Diterjemahkan dari bahasa Inggris ke bahasa Indonesia - www.onlinedoctranslator.

com

kan 정보시스템연구 kan 제 25 권제 2 http://dx.doi.org/10.5859/KAIS.2016.25.2.79

호한국정보시스템학회
2016 년 6, hal.79~110

Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Niat Pinjaman Peer-to-

Peer Lending Online: Pelajaran dari Renrendai.com

Qin Yang*kanYoung-Chan Lee**

<Konten>
. pengantar . Analisis dan Hasil Empiris
. Tinjauan Pustaka dan Hipotesis 3.1 Metodologi Penelitian
Perkembangan 3.2 Hasil Empiris
2.1 Kepercayaan Keyakinan . Kesimpulan 4.1 Diskusi
2.2 Kepercayaan Berbasis Sistem 4.2 Implikasi Akademik
2.3 Kepercayaan Berbasis Kognitif 4.3 Implikasi Manajerial
2.4 Kepercayaan Berbasis Afektif 4.4 Keterbatasan
2.5 Niat Meminjam Referensi
<Abstrak>

Namun, kepercayaan kepada peminjam dan platform

. pengantar penting bagi pemberi pinjaman untuk melakukan

transaksi karena risiko lingkungan virtual. Beberapa

Dibandingkan dengan perantara keuangan tradisional seperti pemberi pinjaman biasanya sangat curiga terhadap

bank, dalam platform pinjaman P2P online, peminjam orang asing di dunia online sementara yang lain

mengajukan banding langsung kepada pemberi pinjaman dan terlalu percaya dan terkadang salah menilai risikonya.

menggunakan narasi tekstual untuk menggambarkan pinjaman Untuk alasan ini, platform pinjaman P2P online

mereka. Komunikasi online menyediakan memiliki beberapa potensi risiko bagi penggunanya,

alat yang nyaman bagi orang untuk berinteraksi dengan terutama bagi pemberi pinjaman jika kehilangan uang.

orang lain yang tidak terhubung secara geografis. Di platform pinjaman P2P online, pemberi pinjaman

* Ph.D. Mahasiswa, Kursus Koperasi Bisnis Internasional, Sekolah Pascasarjana Universitas Dongguk,
yangqin9900@126.com
* * Profesor, Dept. Administrasi Bisnis, Universitas Dongguk, chanlee@dongguk.ac.kr ,
Penulis Korespondensi

- 79 -

kan 정보시스템연구 kan 제 25 권제 2, 2016 년 6 월

seringkali harus mempertimbangkan secara mendalam tentang

platform itu sendiri dan peminjam sebelum membuat keputusan

pinjaman. Dengan demikian, faktor-faktor yang mempengaruhi

kepercayaan antara pemberi pinjaman dan peminjam, antara

platform pinjaman P2P dari pemberi pinjaman tanpa konfirmasi dari lembaga keuangan.

online dan pemberi pinjaman dianggap sebagai penghalang utama niat Dengan demikian, melalui penggunaan platform pinjaman P2P

pemberi pinjaman untuk meminjamkan uang kepada peminjam yang online, peminjam dan pemberi pinjaman dapat memperoleh

tidak dikenal. Karena kepercayaan sangat penting untuk transaksi pengalaman pengguna yang lebih baik. Dalam studi saat ini, kami

berisiko tinggi dalam lingkungan keuangan online, kurangnya memilih Renrendai.com (www.renrendai.com) sebagai target

pembentukan kepercayaan akan membatasi kemauan individu untuk survei kami karena merupakan salah satu platform pinjaman P2P

memanfaatkan saluran yang nyaman namun berisiko ini untuk online yang representatif di Cina. Ini memiliki lebih dari 2 juta

perusahaan dengan mitra potensial. anggota dan total volume transaksi melebihi 150 miliar CNY.

Untuk platform pinjaman P2P online, perantara keuangan Selain itu, dengan meninjau laporan bisnis, dapat ditemukan

online murni, bagaimana memulai kepercayaan antara pihak-pihak bahwa di antara beberapa platform pinjaman P2P online terkenal

yang bertransaksi adalah masalah penting. Studi ini mengacu di Tiongkok, Renrendai.com paling cocok dengan ide

pada tiga aspek: kepercayaan berbasis sistem, kepercayaan keuntungan investasi pengguna Tiongkok.

berbasis kognitif dan kepercayaan berbasis afektif untuk menguji Meskipun pinjaman P2P online di China berkembang pesat dan

niat pinjaman. Lebih lanjut, penelitian ini secara khusus semakin banyak mendapat perhatian, penelitian empiris terkait

memperluas cakupan intensi pinjaman dengan memasukkan pasar pinjaman P2P online China masih terbatas. Sebagian besar

faktor negatif (perceived risk). Penelitian kami mungkin studi di bidang P2P lending online berfokus pada analisis data

menawarkan implikasi akademis untuk studi masa depan untuk sekunder atau hanya mengenalkan konsep dasar online P2P

mengeksplorasi pemahaman yang lebih dalam di bidang ini dan lending dan model bisnisnya. Pemahaman yang mendalam

implikasi praktis bagi manajer pinjaman P2P online untuk tentang niat perilaku pemberi pinjaman atau peminjam diperlukan

merumuskan kebijakan yang relevan. Di sisi lain, pinjaman P2P untuk membahasnya. Karena beberapa platform pinjaman P2P

online telah mengalami pertumbuhan pesat di China karena online mungkin memiliki cacat manajemen dan beberapa

pertumbuhan ekonomi China yang cepat dan tingkat konsumsi peminjam mungkin tidak dapat atau tidak mau membayar

masyarakat yang semakin tinggi. Dalam lingkungan pinjaman P2P pinjaman tepat waktu, membangun kepercayaan lebih sulit dalam

online, pinjaman P2P online daripada jenis bisnis online lainnya. Oleh

karena itu, sangat penting bagi pemberi pinjaman untuk menilai

peminjam dan memilih platform pinjaman P2P online yang tepat.

Hasil empiris dari penelitian ini dapat memberikan masa depan

- 80 -
 Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Niat Pinjaman Peer-to-Peer Lending Online:
Pelajaran dari Renrendai.com

meneliti referensi untuk mengembangkan beberapa model kepercayaan dan kepercayaan berdasarkan

penelitian yang lebih terintegrasi terkait dengan pasar pinjaman kepribadian. Gagasan untuk mengklasifikasikan

P2P online Cina dan menawarkan kepada manajer pinjaman P2P anteseden kepercayaan menjadi beberapa

online pemahaman yang mendalam dan subkelompok di lingkungan belanja online juga dapat

komprehensif tentang persepsi pemberi pinjaman, diadopsi di pasar pinjaman P2P online. Selain itu,

untuk meningkatkan strategi bisnis untuk pengurangan dalam studi Wang et al. (2016) dan studi Dowell et al.

risiko, manajemen hubungan pelanggan dan (2015), mereka meneliti pentingnya kepercayaan

mekanisme pembangunan kepercayaan di China berbasis afektif di bidang membangun

dan mendorong pinjaman P2P online. hubungan B2B dan rekomendasi online.

Dalam penelitian kami, kepercayaan berbasis institusi, lagi

secara khusus kami definisikan sebagai kepercayaan berbasis sistem

. Tinjauan Pustaka dan berdasarkan sifat penelitian saat ini, mengacu pada

kepercayaan terkait penjaminan dan penjaminan

Pengembangan Hipotesis
platform P2P lending online. Di lembaga keuangan

fisik, dengan komunikasi offline, lembaga dan klien

2.1 Kepercayaan Keyakinan
dapat dengan mudah membangun kepercayaan

dibandingkan dengan pasar visual online. Dalam

2.1.1 Kategori Keyakinan Kepercayaan Tertentu
konteks pinjaman P2P online, pandangan ini
Pentingnya kepercayaan dalam e-commerce telah
membawa bobot bahwa platform pinjaman P2P
dibahas secara luas selama bertahun-tahun dan baru-
online harus mewakili harapan pengguna, pada
baru ini kepercayaan pada pasar pinjaman P2P online
gilirannya mereka akan lebih cenderung
juga mendapatkan lebih banyak perhatian (Zhang et al.,
mempercayai platform pinjaman P2P
2012; Bachmann et al., 2011; Wang et al., 2015 ; Wan
online.Kepercayaan berbasis kognisi
dkk., 2016; Chen dkk., 2015; Emekter dkk., 2015).
mengacu pada kesan pertama pengguna platform pinjaman
Dengan meninjau penelitian sebelumnya yang terkait
P2P online daripada penilaian melalui pengalaman mereka.
dengan e-commerce, ditemukan bahwa anteseden
Ini melibatkan penilaian pengguna terhadap platform
kepercayaan dapat dibagi menjadi beberapa kategori.
pinjaman P2P online. Berdasarkan promosi publik dan
Misalnya, menurut penelitian Gefen et al. (2003),
informasi tangan kedua atau informasi dari mulut ke mulut,
membahas lima aspek spesifik dari kepercayaan dalam
pengguna dapat membuat penilaian dari platform pinjaman
konteks belanja online. Mereka membagi kepercayaan
P2P online. Dalam situasi yang tidak pasti, kepercayaan
menjadi kepercayaan berbasis kalkulatif, kepercayaan
berbasis kognisi digunakan untuk membantu individu
berbasis kognisi, kepercayaan berbasis pengetahuan,
menempatkan lebih banyak kepercayaan pada wali amanat.
berbasis institusi

- 81 -
kan 정보시스템연구 kan 제 25 권제 2, 2016 년 6 월
Kepercayaan berbasis afektif berhubungan dengan emosi

dan hubungan sosial. Dalam studi saat ini, kepercayaan

berbasis afektif melibatkan pemberi pinjaman.

2015; Wang dkk., 2015). Dalam pinjaman peer-to-peer

ikatan emosional yang terkait dengan wali amanat.
online, akun pengguna rentan terhadap intersepsi
Dalam studi saat ini kami mengidentifikasi dua
informasi dan asimetri informasi. Bagi pemberi
elemen: keterlekatan relasional dan kecenderungan
pinjaman, mereka sering menghadapi berbagai masalah
kepercayaan. Emosi hubungan antara pemberi
seperti gagal bayar atau bahkan kehilangan uang.
pinjaman dari platform pinjaman P2P online dan
Masalah keamanan ini pasti akan meningkatkan risiko
wali amanat dapat menjadi komponen penting
dan ketidakpastian yang dirasakan pemberi pinjaman.
dalam fase awal hubungan. Misalnya, dengan
Akibatnya, di pasar pinjaman P2P online, kepercayaan
membuat penilaian afektif, pemberi pinjaman
harus dibangun antara pemberi pinjaman dan
mungkin hanya percaya atau tidak mempercayai
peminjam, antara pemberi pinjaman dan platform
wali amanat tanpa alasan berbasis bukti yang kuat
pinjaman P2P online untuk mengurangi kecemasan dan
(Dowell et al., 2015). Rincian kepercayaan
ketidakpastian pemberi pinjaman mengenai lingkungan
kepercayaan akan dibahas di bagian berikut.
online dan mengurangi risiko yang dirasakan dan

memfasilitasi niat pemberi pinjaman ( Zhou, 2013; Chen

2.1.2 Kepercayaan Platform dan Kepercayaan Peminjam

dkk.,
Selain tiga kategori kepercayaan kepercayaan khusus,
2015). Studi saat ini mendefinisikan kepercayaan
berdasarkan sifat platform pinjaman P2P online, penelitian
platform sebagai kesediaan pemberi pinjaman untuk
ini membagi kepercayaan awal menjadi dua kepercayaan
percaya bahwa platform pinjaman P2P online akan
umum --- kepercayaan platform dan kepercayaan peminjam.
menjaga keakuratan informasi yang mereka berikan,
Yang pertama mengacu pada keyakinan yang diyakini
memberikan layanan yang dapat memenuhi harapan
pemberi pinjaman bahwa platform pinjaman P2P online
pemberi pinjaman dan menawarkan jaminan struktural
dapat membangun dan berpegang pada prinsip-prinsip di
untuk melindungi manfaat pemberi pinjaman. Selain itu,
pasar untuk menjaga hubungan bisnis yang adil dan multi-
pemberi pinjaman dapat membuat penilaian yang tepat
menguntungkan, dan memberikan perlindungan dan sumber
terhadap platform pinjaman P2P online berdasarkan
daya yang diperlukan untuk melindungi manfaat pemberi
kesadaran dan reputasi platform pinjaman P2P online
pinjaman jika terjadi beberapa perilaku oportunistik
dan persepsi mereka tentang risiko platform pinjaman
potensial dari
P2P online. Di sisi lain, sebelum pemberi pinjaman
peminjam. Yang terakhir mengacu pada keyakinan
bergabung dalam transaksi, mereka perlu menelusuri
bahwa peminjam akan membuat kerjasama untuk
daftar pinjaman yang disediakan oleh peminjam dan
hasil win-win dan memenuhi harapan pemberi
informasi pribadi peminjam, akibatnya, kepercayaan
pinjaman tanpa perilaku oportunistik (Chen et al.,
pada peminjam juga penting bagi pemberi pinjaman.

Kepercayaan peminjam adalah kepercayaan pada wali

yang tidak dikenal, hubungan di

- 82 -
 Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Niat Pinjaman Peer-to-Peer Lending Online:
Pelajaran dari Renrendai.com

dimana kedua belah pihak belum memiliki informasi kemampuan dan kebajikan penyedia. Sebaliknya, jika

yang kredibel dan bermakna tentang satu sama lain. penyedia layanan menyajikan layanan yang tidak dapat

Banyak penelitian telah menemukan bahwa diandalkan dan respons yang lambat kepada

kepercayaan dapat secara signifikan mempengaruhi pengguna, pengguna tidak dapat membangun

kinerja kepercayaan, terutama niat perilaku di masa kepercayaan terhadap mereka. Kualitas layanan telah

depan. Misalnya, Kim dan Park (2013) mengklaim ditampilkan secara luas dalam literatur pemasaran jasa

bahwa kepercayaan konsumen pada penjual social keuangan; karenanya, penelitian ini akan menarik

commerce merupakan anteseden dari niat beli mereka. perhatian pembaca pada relevansi kualitas layanan

Yap dkk. (2010) meneliti efek kepercayaan pada mobile dalam model yang diusulkan. Penelitian yang ada telah

banking dan menemukan hubungan yang signifikan mengungkapkan pentingnya kualitas layanan untuk

antara kepercayaan dan kepercayaan pengguna. membangun kepercayaan awal pengguna di area e-

kesediaan untuk mengadopsi. Studi lain commerce, perbankan online, dan layanan keuangan

menyimpulkan bahwa konsumen yang seluler (Kim dan Lennon, 2013; Zhou, 2013). Karena

mempercayai penyedia produk atau layanan platform pinjaman P2P online mentransfer ide pinjaman

online cenderung menunjukkan niat tradisional ke internet tanpa mediasi lembaga

penggunaan produk atau layanan mereka (Park keuangan, platform ini harus berusaha menyesuaikan

et al., 2012; Kim dan Park, 2013; Pi et al., 2012; layanan pinjaman untuk memenuhi kebutuhan individu

Zhou, 2013; Zhou, 2011). Namun, sangat sedikit pengguna. Contohnya, itu harus memberikan

penelitian yang meneliti hubungan ini dalam tanggapan yang cepat terhadap permintaan pemberi

konteks pasar pinjaman P2P online. Di pasar pinjaman ketika mereka menyarankan perbaikan atau

P2P lending online, pemberi pinjaman selalu menemui masalah. Selama proses transaksi, juga harus

harus menghadapi ketidakpastian baik dari memastikan efisiensi, efektivitas dan fleksibilitas dari

lingkungan transaksi maupun mitra transaksi, seluruh transaksi. Selain itu, untuk anggota baru yang

sehingga mereka perlu menilai kepercayaan terdaftar, platform pinjaman P2P online harus

platform pinjaman dan peminjam sebelum memberikan beberapa panduan untuk memuaskan

mengambil keputusan. pengalaman mereka.

(Bachmann et al., 2011; Chen et al., 2015; Wan et al.,

2.2 Kepercayaan Berbasis Sistem 2016). Kualitas layanan P2P lending online diharapkan

dapat mempengaruhi e-trust secara langsung, yang

2.2.1 Kualitas Layanan merupakan isyarat kepercayaan yang mentransfer

Melayani kualitas mencerminkan keandalan, kepercayaan situs dan sistem kepada pemberi

daya tanggap, jaminan dan personalisasi. Memberikan pinjaman. Karena platform pinjaman P2P online

menyediakan layanan yang lebih personal dan

layanan yang berkualitas akan menandakan layanan

- 83 -
kan 정보시스템연구 kan 제 25 권제 2, 2016 년 6 월
layanan berkualitas tinggi, pemberi pinjaman mendapatkan nilai

lebih dan merasa puas dari jenis layanan keuangan baru, pada

gilirannya mereka memiliki kecenderungan untuk berinvestasi di

masa depan dan membangun kepercayaan dengan platform

pemberi pinjaman manfaat bisa menjadi terjamin.
Selanjutnya, informasi yang berkualitas memainkan peran penting ketika
(Emekter et al., 2015; Wang et al.,

pemberi pinjaman mempertimbangkan default pinjaman atau penipuan.

2015). Studi saat ini berpendapat bahwa kepercayaan
Pemberi pinjaman dapat menilai keandalan daftar pinjaman dengan meninjau
untuk pinjaman P2P online mendahului adopsi dan
informasi online. Jika platform pinjaman P2P online memperkuat pengawasan
kualitas layanan memiliki peran dalam mempengaruhi
terhadap informasi keras peminjam seperti situasi keuangan, latar belakang
pemrosesan kepercayaan awal.
pendidikan, sertifikat pendapatan, dll., akan sangat memudahkan kepercayaan

pemberi pinjaman pada platform (Chen et al., 2015; Wang et al., 2015 ; Wan
2.2.2 Kualitas Informasi
dkk., 2016). Karena keterbatasan bukti empiris di bidang pinjaman P2P online,

Kualitas informasi telah didefinisikan sebagai

kami merujuk literatur yang luas di bidang e-commerce dan keuangan online untuk

relevansi, kecukupan, akurasi, dan ketepatan waktu

melakukan penelitian kami. Sebagai contoh, Kim dan Park (2013) mencatat bahwa

informasi melalui literatur e-commerce, perbankan

kualitas informasi mempengaruhi kepercayaan pengguna social commerce pada

online, dan keuangan seluler. Dalam platform pinjaman

platform belanja. Banyak penelitian sebelumnya telah

P2P online, pemberi pinjaman berharap untuk

mengkonfirmasi kualitas informasi adalah elemen yang sangat penting dari
berinvestasi dan memperoleh informasi transaksi
sistem perdagangan elektronik, sistem pembayaran mobile dan mobile
mereka dengan lebih nyaman dan ramah pengguna.
banking (Zhou, 2013; Zhou, 2011; Koo dan Wati, 2010). Kualitas informasi yang

Jika informasi yang diberikan oleh platform tidak

buruk dapat menurunkan kepuasan pemberi pinjaman karena mereka
relevan, tidak akurat atau kedaluwarsa, pemberi
berharap mendapatkan informasi yang berkualitas dari pinjaman P2P online
pinjaman dapat meragukan kemampuan dan integritas
daripada pasar keuangan tradisional. Semakin tinggi kualitas informasi,
penyedia pinjaman P2P online untuk menyajikan
semakin tulus dan profesional platform P2P lending online tersebut. Pada
pinjaman P2P online yang memenuhi syarat.
gilirannya, ini akan mempengaruhi kepercayaan pemberi pinjaman pada
investasi. Khususnya di China, karena sistem kredit
platform (Emekter et al., 2015; Wang et al., 2015). Oleh karena itu, bagaimana
publik masih belum matang, pemberi pinjaman
kepuasan karena mereka mengharapkan untuk memperoleh informasi yang
hanya dapat bergantung pada informasi yang
berkualitas dari pinjaman P2P online daripada pasar keuangan tradisional.

disediakan oleh platform pinjaman P2P online. Studi

Semakin tinggi kualitas informasi, semakin tulus dan profesional platform P2P

sebelumnya tentang P2P lending menyatakan

lending online tersebut. Pada gilirannya, ini akan mempengaruhi kepercayaan

pentingnya kualitas informasi peminjaman kredit

pemberi pinjaman pada platform (Emekter et al., 2015; Wang et al., 2015). Oleh

dan daftar pinjaman. Di bawah situasi pasar

karena itu, bagaimana kepuasan karena mereka mengharapkan untuk

keuangan Tiongkok saat ini, hanya jika platform

memperoleh informasi yang berkualitas dari pinjaman P2P online daripada

pinjaman P2P online memberikan informasi yang

pasar keuangan tradisional. Semakin tinggi kualitas informasi, semakin tulus

akurat, tepat waktu, dan memadai tentang pinjaman,

dan profesional platform P2P lending online tersebut. Pada gilirannya, ini akan

mempengaruhi kepercayaan pemberi pinjaman pada platform (Emekter et al.,

2015; Wang et al., 2015). Oleh karena itu, bagaimana

- 84 -
 Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Niat Pinjaman Peer-to-Peer Lending Online:
Pelajaran dari Renrendai.com

informasi diatur dan disajikan sangat perjanjian, kontrak, peraturan, kebijakan,

penting untuk membangun kepercayaan di undang-undang, forum umpan balik, jaminan, dll.

platform pinjaman P2P online. akan meningkatkan kepercayaan antara platform

pinjaman P2P online dan pemberi pinjaman.

2.2.3 Jaminan Struktural Tingkat jaminan struktural yang tinggi dari

platform pinjaman P2P online berarti pemberi

Dalam studi ini, kami mendefinisikan jaminan
pinjaman mampu mengatasi ketidakpastian
struktural sebagai konstruksi kepercayaan
lingkungan Internet yang ingin mereka gunakan.
berbasis sistem. Pemberi pinjaman, terutama
Berdasarkan penalaran, hipotesis berikut secara
anggota baru yang terdaftar, enggan
formal dinyatakan:
menggunakan layanan pinjaman P2P online.

Jaminan struktural sebagai peran jaminan yang

H1: Kualitas layanan berpengaruh positif terhadap pemberi pinjaman
melindungi informasi pribadi, memastikan
percaya pada platform pinjaman P2P
kerahasiaan transaksi, dan mensistematisasikan
online. H2: Kualitas informasi berpengaruh positif
syarat dan ketentuan kontrak akan membangun
kepercayaan pemberi pinjaman dalam platform

kepercayaan dan keyakinan awal pada layanan pinjaman P2P online.

pinjaman P2P online (Zhou, 2012; Oliveira et al., H3: Kepastian struktural berpengaruh positif

2014, Chen et al., 2015; Afshan dan Sharif, 2016). kepercayaan pemberi pinjaman dalam platform

pinjaman P2P online.

Pemberi pinjaman memahami bahwa ada risiko

yang terkait dengan platform pinjaman P2P online

2.3 Kepercayaan Berbasis Kognitif
karena asimetri informasi antara peminjam dan

pemberi pinjaman dapat menyebabkan perilaku

2.3.1 Kesadaran
oportunistik. Jaminan struktural formal dari

platform pinjaman P2P online akan mencegah dan Dari studi Pi et al. (2012) menggambarkan

mengurangi perilaku oportunistik seperti itu pentingnya kesadaran ketika menciptakan kepercayaan

asimetri informasi. Keamanan yang dirasakan dari online. Literatur pemasaran sebelumnya menekankan

platform pinjaman P2P online dapat menarik lebih pentingnya kesadaran merek, yang merupakan

banyak pemberi pinjaman untuk bergabung dengan komponen dari pengetahuan merek. Jika pemberi

lingkungan itu. Tidak seperti e-commerce lainnya pinjaman memiliki pengetahuan tentang platform

platform, platform pinjaman P2P online tidak pinjaman P2P online tertentu, terlepas dari

menerapkan pihak escrow untuk melindungi manfaat pengetahuan ini positif atau negatif, kesadaran pemberi

pengguna, jaminan struktural sangat penting bagi pinjaman terhadap platform pinjaman P2P online tinggi

pemberi pinjaman untuk menilai penyedia pinjaman (Lu et al., 2014). Jika pemberi pinjaman lebih akrab

P2P online yang tidak dikenal. Sistematis dengan

- 85 -
kan 정보시스템연구 kan 제 25 권제 2, 2016 년 6 월
platform pinjaman P2P online, kepercayaan pemberi pinjaman terhadap platform akan

meningkat. Kemudian platform P2P lending online akan mendapatkan pengakuan yang

dapat dipercaya untuk membangun kepercayaan di antara pemberi pinjaman (Afshan

kepercayaan pada platform tetapi juga pada peminjam.

dan Sharif, 2016). Studi Yoon (2002) tentang kepercayaan dalam keputusan pembelian

Akibatnya, pembentukan kepercayaan pemberi

online menyatakan bahwa biasanya, tampaknya masuk akal bahwa kepercayaan online

pinjaman pada gilirannya akan mengarah pada niat

dapat relatif mudah dibangun ketika sebuah situs web dengan kesadaran tinggi atau

pinjaman pinjaman melalui platform. Sama seperti

hasil pencarian situs web memenuhi pengunjungnya. Demikian pula, dalam lingkungan

website bisnis online lainnya, platform P2P lending

pinjaman P2P online, kesadaran situs dan pemenuhan hasil pencarian mungkin

online membutuhkan kesadaran pengguna yang tinggi

diperlukan untuk membangun kepercayaan dan perilaku konsumen di masa depan.

yang akan memberikan pengaruh positif dalam proses

Ketika kesadaran merek positif konsumen terhadap produk atau layanan lebih tinggi,

membangun kepercayaan online. Kesadaran akan

sikap mereka terhadap produk atau layanan lebih positif (Lu et al., 2014). Dalam
teknologi baru didasarkan pada dinamika intinya
penelitian kami, kesadaran platform, pencarian efektif, dan pemenuhan yang efektif
(Zhang et al., 2012; Velmurugan dan Velmurugan, 2014).
dapat berfungsi sebagai proxy untuk menilai kredibilitas peminjam. Platform dengan

Salah satu alasan utama keengganan nasabah untuk

kesadaran positif yang tinggi mencerminkan seberapa serius dan profesional platform

mengadopsi P2P lending online adalah ketidaktahuan

beroperasi. Saat ini merupakan fase awal perkembangan P2P lending online di China,

mereka akan layanan dan keunggulannya dibandingkan

marketplace P2P lending online menghadapi pertumbuhan yang pesat namun masih
dengan P2P lending.
compang-camping. Banyak platform pinjaman P2P online tidak menerapkan langkah-

lembaga keuangan tradisional. NS

langkah pengawasan untuk pengguna dan beberapa lainnya memiliki inisiatif regulasi

pentingnya kesadaran terhadap keuangan online

yang relatif ketat dan profesional. Kami berpendapat bahwa kesadaran yang tinggi dari

dapat ditemukan dalam literatur sebelumnya,

platform pinjaman P2P online tidak hanya mempengaruhi pemberi pinjaman Saat ini

misalnya, Hanafizadeh dan Khedmatgozar

merupakan fase awal perkembangan P2P lending online di China, marketplace P2P

(2012) mencatat bahwa tingkat kesadaran bank online

lending online menghadapi pertumbuhan yang pesat namun masih compang-camping.

yang rendah merupakan faktor penting yang

Banyak platform pinjaman P2P online tidak menerapkan langkah-langkah pengawasan

menyebabkan pengguna tidak mengadopsi bank

untuk pengguna dan beberapa lainnya memiliki inisiatif regulasi yang relatif ketat dan

online. Idenya juga dapat diadopsi dalam pinjaman P2P

profesional. Kami berpendapat bahwa kesadaran yang tinggi dari platform pinjaman

online, di platform pinjaman P2P online, kesadaran

P2P online tidak hanya mempengaruhi pemberi pinjaman Saat ini merupakan fase awal

akan keunggulan dan layanannya juga memiliki efek

perkembangan P2P lending online di China, marketplace P2P lending online

positif yang signifikan terhadap niat penggunaan

menghadapi pertumbuhan yang pesat namun masih compang-camping. Banyak

layanan. Volume informasi yang diterima pemberi

platform pinjaman P2P online tidak menerapkan langkah-langkah pengawasan untuk

pinjaman tentang pinjaman P2P online dianggap

pengguna dan beberapa lainnya memiliki inisiatif regulasi yang relatif ketat dan

sebagai salah satu faktor penting utama dalam

profesional. Kami berpendapat bahwa kesadaran yang tinggi dari platform pinjaman

mempertimbangkan untuk mengadopsinya (Hassanein

P2P online tidak hanya mempengaruhi pemberi pinjaman

dan Head, 2007; Hanafizadeh dan Khedmatgozar, 2012;

Zhang et al., 2012).

- 86 -
 Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Niat Pinjaman Peer-to-Peer Lending Online:
Pelajaran dari Renrendai.com

2.3.2 Reputasi reputasi sangat penting agar platform pinjaman P2P

online tersebut berhasil. Persepsi pemberi pinjaman

Karena pemberi pinjaman P2P online tidak
tentang reputasi situs pinjaman P2P online memainkan
memiliki pengalaman langsung, mereka perlu
peran penting dalam membangun kepercayaan mereka
bergantung pada informasi bekas seperti dari mulut
pada situs tersebut dan peminjamnya, terutama ketika
ke mulut, di sini kami merujuk reputasi untuk
mempertimbangkan kegagalan pinjaman dan penipuan.
membentuk kepercayaan awal mereka pada
Studi sebelumnya tentang e-commerce telah
pinjaman P2P online. Karena reputasi merupakan
menunjukkan hubungan yang erat antara reputasi dan
anteseden dari kepercayaan, reputasi akan
kepercayaan (Kim dan Park, 2013; Park et al., 2012; Kim
menimbulkan efek sebagai kondisi pendukung.
dan Lennon, 2013). Selain itu, reputasi situs pinjaman
Terkadang pengembang produk atau layanan adalah
P2P online sering dibagikan di antara pemberi pinjaman
direkomendasikan oleh situs web pihak
dan dengan demikian memainkan peran penting dalam
ketiga, organisasi publik, atau pelanggan.
mendorong niat penggunaan ke sana. Berdasarkan latar
Jika calon pelanggan merasakan produk atau
belakang teori tersebut, ini menunjukkan bahwa
layanan memiliki reputasi positif, masuk akal
pemberi pinjaman cenderung mempertimbangkan
untuk menyimpulkan bahwa kepercayaan
reputasi situs pinjaman P2P online sebagai faktor
konsumen akan meningkat (Fang et al., 2014;
penting dalam mengevaluasi tidak hanya kredit situs
Loureiroet al., 2014; Harris et al., 2016; Köster
web tetapi juga kredit peminjam ketika
et al. ., 2016). Karena sebagian besar pemberi
mempertimbangkan untuk meminjamkan uang kepada
pinjaman tidak memiliki pengalaman pribadi
peminjam (Emekter et al., 2015; Chen et al., 2015 ; Wang
dengan platform pinjaman P2P online,
dkk., 2015). Reputasi lebih penting ketika terlibat dalam
reputasi dapat menjadi salah satu faktor inti
pinjaman online daripada pinjaman 'bata-dan-mortir'
untuk menarik pemberi pinjaman. Mendengar
karena pemberi pinjaman merasakan risiko yang lebih
dari orang lain bahwa berinteraksi dengan
tinggi (Zhou, 2011). Penelitian sebelumnya di bidang e-
penyedia bisnis online adalah pengalaman
finance telah menemukan bahwa persepsi reputasi
positif yang dapat membantu mengurangi
memang merupakan faktor dalam penciptaan
risiko yang dirasakan pengguna saat
kepercayaan dan adopsi e-finance (Yap et al., 2010).
bertransaksi melalui situs web. Sama seperti
Reputasi penyedia layanan keuangan mencerminkan
di pasar bisnis tradisional, penyedia bisnis
persepsi pengguna tentang kemampuannya untuk
online dengan reputasi baik menikmati tingkat
menyediakan layanan dengan efektifitas, efisiensi
kepercayaan pelanggan yang lebih tinggi.
perusahaan, dan kredibilitas manajemen bisnisnya.
Tambahan,
2013). Karena banyak perusahaan pinjaman P2P online di

China adalah perusahaan baru, menciptakan hal positif

- 87 -
kan 정보시스템연구 kan 제 25 권제 2, 2016 년 6 월
dan niat mereka untuk menggunakan layanan (Oliveira et al.,

2014). Dalam pinjaman P2P online, reputasi yang baik akan

meningkatkan pengakuan pemberi pinjaman terhadap layanan

Yi et al., 2013). Dalam lingkungan pinjaman P2P online,
keuangan yang baru diperkenalkan dan membantu mendapatkan
pemberi pinjaman tidak bisa mendapatkan informasi
kepercayaan pada niat pinjaman di masa depan.
lengkap tentang peminjam atau melacak perilaku masa

lalu secara penuh. Adanya asimetri informasi bisa

2.3.3 Risiko yang Dirasakan

menjadi masalah berat dalam peminjaman online.

Risiko, secara umum, mengacu pada kemungkinan
Karena alasan ini, persepsi risiko pasti akan
kerugian atau bahaya yang dirasakan. Mengurangi tingkat
mempengaruhi kepercayaan pemberi pinjaman pada
risiko yang dirasakan dalam lingkungan konsumsi online
platform dan peminjam (Chen et al., 2015). Dalam studi
akan memberikan kepercayaan konsumen pada penyedia e-
ini kami mendefinisikan risiko yang dirasakan sebagai
bisnis, yang menunjukkan hubungan erat antara risiko dan
keyakinan pemberi pinjaman tentang potensi hasil
kepercayaan (Park et al.,
negatif yang tidak pasti dari pinjaman online. Saat
2012). Faktor-faktor mengenai kepercayaan dan
berinvestasi melalui platform pinjaman P2P online,
risiko telah diidentifikasi sebagai hambatan utama
pemberi pinjaman harus memberikan informasi pribadi
dalam niat adopsi layanan keuangan baru (Tsiakis,
yang substansial, termasuk alamat, nomor telepon, dan
2012; Hanafizadeh et al., 2014; Bryson et al., 2015;
bahkan informasi kartu kredit rahasia. Dengan
Köster et al., 2016). Dalam platform pinjaman P2P
demikian, risiko tersebut dapat memengaruhi
online, pemberi pinjaman rentan terhadap beberapa
kepercayaan awal pemberi pinjaman terhadap platform
risiko seperti kemungkinan gagal memberikan
pinjaman P2P online. Diharapkan bahwa semakin
manfaat yang diinginkan, potensi kerugian moneter
rendah pemberi pinjaman melihat risiko, semakin tinggi
dari perilaku oportunistik, potensi kehilangan harga
kemungkinan mereka akan mempercayai platform
diri karena frustrasi tidak mencapai manfaat yang
pinjaman P2P online dan peminjam dan meminjamkan
ideal, potensi kerugian kontrol atas informasi
uang melalui platform pinjaman P2P online.
pribadi. Dalam bisnis online, khususnya bisnis
Berdasarkan penalaran, hipotesis berikut secara formal
yang berhubungan dengan keuangan, risiko yang
dinyatakan:
dirasakan dapat mengurangi persepsi kontrol

pengguna, yang dapat mempengaruhi tingkat

H4: Kesadaran akan pinjaman P2P online
kesediaan untuk bergantung pada penyedia produk
platform secara positif mempengaruhi kepercayaan

atau layanan online. Risiko yang dirasakan tinggi pada platform.

akan berdampak buruk pada keinginan pengguna H5: Reputasi pinjaman P2P online
untuk mengunggah pribadi platform secara positif mempengaruhi kepercayaan

pada platform.
informasi dan transaksi (Liao et al., 2011;
H6: Risiko yang dirasakan dari pinjaman P2P online

platform secara negatif mempengaruhi kepercayaan

pada platform.

- 88 -
 Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Niat Pinjaman Peer-to-Peer Lending Online:
Pelajaran dari Renrendai.com

H7: Kesadaran akan pinjaman P2P online 2015). Ikatan yang melekat ini menciptakan

platform secara positif mempengaruhi kepercayaan transaksi komersial mereka serta ekspektasi
pada peminjam.
perilaku dalam keterikatan sosial karena ikatan ini
H8: Reputasi pinjaman P2P online
mentransfer oportunisme ke kerja sama yang saling
platform secara positif mempengaruhi kepercayaan
percaya. Selain itu, perilaku ini akan menciptakan
pada peminjam.
basis baru untuk pinjaman P2P online. Daftar
H9: Risiko yang dirasakan dari pinjaman P2P online

platform secara negatif mempengaruhi kepercayaan pinjaman mengembangkan hubungan yang tinggi

pada peminjam. keterikatan dari peminjam dengan pemberi

pinjaman, dan dengan demikian memfasilitasi

2.4 Kepercayaan Berbasis Afektif kepercayaan awal. Akibatnya, kerjasama dan

investasi meningkat. Singkatnya, ketika daftar

2.4.1 Keterikatan Relasional pinjaman memiliki keterikatan relasional yang

Bonner dan Walker (2004) mendefinisikan tinggi, pemberi pinjaman dapat merasakan rasa

keterlekatan relasional sebagai "sejauh mana kepercayaan peminjam (Chien et al., 2012; Chen et

hubungan aliansi perusahaan difasilitasi dengan al., 2015; Liu et al., 2015). Konteks penelitian kami

menggunakan kepercayaan, mutualitas, dan adalah ikatan yang ada antara pemberi pinjaman

fleksibilitas." Menurut studi Bernardes dan Zsidisin dan peminjam, hubungan interpersonal yang

(2008) teori jaringan sosial menjelaskan bahwa hampir universal di pasar pinjaman P2P online.

pertukaran akan terjadi melalui ikatan interpersonal Keterikatan relasional membantu meningkatkan

yang tertanam dalam keterikatan sosial. Tingkat tingkat kepercayaan antara pemberi pinjaman dan

keterlekatan yang rendah terdiri dari ikatan panjang peminjam, dan akibatnya memotivasi pemberi

lengan dan tingkat keterlekatan yang tinggi pinjaman untuk memberikan pinjaman dan mungkin

melibatkan ikatan yang dilekatkan relasional. mempertahankan aliansi strategis jangka panjang.

Berdasarkan frekuensi interaksi masa lalu,

2.4.2 Kecenderungan Kepercayaan
keterlekatan relasional telah dikembangkan.

Transaksi komersial dari keterikatan sosial Kecenderungan kepercayaan telah didefinisikan sebagai

dikelilingi oleh ikatan yang melekat secara kecenderungan umum atau kecenderungan untuk menunjukkan

relasional. Jenis hubungan ini akan mendorong keyakinan atau kepercayaan pada kemanusiaan dan mengadopsi

kerja sama yang menghasilkan kepercayaan sikap percaya terhadap orang lain (Zhou dan Tian, 2010).

perilaku kooperatif. Fungsi jejaring sosial online yang Disposisi untuk mempercayai memiliki dampak penting pada

disediakan oleh platform pinjaman P2P online pembentukan awal kepercayaan karena pemberi pinjaman dapat

memungkinkan pemberi pinjaman dan peminjam untuk bervariasi dalam kesiapan mereka untuk mempercayai orang lain

menyatakan persahabatan satu sama lain (Liu et al., ketika mereka tidak memiliki cukup.

- 89 -
kan 정보시스템연구 kan 제 25 권제 2, 2016 년 6 월
informasi, terutama dalam situasi yang tidak

dikenal (Zhou, 2011). Seorang wali amanat

Faktor berbasis karakteristik (trust propensity) berpengaruh

langsung terhadap kepercayaan kepada peminjam dalam

2.5 Niat Meminjam

konteks pinjaman P2P online. Dengan adanya pengalaman

Pemberi pinjaman perilaku, khususnya milik mereka
minimal atau tidak sama sekali dalam menggunakan Internet
kesediaan untuk meminjamkan uang melalui
nirkabel sebagai platform untuk transaksi keuangan,
platform pinjaman P2P online adalah langkah
kecenderungan kepercayaan diharapkan dapat mewarnai
utama dan penting dari minat pemberi pinjaman
persepsi kepercayaan masyarakat terhadap Internet nirkabel.
ke platform pinjaman P2P online. Studi ini
Mereka yang memiliki kecenderungan kepercayaan tinggi lebih
mengukur niat peminjaman Renrendai.com
cenderung merasa nyaman atau aman dengan menggunakan
dalam pertimbangan kesulitan memeriksa
Internet nirkabel untuk transaksi keuangan. Kecenderungan
perilaku aktual dalam pengaturan eksperimental.
kepercayaan mencerminkan kecenderungan alami pemberi
Seperti itu, banyak literatur sebelumnya tentang
pinjaman untuk memercayai orang lain. Trust propensity
penerimaan teknologi telah diukur
mewakili disposisi seseorang untuk mengandalkan orang lain
niat perilaku bukan perilaku (Kim dan Lennon, 2013,
dalam berbagai situasi (Kim et al., 2011). McKnight dkk.
, 2010; 노 미 진 ·, 2016; , 2015). Untuk sebagian besar situs

pinjaman P2P online, tujuan utama dan akhir adalah untuk

(1998) membagi disposisi kepercayaan menjadi dua
membujuk pemberi pinjaman untuk melakukan pinjaman
jenis: iman pada kemanusiaan yang berarti seseorang
kepada peminjam.
percaya pada keandalan dan ketergantungan orang;
Peningkatan kepercayaan pasti akan berdampak
dan sikap percaya yang berarti seseorang percaya
positif terhadap sikap seseorang terhadap perilaku
bahwa orang lain akan lebih baik ketika mereka
tertentu dan pada gilirannya akan meningkatkan
berurusan dengan orang seolah-olah mereka dapat
niat seseorang untuk melakukan suatu perilaku
diandalkan. Jadi kecenderungan kepercayaan individu
(Yap, 2010; Wang et al., 2015; Bachmann et al.,
memainkan peran penting dalam menentukan
2011; Wan et al., 2016). Karena pinjaman P2P online
kepercayaan awal pada rekan bisnis mereka.
terdiri dari beberapa risiko potensial, pemberi
Singkatnya, hipotesis penelitian berikut ini disusun:
pinjaman perlu menilai kelayakan kredit dari

platform pinjaman dan peminjam saat mereka akan

H10: Keterikatan relasional secara positif
mempengaruhi kepercayaan pada peminjam.
membuat keputusan pinjaman. Platform pinjaman

H11: Kecenderungan kepercayaan berpengaruh positif terhadap kepercayaan pada P2P online dan peminjam adalah kelompok yang

peminjam. berbeda, akibatnya, pemberi pinjaman biasanya

mempertimbangkan keduanya dan kemudian

mengambil keputusan apakah akan meminjamkan.

Studi sebelumnya tentang belanja online, transaksi

online atau mobile banking

- 90 -
 Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Niat Pinjaman Peer-to-Peer Lending Online:
Pelajaran dari Renrendai.com

menunjukkan bahwa niat perilaku online tidak H12: Kesadaran akan pinjaman P2P online

hanya dipengaruhi oleh kepercayaan pengguna di platform secara positif mempengaruhi niat

pinjaman.
situs web tetapi juga oleh kepercayaan mereka pada
H13: Reputasi pinjaman P2P online
orang yang terlibat (Zhou, 2013; Oliveira et al., 2014;
platform secara positif mempengaruhi niat
Harris et al., 2106; Köster et al., 2016 ; Hong dan
pinjaman.
Cho, 2011). Untuk alasan ini, dalam penelitian ini, H14: Risiko yang dirasakan dari pinjaman P2P online

masuk akal untuk menyatakan bahwa niat platform secara negatif mempengaruhi niat

meminjamkan dipengaruhi oleh kepercayaan pada pinjaman.

platform pinjaman P2P online dan kepercayaan H15: Percaya pada platform pinjaman P2P online

positif mempengaruhi niat pinjaman. H16:

pada peminjam. Berdasarkan latar belakang teoritis,
Kepercayaan pada peminjam berpengaruh positif
kami mengusulkan model penelitian pada gambar 1
niat meminjamkan.
dan hipotesis berikut:

<Gambar 1> Model Penelitian

- 91 -
kan 정보시스템연구 kan 제 25 권제 2, 2016 년 6 월
. Analisis Empiris dan Hasil

3.1 Metodologi Penelitian

konstruksi yang dihasilkan dari literatur sebelumnya di e-finance, transaksi online dan mobile

Studi ini secara empiris menguji data survei banking, baik konseptual maupun empiris (Yap et al., 2010; Liao et al., 2011; Pi et al., 2012; Zhou,

untuk menyelidiki apakah kualitas layanan, 2013; Zhou, 2011; Koo dan Wati, 2010). Item diukur pada skala Likert lima poin dengan jangkar

mulai dari (1) Sangat Tidak Setuju hingga (5) Sangat Setuju. Kepercayaan berbasis afektif (Relational
kualitas informasi dan jaminan struktural secara signifikan

Embeddedness dan Trust Propensity) dioperasionalkan oleh item-item yang memanfaatkan

memengaruhi kepercayaan pemberi pinjaman pada platform

kedekatan dan timbal balik yang masih ada. Item diambil terutama dari literatur jaringan sosial dan
pinjaman P2P online; apakah kesadaran, reputasi, dan risiko

penelitian yang mengadopsi teori ini (Hallin et al., 2011; Li et al., 2013; Lavie et al., 2012; Musteen et
yang dirasakan secara signifikan memengaruhi kepercayaan

al., 2010; Chien et al., 2012 ; Liao dkk., 2011). Penelitian sebelumnya dikembangkan untuk
pemberi pinjaman pada platform pinjaman P2P online,

memanfaatkan komponen yang mendasari keterlekatan relasional dan kecenderungan

kepercayaan pada peminjam, dan niat pinjaman; apakah

kepercayaan dan mereka juga diukur pada skala Likert lima poin dengan jangkar mulai dari (1)
keterlekatan relasional dan kecenderungan kepercayaan secara

tidak sama sekali hingga (5) hingga tingkat yang sangat tinggi. Survei kuesioner adalah metode
signifikan berdampak pada kepercayaan pemberi pinjaman pada

utama penelitian ini dan kami mengembangkan 42 item. Kami mengirimkan survei ke anggota
peminjam; apakah kepercayaan pemberi pinjaman pada platform

terdaftar Renrendai.com dan menggunakan Sojump.com untuk mengumpulkan kuesioner,

pinjaman P2P online dan peminjam secara signifikan

akhirnya kami mendapatkan 246 sampel yang valid. Bagian pertama dari survei kuesioner adalah
memengaruhi niat pinjaman pemberi pinjaman. Kepercayaan

informasi demografis pengguna terdaftar Renrendai.com. Sisanya bagian survei mengukur

berbasis sistem (Kualitas Layanan, Kualitas Informasi, dan

tanggapan subjektif dari responden. Setelah mengumpulkan kuesioner, kami menggunakan SPSS
Jaminan Struktural), kepercayaan berbasis kognitif (Kesadaran,

18.0 dan AMOS Survei kuesioner adalah metode utama penelitian ini dan kami mengembangkan 42
Reputasi, dan Risiko yang Dirasakan), kepercayaan platform,

item. Kami mengirimkan survei ke anggota terdaftar Renrendai.com dan menggunakan

kepercayaan peminjam, dan niat meminjamkan dioperasionalkan

Sojump.com untuk mengumpulkan kuesioner, akhirnya kami mendapatkan 246 sampel yang valid.
oleh item yang mencerminkan sejauh mana responden

Bagian pertama dari survei kuesioner adalah informasi demografis pengguna terdaftar
mempertimbangkan kualitas melayani, informasi dan jaminan

Renrendai.com. Sisanya bagian survei mengukur tanggapan subjektif dari responden. Setelah
struktural yang Renrendai.com tawarkan dan sejauh mana

mengumpulkan kuesioner, kami menggunakan SPSS 18.0 dan AMOS Survei kuesioner adalah
responden mengetahui Renrendai.com, bagaimana mereka

metode utama penelitian ini dan kami mengembangkan 42 item. Kami mengirimkan survei ke
mempertimbangkan reputasi Renrendai.com dan bagaimana

anggota terdaftar Renrendai.com dan menggunakan Sojump.com untuk mengumpulkan

mereka memandang risiko Renrendai.com. Selain itu, bagaimana

kuesioner, akhirnya kami mendapatkan 246 sampel yang valid. Bagian pertama dari survei
mereka menilai kepercayaan Renrendai.com dan

kuesioner adalah informasi demografis pengguna terdaftar Renrendai.com. Sisanya bagian survei

peminjam serta kecenderungan mereka untuk mengukur tanggapan subjektif dari responden. Setelah mengumpulkan kuesioner, kami

menggunakan SPSS 18.0 dan AMOS Sisanya bagian survei mengukur tanggapan subjektif dari
meminjamkan. Item untuk ini

responden. Setelah mengumpulkan kuesioner, kami menggunakan SPSS 18.0 dan AMOS Sisanya

bagian survei mengukur tanggapan subjektif dari responden. Setelah mengumpulkan kuesioner,

kami menggunakan SPSS 18.0 dan AMOS

- 92 -
 Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Niat Pinjaman Peer-to-Peer Lending Online:
Pelajaran dari Renrendai.com

20.0 untuk menganalisis data. perguruan tinggi atau universitas 4 tahun,

jumlahnya adalah 214, terhitung 87%. Pada aspek

3.2 Hasil Empiris pendapatan bulanan, pendapatan sebagian besar

responden berkisar antara 3001-5000 CNY,

Adapun informasi demografis, jumlah
laki-laki adalah 147, terhitung 59,8%,
jumlah perempuan adalah 99, terhitung
40,2%. Usia sebagian besar pemberi pinjaman
berkisar antara 20-29, jumlahnya 146, terhitung
59,3%. Berikut adalah 30-39 (91 responden), di
jumlahnya 97 atau 39,4%. Jumlah responden yang
pendapatan bulanannya lebih dari 10.000 CNY
adalah 9, terhitung 3,7%. Selain itu, sebagian
besar responden telah mendaftar Renrendai.com
selama 1-2 tahun, jumlahnya 112, terhitung
45,5%. 142 responden menggunakan Renrendai.com 1-3

atas 40 (7 responden) dan di bawah 20 (2 kali per bulan, terhitung 57,7%. Rincian informasi

responden). Dalam aspek pendidikan, sebagian demografis tercantum dalam tabel

besar responden adalah lulusan 3 tahun 1.

<Tabel 1> Statistik Demografis

Barang Nomor Persentas

Pria 147 59.8

Jenis kelamin

Perempuan 99 40.2
Di bawah 20 2 0.8
20-29 146 59.3
Usia
30-39 91 37.0
Di atas 40 7 2.8
SMA atau di bawahnya 17 6.9
Pendidikan Perguruan tinggi 3 tahun atau universitas 4 tahun 214 87.0
Sekolah pascasarjana 15 6.1
3000 CNY atau lebih rendah 25 10.2
3001-5000 CNY 97 39.4
Penghasilan 5001-8000 CNY 85 34.6
8001-10000 CNY 30 12.2
Di atas 10.000 CNY 9 3.7
kurang dari 1 tahun 86 35.0
1-2 tahun 112 45.5
Periode

2-3 tahun 39 15.9

Lebih dari 3 tahun 9 3.7
1-3 kali 142 57.7
4-6 kali 72 29.3
Frekuensi
7-9 kali 18 7.3
Lebih dari 9 kali 14 5.7
 - 93 -
kan 정보시스템연구 kan 제 25 권제 2, 2016 년 6 월
Analisis faktor eksplorasi dan analisis
reliabilitas pertama kali dilakukan untuk
mengetahui struktur faktor dan dimensi
kualitas layanan, kualitas informasi, struktur
jaminan, kesadaran, reputasi, risiko yang
dirasakan, keterlekatan relasional, kecenderungan
kepercayaan, kepercayaan platform, kepercayaan
peminjam, dan ukuran niat pinjaman. Analisis
validitas diskriminan dan kesesuaian model
terstruktur kemudian dilakukan. Akhirnya, analisis
regresi digunakan untuk menguji peran mediasi
kepercayaan platform dan kepercayaan peminjam.
Hasil eksplorasi “Analisis Faktor Utama”
menunjukkan bahwa kekuatan penjelasan dari 11
konstruk adalah 82,184% yang lebih dari 7 0%kan
sehingga validitas survei kami dapat diterima.
Pemuatan faktor yang ditemukan dalam matriks
komponen yang diputar berkisar dari
0,660 hingga 0,929 yang lebih besar dari tingkat
penerimaan terendah 0,50. Sementara itu, semua
nilai Cronbach's untuk setiap konstruk berkisar
antara 0,892 hingga 0,938 yang lebih besar dari
0,70. Semua nilai keandalan komposit lebih
besar dari 0,8, menunjukkan keandalan yang
dapat diterima. Semua nilai AVE lebih besar dari
0,5 yang menunjukkan validitas konvergen yang
dapat diterima pada tingkat konstruk.
Kemudian kami menggunakan uji bias metode
umum karena jika ukuran dipengaruhi oleh bias
metode umum, interkorelasi antara ukuran dapat
meningkat atau mengempis tergantung pada
beberapa faktor. Tes ini terdiri dari analisis faktor
dari semua variabel yang relevan. Analisis faktor
eksplorasi (EFA) akan dilakukan tanpa rotasi dan
untuk memeriksa apakah semua faktor akan
dikembalikan. Jika satu faktor tidak muncul dan
satu faktor tidak menjelaskan sebagian besar
varians, aman untuk menyimpulkan bahwa varians
metode umum tidak merupakan ancaman bagi
analisis. Dalam hasil uji bias metode umum (tabel
3), hanya ada satu faktor yang akan muncul. Jika
faktor menjelaskan lebih dari 50% dari varians,
akan ada masalah. Dalam kasus kami, itu hanya
menjelaskan
27,209% dari varians. Meskipun ada banyak
perbedaan yang harus dijelaskan oleh satu
faktor, itu bukan mayoritas. Selain itu, tabel 4
menunjukkan validitas diskriminan. Telah
dibuktikan bahwa konstruk berbeda jika akar
kuadrat dari AVE suatu konstruk tertentu
lebih besar dari nilai absolut dari korelasi
standar konstruk tersebut dengan konstruk
lain dalam analisis. Berdasarkan tabel
tersebut, indikator korelasi semua variabel
lebih kecil dari akar kuadrat AVE yang
menjamin validitas diskriminan. Selanjutnya,
tabel 5 menunjukkan hasil Goodness Fit
Index dari penelitian ini. Kebanyakan dari
mereka memenuhi standar nilai yang
direkomendasikan, menunjukkan kesesuaian
yang baik dari model penelitian. Meskipun
nilai GFI tidak memenuhi tingkat yang
direkomendasikan, itu dapat diterima.
- 94 -
 Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Niat Pinjaman Peer-to-Peer Lending Online:
Pelajaran dari Renrendai.com

<Tabel 2> Analisis Validitas dan Reliabilitas

Membangun Barang Pemuatan Faktor Alpha Cronbach CR AVE

SQ1 0,836

Melayani SQ2 0,888

0,893 0,926 0,679
Kualitas SQ3 0.832

SQ4 0,888

IQ1 0,860
Informasi IQ2 0,855
0,910 0,937 0,717
Kualitas IQ3 0.883
IQ4 0,894
SA1 0.884
Struktural SA2 0,865
0,912 0,939 0,724
Jaminan SA3 0,899
SA4 0,861
AWA1 0,785
Kesadaran AWA2 0,804 0,904 0,940 0,760
AWA3 0,706
REP1 0,890
REP2 0,893
Reputasi 0,938 0,956 0,734
REP3 0,888
REP4 0,901
PR1 0,874
Dirasakan PR2 0,878
0,936 0,954 0,789
PR3 0,867
Mempertaruhkan

PR4 0,797
RE1 0,863
relasional RE2 0.887
0,926 0,950 0,767
Keterikatan RE3 0,929
RE4 0.886
TP1 0,873
TP2 0.859
Memercayai

0,913 0,939 0,726

Kecenderungan TP3 0.881
TP4 0,896
PT1 0.823
Platform PT2 0,818
0,925 0,947 0,759
Memercayai PT3 0,771
PT4 0,840
Peminjam
BT1 0,740
BT2 0,761 0,892 0,934 0,741
Memercayai

BT3 0,694
LI1 0,796
pinjaman LI2 0,660
0,927 0,948 0,760
Maksud LI3 0,748
LI4 0,733

- 95 -
kan 정보시스템연구 kan 제 25 권제 2, 2016 년 6 월

<Tabel 3> Uji Bias Metode Umum

Komponen Nilai Eigen awal Ekstraksi Jumlah Pemuatan Kuadrat

Total % dari Varians Kumulatif % Total % Varians Kumulatif %
1
11.428 27.209 27.209 11.428 27.209 27.209

<Tabel 4> Uji Validitas Diskriminasi

SQ IQ SA AWA REPUTASI PR ULANG Tp PT BT LI

SQ 0,824
IQ 0,152 0,847
SA 0,042 0.110 0,851
AWA 0.160 0,120 0,252 0,872
REPUTASI 0,046 0,158 0,092 0.289 0,891
PR - 0,025 - 0,159 - 0,081 - 0,433 - 0.217 0,888
ULANG - 0,131 0.104 0.110 0,176 0,181 - 0,219 0.876
Tp 0,066 0,051 0,096 0.212 - 0,022 - 0,157 0,042 0.852
PT 0.221 0,252 0.296 0,638 0,329 - 0,377 0,134 0,148 0,871
BT 0,072 0.198 0.207 0,570 0.301 - 0,603 0.261 0,313 0,467 0,861
LI 0,087 0,210 0,170 0,584 0,364 - 0,609 0.266 0,308 0,541 0,639 0,872
* SQ: Kualitas Layanan, IQ: Kualitas Informasi, SA: Jaminan Struktural, AWA: Kesadaran, REP:
Reputasi, PR: Perceived Risk, RE: Relational Embeddedness, TP: Trust Propensity, PT: Platform Trust, BT:
Borrower Trust, LI: Lending Intention

<Tabel 5> Kesesuaian Model Pengukuran

Indeks Kesesuaian x2/df GFI AGFI NFI CFI PGFI RMR RMSE

Nilai yang Direkomendasikan ≤3.0 ≥0,90 ≥0,80 ≥0,90 ≥0,90 ≥0,60 ≤0,08 ≤0,08
Indeks Model 1.203 0,857 0,831 0.9 0,981 0,725 0,024 0,029

Pada langkah selanjutnya, efek mediasi variabel mediasi (M) akan diuji, hanya jika koefisien

dari kepercayaan platform dan kepercayaan (β2) signifikan secara statistik dapatkah kita

peminjam akan dianalisis melalui regresi. melanjutkan uji mediasi. Selanjutnya pada langkah

Pertama-tama, menurut prinsip dan metode 3 pengaruh variabel bebas (X) dikombinasikan

uji mediasi, pada langkah 1 hubungan antara dengan variabel mediasi (M) terhadap variabel

variabel independen (X) dan dependen (Y) terikat (Y) akhirnya akan diuji. Pada langkah 3 jika

harus diuji, hanya jika koefisien (β1) koefisien (β3) antara variabel bebas (X) dan terikat

signifikan secara statistik dapatkah uji (Y) lebih besar dari1, variabel mediasi (M)

mediasi dilanjutkan. Kemudian pada langkah memainkan peran mediasi penuh dalam hubungan.

2 hubungan antara independen (X) dan Jika3 lebih kecil dari1

- 96 -
 Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Niat Pinjaman Peer-to-Peer Lending Online:
Pelajaran dari Renrendai.com

, variabel mediasi (M) memainkan peran mediasi 0,143. Dalam hubungan reputasi, kepercayaan platform

parsial dalam hubungan. Dalam studi saat ini, kami hanya dan niat meminjamkan, pengaruh tidak langsung

menguji peran mediasi kepercayaan platform antara reputasi terhadap niat meminjamkan adalah 0,038.

kesadaran, reputasi, dan niat pinjaman sehubungan dengan Dalam hubungan kesadaran, kepercayaan peminjam

kepercayaan kepercayaan berbasis kognitif karena dan niat pinjaman, pengaruh tidak langsung dari

pengaruh langsung dari risiko yang dirasakan pada kesadaran terhadap pinjaman adalah 0,093. Dalam

kepercayaan platform pinjaman tidak signifikan secara hubungan reputasi, kepercayaan peminjam dan niat

statistik. Peran mediasi kepercayaan peminjam antara meminjamkan, pengaruh tidak langsung reputasi

kesadaran, reputasi, risiko yang dirasakan dan niat terhadap niat meminjamkan adalah 0,028. Dalam

pinjaman juga telah diuji. Semua efek mediasi ini adalah hubungan persepsi risiko, kepercayaan peminjam dan

mediasi parsial. Hasilnya ditunjukkan pada tabel 6 dan tabel niat pinjaman, pengaruh tidak langsung dari risiko

7. Dalam hubungan awareness, platform trust dan lending yang dirasakan terhadap niat pinjaman adalah -0,112.

intention, pengaruh tidak langsung dari awareness Baik kepercayaan platform dan kepercayaan peminjam

terhadap lending intention adalah memainkan peran mediasi parsial antara kepercayaan

kepercayaan berbasis kognitif dan niat pinjaman.

<Tabel 6> Hasil Efek Mediasi Kepercayaan Platform

Variabel terikat: variabel endogen

Variabel bebas
PT LI
Variabel eksogen
Efek langsung 0,592 0,380
AWA Efek tidak langsung - 0,143
Efek total 0,592 0,523
Efek langsung 0,158 0,174
REPUTASI Efek tidak langsung - 0,038
Efek total 0,158 0.212

<Tabel 7> Hasil Mediasi Pengaruh Kepercayaan Peminjam

Variabel terikat: variabel endogen

Variabel bebas
BT LI
Variabel eksogen
Efek langsung 0.354 0.260
AWA Efek tidak langsung - 0,093
Efek total 0.354 0,353
Efek langsung 0.106 0,143
REPUTASI Efek tidak langsung - 0,028
Efek total 0.106 0,171
Efek langsung - 0,427 - 0,306
PR Efek tidak langsung - - 0,112
Efek total - 0,427 - 0,418
 - 97 -

kan 정보시스템연구 kan 제 25 권제 2, 2016 년 6 월

Terakhir, jalur model (tabel 8) menyertakan hasil uji signifikan (koefisien=0,098, p>0,05), kecenderungan

hipotesis penelitian ini. Hal ini menunjukkan bahwa kepercayaan berpengaruh positif terhadap

kualitas layanan berpengaruh positif terhadap kepercayaan peminjam (koefisien=0,196, p<0,05),

kepercayaan platform (koefisien=0,107, p<0,05), kesadaran berpengaruh positif terhadap niat pinjaman

kualitas informasi berpengaruh positif terhadap (koefisien=0,174, p<0,05), reputasi berpengaruh positif

kepercayaan platform (koefisien=0,133, p<0,05), terhadap niat pinjaman (koefisien= 0,125, p<0,05),

jaminan struktural berpengaruh positif risiko yang dirasakan berpengaruh negatif terhadap

kepercayaan platform (koefisien=0,129, p<0,05), kesadaran niat pinjaman (koefisien=-0,274, p<0,05), kepercayaan

berpengaruh positif pada kepercayaan platform peminjam berpengaruh positif terhadap niat pinjaman

(koefisien=0,543, p<0,05), reputasi berpengaruh positif pada (koefisien =0,305, p<0,05) dan kepercayaan platform

platform (koefisien=0,125, p<0,05), pengaruh persepsi risiko berpengaruh positif terhadap niat pinjaman

terhadap kepercayaan platform adalah tidak signifikan (koefisien=0,15 , p<0,05). Singkatnya, kecuali H6 dan

(koefisien= -0,081, p>0,05), kesadaran berpengaruh positif H10, hipotesis lain didukung. Sebagai aturan praktis

"kasar", R2 nilai 0,75, 0,50 dan 0,25 dapat dianggap

kepercayaan peminjam (koefisien=0,335, p<0,05), reputasi substansial, sedang dan lemah, masing-masing. Dalam

berpengaruh positif terhadap kepercayaan peminjam
(koefisien=0,112, p<0,05), risiko yang dirasakan secara negatif
mempengaruhi kepercayaan peminjam (koefisien=
kasus kami, R2 kepercayaan platform, kepercayaan
peminjam dan niat meminjamkan masing-masing
adalah 0,489, 0,531 dan 0,597, yang menunjukkan

- 0,41, P<0,05), pengaruh relasional embeddedness tingkat akurasi prediksi yang moderat dan dapat

terhadap kepercayaan peminjam tidak diterima.

<Tabel 8> Hasil Uji Hipotesis

Hipotesis β P Hasil
H1 Kualitas Layanan ---> Platform Trust 0.107 0,039 Menerima

H2 Information Quality ---> Platform Trust 0,133 0,013 Menerima

H3 Structural Assurance ---> Platform Trust 0,129 0,016 Menerima

H4 Awareness ---> Platform Trust 0,543 *** Menerima

H5 Reputasi ---> Platform Trust Perceived Risk ---> Platform 0,125 0,02 Menerima

H6 Trust Awareness ---> Reputasi Kepercayaan Peminjam --- - 0,081 0,169 Menolak

H7 > Kepercayaan Peminjam yang Dirasakan Risiko ---> 0,335 *** Menerima

H8 Kepercayaan Peminjam Relasional Embeddedness ---> 0,112 0,033 Menerima

H9 Kepercayaan Peminjam Kecenderungan Kepercayaan --- - 0,41 *** Menerima

H10 > Kesadaran Kepercayaan Peminjam ---> Niat Meminjam 0,098 0,051 Menolak

H11 0.196 *** Menerima

H12 0,174 0,026 Menerima

H13 Reputasi ---> Niat Meminjamkan Risiko 0,125 0,012 Menerima

H14 yang Dirasakan ---> Niat Meminjam - 0,274 *** Menerima

H15 Kepercayaan Platform ---> Niat Meminjam 0,15 0,03 Menerima

H16 Kepercayaan Peminjam ---> Niat Meminjam 0.305 *** Menerima

* Nilai R2 dari kepercayaan platform, kepercayaan peminjam dan niat meminjamkan masing-masing adalah 0,489, 0,531 dan 0,597.
- 98 -
 Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Niat Pinjaman Peer-to-Peer Lending Online:
Pelajaran dari Renrendai.com

. Kesimpulan proses peminjaman.

4.1 Diskusi 4.2 Implikasi Akademik

Seperti yang kita ketahui, platform pinjaman P2P

Dalam konteks platform pinjaman P2P online

Renrendai.com dari China, penelitian ini mengkaji niat pemberi

online pertama di dunia dimulai pada tahun 2005 di

pinjaman secara menyeluruh dengan model penelitian

Inggris, sehingga pinjaman P2P online memang

terintegrasi. Untuk kepercayaan platform dan kepercayaan

merupakan bidang bisnis yang relatif baru dan bidang

peminjam, peran mediasi mereka disertakan. Temuan utama

penelitian yang belum matang. Dalam studi ini, kami

dirangkum sebagai berikut: pertama, kepercayaan pada

mengembangkan model penelitian terpadu berdasarkan

peminjam memiliki efek yang lebih kuat

kepercayaan kepercayaan berbasis sistem, kognitif dan

afektif untuk memahami faktor-faktor penting yang

pada niat pinjaman dibandingkan dengan kepercayaan

mempengaruhi kepercayaan pemberi pinjaman pada

pada platform. Kedua, ketika mempertimbangkan platform

pinjaman P2P online, lebih penting untuk memberikan

platform dan peminjam masing-masing dan pada

informasi yang akurat dan terkini untuk mendapatkan

akhirnya niat pinjaman mereka. Studi kami

kepercayaan dari pemberi pinjaman. Kesadaran dapat berkontribusi pada penelitian saat ini di bidang

membantu membangun kepercayaan pada platform pinjaman P2P online karena masih sangat sedikit

pinjaman P2P online dan peminjam untuk pemberi penelitian empiris hingga saat ini. Dari hasil tersebut,

pinjaman. Proses tersebut tidak hanya dapat secara menunjukkan bahwa beberapa anteseden tidak sesuai

langsung mempengaruhi niat pinjaman tetapi juga untuk mengeksplorasi kepercayaan dalam konteks

memberikan pengaruh tidak langsung melalui kepercayaan pinjaman P2P online Cina. Misalnya, dalam beberapa

platform. Mengenai risiko yang dirasakan dari pinjaman studi e-commerce sebelumnya, keterlekatan relasional

P2P online, perlu dicatat bahwa pengaruh risiko yang telah ditemukan berpengaruh pada kepercayaan, tetapi

dirasakan pada kepercayaan peminjam jauh lebih kuat penelitian kami menunjukkan bahwa keterlekatan

daripada kepercayaan platform. Pemberi pinjaman lebih relasional tidak dapat memengaruhi kepercayaan pada

memperhatikan peminjam daripada platform ketika peminjam secara signifikan dalam konteks pasar

mempertimbangkan potensi risiko. Risiko yang dirasakan pinjaman P2P online China. Hal itu dapat dijelaskan

juga memiliki pengaruh yang lebih kuat dan langsung melalui karakteristik orang Tionghoa dan pasar P2P

terhadap niat pinjaman daripada kesadaran dan reputasi. lending online yang tidak teratur. Di bawah lingkungan

Ketiga, meskipun terdapat aliansi relasional yang strategis bisnis online yang belum matang, orang biasanya ragu

dalam online P2P lending, di marketplace di China, tidak untuk mempercayai orang lain. Budaya Cina adalah

efektif untuk membangun aliansi online karena orang aneh dalam penelitian ekonomi

kurangnya pengawasan.

- 99 -
kan 정보시스템연구 kan 제 25 권제 2, 2016 년 6 월
pertunjukan. Budaya Tionghoa berperan sebagai peran penting dan perantara bagi

perekonomiannya. Budaya dapat diterapkan untuk suatu gagasan tertentu, juga dapat

disebut sebagai keterlekatan relasional. Tetapi orang Cina sering percaya dan bersedia

dari literatur sebelumnya yang dilakukan di

untuk bekerja sama dengan orang lain yang sudah mereka kenal daripada orang asing

berbagai sistem e-commerce atau pembayaran

di lingkungan visual. Dengan gagasan tentang keterlekatan relasional yang spesifik

seluler di bawah lingkungan budaya yang berbeda

secara budaya ini, kita dapat lebih memahami hubungan antara kepercayaan berbasis

tidak dapat langsung diadopsi dalam konteks

sistem, kepercayaan berbasis kognitif, kepercayaan berbasis afektif, dan kinerja

pinjaman P2P online, terutama di Cina.

pinjaman P2P online di lingkungan bisnis Cina. Selain itu, risiko yang dirasakan telah

Untuk meringkas, pertama, dalam studi saat ini,

terbukti memiliki pengaruh negatif yang signifikan terhadap kepercayaan peminjam

menunjukkan bahwa kualitas layanan, kualitas informasi,

tetapi kepercayaan platform. Ini adalah fenomena alam bahwa pemberi pinjaman Cina

jaminan struktural (kriteria berbasis sistem) secara signifikan

fokus pada kualitas peminjam dan peduli dengan perilaku oportunistik. Temuan

mempengaruhi kepercayaan pemberi pinjaman pada platform

penelitian ini memberikan kontribusi yang signifikan terhadap penelitian sebelumnya

pinjaman di mana kualitas informasi memainkan peran yang

dalam konteks pinjaman P2P online. Selain itu, masih terdapat beberapa perbedaan

lebih penting daripada kualitas layanan dan struktural. jaminan.

antara P2P lending online dengan bisnis online tradisional. Misalnya, seperti di pasar e-

Semakin tinggi kualitas informasi yang diberikan oleh platform

commerce tradisional, pelanggan dapat membuat keputusan pembelian berdasarkan

P2P lending online, semakin tinggi kemungkinan pemberi

komentar sebelumnya dari situs web dan yang lebih penting, ada platform pihak ketiga

pinjaman akan mempercayai platform tersebut. Informasi

untuk menyimpan uang pelanggan sampai mereka menerima produk. Penegakan

tersebut termasuk karakteristik

hukum dan lingkungan budaya yang belum matang di China juga menimbulkan

daftar pinjaman, latar belakang dan catatan kredit peminjam

beberapa hambatan dalam pengembangan pinjaman P2P online. Untuk alasan ini, hasil

dan sebagainya. Pemberi pinjaman percaya bahwa

penelitian seperti di pasar e-commerce tradisional, pelanggan dapat membuat

keakuratan dan integritas informasi dapat memberikan

keputusan pembelian berdasarkan komentar sebelumnya dari situs web dan yang lebih

jaminan kepada mereka saat memberikan pinjaman. Kedua,

penting, ada platform pihak ketiga untuk menyimpan uang pelanggan sampai mereka

kesadaran akan platform pinjaman P2P online memiliki

menerima produk. Penegakan hukum dan lingkungan budaya yang belum matang di

pengaruh yang lebih kuat pada kepercayaan pada platform

China juga menimbulkan beberapa hambatan dalam pengembangan pinjaman P2P

daripada reputasi dan risiko yang dirasakan. Jika platform

online. Untuk alasan ini, hasil penelitian seperti di pasar e-commerce tradisional,

pinjaman P2P online adalah perusahaan dengan kesadaran

pelanggan dapat membuat keputusan pembelian berdasarkan komentar sebelumnya

tinggi, mereka secara alami akan mendapatkan lebih

dari situs web dan yang lebih penting, ada platform pihak ketiga untuk menyimpan

banyak pemberi pinjaman. Ini karena banyak orang

uang pelanggan sampai mereka menerima produk. Penegakan hukum dan lingkungan

Tionghoa lebih mau mempercayai kesadaran publik. Ketiga,

budaya yang belum matang di China juga menimbulkan beberapa hambatan dalam

kepercayaan pada peminjam memainkan peran yang lebih

pengembangan pinjaman P2P online. Untuk alasan ini, hasil penelitian

penting daripada kepercayaan pada platform karena

pemberi pinjaman merasakan risiko yang lebih tinggi

terhadap peminjam daripada platform. Pengembangan

pinjaman P2P online masih dalam tahap awal di China dan

kontrol pengguna sangat besar

- 100 -
 Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Niat Pinjaman Peer-to-Peer Lending Online:
Pelajaran dari Renrendai.com

proyek. Hanya jika platform pinjaman P2P online pemberi pinjaman. Misalnya, mereka dapat

mempertahankan pengguna dengan kredit yang relatif tinggi, membangun komunitas online bagi pemberi pinjaman

mereka dapat melihat peningkatan cepat di pasar. Mengenai untuk membagikan komentar mereka, yang tidak hanya

peran mediasi kepercayaan platform dan kepercayaan menawarkan kemudahan bagi pemberi pinjaman tetapi

peminjam, keduanya memainkan peran mediasi dengan mediasi juga menumbuhkan loyalitas mereka. Pengambil

parsial. Hal ini menunjukkan bahwa kesadaran dan reputasi keputusan juga harus meningkatkan keamanan dana,

tidak hanya dapat secara langsung mempengaruhi niat perlindungan keamanan dan mengembangkan sistem

pinjaman, tetapi juga mempengaruhi kemauan pemberi pinjaman jaminan struktural untuk mengurangi persepsi pemberi

untuk meminjamkan melalui kepercayaan pada platform. Namun, pinjaman tentang risiko dan meningkatkan

persepsi risiko hanya secara langsung mempengaruhi niat kepercayaan pemberi pinjaman dan menumbuhkan niat

pinjaman. Terakhir, mengenai kesadaran, reputasi dan risiko pinjaman mereka. Selain itu, pengelola platform

yang dirasakan, selain pengaruh langsung pada niat pinjaman P2P online harus meningkatkan kualitas

meminjamkan, mereka juga memiliki pengaruh tidak langsung layanan mereka untuk menawarkan layanan yang lebih

pada niat pinjaman melalui kepercayaan pada peminjam. baik kepada pengguna dan memastikan keakuratan

Singkatnya, penelitian ini menawarkan beberapa referensi baru informasi yang mereka tawarkan untuk mencapai

untuk penelitian masa depan di bidang pinjaman P2P online kualitas informasi yang tinggi. Karena kepercayaan

Cina. peminjam memiliki efek yang lebih besar pada niat

pinjaman daripada kepercayaan platform, manajer

pinjaman P2P online harus menyempurnakan sistem

4.3 Implikasi Manajerial evaluasi mereka untuk memastikan kualifikasi

peminjam. Contohnya,

Studi ini menawarkan beberapa implikasi

manajerial yang penting bagi para praktisi. Pertama,

bagi pengelola P2P lending online harus membuat 4.4 Keterbatasan

regulasi pengawasan seketat mungkin. Ini pada

gilirannya akan memastikan informasi yang Penelitian ini memiliki beberapa keterbatasan. Pertama-

ditawarkan kepada pemberi pinjaman akurat dan tama, ukuran sampel relatif kecil dan kami hanya

terintegrasi. Selain itu, di bawah kebijakan yang melakukan survei di antara pengguna satu platform

ditingkatkan, risiko bawaan yang melekat pada pinjaman P2P online yang terorganisir dengan baik di

pasar pinjaman P2P online akan berkurang. Selain China, yang dapat menyebabkan bias pengambilan sampel.

itu, pengelola P2P lending online perlu Ke depan, studi dapat memperluas survei ke pengguna

meningkatkan kesadaran masyarakat dan platform pinjaman P2P online lainnya dan melakukan

meyakinkan pemberi pinjaman yang ada dan calon beberapa perbandingan. Kedua, karena keunikan China

- 101 -
kan 정보시스템연구 kan 제 25 권제 2, 2016 년 6 월
 budaya, lingkungan sosial dan ekonomi tertentu

juga dapat mengakibatkan beberapa bias. Oleh

karena itu, penelitian selanjutnya perlu

Bachmann, A., Becker, A., Buerckner, D.,
mempertimbangkan budaya lain, terutama studi
Hilker, M., Kock, F., Lehmann, M.,
banding yang dapat dilakukan. Ketiga, studi
dan Funk, B., “Peer-to-peer online
masa depan dapat mengidentifikasi beberapa
meminjamkan-sebuah tinjauan literatur,” Jurnal
variabel moderasi potensial seperti pengalaman,
Perbankan dan Perdagangan Internet, Jil.

pengetahuan, manfaat yang dirasakan atau

16, No. 2, 2011, hlm. 1-10.
karakteristik demografis dll. Bryson, D., Atwal, G., Chaudhuri, HR, dan
Dave, K., “Memahami Anteseden
Niat Menggunakan Mobile Internet
Referensi Banking di India: Peluang untuk
Lembaga Keuangan Mikro,”
, , “스마트폰 Perubahan Strategis, Jil. 24, No. 3,
2015, hlm. 207-224.
,” ,25,1, 2016, hlm. 105-134
Bonner, JM, dan Walker, OC, “Memilih
bisnis yang berpengaruh bagi pelanggan

, “소셜 bisnis dalam pengembangan produk baru:

keterlekatan dan pengetahuan relasional

,” ,24,2,
pertimbangan heterogenitas,”
2015, hlm. 1-22
, , , “환경적인 Jurnal Manajemen Inovasi Produk,
Jil. 21, No. 3, 2004, hlm. 155-169.
한 지각요인들이그린 DIA ,” ,
Chien, SH, Chen, YH, dan Hsu, CY,
“Menjelajahi dampak kepercayaan
19,4, 2010, hal.137-165 Afshan,
dan keterlekatan relasional dalam
S., dan Sharif, A., “Penerimaan
e-marketplaces: Sebuah studi
kerangka kerja mobile banking di Pakistan,”

Telematika dan Informatika, Jil. 33, No.

empiris di Taiwan,” Pemasaran

2, 2016, hlm. 370-387. Industri Pengelolaan, Jil. 41, No. 3,

Bernardes, ES, dan Zsidisin, GA, “An 2012, hlm. 460-468.

Chen, D., Lou, H., dan Van Slyke, C., "Menuju"
pemeriksaan pasokan strategis
Pemahaman tentang Niat Pinjaman
manfaat manajemen dan implikasi
Online: Bukti dari Survei di China,”
kinerja,” Jurnal Manajemen Pembelian
Komunikasi dari Asosiasi Sistem
dan Pasokan, Jil. 14, Tidak.
Informasi, Jil. 36, No. 1, 2015, hlm.
4, 2008, hlm. 209-219.
1-22. Dowell, D.,
Morrison, M., dan Heffernan, T.,

“Pentingnya perubahan afektif

- 102 -
 Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Niat Pinjaman Peer-to-Peer Lending Online:
kepercayaan dan kepercayaan kognitif di
seluruh siklus hidup hubungan: Sebuah
studi tentang hubungan bisnis-ke-bisnis,”
Manajemen Pemasaran Industri, Jil.
44, 2015, hlm. 119-130.
Emekter, R., Tu, Y., Jirasakuldech, B., dan Lu, M,
“Mengevaluasi risiko kredit dan kinerja
pinjaman secara online Peer-to-Peer
(P2P) lending,” Ekonomi Terapan, Jil. 47,
No. 1, 2015, hlm. 54-70. Gefen,
D., Karahanna, E., dan Straub, DW,
“Kepercayaan dan TAM dalam belanja online:
model terintegrasi,” MIS triwulanan, Jil.
27, No. 1, 2003, hlm. 51-90.
Fang, Y., Qureshi, I., Sun, H., McCole, P.,
Ramsey, E., dan Lim, KH, "Kepercayaan,
Kepuasan, dan Niat Pembelian Kembali
Online: Peran Moderasi dari Efektivitas
yang Dirasakan dari Mekanisme
Kelembagaan E-Commerce," MIS
Triwulanan, Jil. 38, No. 2, 2014, hlm.
407-427. Hallin, C., Holm, U., dan Sharma, DD,
"Embeddedness penerima inovasi
di perusahaan multinasional: Efek
pada kinerja bisnis," Ulasan Bisnis
Internasional, Jil. 20, No. 3, 2011,
hlm. 362-373.
Harris, MA, Brookshire, R., dan Chin, AG
“Mengidentifikasi faktor-faktor yang mempengaruhi
niat konsumen untuk menginstal
aplikasi seluler,” Jurnal Internasional
Manajemen Informasi, Jil. 36, Tidak.
3, 2016, hlm. 441-450.
Hanafizadeh, P., Behboudi, M., Koshksaray, A.
A., dan Tabar, MJS, "Mobile-
- 103 -
Pelajaran dari Renrendai.com
adopsi perbankan oleh klien bank
Iran,” Telematika dan Informatika,
Jil. 31, No.1, 2014, hlm. 62-78.
Hanafizadeh, P., dan Khedmatgozar, HR,
"Peran mediasi dari dimensi risiko
yang dirasakan dalam pengaruh
kesadaran pelanggan pada adopsi
perbankan Internet di Iran," Riset
Perdagangan Elektronik, Jil. 12, No.2,
2012, hlm. 151-175.
Hassanein, K., dan Kepala, M., “Manipulasi
kehadiran sosial yang dirasakan melalui
antarmuka web dan dampaknya terhadap
sikap terhadap belanja online, ”IJurnal
Internasional Studi Manusia-Komputer,
Jil. 65, No. 8, 2007, hlm.
689-708. Hong, IB, dan Cho, H., “Dampak dari
kepercayaan konsumen pada loyalitas
sikap dan niat membeli di B2C e-
marketplace: Kepercayaan perantara vs.
kepercayaan penjual,” Jurnal Internasional
Manajemen Informasi, Jil. 31, Tidak.
5, 2011, hlm. 469-479.
Kim, SH, dan Park, HS, “Efek dari berbagai
karakteristik social commerce (s- On line
commerce) terhadap kepercayaan dan kinerja
kepercayaan konsumen,”Internasional
Jurnal Manajemen Informasi, Jil.
33, No. 2, 2013, hlm. 318-332. Koo,
C., dan Wati, Y., “Menuju dan
Pemahaman Peran Mediasi
"Kepercayaan" dalam Layanan Mobile
Banking: Uji Empiris Kasus Indonesia,”
Jurnal Ilmu Komputer Universal, Jil.
16, No. 13, 2010, hlm. 1801-1824.
kan 정보시스템연구 kan 제 25 권제 2, 2016 년 6 월
Kim, S., dan Park, H., "Efek dari berbagai"
karakteristik social commerce (s-commerce)

terhadap kepercayaan dan kinerja

kepercayaan konsumen,”Internasional 3, 2015, hlm. 729-742.

Jurnal Manajemen Informasi, Jil. Lu, LC, Chang, WP, dan Chang, HH,
33, No. 2, 2013, hlm. 318-332. Kim, “Sikap konsumen terhadap

MJ, Chung, N., dan Lee, CK, “The rekomendasi dan niat beli yang

pengaruh kepercayaan yang dirasakan pada disponsori blogger: Pengaruh jenis

perdagangan elektronik: Belanja online untuk produk sponsor, jenis produk, dan merek
dan layanan pariwisata di Korea Selatan, ” kesadaran," Komputer dalam Perilaku

Manajemen Pariwisata, Jil. 32, No.2, Manusia, Jil. 34, 2014, hlm. 258-266.

2011, hlm. 256-265. Liao, C., Liu, CC, dan Chen, K., “Memeriksa
Kim, J., dan Lennon, SJ, “Efek dari dampak privasi, kepercayaan, dan

reputasi dan kualitas situs web pada persepsi risiko di luar transaksi

emosi konsumen online, risiko yang moneter: Model terintegrasi,” Penelitian

dirasakan, dan niat membeli: Berdasarkan dan Aplikasi Perdagangan Elektronik,

model stimulus-organisme-respons,” Jil. 10, No. 6, 2011, hlm. 702-715.

Jurnal Riset Pemasaran Interaktif, Li, Y., Wang, X., Huang, L., dan Bai, X., “Bagaimana

modal sosial pengusaha menghambat

Jil. 7, No. 1, 2013, hlm. 33-56.
pengembangan bisnis baru? Perspektif

Köster, A., Matt, C., dan Hess, T., "Hati-hati" keterlekatan relasional,”Jurnal Riset

pilih mitra (pembayaran) Anda: Bagaimana Bisnis , Jil. 66, Nomor 12,

reputasi penyedia pembayaran memengaruhi 2013, hlm. 2418-2424.

transaksi m-commerce,” Penelitian dan Loureiro, SMC, Kaufmann, HR, and

Aplikasi Perdagangan Elektronik, Jil. 15, Rabino, S., "Niat untuk menggunakan
dan merekomendasikan kepada orang
2016, hlm. 26-37.
lain: studi empiris praktik perbankan
Lavie, D., Haunschild, PR, dan Khanna, P., online di Portugal dan Austria,"

“Perbedaan organisasi, mekanisme

relasional, dan kinerja aliansi,” Tinjauan Informasi, Jil. 38, No.2,
Jurnal Manajemen Strategis, Jil. 2014, hal. 186-208.

33, No. 13, 2012, hlm. 1453-1479. McKnight, DH, Cummings, LL, and
Liu, D., Kuningan, D., Lu, Y., dan Chen, D, Chervany, NL, "Pembentukan kepercayaan

“Persahabatan dalam pinjaman peer-to-peer awal dalam hubungan organisasi baru,"

online: Pipa, prisma, dan penggembalaan Ulasan Akademi Manajemen, Jil.

23, No. 3, 1998, hlm. 473-490.
relasional,” MIS Triwulanan, Jil. 39, Tidak.
Musteen, M., Francis, J., dan Datta, DK, “The

pengaruh jaringan internasional pada

kecepatan internasionalisasi dan

- 104 -
 Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Niat Pinjaman Peer-to-Peer Lending Online:
kinerja: Sebuah studi tentang UKM Ceko,”
Jurnal Bisnis Dunia, Jil. 45, No. 3,
2010, hlm.197-205.
Velmurugan, MS, dan Velmurugan, MS,
“Kesadaran konsumen, persepsi
kemudahan penggunaan terhadap
adopsi teknologi informasi dalam
penggunaan ponsel 3G di India,” Jurnal
Pemasaran Asia, Jil. 8, No. 1, 2014, hlm.
1-23. Oliveira, T., Faria, M., Thomas, MA, and
Popovi, A. “Memperluas
pemahaman adopsi mobile banking:
Ketika UTAUT bertemu TTF dan
ITM,” Jurnal Internasional
Manajemen Informasi, Jil., 34, No. 5,
2014, hlm. 689-703.
Pi. S, M., Liao, HL, dan Chen, HM,
“Faktor-faktor yang mempengaruhi
kepercayaan konsumen dan adopsi
berkelanjutan dari layanan keuangan online,”
Jurnal Internasional Bisnis dan Manajemen,
Jil. 7, No. 9, 2012, hlm. 108-119
Park, JK, Gunn, F., dan Han, SL,
“Pembangunan kepercayaan multidimensi dalam e-
retailing: Perbedaan lintas budaya dalam
pembentukan kepercayaan dan implikasinya
terhadap risiko yang dirasakan,” Jurnal Ritel dan
Layanan Konsumen, Jil. 19, Nomor 3,
2012, hal.304-312.
Tsiakis, T., “Masalah dan Kekhawatiran Konsumen
Risiko yang Dirasakan Keamanan
Informasi dalam Kerangka Online:
Strategi Pemasaran,” Procedia-
Ilmu Sosial dan Perilaku, Jil. 62,
2012, hlm. 1265-1270.
- 105 -
Pelajaran dari Renrendai.com
Wang, W., Qiu, L., Kim, D., dan Benbasat, I,
"Efek daya tarik rasional dan sosial dari
agen rekomendasi online pada kognisi
dan kepercayaan berbasis pengaruh,"
Sistem Pendukung Keputusan, 2016,
Mendatang
Wan, Q., Chen, D., dan Shi, W., “Online
pengambilan keputusan pinjaman peer-to-
peer: Pengembangan dan pengujian
model,” Perilaku Sosial dan Kepribadian: an
Jurnal Internasional, Jil. 44, Nomor 1,
2016, hlm. 117-130.
Wang, P., Zheng, H., Chen, D., dan Ding, L.,
“Menjelajahi faktor-faktor penting yang
mempengaruhi niat pinjaman online,”
Inovasi Keuangan, Jil. 1, No. 1, 2015,
hlm. 1-11.
Yi, SAYA, Yoon, JJ, Davis, JM, dan Lee,
T., "Mengurai anteseden kepercayaan
awal dalam informasi kesehatan berbasis
Web: Peran kualitas argumen, keahlian
sumber, dan persepsi pengguna tentang
kualitas dan risiko informasi," Sistem
Pendukung Keputusan, Jil.
55, No. 1, 2013, hlm. 284-295.
Yap, KB, Wong, DH, Loh, C., dan Bak,
R., “Perbankan offline dan online-di mana
harus menarik garis ketika membangun
kepercayaan pada e-banking?,” Jurnal
Internasional Pemasaran Bank, Jil. 28, No.
1, 2010, hlm. 27-46.
Yoon, SJ, “Anteseden dan konsekuensinya
kepercayaan dalam keputusan pembelian online,”
Jurnal Pemasaran Interaktif, Jil.
16, No. 2, 2002, hlm. 47-63.
kan 정보시스템연구 kan 제 25 권제 2, 2016 년 6 월
Zhou, T., “Pemeriksaan empiris dari
niat kelanjutan dari seluler
layanan pembayaran,” Sistem
Pendukung Keputusan, Jil. 54, No. 양 (Qin Yang)
2, 2013, hlm. 1085-1091. 동국대학교일반대학원경
영학석사학위를취득하고현
Zhou, T., “Pemeriksaan empiris awal
재동대학원국제비즈니스협
kepercayaan pada mobile banking,” 동과정박사과정에재학중이
Pencarian internet, Jil. 21, 2011, No. . 주요관심분야는소셜미디
5, hlm. 527-540. ,,
.
Zhou, T., “Memahami kepercayaan awal pengguna terhadap

mobile banking: Sebuah elaborasi

perspektif kemungkinan,” Komputer 이 (Young-Chan Lee)
,
dalam Perilaku Manusia, Jil. 28, No. 4,
대학원에서경영학석사및박
2012, hlm. 1518-1525.
. 현재동
Zhou, M., dan Tian, D., “Model terintegrasi 국대학교경주캠퍼스경영학
anteseden berpengaruh kepercayaan ,
awal belanja online: empiris Sejarah Ilmu Manajemen,

bukti dalam lingkungan kepercayaan rendah, ” Jurnal Riset Operasional

Terbuka 의 Dewan Redaksi, 한
Jurnal Pemasaran Konsumen
국경영학회 SALAH 분야대표편
Internasional, Jil. 22, No. 2,
. 주요
2010, hlm. 147-167. ,
Zhang, H., Lu, Y., Shi, X., Tang, Z., dan Zhao, ,,.
Z., "Suasana hati dan kehadiran sosial

pada perilaku pembelian konsumen di

C2C E-commerce dalam budaya Cina,"

Pasar Elektronik, Jil. 22, Nomor 3,

2012, hlm. 143-154.

- 106 -
 Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Niat Pinjaman Peer-to-Peer Lending Online:
Pelajaran dari Renrendai.com

<Abstrak>

Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Niat Pinjaman Peer-to-

Peer Lending Online: Pelajaran dari Renrendai.com

Qin YangkanYoung-Chan Lee

Tujuan

Pinjaman online peer-to-peer (selanjutnya disebut P2P lending), adalah metode baru meminjamkan uang

kepada individu yang tidak terkait melalui perantara keuangan online. Biasanya dalam transaksi P2P online,

individu yang ingin meminjam uang (selanjutnya peminjam) dan mereka yang ingin meminjamkan uang

(selanjutnya pemberi pinjaman) tidak memiliki hubungan sebelumnya. Berdasarkan studi besar sebelumnya,

penelitian ini mengembangkan model terintegrasi, terutama untuk lingkungan pinjaman P2P online di China,

untuk lebih memahami faktor-faktor penting yang mempengaruhi niat pemberi pinjaman untuk meminjamkan

uang melalui platform pinjaman P2P online.

Desain/metodologi/pendekatan

Untuk memverifikasi hipotesis, kami mengembangkan kuesioner dengan 42 item survei. Kami mengukur semua

item pada skala tipe Likert lima poin. Kami menggunakan Sojump.com untuk mengumpulkan kuesioner dan

mengumpulkan 246 tanggapan valid dari anggota terdaftar Renrendai.com. Kami menganalisis data survei utama

dengan menggunakan SPSS 18.0 dan AMOS 20.0. Kami pertama memperkirakan reliabilitas, validitas, reliabilitas

komposit dan AVE dan kemudian melakukan uji bias metode umum. Peran mediasi kepercayaan dalam platform dan

peminjam telah diuji. Terakhir kami menguji hipotesis melalui model struktural.

Temuan

Hasilnya mengungkapkan bahwa kualitas layanan, kualitas informasi, jaminan struktural, kesadaran, dan reputasi secara signifikan

memengaruhi kepercayaan pemberi pinjaman pada platform pinjaman P2P online. Kedua, kesadaran, reputasi, dan risiko yang dirasakan

secara signifikan mempengaruhi kepercayaan pemberi pinjaman pada peminjam dan niat meminjamkan. Ketiga, kecenderungan

kepercayaan memiliki efek positif pada kepercayaan pemberi pinjaman pada peminjam. Terakhir, kesadaran, reputasi, risiko yang

dirasakan, kepercayaan platform, dan kepercayaan peminjam dapat secara langsung memengaruhi pinjaman pemberi pinjaman

- 107 -
kan 정보시스템연구 kan 제 25 권제 2, 2016 년 6 월

maksud.

Kata kunci: Pinjaman online peer-to-peer (P2P), Kepercayaan, Niat Pinjaman, Renrendai.com

- 108 -
 Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Niat Pinjaman Peer-to-Peer Lending Online:
Pelajaran dari Renrendai.com

<국문초록>

온라인 P2P :

사례를심으로

양 kan 이찬

목적

온라인 P2P . 대체로온라인 P2P . 광범위한선행연구를통해본연구에서는온라인 P2P

,
P2P .

/방법론/접근

연구가설을검증하기위해본연구에서는 42, 5. 중국설문조사전문웹사이트인 sojump.com 을

통해런런다이서비스가입자 246, SPSS 20.0 과 AMOS

18.0. , , , (bias metode umum) . .

시사점

, , , P2P . , . (+)의 . , , , .

- 109 -
kan 정보시스템연구 kan 제 25 권제 2, 2016 년 6 월

: 온라인 P2P , , ,

*이논문은 2016 년 4 월 26, 2016 년 5 월 4 일 1, 2016 년 5 월 16 일 2, 2016 년 5 월 24.

- 110 -