Dummies
In that scenario, you essentially
a sell or process further decision asks whether to sell a product “as is” at
the splitoff point, or to process further. The splitoff point is the point
when the costs of two or more products can be separately identified.
There are two criteria you use to justify further processing (and more
costs):
If the product has a sales value at splitoff, maybe it’s better to sell it.
If the incremental revenue from further processing is greater than the
incremental cost of further processing, maybe it’s better to continue
processing.
Some products simply don’t have a sales value at splitoff. The product’s
production isn’t far enough along for it to be sold yet. No customers (or
not enough customers) would consider buying the product at splitoff.
Think about selling blue jeans without zippers or belt loops; it’s probably
not a good idea.
If you can’t calculate a sales value at splitoff, there’s no “sell or process
further” decision to make. To have a viable product to sell, you need to
keep processing.
But wait! There are times when a partially completed product at splitoff
has value to someone. Say you make cabinets. You’ve run production on
two types of products, and you’re now at splitoff. Neither type of cabinet
is ready to be sold to a customer because you have to complete the
sanding and finishing on the wood. You also have to install metal handles.
The product is clearly not ready for a regular customer (likely a retail
store that sells to the public). However, another business may ask you for
a price quote for the partially completed goods. Maybe another
cabinetmaker is having trouble filling a large order. It might be willing to
buy your partially finished cabinets.
become an industry supplier.
jual atau proses keputusan lebih lanjut menanyakan apakah akan menjual
produk "apa adanya" pada titik pemisahan, atau untuk memproses lebih
lanjut. Titik pemisahan adalah titik ketika biaya dua atau lebih produk
dapat diidentifikasi secara terpisah. Ada dua kriteria yang Anda gunakan
untuk membenarkan pemrosesan lebih lanjut (dan lebih banyak biaya):
Jika produk memiliki nilai penjualan pada saat pemisahan, mungkin lebih
baik untuk menjualnya.
Jika pendapatan tambahan dari pemrosesan lebih lanjut lebih besar
daripada biaya tambahan untuk pemrosesan lebih lanjut, mungkin lebih
baik untuk melanjutkan pemrosesan.
Beberapa produk tidak memiliki nilai penjualan pada saat pemisahan.
Produksi produk ini belum cukup jauh untuk dijual. Tidak ada pelanggan
(atau sedikit pelanggan) yang akan mempertimbangkan untuk membeli
produk pada saat pisah. Pikirkan tentang menjual jeans biru tanpa
ritsleting atau loop sabuk; mungkin itu bukan ide yang bagus.
Jika Anda tidak dapat menghitung nilai penjualan pada saat pemisahan,
tidak ada keputusan untuk "menjual atau memproses lebih lanjut". Untuk
memiliki produk yang layak untuk dijual, Anda harus terus memproses.
Ada kalanya produk yang diselesaikan secara parsial pada saat pemisahan
memiliki nilai bagi seseorang. Katakanlah Anda membuat lemari. Anda
telah menjalankan produksi pada dua jenis produk, dan kini Anda berada
di pemisahan. Baik jenis kabinet siap dijual kepada pelanggan karena
Anda harus menyelesaikan pengamplasan dan finishing di atas kayu. Anda
juga harus memasang gagang logam.
Produk ini jelas tidak siap untuk pelanggan reguler (kemungkinan toko
ritel yang menjual kepada publik). Namun, bisnis lain mungkin meminta
Anda untuk memberikan penawaran harga untuk barang yang telah
selesai sebagian. Mungkin pembuat lemari lain mengalami kesulitan
mengisi pesanan besar. Mungkin Anda bersedia membeli lemari Anda
yang sudah jadi. Dalam skenario itu, Anda pada dasarnya menjadi
pemasok industri.
Accounting in Focus
When making the decision to sell as is or process further, any costs
associated with producing the raw product should be disregarded from
the decision making process. Similar to the other short-term decisions we
have discussed, these costs are not relevant. Why? Remember that the
definition of a relevant cost is a cost that differs among the alternatives.
in the case of our apple farm, we have the cost of producing the apples,
whether we sell the apples or turn them into another product. Costs
incurred to produce the apples should not be considered.
What should businesses consider when making these decisions?
1. How much revenue will the company generate by selling the product
unprocessed?
Calculate the total amount of revenue generated by multiplying the
number of units by the price per unit.
2. How much revenue will the company generate by processing the
product further?
This calculation might be a bit more difficult because the units might
change. For example, if a decides to turn apples into apple sauce, it takes
more than one apple to make a jar of apple sauce. It might take three
apples to make a jar of sauce. Therefore, you must determine how many
jars can be produced with the apples you have. Once you know that, you
can then multiply by the price to calculate total revenue.
3. How much additional cost will be generated to process the produce
further?
Clearly, there are additional costs associated with turning apples into
apple sauce. Additional ingredients, packaging, labor, and equipment are
required. All of these items mean additional costs. Total the costs
associated with processing the product further.
Subtract the costs associated with processing from the revenue that
could be generated from selling the processed product. Compare your
net profit from the processed product to the revenue that could be
generated from the raw product. Choose the option that will generate
the most profit.
Ketika membuat keputusan untuk menjual apa adanya atau memproses
lebih lanjut, segala biaya yang terkait dengan produksi produk mentah
harus diabaikan dari proses pengambilan keputusan. Serupa dengan
keputusan jangka pendek lain yang telah kita bahas, biaya ini tidak
relevan. Mengapa? Ingatlah bahwa definisi biaya yang relevan adalah
biaya yang berbeda di antara alternatif. dalam kasus kebun apel kami,
kami memiliki biaya untuk memproduksi apel, apakah kami menjual apel
atau mengubahnya menjadi produk lain. Biaya yang dikeluarkan untuk
memproduksi apel tidak boleh dipertimbangkan.
Apa yang harus dipertimbangkan oleh bisnis ketika membuat keputusan
ini?
1. Berapa banyak pendapatan yang akan dihasilkan perusahaan dengan
menjual produk yang belum diproses?
Hitung jumlah total pendapatan yang dihasilkan dengan mengalikan
jumlah unit dengan harga per unit.
2. Berapa banyak pendapatan yang akan dihasilkan perusahaan dengan
memproses produk lebih lanjut?
Perhitungan ini mungkin sedikit lebih sulit karena unit mungkin berubah.
Misalnya, jika seseorang memutuskan untuk mengubah apel menjadi saus
apel, dibutuhkan lebih dari satu apel untuk membuat stoples saus apel.
Mungkin butuh tiga apel untuk membuat toples saus. Karena itu, Anda
harus menentukan berapa banyak toples yang dapat diproduksi dengan
apel yang Anda miliki. Setelah Anda tahu itu, Anda kemudian dapat
mengalikan dengan harga untuk menghitung total pendapatan.
3. Berapa banyak biaya tambahan yang akan dihasilkan untuk memproses
lebih lanjut?
Jelas, ada biaya tambahan yang terkait dengan mengubah apel menjadi
saus apel. Bahan-bahan tambahan, pengemasan, tenaga kerja, dan
peralatan diperlukan. Semua barang ini berarti biaya tambahan.
Jumlahkan biaya yang terkait dengan pemrosesan produk lebih lanjut.
Kurangi biaya yang terkait dengan pemrosesan dari pendapatan yang
dapat dihasilkan dari penjualan produk olahan. Bandingkan laba bersih
Anda dari produk yang diproses dengan pendapatan yang dapat
dihasilkan dari produk mentah. Pilih opsi yang akan menghasilkan laba
paling banyak.
Seeds Farm, Inc. produces apples which it sells to local grocery stores.
The Farm is considering turning the apples into apple butter. The local
grocery stores have stated that they would be willing to pay $2.35 per
jar of apple butter. The Farm produces 750,000 apples per year and sells
them to the grocery stores for 15 cents each. The apples cost $90,000 to
produce. Each jar of apple butter would require 5 apples. Additional
costs related to the production is estimated to be $1.25 per jar. Should
Seeds Farm sell the apples as is or convert the apples to apple butter?
We need to consider each of the alternatives: selling apples or making
apple butter. Is any of the information in the problem irrelevant? Yes, the
cost of producing the apples. Whether Seeds Farm sells the apples or sell
apple butter, they will need to pay to produce the apples. Since the
$90,000 is common to both alternatives, it is irrelevant.
Report this ad
Let’s look at how much revenue the Farm will generate if the apples are
sold as is.
750,000 apples X .15 per apple = $150,000
Since the apples are being sold as is, there are no additional costs
associated with this revenue.
Now let’s compute how much could be made if Seeds Farm produces
apple butter. First, we will look at the revenue. Since it takes 5 apples to
make each jar, figure out how many jars can be produced first.
750,000 apples / 5 apples per jar = 150,000 jars
Calculate the total revenue based on 150,000 jars.
150,000 jars X $2.35 per jar = $352,500
That is a lot more revenue, but remember there are also costs associated
with generating that revenue.
150,000 jars X $1.25 per jar = $187,500
$352,500 – $187,500 = $165,000 net profit
Finally, compare your results:
The farm will make more money if it makes apple butter than if it sells
apples.
XplainD
A decision whether to sell a joint product at split-off point or to process it
further and sell it in a more refined form is called a sell-or-process-further
decision. Joint products are two or more products which have been
manufactured from the same inputs and in a same production process
(i.e. a joint process). The point at which joint products leave the joint
process is called split-off point.
Some of the joint products may be in final form ready for sale, while
others may be processed further. In such cases managers have to decide
whether to sell the unfinished goods at split-off point or to process them
further. Such decision is known as sell-or-process-further decision and it
must be made so as to maximize the profits of the business.
A sell-or-process-further analysis can be carried out in three different
ways:
Incremental (or Differential) Approach calculates the difference between
the additional revenues and the additional costs of further processing. If
the difference is positive the product must be processed further,
otherwise not.
Opportunity Cost Approach calculates the difference between net
revenue from further processed product and the opportunity cost of not
selling the product at split-off point. If the difference is positive, further
processing will increase profits.
Total Project Approach (or the comparative statement approach)
compares the profit statements of both options (i.e. selling or further
processing) separately for each product. The option generating higher
profit is chosen.
Keputusan apakah akan menjual produk bersama pada titik pemisahan
atau untuk memprosesnya lebih lanjut dan menjualnya dalam bentuk
yang lebih halus disebut keputusan menjual-atau-proses-lanjut. Produk
gabungan adalah dua atau lebih produk yang telah diproduksi dari input
yang sama dan dalam proses produksi yang sama (yaitu proses
gabungan). Titik di mana produk bersama meninggalkan proses bersama
disebut titik pemisahan.
Beberapa produk bersama mungkin dalam bentuk akhir siap untuk dijual,
sementara yang lain dapat diproses lebih lanjut. Dalam kasus seperti itu,
manajer harus memutuskan apakah akan menjual barang yang belum
selesai pada titik pemisahan atau untuk memprosesnya lebih lanjut.
Keputusan semacam itu dikenal sebagai keputusan jual-atau-proses-lebih
lanjut dan harus dibuat untuk memaksimalkan keuntungan bisnis.
Analisis jual-atau-proses-lanjut dapat dilakukan dengan tiga cara berbeda:
Pendekatan Inkremental (atau Diferensial) menghitung selisih antara
pendapatan tambahan dan biaya tambahan untuk pemrosesan lebih
lanjut. Jika perbedaannya positif, produk tersebut harus diproses lebih
lanjut, jika tidak, tidak akan.
Pendekatan Biaya Peluang menghitung selisih antara pendapatan bersih
dari produk yang diproses lebih lanjut dan biaya peluang untuk tidak
menjual produk pada titik pemisahan. Jika perbedaannya positif,
pemrosesan lebih lanjut akan meningkatkan laba.
Pendekatan Proyek Total (atau pendekatan pernyataan komparatif)
membandingkan laporan laba rugi dari kedua opsi (yaitu penjualan atau
pemrosesan lebih lanjut) secara terpisah untuk setiap produk. Pilihan
menghasilkan laba lebih tinggi dipilih.
Example
Product A and B are produced in a joint process. At split-off point, Processing
Product A is complete whereas product B can be process further. The
following additional information is available:
Product A B
Quantity in Units 5,000 10,000
Selling Price Per Unit:
At Split-Off $10 $2.5
If Processed
$5
Further
Costs After Split-Off $20,000
Perform sell-or-process-further analysis for product B.
Solution
Incremental Approach:
Incremental Revenue $25,000
Incremental Costs 20,000
Increase in Profits Due to Further Processing $5,000
Opportunity Cost Approach:
Sales in Case of Further Processing $50,000
Costs:
Additional Costs 20,000
Opportunity Cost of Not Selling at Split-Off 25,000
Gain on Further Processing $5,000
Total Project Approach:
Split-Off Further
Point Processed
Revenue $25,000 $50,000
Costs 0 20,000
Net Revenue $25,000 $30,000
Gain from Further $5,000