Ada manfaat di balik perhitungan time value of money, terutama bagi para investor.
Time value of money tersebut sangat membantu dalam pengambilan keputusan yang
tepat soal penggunaan uang untuk sat in dan masa depan. Uraian mengenai manfaat
time value of money adalah sebagai berikut. Time value of money membantu dalam
menentukan berapa target menabung atau investasi. Time value of money membantu
dalam menentukan berapa target dana pensiun. Time value of money membantu
dalam menghitung nilai aset riil dan keuangan yang cenderung bertumbuh.
Manfaat time value of money bagi perusahaan adalah membantu untuk
menghitung dan menyusun anggaran. Suatu perusahaan tentu tidak hanya sebatas
melakukan kegiatan produksi saja, tetapi juga pengembangan dan inovasi.
Pengembangan dan inovasi in menjadi investasi bagi perusahaan. Sebab itu,
perusahaan membutuhkan informasi finansial terkait dengan nilai waktu dari uang
agar bisa menganalisis apakah ekspansi perusahaan atau inovasi produk yang akan
dilakukan dapat memberikan keuntungan atau tidak.
2. Kenapa nilai uang yang di terima sekarang lebih tinggi dibandingkan dengan uang
yang diterima di masa depan ?
Konsep : Uang 1 juta yang anda miliki sekarang belum tentu bisa membeli hal yang sama
pada tahun depan. Hal ini menunjukkan bahwa nilai uang yang kita miliki bergantung dengan
waktu. Salah satu faktor utama yang menyebabkan perubahan nilai uang adalah inflasi yang
menyebabkan kenaikan harga sehingga menurunkan nilai uang anda. Oleh sebab itu time
value of money juga bisa disebut sebagai nilai waktu dari uang yang anda miliki.
Konsep ini menunjukkan bahwa uang dengan jumlah yang sama akan lebih bernilai saat ini
dibandingkan dengan masa mendatang, karena uang yang anda terima saat ini memiliki
potensi untuk dikembangkan melalui investasi sehingga nilainya bertambah.
Akan tetapi, hal ini belum pasti karena dalam investasi terdapat berbagai risiko yang mungkin
membuat anda mengalami kerugian.
Dalam konsep time value of money atau nilai waktu atas uang, investor akan lebih memilih
menerima uang hari ini dibandingkan di masa depan apabila dengan nominal yang sama.
Hal ini karena uang yang dimiliki saat apabila diinvestasikan dalam periode tertentu memiliki
potensi menghasilkan return seperti bunga.
3. Apa dampak dari kenaikan suku bunga bank yang tidak sesuai dengan kondisi
ekonomi masyarakat?
Dampak kenaikan suku bunga bank apabila tidak sesuai dengan kondisi ekonomi
masyarakat akan menyebabkan kesulitan bagi masyarakat khususnya golongan ekonomi
menengah ke bawah. Karena inflasi yang menyebabkan kenaikan harga barang khususnya
bahan pokok akan membuat masyarakat yang memiliki penghasilan seadanya semakin susah.
Selain itu, suku bunga bank yang naik akan membuat jumlah uang beredar di masyarakat
berkurang karena masyarakat akan lebih memasukkan uangnya di bank. Jika jumlah uang
beredar sedikit maka akan terjadi kelesuan roda ekonomi yang berjalan di masyarakat
sehingga akan tercipta stagnasi ekonomi.
4. Faktor faktor apa saja yang mempengaruhi tingkat bunga?
Besar kecilnya suku bunga simpanan dan pinjaman sangat dipengaruhi oleh keduanya ,
artinya baik bunga simpanan maupun pinjaman saling mempengaruhi, di samping pengaruh
faktor – faktor lainnya , seperti jaminan , jangka waktu , kebijakan pemerintah, dan target
laba.
a.Kebutuhan dana :
Apabila bank kekurangan dana / simpanan sedikit , sementara pemohonan pinjaman
meningkat , maka yang dilakukan oleh bank agar dana tersebut cepat cepat terpenuhi dengan
meningkan suku bunga simpanan akan menarik nasabah untuk menyimpan uang di bank.
Demikian, kebutuhan dana dapat dipenuhi. Sebaliknya jika bank kelebihan dana dipenuhi.
Dimana simpanan banyak, akan tetapi permohan kredit sedikit , maka bank akan menurunkan
bunga simpanan , sehingga mengurangi minat nasabah untuk menyimpan. Atau dengan cara
menurunkan juga bunga kredit , sehingga permohongan kredit meningkat.
Persaingan :
Dalam memperebutkan dana simpanan, maka di samping faktor promosi, yang paling utama
pihak perbankan harus memhatikan pesaing. Dalam arti jika untuk bunga rata –rata 16% per
tahun , maka jika hendak membutuhkan dana cepat namun sebaliknya, untuk bunga
pinjaman kita harus berada di bawah bunga pesaing.
Kualitas jaminan :
Semakin likuid jaminan yang diberikan , maka semakin rendah Bungan kredit yang
dibebannkan dengan jaminan sertifikat tanah. Alasan utama perbedaan ini adalah dalam hal
pencairan jaminan apabila kredit yang diberikan bermasalah. Bagi jaminan yang likuid
seperti sertifikat deposito / rekening giro yang dibekukan akan lebih mudah untuk di cairkan
jika dibandingkan dengan jaminan tanah.
6. Apa keistimewaan dari anuitas maupun perpetuitas dari segi perusahaan dan dari
nasabah itu sendiri ?
Dimulai dari anuitas itu, contoh produk yang ada di negara kita Indonesia salah satu nya yaitu
dana pensiun yang dikelola oleh asuransi, seperti BRIngin Life, BPJS Ketenagakerjaan dan
sebagainya. Mereka memberikan manfaat pensiun seperti memberikan uang setiap bulan
diakhir masa produktifitas mereka (Masa Hari Tua). Dari segi perusahaan ini merupakan
resiko yang sedikit tinggi dengan hasil yang kurang sepadan. Ini dikarenakan perusahaan
anuitas tersebut harus memberikan manfaat nya seumur hidup hingga peserta tersebut
meninggal dunia, tidak hanya itu, peserta yang meninggal dunia dengan meninggalkan
janda/duda juga akan dapat menikmati manfaat tersebut dengan syarat dan ketentuan yang
berlaku di setiap perusahaan anuitas tersebut. Kemudian, dikarenakan garansi imbal hasil
aktuaria, biaya transfer, dan biaya administrasi jangka panjang. Biaya tersebut dialokasikan
untuk menjamin besaran uang bulanan yang diterima pensiunan tetap sama, selama uang ini
diberikan. Dari segi nasabah ini merupakan suatu kepuasaan, karena pada usia yang produktif
bergiat membayar tiap bulan, dan ketika tidak lagi berproduktif dan tidak bekerja. Akan
tetapi masih dapat menghasilkan uang tiap bulan karena produk dari perusahaan anuitas
tersebut. Untuk produk dari perpetuitas itu sendiri, saya belum pernah mendengar dan melihat
nya. Sehingga saya tidak dapat memberikan pandangan dari kelompok kami.