RESUME MATERI I : KONSEP KOMBINASI BISNIS

Nama : Khairunnisa
Nim : 170301056

A. Motivasi

perusahaan melakukan kombinasi bisnis dengan berbagai tujuan dan motivasi.motivasi umum
dalam melakukan kombinasi bisnis adalah ingin agar entitas tersebut menjadi lebih besar dan
berkembang.semakin besar perusahaan,investor akan memperoleh pengembalian investasi (
return),yang semakin besar dari investasinya,beberapa motivasi spesifik kombinasi bisnis
antara lain :
a. Menjadikan entitas lebih besar
b. Menghindari pengembalihan oleh entitas lain
c. Mensinergikan sumber daya yang dimiliki
d. Kompensasi yang diterima manajemen terkadang dikaitkan dengan ukuran
perusahaan.
e. Meningkatkan kebanggan entitas

B. Keuntungan Kombinasi Bisnis

Keuntungan akhir kombinasi bisnis adalah diperolehnya imbal hasil yang lebih besar
kepada pemegang saham dibandingkan pada saat entitas belum melakukan kombinasi
bisnis. Keuntungan kombinasi bisnis tercipta karena entitas mampu menghasilkan sinergi
dalam kombinasi bisnis tersebut sehingga jika nilai entitas sebelum bergabung 5 dan 3
maka hasil kombinasi bisnis harus mampu menghasilkan lebih dari 8.

C. Pengembangan Bisnis
Kombinasi bisnis merupakan salah satu cara dalam melakukan pengembangan usaha
sehingga menjadi lebih besar . pengembangan bisnis dapat dilakukan secara internal
maupun eskternal. Pengembangan bisnis internal dapat dilakukan dengan pembentukan
entitas baru secara internal. Dalam rangka pengenbangan bisnis entitas membentuk
entitas anak melalui penyetoran modal secara tunai. Tujuan pembentukan entitas baru
terebut biasanya untuk membuka pasar yang lebih luas atau memperluas jaringan
produksi.Misalnya entitas melakukan ekspansi usaha ke timor leste. Untuk tujuan
kemudahan bisnis dan pemenuhan regulasi di Negara tersebut perlu didirikan perusahaan
dengan bentuk hokum tersendiri.
Bentuk pengembangan bisnis internal dapat juga dilakukan melalui kombinasi bisnis
internal atau sering disebut sebagai restrukturisasi.entitas sepengendali.kombinasi bisnis
dilakukan oleh entitas anak yang dimiliki oleh satu entitas induk. Sebagai contoh PT.A
memiliki entitas anak PT B Dan PT C.Kombinasi bisnis dilakukan dengan menjual
kepemilikan PT A pada saham PT C kepada PT B.Bentuk kombinasi bisnis tersebut
merupakan contoh bentuk retrukturisasi entitas sepengendali secara total tidak terjadi
perubahan kepemilikan,hanya terjadi perubahan PT C yang awalnya entitas anak berubah
menjadi entitas cucu.
D. Aspek Etika Dalam Kombinasi Bisnis
Kombinasi bisnis mampu mengakselerasi pertumbuhan perusahaan sehingga dapat
berkembang jauh lebih cepat dibandingkan jika melakukan pertumbuhan secara alami
melalui peningkatan produksi dan skala usaha. Kombinasi bisnis akan menjadikan
perusahaan besar sehingga struktur kepemilikannya menjadi rumit. Dalam beberapa
kasus, kerumitan kepemilikan dalam satu grup usaha dimanfaatkan untuk melakukan
manajemen laba yang merugikan pemegang saham dan seluruh stakeholder.kasus enron
menyebabkan perusahaan tersebut dibubarkan pada tahun 2001.Enron mendirikan
banyak entitas bertujuan khusus ( special purpose entity –SPE) dalam bisnisnya melalui
entitas tersebut dirancang transaksi fiktif yang sulit untuk dilacak sehingga menghasulkan
laba yang tinggi namun sebenarnya hanya laba yang dimanipulasi pembentukan SPE
dalam kasus Enro juga dimaanfaatkan untuk menyembunyikan utang entitas,sehingga
tidak terlihat utang entitas yang sebenarnya.

E. Jenis Kombinasi Bisnis

Strategi bisnis
Kombinasi bisnis dapat dilihat dari aspek strategi perusahaan. Perusahan melakukan
kombinasi bisnis dalam rangka mengembangkan usahanya. Pengembangan usaha dapat
dilakukan melalui integrasi vertical,horizontal,dan konglomerasi
a. Integrasi vertical adalah kombinasi bisnis dengan melakukan akuisisi entitas yang
memiliki hubungan pemasokan atau distribusi
b. Integrasi horizontal adalah kombinasi bisnis dengan melakukan akuisisi entitas yang
menghasilkan produk sejenis atau produk yang berkaitan
c. Konglomerasi adalah kombinasi bisnis dengan melakukan akuisisi entitas yang tidak
memiliki hubungan dengan entitas .

F. Bentuk Entitas
a. Merger adalah kombinasi bisnis yang dilakukan dengan mnggabungkan dua atau lebih
entitas,dimana entitas yang diakuisisi dububarkan serta semua aset dan liabilitasnya
diambil ahli oleh pihak yang mengakuisisi
b. Konsolidasi adalah kombinasi bisnis dengan membentuk satu entitas baru yang
mengambil alih semua aset dan liabiltas entitas yg bergabung.
c. Akuisisi adalah kombinasi bisnis dengan membeli kepemilikan entitas yang diakuisisi
namun entitas yang diakuisisi tetap terdiri hanya dikendalikan oleh entitas
pengakuisisi.

G. Kombinasi Bisnis Dan Pengendalian

Definisi
kombinasi bisnis adalah peristiwa dimana sebuah entitas memperoleh pengendalian atas
entitas lain
PSAK 22 (Revisi 2010 )mendefinisikan pengendalian sebagai kekuasaan untuk mengatur
kebijakan keuangan dan operasional suatu entitas untuk memeperoleh manfaat dan
aktivitas entitas tersebut
investor mengedalikan investee ketika investor terekspos atau memiliki hak atas imbal
hasil variabel dari keterlibatannya dengan investee dan memiliki kemampuan intuk
mempengaruhi imbal hasil tersebut melalui kekuasaanya atas investee.

H. Akuntansi Kombinasi Bisnis

Pengakuan dan pengukuran aset dan Liabilitas
Dalam suatu kombinasi bisnis,akuisisi dilakukan terhadap aset dan liabilitas yang dapat
juga menghasilkan goodwill. Jika akuisisi tidak dilakukan secara penuh,maka bagian
yang tidak diakuisisi disebut kepentingan non-pengendali.pihak pengakuisisi mengakui
secara terpisah berupa goodwill ,aset teridentifikasi yang diperoleh liabilitas yang
diambil ahli dan kepentingan nonpengendali dari pihak yang diakuisisi Aset dan liabilitas
tersebut pada umumnya diklasifikasikan sebagaimana klasifikasi yang ada dalam PSAK
lain.
I. Biaya transaksi
Transaksi kombinasi membutuhkan biaya yang besar biasanya biaya tersebut dikeluarkan
oleh pihak pengakuisisi namun tidak menutup kemungkinan pihak yang diakuisisi juga
akan mengeluarkan biaya.jika pengakuisisi menerbitkan efek sebagai imbalan yang
diahlikan dalam suatu kombinasi bisnis maka biaya tersebut diakui sebagai pengurang
premium atau aigo / tambahan modal disetor yang timbul atas penerbitan efek tersebut
ketentuan ini mengacu pada PSAK 55 ( Revisi 2013) instrument keuangan : pengakuan
dan pengukuran.
II. Imbalan yang diahlikan
Imbalan yang diahlikan dalam suatu kombinasi bisnis diukur pada nilai wajar,yang
dihitung sebagai hasil penjumlahan dari nilai wajar tanggal akuisisi atas seluruh aset yang
diahlikan oleh pihak pengakuisisi,liabilitas yang diambil ahli oleh pihak pengakuisisi
kepada pemilik pihak yang diakuisisi sebelumnya.
III. Goodwill
Goodwill adalah Aset yang diklasifikasikan sebagai aset takberwujud, untuk akuisisi aset
dan liabilitas,goodwill diakui dalam laporan posisi keuangan pihak
pengakuisisi.sedangkan pada akuisisi saham goodwill yang timbul pada akuisisi diakui
terlebih dahulu dalam saldo investasi.

I. Pencatatan Transaksi Kombinasi Bisnis

Transaksi kombinasi bisnis secara umum dapat dikategorikan transaksi berikut:
a. Entitas yang diakuisisi menjual aset bersih dan kemudian entitas tersebut dibubarkan
b. Entitas yang mengakusisi menerima aset dari entitas yang dibubarkan
c. Entitas yang diakui menjual aset namun entitas tidak dibubarkan
d. Entitas yang mengakuisisi menerima aset dari entitas yang tidak dibubarkan
e. Entitas yang mengakuisisi kepemilikan entitas lain dan entitas tersebut tidak
dibubarkan.
Untuk pencatatan pihak yang mengakuisisi terdapat perbedaan jurnal jika pihak
pengakuisisi menerima aset dan tidak menreima aset.jika pihak mengakuisisi menerima
aset atau sering disebut dengan istilah legal merger,pihak pengakuisisi akan mengakui
seluruh aset dan liabilitas pihak yang diakuisisi berdasarkan nilai wajar serta mencatat
imbalan yang diserahkan dalam rangka akuisisi tersebut.jiks terdapat perbedaan antara
nilai perolehan dan nilai wajar aset diakui sebagai goodwill.pihak yang diakuisisi akan
menerima kas dari pihak pengakuisisi,kemudian melakukan proses likuidasi perusahaan
dengan membagikan kas tersisa kepada pemilik perusahaan. Dapat pula terjadi akuisisi
aset dan liabilitas tersebut diikuti dengan pembubaran entitas yang diakuisisi.
Keuntungan atas pembelian diskon diakui dalam laporan laba rugi pengakuisisi pada
tanggal akuisisi.

PENYAJIAN DAN PENGUNGKAPAN KOMBINASI BISNIS

i. Penyajian
Pada bagian sebelumnya telah dibahas bahwa akuisisi terdiri dari 2 jenis yaitu akuisisi
aset bersih dan akuisisi saham .pada akuisisi aset bersih (merger dan konsilidasi),seluruh
aset terindentifikasi dan liablitas pihak yang diakuisisi langsung diakui secara individual
pada tanggal akuisisi oleh pihak pengakuisisi pada nilai wajarnya.
ii. Pengungkapan
Berdasarkan PSAK 22 (Penyesuaian 2014) pihak pengakuisisi mengungkapan informasi
yang memungkinkan penggunaan laporan keuangan agar dapat mengevaluasi sifat dan
dampak keuangan dari kombinasi bisnis yang terjadi baik selamaa periode pelaporan
berjalan ataupun setelah akhir periode pelaporan terjadi sebelum tanggal penyelesaian
laporan keuangan.