PENGANTAR PRAKTIK PENGAUDITAN

WRAP UP 13-15

Kelas: O
Kelompok 6

Nama Anggota:

1. Jihan Melinda 042011333060

2. Nabilah Hasna 042011333078
3. Cecilia Diva Kristyarini 042011333086
4. Putri Amalia Fillah 042011333133
5. Kevin Etanta Tarigan 502210010148

PROGRAM STUDI AKUNTANSI

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS AIRLANGGA
2022
 NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
Apollo Shoes, Inc.

1. Summary of Significant Accounting Policies

- Business Activity : Perusahaan mengembangkan dan memasarkan produk atletik

podiatrik yang unggul secara teknologi di bawah berbagai merek dagang, termasuk
SIREN, SPOTLIGHT, dan SPEAKERSHOE.
- Marketable Securities : Investasi dinilai menggunakan metode nilai pasar untuk
investasi kurang dari 20%, dan dengan metode ekuitas untuk investasi lebih besar dari
20% tetapi kurang dari 50%.
- Cash Equivalents : Setara kas didefinisikan sebagai investasi yang sangat likuid dengan
jatuh tempo awal tiga bulan atau kurang pada tanggal pembelian.
- Inventory Valuation : Persediaan dinyatakan lebih rendah dari First-in, First-out (FIFO)
atau pasar.
- Property & Equipment, Depreciation : Aset tetap dinyatakan sebesar biaya perolehan.
Perusahaan menggunakan metode penyusutan garis lurus untuk semua penambahan
aset tetap.
- Net Sales : Penjualan untuk tahun 2017 dan 2016 disajikan setelah dikurangi retur dan
potongan penjualan masing-masing sebesar $11.1 juta, dan $4,5 juta, dan setelah
dikurangi beban garansi masing-masing $1,2 juta, dan $1,1 juta.
- Net Income per common share : Laba bersih per saham biasa dihitung berdasarkan
jumlah rata-rata tertimbang saham biasa dan setara biasa yang beredar untuk periode
tersebut.
- Reclassification : Jumlah tertentu telah direklasifikasi agar sesuai dengan penyajian
tahun 2017.

2. Significant Customers
Sekitar 53%, dan 15% dari penjualan adalah kepada satu pelanggan masing-
masing untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016.
Lihat catatan 13

3. Accounts Receivable
 Tidak ada beban buruk untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember
2017 . Ada satu penghapusan untuk tahun ini sebesar $23.810
4. Inventories

5. Property & Equipment

Pada awal tahun 2017, Perusahaan membeli peralatan senilai $1,295.360 untuk
memfasilitasi produksi internal produk Apollo. Sampai dengan Januari 2018, peralatan
tersebut belum beroperasi. Pada pertengahan tahun 2017, Perusahaan membeli sistem
komputer baru senilai $1.200.000, termasuk instalasi terkait dan layanan konsultasi.

Properti dinyatakan sebesar biaya perolehan setelah dikurangi akumulasi

penyusutan. Aset Tetap pada tanggal 31 Desember adalah sebagai berikut:

in thousand 2017
Land $117
Building and Land Improvements 624
Machinery, Equipment, and Office Furniture 2,929
Total Land, Plant, and Equipment $3,670
Less Acc. Depreciation (683)
Net Land, Plant, and Equipment $2,987

6. Investment and Other Assets

Pada tahun 2015, Perusahaan menginvestasikan sekitar $0,6 juta dalam saham
untuk 35% saham di Perusahaan SHOCK-PROOF SOCKS
Company.
SHOCK-PROOF SOCKS tidak mengakui pendapatan dan tidak membayar
dividen pada tahun 2015 atau 2016. Pada tahun 2017, SHOCK-PROOF SOCKS
mengakui pendapatan $3.130.610, tetapi tidak membayar dividen. Oleh karena itu,
Apollo mengakui $1.096 ribu dalam pendapatan ekuitas. Pada tahun 2017, Apollo
membeli 20.000 saham Synergizer Battery Company dengan total $330.375. Selain itu,
Perusahaan memutuskan untuk menghapus biaya hukum yang dikeluarkan untuk
 mendaftarkan paten untuk PHONESHOE. Aset tersebut awalnya akan diamortisasi
selama 17 tahun, namun Perusahaan memutuskan untuk menghapus sisa $53.840
selama tahun 2017
7. Debt
Pada tanggal 31 Desember 2017, Perusahaan memiliki pinjaman jangka pendek
sebesar $44.403.000 di bawah batas kredit revolving tanpa jaminan sebesar
$50.000.000 dengan lembaga keuangan lokal. Jalur kredit dijamin dengan inventaris
Perusahaan. Tingkat bunga pada akhir tahun adalah 9,16%. Tanggal jatuh tempo pada
jalur kredit ini adalah 2018 (berputar). Jalur kredit ini dievaluasi setiap tahun pada
tanggal 30 Juni oleh lembaga pemberi pinjaman. Pada tanggal 31 Desember 2017,
Perusahaan memiliki hutang sebesar $12.000.000 yang akan jatuh tempo pada tanggal
1 Januari 2015. Tingkat bunga sebesar 8,15%. Total hutang terutang pada 31 Desember
2017 adalah $56.403,00

8. Commitments
Sewa Perusahaan atas fasilitas dan peralatan kedua berakhir pada bulan Juni
2017 . Saat itu, semua operasi dipindahkan ke markas pusat. Biaya sewa dibebankan
untuk operasi untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016
masing-masing adalah $1,2 juta dan $2,6 juta

9. Income Taxes
Pajak penghasilan untuk tahun 2017 dihitung dengan tarif pajak efektif sebesar
40,0%, 34,0% dalam pajak penghasilan federal, dan 6,0% dalam pajak penghasilan
negara bagian

10. Litigation
Pada tanggal 5 Januari 2018, gugatan class action yang menyatakan kelalaian
berat dan pelanggaran jaminan tersirat tentang kelayakan jual diajukan terhadap Apollo
Shoes, Inc. sebesar $12.000.000. Menurut pengacara Apollo, penggugat akan memiliki
masalah serius dalam menetapkan tanggung jawab Apollo. Namun, jika penggugat
berhasil, ganti rugi diberikan bisa menjadi substansial. Perusahaan berencana untuk
membela diri dengan penuh semangat dalam tindakan ini, tetapi kemungkinan kerugian
dapat mencapai $10.000.000 setelah biaya hukum dipertimbangkan.
Pada 12 September 2016, Apollo menyelesaikan gugatan yang diajukan
terhadap Perusahaan oleh pesaing karena pelanggaran paten. Perusahaan membantah
melakukan kesalahan, tetapi merasa penyelesaian, dalam jumlah $11.695.000
($19.172.000, setelah dikurangi pajak sebesar $7.477.000), akan lebih baik daripada
proses litigasi yang panjang.
11. Related Party Transactions
Apollo membeli sistem komputer baru seharga $1.000.000 pada Juli 2017 .
Perusahaan membayar Josephine Mandeville, seorang anggota Dewan Direksi dan
Komite Audit, $200.000 untuk konsultasi analisis sistem sehubungan dengan
pembelian peralatan komputer ini.
Apollo membeli semua sepatu mereka yang sudah jadi dari Anglonesia
Rehabilitation and Reprogramming Institute di Anglonesia. Theodore Horstmann,
anggota Dewan Direksi dan Komite Audit, adalah Menteri Perdagangan Anglonesia.
Itu Perusahaan membeli peralatan dengan total hampir $1,3 juta pada awal 2017 untuk
memfasilitasi produksi internal sepatu Apollo. Apollo menerima kiriman besar sepatu
senilai lebih dari $8,4 juta dari Institut pada 31 Desember 2017 . Sampai dengan Januari
2018, peralatan produksi tersebut belum dioperasikan.
Perusahaan mengeluarkan pinjaman $1.250.000 kepada sekretaris Larry Lancaster
dengan tingkat bunga tahunan 1%. Wesel dan bunga tersebut akan jatuh tempo secara
penuh pada tanggal 30 Juni 2017.

12. Employee Benefit Plans

Perusahaan mensponsori program pensiun iuran pasti yang mencakup hampir
semua karyawannya. Kontribusi ditentukan atas kebijaksanaan Dewan Direksi.
Kontribusi agregat yang dibuat oleh Perusahaan untuk rencana dan dibebankan ke
operasi pada tahun 2017, 2016, dan 2015 masing-masing adalah $3,3 juta, $3 juta, dan
$3 juta
13. Concentration of Credit Risk
Instrumen keuangan yang berpotensi menimbulkan risiko kredit bagi
Perusahaan terutama terdiri dari piutang usaha dan investasi berbunga. Perusahaan
melakukan evaluasi kredit berkelanjutan dari semua pelanggannya dan umumnya tidak
memerlukan jaminan. Perusahaan menempatkan secara substansial seluruh investasi
berbunga pada beberapa lembaga keuangan utama. Kebijakan perusahaan membatasi
jumlah eksposur kredit ke salah satu lembaga keuangan.

Perusahaan menjual lebih dari setengah produknya ke satu distributor ritel

dengan operasi penjualan yang berlokasi di seluruh Amerika Utara, Eropa, dan Asia
Pasifik. Distributor ritel itu mengajukan kebangkrutan paksa pada November 2017.
Distributor memberi tahu Apollo tentang kebangkrutan tak lama kemudian. Pengiriman
sepatu dengan total lebih dari $5,7 juta dikirim ke distributor ini tanpa pesanan
pembelian pada tanggal 28 Desember 2017 . Distributor menyangkal pernah memesan
sepatu. Namun, manajemen Apollo merasa bahwa distributor ini akan keluar dari
kebangkrutan dan dapat membayar Apollo lebih dari $20 juta dalam bentuk piutang,
termasuk pengiriman akhir Desember sebesar $5,7 juta. Penjualan $ 5,7 juta telah
dimasukkan dalam pendapatan.
Apollo Shoes Inc
Management Letter
6 March 2018
Internal Control Over Financial Reporting

Kami juga mengaudit efektivitas pengendalian internal Perusahaan atas pelaporan keuangan
per 31 Desember 2017, berdasarkan kriteria yang ditetapkan dalam Pengendalian Internal—
Integrated Framework yang dikeluarkan oleh Committee of Sponsoring Organizations of the
Treadway Commission (COSO). Manajemen Perseroan bertanggung jawab untuk menjaga
pengendalian internal yang efektif atas pelaporan keuangan. Tanggung jawab kami adalah
untuk menyatakan pendapat tentang efektivitas pengendalian internal Perusahaan atas
pelaporan keuangan berdasarkan audit kami. Kami melakukan audit pengendalian internal atas
pelaporan keuangan sesuai dengan standar Public Company Accounting Oversight Board
(United States). Standar-standar tersebut mengharuskan kami merencanakan dan melakukan
audit untuk mendapatkan jaminan yang wajar tentang apakah pengendalian internal yang
efektif atas pelaporan keuangan dipertahankan dalam semua hal yang material. Audit
pengendalian internal atas pelaporan keuangan meliputi memperoleh pemahaman tentang
pengendalian internal atas pelaporan keuangan, mengevaluasi penilaian manajemen, menguji
dan mengevaluasi desain dan efektivitas operasi pengendalian internal, dan melakukan
prosedur lain yang kami anggap perlu dalam situasi tersebut. Kami percaya bahwa audit kami
memberikan dasar yang masuk akal untuk pendapat kami.
Pengendalian internal perusahaan atas pelaporan keuangan adalah proses yang dirancang untuk
memberikan jaminan yang wajar mengenai keandalan pelaporan keuangan dan penyusunan
laporan keuangan untuk tujuan eksternal sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum.
Pengendalian internal perusahaan atas pelaporan keuangan mencakup kebijakan dan prosedur
yang (i) berkaitan dengan pemeliharaan catatan yang, secara rinci, secara akurat dan adil
mencerminkan transaksi dan disposisi aset perusahaan; (ii) memberikan jaminan yang wajar
bahwa transaksi dicatat sebagaimana diperlukan untuk memungkinkan penyusunan laporan
keuangan sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum, dan bahwa penerimaan dan
pengeluaran perusahaan dilakukan hanya sesuai dengan otorisasi manajemen dan direktur
perusahaan; dan (iii) memberikan jaminan yang wajar mengenai pencegahan atau deteksi tepat
waktu atas akuisisi, penggunaan, atau disposisi aset perusahaan yang tidak sah yang dapat
memiliki efek material pada laporan keuangan.
Karena adanya inherent limitations, pengendalian internal atas pelaporan keuangan mungkin
tidak mencegah atau mendeteksi salah saji. Juga, proyeksi evaluasi efektivitas untuk periode
mendatang tunduk pada risiko bahwa pengendalian mungkin menjadi tidak memadai karena
perubahan kondisi, atau bahwa tingkat kepatuhan terhadap kebijakan atau prosedur dapat
memburuk.
Defisiensi material adalah kekurangan, atau kombinasi kekurangan, dalam pengendalian
internal atas pelaporan keuangan, sehingga ada kemungkinan yang wajar bahwa salah saji
material dari laporan keuangan tahunan atau interim perusahaan tidak akan dicegah atau
dideteksi secara tepat waktu. Defisiensi material berikut telah diidentifikasi, tetapi tidak
dimasukkan dalam penilaian manajemen. Perseroan tidak memiliki pengendalian internal yang
efektif atas pelaporan keuangan yang berkaitan dengan pengakuan pendapatan dan beban.
Meskipun Perusahaan mengoreksi banyak kesalahan saji material yang kami temukan, namun
perusahaan tidak menyesuaikan laporan keuangannya untuk dua salah saji material yang dicatat
dalam laporan kami tentang laporan keuangan Perusahaan yang telah diaudit.
Kelemahan material dipertimbangkan dalam menentukan sifat, waktu dan tingkat pengujian
audit yang diterapkan dalam audit laporan keuangan konsolidasian per dan untuk tahun yang
berakhir pada tanggal 31 Desember 2017, dari Perusahaan. Menurut pendapat kami, karena
pengaruh defisiensi material yang diidentifikasi di atas terhadap pencapaian tujuan kriteria
pengendalian, perusahaan belum mempertahankan pengendalian internal yang efektif atas
pelaporan keuangan per 31 Desember 2017, berdasarkan kriteria yang ditetapkan dalam
Pengendalian Internal—Integrated Framework yang dikeluarkan oleh Committee of
Sponsoring Organizations of the Treadway Commission.
LAPORAN AUDITOR TERDAFTAR
PCAOB INDEPENDEN
KEPADA DIREKSI DAN
PEMEGANG SAHAM
APOLLO SHOES, INC.
Kami telah mengaudit neraca konsolidasi
Apollo Shoes, Inc. pada tanggal 31
Desember 2017, dan laporan laba rugi
konsolidasi, ekuitas, dan arus kas terkait year ended December
untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 31,2017. These financial statements are the
Desember 2017. Laporan keuangan ini
adalah tanggung jawab manajemen
Perusahaan. Kami juga telah mengaudit
penilaian manajemen, termasuk dalam
Laporan Manajemen tentang Pengendalian
Internal atas Pelaporan Keuangan, bahwa
Apollo Shoes, Inc. mempertahankan
pengendalian internal yang efektif atas
pelaporan keuangan pada tanggal 31
Desember 2017, berdasarkan kriteria yang
ditetapkan dalam Pengendalian Internal
Kerangka Terintegrasi dikeluarkan oleh
Komite Organisasi Sponsor dari Treadway
Commission (kriteria COSO). Tanggung
jawab kami adalah untuk menyatakan
pendapat atas laporan keuangan tersebut
berdasarkan audit kami.
Tanggung Jawab Manajemen atas
Laporan Keuangan Konsolidasian
Manajemen bertanggung jawab atas
penyusunan dan penyajian laporan
keuangan yang adil, sesuai dengan Dewan
Pengawas Akuntansi Perusahaan Publik
(PCAOB) yang berlaku umum.
Manajemen juga bertanggung jawab untuk
mempertahankan pengendalian internal
yang efektif atas pelaporan keuangan
We have audited the accompanying
consolidated balance sheet of Apollo Shoes,
REPORT OF INDEPENDENT
PCAOB REGISTERED AUDITORS
TO THE BOARD OF DIRECTORS
AND SHAREHOLDERS
Inc. as of December 31, 2017, and the
related consolidated statements of income,
shareholders’ equity, and cash flows for the
responsibility of the Company’s
management. We have also audited
management’s assessment, included in the
accompanying Management’s Report on
Internal Control Over Financial Reporting,
that Apollo Shoes, Inc. maintained effective
internal control over financial reporting as
of December 31, 2017, based on criteria
established in Internal Control – Integrated
Framework issued by the Committee of
Sponsoring Organizations of the Treadway
Commission (COSO criteria). Our
responsibility is to express an opinion on
these financial statements based on our
audits.
Managements Responsibilities for the
Consolidated Financial Statements
Management is responsible for the
preparation and fair presentation of the
financial statements, in accordance with
the generally accepted Public Company
Accounting Oversight Board (PCAOB).
Management is also responsible for
maintaining effective internal control over
financial reporting
relevan dengan penyusunan dan penyajian
wajar laporan keuangan yang merupakan
salah saji material dalam bentuk bebas
 relevant to the preparation and fair
Tanggung Jawab Auditor
presentation of. financial statements that
Tanggung jawab kami adalah untuk
menyatakan pendapat atas laporan are free form material misstatements
keuangan ini, pendapat atas penilaian Auditor’s Responsibility
manajemen, dan pendapat tentang Our responsibility is to express an opinion
efektivitas pengendalian internal on these financial statements, an opinion on
perusahaan atas pelaporan keuangan management’s assessment, and an opinion
berdasarkan audit kami. Kami on the effectiveness of the company’s
melaksanakan audit kami sesuai dengan internal control over financial reporting
standar audit dari Dewan Pengawas based on our audits. We conducted our
Akuntansi Perusahaan Publik (PCAOB). audit in accordance with auditing
Standar tersebut mengharuskan kami
standards of the Public Company
merencanakan dan melaksanakan audit
Accounting Oversight Board (PCAOB).
agar kami memperoleh keyakinan memadai
Those standards require that we plan and
tentang apakah laporan keuangan bebas
perform the audit to obtain reasonable
dari salah saji material. Suatu audit
assurance about whether the financial
mencakup pemeriksaan, atas dasar
statements are free of material
pengujian, bukti-bukti yang mendukung
misstatement. An audit includes examining,
jumlah-jumlah dan pengungkapan dalam
on a test basis, evidence supporting the
laporan keuangan. Audit juga meliputi
amounts and disclosures in the financial
penilaian atas prinsip akuntansi yang
statements. An audit also includes
digunakan dan estimasi signifikan yang
assessing the accounting principles used
dibuat oleh manajemen, serta penilaian
and significant estimates made by
terhadap penyajian laporan keuangan
management, as well as evaluating the
secara keseluruhan. Kami yakin bahwa
overall financial statement presentation.
audit kami memberikan dasar yang masuk
We believe that our audits provide a
akal untuk laporan kami.
reasonable basis for our report.
Suatu audit melibatkan pelaksanaan
An audit involves performing procedures to
prosedur untuk memperoleh bukti audit
obtain audit evidence about the amounts
tentang jumlah dan pengungkapan dalam
and disclosures in the consolidated
laporan keuangan konsolidasian. Prosedur
financial statements. The procedures
yang dipilih bergantung pada pertimbangan
selected depend on the auditors' judgment,
auditor, termasuk penilaian atas risiko
including the assessment of the risks of
kesalahan penyajian material dalam
material misstatement of the consolidated
laporan keuangan konsolidasian, baik yang
disebabkan oleh kecurangan maupun financial statements, whether due to fraud
kesalahan. or error.
Dalam membuat penilaian risiko tersebut,
auditor mempertimbangkan pengendalian
internal yang relevan dengan penyusunan
entitas dan penyajian yang wajar atas
laporan keuangan konsolidasian dalam
rangka merancang prosedur audit yang
sesuai dengan situasinya, tetapi tidak untuk
tujuan menyatakan opini tentang efektivitas
pengendalian internal entitas. Suatu audit
juga mencakup pengevaluasian atas
ketepatan kebijakan akuntansi yang
digunakan dan kewajaran estimasi
akuntansi yang dibuat oleh manajemen,
serta pengevaluasian atas penyajian laporan
keuangan konsolidasian secara
keseluruhan.
Opini
Menurut opini kami, dengan pengecualian
dari hal-hal yang diungkapkan di atas,
laporan keuangan yang disebutkan di atas
menyajikan secara wajar, dalam semua hal
yang material, posisi keuangan Apollo
Shoes, Inc. pada tanggal 31 Desember
2017, dan hasil operasinya dan arus kasnya
untuk tahun yang kemudian berakhir sesuai
dengan prinsip akuntansi yang berlaku
umum Dewan Pengawas
Akuntansi Perusahaan Terbuka (PCAOB)
In making those risk assessments, the
auditors consider internal control relevant
March 6, 2018 Anderson, Olds,
and Watershed
to the entity's preparation and fair
presentation of the consolidated financial
statements in order to design audit
procedures that are appropriate in the
circumstances, but not for the purpose of
expressing an opinion on the effectiveness
of the entity's internal control. An audit
also includes evaluating the
appropriateness of accounting policies
used and the reasonableness of accounting
estimates made by management, as well as
evaluating the overall presentation of the
consolidated financial statements
Opinion
In our opinion, with the exception of the
matters disclosed above, the financial
statements referred to above present fairly,
in all material respects, the financial
position of Apollo Shoes, Inc. as of
December 31, 2017, and the results of its
operations and its cash flows for the year
then ended in conformity with accounting
principles generally accepted Public
Company Accounting Oversight Board
(PCAOB)
 APOLLO SHOES, INC.
Going Concern Memo 31
December 2017

Keputusan untuk mengeluarkan pengungkapan going concern adalah sangat serius sebab
berbagai alasan. Sebagai auditor, kami memiliki tanggung jawab untuk memberikan jaminan
yang wajar kepada pemangku kepentingan klien kami bahwa pernyataan yang dibuat oleh
manajemen dalam laporan keuangan perusahaan adalah sah. Dalam menerbitkan
pengungkapan going concern, kami dapat kehilangan klien karena perusahaan mengalami
likuidasi atau klien bertahan dan tidak likuidasi. Jika pengungkapan going concern tidak sah,
terlebih lagi, kami mengambil risiko litigasi tambahan dari pemegang saham perusahaan atas
hilangnya nilai pemegang saham yang disebabkan di pasar saham ketika keraguan serius
tentang going concern perusahaan menjadi jelas. Jika kami gagal mengeluarkan pernyataan
tentang going concern, kami berisiko menghadapi litigasi lebih lanjut karena gagal
menjalankan kehati-hatian profesional dalam melakukan audit kami. Dalam kasus ini, kami
mempertaruhkan reputasi Kantor Akuntan Publik kami sebagai penyedia layanan jaminan yang
andal.
Ada sejumlah faktor yang membuat kami memiliki keraguan substansial tentang kemampuan
Perusahaan untuk terus bertahan :
1. Karyawan Perusahaan, pada tanggal ini, melakukan pemogokan.
2. Perusahaan telah kehilangan pelanggan utamanya, yang mencakup lebih dari 50%
penjualan tahun berjalan.
3. Kami memiliki keraguan yang signifikan mengenai apakah Perusahaan dapat menagih
piutang atau menjual persediaannya untuk menghasilkan arus kas yang positif.
Karena masalah ini, penting untuk mengungkapkan keraguan substansial kami mengenai
kemampuan Perusahaan untuk terus berkelanjutan dalam laporan audit kami.
 APOLLO SHOES, INC.
Subsequent Events Memo
31 December 2017

a. Peristiwa kemudian harus diungkapkan karena laporan keuangan diterbitkan setelah

tanggal neraca sebenarnya. Pengguna laporan keuangan berhak memiliki dokumen
(laporan keuangan dan catatan atas laporan keuangan) yang terbaru sejak (hampir)
waktu mereka menerima dan menggunakannya. Oleh karena itu, "peristiwa kemudian"
relevan bagi pengguna ketika mereka menerima laporan keuangan setelah tanggal
neraca.
b. Prosedur Peristiwa Kemudian
1. Membaca dan membandingkan laporan keuangan interim.
2. Bertanya kepada pejabat dan direktur tentang pernyataan sementara dan hal-hal
penting lainnya.
3. Membaca risalah rapat pemegang saham, direktur, dan komite penting lainnya.
4. Mendapatkan surat pengacara.
5. Mendapatkan representasi klien tertulis.
6. Membuat pertanyaan lain dan melakukan pekerjaan lain yang dianggap perlu.
c. Item untuk peristiwa kemudian
1. Pemogokan dan mungkin pengaruhnya terhadap perusahaan
perlu diungkapkan.
2. Mengacu pada audit Apollo Shoes, Inc. pengacara Apollo telah mengonfirmasi
bahwa gugatan class action telah diajukan terhadap Apollo pada tanggal 5
Januari 2015. Gugatan tersebut berisi menuduh kelalaian besar dan pelanggaran
jaminan tersirat untuk dapat diperjualbelikan. Pengacara Apollo juga
menyatakan bahwa meskipun dia yakin bahwa penggugat akan memiliki
masalah dalam menetapkan tanggung jawab Apollo Shoes, ganti rugi yang
diberikan dalam kemenangan penggugat bisa sangat besar. Dia juga
memperkirakan bahwa kerugian Apollo Shoes bisa mencapai $ 10.000.000
setelah biaya hukum dipertimbangkan. Gugatan ini harus diungkapkan dalam
catatan yang menyertai laporan keuangan, dan mungkin ditekankan dalam
paragraf tambahan yang dilampirkan pada laporan audit.
 STATEMENT OF RESPONSIBILITY
ANNUAL REPORT 2017

Pengendalian internal
Kami juga mengaudit efektivitas pengendalian internal Perusahaan atas pelaporan keuangan
per 31 Desember 2017, berdasarkan kriteria yang ditetapkan dalam Pengendalian Internal —
Kerangka Kerja Terintegrasi yang dikeluarkan oleh Committee of Sponsoring Organizations
of the Treadway Commission (COSO). Manajemen Perusahaan bertanggung jawab untuk
memelihara pengendalian internal yang efektif atas pelaporan keuangan. Tanggung jawab kami
adalah untuk menyatakan pendapat tentang efektivitas pengendalian internal Perusahaan atas
pelaporan keuangan berdasarkan audit kami.
Kami melaksanakan audit pengendalian internal atas pelaporan keuangan sesuai dengan
standar Badan Pengawas Akuntansi Perusahaan Publik (Amerika Serikat). Standar tersebut
mengharuskan kami merencanakan dan melaksanakan audit agar memperoleh keyakinan
memadai tentang apakah pengendalian internal yang efektif atas pelaporan keuangan
dipertahankan dalam semua hal yang material. Audit pengendalian internal atas pelaporan
keuangan mencakup memperoleh pemahaman tentang pengendalian internal atas pelaporan
keuangan, mengevaluasi penilaian manajemen, menguji dan mengevaluasi desain dan
efektivitas operasi pengendalian internal, dan melaksanakan prosedur lain yang kami anggap
perlu dalam keadaan tersebut. Kami yakin bahwa audit kami memberikan dasar yang wajar
untuk opini kami.
Pengendalian internal perusahaan atas pelaporan keuangan adalah proses yang dirancang
untuk memberikan jaminan yang wajar mengenai keandalan pelaporan keuangan dan
penyusunan laporan keuangan untuk tujuan eksternal sesuai dengan prinsip akuntansi yang
berlaku umum. Pengendalian internal perusahaan atas pelaporan keuangan mencakup
kebijakan dan prosedur yang,
1. Berkaitan dengan pemeliharaan catatan yang, dengan detail yang wajar, secara akurat
dan adil mencerminkan transaksi dan disposisi aset perusahaan;
2. Memberikan jaminan yang wajar bahwa transaksi dicatat seperlunya untuk
memungkinkan penyusunan laporan keuangan sesuai dengan prinsip akuntansi yang
berlaku umum, dan bahwa penerimaan dan pengeluaran perusahaan dilakukan hanya
sesuai dengan otorisasi manajemen dan direktur perusahaan; dan
3. Memberikan jaminan yang wajar mengenai pencegahan atau deteksi tepat waktu dari
akuisisi, penggunaan, atau disposisi yang tidak sah dari aset perusahaan yang dapat
berdampak material pada laporan keuangan.

Karena keterbatasan yang melekat, pengendalian internal atas pelaporan keuangan tidak dapat
mencegah atau mendeteksi salah saji. Selain itu, proyeksi dari setiap evaluasi keefektifan untuk
periode mendatang tunduk pada risiko bahwa pengendalian mungkin menjadi tidak memadai
karena perubahan kondisi, atau tingkat kepatuhan terhadap kebijakan atau prosedur dapat
menurun.
Kelemahan Material
Kelemahan material adalah kekurangan, atau kombinasi dari beberapa kekurangan, dalam
pengendalian internal atas pelaporan keuangan, sehingga terdapat kemungkinan yang wajar
bahwa salah saji material dalam laporan keuangan tahunan atau interim perusahaan tidak akan
dicegah atau dideteksi secara tepat waktu. Kelemahan material berikut telah diidentifikasi,
tetapi tidak dimasukkan dalam penilaian manajemen. Perusahaan tidak memelihara
pengendalian internal yang efektif atas pelaporan keuangan yang berkaitan dengan pendapatan
dan pengakuan beban. Meskipun Perusahaan mengoreksi banyak kesalahan penyajian material
yang kami temukan, Perusahaan tidak menyesuaikan laporan keuangannya untuk dua
kesalahan penyajian material yang dicatat dalam laporan kami atas laporan keuangan
Perusahaan yang telah diaudit.
Kelemahan material dipertimbangkan dalam menentukan sifat, saat, dan luas pengujian audit
yang diterapkan dalam audit kami atas laporan keuangan konsolidasian pada dan untuk tahun
yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017, dari Perusahaan. Menurut pendapat kami,
karena pengaruh kelemahan material yang diidentifikasi di atas terhadap pencapaian tujuan
kriteria pengendalian, Perusahaan belum mempertahankan pengendalian internal yang efektif
atas pelaporan keuangan pada tanggal 31 Desember 2017, berdasarkan kriteria yang ditetapkan
dalam Internal.

Kontrol
Kerangka Terpadu yang dikeluarkan oleh
Komite Organisasi
Sponsor dari Treadway Commission.

<signed>

Anderson, Olds, dan Watershed

6 Maret 2017