Tabel 1.

Penelitian Terdahulu

N JUDUL, PENELITI, TAHUN ALAT

VARIABEL/INDIKATOR HASIL
O TERBIT ANALISIS
1. Relationships Between Stock Saham konstituen HSI di Bursa Efek Regresi Market-to-book ratio, dividend yield dan firm
Returns and Corporate Financial Hong Kong Berganda size memiliki hubungan positif yang signifikan
Ratios Based on a Statistical Variabel bebas : dengan return saham, sedangkan price-to-sales
Analysis of Corporate Data from ratio dan earnings per share tidak signifikan
the Hong Kong Stock Market market-to-book ratio, dividend dan memiliki hubungan negatif dengan return
yield, firm size, price-to-sales saham.
LAI Ping-fu (Brian) – CHO Kwai- ratio dan earnings per share
yee (Kevin), Public Finance Variabel terikat:
Quarterly 2016/1 : 110-123. Return Saham
2. The Relationship between the Sektor manufaktur Korelasi, Net Profit Margin (NPM), Debt Ratio (DR),
Stock Return and Financial Variabel bebas : Regresi Debt to Equity Ratio (DER) dan Interest
Indicators Berganda dan Coverage Ratio (CR) tidak memiliki hubungan
(Profitability, Leverage): Net Profit margin (NPM), Statistik yang signifikan dengan return saham.
An Empirical Study on Gross Profit Margin (GPM), Deskriptif Gross Profit Margin (GPM), Return on Assets
Manufacturing Companies Listed Return on Assets (ROA), (ROA), Return on Equity (ROE) dan Earnings
in Amman Stock Exchange Return on Equity (ROE), Per Share (EPS) memiliki hubungan yang
Earnings per Share (EPS), signifikan dengan return saham.
Nurah Musa Allozi, Ghassan S. Debt Ratio (DR), Debt to
Obeidat, Journal of Social Sciences Equity Ratio (DER), Interest
(COES&RJ-JSS) Volume 5, Coverage Ratio (CR)
Number 3, July 2016: 408-424. Variabel terikat:
Return Saham
3. Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Indeks LQ 45 Regresi Linear Dividend Payout Ratio tidak berpengaruh
Return Saham pada Perusahaan Variabel bebas : Berganda terhadap return saham,
LQ45 di Bursa Efek Indonesia Dividend Payout Ratio, Price Price to Earnings Ratio dan Beta berpengaruh
to Earnings Ratio dan Beta positif terhadap return saham.
Alfatur Devaki, Jurnal Benefita Variabel terikat:
Vol. 2, No. 2, 2017: 167-178. Return Saham
4. Pengaruh Inflasi, Suku Bunga dan Indeks LQ 45 Regresi Linear Inflasi mempunyai pengaruh negatif signifikan
Nilai Tukar serta Jumlah Uang Variabel bebas : Berganda terhadap return saham.
Beredar terhadap Return Saham Inflasi, Suku Bunga, Nilai Suku Bunga mempunyai pengaruh positif
Tukar Rupiah, Jumlah Uang signifikan terhadap return saham.
La Rahmad Hidayat, Djoko Setyadi Beredar Niai Tukar Rupiah dan Jumlah Uang Beredar
dan Musdalifah Azis, Jurnal Variabel terikat: mempunyai pengaruh yang tidak signifikan
FORUM EKONOMI Vol.19, No. Return Saham terhadap return saham.
2, 2017: 148-154.
5. The Relationship Between Sektor Teknologi dan Komunikasi Analisis Data 2018
Earnings-to-Price, Current Ratio, Variabel bebas : Panel
Profit Margin and Return: An current ratio, earning to price,
Empirical Analysis on Istanbul net profit margin
Stock Exchange Variabel terikat:
Return Saham
Hakkı Öztürk1 & Tolun A.
Karabulut, Accounting and Finance
Research Vol. 2, No. 1; 2018

Pengaruh Return On Equity, Regresi Data Return On Equity, Earning Per Share
6. Earnings Per Share, Economic Sektor Pertanian Panel Economic Value Added, dan Market Value
 Value Added, dan Market Value Variabel bebas : Added secara parsial memiliki pengaruh
Added Terhadap Return Saham signifikan positif terhadap return saham
Perusahaan Sektor Pertanian yang Return On Equity, Earnings Return On Equity, Earning Per Share
Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Per Share, Economic Value Economic Value Added, dan Market Value
Periode 2010-2016 Added, danMarket Value Added ditambahkan secara bersamaan
Added mempengaruhi return saham.
Natasya Cindy Hidajat, Jurnal Variabel terikat:
Ekonomi Vol. XXIII, No. 01, Return Saham
Maret 2018: 62-75.
7. Macroeconomic Determinants of Perusahaan yang terdaftar di Bursa Autoregressive- Dalam jangka panjang perkembangan sektor
Stock Market Development in Efek Afrika Selatan Distributed Lag perbankan dan pertumbuhan ekonomi
South Africa (ARDL) berdampak positif dan signifikan, sedangkan
Variabel bebas :
laju inflasi dan keterbukaan perdagangan
Sin-Yu Ho, International Journal pengembangan sektor berdampak negatif dan signifikan terhadap
of Emerging Markets · October perbankan (BNK), perkembangan pasar saham Afrika Selatan.
2018. pertumbuhan ekonomi (PDB), Meskipun suku bunga riil juga menunjukkan
tingkat inflasi (INF), tingkat pengaruh negatif
bunga riil (RINT) dan Jangka pendek menunjukkan bahwa
keterbukaan perdagangan pertumbuhan ekonomi berdampak positif
(TRADE) terhadap perkembangan pasar saham Afrika
Variabel terikat: Selatan, sedangkan tingkat inflasi, suku bunga
Perkembangan Pasar Saham riil dan periode keterbukaan perdagangan saat
ini berdampak negatif.terhadap perkembangan
pasar saham, koefisiennya tidak signifikan
8. Exploring the Relationship between Perusahaan yang terdaftar di Bursa Regresi Earning per share, earnings yield ratio, dan
Financial Ratios and Market Stock Efek Qatar Weighted Least dividend yield ratio memiliki hubungan yang
Returns Square (WLS) signifikan dan positif. dengan return saham
 pasar.
Variabel bebas :
Sami RM MUSALLAM, Eurasian Rasio market to book value, return on asset,
Journal of Business and Economics Earning per share, earnings return on equity, price to earnings ratio,
2018, 11(21), 101-116. yield ratio, dividend yield dividends earnings ratio, dan net profit margin
ratio, market to book value, memiliki hubungan yang tidak signifikan
return on asset, return on dengan return saham pasar.
equity, price to earnings ratio,
dividends earnings ratio, dan
net profit margin
Variabel terikat:
Return Saham Pasar
9. Pengaruh Inflasi, Profitabilitas dan Indeks LQ 45 Regresi Linear Inflasi berpengaruh negatif pada return,
Ukuran Perusahaan Pada Return Variabel bebas : Beganda profitabilitas dan ukuran perusahaan tidak
Saham Perusahaan Terindeks LQ45 berpengaruh pada return saham
Inflasi, Profitabilitas dan
Ida Ayu Laksmi Dewi dan Ni Made Ukuran Perusahaan
Dwi Ratmadi, E-Jurnal Akuntansi Variabel terikat:
Universitas Udayana Vol. 27, No. Return Saham
2, Mei 2019: 1120-1143.
10. Analisis Pengaruh Inflasi, Suku Sektor Manufaktur Regresi Linear Secara parsial untuk Inflasi berpengaruh dan
Bunga dan Nilai Tukar Rupiah Variabel bebas : Berganda signifikan terhadap Return Saham, untuk
terhadap Return Saham pada tingkat Suku Bunga berpengaruh positif
Perusahaan Manufaktur di Bursa Inflasi, Suku Bunga dan Nilai signifikan terhadap Return Saham dan untuk
Efek Indonesia Tukar Rupiah Nilai Tukar tidak berpengaruh signifikan
terhadap Return Saham
Sugiharti dan Emi Wardati, Jurnal Variabel terikat: Secara simultan, inflasi, suku bunga dan nilai
Education and Economics, Vol. 02, Return Saham tukar berpengaruh signifikan terhadap Return
 No. 03 (Juli-September) 2019. Saham.
11. Analisis Pengaruh ROE, Ukuran Sekot Infrastruktur, Utilitas dan Regresi ROE memiliki pengaruh positif terhadap return
Perusahaan, Tingkat Inflasi dan Komunikasi Berganda saham.
Tingkat Kurs terhadap Return Variabel bebas : Ukuran perusahaan, tingkat inflasi dan nilai
Saham tukar mata uang asing tidak memiliki pengaruh
roe, ukuran perusahaan, tingkat terhadap return saham.
Frihardina Marsintauli, JURNAL inflasi, dan nilai tukar
BECOSS (Business Economic, Variabel terikat:
Communication, and Social Return Saham
Sciences), Vol. 1, No. 1, September
2019: 99-107.
12. Analysis of Influence of Current Indeks LQ 45 Regresi Linear Current Ratio (CR), Debt To Equity Ratio
Ratio (CR), Debt To Equity Ratio Variabel bebas : (DER), Return On Equity (ROE), and Earning
(DER), Return On Equity (ROE), Per Share (EPS) tidak berpengaruh terhadap
and Earning Per Share (EPS) on Current Ratio (CR), Debt To return saham.
Stock Return LQ45 Listed on Equity Ratio (DER), Return
Indonesian Stock Exchange Period On Equity (ROE), and Earning
2012-2016 Per Share (EPS)
Variabel terikat:
Layla Hafni, Sarisa dan Surya Return Saham
Safari, Bilancia:Jurnal Ilmiah
Akuntansi Vo. 3, No. 3, September
2019: 324-334.
13. Pengaruh Return On Asset, Sektor Pertanian Regresi Linear Return On Asset berpengaruh positif terhadap
Earnings Per Share,Economic Variabel bebas : Berganda return saham
Value Added, Market Value Earnings Per Share,Economic Value Added,
Added, dan Debt To Equity Ratio Return On Asset, Earnings Per Market Value Added, dan Debt To Equity
 terhadap Return Saham (Studi Share,Economic Value Added, Ratio tidak berpengaruh terhadap return saham.
Empiris Pada Perusahaan Sektor Market Value Added, dan Debt
Pertanian yang Terdaftar Di Bursa To Equity Ratio
Efek Indonesia Periode 2013 Variabel terikat:
Sampai 2017) Return Saham

Nurhayati, Sri Hartiyah dan Agus

Putranto, Journal Economic,
Business and Engineering Vo. 1,
No. 1, Oktober 2019.
14. Analysis of Economic Value Indeks LQ 45 Regresi Linear Economic Value Added (EVA), Price to Book
Added (EVA), Market Value Variabel bebas : Berganda Value (PBV), Earning Per Share (EPS), Price
Added (MVA), Price to Book Earning Ratio (PER), and Profitability
Value (Pbv), Earning Per Share Economic Value Added (EVA), berpengaruh signifikan terhadap return saham.
(EPS), Price Earning Ratio (PER), Market Value Added (MVA), Market Value Added (MVA)tidak berpengaruh
and Profitability on Stock Return’s Price to Book Value (PBV), sugnifikan terhadap return saham.
LQ 45 Listed on Indonesia Stock Earning Per Share (EPS), Price
Exchange From 2010 To 2018 Earning Ratio (PER), and
Profitability
Yusnita Octafilia Th.A.Y.I & Variabel terikat:
Subagio, Bilancia:Jurnal Ilmiah Return Saham
Akuntansi Vol. 3, No. 4, Desember
2019: 430-440.
15. Pengaruh Leverage, Profitabilitas, Perusahaan Manufaktur Eviews 10.0 Leverage, profitabikin dan likuiditas tidak
Likuiditas dan Ukuran Perusahaan Variabel bebas : memiliki pengaruh terhadap Return saham.
terhadap Return Saham perusahaan Ukuran perusahaan berpengaruh secara
Manufaktur Leverage, Profitabilitas, signifikan.
Mabid Nurdin dan Rini Tri Hastuti, Likuiditas dan Ukuran
Jurnal Multiparadigma Akuntansi Perusahaan
Tarumanegara Vol. 2 Edisi Juli Variabel terikat:
2020: 1067-1075 Return Saham