SOAL JAWAB MANAJEMEN KAS

Kebutuhan kas PT. PANCA pada tahun 2019 adalah Rp. 150 juta perminggunya. Jika
diketahui biaya untuk pembelian atau penjualan efek di bursa adalah Rp.2000,
sementara tingkat bunga tahunan adalah 12%, hitunglah jumlah pembelian atau
penjualan efek yang optimal menurut model kas Boumol

Berapa saldo kas mingguan rata rata yang harus dipunyai PT. PANCA ( 1 tahun = 52
minggu)

Pada tahun 2020 diperkirakan model kas yang dipakai PT. PANCA adalah Miller-Orr
Standar deviasi arus kas bersih harian sepanjang tahun 2020 adalah Rp. 2 juta. Jika
biaya transaksi tahun 2020 meningkat Rp. 2000 dari tahun 2019, hitunglah titik balik
(return point) dan batas atas (upper limit) dan saldo kas PT PANCA

Arus kas harian bersih :

Senin Rp. 12 juta
Selasa Rp. 5 juta
Rabu Rp. 1 juta
Kamis Rp. 2 juta
Jumat Rp. 8 juta

Jika bank menetapkan saldo kas minimum atas batas bawah (lower limit) sebesar Rp.
3 juta, buatlah grafiknya, dan berikan hari dimana efek harus dibeli atau dijual, jika
saldo awal 2020 adalah Rp. 4 juta ( 1 tahun = 360 hari)

Tahun 2019 ====BOUMOL MODEL

ECQ = v ( 2 x DC x CC ) / OC

ECQ = √((2 x 150.000.000 x 2.000) / (12% / 52 minggu))

= 16.124.515,5

Saldo rata – rata = 16.124.515,5 / 2 = 8.062.257,75

Tahun 2020 ====MILLER – ORR

Z = Jarak antara Upper limit dan Lower limit

Z = 3√((3 x 4.000 x 2.000.0002) / (4 x 12% / 360))

= 3.301.927,45

LL = 3.000.000

UL = Z + LL

UL = 3.301.927,45 + 3.000.000

= 6.301.927,45
RP = Return Point = Titik balik

RP = LL + UL / 3

RP = 3.000.000 + (6.301.927,45/3)

= 3.000.000 + 2.100.642,48

= 5.100.642,48

UL = 6.301.927,45

RP = 5.100.642,48

LL = 3.000.000

Senin Selasa Rabu Kamis Jumat

Senin Rp. 12 juta

Selasa Rp. 5 juta
Rabu Rp. 1 juta
Kamis Rp. 2 juta
Jumat Rp. 8 juta

Diatas UL, maka beli surat berharga (Senin dan Jumat)

Dibawah UL, maka jual surat berharga (Rabu dan Kamis)

Saldo awal 2020 = 4.000.000

Senin = 12.000.000 – 5.100.642,48 = 6.899.357,52 =======BELI EFEK

Rabu = 5.100.642,48 – 1.000.000 = 4.100.642,48 ==== JUAL EFEK

5.100.642,48 = 2.899.357,52
Kamis = =====BELI EFEK
5.100.642,48 -
2.000.000
3.100.642,48
======JUAL
EFEK

Jumat =
8.000.000 -
 GRAFIK
Series 1

12.000.000

8.000.000

5.000.000
4.000.000 2.000.000
1.000.000
Senin Selasa Rabu Kamis Jumat
Efek dibeli :
Senin & Jumat

Efek dijual :
Rabu & Kamis