TRANSLASI VALAS

ALASAN
¢ Diperlukan kerangka valuta tunggal untuk
menyiapkan laporan keuangan konsolidasi
¢ Untuk mencatat transaksi-transaksi valuta
asing
¢ Melaporkan aktivitas-aktivitas cabang dan
perusahaan anak internasional
¢ Melaporkan hasil-hasil operasi independen
diluar negeri
LATAR BELAKANG DAN TERMINOLOGY
¢ Translasi tidak sinonim dengan konversi
¢ Mekanisme yang digunakan adalah kurs valuta asing

¢ Permasalahannya
Ø Fluktuasi kurs yang terus meningkat
¢ Efek Terhadap Laporan Keuangan dari Kurs
Translasi Alternatif
Ø Jika menggunakan kurs historis tidak menimbulkan
kerugian dan keuntungan
Ø Jika menggunakan kurs kini/berlaku menimbulkan
kerugian dan keuntungan
LATAR BELAKANG DAN TERMINOLOGY
(CONT.)
¢ Perbedaan kerugian dan keuntungan translasi
dengan transaksi Valas.
¢ Dua macam keuntungan dan kerugian transaksi
Ø Kerugian dan keuntungan transaksi pada saat
penyelesaian
Ø kerugian dan keuntungan transaksi belum
diselesaikan.
¢ Permasalahannya.
Ø Haruskah keuntungan dan kerugian translasi
mendapatkan perlakuan yang sama dengan
keuntungan dan kerugian konversi.
Ø Haruskah keuntungan dan kerugian translasi
ditunda
Ø Haruskah keuntungan dan kerugian translasi
tidak dimasukan kedalam laporan keuangan.
TYPE OF EXCHANGE ADJUSTMEN
Exchange
gain/loss

Transaction Translation
Gain/Loss Gain/Loss

Financial Settlement
Transactio
Statement date Initial Subsequen
n date
date financial t financial
statement statement
date date

Unsettled
transaction

Settled Transaction
LATAR BELAKANG DAN TERMINOLOGY
(CONT.)
¢ Maka dua isu utama yang muncul adalah
Ø Kurs mana yang seharusnya digunakan
Ø Bagaimana seharusnya kerugian dan keuntungan
translasi diperlakukan.
TRANSLASI VALUTA ASING
METODE KURS TRANSLASI TUNGGAL

¢ Mengaplikasikan kurs kini/berlaku untuk aktiva,

kewajiban dan pendapatan dan biaya
¢ Kelebihan
Ø Mempertahankan hasil keuangan dan hubungan asli
Ø Lebih mudah
¢ Permasalahan
Ø Perspektif perusahaan induk, yaitu
mempertahankan valuta perusahaan induk sebagai
unit pengukuran
Ø Tidak semua aktiva lokal dipengaruhi oleh resiko
nilai tukar. Disamping itu terkadang tidak
menunjukan nilai historis, tidak juga nilai pasar.
Ø Menimbulkan keuntungan dan kerugian setiap kali
kurs berubah
MULTIPLE RATE METHOD
METODE BERLAKU-HISTORIS

¢ Aktiva lancar dan kewajiban lancar ditranslasikan

menggunakan kurs berlaku
¢ Aktiva dan kewajiban non lancar ditranslasikan dengan
kurs historis
¢ Item-item laporan laba-rugi kecuali beban depresiasi dan
amortisasi ditranslasikan dengan kurs rata-rata masing-
masing bulan operasi atau dengan basis rata-rata
tertimbang dari seluruh periode yang dilaporkan.
¢ Kelemahan
Ø Kurang memiliki justifikasi konseptual
Ø Mendistorsi hasil-hasil operasi antara periode akuntansi oleh
kurs yang berfluktuasi
Ø Penggunaan kurs berlaku pada aktiva lancar, kemungkinan
dapat dipengaruhi pula oleh inflasi lokal.
Ø Penggunaan kurs historis pada aktiva tetap bertentangan
ketika pada saat penyelesaian aktiva dikenakan kerugian dan
keuntungan valuta asing.
METODE MONETER DAN MONETER

¢ Kas, piutang, hutang (moneter) ditranslasikan

menggunakan kurs kini/berlaku
¢ Item non moneter aktiva tetap, investasi jangka
panjang, dan persediaan ditranslasikan
memakai kurs histories
¢ Item-item laporan laba-rugi menggunakan
prosedur yang sama dengan kurs berlaku
historis
¢ Kelemahan

Ø Pada translasi non moneter masih menimbulkan

distorsi terhadap laba
METODE TEMPORAL
¢ Ketika item-item non moneter diluarnegeri
dinilai pada biaya historis prosedur translasi
yang muncul dari metode temporal sebenarnya
identik dengan prosedur yang dihasilkan oleh
metode moneter dan non moneter. Kedua metode
ini hanya berbeda jika basis-basis penilaian asset
yang lain dipakai seperti Replacement Cost,
Nilai pasar atau arus kas diskonto.
METODE MANA YANG TERBAIK

¢ Masalah yang menyangkut prosedur

translasi memiliki 3 dimensi:
Ø Apakah beralasan untuk
menggunakan lebih dari satu
metode translasi
Ø Jika ya, Metode-metode mana saja
yang dapat diterima dan dalam
kondisi apa metode ini sebaiknya
diterapkan
Ø Adakah situasi dimana transaksi
tidak diperlukan sama sekali.
TUJUAN TRANSLASI

¢ Mengubah unit pengukuran laporan keuangan

perusahaan anak diluar negeri dari laporan
keuangan yang tadinya didefinisikan dalam
valuta domestik
¢ Untuk menjadikan laporan keuangan luar negeri
sesuai dengan prinsip-prinsip akuntansi yang
diterima umum dinegara tempat perusahaan
induk berada
 current Current- Monetary- Temporal
Noncurrent Nonmoneta
ry
Cash C C C C
Account receivable C C C C
Inventories
Cost C C H H
Market C C H C
Investment
Cost C H H H
Market C H H C
Fixed assets C H H H
Other asset C H H H
Account payable C C C C
Long-term debt C H C C
Common stock H H H H
Retainded earnings * * * *
Note: C = Current rate: H = historical rate; and * = residual, blalancing figure represnting a composite of
successive current rates
TRANSLATION PROCEDURE FLOW CHART
Foreign currency financial
statements must be translate to
dollars

No Are
Yes
statements
expressed
in foreign
currency No Is local Yes
currency
No
the
translation
functional
required currency?

No Is the Yes Translate to

Dollar the dollars (current
functional rate method)
currency

Remeasure* from foreign

currency to functional Remeasure* to U.S dollars
currency (temporal method) (temporal method)
and translate to dollars
(current rate method)
MEXICAN SUSIDIARY BALANCE SHEET

U.S dollar before Peso

Peso Depreciation
($0.16 = P1)
Assets
Cash 3,000 $ 480
Account Receivable 6,000 960
Inventories 9,000 1,440
Fixed Asset (net) 18,000 2,880
Total P 36,000 $5,760

Liabilities and Owners’ Equity

Short term Payable P 9,000 $1,440
Long-term debt 12,000 1,920
Stockholder’s equity 15,000 2,400
Total P 36,000 $ 5,760

Accounting Exposure (P)

Translation gain (loss) ($)
¢ Note: If the exchange rate remained
unchanged over time, the translated
statemen would be the same under all
translation methods.
¢ aAssume inventories are carried at lower of
cost or market. If they were carried at
historical cost, the temporal balance sheet
would be identical to the monetary-non
monetary method.
US DOLLARS AFTER PESO
DEPRECIATION($0.13 = P1)

Current rate Current- Monetary-Non Temporal

Noncurrent monetary
Assets
Cash $ 390 $390 $ 390 $ 390
Account Receivable 780 780 780 780
Inventories 1,170 1,170 1,440 1,170a
Fixed Asset (net) 2,340 2,880 2,880 2,880
Total $ 4,680 $ 5,220 $ 5,490 $5,220

Liabilities and Owners’ Equity

Short term Payable $ 1,170 $1,170 $ 1,170 $1,170
Long-term debt 1,560 1,920 1,560 1,560
Stockholder’s equity 1,950 2,130 2,760 2,490
Total $ 4,680 $5,220 $ 5,490 $5,220

Accounting Exposure (P) 15,000 9,000 (12,000) (3,000)

Translation gain (loss) ($) (450) (270) 360 90
MEXICAN SUBSIDIARY INCOME STATEMENT

U.S Dollars Before Peso

Pesos Depreciation
($0.16 = P1)
Sales P 40,000 $6,400

Cost Of Sales 20,000 3,200

Depreciation 1,800 288

All other Expenses 8,000 1,280

Income before tax 10,200 1,632

Income tax (30%) 3,060 490

Translation gain (loss)c

Net income (loss) P 7,140 $1.142

¢ Note: This example assumes that income
statement is prepared the day after devaluation.
¢ Assumes that inventories were written down to
market at period’s end.
¢ Estimated life fixed assets is assumed to be ten
years.
¢ This example reflect what reported earnings
would look like if all translation gain or losses
were immediately reflected in current income.
U.S. DOLLARS AFTER PESO DEPRECIATION
($0.13 = P1)

Current Rate Current- Monetary- Temporal

Noncurrent Nonmonetary
Sales $5,200 $5,200 $5,200 $5,200

Cost Of Sales 2,600 2,600 3,200 3,200a

Depreciation 234 288 288 288

All other Expenses 1,040 1,040 1,040 1,040

Income before tax 1,326 1,272 672 672

Income tax (30%) 398 398 398 398

Translation gain (loss)c (450) (270) 360 90

Net income (loss) $ 478 $ 604 $ 634 $ 364

LAPORAN KEUANGAN VALUTA
ASING
¢ Translasi ketika valuta lokal merupakan valuta
fungsional.
¢ 1. Semua aktiva dan kewajiban valuta asing
ditranslaskan ke dolar memakai kurs yang berlaku
pada tanggal neraca; perkiraan perkiraan modal
ditranslasikan memakai kurs hitoris.
¢ 2. Pendapatan dan beban ditranslasikan memakai
kurs yang berlaku pada tanggal transaksi, walaupun
kurs rata-rata tertimbang boleh digunakan untuk
tujuan kenyamanan.
¢ 3. Keuntungan dan kerugian translasi dilaporkan
dalam suatu komponen terpisah dari modal saham
konsolidasi. Penyesuaian-penyesuaian pertukaran ini
tidak dimasukan kedalam laporan laba-rugi sampai
operasi luar negeri dijual atau jika investasi dirasa
telah mengalami penurunan nilai secara permanen.
¢ Penyesuaian-penyesuaian translasi dalam
metode kurs berlaku timbul ketika (a) saldo-
saldo valuta asing akhir tahun ditranslasikan
memakai kurs berlaku yang berbeda dengan
kurs yang digunakan untuk mentranslasikan
saldo-saldo akhir periode sebelumnya, dan (b)
laporan keuangan valuta asing ditranslasikan
dengan kurs berlaku yang berbeda dengan kurs
yang digunakan selama periode yang
bersangkutan.
¢ Penyesuaian translasi dihitung dengan (a)
mengalikan saldo aktiva bersih valuta asing
awal dengan perubahan kurs berlaku selama
periode yang dimaksud dan (b) mengalikan
peningkatan atau penurunan dalam aktiva
bersih selama periode tersebut dengan
perbedaan antra kurs rata-rata dan kurs akhir
periode.
TRANSLASI KETIKA DOLAR AS MERUPAKAN
VALUTA FUNGSIONAL.
¢ Ketika dolar AS merupakan valuta fungsional entitas
diluar negeri , laporan keuangan valuta asing-nya diukur
ulang (ditranlasikan ) ke dolar memakai metode temporal
yang awalnya dianjurkan oleh FAS No.8, yaitu sebagai
berikut:
¢ 1. Aset dan kewajiban moneter ditranslasikan memakai
kurs yang berlaku pada tanggal laporan keuangan; item-
item non-moneter termasuk perkiraan-perkiraan modal
ditranslasikan memakai kurs historis.
¢ 2. Pendapatan dan beban ditranslasikan memakai kurs
rata-rata untuk periode yang dimaksud kecuali item-item
yang berkaitan dengan item-item non-moneter misalnya,
harga pokok penjualan dan beban depresiasi), yang
ditranslasikan memakai kurs historis.
¢ 3. keuntungan dan kerugian translasikan dimasukan
dalam laba berjalan.
¢ Penyesuian
¢ Komponen penyesuaian pertama didapatkan
dengan mengalikan posisi aktiva moneter bersih
perubahan dalam kurs berlaku selama tahun
yang bersangkutan.
¢ Komponen kedua didapatkan dengan (a)
mengidentifikasikan variabel-variabel (yaitu,
sumber-sumber dan penggunaan item-item
moneter) yang telah menyebabkan posisi aset
moneter (terbuka) perusahaan anak diluar
negeri berubah, dan (b) mengalikan item-item ini
dengan perbedaan antara kurs akhir tahun dan
kurs yang berkaitan dengan item-item ini.
TRANSLASI KETIKA VALUTA ASING
SEBAGAI VALUTA FUNGSIONAL

¢ Jika catatan suatu entitas diluar negeri tidak

dibuat dalam valuta fungsionalnya, pengukuran
ulang kedalam valuta fungsional diperlukan
sebelum translasi kedalam dolar.
TRANSLASI DAN PENGUKURAN KEMBALI
BERDASARKAN FAS NO.52
¢ Untuk memberikan ilustrasi, neraca valuta asing (VA)
komparatif C & M Corporation, perusahaan anak AS yang
dimiliki secara penuh, per 31 Desember 19X2 disajikan
dalam tabel 4.7 laporan-laporan tersebut konsisten dengan
GAAP AS sebelum translasi kedalam dolar.
¢ Modal saham di terbitkan pada januari 1 20x2 ketika kurs
VA1 = $0.17. Persediaan Januari 20X2, selama diperoleh
selama kuartal keempat 20X1. Pembelian (VA 6,250),
penjualan, beban lainnya dan deviden (VA 690) terjadi selama
20X2. Laba ditahan dalam Dollar U.S pada 31 Desember,
20X1 berdasarkan metode temporal adalah $316; dibawah
metode berjalan, $856. Kurs selama kalender 20X2 sebagai
berikut:
¢ 1 January 20X2 VA = $0.23
¢ 31 December 20X2 VA = $0.18
¢ Rata-rata selama 20X2 VA = $0.22
¢ Rata-rata selama kuartal ke-4 20X1 VA = $0.23
¢ Rata-rata selama kuartal ke-4 20X2 VA = $0.19
LAPORAN KEUANGAN C&M CORPORATION

NERACA 31/12/X1 31/12/X2

Kas VA 300 VA 500
Piutang (neto) 1.300 1.000
Persediaan (lower of FIFO cost or market) 1.200 1.500
Aktiva tetap (neto) 9.000 8.000
Total Aktiva VA 11.800 VA 11.000

Hutang VA 2.200 VA 2.400

Hutang jangka panjang 4.400 3.000
Modal 2.000 2.000
Laba ditahan 3.200 3.600
Total pasiva VA 11.800 VA 11.000
LAPORAN LABA-RUGI TAHUN YANG BERAKHIR 31/12/X2
Penjualan VA 10.000
Beban
Harga pokok penjualan 5.950
Depresiasi 1.000
Lain-lain 1.493 8.443
Laba operasi VA 1.557
Pajak penghasilan 467
Laba bersih VA 1.090
 VALUTA ASING KURS DOLAR
(VA) EKUIVALEN
Perkiraan-perkiraan neraca
Aktiva
Kas VA 500 $ .18 $ 90
Piutang 1.000 .18 180
Persediaan 1.500 .18 270
Aktiva tetap 8.000 .18 1.440
Total VA 11.000 $1,980
Kewajiban dan modal
Hutang VA 2.400 .18 $ 432
Hutang jangka panjang 3.000 .18 540
Modal 2.000 .17 340
Laba ditahan 3.600 a 404
Penyesuian translasi (kumulatif) b 264
Total VA 11.000 $ 1,980
Penjualan VA .2b2 $2.200
10.000
Harga pokok penjualan (5,950) .22 (1,309)

Depresiasi (garis lurus) (1,000) .22 (220)

Lain-lain (1,493) .22 (328)

Laba sebelum pajak VA 1,557 $343

penghasilan
Pajak penghasilan (467) .22 (103)

Laba bersih VA 1,090 $240

Laba ditahan, 31/12/X1 3,200 316

Kurang: Deviden (690) .22 (152)

Laba ditahan, 31/12/X2 VA 3,600 $404

a. Lihat laporan Laba-Rugi dan Laba ditahan

b. Penyesuaian translasi kumulatif $264 terdidri dari dua bagian: (1) penyesuaian transalasi
kumulatif pada awal tahun, dan (2) penyesuaian trnaslasi untuk tahun berjalan.
Aktiva bersih, 31/12/X1 VA 5.200

Dikalikan dengan kurs pada 31/12/X1 (VA 1 = $ = $23) X $23

Kurang: Seperti yang dilaporkan dalam modal, 31/12/X1: 1,196

Modal saham $340

Laba ditahan (per metode temporal) 316 656

Penyeusian translasi kumulatif, 1/1/X2 $540

Aktiva bersih, 31/12/X1 VA 5,200
Dikalikan dengan perubahan dalam kurs berlaku:

Kurs 31/12/X1 VA 1 = $ .23

Kurs, 31/12/X2 VA 1 = $ .18 X $(.05) $ (260)

Perubahan dalam aktiva bersih selama VA 400

tahun 19X2 (laba bersih kurang deviden)

Dikalikan dengan perbedaan antara kus\rs

rata-rata dan kurs akhir tahun:
Kurs rata-rata VA 1 = $ .22

Kurs akhir-tahun VA 1 = $ .18 X $(.04) $ (16)

Total $ (276)
 Valuta Asing (VA) KURS Dolar Ekuivalen

Perkiraan-perkiraan Neraca

Aktiva

Kas VA 500 $ .18 $ 90

Piutang 1,000 18 180

Persediaan 1,500 19 285

Aktiva tetap 8,000 17 1,360

Total VA 11,000 $ 1915

Kewajiban dan Modal

Hutang VA 2,400 18 $432

Hutang jangka panjang 3,000 18 540

Modal 2,000 17 340

Laba ditahan 3,600 a 603

Penyeusian translasi (kumulatif) - b -

Total VA 11,000 $1,915

Perkiraan-perkiraan Valuta Asing (VA) KURS Dolar Ekuivalen
Laporan Rugi-Laba
Penjualan VA 10,000 22 $2,200

Harga pokok penjualan (5,950) c (1,366)

Depresiasi (garis lurus) (1,000) .17 (170)

Lain-lain (1,493) .22 (328)

Keuntungan (kerugian) - d 206

pertukaran agregrat
Pajak pengahsilan (467) .22 (103)

Laba bersih VA 1,090 $439

Laba ditahan, 31/12/X1 3,200 316

Kurang: Deviden (690) .22 (152)

Laba ditahan, 31/12/X2 VA 3,600 $603

 KETERANGAN
aSecara langsung dalam lporan konsolidasi bukan dalam modal. Lihat laporan Laba-
Rugi dan Laporan laba ditahan
b Dalam metode temporal, penyesuaian translasi (keuntungan dan kerugian”) muncul
C Dolar ekuivalen dari harga pokok penjualan didapatkan dengan mentranslasikan
komponen-komponen harga pokok penjualan-yaitu, biaya pembelian atau biaya
produksi ditambah persediaan awal dan dikurangi persediaan akhir-memakai kurs
yang sesuai:

Persediaan awal VA 1,200 pada $ .23 = $ 276

Pembelian VA 6,250 pada $ .22 = $1,375
Harga poko yang tersedia untuk dijual $1,651
Persediaan akhir VA 1,500 pada $ .19 = $285
Harga pokok penjualan $1,366
dAngka keuntungan dan kerugian agregat menggabungkan keuntungan dan kerugian
transaksi dengan keuntungan dan kerugian translasi
ASET MONETER – KEWAJIBAN MONETER 31/12/X1 X PERUBAHAN DALAM
KURS BERLAKU = VA 1,600 – VA 6,600 X ($.18 -$.23) = $250

Perubahan dalam posisi aktiva neto:

31/12/X1 VA (5,000)

31/12/X2 VA (3,900)

VA 1,100

Komposisi perubahan:

Sumber-sumber item moneter X perbedaan antara kurs akhir tahun dengan kurs rata-
rata:
Laba bersih VA 1,090

Depresiasi VA 1,000
2,090 x (.18 - .22) = $ (84)

Penggunaan item-item moneter X perbedaan antara kurs akhir tahun dengan kurs
rata-rata:
Peningkatan dalam persediaan VA 300

Deviden VA 690