EKONOMI TEKNIK

Pertemuan Ke-3
Senin, 12 Oktober 2020

SUPRIADI,ST.,MT

PROGRAM STUDI TEKNIK MESIN

FAKULTAS TEKNIK
UNIVERSITAS MEDAN AREA
MEDAN
2020
 Pertemuan ke-3
Senin, 12 Oktober 2020 2

BIAYA, KEUNTUNGAN DAN ALIRAN KAS

(Cost, Benefits and Cash Flow)
(lanjutan)
Aliran Kas (Cash Flow) 3

1. Aliran kas adalah aliran pemasukan dan pengeluaran kas yang mengubah kondisi
khas proyek atau perusahaan setiap periode (bulan, triwulan, semester, atau tahun).
Aliran kas ini dapat juga merupakan proyeksi peluang bisnis atau investasi selama
umur umur proyek/investasi itu.
• Aliran kas masuk (cash inflow)
• Aktifitas pembiayaan (bantuan pinjaman dari pihak luar)
• Hasil penjualan produk
• Investasi pihak lain
• Aliran kas keluar (cash outflow)
• Pembiayaan yang dilakukan dalam proses produksi/jasa
2. Perubahan jumlah kas yang dimiliki pada periode tertentu dinamakan aliran kas
bersih (net cash flow)
• Aliran kas positif, artinya jumlah kas bertambah
• Aliran kas negatif, artinya jumlah kas berkurang
Aliran Kas (Cash Flow) 4

Hal utama yang perlu diperhatikan yang mendasari dalam mengatur arus kas
adalah memahami dengan jelas fungsi dana uang yang kita miliki, kita simpan atau
investasikan. Secara sederhana fungsi itu terbagi menjadi beberapa macam yaitu:
1. Fungsi likuiditas
Yaitu dana yang tersedia untuk tujuan memenuhi kebutuhan sehari-hari dan dapat
dan dapat dicairkan dalam waktu singkat relatif tanpa ada pengurangan investasi
awal.
2. Fungsi anti inflasi
Yaitu dana yang disimpan guna menghindari resiko penurunan pada daya beli
dimasa datang dan dapat dicairkan dengan relatif cepat
3. Capital growth
Dana yang diperuntukan untuk penambahan perkembangan kekayaan dengan
jangka waktu relatif panjang.
Aliran Kas (Cash Flow) 5

MANFAAT
Adapun kegunaan didalam menyusun estimasi cash flow dalam perusahaan
sangat berguna bagi beberapa pihak terutama manajemen, diantaranya:
a) Memberikan seluruh rencana penerimaan kas yang berhubungan dengan
rencana keuangan perusahaan dan transaksi yang menyebabka perubahan kas.
b) Sebagian dasar untuk menaksir kebutuhan dana masa yang akan datang dan
memperkirakan jangka waktu pengembalian kredit.
c) Membantu manajer untuk mengambil keputusan kebijakan finansial.
d) Untuk kreditur dapat melihat kemampuan perusahaan untuk membayar kredit
yang diberikan kepadanya.
Aliran Kas (Cash Flow) 6

LANGKAH-LANGKAH PENYUSUNAN
Ada empat langkah dalam penyusunan cash flow:
1. Menentukan minimum kas
2. Menyusun estimasi penerimaan dan pengeluaran
3. Menyusun perkiraan kebutuhan dana dari hutang yang dibutuhkan untuk menutupi
defisit kas dan membayar kembali pinjaman dari pihak ketiga
4. Menyusun kembali keseluruhan penerimaan dan pengeluaran setelah adanya
transaksi finansial dan budjet kas yang final
Aliran Kas (Cash Flow) 7

• Penggolongan aliran kas

1. Aliran kas operasional (operational cash inflow)
2. Aliran kas investasi (investment cash flow)
3. Aliran kas untuk pendanaan (financing cash flow)
• Kegunaan aliran kas
• Untuk menghitung beberapa parameter finansial
• Nilai bersih sekarang (Net Present value, NPV)
• Laju pengembalian modal (Rate of Return, ROR)
• Laba tahunan seragam ekuivalen (Equivalent Uniform Annual Profit,
EUAW)
• Untuk menghitung likuiditas suatu bisnis
• Untuk menghitung perkiraan pendapatan (kontrol pembiayaan)
Aliran Kas (Cash Flow) 8

• Evaluasi kelayakan investasi dilakukan dengan memperhitungkan nilai uang (time value of
money), disebut sebagai aliran kas terdiskonto (discounted cash flow)
• Bila nilai sekarang (present value, PV) lebih besar dari total biaya investasi, maka
peluang investasi tsb menguntungkan
• Aliran kas terdiskonto dapat dihitung sebagai.

. Diagram aliran kas menunjukkan semua aliran kas masuk dan keluar pada setiap
periode selama siklus hidup proyek / bisnis berjalan
• Aliran kas diasumsikan terjadi bersamaan pada akhir periode, aturan ini
dinamakan konvensi akhir periode (end-of-period convention)
Diagram Aliran Kas (Cash Flow Diagram) 9

. Diagram aliran kas merupakan representasi lengkap dari suatu periode pembungaan
selama siklus hidup proyek
• Diagram aliran kas memuat semua informasi yang dapat digunakan untuk perhitungan
berbagai kriteria ekonomi (NPV, annual cash flow, IRR, PI, payback period)
• Umur proyek, simbolnya n
• Aliran kas masuk dan keluar setiap periode pembungaan selama umur
proyek
• Tingkat suku bunga (interest rate) atau laju pengembalian minimum
(minimum attractive rate of return, MARR) yang dikehendaki, simbolnya i
• Parameter yang akan dicari
• Nilai sekarang (nilai equivalent pada awal investasi, P)
• Nilai yang akan datang (nilai equivalent pada akhir periode investasi, F)
• Nilai seragam setiap akhir periode pembungaan (A)
 10

Bunga
Menurut bahasa interest atau bunga adalah uang yang dikenakan atau
dibayar atas penggunaan uang.

Macam-macam suku bunga

 Suku bunga nominal
Dimana suku bunga nominal adalah rasio antara jumlah uang yang
dibayarkan kembali dengan jumlah uang yang dipinjam.
 Suku bunga riil
Selisih antara suku bunga nominal dengan laju inflasi, dimana suku bunga riil
menekankan rasio daya beli uang yang dibayarkan kembali terhadap daya
beli uang yang dipinjam.
 11

Rumus-rumus bunga majemuk dan ekivalensinya

Notasi yang dipergunakan dalam rumus bunga yaitu:

i (interest) = tingkat suku bunga per periode
n (number) = jumlah periode bunga
P (Present Worth) = jumlah uang/modal pada saat sekarang (awal
periode/tahun)
F (Future Worth) = jumlah uang/modal pada masa mendatang (akhir
periode/tahun)
A (Annual Worth) = pembayaran/penerimaan yang tetap pada tiap
periode/tahun
G (Gradient) = pembayaran/penerimaan dimana dari satu
periode ke periode berikutnya terjadi
penambahan/pengurangan yang besarnya sama
 12

Single Payment
Single payment disebut cash flow tunggal dimana sejumlah uang ini
sebesar “P” (present) dijinjamkankan kepada seseorang dengan suku bunga sebesar
“i” (interest) pada suatu periode “n”, maka jumlah yang harus dibayar sesuai uang
pada periode “n” sebesar “F” (future). Nilai “F” akan di ekivalensi dengan “P” saat ini
pada suku bunga “i”. Dengan rumus:

Jika dibalik, misalnya F diketahui dan P yangdicari maka hubungan persamaannya menjadi:
 13

Annual Cash Flow (Uniform Series Payment)

Metode annual cash flow diaplikasikan untuk suatu pembayaran yang sama
besarnya tiap periode untuk jangka waktu yang lama, seperti mencicil rumah, mobil, motor dan
lainya. Grafik annual cash flow di gambarkan dalam bentuk grafik dibawah ini:
 14

Hubungan annual dan future

Dengan menguraikan bentuk annual dengan tunggal (single) dan selanjutnya masing-masingnya itu diasumsikan sebagai suatu yang
terpisah dan dijumlahkan dengan menggunakan persamaan sebelumnya. Maka akan diperoleh rumus:

Hubungan future dengan annual

Hubungan annual dengan present (P)

Jika sejumlah uang present didistribusikan secara merata setiap periode akan diperoleh besaran ekuilaven sebesar “A”, yaitu:

Hubungan present (P) dengan annual (A)

15