan menetapkan aturan berdasarkan sedikit demi sedikit 'tanpa mengembangkan prinsip-
prinsip dasar akuntansi keuangan, apalagi mengembangkan teori yang komprehensif.

A New Approach
Alvin R. Jennings menyampaikan pidato bersejarah pada tahun 1957 pada pertemuan
tahunan AICPA. Dia menyarankan reorganisasi AICPA untuk mempercepat pengembangan
prinsip akuntansi. Jennings menyerukan pendekatan konseptual untuk menggantikan metode
sedikit demi sedikit yang telah diikuti selama 20 tahun oleh CAP. AICPA menunjuk Komite
Khusus Program Penelitian, yang menyelesaikan laporannya dalam waktu kurang dari satu
tahun. Laporan ini menjadi "artikel pendirian" untuk Accounting Principles Board (APB) dan
Divisi Penelitian Akuntansi. Laporan ini menekankan pentingnya penelitian dalam
menetapkan standar akuntansi keuangan.
CAP sangat dikritik, mungkin memang sepantasnya demikian, tetapi CAP mewakili
upaya berkelanjutan pertama profesi untuk mengembangkan aturan akuntansi keuangan yang
bisa diterapkan. Ini mengeluarkan total 51 ARB selama keberadaannya. Salah satunya, Opini
ARB No. 43, mewakili pernyataan ulang dan revisi dari 42 buletin pertama. Bagian
signifikan dari Opini ARB 43 tetap berlaku sampai hari ini. Sepanjang kehidupan CAP, ARB
semakin diakui sebagai otoritatif dan memiliki efek nyata pada praktik akuntansi

Model Period, 1959 to the Present.

Divisi riset bekerja secara semiotonom. Hasil dari proyek divisi riset akan dipublikasikan
di Accounting Research Studies (ARS), menampilkan detail dokumentasi, semua aspek
masalah tertentu, dan rekomendasi atau kesimpulan. Terdapat dua proyek yang dikerjakan
yaitu : (1) Basic postulate of accounting dan (2) Fairly broad set of coordinated accounting
principles. Dari bentuknya APB mirip dengan CAP, namun diharapkan opini APB akan
didasarkan pada penelitian divisi riset.
The FASB : An Overview
Tugas FASB adalah untuk membentuk standar akuntansi keuangan dan laporan dengan
cara yang paling efisien dan lengkap, mereka tidak diminta untuk menetapkan postulat dan
prinsip akuntansi sebagai konsep mendasar. FASB juga meluncurkan proyek kerangka
konseptual, percobaan besar untuk menyediakan konstitusi bagi fungsi pembentukan standar.
Sarbanes-Oxley Act (SOX)
SOX dibentuk oleh Public Company Accounting Oversight Board (PCAOB), badan
regulator sektor privat yang diawasi oleh SEC, yang bertanggung jawab untuk mendaftarkan
perusahaan akuntansi publik, membentuk standar audit, memeriksa perusahaan akuntansi
terdaftar, dan memastikan penerapan SOX. Perubahaan ini membuat AICPA berpikir ulang
tentang perannya dalam struktur regulaor yang baru.
SOX mendefinisikan independensi auditor secara lebih jelas, mencatat persyaratan
kepemilikan, peran audit komite di corporate governance, CEO dan CFO sertifikasi atas
laporan keuangan, serta penalti atas ketidakpatuhan. Implementasi SOX secara langsung
menjadi fokus perusahaan publik dan perusahaan CPA. Banyak frustasi dalam implementasi
aturan baru ini, seperti argumen yang mempertanyakan cost-benefit. Alih-alih melihat biaya
implementasi SOX sebagai investasi, bisnis lebih memilih untuk meminta perubahaan
hukum. Namun akhirnya, regulator tetap memilih untuk melaksankan aturan ini.
International Convergence
Pada saat ini, tidak ada badan pembuat standar yang menaungi seluruh pasar modal.
GAAP milik A.S tidak diakui secara universal di berbagai negara. Maka, IASB dan FASB
mengumumkan langkah mereka untuk menyatukan standar akuntansi, khususnya dengan
melakukan konvergensi antara IFRS dengan GAAP A.S.

The Liability Crisis in Public Accounting

Krisis liabiltas adalah masalah yang serius yang dapat mempengaruhi seluruh profesi.
Terdapat tekanan besar dalam mentranformasikan audit ke mekanisme pendeteksi fraud,
dimana dalam kasus perusahaan dagang publik, auditor ditugaskan untuk melaporkan ke SEC
apabila direktur perusahaan tidak mematuhi peraturan.
Current Role of the AICPA
AICPA tidak lagi memiliki kekuasaan eksklusif dalam sektor swasta untuk
mengumumkan secara resmi peraturan auditing. AICPA sudah dipastikan kehilangan
kekuasaannya terhadap pembuatan standar, oleh FASB dan PCAOB. Alternatif lain bagi
AICPA untuk mengembalikan kejayaannya adalah dengan menjadi badan pembuat standar
bagi perusahaan yang lebih kecil.

Current Role of the SEC

SEC punya kewenangan membuat undang-undang standar akuntansi untuk perusahaan
publik. Soal kebijakan, SEC bersifat mendukung terhadap standar sektor swasta secara umum
dan FASB secara khusus. Pada sejarahnya, FASB dan SEC sering berargumen dalam
masalah perbedaan opini. Akan tetapi, hubungan mereka pada dasarnya ramah dan saling
bermanfaat satu sama lain.

Other Groups
Setidaknya ada tiga asosiasi profesional selain AICPA yang memiliki kepentingan untuk
mengatur standar akuntansi di Amerika Serikat. Tiga asosiasi itu adalah AAA, FEI dan IMA.
AAA sudah berkutat di standar akuntansi sejak lama. Dari 1936 sampai 1957, AAA telah
menyeponsori pembuatan prinsip akuntansi.
Di lain pihak, FEI bertugas sebagai pembahas diskusi FASB terkait memorandum, surat
paparan dan mengembangkan posisi resmi FEI, yang dimana dikomunikasikan ke FASB.
FEI juga berpartisipasi dalam audiensi publik yang diselenggarakan oleh FASB.
Sejak pembentukannya di tahun 1919, IMA telah melakukan penelitian dan menerbitkan
laporan dalam area akuntansi biaya dan akuntansi manajemen. Pada saat ini, IMA lebih
condong ke laporan keuangan eksternal dan sebagai konsekuensinya, IMA membentuk
Komite Akuntansi dan Konsep Pelaporan. Komite ini merespon ke macam-macam proyek
dari FASB.

Daftar Pustaka
Wolk, H. I., Dodd, J. L., & Rozycki, J. J. (2013). Accounting theory: conceptual issues in a
political and economic environment: Sage.