BAB 16

Sekuritas Dilusian
dan Laba Per Saham

BAGIAN 1

Translated by Kuwat Slamet, PKN STAN, 2021

Prepared by Beberapa istilah telah disesuaikan dengan PSAK 56
Coby Harmon
University of California, Santa Barbara
Unofficially translated to Bahasa by Kuwat Slamet
Westmont College
16-1 PKN STAN 2021
 CHAPTER 16
Sekuritas Dilusian
dan Laba Per Saham
TUJUAN PEMBELAJARAN
Setelah mempelajari bab ini, Anda diharapkan mampu:
1. Menjelaskan akuntansi 3. Menjelaskan akuntansi dan
penerbitan, pengonversian, dan pelaporan rencana kompensasi
penghentian sekuritas dapat saham.
dikonversi.
4. Menghitung laba per saham
2. Menjelaskan akuntansi untuk dasar.
waran dan waran saham yang
5. Menghitung laba per saham
diterbitkan bersama sekuritas
dilusian
lain.

16-2
 PREVIEW OF CHAPTER 16

Intermediate Accounting
IFRS 3rd Edition
Kieso ● Weygandt ● Warfield
16-3
 1/3

Beberapa Istilah dalam PSAK 56

Antidilusi adalah kenaikan laba per saham atau
penurunan rugi per saham sebagai akibat dari adanya
asumsi bahwa instrumen dapat dikonversi telah
dikonversi, opsi atau waran telah dilaksanakan, atau
saham biasa telah diterbitkan berdasarkan pada
pemenuhan ketentuan tertentu.

Dilusi adalah penurunan laba per saham atau

peningkatan rugi per saham sebagai akibat dari adanya
asumsi bahwa instrumen dapat dikonversi telah
dikonversi, opsi atau waran telah dilaksanakan, atau
saham biasa telah diterbitkan berdasarkan pada
pemenuhan ketentuan tertentu.
16-4
 2/3

Beberapa Istilah dalam PSAK 56

Instrumen berpotensi saham biasa adalah instrumen
keuangan atau kontrak lain yang memungkinkan
pemegangnya memperoleh saham biasa.
Opsi jual atas saham biasa adalah kontrak yang
memberikan hak kepada pemegangnya untuk menjual
saham biasa pada harga tertentu dan jangka waktu
tertentu.
Opsi, waran, dan ekuivalennya adalah instrumen
keuangan yang memberikan hak kepada pemegangnya
untuk membeli saham biasa.
Perjanjian saham kontinjensi adalah perjanjian untuk
menerbitkan saham yang bergantung pada pemenuhan
16-5 ketentuan tertentu.
 3/3

Beberapa Istilah dalam PSAK 56

Perjanjian saham kontinjensi adalah perjanjian untuk

menerbitkan saham yang bergantung pada pemenuhan
ketentuan tertentu.

Saham biasa adalah instrumen ekuitas yang merupakan

subordinat dari seluruh kelompok instrumen ekuitas lain.

Saham biasa yang dapat diterbitkan secara kontinjen

adalah saham biasa yang dapat diterbitkan pada
pemenuhan ketentuan tertentu dalam suatu perjanjian
saham kontinjensi tanpa atau dengan sedikit
pembayaran baik dalam bentuk kas maupun alat
16-6
pembayaran lain.
 Tujuan Pembelajaran 1
Menjelaskan akuntansi untuk
Sekuritas Dilusian* penerbitan, pengonversian, dan
penghentian sekuritas dapat
dikonversi.

Apakah perusahaan harus melaporkan instrumen

berpotensi saham biasa di bawah ini sebagai
liabilitas ataukah sebagai ekuitas?

Sekuritas Dapat
Saham preferen
Opsi Saham Dikonversi
(Preference
(Share Options) (Convertible
Shares)
Securities)

* PSAK 56 menggunakan istilah: Instrumen Berpotensi Saham Biasa

16-7 LO 1
 Utang Dapat Dikonversi (Convertible Debt)

Yaitu, obligasi yang dapat diubah menjadi sekuritas lain.

Karakteristik:

Memiliki manfaat sebagaimana halnya sebuah obligasi (yaitu,

terdapat garansi pembayaran bunga dan pokok utang)

+
Memiliki keistimewaan untuk mengubahnya menjadi saham
(pada pemegang opsi)

16-8 LO 1
 Utang Dapat Dikonversi

Ada dua alasan utama perusahaan menerbitkan

Utang Dapat Dikonversi, yaitu:

Untuk menaikkan ekuitas tanpa harus

menambah kendali kepemilikan perusahaan
(berupa saham biasa).

Mendapatkan pembiayaan utang dengan tarif

yang lebih murah.

16-9 LO 1
 Utang Dapat Dikonversi

Akuntansi Utang Dapat Dikonversi

Utang Dapat Dikonversi diperlakukan sebagai instrumen

campuran (compound instrument).
Perusahaan menggunakan metode “with-and-without”
untuk menilai instrumen campuran ini.

ILLUSTRATION 16.1
Convertible Debt Components

16-10 LO 1
 Akuntansi Utang Dapat Dikonversi

Implementasi pendekatan “with-and-without”:

1. Pertama, tentukan total nilai wajar dari utang dapat

dikonversi dengan (with) komponen liabilitas dan ekuitas.

2. Kedua, tentukan komponen liabilitas dengan menghitung

nilai kini neto (net present value) dengan cara
mendiskontokan seluruh arus kas masa depan yang telah
diperjanjikan dengan menggunakan suku bunga pasar.

3. Terakhir, kurangi komponen liabilitas yang dihitung pada

langkah kedua dari nilai wajar utang dapat dikonversi
(langkah pertama) untuk mendapatkan nilai komponen
ekuitas (tanpa/ without).
16-11 LO 1
 Akuntansi Utang Dapat Dikonversi

Akuntansi pada saat penerbitan

Contoh: Roche Group (CHE) menerbitkan 2,000 lembar
obligasi dapat dikonversi pada awal tahun 2019.
Obligasi memiliki jangka waktu 4 tahun dengan suku bunga
tercatat sebesar 6 persen dan diterbitkan pada nilai yang sama
dengan nominalnya (at par) yaitu €1,000 per lembar (jumlah
uang yang diterima dari penerbitan obligasi ini adalah
€2,000,000). Bunga terutang secara tahunan pada tiap tanggal
31 Desember.
Tiap obligasi dapat dikonversi menjadi 250 lembar saham biasa
bernominal €1 per lembar.
Suku bunga pasar atas obligasi nonkonversi adalah 9 persen.

16-12 LO 1
 Akuntansi Utang Dapat Dikonversi ILLUSTRATION 16.2
Time Diagram for
Convertible Bond

Akutansi
pada saat
penerbitan

ILLUSTRATION 16.3
Fair Value of Liability
Component of Convertible Bond

ILLUSTRATION 16.4
Equity Component of
Convertible Bond

16-13
LO 1
 Akuntansi Utang Dapat Dikonversi

Akuntansi pada saat penerbitan ILLUSTRATION 16.3

Fair Value of Liability
Component of Convertible Bond

ILLUSTRATION 16.4
Equity Component of
Convertible Bond

Cash 2,000,000
Jurnal
penca- Bonds Payable 1,805,606
tatan Share Premium—Conversion Equity 194,394

16-14 LO 1
 Penghentian Obligasi Dapat Dikonversi

Ada beberapa kemungkinan penghentian:

1. Membeli kembali saat jatuh tempo. Apabila obligasi tersebut
tidak dikonversi hingga saat jatuh tempo, maka Roche membuat
jurnal berikut ini atas pembayaran kepada pemegang obligasi
dapat dikonversi.

Bonds Payable 2,000,000

Cash 2,000,000

Catatan: Jumlah yang dialokasikan untuk komponen ekuitas adalah

€194,384, baik apakah ada di akun Premium Saham - Ekuitas Konversi
maupun ditransfer ke akun Premium Saham Biasa.

16-15 LO 1
 Penghentian obligasi dapat dikonversi

2. Mengonversi obligasi pada tanggal jatuh tempo. Apabila

obligasi dikonversi pada saat jatuh tempo, maka Roche
membuat jurnal berikut ini.
(Tiap obligasi dapat dikonversi menjadi 250 lembar saham biasa bernominal €1 per lembar.
Jumlah obligasi = 2.000 lembar)

Share Premium—Conversion Equity 194,394

Bonds Payable 2,000,000
Share Capital—Ordinary 500,000
Share Premium—Ordinary 1,694,394

Catatan: Jumlah yang dialokasikan ke komponen ekuitas sebesar €194,384

ditransfer ke akun Premium Saham Biasa.

16-16 LO 1
 Penghentian obligasi dapat dikonversi

3. Mengonversi obligasi sebelum tanggal jatuh tempo

ILLUSTRATION 16.5
Convertible Bond Amortization Schedule

16-17 LO 1
 Penghentian obligasi dapat dikonversi

3. Mengonversi obligasi sebelum tanggal jatuh tempo

Asumsikan bahwa Roche mengonversi obligasi menjadi saham
biasa pada tanggal 31 Desember 2020 (akhir tahun kedua).

Share Premium—Conversion Equity 194,374

Bonds Payable 1,894,464
Share Capital—Ordinary 500,000
Share Premium—Ordinary 1,588,838

Catatan: Jumlah yang dialokasikan ke komponen ekuitas (€194,374)

ditransfer ke akun Premium Saham Biasa.

16-18 LO 1
 Penghentian obligasi dapat dikonversi

4. Pembelian kembali sebelum tanggal jatuh tempo.

Roche harus menentukan nilai wajar dari komponen liabilitas yang
ada pada Obligasi Dapat Dikonversi pada tanggal pembelian
(misalnya 31 Desember 2020) dan kemudian mengurangkan nilai
wajar Obligasi Dapat Dikonversi yang diterbitkan (termasuk
komponen ekuitas) tersebut untuk mendapatkan nilai ekuitasnya.
Ketentuan:
a. Perbedaan antara perhitungan yang dialokasikan ke komponen
liabilitas dengan nilai tercatat liabilitas (carrying amount) diakui
sebagai keuntungan atau kerugian (gain or loss), dan
b. Jumlah komponen ekuitas yang ada, diakui sebagai ekuitas
(dicatat sebagai unsur pengurang) .

16-19 LO 1
 Penyelesaian obligasi dapat dikonversi

4. Pembelian kembali sebelum tanggal jatuh tempo.

Asumsikan:
◆ Nilai wajar dari Obligasi Dapat Dikonversi (termasuk komponen
liabilitas dan komponen ekuitas), berdasarkan harga pasar pada
tanggal 31 Desember 2020 sebesar €1,965,000.

◆ Nilai wajar komponen liabilitas adalah sebesar €1,904,900. Nilai

ini didasarkan pada hasil penghitungan nilai kini (present value)
dari obligasi nonkonversi dengan tempo 2 tahun (yaitu tempo
yang terkait dengan pemendekan waktu jatuh tempo karena
pembelian kembali obligasi).

16-20 LO 1
 Penyelesaian obligasi dapat dikonversi

Pertama, tentukan untung atau rugi atas komponen liabilitas.

ILLUSTRATION 16.6

Selanjutnya, tentukan penyesuaian terhadap ekuitas.

ILLUSTRATION 16.7

16-21 LO 1
 Penyelesaian obligasi dapat dikonversi
ILLUSTRATION 16.6 & 7

Bonds Payable 1,894,464

Jurnal Share Premium—Conversion Equity 60,100
Penca- Loss on Repurchase 10,436
tatan
Cash 1,965,000

16-22 LO 1
 Utang Konversi

Konversi Dipaksa (Induced Conversion)

◆ Kepada para pemilik (pemegang) surat utang, pihak

penerbit surat utang berupaya untuk mendorong
dilakukannya konversi segera.

◆ Penerbit surat utang menawarkan nilai tambahan,

dikenal dengan sebutan: pemanis (“sweetener”), untuk
“memaksa” dilakukannya konversi.
◆ Pemanis ini diakui sebagai beban periode berjalan.

16-23 LO 1
 Konversi Dipaksa

Contoh: Helloid, Inc. memiliki Utang Dapat Dikonversi dengan

nilai nominal $1,000,000 yang dapat ditukar ke saham biasa
sebanyak 100,000 lembar (nominal $1 per lembar). Pada saat
penerbitan, Helloid mencatat Premium Saham—Ekuitas Konversi
sebesar $15,000. Helloid berharap untuk dapat mengurangi biaya
tahunannya. Untuk itu, Helloid setuju untuk membayar uang
tambahan sebesar $80,000 kepada pemegang Utang Dapat
Dikonversi apabila mereka mau melakukan konversi.

Asumsikan, akhirnya konversi terjadi. Untuk itu Helloid membuat

jurnal berikut ini.

16-24 LO 1
 Konversi Dipaksa

Helloid membuat jurnal:

Conversion Expense 80,000

Share Premium—Conversion Equity 15,000
Bonds Payable 1,000,000
Share Capital—Ordinary 100,000
Share Premium—Ordinary 915,000
Cash 80,000

16-25 LO 1
 Saham Preferen Dapat Dikonversi

Saham Preferen Dapat Dikonversi (convertible

preference shares) merupakan sebuah opsi kepada
pemegang saham preferen untuk dapat menukar saham
preferennya menjadi saham biasa pada jumlah tertentu yang
telah ditetapkan.
◆ Saham Preferen Dapat Dikonversi disajikan sebagai bagian
dari ekuitas.

◆ Pada saat saham preferen ditukar atau dibeli kembali,

maka tidak ada untung atau rugi yang diakui.

16-26 LO 1
 Saham Preferen Dapat Dikonversi

Contoh: Morse AG menerbitkan 1,000 lembar Saham

Preferen Dapat Dikonversi yang memiliki nilai nominal €1 per
lembar. Saham tersebut diterbitkan dengan harga €200 per
lembar.

Jurnal untuk mencatat transaksi penerbitan ini sebagai berikut:

Cash (1,000 x €200) 200,000

Share Capital—Preference (1,000 x €1) 1,000
Share Premium—Conversion Equity 199,000

16-27 LO 1
 Saham Preferen Dapat Dikonversi

Kondisi 1: Apabila setiap lembar saham preferen kemudian

ditukar menjadi 25 saham biasa (nominal €2 per lembar)
yang memiliki nilai wajar sebesar €410,000, maka jurnal
pencatatannya sbb.

Share Capital—Preference 1,000

Share Premium—Conversion Equity 199,000
Share Capital—Ordinary (1,000 x 25 x €2) 50,000
Share Premium—Ordinary 150,000

16-28 LO 1
 Saham Preferen Dapat Dikonversi

Kondisi 2: Apabila Saham Preferen Dapat Dikonversi dibeli

kembali pada nilai wajarnya dan bukan ditukar (nilai wajar
€410,000), maka Morse membuat jurnal berikut.

Share Capital—Preference 1,000

Share Premium—Conversion Equity 199,000
Retained Earnings 210,000
Cash 410,000

Kelebihan pembayaran apapun yang melebihi nilai buku Saham

Preferen Dapat Dikonversi didebit ke akun Saldo Laba.

16-29 LO 1
 Tujuan Pembelajaran 2
Waran Saham Menjelaskan akuntansi untuk waran
saham dan waran saham yang
dterbitkan bersama sekuritas lain.

Waran (Warrants) adalah suatu sertifikat yang memberikan

suatu hak kepada pemegangnya untuk mendapatkan saham
biasa pada harga tertentu dalam suatu periode waktu yang
telah ditetapkan.
Transaksi ini biasanya muncul dari situasi berikut ini:
1. Bertujuan untuk menjadikan sekuritas yang dijual menjadi
lebih atraktif (menarik).
2. Agar para pemegang saham lama yang memiliki hak
mendahului (preemptive right) berminat untuk ikut
membeli saham biasa.
3. Sebagai bentuk kompensasi bagi para eksekutif dan
karyawan perusahaan.
16-30 LO 2
 Waran saham diterbitkan bersama sekuritas lain

Pada dasarnya waran yang diterbitkan bersama sekuritas

lain merupakan opsi jangka panjang untuk membeli
saham biasa pada suatu harga tertentu.
◆ Umumnya, jangka waktu waran adalah 5 tahun dan
terkadang hingga 10 tahun.
◆ Perusahaan harus menggunakan metode with-and-
without untuk mengalokasikan hasil diantara dua
komponen yang ada.

16-31 LO 2
 Waran saham diterbitkan bersama sekuritas lain

Contoh: Siemens AG (DEU) menerbitkan obligasi yang disertai

dengan pemberian waran 5 tahun. Asumsikan waran 5 tahun ini
memiliki opsi untuk membeli 1 lembar saham biasa (nominal €5)
dengan harga €25. Saham biasa Siemens pada saat itu dijual
dengan harga €30.
Adanya waran ini membuat Siemens memberikan harga
penawaran obligasi (nominal €10,000,000) pada harga nominal (at
par) dengan hasil 8¾ persen (persentase ini cukup rendah
dibandingkan suku bunga pada umumnya pada saat itu).
Siemens mampu menjual obligasi yang ditambahkan waran dengan
harga €10,200,000. Untuk memperhitungkan uang hasil penjualan
ini, maka Siemens menggunakan metode with-and-without.
Dengan menggunakan pendekatan ini, Siemens menetapkan nilai
kini arus kas masa datang obligasi sebesar €9,707,852.

16-32 LO 2
 Waran saham diterbitkan bersama sekuritas lain

…. dengan menggunakan pendekatan ini, maka Siemens

menetapkan nilai kini arus kas masa datang obligasi sebesar
€9,707,852. ILLUSTRATION 16.8
Equity Component of Security Issue

Obligasi dijual pada harga diskon dan Siemens mencatat

penjualan ini sbb.
Cash 9,705,852
Bonds Payable 9,705,852

16-33 LO 2
 Waran saham diterbitkan bersama sekuritas lain

…. dengan menggunakan pendekatan ini, maka Siemens

menetapkan nilai kini arus kas masa datang obligasi sebesar
€9,707,852. ILLUSTRATION 16.8
Equity Component of Security Issue

Selain itu, Siemens juga “menjual” waran dan membuat jurnal sbb.

Cash 492,148
Share Premium-Share Warrants 492,148

16-34 LO 2
 Waran saham diterbitkan bersama sekuritas lain

Selanjutnya, apabila diasumsikan bahwa para investor

melaksanakan seluruh hak waran-nya, yaitu 10,000 lembar
waran (satu waran untuk per satu lembar saham biasa), maka
Siemens membuat jurnal sbb.

Cash (10,000 x €25) 250,000

Share Premium—Share Warrants 492,148
Share Capital—Ordinary (10,000 x €5) 50,000
Share Premium—Ordinary 692,148

16-35 LO 2
 Hak Saham (Rights)

Yaitu, suatu hak untuk memesan tambahan saham

Hak Saham (Share Rights) – pemegang saham yang ada

saat ini memiliki hak khusus (preemptive privilege) untuk
membeli lembar saham baru yang diterbitkan sesuai
dengan porsi (persentase) kepemilikan mereka.

◆ Biasanya, harganya lebih rendah daripada harga

pasar.

◆ Perusahaan hanya membuat catatan saja

(memorandum) atas dikeluarkannya hak ini.
16-36 LO 2
 Tujuan Pembelajaran 3
Program Kompensasi Menjelaskan akuntansi dan
pelaporan program kompensasi
Saham saham.

1. Opsi Saham (Share Option) – memberikan suatu opsi kepada

karyawan utama perusahaan untuk dapat membeli saham biasa
pada harga tertentu dalam suatu periode waktu.

Program kompensasi ini adalah salah satu dari:

1. Kompensasi berbasis kinerja.

2. Pemberian motivasi kepada karyawan.
3. Strategi perusahaan agar karyawan eksekutif tetap bertahan dan
perusahaan berhasil merekrut pegawai berbakat (talent) baru.
4. Upaya memaksimalkan pendapatan karyawan (setelah dipotong
pajak) dan meminimalisasi biaya perusahaan (setelah dipotong
pajak).
5. Penggunaan kriteria kinerja sebagai upaya pengendalian terhadap
karyawan.
16-37 LO 3
 Program Kompensasi Saham

Pengukuran—Kompensasi Saham

IASB memberikan panduan agar perusahaan

mengakui biaya kompensasi dengan menggunakan
metode nilai wajar (fair-value method).

Dengan metode nilai wajar ini, maka perusahaan

menggunakan model harga opsi yang dapat
diterima (acceptable option-pricing models)
untuk menilai opsi pada tanggal penyerahan.

16-38 LO 3
 Pengakuan—Kompensasi Saham

Program Opsi - Saham

Ada dua isu utama dalam akuntansi,

yaitu:
1. Bagaimana menentukan beban
kompensasi?
2. Berapa lama beban kompensasi
dialokasikan?

16-39 LO 3
 Program Kompensasi Saham

Menentukan beban kompensasi:

◆ Perusahaan menghitung total beban kompensasi
dengan berbasis pada harga wajar opsi yang
diharapkan untuk digunakan saat perusahaan
menyerahkan opsi tersebut kepada karyawan (disebut,
tanggal penyerahan/ grant date).

Alokasi beban kompensasi

◆ Mengakui beban kompensasi pada periode dimana
karyawan memberikan kinerjanya—periode kinerja/
service period.
16-40 LO 3
 Contoh Kompensasi Saham
Contoh: Pada tanggal 1 November 2018, pemegang saham Chen Ltd.
menyetujui sebuah program untuk memberikan kepada 5 orang
eksekutif perusahaan berupa opsi membeli 2,000 lembar saham biasa,
nominal ¥100, kepada masing-masing pegawai. Perusahaan
menyerahkan opsi tersebut pada 1 Januari 2019 dan para eksekutif
dapat melaksanakan opsinya kapan saja dalam kurun waktu 10 tahun.
Harga opsi per lembar adalah ¥6,000 dan harga pasar pada tanggal
penyerahan opsi adalah ¥7,000 per lembar.
Berbasis pada nilai wajar, maka perusahaan menghitung total beban
kompensasi dengan menerapkan acceptable fair value option-pricing
model (yakni the Black-Scholes option-pricing model).
Untuk menyederhanakan contoh ini, kita asumsikan fair value option-
pricing model menetapkan bahwa total beban kompensasi adalah
sebesar ¥22,000,000.

16-41 LO 3
 Contoh Kompensasi Saham
Titik awal. Asumsikan bahwa periode manfaat yang diharapkan
adalah 2 tahun yang dihitung dari tanggal penyerahan (grant
date). Chen akan mencatat transaksi yang terkait dengan kontrak
opsi tersebut sbb.

Dec. 31, 2019

Compensation Expense 11,000,000 *
Share Premium—Share Options 11,000,000

Dec. 31, 2020

Compensation Expense 11,000,000
Share Premium—Share Options 11,000,000
* (¥22,000,000 ÷ 2)

16-42 LO 3
 Contoh Kompensasi Saham

Pelaksanaan. Apabila pada tanggal 2 Juni 2022 (tiga tahun dan 5

bulan setelah tanggal penyerahan), eksekutif perusahaan
menggunakan haknya sebanyak 2,000 dari 10,000 opsi (20 persen
dari jumlah opsi), maka perusahaan mencatat jurnal berikut ini.

June 1, 2022
Cash (2,000 x ¥6,000) 12,000,000
Share Premium—Share Options 4,400,000
Share Capital—Ordinary (2,000 x ¥100) 200,000
Share Premium—Ordinary 16,200,000

16-43 LO 3
 Contoh Kompensasi Saham

Kedaluwarsa. Apabila eksekutif perusahaan tidak melaksanakan

sisa opsinya hingga tanggal kedaluwarsa, maka perusahaan
mencatat jurnal berikut ini pada tanggal kedaluwarsa.

Jan. 1, 2029

Share Premium—Share Options 17,600,000 *

Share Premium—Expired Share Options 17,600,000

* (¥22,000,000 x 80%)

16-44 LO 3
 Contoh Kompensasi Saham

Penyesuaian. Setelah total beban kompensasi diukur

pada tanggal penyerahan (date of grant), apakah jumlah
ini dapat diubah di masa yang akan datang?

Jawabannya: Bergantung pada apakah penyesuaian

tersebut disebabkan oleh:

◆ Kondisi penawaran (service condition) ataukah

◆ Kondisi pasar (market condition).

16-45 LO 3
 Contoh Kompensasi Saham

2. Saham yang dibatasi

Program pembatasan saham (restricted-share plans)
merupakan program pemberian saham kepada karyawan dengan
ketentuan bahwa saham tidak boleh dijual, dipindahtangankan,
atau diagunkan sampai dengan batas waktu yang ditetapkan.

Manfaat utama:
1. Saham ini merupakan sekuritas yang tidak pernah menjadi
sesuatu yang tak berharga.
2. Umumnya, saham ini sedikit sekali mengurangi persentase
kepemilikan pemegang saham lama.
3. Saham ini memiliki kesesuaian antara program insentif karyawan
dengan program insentif perusahaan.
16-46 LO 3
 Saham yang dibatasi
Contoh: Pada tanggal 1 Januari 2019, Ogden Company
menerbitkan 1,000 lembar saham yang dibatasi dan diberikan
kepada CEO mereka, Christie DeGeorge. Pada tanggal tersebut
saham Ogden memiliki nilai wajar $20 per lembar. Informasi
tambahan sbb.

◆ Periode pembatasan saham ini berlaku selama 5 tahun.

◆ Hak kepemilikan terjadi apabila DeGeorge tetap bekerja di

perusahaan selama 5 tahun.

◆ Nilai nominal $1 per lembar.

Ogden membuat jurnal pencatatan pada saat tanggal penyerahan

(1 Januari 2019) sbb.
16-47 LO 3
 Saham yang dibatasi

Contoh: Ogden membuat jurnal pencatatan pada saat tanggal

penyerahan (1 Januari 2019) sbb.

Unearned Compensation 20,000

Share Capital--Ordinary (1,000 x $1) 1,000
Share Premium--Ordinary (1,000 x $19) 19,000

Akun Unearned Compensation menggambarkan biaya jasa yang

belum dilaksanakan. Biaya ini bukanlah aset! Melainkan, dilaporkan
pada bagian ekuitas dalam Laporan Posisi Keuangan sebagai akun
kontra dari ekuitas.

16-48 LO 3
 Saham yang dibatasi

Pada tanggal 31 Desember 2019, Ogden mencatat beban

kompensasi (compensation expense).

Compensation expense 4,000

Unearned compensation 4,000

Ogden juga akan mencatat beban kompensasi sebesar $4,000 di

tiap akhir 4 tahun berikutnya (2020, 2021, 2022, dan 2023).

16-49 LO 3
 Saham yang dibatasi

Pelaksanaan ketentuan saham yang dibatasi: Asumsikan

bahwa DeGeorge keluar dari perusahaan pada tanggal 3 Februari
2021 (sebelum beban kompensasi selama tahun 2021 dicatat).

Maka, jurnal untuk mencatat kehilangan hak ini sbb.

Share Capital--Ordinary 1,000

Share Premium--Ordinary 19,000
Compensation Expense ($4,000 x 2) 8,000
Unearned Compensation 12,000

16-50 LO 3
 Program Kompensasi Saham

3. Program Pembelian Saham oleh Karyawan

◆ Pada umumnya program ini memberikan

keleluasaan kepada seluruh karyawan untuk dapat
membeli saham dengan harga diskon dalam
rentang waktu tertentu yang singkat.

◆ Diakui dengan kompensasi dan harus dicatat

sebagai beban selama masa penawaran.

16-51 LO 3
 Program Pembelian Saham oleh Karyawan

Contoh: Masthead plc menawarkan suatu kesempatan kepada seluruh

karyawannya (1,000 orang) untuk berpartisipasi dalam program
pembelian saham oleh karyawan.
Sesuai dengan persyaratan program tersebut, para karyawan diberikan
hak untuk membeli 100 lembar saham biasa (nominal £1 per lembar)
dengan harga diskon 20 persen. Apabila pengajuan diterima, sejumlah
harga pembelian harus segera dibayarkan oleh para karyawan.
Sebanyak 800 karyawan menerima penawaran ini dan tiap karyawan
membeli rata-rata 80 lembar. Berarti, total pembelian oleh karyawan
adalah 64,000 lembar.
Harga pasar rata-rata saham pada tanggal pembelian adalah £30 per
lembar dan harga beli rata-rata adalah £24 per lembar.

16-52 LO 3
 Program Pembelian Saham oleh Karyawan

Contoh: Jurnal untuk mencatat transaksi ini sbb.

Cash (64,000 x £24) 1,536,000

Compensation Expense [64,000 x (£30 - £24)] 384,000
Share Capital—Ordinary (64,000 x £1) 64,000
Share Premium—Ordinary 1,856,000

IASB mengatur bahwa tidak ada perbedaan perlakukan antara

program massal (kepada semua karyawan) dengan program lainnya
kepada karyawan.

16-53 LO 3
 Program Kompensasi Saham

Pengungkapan Program Kompensasi

Perusahaan dengan satu atau lebih program pembayaran berbasis
saham harus mengungkapkan program ini di dalam laporan
keuangannya, antara lain:
1. Hakikat dan lamanya pengaturan pembayaran berbasis saham
yang sudah ada tersebut dalam suatu periode.
2. Bagaimana nilai wajar barang dan jasa yang diterima atau nilai
wajar instrumen ekuitas yang diserahkan tersebut ditetapkan dalam
suatu periode?
3. Dampak dari transaksi pembayaran berbasis saham ini terhadap
laba (rugi) bersih perusahaan selama suatu periode dan terhadap
posisi keuangan perusahaan.
16-54 LO 3
 Perdebatan pada Akuntansi Opsi Saham

▪ IASB dihadapkan pada pendapat yang berlawanan pada saat

mengusulkan metode nilai wajar untuk akuntansi opsi saham. Hal
ini tidak mengejutkan mengingat metode nilai wajar akan
menghasilkan biaya kompensasi yang lebih besar dibandingkan
dengan model nilai intrinsik.

▪ Pelaporan keuangan yang transparan, termasuk pengakuan

saham berbasis beban, tidak perlu dikritik karena perusahaan
akan melaporkan laba yang lebih rendah.

▪ Apabila IASB membuat standar hanya bertujuan pada aspek

sosial, ekonomi, atau kebijakan publik saja, maka pelaporan
keuangan akan kehilangan kredibilitasnya.

16-55 LO 3
 Copyright

Copyright © 2018 John Wiley & Sons, Inc. All rights reserved.
Reproduction or translation of this work beyond that permitted in
Section 117 of the 1976 United States Copyright Act without the
express written permission of the copyright owner is unlawful.
Request for further information should be addressed to the
Permissions Department, John Wiley & Sons, Inc. The purchaser
may make back-up copies for his/her own use only and not for
distribution or resale. The Publisher assumes no responsibility for
errors, omissions, or damages, caused by the use of these
programs or from the use of the information contained herein.

16-56