1.

Manajer Keuangan Sinar Abadi sedang menyusun anggaran kas untuk bulan Juli
sampai dengan Desember 2019. Informasi yang berguna untuk menyusun anggaran
kas (dalam jutaan rupiah) adalah :

Tahun Bulan Penjualan Pembelian

2019 Mei Rp. 480,00 Rp. 290,00
2019 Juni Rp. 350,00 Rp. 200,00
2019 Juli Rp. 520,00 Rp. 310,00
2019 Agustus Rp. 290,00 Rp. 140,00
2019 September Rp. 470,00 Rp. 220,00
2019 Oktober Rp. 430,00 Rp. 260,00
2019 November Rp. 580,00 Rp. 230,00
2019 Desember Rp. 390,00 Rp. 180,00

Berdasarkan pengalaman tiga tahun terakhir, 40% penjualan diterima tunai pada
bulan penjualan, 35% pada bulan pertama setelah penjualan dan 25% pada bulan
kedua setelah penjualan. Pendapatan komisi akan diterima pada bulan Oktober
sebesar Rp. 80,00. Adapun pola pengeluaran kas untuk pembelian bahan baku,
dibayar satu bulan sesudah bulan pembelian.
Pengeluaran yang lain meliputi :
1. Upah dan Gaji sebesar 25% dari penjualan.
2. Sewa Gedung Rp. 35,00 setiap bulan.
3. Pembayaran pajak pada bulan Agustus dan November masing-masing sebesar Rp.
15,00.
4. Pembayaran deviden pada bulan September dan Desember sebesar Rp. 45,00.
5. Pembayaran akhir pembagunan gedung sebesar Rp. 80,00 di bulan Juli.
Sinar Abadi mempunyai saldo akhir bulan bulan April sebesar Rp. 54,00. Kas minimum
setiap bulan ditetapkan sebesar Rp. 40,00. Pinjaman dibayar mulai Januari 2020.
Diminta :
a. Susun anggaran kas untuk bulan Juli sampai dengan Desember.
b. Berapa saldo awal kas pada bulan Januari 2020?

2. Sebuah toko pengecer sepatu biasa menagih piutangnya dalam 50 hari dan membayar
utang lancarnya dalam 35 hari. Perputaran persediaan adalah empat kali. Dalam
setahun perusahaan bekerja selama 360 hari. Perusahaan memerlukan pembiayaan
operasional selama setahun sebesar Rp. 150.000.000,00.
a. Hitung siklus konversi kas dalam hari.
b. Berapa keuntungan atas biaya yang dapat dihemat jika perusahaan mampu
mempercepat penagihan piutangnya menjadi 25 hari? Tingkat bunga 12% per
tahun.