TUGAS 3 MANAJEMEN KEUANGAN

( Dosen Pengampu : Datien Eriska Utami, S.E.,M.Si )

Soal Manajemen Keuangan :

1. Misalkan penyimpangan aliran kas bersih harian adalah Rp. 2.000, tingkat bunga adalah
10%per tahun, biaya transaksi pembelian surat berharga adalah Rp. 100.000. Berapakah
batas bawah dan atas? Tingkat bunga harian, dengan mengasumsikan satu tahun ada 365
hari. Misalkan kita menetapkan batas minimal adalah Rp. 100.000, maka berapakah Nilai
z, dan h ?
2. Kebutuhan kas perusahaan selama satu bulan Rp. 20 juta. Perusahaan memperoleh kas
dengan menjual surat berharga. Biaya transaksi perolehan kas adalah Rp. 10 ribu,
sedangkan tingkat bunga adalah 18% per tahun, atau 1,5% per bulan. Berapakah saldo
kas optimal?
3. Perusahaan Aneka berencana meningkatkan profit penjualannya. Dalam rangka
peningkatan profit perusahaan memutuskan untuk menetapkan kebijakan kredit dalam
penjualannya. penjualan secara tunai yang dilakukan Perusahaan Aneka selama ini
mampu menghasilkan Rp 100 juta setiap tahunnya. Kebijakan penjualan kredit ditetapkan
dengan syarat n/60 ( artinya pembeli akan membayar pembelian pada hari ke-60 ).
Diperkirakan denga adanya penjualan kredit, penjualan perusahaan dapat ditingkatkan
sampai dengan Rp 1 milyar setahun. Profit margin yang diperoleh sekitar 15%. Apakah
perusahaan dapat menerima kebijakan kredit tersebut, jika biaya dana sebesar 16%?

4. Buatlah sebuah anggaran kas jika diketahui keterangan terkait data sebuah perusahaan
sebagai berikut: (periode juli –desember )

- Saldo piutang tanggal 1 juli 2021: Rp 0

- Saldo kas tanggal 1 juli 2021 : Rp 2.500.000
- Saldo kas minimum : Rp 2.000.000
- Penjualan yang terjadi dilakukan dengan cara 60% tunai dan 40% kredit dengan jangka
waktu pembayaran:
o 40% dibayar pada bulan pertama setelah pembelian
o 40% dibayar pada bulan kedua
o 20 % dibayar pada bulan ketiga

- Penjualan Terjadi
 Bulan Penjualan
Juli 10.000.000
Agustus 12. 000.000
September 14.000.000
Oktober 12.000.000
November 14.000.000
Desember 10.000.000

- Data penerimaan kas dan pengeluaran kas adalah sebagai berikut :

Bulan Penerimaan Pengeluaran

Juli 560.000 3.500.000

Agustus 2.000.000 4.000.000
September 2.000.000 5.000.000
Oktober 550.000 4.000.000
November 1.500.000 6.000.000
Desember 1.500.000 7.000.000

Buatlah :
1. Skedul pengumpulan piutang periode juli – desember 2021
2. Anggaran kas
Jawaban :

1. Diketahui :

b = 100.000
2
σ = ( 2.000)2 = 4.000.000
i = 0,1/365 = 0,000274

Ditanya :

Berapakah Nilai z, dan h ?

Jawab :

z = ( 3 b σ 2 / 4i )1/3

= ( 3 × 100.000 × 4.000.000 / ( 4 × 0,000274 )1/3

= Rp 103.068

z = Rp 103.068 + Rp 100.000

= Rp 203.068

h=3z

= 3 × 103.068

= Rp 309. 204

h = Rp 309.204 + Rp 100.000

= Rp 409.204

2. Diketahui :

b = 10.000
T = 20.000.000
i = 0,015

Ditanya :
 Berapakah saldo kas optimal?

Jawab :

C = [( 2 × b × T ) : i ]1/2

= [( 2 × 10.000 × 20.000.000 ) : 0,015 ]1/2

= Rp 5. 163.978

3. Manfaat kenaikan keuntungan

= 15 % × ( 1.000.000.000 – 100.000.000 )

= Rp 135.000.000

Pengorbanan : Biaya dana

Perputaran piutang = 360/60 = 6×

Rata- rata piutang = 100.000.000.000 / 6 = 166,67 juta
Dana untuk piutang = 85% × 166,67 juta = 141,67 juta
Biaya dana = 16% × 141,67juta = 22,67 juta

Kesimpulan

Karena manfaat > pengorbanan atau perubahan tersebut memberikan manfaat

bersih ( 135 – 22,67 ) = 112,33 juta yang artinya akan memberikan keuntungan,
maka perusahaan dapat menerima kebijakan kredit tersebut.

4. a. Skedul pengumpulan piutang periode juli – desember 2021

Perhitungan Juli Agustus September Oktober November Desember

Penjualan 10.000.000 12.000.000 14.000.000 12.000.000 14.000.000 10.000.000

Penjualan Tunai
6.000.000 7.200.000 8.400.000 7.200.000 8.400.000 6.000.000
60%
Penjualan Kredit 4.000.000 4.800.000 5.600.000 4.800.000 5.600.000 4.000.000
  Pola pelunasan

Agustus 40% × 4.000.000 = 1.600.000

September 40% × 4.000.000 = 1.600.000
Oktober 20% × 4.000.000 = 800.000

September 40% × 4.800.000 = 1.920.000

Oktober 40% × 4.800.000 = 1.920.000
November 20% × 4.800.000 = 960.000

Oktober 40% × 5.600.000 = 2.240.000

November 40% × 5.600.000 = 2.240.000
Desember 20% × 5.600.000 = 1.120.000

November 40% × 4.800.000 = 1.920.000

Desember 40% × 4.800.000 = 1.920.000
Januari 20% × 4.800.000 = 960.0000

Desember 40% × 5.600.000 = 2.240.000

Januari 40% × 5.600.000 = 2.240.000
Februari 20% × 5.600.000 = 1.120.000

Januari 40% × 4.000.000 = 1.600.000

Februari 40% × 4.000.000 = 1.600.000
Maret 20% × 4.000.000 = 800.000

 Daftar penerimaan dari piutang

Bulan Jul Agst Sept Okt Nov Des

Penjualan
Juli 1.600.000 1.600.000 800.000
Agustus 1.920.000 1.920.000 960.000
September 2.240.000 2.240.000 1.120.000
Oktober 1.920.000 1.920.000
November 2.240.000
Desember
Jumlah 1.600.000 3.520.000 4.960.000 5.120.000 5.280.000
b. Anggaran Kas

Keterangan Juli Agustus September Oktober November Desember

Saldo awal 2.500.00 5.560.000 12.360.000 21.280.000 29.990.000 39.010.000
0
Penjualan 6.000.00 7.200.000 8.400.000 7.200.000 8.400.000 6.000.000
tunai 0
Piutang - 1.600.000 3.520.000 4.960.000 5.120.000 5.280.000
Penerimaan 560.000 2.000.000 2.000.000 550.000 1.500.000 1.500.000
Pengeluaran 3.500.00 4.000.000 5.000.000 4.000.000 6.000.000 7.000.000
0
Saldo akhir 5.560.00 12.360.000 21.280.000 29.990.000 39.010.000 44.790.000
0