TUGAS MATA KULIAH

AKUNTANSI KEUANGAN LANJUTAN II

“Teori Konsolidasi, Akuntansi Push-Down, dan Perusahaan Patungan”

Alfiya Putri F0317005

Aliefa Syafana Firdaus F0317006

Amin Muhammad F0317009

Hanindya Hilmy Nurhidayat F0317052

Nadhila Mutiara Al Husna F0317072

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS SEBELAS MARET

2019
PERBANDINGAN TEORI KONSOLIDASI

Tampilan 11-1 membandingkan perbedaan mendasar antara teori perusahaan induk dan teori
kontemporer / entitas. Teori perusahaan induk mengadopsi sudut pandang pemegang saham induk, dan
teori entitas berfokus pada total entitas konsolidasi. Sebaliknya, teori tradisional mengidentifikasi
pengguna utama laporan keuangan konsolidasi sebagai pemegang saham dan kreditur dari perusahaan
induk, tetapi mengasumsikan tujuan pelaporan posisi keuangan dan hasil operasi dari satu entitas bisnis.
Jadi, sudut pandang teori tradisional (ASC 810-10-15) merupakan titik temu antara teori perusahaan induk
dan teori entitas. Kami akan memfokuskan diskusi kami di sini pada perbandingan teori perusahaan induk
dan teori kontemporer / entitas.

Laporan Pendapatan

Laba bersih konsolidasi adalah pengukuran pendapatan kepada pemegang saham induk di bawah
teori perusahaan induk. Teori entitas, bagaimanapun, membutuhkan perhitungan pendapatan untuk semua
pemegang saham, yang kami beri label "total laba bersih konsolidasi." Teori entitas kemudian menetapkan
total laba bersih konsolidasi kepada pemegang saham dengan kepentingan pengendali dan non-pengendali
dengan pengungkapan yang sesuai dalam laporan laba rugi.

Berdasarkan GAAP saat ini (ASC 805-10-65), kepentingan non-pengendali pada anak perusahaan
harus dilabeli dan ditampilkan sebagai komponen ekuitas terpisah di neraca konsolidasian. Pendapatan
bunga hak minoritas bukan merupakan beban atau kerugian, tetapi merupakan pengurang dari laba bersih
konsolidasi dalam menghitung laba yang terkait dengan kepentingan pengendali. Laporan laba rugi
konsolidasi harus mengungkapkan bagian dari laba bersih konsolidasi yang dapat diatribusikan kepada
pemilik kepentingan pengendali dan non-pengendali.

Penilaian Aset

Perbedaan terbesar antara teori perusahaan induk dan teori entitas terletak pada penilaian aset
bersih anak perusahaan. Teori induk perusahaan awalnya mengkonsolidasikan aset anak perusahaan pada
nilai buku mereka, ditambah saham induk dari setiap selisih lebih nilai wajar di atas nilai buku. Dengan
kata lain, kami menilai ulang aset anak perusahaan hanya sebatas aset bersih (termasuk goodwill) yang
diperoleh induk perusahaan. Kita mengkonsolidasikan kepentingan non-pengendali dalam aset bersih anak
perusahaan dengan nilai buku. Meskipun pendekatan ini mencerminkan prinsip biaya dari sudut pandang
perusahaan induk, hal itu mengarah pada perlakuan yang tidak konsisten terhadap kepentingan pengendali
dan non-pengendali dalam laporan keuangan konsolidasian dan terhadap penilaian neraca yang tidak
mencerminkan biaya historis atau nilai wajar.

Teori entitas mengkonsolidasikan aset dan kewajiban perusahaan anak pada nilai wajar dan akun
untuk kepentingan pengendali dan non-pengendali atas aset bersih tersebut secara konsisten. Namun,
perlakuan yang konsisten ini diperoleh melalui praktik yang masih dipertanyakan dalam penilaian total
anak perusahaan berdasarkan harga yang dibayarkan oleh perusahaan induk untuk memperoleh
kepemilikan pengendali / mayoritas. Secara konseptual, pendekatan penilaian ini memiliki daya tarik yang
cukup besar ketika perusahaan induk pada dasarnya mengakuisisi semua saham anak perusahaan secara
tunai. Hal itu kurang menarik ketika perusahaan induk memperoleh sedikit hak mayoritas dari saham
beredar anak perusahaan untuk aset nonkas atau melalui pertukaran saham. Seorang investor mungkin
bersedia membayar premi untuk hak tersebut untuk mengendalikan investee (dengan investasi lebih dari
50%), tetapi tidak mau membeli saham sisanya dengan harga yang melambung.

Masalah tambahan dengan penilaian total yang dibebankan dari anak perusahaan berdasarkan teori
entitas berkembang setelah perusahaan induk memperoleh bunga. Setelah perusahaan induk dapat
melakukan pengendalian mutlak atas anak perusahaan, saham yang dipegang oleh pemegang saham non-
pengendali tidak mewakili kepemilikan saham pada umumnya. Biasanya, saham anak perusahaan akan
"dihapuskan" setelah akuisisi, meninggalkan perusahaan induk sebagai satu-satunya pembeli yang layak
untuk saham non-pengendali. Dalam hal ini, pemegang saham non-pengendali berada di bawah nasib
perusahaan induk. Dalam hal ini, saham yang tidak dikendalikan tidak memiliki karakteristik ekuitas yang
sama sebagai bagian pengendali.

Tampilan 11-1: Perbandingan dari teori konsolidasi

Teori Perusahaan Induk Teori Entitas/Kontemporer

Tujuan dasar dan Laporan konsolidasi adalah Laporan konsolidasi disusun dari
pengguna laporan lanjutan dari laporan induk sudut pandang total entitas
keuangan perusahaan, disusun untuk konsolidasi, yang ditujukan untuk
dimanfaatkan dari sudut semua pihak yang memiliki
pandang pemegang saham induk kepentingan dalam entitas.
Laba bersih Laba bersih konsolidasi adalah Total laba bersih konsolidasi
konsolidasi pendapatan bagi pemegang adalah pendapatan untuk seluruh
saham pemegang ekuitas
perusahaan induk. entitas konsolidasi.
Saham dengan Saham dengan hak minoritas Saham dengan hak minoritas
kepentingan non- adalah biaya dari adalah total alokasi laba bersih
pengendali (hak sudut pandang pemegang saham konsolidasian terhadap pemegang
minoritas) perusahaan induk diukur dengan saham minoritas.
dasar bahwa anak perusahaan
sebagai badan hukum yang
terpisah.

Ekuitas pemegang Ekuitas pemegang saham non- Ekuitas pemegang saham non-
saham non-pengendali pengendali adalah kewajiban pengendali adalah bagian dari
dari ekuitas pemegang saham
sudut pandang pemegang saham konsolidasi setara dengan
induk; itu diukur presentase sesuai dengan ekuitas
berdasarkan badan hukum anak pemegang saham pengendali.
perusahaan.
Konsolidasi aset Saham induk dari aset bersih Semua aset bersih anak
bersih anak anak perusahaan perusahaan dikonsolidasikan pada
perusahaan dikonsolidasikan nilai wajar yang diperhitungkan
atas dasar harga yang dibayarkan berdasarkan harga yang
oleh induk atas saham. Bagian dibayarkan oleh
saham non-pengendali Induk atas saham. Dengan
dikonsolidasikan pada nilai demikian, saham pengendali dan
buku. non-pengendali dalam aset bersih
dinilai
secara konsisten.
Keuntungan dan Eliminasi 100% dari laba bersih Eliminasi 100% dalam
kerugian yang belum konsolidasi untuk menentukan jumlah bersih
direalisasi dari penjualan downstream dan pendapatan konsolidasi dengan
transaksi antar penghapusan saham induk alokasi antara saham pengendali
perusahaan untuk penjualan upstream. dan non-pengendali untuk
penjualan upstream.
Keuntungan dan Pengakuan 100% dalam laba Pengakuan 100% dalam total laba
kerugian konstruktif bersih konsolidasi pada saat bersih konsolidasian dengan
atas akuisisi hutang akuisisi hutang dari induk, dan alokasi antara saham pengendali
pengakuan dari saham induk dan non-pengendali untuk akuisisi
untuk akuisisi hutang anak hutang dari anak perusahaan.
perusahaan.

Keuntungan dan Kerugian yang belum direalisasi

Perbedaan antara teori induk perusahaan dan teori entitas juga ada dalam perlakuan laba/rugi yang
belum direalisasi dari transaksi antar perusahaan (lihat Tampilan 11-1). Meskipun ada kesepakatan yang
umum bahwa 100 persen dari semua keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi dari penjualan
downstream harus dihilangkan, kami memberikan laba/rugi yang timbul dari penjualan upstream
perlakuan yang berbeda di bawah teori induk perusahaan dan teori entitas. Di bawah teori induk
perusahaan, kami menghilangkan laba/rugi yang belum direalisasi dari penjualan upstream sebesar
persentase kepemilikan induk di anak perusahaan. Porsi laba/rugi yang belum direalisasi yang tidak
dieliminasi terkait dengan kepentingan non-pengendali dan dari sudut pandang perusahaan induk,
dianggap direalisasikan oleh pemegang saham non-pengendali.

GAAP (ASC 810-45-1) mensyaratkan bahwa semua laba/rugi yang belum direalisasi dihilangkan,
tetapi eliminasi dari laba atau rugi antar perusahaan dapat dialokasikan secara proporsional antara saham
pengendali dan non-pengendali dalam hal penjualan di upstream. Kiranya, penempatan penuh atas jumlah
laba dan rugi yang belum direalisasi dari penjualan upstream untuk kepentingan pengendali juga akan
dapat diterima. Pendekatan yang terakhir ini tidak digunakan dalam bab-bab sebelumnya karena
inkonsistensi yang melekat untuk tujuan konsolidasi dan karena penggunaannya tampaknya tidak sesuai
dengan persyaratan untuk metode ekuitas akuntansi. Jika laba dan rugi yang belum direalisasi dari
penjualan upstream tidak dialokasikan antara kepentingan pengendali dan non-pengendali, maka
pendapatan dan ekuitas induk perusahaan tidak akan sama dengan kepentingan pengendali dari laba bersih
dan ekuitas konsolidasi, kecuali jika inkonsistensi yang sama diterapkan di bawah metode ekuitas.

Keuntungan dan Kerugian Konstruktif

Pola akuntansi untuk keuntungan dan kerugian konstruktif dari akuisisi hutang antar entitas
menurut kedua teori tersebut sama dengan pola akuntansi untuk keuntungan dan kerugian yang belum
direalisasi. Keuntungan dan kerugian dari penarikan konstruktif hutang dalam teori kontemporer
diperlakukan sama dengan teori entitas (lihat Tampilan 11-1).

Ekuitas Pemegang Saham Konsolidasian

GAAP saat ini berbeda dari teori entitas murni dalam melaporkan ekuitas pemegang saham
konsolidasian. Dibawah teori entitas, kepentingan pengendali dan non-pengendali adalah komponen
ekuitas konsolidasi. Selanjutnya, teori entitas akan menunjukkan komponen dari masing-masing
kepentingan, yaitu, pemecahan kepentingan pengendali dan non-pengendali ke masing-masing saham
modal kontribusi dan laba ditahan. Di bawah GAAP (ASC 805-10-65), kepentingan non-pengendali hanya
ditampilkan sekali, jumlah gabungan pada ekuitas pemegang saham konsolidasi.

ILUSTRASI – KONSOLIDASI DENGAN TEORI INDUK ENTITAS DAN TEORI ENTITAS

Perbedaan antara berbagai teori konsolidasi mungkin lebih dapat dipahami ketika ditunjukkan pada
contoh numerik. Bagian berikut ini berkaitan dengan akuisisi Son oleh Pop Corporation pada 1 Januari
2016. Asumsikan bahwa Pop Corporation mengakuisisi 90 persen saham di Son Corporation seharga $
198.000 pada tanggal 1 Januari 2016. Neraca komparatif kedua perusahaan sebelum akuisisi adalah
sebagai berikut (dalam ribuan):

Pop Son
  Book Value Fair Value Book Value Fair Value
Kas $220 $220 $5 $5
Piutang—Bersih 80 80 30 35
Persediaan 90 100 40 50
Aset Lancar Lainnya 20 20 10 10
Aset Tetap—Bersih 220 300 60 80
Total asset $630 $720 $145 $180
Liabilitas $80 $80 $25 $25
Modal saham, $10 par 400 100
Laba ditahan 150 20
Total ekuitas $630   $145  

Harga beli $198.000 untuk 90% kepemilikan merupakan nilai total dari aset bersih Son
Corporation $220.000 ($198.000 / 90%). Dalam teori entitas, seluruh aset dan liabilitas anak entitas dinilai
kembali dan tercermin dalam laporan konsolidasian sejumlah $220.000. Dalam teori induk entitas, total
implied value tidak tercermin dalam laporan keuangan konsolidasian, dan hanya 90% dari aset bersih anak
entitas yang dinilai kembali. Meskipun perbedaan teori tidak mempengaruhi akuntansi induk entitas yang
menggunakan metode ekuitas, hasil perhitungan aset, liabilitas serta kepemilikan hak non pengendalian
menjadi berbeda.

TEORI INDUK ENTITAS

Dalam contoh Pop-Son, teori entitas memberikan kelebihan $ 100.000 dari implied value lebih dari
$ 120.000 nilai buku aset bersih Son ke aset bersih yang dapat diidentifikasi dan goodwill sebagai berikut
(dalam ribuan):

Excess Fair
  Fair Value   Book Value   Value
Piutang—bersih $35 - $30 = $5
Persediaan 50 - 40 = 10
Aset Tetap—bersih 80 - 60 = 20
Goodwill (sisa) 65
Total kelebihan nilai wajar atas nilai buku $100

TEORI INDUK-PERUSAHAAN

Jumlah yang ditetapkan untuk aset bersih yang dapat diidentifikasi dan goodwill berdasarkan teori
perusahaan induk akan menjadi 90 persen dari jumlah sebelumnya:

Piutang—bersih $ 5,000 × 90% = $ 4,500

Persediaan 10,000 × 90% = 9,000
Aset Tetap—bersih 20,000 × 90% = 18,000
Goodwill 65,000 × 90% = 58,500
Total harga pembelian dari nilai buku yang diperoleh $90,000

GOODWILL

Dalam teori entitas, goodwill sebesar $65.000 sama dengan nilai total aset bersih Son Corporation
atas nilai wajarnya ($220.000 - $155.000). Dalam Teori induk perusahaan, goodwill sebesar $58.500
adalah sama dengan biaya investasi dikurangi 90% nilai wajar aset yang dapat diidentifikasi Son
Corporation ($198.000 - $139.500). Tambahan sebesar $10.000 yang dialokasikan kepada aset yang dapat
diidentifikasi dan goodwill dengan metode ekuitas ($100.000 - $90.000) tercermin pada neraca
konsolidasian dalam kelompok kepemilikan hak non-pengendalian.

KONSOLIDASI SAAT AKUISISI

Tampilan 11-2 membandingkan kertas kerja neraca konsolidasi untuk Pop Corporation dan Anak
Perusahaan di bawah teori perusahaan induk dan entitas. Kertas kerja komparatif dalam Tampilan 11-2
dimulai dengan neraca terpisah dari afiliasi dan menggunakan prosedur yang telah ditetapkan untuk
konsolidasi. Meskipun kertas kerja dapat dimodifikasi berdasarkan teori perusahaan induk untuk
mencerminkan kepentingan non-pengendali di antara kewajiban, modifikasi ini sepertinya tidak perlu.
Perbedaan klasifikasi seperti itu dapat tercermin dalam laporan konsolidasi tanpa mengubah prosedur
kertas kerja.

Dengan teori induk entitas, 90% dari kelebihan nilai wajar atas nilai buku aset yang dapat
diidentifikasi dialokasikan ke aset dan liabilitas yang dapat diidentifikasi, dan kelebihan biaya investasi
atas nilai wajarnya sebesar $58.500 dialokasikan ke goodwill. Kepemilikan minoritas $12.000 dalam teori
induk entitas sama dengan 10% dari nilai buku aset bersih Son $ 120.000 pada saat akuisisi.

Teori entitas memberikan kelebihan penuh dari nilai wajar di atas nilai buku ke aset bersih yang
dapat diidentifikasi, dan memasukkan kelebihan dari total nilai wajar tersirat dari nilai wajar aset
teridentifikasi bersih sebagai goodwill. Kepemilikan minoritas $ 22.000 adalah 10 persen dari kelebihan
nilai wajar atas aset bersih Son (termasuk goodwill).

Pada aset konsolidasi dalam teori induk entitas terdiri dari nilai buku gabungan aset ditambah 90%
kelebihan nilai wajar aset Son Corporation atas nilai bukunya. Dalam teori entitas, aset konsolidasi terdiri
dari nilai buku aset Pop Corporation ditambah nilai wajar aset Son Corporation. Meskipun seluruh aset
Son Corporation dikonsolidasi pada nilai wajarnya, total aset konsolidasi tidak menggambarkan nilai
wajar dalam kedua teori, karena aset induk entitas tidak dinilai kembali pada saat penggabungan usaha
dilakukan.

KONSOLIDASI SETELAH AKUISISI

 Perbedaan antara teori induk entitas dengan teori entitas dapat dijelaskan lebih lanjut dengan
mengamati kegiatan operasi Pop Corporation dan Son Corporation selama tahun 2016. Asumsi-asumsi
berikut ini dibuat :

1. Laba bersih dan dividen Son Corporation untuk tahun 2016 masing-masing $35.000 dan $10.000.
2. Kelebihan nilai wajar atas nilai buku piutang dagang dan persediaan Son Corporation pada tanggal
1 Januari 2016 direalisasi selama tahun 2016.
3. Aset tetap Son disusutkan selama 20 tahun, menggunakan metode garis lurus (mis., pada tingkat
tahunan 5%).

METODE EKUITAS

Dengan asusmsi tersebut, Pop Corporation mencatat pendapatan investasi dari Son Corporation
tahun 2016 sebesar $17.100 yang dihitung dengan menggunakan metode ekuitas sebagai berikut :

$31,50
Bagian dari laba bersih Son ($35,000 × 90%) 0
Dikurangi: Realisasi kelebihan yang dialokasikan ke
piutang
($5,000 × 90%) (4,500)
Realisasi kelebihan yang dialokasikan untuk persediaan
($10,000 × 90%) (9,000)
Penyusutan kelebihan dialokasikan ke aset tetap
($20,000 × 90%) , 20 tahun (900)
$17,10
Laba bersih dari Son tahun 2016 0

Akun Investasi pada Son dengan metode ekuitas memiliki saldo $ 206.100 pada bulan Desember
31, 2016. Ini terdiri dari biaya investasi $ 198.000, ditambah $ 17.100 pendapatan investasi untuk 2016,
dikurangi $ 9.000 dividen diterima dari Son selama 2016. Metode ekuitas tidak dipengaruhi oleh sudut
pandang yang diadopsi untuk mengkonsolidasikan laporan keuangan afiliasi; oleh karena itu, Laporan
keuangan terpisah Pop dan Son akan sama pada 31 Desember 2016, terlepas dari teori yang diadopsi

11. 2 lembar kerja dan neraca perbandingan

LEMBAR KERJA NERACA KONSOLIDASIAN POP CORPORATION DAN ANAK

PERUSAHAAN 1 JANUARI 2016 (DI RIBUAN)
Pop 90% Son Penyesuaian dan eliminasi Pernyataan
Debit Kredit
konsolidasi

Teori perusahaan induk

Asset
Kas $ 22 $5 $27
Piutang- bersih 80 30 b. 4.5 114.5
Persediaan 90 40 b. 9 139
Asset lancer lain 20 10 30
Asset biologis-bersih 220 60 b. 18 298
Investasi pada anak 198 a. 198
Goodwill b. 58.5 58.5
Kelebihan yang belum a. 90 b. 90
diamortisasi
Total asset $630 $145 $667
Teori Entitas
Asset
Kas $22 $5 $27
Piutang- bersih 80 30 c. 5 115
Persediaan 90 40 b. 10 140
Asset lancer lain 20 10 30
Asset tanaman-bersih 220 60 b. 20 300
Investasi pada anak 198 a. 198
Goodwill b. 65 65
Kelebihan yang belum a. 100 b. 100
diamortisasi
Total asset $630 $145 $677
Kewajiban dan ekuitas $25 $105
Kewajiban
$80
Modal saham 400 100 a. 100 400
Laba ditahan 150
Bagian non pengendali a. 22 22
Total ekuitas $630 $145 320 320 $677

Laba bersih konsolidasi berdasarkan teori perusahaan induk adalah sama dengan pendapatan yang
dialokasikan untuk pemegang saham induk berdasarkan teori entitas. Oleh karena itu, perbedaan antara
teori induk-perusahaan dan entitas semata-mata terletak pada cara konsolidasi laporan keuangan induk dan
anak perusahaan dan dalam melaporkan posisi keuangan dan hasil operasi dalam laporan keuangan
konsolidasian. Kertas kerja konsolidasi untuk Pop Corporation dan Anak Perusahaan di bawah teori
perusahaan induk dalam Tampilan 11-3 dan di bawah teori entitas dalam Tampilan 11-4 mencerminkan
perbedaan-perbedaan ini. Sekali lagi, prosedur kertas kerja belum dimodifikasi untuk mencerminkan
perbedaan dalam klasifikasi laporan keuangan. Tabel 11-5 dan 11-6 menggambarkan perbedaan dalam
penyajian laporan keuangan untuk Perusahaan induk dan Perusahaan anak dan menunjukkan laporan
keuangan yang disiapkan dari kertas kerja.

11.3 teori perusahaan induk

LEMBAR KERJA NERACA KONSOLIDASIAN POP CORPORATION DAN ANAK
PERUSAHAAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 (DI RIBUAN)
Pop 90% Penyesuaian dan eliminasi Pernyataan
Debit Kredit
Son Konsolidasi
Laporan Pendapatan
Penjualan
$600 $200 $800
Pendapatan dari anak 17.1 a. 17.1
Biaya penjualan (300) (120) c.9 (429)
Biaya Operasi (211.25) (45) c. 4.5 (261.65)
d. 0.9
Bagian non pengendali e.3.5 (3.5)
($35x10%)
Laba bersih pengendali $105.85 $35 $106.85
Laporan laba ditahan
Laba ditahan
$150 $20 b. 20 $150
Laba bersih pengendali $105.85 $35 $105.85
Dividen (80) (10) a. 9 (80)
e. 1
Laba ditahan – Dec 31 $175.85 $ 45 $175.85
Neraca $ 29.75 $ 13 $ 42.75
Kas
Piutang-bersih 90 32 122
Persediaan 100 48 148
Asset lancer lain 30 17 47
Asset biologis-bersih 200 57 c 18 d .9 274.1
Investasi pada anak 206.1 a. 8.1
b. 198
Goodwill c. 58.5
Kelebihan yang belum b.90 c. 90
diamortisasi
$655.85 $167 $692.35
Kewajiban $ 80 $ 22 $102
Modal saham 400 100 b 100 400
Laba ditahan 175.85 45 175.85
$655.85 $ 167
Bagian non-pengendali b 12
e 2.5 14.5
321.5 321.5 $692.35

11.4 teori Entitas

LEMBAR KERJA NERACA KONSOLIDASIAN POP CORPORATION DAN ANAK

PERUSAHAAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 (DI RIBUAN)
Pop 90% Son Penyesuaian dan eliminasi Pernyataan
Debit Kredit
Konsolidasi
Laporan Pendapatan
Penjualan
$600 $200 $800
Pendapatan dari anak 17.1 c. 17.1
Biaya penjualan (300) (120) c. 10 (430)
Biaya Operasi (211.25) (45) c. 5 (262.25)
d. 1
Bagian non pengendali e. (1.9) (1.9)
($35x10%)
Laba bersih pengendali $105.85 $35 $105.85
Laporan laba ditahan
Laba ditahan
$150 $20 d. 20 $150
Laba bersih pengendali $105.85 $35 $105.85
Dividen (80) (10) a. 9 (80)
e. 1
Laba ditahan – Dec 31 $175.85 $ 45 $175.85
Neraca $ 29.75 $ 13 $ 42.75
Kas
Piutang-bersih 90 32 122
Persediaan 100 48 148
Asset lancer lain 30 17 47
Asset biologis-bersih 200 57 c 20 d 1 276
Investasi pada anak 206.1 d. 8.1
e. 198
Goodwill f. 65 65
Kelebihan yang belum b.100 c. 100
diamortisasi
$655.85 $167 $700.75
Kewajiban $ 80 $ 22 $102
Modal saham 400 100 b 100 400
Laba ditahan 175.85 45 175.85
$655.85 $ 167
Bagian non-pengendali b 22
e 0.9 22.9
340 340 $700.75
11.5 consolidated Income Statements under Alternative Theories

POP CORPORATION DAN ANAK PERUSAHAAN LAPORAN LABA RUGI

KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 (DI
RIBUAN)
Teori perusahaan induk
Penjualan $800
Dikurangi : biaya penjualan $429
Biaya operasional 261.65
Kepemilikan non- 3.50
pengendali
Total biaya 694.15
Pendapatan bersih konsolidasi 105.85

Teori Entitas
Penjualan $800
Dikurangi : biaya penjualan $430
Biaya operasional 262.25
Total Biaya 692.25
Total Pendapatan bersih $107.75
konsolidasi
Atribut : untuk pemegang saham bukan $1.90
pengendali
Untuk pemegang saham pengendali $105.85

11.6 consolidated Balance Sheets under Alternative Theories

POP CORPORATION DAN ANAK PERUSAHAAN NERACA KONSOLIDASIAN

PADA 31 DESEMBER 2016 (DI RIBUAN)
Teori Teori Entitas
Perusahaan
Induk
Asset
Kas $42.75 $42.75
Piutang-bersih 122.00 122.00
Persediaan 148.00 148.00
Asset lancer lain 47.00 47.00
 Total Aset lancer 359.75 359.75
Asset tetap-bersih 274.10 276.00
Goodwill 58.50 65.00
Total Aset tidak lancar 332.60 341.00
Total asset $692.35 $700.75
Kewajiban dan EKuitas
Kewajiban 102.00 $102.00
Bagian non-pengendali 14.50 -
Total Kewajiban 116.50 102.00
Modal saham 400.00 400.00
Laba ditahan 175.85 175.85
Bagian non-pengendali - 22.90
Total modal pemegang 575.85 598.75
saham
Total ekuitas $692.35 $700.75

Dalam membandingkan kertas kerja konsolidasi di bawah teori perusahaan induk dalam Tampilan
11-3 dengan teori entitas dalam Tampilan 11-4, perhatikan bahwa entri penyesuaian dan penghapusan
kertas kerja memiliki item debit dan kredit yang sama, tetapi jumlahnya berbeda untuk semua entri kertas
kerja selain entri a. Akuntansi untuk anak perusahaan dengan metode ekuitas adalah sama untuk kedua
teori konsolidasi, sehingga entri untuk menghilangkan pendapatan investasi dan dividen antar perusahaan
dan untuk menyesuaikan akun investasi ke saldo awal periode (entri a) persis sama di bawah teori
perusahaan induk seperti di bawah teori entitas.

Entri penyesuaian dan eliminasi yang tersisa dalam table 11-3 di bawah teori induk-perusahaan
berbeda dari yang di bawah teori kontemporer yang digunakan dalam bab-bab sebelumnya. Entri b
menghilangkan jumlah ekuitas dan investasi anak perusahaan yang bersifat resiprokal, menetapkan
kepenlikan non-pengendali awal pada nilai buku ($ 120.000 * 10%), dan memasukan kelebihan yang
belum diamortisasi. Entri c kemudian mengalokasikan kelebihan biaya investasi di atas nilai buku yang
diperoleh: $ 9.000 untuk biaya penjualan (untuk item inventaris undervalued yang direalisasikan selama
2016), $ 4.500 untuk biaya operasional (untuk piutang undervalued yang direalisasikan selama 2016), $
18.000 untuk aset pabrik (untuk pabrik undervalued aset pada awal 2016), dan $ 58.500 untuk goodwill.
Entri d dan e mencerminkan penyusutan saat ini atas kelebihan yang dialokasikan untuk aset tanaman ($
18.000 * 5%) dan kepentingan non-kontrol masing-masing dalam pendapatan anak perusahaan dan
dividen. Bagian bunga yang tidak terkendali sebesar $ 3.500 hanyalah 10 persen dari laba bersih Son yang
dilaporkan $ 35.000.

Entri b, c, d, dan e di tabel 11-4 di bawah teori entitas memiliki tujuan yang sama dengan yang

untuk item yang sama di bawah teori induk-perusahaan, kecuali untuk jumlah yang berhubungan dengan
kepentingan nonpengendali. Pada awalnya kepentingan nonpengendali di bawah teori entitas adalah $

22.000, sama dengan 10 persen dari total nilai $ 220.000 tersirat dari Perusahaan Son pada tanggal 1

Januari 2016. Awalnya kepentingan nonpengendali di bawah teori entitas adalah $ 10.000 lebih besar dari

kepentingan nonpengendali $ 12.000 di bawah teori induk-perusahaan. Tambahan $ 10.000 berkaitan

dengan alokasi 100 persen dari nilai wajar selisih lebih dari nilai buku aset bersih Anak ini di akuisisi di

bawah teori entitas. Dengan kata lain, masuknya telaah kertas kerja b di bawah teori entitas setara dengan

masuknya b di bawah teori induk-perusahaan, ditambah tambahan $ 10,000 unamortized kelebihan yang

berlaku untuk kepentingan nonpengendali

b kelebihan yang belum diamortisasi (A) 100.000

Modal saham (SE) 100.000
Saldo laba 1 Januari 2016 (SE) 20.000
Investasi di Son (A) 198.000
kepentingan nonpengendali 1 Januari

2016 (SE) 22.000

Untuk menghilangkan saldo investasi dan ekuitas timbal balik, membangun

mulai kepentingan nonpengendali, dan masukkan jumlah kelebihan yang

belum diamortisasi.

Entri c di bawah teori entitas setara dengan masuknya c di bawah teori induk-perusahaan,

ditambah nilai wajar kelebihan addi-tional lebih jumlah nilai buku:

 c Beban pokok penjualan (E, SE) 10.000
Beban usaha (E, SE) 5.000
aset tetap (A) 20.000
Goodwill (A) 65.000
Yang belum diamortisasi kelebihan (A) 100.000
Untuk mengalokasikan kelebihan yang belum

diamortisasi untuk aset teridentifikasi dan

goodwill.

Kertas kerja entri d untuk penyusutan kelebihan dialokasikan untuk aset pabrik adalah $ 1.000 di

bawah teori entitas, dibandingkan dengan $ 900 di bawah teori induk-perusahaan. The $ 100 perbedaan

hanyalah 5 tingkat penyusutan per-sen diterapkan pada tambahan $ 2.000 dialokasikan untuk aset tanaman

di bawah teori entitas.

Kepentingan nonpengendali di bawah teori entitas adalah $ 1.900, yang terdiri dari 10 persen dari

pendapatan Putra $ 35.000, kurang 10 persen dari amortisasi $ 16.000 pada nilai $ 100.000 nilai wajar

tersirat / buku diferensial. Atau, kepentingan nonpengendali dapat dihitung sebagai berikut :

PERBANDINGAN LAPORAN LABA RUGI KONSOLIDASIAN

Biaya tambahan dikurangi dalam menentukan laba bersih konsolidasi di bawah teori entitas dapat

diringkas sebagai berikut:

Teori Induk- Teori

Perusahaan entitas

Beban usaha (piutang) $ 4.500 $ 5.000

Beban pokok penjualan

(persediaan) 9000 10.000

Beban usaha (penyusutan) 900 1.000
$14.400 $16.000

$ 1.600 biaya tambahan ($ 16.000 - $ 14.400) di bawah teori entitas persis diimbangi dengan

pangsa bunga noncontrolling lebih rendah ($ 3.500 - $ 1.900) di bawah teori entitas. Dengan demikian,

pendapatan kepada pemegang saham induk adalah sama di bawah dua teori, meskipun ada perbedaan

dalam jumlah yang dilaporkan dan dalam cara jumlah diungkapkan dalam laporan laba rugi konsolidasi.

Perbedaan ini ditampilkan dalam pameran 11-5, yang membandingkan laporan laba rugi konsolidasi untuk

Pop Corporation dan Anak di bawah teori induk-perusahaan dan teori entitas. Pelaporan pendapatan di

bawah entitas teori menunjukkan jumlah final untuk “total laba bersih konsolidasi” dari $ 107.750 dan

atribusi pendapatan yang ke noncontrolling dan mengendalikan pemegang saham.

PERBANDINGAN NERACA KONSOLIDASI

 Neraca komparatif untuk Perusahaan Pop dan Anak Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2016,

diilustrasikan dalam Tampilan 11-6 di bawah kedua teori tersebut. Jumlah total aset lebih besar

berdasarkan teori entitas. Perbedaan dalam total aset adalah $ 8.400 ($ 700.750 - $ 692.350), dan terdiri

dari kelebihan yang belum diamortisasi dari nilai wajar tersirat atas nilai buku aset bersih Son. Perbedaan

ini terkait dengan goodwill $ 6.500 ($ 65.000 - $ 58.500) dan aset pabrik sebesar $ 1.900 ($ 276.000 - $

274.100).

Total liabilitas dan ekuitas lebih besar berdasarkan teori entitas. Kewajiban adalah $ 14.500 lebih

besar di bawah teori perusahaan induk karena kepentingan non-kontrol diklasifikasikan sebagai

kewajiban. Ekuitas pemegang saham adalah $ 22.900 lebih besar di bawah teori entitas karena bunga

nonkontrol diklasifikasikan sebagai bagian dari ekuitas pemegang saham.

PANDANGAN LAINNYA DARI KEPENTINGAN NONPENGENDALI Beberapa akuntan

percaya bahwa kepentingan non-kontrol tidak boleh muncul sebagai item baris terpisah dalam laporan

keuangan konsolidasi. Salah satu saran untuk menghilangkan kepentingan non-kontrol dari laporan

konsolidasi adalah untuk melaporkan total laba bersih konsolidasian sebagai garis bawah dalam laporan

laba rugi konsolidasian, dengan pengungkapan catatan kaki terpisah mengenai kepentingan-kepentingan

yang mengendalikan dan tidak-mengendalikan. Perlakuan yang konsisten dalam neraca konsolidasi akan

membutuhkan total ekuitas konsolidasi untuk dilaporkan sebagai item baris tunggal, dengan

pengungkapan catatan kaki terpisah dari ekuitas kepentingan pengontrol dan non-pengendali.

Saran lain untuk mengecualikan referensi untuk kepentingan yang tidak terkendali dalam laporan

keuangan konsolidasian adalah untuk mengkonsolidasikan hanya porsi bunga pengendali dari pendapatan,

pengeluaran, aset, dan kewajiban anak perusahaan yang dimiliki kurang dari 100 persen. Ini dikenal

sebagai konsolidasi proporsional dan dibahas kemudian dalam bab ini di bawah akuntansi untuk

perusahaan patungan.

PUSH-DOWN MENCAPAI DAN PERTIMBANGAN DASAR LAINNYA

 Berdasarkan teori yang dibahas pada bagian pertama bab ini, kami menetapkan nilai wajar pada

aset dan liabilitas yang dapat diidentifikasi secara individual dan goodwill dari anak perusahaan dengan

entri kertas kerja dalam proses konsolidasi laporan keuangan induk dan anak perusahaan. Pembukuan

anak perusahaan tidak dipengaruhi oleh harga yang dibayarkan oleh orang tua untuk kepentingan

kepemilikannya.

Dalam situasi tertentu, Komisi Sekuritas dan Pertukaran (SEC) mensyaratkan bahwa nilai wajar

dari aset dan liabilitas anak perusahaan yang diakuisisi, yang mewakili basis nilai wajar induk berdasarkan

GAAP (ASC 810-10-25), dicatat dalam laporan keuangan terpisah. dari anak perusahaan. Dengan kata

lain, nilai-nilai tersebut “didorong” ke dalam pernyataan anak perusahaan.1 SEC mengharuskan

penggunaan akuntansi push-down untuk pengarsipan SEC ketika anak perusahaan secara substansial

dimiliki sepenuhnya (biasanya 90%) tanpa hutang publik yang substansial atau saham preferen beredar.

Argumen SEC adalah bahwa ketika orang tua mengendalikan bentuk kepemilikan suatu entitas,

dasar akuntansi untuk aset dan liabilitas yang dibeli harus sama terlepas dari apakah entitas tersebut tetap

ada atau digabungkan ke dalam operasi induknya. Namun, ketika anak perusahaan memiliki hutang publik

yang beredar atau saham preferen, atau ketika ada kepentingan yang tidak terkendali, orang tua mungkin

tidak dapat mengendalikan bentuk kepemilikan. SEC mendorong akuntansi push-down dalam keadaan ini,

tetapi tidak mengharuskannya.

The American Institute of Certified Public Accountants (AICPA) menerbitkan makalah “Push-Down

Accounting” (30 Oktober 1979) menjelaskan akuntansi push-down sebagai:

Pembentukan dasar akuntansi dan pelaporan baru untuk suatu entitas dalam laporan keuangannya

yang terpisah, berdasarkan pada transaksi pembelian dalam saham pemungutan suara dari entitas yang

menghasilkan perubahan substansial kepemilikan dari saham pemungutan suara yang beredar dari entitas.

Ketika kami tidak menggunakan akuntansi push-down dalam akuisisi, kami menetapkan perbedaan

nilai wajar / nilai buku tersirat untuk aset bersih dan goodwill yang dapat diidentifikasi dalam kertas kerja
konsolidasi. Proses konsolidasi disederhanakan jika anak perusahaan mencatat nilai wajar dalam laporan

keuangannya berdasarkan akuntansi push-down.

Akuntansi push-down hanya kontroversial dalam pernyataan terpisah perusahaan dari subsidi yang

diterbitkan untuk kepentingan yang tidak terkontrol, kreditor, dan pihak berkepentingan lainnya. Kritik

akuntansi push-down berpendapat bahwa transaksi antara orang tua / investor dan pemegang saham lama

anak perusahaan tidak membenarkan dasar akuntansi baru untuk aset dan kewajiban anak perusahaan

berdasarkan prinsip biaya historis. Anak perusahaan bukan merupakan pihak dalam transaksi — ia tidak

menerima dana baru; tidak menjual aset. Pemrakarsa menyatakan bahwa harga yang dibayarkan oleh

pemilik baru memberikan dasar yang paling relevan untuk mengukur aset, kewajiban, dan hasil operasi

anak perusahaan.

Akuntansi push-down tidak secara konsisten diterapkan di antara para pendukung konsep,

meskipun, dalam praktiknya, aset anak perusahaan biasanya dinilai kembali secara proporsional. Berapa

persentase kepemilikan yang merupakan kepentingan nonkontrol yang signifikan yang akan menghalangi

penggunaan akuntansi push-down? Haruskah alokasi dilakukan secara proporsional jika terjadi kurang

dari 100 persen perubahan kepemilikan? Ini adalah pertanyaan yang membutuhkan jawaban otoritatif.

GAAP saat ini sekarang memungkinkan perusahaan opsi untuk mengadopsi akuntansi push-down

setelah akuisisi.

Dalam ilustrasi berikut, contoh Pop-Son diperpanjang menggunakan alokasi proporsional baik

untuk pembelian 90 persen bunga di Son dan alokasi 100 persen, di mana kami menghitung nilai pasar

entitas secara keseluruhan dari akuisisi harga bunga 90 persen.

Push Down prosedur dalam Tahun Akuisisi

Ingatlah bahwa Pop memperoleh 90 persen bunga untuk kas $ 198.000 pada tanggal 1 Januari

2016. Jika kita menggunakan akuntansi push-down dan hanya menilai ulang 90 persen dari aset bersih

yang dapat diidentifikasi Son (teori perusahaan induk), kami mengalokasikan nilai wajar / nilai buku $

90.000 diferensial sebagai berikut (dalam ribuan):

 Nilai Buku Penyesuain Push Down Nilai Buku Setelah Push Down
Kas 5 - 5
Piutang 30 4.5 34.5
Persediaan 40 9 49
Aset Lancar lain-lain 10 - 10
Aset Tetap 60 18 78
Goodwill   58.5 58.5
145 90 235

Liabilitas 25 - 25
Modal 100 - 100
Laba Ditahan 20 -20 -
Modal push-down - 110 110
  145 90 235

Kami mencatat penyesuaian push-down di buku terpisah Son sebagai berikut :

Piutang 4,500

Persediaan 9,000

Aset Tetap 18,000

Goodwill 58,500

Laba Ditahan 20,000

Modal push-down 110,000

Jika kami menghitung nilai total $ 220.000 dari harga minat 90 persen pada Son di bawah teori

entitas (biaya $ 198.000, 90%), kami menekan kelebihan $ 100.000 pada buku Son sebagai berikut (dalam

ribuan):

Nilai Buku Penyesuain Push Down Nilai Buku Setelah Push Down
Kas 5 - 5
Piutang 30 5 35
Persediaan 40 10 50
Aset Lancar lain-lain 10 - 10
Aset Tetap 60 20 80
Goodwill   65 65
145 100 245

Liabilitas 25 - 25
Modal 100 - 100
Laba Ditahan 20 -20 -
Modal push-down - 120  
  145 100 245

Kami mencatat penyesuaian push-down di buku terpisah Son sebagai berikut :

Piutang 5,000

Persediaan 10,000

Aset Tetap 20,000

Goodwill 65,000

Laba Ditahan 20,000

Modal push-down 120,000

Perhatikan bahwa kami mentransfer saldo akun Retained Earnings Son ke modal push-down

terlepas dari apakah push down adalah untuk 90 persen atau 100 persen dari nilai wajar. Perlakuan ini

adalah dasar untuk akuntansi push-down, yang membutuhkan dasar akuntansi dan pelaporan baru untuk

entitas yang diakuisisi. Modal push-down adalah akun modal disetor tambahan. Ini termasuk revaluasi

aset bersih anak perusahaan dan goodwill, berdasarkan harga perolehan, dan saldo akun Retained Earnings

anak perusahaan, yang kami hapuskan dengan konsep entitas baru dari push-down accounting.
 Gambar 11-7 menyajikan kertas kerja neraca konsolidasi untuk menggambarkan efek penyesuaian

push-down. Lembar kerja neraca di bagian atas pameran mencerminkan penyesuaian push-down 90

persen (dengan teori perusahaan induk), dan lembar kerja di bawah mencerminkan penyesuaian push-

down 100 persen (teori entitas). Termasuk penyesuaian push-down di neraca terpisah Son sangat

menyederhanakan prosedur konsolidasi. Penyederhanaan hasil dari tidak harus menetapkan nilai wajar

yang belum diamortisasi dalam kertas kerja di bawah akuntansi push-down. Jumlah neraca konsolidasi,

bagaimanapun, adalah identik dalam Tampilan 11-7 di bawah akuntansi push-down dan dalam Gambar

11-2, di mana kami mempertahankan neraca anak perusahaan berdasarkan biaya historis.

Push-Down prosedur dalam Tahun Setelah Akuisisi

Gambar 11-8 dan 11-9 mengilustrasikan kertas kerja laporan keuangan konsolidasian untuk

Perusahaan Pop dan Son berdasarkan prosedur akuntansi push-down untuk tahun yang berakhir pada

tanggal 31 Desember 2016. Pameran 11-8 mencerminkan penyesuaian push-down 90 persen (teori

perusahaan induk) ), dan Tampilan 11-9 mencerminkan penyesuaian push-down 100 persen (teori entitas).

Kedua pameran tersebut sangat menyederhanakan prosedur konsolidasi dalam kaitannya dengan kertas

kerja yang sebanding untuk Pop dan Putra yang diperlihatkan dalam gambar 11-3 dan 11-4.

Dalam kertas kerja konsolidasi Tampilan 11-9 (teori entitas), bagian bunga yang tidak terkendali

sebesar $ 1.900 sama dengan 10 persen dari laba bersih $ 19.000 Son yang diukur dengan akun push-

down. Demikian pula, bunga non-kontrol $ 22.900 pada tanggal 31 Desember 2016, sama dengan 10

persen dari ekuitas Son $ 229.000 pemegang saham pada tanggal itu. Kami menentukan unsur-unsur

kepentingan yang tidak dikendalikan ini berdasarkan prosedur konsolidasi standar. Sebaliknya, dalam

Bukti 11-8 (teori induk-perusahaan), bagian bunga tidak terkendali $ 3.500 untuk 2016 dan bunga tak

terkendali $ 14.500 pada 31 Desember 2016, tidak memiliki referensi langsung ke laba bersih Son $

20.600 atau kepemilikan saham $ 220.600 ekuitas anak, seperti yang ditunjukkan dalam laporan laba rugi

dan neraca terpisah Son di bawah akuntansi push-down 90 persen. Ini adalah masalah yang muncul dalam

penggunaan akuntansi push-down untuk sebuah

 Penyesuaian dan Eliminasi
Laporan
  Pop 90% Son Debit Kredit Konsolidasi
Toeri perusahaan-induk          
Aset          
Kas 22 5     27
Piutang 80 34.5     114.5
Persediaan 90 49     139
Aset lancar lain-lain 20 10     30
Aset Tetap 220 78     298
Investasi di Son 198     a 198  
Goodwill   58.5     58.5
Total assets 630 235     667
Liabilitas dan Ekuitas          
Liabilitas 80 25     105
Modal 400 100 a 100   400
Laba Ditahan 150 0     150
Modal push-down Son   110 a 100    
Kepentingan nonpengendali       a 12 12
Total ekuitas 630 235 210 210 667
Teori Entitas          
Aset          
Kas 22 5     27
Piutang 80 35     115
Persediaan 90 50     140
Aset lancar lain-lain 20 10     30
Aset Tetap 220 80     300
Investasi di Son 198     a 198  
Goodwill   65     65
Total assets 630 245     677
Liabilitas dan Ekuitas          
Liabilitas 80 25     105
Modal 400 100 100   400
Laba Ditahan 150 0     150
Modal push-down Son   120 120    
Kepentingan nonpengendali       a 22 22
 Total ekuitas 630 245 220 220 677

LEMBAR KERJA NERACA KONSOLIDASIAN POP CORPORATION DAN ANAK

PERUSAHAAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 (DI RIBUAN)
Pop 90% Penyesuaian dan eliminasi Pernyataan
Son Debit Kredit Konsolidasi
Laporan laba rugi
Penjualan
$600 $200 $800
Pendapatan dari Son 17.1 e. 17.1
Harga Pokok Penjualan (300) (129) (429)
Beban Usaha (211.25) (50.4) (261.65)
Kepentingan c.3.5 (3.5)
nonpengendali
($35x10%)
Laba bersih pengendali $105.85 $20.6 $105.85
Laporan laba ditahan
Laba ditahan $150 $0 $150
Laba bersih pengendali $105.85 $20.6 $105.85
Dividen (80) (10) a. 9 (80)
c. 1
Laba ditahan – 31 Des $175.85 $ 10.6 $175.85
Neraca $ 42.75
Kas $ 29.75 $ 13
Piutang-bersih 90 32 122
Persediaan 100 48 148
Asset lancer lain 30 17 47
Asset Tetap-bersih 200 74.1 274.1
Investasi pada Son 206.1 g. 8.1
h. 198
Goodwill 58.5 58.5

$655.85 $242.6 $692.35

Kewajiban $ 80 $ 22 $102
Modal saham 400 100 b 100 400
Laba ditahan 175.85 10.6 175.85
Modal push-down Son 110 b 110
$655.85 $ 242.6
Kepentingan b 12
nonpengendali c 2.5 14.5
230.6 230.6 $692.35
LEMBAR KERJA NERACA KONSOLIDASIAN POP CORPORATION DAN ANAK
PERUSAHAAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 (DI
RIBUAN)
Pop 90% Penyesuaian dan Pernyataan
Son eliminasi Konsolidasi
Debit Kredit
Laporan laba rugi
Penjualan
$600 $200 $800
Pendapatan dari Son 17.1 a 17.1
Harga Pokok Penjualan (300) (130) (430)
Beban Usaha (211.25) (51) (262.65)
Kepentingan c.1.9 (1.9)
nonpengendali
($35x10%)
Laba bersih pengendali $105.85 $19 $105.85
Laporan laba ditahan
Laba ditahan $150 $0 $150
Laba bersih pengendali $105.85 $19 $105.85
Dividen (80) (10) a. 9 (80)
c. 1
Laba ditahan – 31 Des $175.85 $ 9 $175.85
Neraca $ 42.75
Kas $ 29.75 $ 13
Piutang-bersih 90 32 122
Persediaan 100 48 148
Asset lancer lain 30 17 47
Asset Tetap-bersih 200 76 276
Investasi pada Son 206.1 a 8.1
b
198
Goodwill 65 65

$655.85 $251 $700.75

Kewajiban $ 80 $ 22 $102
Modal saham 400 100 b 100 400
Laba ditahan 175.85 9 175.85
Modal push-down Son 120 b 120
$655.85 $ 251
Kepentingan b 22
nonpengendali c 9 22.9
239 239 $700.75
*Kepentingan non-pengendali = ($19 * 10%).
 Anak perusahaan yang dimiliki kurang-dari-100 persen, di mana hanya persentase kepentingan
perusahaan induk yang didorong ke bawah pada buku anak perusahaan. Jumlah kepentingan non-
pengendali dalam Exihibit 11-8 dapat ditentukan langsung dari pernyataan berbasis biaya yang terpisah
Son seperti yang ditunjukkan dalam Exihibit 11-3. Pemegang saham nonpengendali tidak diharapkan
mendapatkan informasi yang bermakna dari Laporan Keuangan Konsolidasian; oleh karena itu,
pendekatan 100 persen push-down berdasarkan teori entitas mungkin lebih baik, terutama ketika grup
afiliasi memiliki beberapa anak perusahaan yang sebagian dimiliki.

Pembelian Leveraged Buyouts

Dalam pembelian leverage (LBO), kelompok investor (biasanya termasuk manajemen perusahaan,
bankir investasi, dan lembaga keuangan) mengakuisisi perusahaan (perusahaan A) dari pemegang saham
publik dalam transaksi yang dibiayai dengan sangat sedikit ekuitas dan jumlah hutang yang sangat besar.
Biasanya, kelompok investor menaikkan uang untuk pembelian dengan berinvestasi mungkin 10 persen
dari uang mereka sendiri dan meminjam sisanya. Perusahaan induk dapat dibentuk untuk mendapatkan
saham perusahaan A.

Biasanya utang yang diajukan oleh investor untuk membiayai LBO sebagian dijamin dengan aset
perusahaan A sendiri dan dilayani dengan dana yang dihasilkan oleh operasi perusahaan A dan/atau
penjualan asetnya. Karena pinjaman yang diamankan oleh aset perusahaan A, Bank yang meminjamkan
uang kepada investor sering mensyaratkan bahwa utang muncul di laporan keuangan perusahaan A.

Jika pemilik sebelumnya membayar premi yang tinggi untuk saham mereka, yang sering kali
terjadi, dan nilai buku, bukan nilai wajar, aset dan liabilitas dibawa ke neraca perusahaan baru (perusahaan
A yang diakuisisi), hutang yang terjadi di LBO dapat menyebabkan kondisi keuangan perusahaan baru
terlihat lebih buruk dari itu. Popularitas LBO adalah salah satu alasan banyak akuntan mendukung
perubahan akuntansi push-down untuk akuisisi, termasuk LBO, yang akan memungkinkan aset dari
perusahaan yang diakuisisi untuk ditulis pada laporan keuangan untuk mencerminkan harga akuisisi.

Baik akhir 1980-an dan 1990-an menyaksikan kegiatan LBO yang signifikan di pasar AS.
Kohlberg, Kravis, Roberts and Company (KKR) telah menjadi pengakuisisi utama, membeli Beatrice
Foods sebesar $6.250.000.000 dan Safeway Stores sebesar $4.240.000.000, keduanya pad 1986, dan
mengambil alih RJR Nabisco di 1989 pada biaya sebesar $24.720.000.000. Pada 1986, Macy Acquistions
Corporation dibentuk untuk efek LBO dari R. H. Macy & Company, Jaringan Toko Departemen, untuk
$3.500.000.000. Aktivitas LBO telah didinginkan dalam beberapa tahun terakhir karena masalah di
Amerika Serikat dan pasar kredit di seluruh dunia.
 Struktur pembelian mempengaruhi dasar akuntansi untuk entitas baru. Sebagai contoh, perusahaan
holding dapat digunakan untuk memperoleh aset bersih perusahaan A, perusahaan induk dapat digunakan
untuk memperoleh ekuitas perusahaan A, atau grup investor dapat memperoleh perusahaan A tanpa
menggunakan Perusahaan holding. Jika ada perubahan dalam pengawasannya, perubahan dalam dasar
akuntansi untuk entitas baru umumnya sesuai, karena entitas baru memiliki pemegang saham pengendali
baru dan mirip dengan akuisisi.

Solusi dasar akuntansi lain

Korporasi telah mencoba untuk struktur kombinasi bisnis dalam cara-cara untuk menghindari
pencatatan goodwill. Sebuah korporasi memperoleh kepentingan mengendalikan di perusahaan lain
(target), dan, dalam transaksi yang sama, target masalah saham tambahan kepada induk dalam pertukaran
untuk kepentingan induk di anak perusahaan. Dalam substansi, induk menjual anak perusahaannya ke
target sebagai bagian dari harga memperoleh target. Argumennya adalah bahwa ini adalah kombinasi dari
perusahaan di bawah kontrol yang sama. Oleh karena itu, kombinasi tidak akan akuisisi dan transaksi akan
dihitung dengan menggunakan biaya historis:

 Induk harus memperhitungkan transfer anak perusahaan ke target sebagai Akuisisi. Ini sekarang
akan sesuai dengan GAAP. (ASC 810-10-25) Mendapatkan pengawasan target dan pengalihan
anak perusahaan untuk target tidak dapat terpisahkan dan harus diperlakukan sebagai satu
transaksi.
 Induk harus memperhitungkan transaksi sebagai penjualan parsial dari anak perusahaan (untuk
pemegang saham nonpengendali target) dan akuisisi parsial target. Induk harus mengenali
keuntungan atau kerugian pada bagian dari anak perusahaan yang dijual.
 Induk harus meningkatkan aset target dan kewajiban sejauh yang diperoleh oleh aset induk dan
anak perusahaan dan kewajiban sejauh kepemilikan kepentingan di anak perusahaan dijual.

Struktur ini untuk kombinasi bisnis tidak menghindari akuntansi akuisisi dan goodwill yang
dihasilkan. Tekanan untuk mencari cara untuk menghindari pencatatan goodwill berkurang di 1993 karena
goodwill menjadi pengurang pajak. Fakta bahwa goodwill tidak akan lagi diamortisasi (yaitu, mengurangi
penghasilan yang dilaporkan) di bawah GAAP (ASC 350-20-35) meniadakan perlunya kombinasi struktur
untuk menghindari pencatatan goodwill.

JOINT VENTURES / USAHA PATUNGAN

 Sebuah usaha patungan adalah bentuk kemitraan yang berasal dari ekspedisi perdagangan Maritim
Yunani dan Romawi. Tujuannya adalah untuk menggabungkan manajemen partisipan dan kontributor
modal dalam usaha terbatas pada penyelesaian proyek perdagangan tertentu. Sekarang, usaha patungan
ada banyak bentuk, seperti kemitraan dan korporasi, domestik dan asing, dan sementara serta relatif
permanen.

Jenis umum usaha patungan sementara adalah pembentukan sindikat bankir investasi untuk
membeli sekuritas dari perusahaan penerbit dan memasarkannya kepada publik. Usaha patungan
memungkinkan beberapa peserta untuk berbagi risiko dan manfaat dari usaha yang akan terlalu besar atau
terlalu berisiko untuk satu venturer. Hal ini juga memungkinkan mereka untuk menggabungkan teknologi,
pasar, dan sumber daya manusia untuk meningkatkan potensi keuntungan dari semua partisipan. Area lain
di mana perusahaan patungan yang umum adalah penjualan tanah, eksplorasi minyak dan pengeboran, dan
proyek konstruksi utama.

Area baru dan menggunakan bentuk usaha patungan organisasi terus muncul. Sebagai contoh,
hampir semua perusahaan telekomunikasi besar menggunakan usaha patungan untuk mendapatkan ukuran
dan modal. Usaha patungan mengumpulkan modal dalam rangka untuk tawaran dalam lelang multimilyar
dolar untuk lisensi layanan komunikasi pribadi dan untuk membangun jaringan telepon nirkabel nasional.
Salah satu keuntungan dari usaha patungan ini adalah menghindari akuisisi mahal.

Usaha patungan oleh perusahaan AS adalah umum. Sebuah contoh lama dan terkenal adalah Dow
Corning Corporation, perusahaan patungan korporat Dow Chemical Company dan Corning
Incorporated. Usaha patungan memungkinkan untuk menyebarkan risiko antara atau di antara venturer,
hal ini membuat bentuk bisnis ini menarik dalam industri minyak dan gas dan kimia, dan untuk investasi
internasional. Kewajiban terbatas yang dinikmati oleh pemegang saham membuat bentuk perusahaan
patungan menarik. Usaha patungan juga umum di industri farmasi.

Sifat Usaha Patungan

Sebuah usaha patungan adalah badan usaha yang dimiliki, dioperasikan, dan bersama-sama
dikendalikan oleh sekelompok kecil investor (venturers) untuk pelaksanaan usaha bisnis tertentu yang
memberikan keuntungan bersama untuk masing-masing venturer. Ada kesamaan untuk setiap venturer
untuk aktif dalam pengelolaan usaha dan untuk berpartisipasi dalam keputusan penting yang biasanya
memerlukan persetujuan dari masing-masing venturer terlepas dari kepentingan kepemilikan. Persentase
kepemilikan sangat bervariasi, dan kepentingan kepemilikan yang tidak sama dalam usaha tertentu adalah
biasa.
Struktur organisasi Usaha Patungan

Usaha patungan dapat diatur sebagai korporasi, kemitraan, atau kepentingan yang tidak terbagi. Formulir
ini didefinisikan dalam pernyataan posisi AICPA, "akuntansi investasi di real estat Ven-Tures" (SOP 78-
9), sebagai berikut:

 Perusahaan patungan. Sebuah perusahaan yang dimiliki dan dioperasikan oleh sekelompok kecil
venturer untuk mencapai usaha yang saling menguntungkan atau proyek.
 Kemitraan umum. Sebuah asosiasi di mana masing-masing mitra memiliki tanggung jawab
terbatas.
 Kemitraan terbatas. Sebuah asosiasi di mana satu atau lebih mitra umum memiliki tanggung
jawab terbatas, dan satu atau lebih mitra memiliki kewajiban terbatas. Kemitraan terbatas biasanya
dikelola oleh mitra umum atau mitra, tunduk pada keterbatasan, jika ada, yang diberlakukan oleh
perjanjian kemitraan.
 Bunga tak terbagi. Sebuah pengaturan kepemilikan di mana dua atau lebih pihak bersama-sama
menggabungkan property mereka, dan gelar diadakan secara individual dengan tingkat
kepentingan masing-masing pihak.

Persyaratan pelaporan keuangan untuk para investor dalam usaha berbeda menurut struktur
organisasional.

Akuntansi untuk Perusahaan Patungan

Investor yang dapat berpartisipasi dalam manajemen keseluruhan perusahaan patungan harus
melaporkan investasi mereka sebagai investasi ekuitas (konsolidasi satu baris) di bawah GAAP. (ASC
323-10-15) Pendekatan untuk membangun pengaruh signifikan dalam usaha patungan perusahaan sangat
berbeda dari itu untuk sebagian besar investasi saham biasa karena setiap venturer biasanya harus
menyetujui setiap keputusan usaha yang signifikan, sehingga membangun kemampuan untuk melakukan
pengaruh yang signifikan terlepas dari kepentingan kepemilikan. Meski begitu, ketika venturer tidak dapat
menggunakan pengaruh signifikan atas usaha patungannya untuk alasan apa pun, kita memperhitungkan
investasinya dalam ventura dengan metode biaya.

Investasi dalam saham biasa dari perusahaan patungan perusahaan yang melebihi 50 persen dari
saham ventura yang beredar adalah investasi anak perusahaan, yang mana persyaratan akuntansi dan
pelaporan orangtua-anak perusahaan berlaku. Sebuah perusahaan patungan yang lebih dari 50 persen
dimiliki oleh entitas lain tidak dianggap sebagai perusahaan patungan, meskipun terus digambarkan
sebagai perusahaan patungan dalam rilis keuangan. GAAP (ASC 323-10-15) menjelaskan usaha patungan
perusahaan sebagai berikut:

Sebuah perusahaan yang dimiliki dan dioperasikan oleh sekelompok kecil entitas (venturer
bersama) sebagai bisnis atau proyek terpisah dan spesifik untuk saling menguntungkan anggota
grup. Pemerintah juga dapat menjadi anggota kelompok. Tujuan perusahaan patungan sering
untuk berbagi risiko dan penghargaan dalam mengembangkan pasar, produk atau teknologi baru;
untuk menggabungkan pengetahuan teknologi yang saling melengkapi; atau untuk mengumpulkan
sumber daya dalam mengembangkan produksi atau fasilitas lainnya. Perusahaan patungan
perusahaan juga biasanya menyediakan pengaturan di mana masing-masing venturer bersama
dapat berpartisipasi, secara langsung atau tidak langsung, dalam manajemen keseluruhan dari
perusahaan patungan. Venturer bersama karenanya memiliki minat atau hubungan selain sebagai
investor pasif. Entitas yang merupakan anak perusahaan dari salah satu venturer bersama
bukanlah perusahaan patungan perusahaan. Kepemilikan perusahaan patungan jarang berubah,
dan sahamnya biasanya tidak diperdagangkan secara publik. Namun, kepentingan yang tidak
terkendali dimiliki oleh kepemilikan publik, tidak menghalangi perusahaan untuk menjadi
perusahaan patungan perusahaan.

Perhatikan bahwa anak perusahaan (lebih dari 50 persen dimiliki) dari venturer bersama bukan
perusahaan patungan berdasarkan GAAP. (ASC 323-10-15) Sebaliknya, kami akan menggabungkannya.
(ASC 840-10-45)

GAAP menyimpulkan bahwa investor dalam saham biasa perusahaan patungan harus
memperhitungkan investasi dengan metode ekuitas dalam laporan keuangan konsolidasian. Metode
ekuitas memungkinkan investor untuk mencerminkan sifat dasar dari usaha tersebut.

Investasi dalam saham biasa venturer bersama, atau investasi lain yang dicatat dengan metode
ekuitas, dapat material dalam kaitannya dengan posisi keuangan atau hasil operasi dari investor patungan.
Jika demikian, mungkin perlu bagi investor untuk memberikan informasi yang dirangkum tentang aset,
kewajiban, dan hasil operasi investee dalam laporan keuangannya sendiri. Pengungkapan yang diperlukan
harus disajikan secara individual untuk investasi dalam usaha patungan yang material dalam kaitannya
dengan posisi keuangan atau hasil operasi investor. Atau, pengungkapan yang diperlukan dapat
dikelompokkan untuk investasi yang material sebagai kelompok tetapi tidak material secara individual.

Akuntansi untuk Usaha Patungan yang Tidak Berbadan Hukum

GAAP (ASC 323-10-15) juga menjelaskan bahwa banyak ketentuan akuntansi perusahaan
patungan yang sesuai dalam akuntansi untuk entitas tidak berbadan hukum. Misalnya, keuntungan dan
kerugian kemitraan yang diperoleh oleh mitra investor umumnya tercermin dalam laporan keuangan mitra.
Eliminasi laba antar perusahaan dalam akuntansi untuk kepentingan kemitraan juga tampaknya tepat,
seperti halnya menyediakan kewajiban pajak penghasilan tangguhan atas laba yang diperoleh oleh
investor mitra.

Diskusi sebelumnya tentang penerapan GAAP untuk kemitraan juga berlaku untuk kepentingan
yang tidak terbagi dalam usaha patungan, di mana investor-venturer memiliki kepentingan yang tidak
terbagi dalam setiap aset dan secara proporsional bertanggung jawab atas bagiannya atas setiap kewajiban.
Namun, ketentuan tersebut tidak berlaku di beberapa industri yang memiliki praktik industri khusus.
Sebagai contoh, praktik industri yang sudah mapan dalam usaha minyak dan gas adalah bagi investor-
venturer untuk menghitung bagian pro rata dari aset, kewajiban, pendapatan, dan biaya usaha patungan
dalam laporan keuangannya sendiri. Prosedur pelaporan ini disebut sebagai konsolidasi pro rata atau
proporsional.

Atau, SEC (ASC 323-10-15) merekomendasikan terhadap konsolidasi proporsional untuk

kepentingan yang tidak terbagi dalam usaha real estat yang tunduk pada kontrol bersama oleh investor.
Usaha patungan tunduk pada kendali bersama jika keputusan mengenai pembiayaan, pengembangan, atau
penjualan properti memerlukan persetujuan dari dua atau lebih karyawan pemilik. Sebuah makalah
AICPA tahun 1979 berjudul "Joint Venture Accounting" merekomendasikan bahwa usaha yang tidak
tunduk pada pengendalian bersama karena kewajibannya lebih dari satu bersama diminta untuk
menggunakan konsolidasi proporsional. Konsolidasi satu jalur dan konsolidasi proporsional

Untuk mengilustrasikan alternatif pelaporan untuk usaha patungan yang tidak berbadan hukum,
asumsikan bahwa Pam Corporation memiliki 50 persen saham yang tidak terbagi dalam Sun Company,
sebuah perusahaan patungan dagang. Laporan keuangan komparatif berdasarkan dua asumsi (akuntansi
dengan metode ekuitas dan konsolidasi proporsional) muncul dalam Tampilan 11-10. Kolom 1
menyajikan ringkasan laporan laba rugi dan neraca Pam, dengan asumsi bahwa ia menggunakan metode
akuntansi ekuitas untuk investasinya di Sun, sebuah perusahaan patungan yang tidak dikonsolidasi.
Laporan laba rugi dan neraca Sun dirangkum dalam kolom 2. Di kolom 3, Pam telah mengkonsolidasikan
bagiannya (50 persen) dari aset, kewajiban, pendapatan, dan pengeluaran Sun (dari kolom 2) —dengan
kata lain, konsolidasi proporsional.

Perhatikan bahwa kami menghilangkan modal ventura Sun $ 1.000.000 secara keseluruhan
terhadap investasi $ 500.000 di Sun, Pendapatan $ 100.000 dari Sun dan terhadap setengah dari saldo akun
aset, kewajiban, pendapatan, dan pengeluaran Sun dalam konsolidasi proporsional.
Peraga 11 – 10 Perbandingan Metode Ekuitas dan konsolidasi proporsional

Konsolidasi
Metode Ekuitas Sun – Tidak Proporsional— Pam
– Perusahaan terhubung dan Sun
(Semuanya dalam Pam
rupiah)
Laporan Laba Rugi
Pendapatan
Penjualan $ 2,000 $ 500 $ 2,250
Pendapatan dari Sun 100 - -
Total Pendapatan 2,100 500 2,250
Beban
Beban Penjualan 1,200 200 1,300
Beban Lainnya 400 100 450
Total Beban 1,600 300 1,750
Laba Bersih $ 500 $ 200 $500
Neraca
Kas $ 200 $ 50 $ 225
Piutang 300 150 375
Persediaan 400 300 550
Aset Perusahaan 800 800 1,200
Investasi pada Sun 500 - -
Total Aset $ 2,200 $ 1,300 $ 2,350
Utang $ 400 $ 200 $ 500
Liabilitas lain 500 100 550
Modal 1,000 - 1,000
Laba Ditahan 300 - 300
Modal Ventura - 1,000 -
Total Ekuitas $ 2,200 $ 1,300 $ 2,350

11. 4 AKUNTANSI UNTUK ENTITAS DENGAN VARIABEL BUNGA

Perusahaan membuat entitas tujuan khusus untuk berbagai alasan bisnis yang valid. Sebagai
contoh, perusahaan secara terpisah bertanggung jawab atas program imbalan kerja (dana pensiun atau
program imbalan pasca pensiun lainnya) dan tidak memasukkan akuntansi program tersebut sebagai
bagian dari laporan keuangan konsolidasian. GAAP (ASC 860-10-05) menetapkan aturan akuntansi dan
pengungkapan untuk rencana ini.

Entitas bertujuan khusus ini diberikan perlakuan di luar neraca berdasarkan GAAP. Perusahaan
mencatat transaksi dengan entitas ini, tetapi mereka tidak memasukkan entitas dalam laporan keuangan
konsolidasian. Misalnya, pembayaran ke dana pensiun dicatat oleh sponsor, tetapi aset dan liabilitas dana
tersebut tidak termasuk dalam aset dan kewajiban total neraca. Kita melaporkan aset atau liabilitas pensiun
bersih di neraca.

Namun, Enron Corporation memberikan contoh di mana pengecualian entitas tujuan khusus dari
laporan keuangan konsolidasian memberikan investor gambaran yang menyimpang dari kesehatan
keuangan perusahaan dan risiko bisnis. SEC telah menuduh penipuan pelaporan keuangan terhadap Enron
karena banyak entitas diciptakan terutama untuk menyesatkan investor, daripada untuk melayani tujuan
bisnis yang sah. Kita akan menyerahkan diskusi tentang dugaan penipuan Enron ke teks dan kursus lain
tentang audit, hukum bisnis, dan etika bisnis. Tujuan kita di sini adalah untuk memberikan pertimbangan
pengantar akuntansi untuk entitas dengan tujuan khusus ini.

Pada tahun 2003, GAAP (ASC 860-10-60) menangani pelanggaran yang dirasakan dalam
akuntansi untuk entitas dengan tujuan khusus, dan terus mengembangkan standar dengan amandemen dan
klarifikasi. Baik Dewan Standar Akuntansi Keuangan (FASB) dan IASB terus bekerja pada kebijakan
konsolidasi untuk entitas ini.

FASB menciptakan istilah variabel kepentingan entitas (VIE) untuk mendefinisikan entitas
tujuan khusus yang memerlukan konsolidasi. Ada beberapa masalah dan konsep utama yang harus
dibahas. Pertama, apakah suatu entitas memenuhi persyaratan untuk dimasukkan dalam laporan keuangan
konsolidasi? Kedua, jika diperlukan konsolidasi, bagaimana seharusnya jumlah konsolidasi ditentukan?
Aturan sebelumnya untuk konsolidasi bergantung pada kontrol pemungutan suara atau persentase
kepemilikan saham pemungutan suara untuk memutuskan kedua masalah yang baru saja dicatat. GAAP
saat ini berupaya mengidentifikasi entitas-entitas di mana kendali finansial ada karena pengaturan
kontraktual dan finansial selain kepemilikan kepentingan voting. Ingat kembali anak usia dini. Orang tua
Anda tidak secara hukum “memiliki” Anda, tetapi mereka jelas memiliki kendali keuangan atas kegiatan
Anda. GAAP sekarang mencakup perusahaan sebagai VIE di mana investor ekuitas tidak dapat
menyediakan pembiayaan untuk risiko dan aktivitas bisnis entitas tanpa dukungan keuangan tambahan.

Perubahan ini tidak berlaku hanya untuk Enron. Banyak perusahaan diharuskan untuk
mengkonsolidasikan VIE di bawah interpretasi baru, bahkan Disney. Catatan 6 pada laporan tahunan
Disney 2012 (hlm. 83) mengungkapkan bahwa kepemilikannya di Disneyland Paris, Hong Kong
Disneyland Resort, dan Shanghai Disney Resort semuanya dilaporkan sebagai VIE yang terkonsolidasi,
walaupun beberapa di antaranya dimiliki kurang dari 50 persen. Catatan 6 juga memberikan neraca
konsolidasi dan laporan laba rugi ringkasan jumlah sebelum dan setelah mengkonsolidasikan entitas-
entitas ini pada tanggal 29 September 2012. Beberapa item penting. Laba bersih konsolidasi tidak
terpengaruh oleh konsolidasi. Total aset meningkat dari $ 72.924 juta menjadi $ 74.898 juta, terutama
karena peningkatan aset tetap yang dilaporkan pada saat konsolidasi.

Mengidentifikasi Entitas yang Memiliki Variabel Bunga

VIE harus dikonsolidasikan oleh penerima manfaat utama. Apa itu variabel minat? Apa itu VIE?
Tujuan kami di sini adalah untuk memberikan pemahaman tentang konsep-konsep yang terkandung dalam
GAAP saat ini, bukan untuk mencakup semua detail. (ASC 810-10-15) Ini adalah topik yang sangat
kompleks, dan identifikasi VIE memerlukan penilaian yang cukup.

“Kepentingan variabel adalah kontrak, kepemilikan, atau kepentingan uang lainnya dalam suatu
badan hukum yang berubah seiring dengan perubahan nilai wajar aset bersih badan hukum tersebut di luar
kepentingan variabel.” 5 (ASC 810-10-15) Misalnya, pada Investasi ekuitas yang berisiko adalah bunga
variabel.

GAAP melihat semua bentuk entitas bisnis untuk mengidentifikasi VIE. Oleh karena itu, VIE dapat
berupa korporasi lain, kemitraan, perseroan terbatas, atau pengaturan tipe kepercayaan. VIE potensial
harus berupa entitas yang terpisah, bukan subset, cabang, atau divisi dari entitas lain. Entitas tertentu,
seperti program pensiun, dikecualikan secara khusus, karena dicakup oleh standar pelaporan lainnya.
GAAP mendefinisikan VIE yang membutuhkan konsolidasi. "Total investasi ekuitas yang berisiko tidak
cukup untuk memungkinkan entitas untuk membiayai kegiatannya tanpa tambahan dukungan keuangan
subordinasi yang diberikan oleh pihak mana pun, termasuk pemegang ekuitas." , tetapi diwajibkan secara
kontrak untuk memberikan dukungan keuangan tambahan jika terjadi kerugian operasi di masa depan.

"Investasi atau kepentingan lain yang akan menyerap bagian dari kerugian yang diharapkan entitas
entitas variabel atau menerima bagian dari pengembalian residual yang diharapkan entitas disebut
kepentingan variabel."

Kerugian yang diharapkan dari suatu entitas bunga adalah variabilitas negatif yang diharapkan
dalam nilai wajar aset bersihnya yang eksklusif dari berbagai variabel. Pengembalian residual
yang diharapkan oleh suatu entitas bunga adalah variabilitas positif yang diharapkan dalam nilai
wajar aset bersihnya, tidak termasuk bunga variabel. Variabilitas yang diharapkan dalam nilai
wajar aset bersih mencakup variabilitas yang diharapkan yang dihasilkan dari hasil operasi
entitas. (ASC 810-10-15-14)

GAAP menawarkan panduan umum tentang investasi ekuitas dengan risiko kurang dari 10 persen dari
total aset sebagai indikasi entitas yang tidak dapat membiayai operasi tanpa tambahan dukungan keuangan
subordinasi. GAAP juga menggambarkan situasi di mana kepentingan ekuitas yang lebih besar mungkin
tidak cukup untuk menunjukkan independensi keuangan.

Setelah mengidentifikasi VIE, entitas yang akan membutuhkan konsolidasi, GAAP mengalihkan
perhatiannya kepada siapa yang akan diminta untuk mengkonsolidasikan VIE. GAAP menggunakan
istilah penerima manfaat utama untuk menunjukkan perusahaan yang akan memasukkan VIE dalam
laporan konsolidasi. Hanya ada satu penerima manfaat utama. Ada kemungkinan bahwa tidak ada entitas
yang merupakan penerima manfaat utama (dalam hal ini entitas tujuan khusus bukan VIE).

Semua perusahaan yang memiliki kepentingan signifikan dalam VIE diharuskan untuk membuat
pengungkapandi bawah GAAP. Penerima manfaat utama harus mengungkapkan:

a. Sebuah. Sifat, tujuan, ukuran, dan aktivitas VIE.

b. Jumlah tercatat dan klasifikasi aset konsolidasi yang dijaminkan untuk kewajiban VIE.
c. Kurangnya bantuan jika kreditor (atau pemegang bunga tunjangan) dari VIE konsolidasi tidak
memiliki jaminan untuk kredit umum penerima utama.

Perusahaan lain, bukan penerima manfaat utama, harus mengungkapkan:

a. Sebuah. Sifat keterlibatan dengan VIE dan kapan keterlibatan itu dimulai.
b. Sifat, tujuan, ukuran, dan aktivitas VIE.
c. Paparan maksimum kerugian perusahaan sebagai akibat keterlibatannya dengan VIE.

Entitas lain (bukan penerima manfaat utama) memperhitungkan investasi mereka di VIE berdasarkan
metode akuntansi biaya atau ekuitas.

GAAP saat ini menyediakan dua karakteristik, yang keduanya harus dipenuhi, untuk menentukan
penerima manfaat utama. Yang pertama adalah konsep kekuatan ekonomi. Apakah entitas memiliki
kekuatan untuk mengarahkan kegiatan VIE yang paling signifikan mempengaruhi kinerja ekonomi VIE?
Karakteristik kedua berfokus pada kewajiban hukum. Apakah entitas memiliki kewajiban untuk menyerap
kerugian dan / atau hak untuk menerima manfaat signifikan dari VIE? Jika satu atau kedua kondisi tidak
terpenuhi, entitas pelapor bukan penerima manfaat utama.

Ini adalah contoh sederhana. Sepuluh perusahaan independen Melanie, Troy, Matthew, Emily, Megan,
Danielle, Ryan, Corinne, Tricia, dan Lisa Corporations memutuskan untuk menyatukan sumber daya
keuangan mereka untuk usaha bisnis baru yang berinvestasi dalam penyewaan minyak lepas pantai,
GetRichQuick orporation. Tidak ada niat untuk memperdagangkan saham perusahaan baru secara publik.
Jika konsep ini berhasil, GetRichQuick akan memberi para investor pengembalian yang sangat besar di
masa depan, tetapi usaha ini bukannya tanpa risiko. Setiap investor menyumbang $ 1 juta dan masing-
masing menerima 10 persen dari saham biasa voting GetRichQuick. Selain itu, setiap investor akan
memiliki satu anggota di dewan direksi perusahaan baru. Namun, investor lain setuju bahwa Corinne akan
memiliki hak veto atas keputusan bisnis apa pun. Di bawah rencana bisnis, GetRichQuick akan meminjam
$ 20 juta tambahan untuk membantu membiayai akuisisi hak sewa dan eksplorasi, penelitian, dan
pengembangan selanjutnya. Corinne Corporation setuju untuk menanggung 75 persen dari kerugian jika
usaha itu tidak berhasil. Corinne percaya bahwa risikonya minimal, tetapi leasing minyak lepas pantai
dapat menghasilkan kewajiban lingkungan yang signifikan, jauh melampaui permodalan ekuitas awal $ 10
juta. Sebagai imbalan atas tawaran murah hati Corinne untuk menyerap sebagian besar risiko penurunan,
para investor setuju bahwa Corinne akan menerima bagian 28 persen dari semua keuntungan masa depan.
Sembilan investor yang tersisa masing-masing akan menerima bagian laba 8 persen.

Bagaimana seharusnya para investor memperhitungkan investasi mereka di GetRichQuick? Pada

pandangan pertama, tampaknya ke-10 investor akan menerapkan metode akuntansi biaya berdasarkan
GAAP saat ini. Tidak ada perusahaan yang memiliki pengaruh signifikan atau mengendalikan minat suara
dalam usaha baru tersebut. Asumsikan bahwa investor dengan benar menentukan bahwa GetRichQuick
adalah VIE di bawah GAAP. Salah satu investor akan diminta untuk mengkonsolidasikan usaha baru.

Perjanjian kontraktual Corinne menjadikan Corinne penerima manfaat utama. Veto Corinne memberi
kekuatan untuk mengarahkan kegiatan ekonomi VIE. Corinne juga memiliki kewajiban untuk menyerap
kerugian dan hak untuk berbagi manfaat dari operasi VIE. Karena kedua kondisi terpenuhi, Corinne
adalah penerima manfaat utama dan diperlukan untuk mengkonsolidasikan GetRichQuick. Sembilan
investor yang tersisa tidak melakukan konsolidasi; namun, karena GetRichQuick telah diidentifikasi
sebagai VIE, mereka diharuskan untuk membuat pengungkapan GAAP dan memperhitungkan investasi
mereka menggunakan metode biaya. (Metode ekuitas tidak tepat, karena saham VIE tidak diperdagangkan
secara publik.)

11. 5 KONSOLIDASI ENTITAS BUNGA VARIABEL

Kami sekarang mempertimbangkan masalah kedua: Bagaimana konsolidasi harus dilakukan?

Aturan dasarnya mengikuti aturan untuk konsolidasi lainnya. Penerima manfaat utama mengukur dan
mengkonsolidasikan berdasarkan nilai wajar dari aset, kewajiban, dan kepentingan non-pengendali pada
tanggal itu menjadi penerima manfaat utama. Jika penerima manfaat utama telah mentransfer aset ke VIE,
ini harus ditransfer pada jumlah yang sama dengan saat mereka dibawa pada buku-buku penerima manfaat
utama (mis., Tidak ada keuntungan atau kerugian yang dicatat pada transfer). Dengan demikian, penerima
manfaat utama memperlakukan penilaian awal yang konsisten dengan penerapan GAAP untuk akuisisi.

Setelah pengukuran awal nilai wajar dan konsolidasi, penerima manfaat utama mengikuti prinsip
konsolidasi normal dalam akuntansi berikutnya untuk VIE. Jadi penerima manfaat utama menggunakan
kepentingan memilih untuk mengalokasikan kinerja di masa depan di antara kepentingan yang
mengendalikan dan yang tidak mengendalikan. Semua transaksi antar perusahaan dan saldo akun harus
dihilangkan. Penghasilan atau beban karena biaya antara penerima manfaat utama dan VIE harus
dihilangkan terhadap laba bersih VIE. Tak satu pun dari biaya ini harus dialokasikan untuk kepentingan
yang tidak terkontrol.

Memperkirakan nilai wajar aset VIE akan menimbulkan tantangan bagi banyak perusahaan. Sering
kali VIE berinvestasi dalam aset unik yang nilai pasarnya tidak dapat ditemukan hanya dengan mencari
nilai perdagangan saat ini di bursa saham. Perusahaan akan sering perlu memperkirakan arus kas masa
depan yang diharapkan terkait dengan operasi VIE sebagai sarana memperkirakan nilai wajar.

Laporan tahunan 2014 The Dow Chemical Company memberikan contoh kebijakan konsolidasi
perusahaan untuk VIE. Catatan 19 menunjukkan bahwa Dow memiliki kepentingan variabel dalam
delapan usaha patungan di mana Dow adalah penerima manfaat utama. Dow mengkonsolidasikan delapan
VIE ini dalam laporan keuangan. Ekuitas yang dimiliki oleh venturer lain ditunjukkan sebagai
kepentingan tidak terkendali dalam laporan keuangan konsolidasian.

Dow memiliki kepentingan variabel dalam usaha patungan lain di mana mitra mereka adalah
penerima manfaat utama. Dow melaporkan ini sebagai "Investasi dalam afiliasi yang tidak terkonsolidasi"
menggunakan metode ekuitas. VIE ini tidak dikonsolidasikan.