Sektor : Makanan dan Minuman

Perusahaan : PT Sentra Food Indonesia Tbk(FOOD)

Nama : Hasan Saep
NIM : C.1711022

Analisi Kinerja Laporan Keuangan Pada PT Sentra Food Indonesia Tbk

yang terdapat di Bursa Efek Indonesia.
2018-2019

PT Sentra Food Indonesia Tbk bergerak dalam bidang penjualan daging segar dan
pengolahan makanan dan minuman melalui entitas anak. Perusahaan mulai beroperasi secara
komersial pada tahun 2004. Tujuan dari penelitian ini untuk mengetahui kinerja keuanagn
PT. Sentra Food indonesia Tbk. Yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI).

Tabel 1.

NERACA
PT SENTRA FOOD INDONESIA
PERIODE 2018-2019

Per Desember 2018 Per Desember 2019

Aktiva
Total Aktiva Lancar 43.059.035.473 39.436.012.770
Total Aktiva Tetap 83.638.797.930 79.150.636.176
Total Aktiva 126.697.833.403 118.586.648.946
Passiva
Total Hutang Lancar 56.440.246.530 34.921.473.609
Total Hutang Jangka panjang 15.287.675.343 9.613.555.463
Total Ekuitas 54.969.911.530 74.051.619.874
Total Passiva 126.697.833.403 118.586.648.946
Sumber: Data diolah, 2020
 Tabel 2.
LAPORAN LABA RUGI
PT SENTRA FOOD INDONESIA
PERIODE 2018-2019
Per Desember 2018 Per Desember 2019
Pendapatan Usaha
Penjualan 122.056.432.243 126.256.859.256
Laba Kotor 46.430.238.349 51.790.546.248
Laba Operasional 4.962.724.727 3.284.546.880
Laba Sebelum Pajak 3.070.282.568 2.873.944.971
Estimasi PPH (1.388.872.379) (1.242.615.397)
Laba Bersih 1.485.072.592 1.827.667.171
Sumber: Data diolah, 2020
Analisis dan Pembahasan

1. Analisis Perbandingan Horizontal

Analisis Horizontal adalah analisis dengan mengadakan perbandingan laporan
keuangan untuk beberapa periode atau beberapa saat sehingga akan diketahui
perkembangannya. Analisis ini bertujuan untuk mengetahui perkembangan PT Sentra
Food Indonesia Tbk pada periode tahun 2018-2019

Tabel 3.
NERACA PERBANDINGAN HORIZONTAL
PT SENTRA FOOD INDONESIA
PERIODE 2018-2019
Uraian Tahun 2018 Tahun 2019 Selisih Persentase
Aktiva
Total Aktiva Lancar 43.059.035.473 39.436.012.770 (3.623.022.703) -8%
Total Aktiva Tetap 83.638.797.930 79.150.636.176 (4.488.161.754) -5,4%
Total Aktiva 126.697.833.403 118.586.648.946 (8.111.184.457) -6,4%
Passiva
Total Hutang Lancar 56.440.246.530 34.921.473.609 (21.518.772.921) -38,1%
Total Hutang Jangka panjang 15.287.675.343 9.613.555.463 (5.674.119.880) 37,1%
Total Ekuitas 54.969.911.530 74.051.619.874 19.081.708.344 34,7%
Total Passiva 126.697.833.403 118.586.648.946 (8.111.184.457) 6,4%
Sumber: Data diolah, 2020
a. Aktiva lancar menurun sebesar -8% sedangkan hutangnya menurun sebesar -38,1%
dan jika dibandingkan merupakan suatu penurunan angka yang signifikan dan perlu
dianalisis lebih lanjut mengenai apa yang menjadi penyebab penurunan ini.
b. Hutang jangka panjang naik sebesar 37,1% ,hal ini menunjukkan adanya
ketidakmampuan perusahaan untuk membayar hutang jangka panjangnya.
 Tabel 4.
LAPORAN LABA RUGI
PERBANDINGAN HORIZONTAL
PT SENTRA FOOD INDONESIA
PERIODE 2018-2019
Tahun 2018 Tahun 2019 Selisih Persentase
Pendapatan Usaha
Penjualan 122.056.432.243 126.256.859.256 4.200.427.013 3,4%
Laba Kotor 46.430.238.349 51.790.546.248 5.360.307.899 11,5%
Laba Operasional 4.962.724.727 3.284.546.880 (1.678.177.847) 33,8%
Laba Sebelum Pajak 3.070.282.568 2.873.944.971 (196.337.597) 6,4%
Estimasi PPH (1.388.872.379) (1.242.615.397) 146.256.982 -10,5%
Laba Bersih 1.485.072.592 1.827.667.171 342.594.579 23,1%
Sumber: Data diolah, 2020
Dalam analisis laporan laba rugi Perbaikan kondisi ini juga diikuti oleh kenaikan tingkat
penjualan sebesar 3,4% sehingga mampu mendongkrak nilai laba kotor sebesar 11,5% dan
laba bersih yang di terima perusahaan meningkat sebesr 23,1%.

2. Analisis Rasio Profitabilitas

Rasio profitabilitas merupakan rasio untuk mengukur kemampuan PT. Sentra
Food Indonesia Tbk untuk mengukur seberapa besar tingkat keuntungan yang dapat
diperoleh oleh perusahaan.
a. Net Profit Margin (NPM)
Tabel 5 NPM PT. Sentra Food Indonesia Tbk Yang Terdaftar di BEI
Tahun 2018-2019

Penjualan
Tahun Laba Bersih Setelah Pajak NPM
(Rp)
2018 1.485.072.592 122.056.432.243 1,21%
2019 1.827.667.171 126.256.859.256 1,44%
Sumber : Data diolah, 2021

Laba Setelah Pajak

Formula Net Profit Margin : Net Profit Margin = x 100 %
Penjualan Bersih

1.485.072 .592
Net Profit Margin (2018) = x 100 %=¿ 1,21 %
122.056.432 .243

1.827.667 .171
Net Profit Margin (2019) = x 100 %=¿ 1,44%
126.256.859 .256

Nilai net profit margin PT Sentra Food Indonesia Tbk yang terdaftar di Bursa Efek
Indonesia tahun 2018- 2019 berfluktuasi cenderung meningkat, peningkatan ini
 dikarenakan meningkatnya penjualan sehingga perusahaan mampu menghasilkan
laba, maka kinerja keuangan dapat dikatakan baik.
b. Return On Asset (ROA)
Tabel 6 ROA PT Sentra Food Indonesia Tbk Yang Terdaftar di BEI Tahun
2018-2019

Laba Bersih Sebelum Bunga Total Aset

Tahun ROA
dan Pajak (Rp) (Rp)
2018 3.070.282.568 126.697.833.403 2,26%
2019 2.873.944.971 118.586.648.946 2,58%
Sumber : Data diolah,2021
Formula Return On Asset

Laba sebelum bunga dan pajak

ROA = x 100 %
Total Asset

2.873.944 .971
ROA (2018)= x 100 %=¿2,26%
126.697.833 .403

3.070 .282 .568

ROA (2019) x 100 %=¿ 2,58%
118.586 .648 .946

Dapat diketahui bahwa return on asset PT Sentra Food Indonesia Tbk yang
terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama tahun penelitian berfluktasi meningkat dari
tahun 2018-2019 karena terjadinya penambahan laba kotor dari sebelumnya.
 c. Return On Equity (ROE)
Tabel 7 ROE PT Sentra Food Indonesia Tbk Yang Terdaftar di BEI
Tahun 2018-2019

Laba Bersih Setelah Pajak Ekuitas

Tahun ROE
(Rp) (Rp)
2018 1.485.072.592 54.969.911.530 2,70 %
2019 1.827.667.171 74.051.619.874 2,46 %
Sumber : Data diolah,2021
Formula Return On equity

Laba setelah pajak

ROE = x 100 %
Ekuitas

1.485 .072 .592

ROE (2018) = x 100 % = 2,70 %
54.969.911 .530

1.827.667 .171
ROE (2019) = x 100 % = 2,46 %
74.051.619 .874

Dapat diketahui bahwa equity on asset PT Sentra Food Indonesia Tbk yang
terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama tahun penelitian menurun dari tahun 2018-
2019 karena terjadinya penambahan ekuitas.

Tabel 8
ANALISIS RASIO PROFITABILITAS
PT SENTRA FOOD INDONESIA
PERIODE 2018-2019
Rasio Tahun 2018 Tahun 2019 Naik/Turun
NPM 1,21 % 1,44% 0,23 %
ROA 2,26% 2,58% 0,32 %
ROE 2,70 % 2,46 % -0,24 %
Sumber : Data diolah,2021

Dari analisis Rasio Profitabilitas PT Sentra Food Indonesia Tbk bisa di katakan baik
karena terjadinya kenaikan dan di sarankan di tingkatkan lagi. Adanya kenaikan net profit
margin sebesar 0,23 % ini di karenakan adanya peningkatan penjualan. Peningkatan juga
terjadi dari Retunr On Asset sebesar 0,32% karena adanya kenaikan dari pengembalian laba.
Sedangkan Roe mengalami penuruna di karenakan penambahan ekuitas perusahaan.
 3. Analisis Kebangkrutan

Metode Altman Z-Score Altman (1968:594) mengemukakan bahwa “the final

discriminant function is as follow” yang diartikan secara bebas fungsi diskriminan. Z-Score
adalah suatu alat yang digunakan untuk memprediksi tingkat kebangkrutan suatu perusahaan
dengan menghitung nilai dari beberapa rasio kemudian disubstitusikan dalam persamaan
diskriminan.

Formula Metode Altman Z-Score

Zi = 1,2X1 + 1,4X2 + 3,3X3 + 0,6X4 + 1,0 X5

 X1 = (Aktiva lancar - Hutang lancar)/Total Aktiva

 X2 = Laba Yang Ditahan/Total Aset
 X3 = Laba Sebelum Bunga dan Pajak/Total Aset
 X4 = Nilai Pasar saham biasa dan preferen/Nilai Buku total hutang
 X5 = Penjualan/Total Aset
Tabel 9. X1
X1 (Aktiva lancar - Hutang lancar)/Total Aktiva
Tahun Aktiva lancar - Hutang lancar Total Aktiva Total
2018 4.488.161.754 126.697.833403 0,105
2019 4.514.539.161 118.586.648.946 0,038

Tabel 10. X2
X2 Laba Yang Ditahan/Total Aset
Tahun Laba Yang Ditahan Total Aset Total
2018 803.479.493 126.697.833.403 0,006
2019 2.175.797.266 118.586.648.946 0,018
Sumber : data diolah,2021
Tabel 11. X3
X3 Laba Sebelum Bunga dan Pajak/Total Aset
Tahun Laba Sebelum Pajak Total Aset Total
2018 3.070.282.568 126.697.833.403 0,024
2019 2.873.944.971 118.586.648.946 0,024
Sumber : data diolah,2021
Tabel 12. X4
X4 Total Ekuitas/Total Hutang
Tahun Total Ekuitas Total Hutang Total
2018 54.969.911.530 71.727.921.873 0,766
2019 74.051.619.874 44.535.029.072 1,662
 Sumber : data diolah,2021
Tabel 13. X5
X5 Penjualan/Total Aset
Tahun Penjualan Total Aset Total
2018 122.056.432.243 126.697.833.403 0,963
2019 126.256.859.256 118.586.648.946 1,064
Sumber : data diolah,2021
Tabel 14.
Keteranga
Koefisien 2018 2019
n
X1 1,2 0,105 0,038
X2 1,4 0,006 0,018
X3 3,3 0,024 0,024
X4 0,6 0,766 1,662
X5 1,0 0,963 1,064
Z-score 1,6362 2,2112
Sumber : data diolah,2021

Kondisi Perusahaan Berdasarkan Z-score Altman

PT Sentra Food Indonesia Tbk

Tahun 2018-2019
Tahun Z-score Keterangan
2018 1,6362 Berpeluang Bangkrut
2019 2,2112 Zona hati-hati
Sumber : data diolah,2021
PT sentra Food Indonesia Tbk dalam analisis kebangkutan ada kenaikan dari tahun
2018 yang berstatuss berpeluang bangkrut dengan Z-score sebesar 1,6362 menjadi Zona Hati-
hati pada tahun 2019 dengan nilai Z-score 2,2112.

Kesimpulan :

1. Dari analisis perbandingan Horizontal PT Sentra Food Indonesia Tbk dalam

neraca Keuangan adanya penurunan Total Aset dari tahun 2018-2019 serta
terjadinya peningkatan hutang jangka panjang dimana perushaan tidak dapat
membayar dengan baik.
2. Dari analisis Rasio Profitabilitas adanya peningkatan dalam Net Profit Margin
yang di dapat perusahaan selama tahun 2018-2019. Dan dilihat dari Return On
Aset dimana perusahaan mendapat laba dari aset yang di miliki perusahaan
 meningkat dengan berfluktuasi. Serta jika di lihat dari Return On Equity
mengalami penurunan karena ketidak efektivan ekuitas dalam menjali usaha.
3. Dari analais kebangkrutan PT sentra Food Indonesia Tbk . ada kenaikan dari
tahun 2018 yang berstatus berpeluang bangkrut dengan Z-score sebesar 1,6362
menjadi Zona Hati-hati pada tahun 2019 dengan nilai Z-score 2,2112 tapi di
harapkan untuk terus memperbaiki kinerja perusahaan karena dapat
mempengaruhi kepercayaan investor.

PERBANDINGAN PT SENTRA FOOD INDONESIA DENGAN

PT MAYORA INDAH TBK.
PERIODE2018-2019

PERBANDINGAN ANALISIS PROFITABILITAS

PT SENTRA FOOD INDONESIA TBK
Rasio Tahun 2018 Tahun 2019 Naik/Turun
NPM 1,21 % 1,44% 0,23 %
ROA 2,26% 2,58% 0,32 %
ROE 2,70 % 2,46 % -0,24 %

PER BANDINGAN ANALISIS PROFITABILITAS

PT MAYORA INDAH TBK
Rasio Tahun 2018 Tahun 2019 Naik/Turun
NPM 7,31% 8,14% 0,83%
ROA 13,5% 14,2% 0,7%
ROE 20,6% 20,6% Tetap

Dalam Perbandingan analisis Profitabilitas kedua perusahaan PT sentra food

Indonesia Tbk dengan PT mayora indah Tbk. Bisa di lihat dalam Net Profit Margin bahwa PT
mayora lebih unggul di banding PT sentra food indonesia, ini menunjukan bahwa laba bersih
yang di terima perusahaan mayora lebih besar sekitar 0,60 %. Jika di lihat dari Return On
Aset PT Sentra Food Indonesia Tbk lebih Unggul di banding PT Mayora Indah Tbk. Ini
menunjukan kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba dari aset yang ada di
perusahaan, selisih Nilai ROA 0,25% untuk PT sentra food indonesia. Untuk Range On Asset
PT Mayora Indah Tbk lebih bisa menjaga kestabilan perusahaan di banding PT sentra food
indonesia Tbk. Yang mengalami minus -0,24%.
 ANALISIS KEBANGKRUTAN
PT SENTRA FOOD INDONESIA TBK
Tahun Z-score Keterangan
2018 1,6362 Berpeluang Bangkrut
2019 2,2112 Zona hati-hati
Sumber : data diolah,2021

ANALISIS KEBANGKRUTAN
PT MAYORA INDAH TBK
Tahun Z-score Keterangan
2018 3,573 Relatif Aman
2019 3,569 Relatif Aman
Sumber : data diolah,2021

Dari Data analisis kebangkrutan PT SENTRA FOOD INDONESIA TBK dengan PT

MAYORA INDAH TBK. Dapat di tarik kesimpulan bahwa PT mayora relatif aman untuk
para investor berinvestasi. Serta berbanding terbalik pada PT SENTRA FOOD INDONESIA
TBK. Dimana setiap tahun tidak menentu, tetapi dari tahun 2018-2019 berpeluang naik.

TERIMAKASIH