Membeli Akuntansi untuk Merger atau

Akuisisi

Merger dan akuisisi (M&A) terjadi ketika bisnis bergabung untuk mencapai tujuan
perusahaan. Dalam akuisisi, sebuah perusahaan membeli aset perusahaan lain Jenis Aset
Jenis aset yang umum termasuk lancar, tidak lancar, fisik, tidak berwujud, operasi, dan non-
operasi. Mengidentifikasi dengan benar dan, segmen bisnis, atau anak perusahaan yang dapat
diidentifikasi. Dalam merger, sebuah perusahaan membeli perusahaan lain secara
keseluruhan. Dalam kedua situasi tersebut, ada persatuan bisnis. Seiring dengan merger dan
akuisisi Proses M&A Akuisisi Merger Panduan ini membawa Anda melalui semua langkah
dalam proses M&A. Pelajari bagaimana merger dan akuisisi dan kesepakatan diselesaikan.
Dalam panduan ini, kami akan menguraikan proses akuisisi dari awal hingga akhir, berbagai
jenis pengakuisisi (pembelian strategis vs. finansial), pentingnya sinergi,dan biaya transaksi
datang dengan prinsip akuntansi khusus. Panduan ini akan mencakup akuntansi pembelian
untuk merger dan akuisisi.

Proses Akuisisi Akuntansi Pembelian

Akuntansi untuk transaksi M&A dapat dipecah menjadi langkah-langkah berikut:

1. Identifikasi kombinasi bisnis

2. Identifikasi pengakuisisi
3. Ukur biaya transaksi
4. Alokasikan biaya kombinasi bisnis ke aset bersih teridentifikasi yang diperoleh dan
goodwill
5. Akun untuk Goodwill Goodwill Penurunan Nilai Akuntansi Goodwill Penurunan
terjadi ketika nilai goodwill pada neraca perusahaan melebihi nilai akuntansi yang
diuji oleh auditor sehingga mengakibatkan biaya penurunan nilai atau penurunan
nilai. Sesuai standar akuntansi, goodwill harus dibawa sebagai aset dan dievaluasi
setiap tahun. Perusahaan harus menilai apakah ada penurunan nilai

# 1 Identifikasi kombinasi bisnis

Tujuan utama dari kombinasi bisnis adalah untuk mencapai suatu bentuk sinergi. Dalam
kombinasi tersebut, pihak pengakuisisi berharap untuk mengambil alih kendali atas pihak
yang diakuisisi. Banyak strategi hukum, perpajakan, atau terkait bisnis lainnya dapat
digunakan untuk menyusun kesepakatan M&A. Saat menganalisis M&A, pendekatan yang
umum adalah metode akuisisi, di mana kesepakatan dilihat dari perspektif entitas yang
bergabung yang diidentifikasi sebagai pihak pengakuisisi. Pihak pengakuisisi
mengasumsikan kendali atas aset, liabilitas, dan bagian bisnis pihak yang diakuisisi lainnya
yang berkaitan dengan operasi pihak yang diakuisisi.
# 2 Akuntansi Pembelian - Identifikasi Acquirer

Dalam setiap kombinasi bisnis, selalu ada pihak pengakuisisi, pihak yang mempertahankan
kendali atas entitas gabungan. Pengendalian didefinisikan sebagai "kekuasaan untuk
mengatur kebijakan keuangan dan operasi suatu entitas atau bisnis untuk memperoleh
manfaat dari aktivitasnya." Dalam sebagian besar kombinasi, entitas dikatakan telah
memperoleh kendali ketika entitas memperoleh lebih dari setengah hak suara entitas lain
kecuali jika kepemilikan mayoritas tersebut bukan merupakan kendali. Meskipun mungkin
sulit untuk mengidentifikasi pihak pengakuisisi dalam M&A, indikator pihak pengakuisisi
dapat mencakup:

 Entitas dengan nilai wajar yang lebih besar, jika terdapat perbedaan yang signifikan,
kemungkinan besar adalah pihak pengakuisisi; atau
 Entitas yang menyerahkan uang tunai atau aset lain dalam kesepakatan kemungkinan
besar adalah pihak pengakuisisi; atau
 Entitas yang manajemennya merupakan dominator definitif dalam transaksi tersebut
kemungkinan besar adalah pihak pengakuisisi

Ini hanyalah beberapa faktor yang mungkin dalam menilai pengendalian. Banyak faktor yang
terlibat dalam menentukan entitas mana yang memiliki kekuatan untuk mengatur perusahaan
pasca-merger.

Ada juga akuisisi terbalik. Dalam akuisisi terbalik, pihak pengakuisisi adalah entitas yang
kepentingan ekuitasnya telah diakuisisi dan entitas yang menerbitkannya adalah pihak yang
diakuisisi. Misalnya, entitas swasta mengatur agar dirinya "diakuisisi" oleh entitas publik
yang lebih kecil sebagai cara untuk mendapatkan pencatatan bursa. Pada kenyataannya,
entitas privat adalah pihak pengakuisisi jika memiliki kekuasaan untuk mengatur kebijakan
keuangan dan operasional dari entitas induk yang sah. Perhatikan bahwa pihak pengakuisisi
tidak harus lebih besar dari kedua entitas tersebut.

# 3 Akuntansi Pembelian - Ukur biaya transaksi

Biaya kombinasi bisnis adalah jumlah dari:

 Nilai wajar, pada tanggal akuisisi, dari aset, kewajiban (terjadi atau diasumsikan), dan
instrumen ekuitas yang diterbitkan oleh pihak pengakuisisi; plus
 Setiap biaya yang secara langsung dapat diatribusikan ke kombinasi bisnis.

Tanggal akuisisi adalah tanggal di mana pihak pengakuisisi secara efektif memperoleh
pengendalian dari pihak yang diakuisisi. Aset yang diperoleh dan liabilitas yang terjadi atau
diambil alih oleh pihak pengakuisisi harus diukur pada nilai wajarnya pada tanggal akuisisi.
Jika ada biaya kombinasi yang ditangguhkan, nilai wajar dari komponen yang ditangguhkan
tersebut dihitung dengan mendiskontokan jumlah yang terhutang ke nilai kini pada tanggal
akuisisi, termasuk setiap premi atau diskonto yang mungkin terjadi dalam penyelesaian.

Panduan nilai wajar

Harga publikasi pada tanggal pertukaran instrumen ekuitas memberikan pengukuran nilai
terbaik dan biasanya digunakan, kecuali dalam keadaan yang jarang terjadi. Metode penilaian
lainnya Metode Penilaian Saat menilai perusahaan sebagai kelangsungan hidup ada tiga
metode penilaian utama yang digunakan: analisis DCF, perusahaan pembanding, dan
transaksi preseden. Metode penilaian ini digunakan dalam perbankan investasi, penelitian
ekuitas, ekuitas swasta, pengembangan perusahaan, merger & akuisisi, leveraged buyout dan
keuangan harus dipertimbangkan hanya jika pihak pengakuisisi dapat menunjukkan bahwa
harga yang dipublikasikan pada tanggal pertukaran merupakan indikator yang tidak dapat
diandalkan dari nilai wajar dan bukti lain serta metode penilaian yang lebih andal dalam
mengukur nilai wajar. Jika harga yang dipublikasikan pada tanggal pertukaran merupakan
indikator yang tidak dapat diandalkan,nilai wajar instrumen tersebut dapat, sebagai contoh,
diestimasi dengan mengacu pada kepentingan proporsionalnya atas nilai wajar pihak
pengakuisisi atau kepentingan proporsional atas nilai wajar pihak yang diakuisisi, mana saja
yang merupakan pengukuran yang lebih jelas.

Biaya kombinasi bisnis yang dapat diatribusikan secara langsung

Diatribusikan secara langsung ke suatu kombinasi termasuk biaya profesional yang

dibayarkan kepada:

 Akuntan
 Penasehat hukum
 Valuator dan konsultan lain yang mempengaruhi kombinasi tersebut

Di bawah aturan akuntansi pembelian M&A yang baru, biaya diperlakukan sebagai biaya
selama masa kerja. Biaya administrasi umum SG&A SG&A mencakup semua biaya non-
produksi yang dikeluarkan oleh suatu perusahaan dalam periode tertentu. Ini termasuk biaya
seperti sewa, periklanan, pemasaran, akuntansi, litigasi, perjalanan, makan, gaji manajemen,
bonus, dan banyak lagi. Kadang-kadang, mungkin juga termasuk biaya penyusutan yang
diakui sebagai beban pada saat terjadinya. Biaya administrasi umum, termasuk biaya
pemeliharaan departemen akuisisi yang tidak dapat dilacak ke kombinasi tertentu tidak
termasuk dalam biaya kombinasi. Mereka malah dibebankan saat dikeluarkan. Lebih lanjut,
biaya yang timbul sehubungan dengan kewajiban keuangan tidak termasuk dalam biaya
kombinasi bisnis.Mereka malah harus dimasukkan dalam pengukuran awal kewajiban.

Biaya akuisisi yang ditangguhkan dan kontinjensi

Ada keadaan ketika biaya akuisisi tidak hanya ditangguhkan tetapi juga dapat bergantung
pada peristiwa masa depan. Peristiwa semacam itu sering kali dikaitkan dengan profitabilitas
masa depan dari bisnis yang diakuisisi. Kontinjensi dimasukkan ke dalam biaya akuisisi jika
pembayaran kemungkinan besar dan dapat diukur dengan andal. Imbalan yang ditangguhkan
didiskontokan kembali ke nilai sekarang untuk menentukan nilai wajarnya. Perhatikan contoh
berikut:

Jenas PLC memperoleh seluruh modal saham biasa Shearer Ltd. Shearer telah
menguntungkan, dengan pendapatan bersih rata-rata per tahun antara £ 2.950.000 dan £
3.250.000 selama 8 tahun terakhir.

Jenas setuju sebagai bagian dari biaya akuisisi untuk membayar tambahan £ 1.000.000
kepada pemilik Shearer sebelumnya jika, selama tiga tahun ke depan, profitabilitas rata-rata
Shearer melebihi £ 3.000.000 pada tingkat pendapatan bersih.
Mengingat profitabilitas historis Shearer, kemungkinan besar pembayaran akan dilakukan
dalam waktu tiga tahun. Oleh karena itu, imbalan kontinjensi yang ditangguhkan tersebut
akan dimasukkan ke dalam biaya perolehan pada tanggal akuisisi.

Jika pada tahap mana pun, terdapat bukti yang menunjukkan bahwa pembayaran kontinjensi
yang ditangguhkan kemungkinan tidak akan dibayarkan (tidak mungkin), maka biaya akuisisi
harus disesuaikan dengan perubahan selanjutnya yang dilakukan terhadap goodwill.

Dari sudut pandang pemegang saham pihak yang diakuisisi, diakuisisi dengan ekuitas yang
diterbitkan oleh pihak pengakuisisi memiliki risiko tersendiri. Misalnya, pihak yang
diakuisisi menghadapi risiko bahwa instrumen ekuitas yang diterbitkan oleh pihak
pengakuisisi dapat kehilangan nilainya. Dalam beberapa akuisisi, pihak pengakuisisi setuju
untuk menerbitkan instrumen ekuitas tambahan kepada pihak yang diakuisisi jika nilai wajar
instrumen ekuitas yang diberikan pada awalnya sebagai imbalan untuk pembelian tersebut
berada di bawah tingkat tertentu.

# 4 Alokasikan biaya kombinasi bisnis

Pihak pengakuisisi, pada tanggal akuisisi, harus mengalokasikan biaya kombinasi bisnis
dengan mengakui aset teridentifikasi pihak yang diakuisisi. Jenis Aset Jenis aset yang umum
mencakup aset lancar, tidak lancar, fisik, tidak berwujud, operasi, dan non-operasional.
Mengidentifikasi dan, kewajiban, dan kewajiban kontinjensi dengan benar Kewajiban
Kontinjensi Kewajiban kontinjensi adalah kewajiban potensial yang mungkin atau mungkin
tidak terjadi. Relevansi kewajiban kontinjensi bergantung pada probabilitas kontinjensi
menjadi kewajiban aktual, waktunya, dan keakuratan jumlah yang terkait dengannya dapat
diestimasi. yang memenuhi kriteria pengakuan, pada nilai wajarnya pada tanggal tersebut.
Perbedaan antara biaya kombinasi bisnis dan kepentingan pihak pengakuisisi atas nilai wajar
bersih dari aset, liabilitas, dan liabilitas yang dapat diidentifikasi.dan kewajiban kontinjensi
harus diperhitungkan sebagai goodwill.

Pengakuisisi harus menggunakan catatan berikut untuk menentukan nilai wajar:

Alokasi biaya akuisisi Penentuan nilai wajar

Instrumen keuangan yang
Nilai pasar saat ini
diperdagangkan di pasar aktif
Instrumen keuangan tidak Gunakan nilai estimasi dari instrumen yang dapat
diperdagangkan di pasar aktif dibandingkan dari entitas dengan karakteristik yang serupa
Nilai sekarang dari jumlah yang akan diterima, ditentukan
Piutang, kontrak manfaat, dan
pada tingkat bunga saat ini yang sesuai, lebih sedikit
aset teridentifikasi lainnya
penyisihan untuk tidak tertagih dan biaya penagihan
Harga jual dikurangi jumlah biaya pelepasan dan
Persediaan barang jadi dan
penyisihan laba yang wajar untuk upaya penjualan dari
barang dagangan
pihak pengakuisisi
Persediaan pekerjaan sedang Harga jual barang jadi dikurangi jumlah:
berlangsung
• Biaya untuk menyelesaikannya

• Biaya pembuangan

Persediaan bahan baku
Tanah dan bangunan
• Penyisihan laba yang wajar untuk upaya penyelesaian
dan penjualan berdasarkan laba untuk barang jadi serupa
Biaya penggantian saat ini
Nilai pasar
Nilai pasar

(Pengakuisisi mungkin perlu mengestimasi nilai wajar

Pabrik dan peralatan
menggunakan pendapatan, arus kas, atau pendekatan biaya
penggantian yang disusutkan jika tidak ada nilai pasar saat
ini yang diberikan)
Tentukan nilai wajar:

• Dengan mengacu pada pasar yang aktif

Aset tidak berwujud
• Jika tidak ada pasar aktif, atas dasar yang mencerminkan
jumlah yang akan dibayarkan oleh pihak pengakuisisi
untuk aset berdasarkan informasi terbaik yang tersedia.
Aset atau kewajiban imbalan
Nilai kini kewajiban imbalan pasti dikurangi nilai wajar
kerja bersih untuk program
aset program
imbalan pasti
Akun dan wesel bayar, hutang Nilai kini dari jumlah yang akan dicairkan untuk
jangka panjang, kewajiban, menyelesaikan kewajiban ditentukan pada tingkat suku
akrual dan hutang klaim lainnya bunga kini yang sesuai.
Namun, diskonto tidak disyaratkan untuk liabilitas jangka
pendek jika selisih antara jumlah nominal dan yang
didiskontokan tidak material.
Nilai kini dari jumlah yang akan dibayarkan untuk
Kontrak berat dan kewajiban lain
menyelesaikan kewajiban yang ditentukan pada tingkat
yang dapat diidentifikasi
suku bunga kini yang sesuai
Jumlah yang akan dibebankan pihak ketiga untuk
menanggung kewajiban kontinjensi tersebut. Jumlah
Kewajiban kontinjensi
tersebut harus mencerminkan semua ekspektasi tentang
kemungkinan arus kas.

Akuntansi Pembelian - Mengakui aset dan liabilitas yang diperoleh

Pihak pengakuisisi mengakui secara terpisah aset, liabilitas, dan liabilitas kontinjensi pihak
yang diakuisisi pada tanggal akuisisi hanya jika mereka memenuhi kriteria berikut pada
tanggal tersebut:

 Dalam kasus aset, selain aset tidak berwujud, kemungkinan besar manfaat ekonomi
masa depan terkait akan mengalir ke pihak pengakuisisi, dan nilai wajarnya dapat
diukur dengan andal.
 Dalam kasus liabilitas, selain liabilitas kontinjensi, besar kemungkinan arus keluar
sumber daya yang mengandung manfaat ekonomi akan diperlukan untuk
menyelesaikan liabilitas tersebut, dan nilai wajarnya dapat diukur dengan andal.
 Dalam kasus aset tidak berwujud atau liabilitas kontinjensi, nilai wajarnya dapat
diukur dengan andal.
Laporan Laba Rugi Pengakuisisi Laporan Laba Rugi adalah salah satu laporan keuangan inti
perusahaan yang menunjukkan laba rugi selama suatu periode waktu. Keuntungan atau
kerugian ditentukan dengan mengambil semua pendapatan dan mengurangkan semua biaya
dari aktivitas operasi dan non-operasi. Pernyataan ini adalah salah satu dari tiga pernyataan
yang digunakan baik dalam keuangan perusahaan (termasuk pemodelan keuangan) dan
akuntansi. harus memasukkan keuntungan dan kerugian pihak yang diakuisisi setelah tanggal
akuisisi dengan memasukkan pendapatan dan beban pihak yang diakuisisi berdasarkan biaya
kombinasi bisnis kepada pihak pengakuisisi.

Aset dan liabilitas yang dapat diidentifikasi Acquiree

Tunduk pada kriteria pengakuan, pihak pengakuisisi mengakui secara terpisah, sebagai
bagian dari alokasi biaya kombinasi, hanya aset, liabilitas, dan liabilitas kontinjensi yang
dapat diidentifikasi dari pihak yang diakuisisi yang ada pada tanggal akuisisi. Oleh karena
itu, pihak pengakuisisi harus:

 Akui liabilitas untuk penghentian atau pengurangan aktivitas pihak yang diakuisisi
sebagai bagian dari alokasi biaya kombinasi. Hal ini hanya diakui jika pihak yang
diakuisisi pada tanggal akuisisi memiliki kewajiban untuk restrukturisasi dalam
akunnya
 Tidak mengakui liabilitas atas kerugian masa depan atau biaya lain yang diharapkan
akan terjadi sebagai akibat dari kombinasi bisnis.

Aset tak berwujud Acquiree

Pihak pengakuisisi mengakui secara terpisah aset tidak berwujud dari pihak yang diakuisisi
pada tanggal akuisisi hanya jika definisi dari aset tidak berwujud:

 Dapat diidentifikasi secara terpisah

 Sumber daya yang dikendalikan oleh entitas
 Sumber kemungkinan manfaat ekonomi di masa depan
 Nilai wajarnya dapat diukur dengan andal

Suatu aset memenuhi kriteria yang dapat diidentifikasi dalam definisi aset tidak berwujud
jika:

 Dapat dipisahkan (dapat dilacak); atau

 Timbul dari kontrak atau hak hukum lainnya

Untuk pengidentifikasian, keterpisahan, serta hak kontrak dan hukum, diperhitungkan.

Prinsip akuntansi bertujuan untuk mencerminkan bahwa nilai ekuitas suatu entitas tercermin
dalam nilai aset tidak berwujudnya. Berdasarkan aturan akuntansi sebelumnya,
pengidentifikasian aset bersih terpisah hanya bergantung pada kemampuan entitas untuk
mengidentifikasi aset atau liabilitas secara terpisah. Aturan akuntansi saat ini memeriksa
jumlah yang bersedia dibayar oleh pihak pengakuisisi untuk akuisisi dan mengalokasikannya
melalui serangkaian kriteria pengakuan aset tidak berwujud yang lebih menyeluruh.

Perhatikan bahwa tidak semua item yang dianggap menambah nilai bagi entitas tersebut
harus diakui secara terpisah. Ini biasanya karena entitas tidak mengontrol sumber daya yang
dipermasalahkan. Misalnya, keterampilan tenaga kerja yang diwujudkan dalam sekelompok
orang tidak memenuhi definisi aset tidak berwujud, karena entitas sering kali memiliki
kontrol yang tidak memadai atas tindakan grup.

Penelitian dan pengembangan dalam proses

Berdasarkan Standar IFRS IFRS Standar IFRS adalah Standar Pelaporan Keuangan
Internasional (IFRS) yang terdiri dari seperangkat aturan akuntansi yang menentukan
bagaimana transaksi dan peristiwa akuntansi lainnya harus dilaporkan dalam laporan
keuangan. Mereka dirancang untuk menjaga kredibilitas dan transparansi di dunia keuangan,
pengeluaran selama bagian penelitian dari proyek penelitian dan pengembangan dalam proses
(IPRD) harus dikeluarkan. Namun, pengeluaran selanjutnya selama fase pengembangan
proyek (pengembangan komersial dari pengetahuan penelitian yang ada) dapat dikapitalisasi
setelah akuisisi. Berdasarkan US GAAP, baik pengeluaran masa lalu untuk penelitian
maupun pengembangan tidak diperlakukan sebagai aset terpisah yang diperoleh sebagai
bagian dari akuisisi.