BAB TUJUH
ASET FICTITIOUS
Mari kita mulai dengan metode paling sederhana untuk menggembungkan nilai
aset — dengan melaporkan aset yang bahkan tidak dimiliki perusahaan.
Memverifikasi bahwa aset yang dilaporkan oleh perusahaan sebenarnya dimiliki
oleh perusahaan tersebut dan bukan oleh pihak lain adalah bagian penting dari
audit apa pun. Tapi, itu juga salah satu yang telah lolos dari celah selama
beberapa audit. Perusahaan harus memiliki dan mengendalikan aset untuk
melaporkannya di neraca. Jika aset tersebut dimiliki oleh entitas lain, misalnya
pihak berelasi, maka aset tersebut tidak boleh dimasukkan dalam neraca.
Dokumentasi pendukung untuk aset harus memverifikasi kepemilikan aset.
Salah satu aset yang terlalu berlebihan melibatkan Parmalat Finanzi-aria SpA,
penjual produk susu dari Italia. Parmalat dituduh melebih-lebihkan aset yang
dilaporkan pada tahun 2002 setidaknya sebesar € 3,95 miliar. Perusahaan tersebut
mengklaim menyimpan jumlah ini dalam bentuk tunai dan sekuritas yang dapat
dipasarkan di sebuah rekening di Bank of America di New York City atas nama
Bonlat Financing Corporation, anak perusahaan yang sepenuhnya dimiliki (dan, oleh
karena itu, terkonsolidasi) yang didirikan di Kepulauan Cayman. Auditor Bonlat
mengonfirmasi rekening itu dengan Bank of America — atau begitulah yang mereka
kira. Aset tersebut tidak ada dan konfirmasinya telah dipalsukan. Namun saldo yang
diklaim dalam akun ini telah dimasukkan dalam laporan keuangan yang diaudit.
85
86 Aset-Skema Berbasis
Dalam Bab 6, skema yang melibatkan kapitalisasi yang tidak tepat atas biaya
yang terjadi dalam pembuatan atau perolehan persediaan diperkenalkan. Dalam
bab ini, skema yang terkait dengan penghitungan dan penilaian persediaan
selanjutnya adalah pokok bahasannya.
Peluang untuk penipuan pelaporan keuangan yang melibatkan inventaris
biasanya melibatkan penyajian yang berlebihan (dan, sebagai akibatnya,
mengecilkan harga pokok penjualan dan meningkatkan laba). Risiko penipuan
pelaporan keuangan yang paling umum yang melibatkan inventaris meliputi:
Contoh lain dari menilai terlalu tinggi inventaris yang ada berasal dari kasus
yang melibatkan Fischer Imaging Corporation (Fischer), produsen dan penyedia
sistem pencitraan medis yang digunakan untuk diagnosis dan skrining penyakit.
Dalam AAER 2134 tahun 2004, SEC menuduh Fischer melebih-lebihkan
persediaan yang dilaporkan dengan menilai terlalu tinggi persediaan berlebih
dan usang yang terkait dengan lini produk yang dihentikan. Fischer juga diduga
telah meningkatkan inventaris yang dilaporkan dengan menilai suku cadang
yang rusak yang telah dikembalikan oleh pelanggan seolah-olah suku cadang
tersebut beroperasi penuh. Akhirnya, Fischer didakwa dengan double-
menghitung bahan mentah tertentu di antara item inventaris mereka.
Inventaris juga merupakan yang pertama dari beberapa kategori aset yang
dibahas dalam buku ini sebagai subjek potensial penurunan nilai, yang terjadi
ketika aset harus diturunkan dari nilai bukunya saat ini.
Berdasarkan US GAAP, di ASC 330-10-35, persediaan harus dilakukan
pada harga terendah atau harga pasar. Pasar didefinisikan sebagai biaya
penggantian saat ini, yang selanjutnya didefinisikan sebagai nilai realisasi
bersih. IFRS adalah sama, yang secara langsung menyatakan bahwa persediaan
harus dilakukan dengan biaya yang lebih rendah atau nilai realisasi bersih.
88 Aset-Skema Berbasis
Nilai realisasi bersih adalah estimasi harga jual dalam kegiatan usaha biasa,
dikurangi biaya penyelesaian dan penjualan yang diantisipasi.
Cadangan kerugian penurunan nilai, atau pengurangan langsung secara
basis, biasanya dicatat sehubungan dengan rusak, lambat-memindahkan, atau
barang inventaris usang.
US GAAP dan IFRS berbeda mengenai pengobatan pemulihan berikutnya
dari penurunan nilai tulis-turun. Berdasarkan IFRS, jika persediaan yang telah
dicatat untuk kerugian penurunan nilai kemudian pulih nilainya sebelum dijual,
pemulihannya dapat diakui (hingga, tetapi tidak melebihi, biaya awal). Namun,
menurut US GAAP, kerugian penurunan nilai menghasilkan penghapusan
permanen-turun di dasar inventaris. Pengakuan atas pemulihan berikutnya
terbatas pada keuntungan yang diperoleh saat persediaan dijual.
Tidak seperti aset nonfinansial tertentu lainnya (lihat PSAK 16 untuk
properti dan peralatan dan IAS 40 untuk properti investasi), tidak ada opsi
berdasarkan IFRS untuk meningkatkan nilai buku persediaan dari biaya
perolehan menjadi nilai wajar ketika nilai wajar melebihi biaya. Dalam hal ini,
IFRS mencerminkan US GAAP.
Orang-orang di Aerosonic (lihat Bab 6) juga secara tidak tepat menerapkan
aturan kerugian penurunan nilai selain skema kapitalisasi yang tidak tepat yang
dijelaskan sebelumnya. Menurut keluhan SEC, manajemen senior di Aerosonic
"mengambil posisi bahwa persediaan Aerosonic tidak pernah menjadi usang,
dan cadangan tambahan tidak diperlukan karena semuanya lambat-persediaan
bergerak pada akhirnya akan dijual. " SEC menemukan bahwa tingkat
persediaan yang dilaporkan cukup untuk mendukung penjualan suku cadang
tertentu di masa mendatang selama beberapa ribu tahun, berdasarkan tingkat
penjualan baru-baru ini. Manajemen senior menyadari bahwa cadangan $ 3
hingga $ 4 juta akan sesuai pada tahun 2001, tetapi, tidak ada yang
mengesahkan hanya $ 500.000 sebagai cadangan antara tahun 2000 dan 2003.
Ketika Aerosonic akhirnya menyajikan kembali laporan keuangannya, hampir $
2,62 juta kerugian dicatat dalam koneksi dengan skema ini.
Dalam Bab 6, kapitalisasi biaya yang tidak tepat yang harus dicatat sebagai
biaya dijelaskan. Namun, dalam beberapa kasus, ada aset yang sah untuk dicatat,
tetapi penipuan melibatkan penggelembungan nilai tercatat aset.
Ingat kasus Buca, Inc., jaringan restoran yang secara tidak tepat menghitung
pengeluaran $ 12 juta dari tahun 2000 hingga 2004. Buca terlibat dalam satu
skema lain yang melibatkan inflasi dalam basis aset modal yang sah. Skema ini
membutuhkan kerjasama dari vendor yang bersedia.
Skema Penilaian Aset 89
Ada banyak metode untuk mengubah dasar suatu aset. Salah satu kategori
transaksi yang sangat rentan terhadap perlakuan ini melibatkan aset yang
diperoleh dalam transaksi non tunai.
US GAAP untuk transaksi ini ditemukan di ASC 845, Transaksi
Nonmoneter.
Secara umum, akuntansi untuk transaksi nonmoneter didasarkan pada nilai
wajar aset (atau jasa) yang terlibat, mirip dengan transaksi moneter. Oleh karena
itu, dasar awal dari aset nonmoneter yang diperoleh dengan imbalan aset
nonmoneter lainnya adalah nilai wajar aset yang diserahkan untuk
memperolehnya. Keuntungan atau kerugian dapat diakui sehubungan dengan
pertukaran tersebut. Nilai wajar dari aset yang diterima harus digunakan untuk
mengukur biaya hanya jika terbukti lebih jelas daripada nilai wajar aset yang
diserahkan.
Dalam beberapa kasus, seperti yang melibatkan JBI, Inc. yang akan
dijelaskan selanjutnya, aset yang diterima adalah dalam bentuk kredit barter.
Kredit barter ini dapat digunakan
90 Aset-Skema Berbasis
membeli barang atau jasa, seperti waktu periklanan, baik dari entitas barter atau
anggota jaringan pertukaran barternya.
Dalam pelaporan pertukaran aset nonmoneter dengan kredit barter,
diasumsikan bahwa nilai wajar aset nonmoneter yang dipertukarkan lebih jelas
terlihat daripada nilai wajar kredit barter yang diterima dan bahwa kredit barter
harus dilaporkan sebesar nilai wajar aset nonmoneter yang dipertukarkan.
Anggapan ini hanya dapat diatasi jika suatu entitas dapat mengubah kredit
batang menjadi uang tunai dalam waktu dekat. Hak ini harus memiliki bukti,
seperti praktik historis dalam mengubah kredit barter menjadi uang tunai segera
setelah diterima. Alternatifnya, jika harga pasar kuotasi independen tersedia
untuk item yang akan diterima setelah pertukaran kredit barter, ini juga dapat
mengatasi anggapan bahwa kredit harus dinilai berdasarkan nilai aset yang
diberikan. Juga diasumsikan bahwa nilai wajar aset nonmoneter tidak melebihi
jumlah tercatatnya kecuali terdapat bukti persuasif yang mendukung nilai yang
lebih tinggi.
Serupa dengan kriteria penurunan nilai yang dijelaskan dalam bab lain,
kerugian penurunan nilai pada kredit barter harus dikenali jika kemudian
menjadi jelas bahwa salah satu dari kondisi berikut ini ada:
1. Nilai wajar dari sisa kredit barter kurang dari nilai tercatatnya.
2. Ada kemungkinan bahwa entitas tidak akan menggunakan semua kredit
barter yang tersisa.
Pada tahun 2012, JBI, Inc. didakwa melakukan penipuan akuntansi yang
berasal dari pembelian “kredit media” yang terdiri dari iklan radio dan cetak
prabayar yang akan digunakan untuk aktivitas pemasaran di masa mendatang.
Kredit media konon bernilai $ 9.997.134. Namun, harga yang disepakati untuk
kredit tersebut adalah $ 1 juta, dibayarkan dalam bentuk 1.000.000 saham biasa
senilai $ 1 juta (harga pasar $ 1,00 per saham) pada tanggal 24 Agustus 2009,
oleh JBI (saat itu dikenal sebagai 310 Holdings) .
Alih-alih melaporkan kredit media yang dibeli dengan harga pembelian $ 1
juta, JBI mencatat aset $ 9.997.134 (dengan sisi kredit dari entri akan menjadi
pembayaran tambahan.-di ibukota). Hal ini meningkatkan aset dan kekayaan
bersih JBI secara substansial. Perusahaan melaporkan aset $ 24,1 juta dan
ekuitas pemegang saham sebesar $ 22,9 juta pada 31 Desember 2009.
Penilaian $ 9.997.134 itu bukan sepenuhnya tanpa dasar. Ini bisa ditelusuri
ke transaksi antara pengakuisisi asli (yang menjualnya ke JBI) dan perusahaan
bernama Media4Equity LLC pada Agustus 2008. Namun,
Skema Penilaian Aset 91
menurut keluhan SEC, penilaian asli ini "sangat cacat". Dan dalam situasi apa
pun, meskipun penilaiannya tepat, tidak ada dasar untuk mencatat kredit di
pembukuan JBI sebesar $ 9.997.134 ketika pembayaran yang dibayarkan
mencerminkan "nilai yang dirasakan dari kredit media pada saat transaksi."
Selain itu, SEC menuduh bahwa kredit media sebenarnya tidak berharga
dan seharusnya, setelah awalnya tercatat sebesar $ 1 juta, kemudian diukur
kembali ke nol pada tanggal 30 September dan 31 Desember 2009. SEC
mendasarkan kesimpulan ini pada "ketidakandalan dari kemungkinan manfaat
ekonomi masa depan yang disebabkan oleh kredit media. "
Motif di balik skema ini adalah untuk "menggunakan JBI dan penilaiannya
sebagai kendaraan untuk akuisisi," menurut SEC. Faktanya, ketika JBI
menyatakan kembali pernyataan keuangannya pada tahun 2009, penghapusan
kredit media hanyalah salah satu (meskipun yang terbesar) dari beberapa
penyesuaian yang telah dilakukan. Di antara penyesuaian lainnya adalah dua
penyesuaian yang terkait dengan realokasi harga pembelian dua anak
perusahaan — dibahas lebih lanjut dalam Bab 11.
JBI pada dasarnya adalah perusahaan teknologi, yang berfokus pada
pemulihan dan pemulihan data, dan memiliki beberapa klien besar, seperti
NASA. Namun, pendirinya, John Bordynuik, terlibat dalam penelitian dan
pengembangan proses yang dirancang untuk mengubah sampah plastik menjadi
minyak. Proses ini disebut "Plastic2Oil" atau "P2O". Proses inilah, dan
kebutuhan modal untuk mengejar proses tersebut, yang sangat memotivasi
Bordynuik untuk terlibat dalam kecurangan pelaporan keuangan.
Sebagai hasil dari laporan keuangan JBI yang membengkak, lebih dari $ 8,4
juta terkumpul dari investor. Segera setelah mengumpulkan dana ini, JBI
mengumumkan akan menyajikan kembali laporan keuangan 2009.
Tapi cerita yang mengarah ke penyajian kembali itu bahkan lebih menarik.
JBI menyewa seorang akuntan yang bukan akuntan publik bersertifikat, dan
kenyataannya hanya memiliki enam jam kredit untuk kelas akuntansi, untuk
menyiapkan laporan keuangannya dengan menggunakan angka yang
digelembungkan sebesar $ 10 juta untuk kredit media. Menurut pengaduan SEC,
pada satu titik, Bordynuik mengirim pesan instan kepada akuntan yang
menyatakan, "tolong dapatkan pro forma sekuat mungkin sehingga saya dapat
memperoleh perusahaan kimia dengan harga lebih murah," mengacu pada
rencana JBI untuk menggunakan laporan keuangan yang meningkat sebagai alat
untuk mengakuisisi perusahaan lain yang diperlukan untuk mengejar usaha Plas-
tic2Oil. Dalam hal ini, “pro formas” adalah acuan atas laporan keuangan yang
belum diaudit yang akan disajikan kepada (dan dirancang untuk menipu)
investor.
IFRS untuk transaksi nonmoneter ditemukan dalam dua standar. Dalam IAS
18, Pendapatan, dinyatakan bahwa pendapatan harus diukur pada nilai wajar dari
imbalan yang diterima atau piutang. Namun, ada peringatan penting. Ketika
barang atau jasa dipertukarkan atau ditukar dengan barang atau jasa lain
92 Aset-Skema Berbasis
dengan sifat dan nilai yang serupa, pertukaran tidak dianggap sebagai transaksi
yang menghasilkan pendapatan.
Ketika barang dijual atau jasa diberikan untuk ditukar dengan barang atau
jasa yang berbeda, pertukaran tersebut dianggap sebagai transaksi yang
menghasilkan pendapatan. Pendapatan diukur pada nilai wajar barang atau jasa
yang diterima, disesuaikan dengan jumlah kas atau setara kas yang ditransfer.
Ketika nilai wajar barang atau jasa yang diterima tidak dapat diukur dengan
andal, pendapatan diukur pada nilai wajar barang atau jasa yang diserahkan,
disesuaikan dengan jumlah kas atau setara kas yang ditransfer.
IFRS juga mencakup SIC-31, Pendapatan — Transaksi Barter yang Melibatkan
Layanan Iklan. Dan dokumen ini mengambil pendekatan yang berlawanan dari IAS
18.
Dalam beberapa kasus, entitas dapat melakukan transaksi barter untuk
menyediakan layanan periklanan sebagai imbalan untuk menerima layanan
periklanan dari pelanggan. Ini mungkin melibatkan iklan cetak, iklan radio atau
televisi, iklan Internet, atau bentuk lainnya. SIC-31 menyatakan bahwa
pendapatan dari transaksi barter yang melibatkan periklanan tidak dapat diukur
dengan andal pada nilai wajar layanan periklanan yang diterima. Namun,
penjual dapat mengukur pendapatan dengan andal pada nilai wajar dari layanan
periklanan yang disediakannya dalam transaksi barter, hanya dengan mengacu
pada transaksi nonbarter yang:
Seperti halnya pendapatan dari pihak berelasi harus dicermati dengan cermat
(lihat Bab 3), akuisisi aset dari pihak berelasi, baik secara tunai atau dengan cara
nonmoneter, harus diperiksa dengan cermat untuk mencari tanda-tanda penilaian
yang berlebihan.
Salah satu kasus tersebut melibatkan Great American Financial, Inc., yang
mengakuisisi dua aset dari pejabat perusahaan. Salah satu aset tersebut,
dilaporkan sebesar $ 225.000, adalah untuk paten yang tidak ada. Menurut SEC,
aset lainnya, kuda pacu senilai $ 1,1 juta, memiliki “pendapatan balapan seumur
hidup sebesar $ 1.000, memperoleh biaya pejantan kurang dari $ 1.000, dan
baru-baru ini dibeli oleh orang yang membuat kontrak untuk menjualnya ke
Great American hanya dengan $ 5.000 . ” Ingatlah bahwa kasus ini sudah ada
sejak tahun 1984. Bagi seekor kuda, $ 1 juta adalah jumlah yang banyak
menurut standar apa pun, tetapi ini adalah jumlah yang sangat besar pada tahun
1984.
Tidak ada diskusi tentang akun yang tidak tepat-untuk transaksi pihak
terkait akan selesai tanpa menyebutkan Tyco dan Enron. Tyco International
(lihat SEC AAERs 1627 dan 1839) dibebankan pada tahun 2002 dan 2003
dengan pembukuan dan pelaporan yang tidak tepat atas berbagai transaksi
pembelian dan penjualan aset dengan pihak berelasi. Salah satu transaksi ini
melibatkan pembelian real estat oleh Tyco dari kepala bagian keuangan
perusahaan dengan jumlah yang "jauh lebih besar daripada nilai pasar
wajarnya".
Dalam kasus Enron, aset dijual kepada entitas bertujuan khusus yang tidak
dikonsolidasi, hanya untuk kemudian dibeli kembali. Dalam setiap kasus,
jumlah yang dicatat dimanipulasi untuk mencapai tujuan tertentu, terkadang
untuk melaporkan keuntungan atau menghindari keharusan melaporkan
kerugian, dalam kasus lain untuk menyimpan aset dari neraca Enron untuk
digunakan nanti (melalui pembelian kembali). Beberapa perkiraan menunjukkan
inflasi laba Enron yang dilaporkan dari tahun 1997 sampai 2001 sebagai akibat
dari transaksi pihak berelasi mencapai $ 1,5 miliar.
3. Menetapkan nilai sisa tinggi yang tidak tepat untuk suatu aset (ini adalah
nilai buku yang tersisa di bawahnya tidak ada penyusutan lebih lanjut yang
akan dicatat)
1. Lurus-garis
2. Dipercepat
Skema Penilaian Aset 95
PROPERTI INVESTASI
keandalan yang lebih besar dalam menggunakan harga yang diperoleh dari pasar
aktif dibandingkan dengan penggunaan estimasi internal, dan kebutuhan untuk
melakukan penyesuaian yang tepat terhadap harga pasar untuk aset yang serupa
tetapi tidak identik dengan aset yang bersangkutan. IAS 40 juga menyarankan,
tetapi tidak mengharuskan, penggunaan penilai independen.
Penentuan nilai wajar juga tidak boleh mempertimbangkan efek sinergi
internal antara properti dan aset lain, manfaat pajak, atau faktor lain yang unik
bagi pemiliknya. Juga tidak seharusnya faktor dalam setiap elemen dari
pengaturan keuangan pemilik atau faktor lain yang tidak akan mempengaruhi
apa yang pembeli dan penjual yang berpengetahuan dan berkeinginan akan
mempertimbangkan dalam menegosiasikan nilai.
Penentuan nilai wajar dari properti investasi yang menghasilkan pendapatan
sewa harus disesuaikan dengan persyaratan sewa. Misalnya, jika properti
dilengkapi perabotan, nilai wajar harus memperhitungkan tidak hanya
bangunannya, tetapi juga perabotannya. Jika hal ini dilakukan, perabotan tidak
boleh juga diakui sebagai aset terpisah dalam laporan keuangan. Konsep ini
tidak ganda-menghitung aset merupakan elemen penting dalam akuntansi untuk
properti investasi dan penentuan nilai wajar selanjutnya.
Tidak ada mitra GAAP AS untuk IAS 40. Oleh karena itu, tidak ada
literatur dalam US GAAP yang secara khusus membahas properti investasi.
Sejalan dengan itu, sebagian besar properti investasi, termasuk yang dimiliki
oleh sebagian besar perusahaan real estat, dicatat dengan menggunakan model
biaya, seperti halnya properti dan peralatan lainnya, untuk tujuan US GAAP.
Namun demikian, beberapa jenis entitas khusus, seperti perusahaan investasi
tertentu, program tunjangan karyawan yang berinvestasi di real estat, dan bank.-
perwalian real estat bersponsor, yang membawa semua investasi pada nilai
wajar.
Risiko penipuan pelaporan keuangan yang terkait dengan properti investasi
yang dicatat di bawah IFRS adalah sebagai berikut:
1. Penggunaan nilai wajar yang tidak tepat untuk meningkatkan nilai tercatat
properti investasi
2. Gagal mengakui kerugian penurunan nilai
3. Berubah dari satu metode ke metode lain (misalnya, nilai wajar ke biaya,
atau sebaliknya) tanpa alasan
digunakan. Hanya dalam situasi khusus dan sangat terbatas tertentu kehidupan
yang diharapkan akan digunakan menurut US GAAP.
Estimasi manajemen atas arus kas dan periode penerimaan arus kas
mungkin berbeda dari persyaratan yang tercantum dalam kontrak. Jika terdapat
perbedaan tersebut, maka perhitungan biaya perolehan diamortisasi juga akan
berbeda, sehingga terdapat satu tambahan risiko manipulasi.
▪ Lamanya waktu (durasi) dan sejauh mana nilai wajar sekuritas kurang dari
biayanya (yaitu, tingkat keparahan dan besaran penurunan nilai)
▪ Kondisi keuangan dan dekat-prospek jangka waktu penerbit, termasuk
peristiwa yang diketahui telah terjadi, seperti perubahan teknologi yang
dapat mengganggu potensi pendapatan, penghentian bisnis, dan sebagainya.
PINJAMAN
Aset keuangan yang sangat penting dari banyak bisnis adalah piutang pinjaman.
Akuntansi pinjaman diatur dalam US GAAP di ASC 310 dan IFRS di IAS 39
(yang mencakup semua instrumen keuangan) dan IAS 18.
Berdasarkan US GAAP, pinjaman (serta piutang dagang) yang tidak diukur
pada nilai wajar dan bahwa perusahaan memiliki niat dan kemampuan untuk
menahannya di masa mendatang atau sampai jatuh tempo atau pembayaran
harus dilaporkan di neraca pada saat beredar. prinsipal disesuaikan sebagai
berikut:
▪ Biaya apapun-off
▪ Penyisihan kerugian pinjaman (atau penyisihan piutang tak tertagih)
▪ Setiap biaya atau biaya yang ditangguhkan atas pinjaman yang berasal
▪ Premi atau diskon yang belum diamortisasi (selain diskon penjualan) atas
pinjaman yang dibeli
US GAAP, dalam ASC 825, memberikan opsi untuk pinjaman dan sebagian
besar instrumen keuangan lainnya untuk dicatat pada nilai wajar secara
berulang. Jika opsi tersebut dipilih, opsi tersebut harus ditunjukkan dalam
catatan atas laporan keuangan.
Berdasarkan IAS 39, ketika aset keuangan atau kewajiban keuangan diakui
pada awalnya, itu harus diukur pada nilai wajarnya (yang untuk pinjaman dan
sebagian besar piutang lainnya umumnya akan sama dengan biaya atau pokok
pada saat awal). Dalam kasus pinjaman atau piutang yang tidak dicatat pada
nilai wajar melalui laporan laba rugi, biaya transaksi yang dapat diatribusikan
secara langsung dengan akuisisi atau penerbitan aset juga harus dimasukkan
dalam pengukuran nilai wajar ini.
Namun, setelah pengakuan awal, pinjaman yang diberikan dan piutang
harus diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode
suku bunga efektif. Metode suku bunga efektif adalah metode untuk menghitung
biaya pinjaman yang diamortisasi (atau aset atau kewajiban keuangan lainnya)
dan untuk mengalokasikan pendapatan bunga selama jangka waktu pinjaman.
Suku bunga efektif adalah tingkat yang mendiskontokan estimasi penerimaan
kas di masa depan selama perkiraan umur pinjaman atau, jika sesuai, periode
yang lebih pendek ke jumlah tercatat bersih pinjaman. Saat menghitung bunga
efektif
Skema Penilaian Aset 105
Kerugian atas pinjaman yang tidak dapat tertagih dan piutang lain-lain
harus diakui jika kedua kondisi sebelumnya terpenuhi.
ASC 310-10-35, bagaimanapun, memberikan panduan tambahan tentang
penurunan nilai pinjaman. Berdasarkan pedoman ini, pinjaman dianggap
mengalami penurunan nilai jika kemungkinan besar kreditur tidak dapat
menagih semua bunga kontraktual dan pembayaran pokok sebagaimana
dijadwalkan dalam perjanjian pinjaman. Ketika pinjaman mengalami penurunan
nilai, ASC 310-10-35 mewajibkan penurunan nilai diukur berdasarkan salah satu
dari berikut ini:
▪ Nilai sekarang dari arus kas masa depan yang diharapkan didiskontokan
dengan suku bunga efektif pinjaman
▪ Harga pasar pinjaman yang dapat diobservasi atau nilai wajar agunan jika
pinjaman diharapkan dibayar kembali dengan agunan yang mendasarinya
106 Aset-Skema Berbasis
Sebagai hasil dari program ini, Franklin mengubah lebih dari $ 10 juta
pinjaman, termasuk $ 4 juta pinjaman yang sebelumnya diklasifikasikan
Franklin sebagai pinjaman-tampil.
Sifat modifikasi pinjaman yang dibuat oleh Franklin merupakan
restrukturisasi hutang bermasalah, yang didefinisikan sebagai terjadi ketika
kreditur karena alasan ekonomi atau hukum terkait dengan kesulitan keuangan
debitur memberikan konsesi kepada
108 Aset-Skema Berbasis
ASC 323, serta IAS 28 dan IFRS 11, membuat kewajiban akuntansi ekuitas
untuk peserta dalam usaha patungan.
Berdasarkan metode akuntansi ekuitas, pemegang saham memiliki akun
aset untuk mencerminkan investasinya di entitas lain. Umumnya, aset ini diukur
berdasarkan persentase ekuitas yang dimiliki perusahaan di entitas lain,
ditambah atau dikurangi penyesuaian tertentu. Sebuah akun laporan laba rugi
dilaporkan yang secara umum mencerminkan persentase kepentingan
pemegangnya atas keuntungan atau kerugian entitas lain. Entitas di mana
pemegang kepentingan dapat berupa korporasi, persekutuan, atau bentuk entitas
lainnya.
Ambil contoh sederhana berikut. Asumsikan bahwa Perusahaan A memiliki
aset $ 100 juta dan liabilitas $ 60 juta. Salah satu pemilik Perusahaan A adalah
Perusahaan B. Perusahaan B memiliki 30 persen dari saham Perusahaan A yang
beredar dan menggunakan metode ekuitas dalam akuntansi untuk investasinya di
Perusahaan A.
Akibatnya, Perusahaan B akan melaporkan aset $ 12 juta untuk investasinya di
A (aset bersih $ 40 juta dikalikan dengan 30 persen). Jika selama tahun berikutnya
Perusahaan A menghasilkan laba $ 10 juta, dan mengakhiri tahun dengan total aset $
105 juta dan total kewajiban $ 55 juta, Perusahaan B akan melaporkan item
pendapatan $ 3 juta dalam laporan laba rugi ($ 10 juta kali 30 persen) dan saldo
investasi $ 15 juta per tahun-akhir (aset bersih $ 50 juta kali 30 persen).
A Ada risiko kecurangan pelaporan keuangan terkait dengan akuntansi di
tingkat investee. Jika aset, pendapatan, atau keuntungan 30-persen-bisnis yang
dimiliki dinyatakan berlebihan, atau kewajiban, pengeluaran, atau kerugiannya
dikecilkan, sebagai akibat dari kecurangan akuntansi nilai wajar, maka laporan
keuangan pemilik, pada gilirannya, akan mencerminkan akun aset yang meningkat
dan efek laporan laba rugi yang meningkat. Manipulasi yang disengaja dari aturan
akuntansi nilai wajar atau penipuan pelaporan keuangan lainnya di Perusahaan A
akan mengakibatkan kesalahan penyajian dalam laporan keuangan Perusahaan B.
KONSOLIDASI PROPORSI
Metode akuntansi antara konsolidasi dan ekuitas adalah salah satu metode
tambahan akuntansi — konsolidasi proporsional. Aplikasi
110 Aset-Skema Berbasis
metode ini terbatas pada situasi yang melibatkan entitas yang dikendalikan
bersama seperti yang dijelaskan dalam IAS 31. Tidak ada standar khusus yang
membahas penggunaan konsolidasi pro-porsi berdasarkan US GAAP. Namun,
jika investor memiliki kepentingan yang tidak terbagi dalam setiap aset dan
secara proporsional bertanggung jawab atas bagiannya dari setiap liabilitas
entitas lain, metode akuntansi ekuitas mungkin tidak tepat, dan konsolidasi
proporsional kadang-kadang diterapkan. Akan tetapi, penyajian konsolidasi
yang proporsional tidak tepat untuk investasi pada badan hukum yang tidak
berbentuk badan hukum yang dicatat dengan metode ekuitas kecuali investee
berada di industri konstruksi atau industri ekstraktif. Pada dua kelompok industri
ini, metode konsolidasi proporsional terkadang diterapkan.
Berdasarkan IAS 31, entitas yang dikendalikan bersama ada ketika masing-
masing mitra dalam ventura bersama memiliki bentuk pengendalian (tetapi
bukan pengendalian mayoritas), bukan hanya pengaruh signifikan (yang akan
menghasilkan metode ekuitas). Contoh umum adalah 50-50 kemitraan yang
setara (terlepas dari bentuk entitas seperti kemitraan, korporasi, dll.). Dengan 50-
50 usaha, tidak ada pihak yang memiliki mayoritas, dan sudah umum bahwa
kedua mitra harus secara efektif menyetujui semua keputusan penting (sebagai
lawan dari situasi di mana satu adalah mitra aktif dan satu mitra diam).
Demikian pula, usaha dengan tiga mitra yang setara dapat menjadi entitas yang
dikendalikan bersama, terutama jika suara bulat diperlukan di antara mitra untuk
keputusan penting.
Berdasarkan metode konsolidasi proporsional, pemegang kepentingan
dalam bisnis lain melaporkan bagian proporsionalnya atas aset, kewajiban,
pendapatan, pengeluaran, keuntungan, dan kerugian dari entitas lain. Dalam
contoh yang digunakan di bagian sebelumnya tentang metode akuntansi ekuitas,
Perusahaan B, 30-persen pemilik Perusahaan A, tidak akan mencerminkan aset
tunggal yang setara dengan 30 persen dari aset bersih atau ekuitas bersih
Perusahaan A seperti yang dilakukan dalam metode ekuitas. Berdasarkan
metode konsolidasi proporsional, Perusahaan B akan melaporkan aset yang
terpisah masing-masing sebesar 30 persen dari aset Perusahaan A, dan
kewajiban sebesar 30 persen dari masing-masing kewajiban Perusahaan B, dan
seterusnya. Begitu juga dengan pendapatan dan pengeluaran.
Risiko penipuan pelaporan keuangan dengan konsolidasi proporsional, oleh
karena itu, mencakup risiko yang sama seperti dalam metode ekuitas (pelaporan
yang tidak tepat dari aset, kewajiban, pendapatan, atau pengeluaran usaha yang
mendasari), serta risiko penerapan yang tidak tepat dari pedoman tentang perlu
atau tidaknya metode konsolidasi proporsional. Misalnya, perusahaan yang ingin
terlihat lebih besar atau melaporkan pendapatan kotor yang lebih tinggi dapat
menerapkan metode konsolidasi proporsional dalam situasi yang tidak menjamin
perlakuan tersebut.
Skema Penilaian Aset 111
Aset tidak berwujud yang diakui sebagai aset umumnya termasuk dalam salah
satu dari tiga kategori, yang masing-masing berdampak pada perlakuan
akuntansi selanjutnya:
Masing-masing dari dua kategori pertama dari aset tidak berwujud harus
diamortisasi selama masa manfaatnya. Metode amortisasi harus mencerminkan
pola di mana manfaat ekonomi dari aset takberwujud dikonsumsi atau habis
(yaitu, baik-garis atau metode yang dipercepat dapat digunakan). Jika pola
seperti itu tidak dapat langsung ditentukan, maka lurus-amortisasi baris harus
digunakan.
Selain itu, sehubungan dengan kategori kedua dari aset tak berwujud,
perkiraan masa manfaat aset harus ditetapkan oleh organisasi. Beberapa
pertimbangan dalam menentukan masa manfaat untuk aset tidak berwujud
meliputi:
Kategori ketiga dari aset tidak berwujud, yaitu aset dengan umur tidak terbatas,
tidak tunduk pada amortisasi. Sebaliknya, pada akhir setiap periode pelaporan (yaitu,
pada akhir setiap tahun fiskal), dua penentuan harus dibuat sehubungan dengan
setiap aset tersebut:
1. Apakah aset terus memiliki umur tidak pasti (yaitu, jika ditentukan bahwa
aset sekarang memiliki umur terbatas, amortisasi selama sisa umur harus
dimulai)
2. Apakah kerugian penurunan nilai telah terjadi
Kerugian penurunan nilai terjadi ketika nilai wajar aset turun di bawah nilai tercatat
aset di pembukuan perusahaan. Bergantung pada jenis aset yang terlibat (misalnya,
investasi, aset berwujud, atau aset tidak berwujud), aturan yang berbeda mungkin
berlaku untuk penilaian dan pengukuran kerugian penurunan nilai.
Risiko penipuan pelaporan keuangan yang signifikan, oleh karena itu,
adalah risiko di mana perusahaan gagal mengenali kerugian penurunan nilai.
Kerugian penurunan nilai lama-aset hidup tercakup dalam dua bidang,
tergantung pada sifat aset tersebut:
1. ASC 360-10, yang mencakup penurunan nilai aset tetap dan aset tidak
berwujud dengan masa manfaat akhir (yaitu, aset tidak berwujud yang
diamortisasi selama masa manfaat)
2. ASC 350-30-08, yang mensyaratkan pengujian penurunan nilai goodwill
dan aset tidak berwujud lainnya tahunan dengan umur tidak pasti (yaitu,
aset tidak berwujud yang tidak diamortisasi selama masa manfaat)
ASC 360
ASC 360-10 meneruskan pedoman yang diperkenalkan dalam PSAK No. 144,
Memperhitungkan Penurunan atau Pembuangan Barang Long-Aset Hidup dan
PSAK No. 121. Berdasarkan pedoman ini, rugi penurunan nilai harus diakui jika
jumlah tercatatnya panjang-aset hidup (atau kelompok aset) memenuhi kedua
persyaratan:
Jika kerugian penurunan nilai diakui, jumlah tercatat yang disesuaikan menjadi
panjang-aset hidup adalah basis biaya barunya. Dengan demikian, untuk aset yang
dapat disusutkan, dasar biaya baru menjadi dasar untuk penyusutan / amortisasi
selama sisa masa manfaat aset tersebut (perhatikan bahwa perubahan estimasi masa
manfaat tidak termasuk dalam contoh kejadian yang menjamin pengujian penurunan
nilai, karena perubahan tersebut mempengaruhi estimasi akun dan harus
dipertimbangkan sesuai). Pemulihan kerugian penurunan nilai akibat kenaikan nilai
wajar tidak dapat dicatat.
ASC 350
ASC 350-30-08 mensyaratkan pengujian penurunan nilai goodwill dan aset tak
berwujud lainnya dengan umur tak terbatas. Jika nilai tercatat aset tidak berwujud
melebihi
114 Aset-Skema Berbasis
nilai wajarnya, kerugian penurunan nilai harus diakui sejumlah yang sama dengan
kelebihan tersebut. Setelah kerugian penurunan nilai diakui, dasar yang dikurangi
menjadi dasar baru dari aset tersebut — pembalikan kerugian penurunan nilai
selanjutnya dilarang.
Direkam secara terpisah tanpa batas waktu-aset tak berwujud hidup harus
digabungkan ke dalam satu unit akuntansi untuk tujuan pengujian penurunan
nilai jika mereka dioperasikan sebagai aset tunggal dan, dengan demikian, pada
dasarnya tidak dapat dipisahkan satu sama lain. Menentukan apakah beberapa
tidak pasti-harta tak berwujud hidup yang pada dasarnya tidak terpisahkan
adalah soal pertimbangan.
Panduan IFRS tentang gangguan dalam jangka waktu lama-aset hidup
ditemukan dalam dua sumber. IAS 36, Penurunan Nilai Aset, mencakup aset
yang digunakan oleh suatu entitas. Namun, jika bukan-aset lancar
diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk dijual, hal itu diatur dalam IFRS 5, Non-
Aset saat ini yang disimpan untuk Dijual dan Operasi yang Dihentikan, bukan
IAS 36. Aset dimiliki untuk dijual ketika nilai tercatatnya akan dipulihkan
terutama melalui penjualannya, bukan melalui penggunaan aset secara
berkelanjutan. Dengan demikian, paling lama-tinggal non-aset lancar tercakup
dalam IAS 36 ketika mereka pertama kali diakuisisi, tetapi kemudian dapat
dimiliki untuk dijual, pada saat mana mereka tercakup dalam IFRS 5. IFRS 5
mensyaratkan bahwa non-aset lancar yang dimiliki untuk dijual dicatat
berdasarkan biaya perolehan atau nilai wajar yang lebih rendah, dikurangi biaya
penjualan.
IAS 36 menggunakan bahasa yang sedikit berbeda untuk mencapai konsep
yang mirip dengan yang dijelaskan di bawah US GAAP, tetapi yang berpotensi
mengarah pada kesimpulan yang berbeda untuk beberapa aset. IAS 36
menyatakan bahwa penurunan nilai terjadi ketika nilai tercatat suatu aset
melebihi jumlah terpulihkannya. Jumlah terpulihkan didefinisikan sebagai nilai
yang lebih tinggi dari nilai wajar aset, dikurangi biaya untuk menjual, atau nilai
pakai. Nilai pakai didefinisikan sebagai nilai sekarang dari arus kas masa depan
yang diharapkan diperoleh.
Dengan kata lain, rugi penurunan nilai ada berdasarkan IAS 36 jika nilai
tercatat suatu aset melebihi jumlah terpulihkannya, yang lebih besar dari:
Ingat bahwa IAS 36 hanya berlaku untuk aset yang digunakan oleh entitas
— bukan untuk aset yang dimiliki untuk dijual. Oleh karena itu, nilai wajar
diukur berdasarkan nilai wajar yang lebih besar atau "nilai pakai" aset tersebut.
Nilai penggunaan harus dinilai berdasarkan faktor-faktor berikut:
▪ Estimasi arus kas masa depan yang diharapkan entitas berasal dari
penggunaan aset (yaitu, arus masuk dan arus kas keluar bersih yang
dianggap perlu untuk menghasilkan arus kas masuk)
Skema Penilaian Aset 115
▪ Harapan tentang kemungkinan variasi dalam jumlah atau waktu arus kas
masa depan tersebut
▪ Nilai waktu uang, yang diwakili oleh risiko pasar saat ini-tingkat bunga
gratis
▪ Harga untuk menanggung ketidakpastian yang melekat pada aset
▪ Faktor lain, seperti ilikuiditas, yang akan dicerminkan oleh pelaku pasar
dalam menentukan harga arus kas masa depan yang diharapkan entitas
untuk berasal dari aset tersebut.