SKRIPSI

PENGARUH NILAI TUKAR, INFLASI DAN SUKU BUNGA BI

TERHADAP KINERJA KEUANGAN
(Studi Kasus Pada Bank Konvensional Yang Terdaftar Di BEI)

Diajukan oleh:
Katarina Br
Sipahutar 18121099

PROGRAM STUDI AKUNTANSI

FAKULTAS EKONOMI DAN
BISNIS UNIVERSITAS YAPIS
PAPUA JAYAPURA
2022
 PENGARUH NILAI TUKAR, INFLASI DAN SUKU BUNGA
BANK INDONESIA TERHADAP KINERJA KEUANGAN
(Studi Kasus Pada Bank Konvensional Yang Terdaftar Di BEI)

SKRIPSI
Diajukan Untuk Memperoleh Gelar Sarjana Strata Satu (S1) Pada Program Studi
Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Yapis Papua

Diajukan oleh:
Katarina Br
Sipahutar 18121099

PROGRAM STUDI AKUNTANSI

FAKULTAS EKONOMI DAN
BISNIS UNIVERSITAS YAPIS
PAPUA JAYAPURA
2022
 SKRIPS
PENGARUH NILAI TUKAR, INFLASI DAN SUKU BUNGA BI
TERHADAP KINERJA KEUANGAN
(Studi Kasus Pada Bank Konvensional Yang Terdaftar Di BEI)

Diajukan Oleh:
Katarina Br
Sipahutar 18121099

Telah disetujui oleh : Jayapura,

……………………………………………….

DosenPembimbing I Dosen Pembimbing II

Dr. Entar Sutisman, SE., M.Ak Yana Ermawati, S.E., M.Si

Mengetahui,
Ketua Program Studi Akuntansi

Dr. Entar Sutisman,

SE.,M.Ak NIDN.
1227037701

ii
 KATA PENGANTAR

Pertama-tama penulis mengucapkan puji syukur kehadirat Allah SWT

Yang Maha Pengasih dan Maha Penyayang atas segala Rahmat dan Hidayah-Nya,

sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini.

Terima kasih yang tak terhingga dan penghargaan yang setinggi-

tingginya penulis ucapkan kepada Bapak Dr. Entar Sutisman, SE.,M.Ak selaku

pembimbing I dan Ibu Yana Ermawati, S.E., M.Si selaku pembimbing II yang

telah meluangkan waktunya dan penuh perhatian memberikan bimbingan,

dorongan serta saran guna penyelesaian penyusunan skripsi ini. Dan kepada

Kedua Orang Tua dan keluarga yang telah mendukung dan memotivasi dalam

proses penyusunan skripsi ini.

Penyusunan skripsi ini tidak lepas dari bantuan dari berbagai pihak. Oleh

karena itu, perkenankanlah penulis mengucapkan terima kasih dan penghargaan

kepada:

1. Bapak Dr. H. Muhdi B. Hi. Ibrahim, SE, MM, selaku Rektor Universitas

Yapis Papua atas kesempatan yang diberikan kepada penulis guna mengikuti

pendidikan Universitas Yapis Papua.

2. Bapak Dekan Dr. Mohammad Aldrin Akbar, SE., MM, selaku Dekan

Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Yapis Papua atas kesempatan yang

diberikan kepada penulis guna mengikuti pendidikan pada Fakultas Ekonomi

dan Bisnis Universitas Yapis Papua.

iii
3. Bapak Dr. Entar Sutisman, SE.,M.Ak selaku Ketua Program Studi Akuntansi

Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Yapis Papua atas kesempatan dan

fasilitas yang diberikan kepada penulis selama menempuh pendidikan sampai

dengan penyelesaian studi.

4. Segenap Dosen Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis

Universitas Yapis Papua yang telah mendidikan dan membimbing kepada

penulis selama studi.

5. Staf Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas

Yapis Papua atas bantuannya kepada penulis.

6. Teman-teman Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis

Universitas Yapis Papua, atas bantuan dan kesempatan waktunya untuk

diskusi.

Semoga skripsi ini dapat bermanfaat bagi semua pihak yang

memerlukan-nya, terutama terhadap penulis sendiri. Amin.

Jayapura, Juni 2022

Katarina Br Sipahutar

iv
 DAFTAR ISI

Sampul......................................................................................................................i
Halaman Persetujuan............................................................................................ii
Kata Pengantar.....................................................................................................iii
Daftar Isi.................................................................................................................v
Daftar Tabel........................................................................................................viii
Daftar Gambar......................................................................................................ix
Daftar Lampiran....................................................................................................x
BAB I PENDAHULUAN.......................................................................................1
A. Latar Belakang.............................................................................................1
B. Rumusan Masalah........................................................................................5
C. Tujuan Penelitian..........................................................................................5
D. Manfaat Penelitian........................................................................................6
BAB II TINJAUAN PUSTAKA DAN HIPOTESIS............................................7
A. Kajian Teori..................................................................................................7
1. Grand Theory.........................................................................................7
2. Perbankan...............................................................................................8
3. Kinerja Keuangan...................................................................................9
4. Nilai Tukar...........................................................................................11
5. Sistem Nilai Tukar...............................................................................13
6. Inflasi....................................................................................................14
7. Suku bunga...........................................................................................17
B. Penelitian Terdahulu..................................................................................21
C. Kerangka Konseptual.................................................................................25
D. Hipotesis.....................................................................................................26
1. Pengaruh Nilai tukar terhadap kinerja keuangan.................................26
2. Pengaruh Inflasi terhadap kinerja keuangan........................................28
3. Pengaruh Suku bunga bi rate terhadap kinerja keuangan....................29
4. Pengaruh secara simultan nilai tukar, inflasi, suku bunga bi rate
terhadap kinerja keuangan....................................................................30
v
BAB III METODE PENELITIAN.....................................................................32
A. Jenis dan Rancangan Penelitian.................................................................32
B. Populasi dan Sampel..................................................................................32
1. Populasi................................................................................................32
2. Sampel..................................................................................................32
C. Definisi Operasional Variabel Penelitian...................................................33
1. Variabel Independen............................................................................33
a. Nilai tukar.......................................................................................33
b. Inflasi..............................................................................................34
c. Suku bunga bi rate..........................................................................34
2. Variabel Dependen...............................................................................35
a. Kinerja Keuangan...........................................................................35
D. Metode Pengumpulan Data........................................................................35
E. Metode Analisis Data.................................................................................36
1. Analisis Statistik Deskriptif.................................................................36
2. Uji Asumsi Klasik................................................................................36
a. Uji Normalitas................................................................................37
b. Uji Autokorelasi.............................................................................37
c. Uji Multikolenaritas.......................................................................38
d. Uji Heterokedastisitas....................................................................38
3. Uji Regresi Linear Berganda................................................................39
4. Pengujian Hipotesis..............................................................................40
a. Uji T...............................................................................................40
b. Uji F................................................................................................40
c. Uji Koefisien Determinasi (R2)......................................................41
BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN....................................42
A. Gambaran Umum Objek Penelitian.......................................................42
1. Data Sampel Perusahaan.....................................................................42
B. Analisis dan Hasil Penelitian...................................................................43
1. Statistik deskriptif................................................................................43

vi
 2. Uji Asumsi Klasik................................................................................45
a. Uji Normalitas................................................................................45
b. Uji Multikolinearitas......................................................................46
c. Uji Autokorelasi.............................................................................46
d. Uji Heteroskedastisitas...................................................................47
3. Analisis Regresi Linear Berganda........................................................48
4. Pengujian Hipotesis..............................................................................50
a. Uji Parsial (Uji t)............................................................................50
b. Uji Simultan (Uji f)........................................................................51
c. Uji Koefisien Determinasi (R2)......................................................52
C. Pembahasan..............................................................................................53
1. Pengaruh Nilai Tukar terhadap Kinerja Keuangan..............................53
2. Pengaruh Inflasi terhadap Kinerja Keuangan......................................54
3. Pengaruh Suku bunga BI terhadap Kinerja Keuangan.........................56
4. Pengaruh Nilai Tukar, Inflasi, Suku bunga BI terhadap Kinerja
Keuangan..............................................................................................57
BAB V Kesimpulan dan Penutup.......................................................................59
A. Kesimpulan...............................................................................................59
B. Saran..........................................................................................................59
Daftar Pustaka......................................................................................................61

vii
 Daftar Tabel

1.1 Fenomena tingkat Roa Perbankan Konvensional..............................................4

2.1 Penelitian Terdahulu........................................................................................22

4.1 Daftar Rincian Sampel..............................................................................42

4.2 Daftar Sampel Perusahaan.........................................................................43

4.3 Statistik Deskriptif.....................................................................................44

4.4 Uji Normalitas...........................................................................................45

4.5 Uji Multikolinearitas.................................................................................46

4.6 Uji Autokorelasi........................................................................................47

4.7 Analisis Regresi Linear berganda..............................................................49

viii
 Daftar Gambar

2.1 Kerangka Pemikiran.........................................................................................26

4.1 Uji Heteroskedastisitas.....................................................................................48

ix
 Daftar Lampiran

Lampiran 1 Daftar Perusahaan...............................................................................63

Lampiran 2 Daftar Tabulasi Data...........................................................................65
Lampiran 3 Hasil Olah Data...................................................................................68

x
 BAB I

PENDAHULUAN

A. Latar Belakang

Bank memiliki peranan penting dalam kegiatan perekonomian Indonesia.

Bank konvensional merupakan bagian penting dari operasi perbankan Indonesia,

yang dapat menarik perhatian dunia dengan fleksibilitasnya di ambang batas

hingga krisis keuangan global 2008. Kemudian dengan pertumbuhan total aset

perbankan di Indonesia yang terus meningkat tiap tahunnya, namun aset

perbankan Indonesia masih didominasi oleh bank konvensional dan mencakup

lebih dari 96% aset perbankan konvensional dan tidak lebih dari 4% aset

perbankan konvensional. Oleh karena itu, bank konvensional di masa depan harus

mendapatkan profit dari pertumbuhan dan perkembangan bank umum

konvensional kedepannya (Huda & Heykal, 2010).

Profitabilitas dapat dikatakan sebagai salah satu indikator efisisensi yang

paling tepat untuk mengukur kinerja suatu perusahaan Harianto, (2017).

Kemampuan suatu perusahaan untuk memperoleh laba dapat menjadi dasar dari

bisnis suatu perusahaan. Semakin tinggi profitabilitasnya, semakin baik pula

kinerja keuangan perusahaan. Salah satu rasio profitabilitas adalah return on asset

(ROA). Return on Asset (ROA) merupakan perbandingan nett profit aftertax

terhadap average total asset. Rasio ini memberikan gambaran seberapa efektif

perusahaan menggunakan seluruh asetnya dalam menghasilkan keuntungan. Nilai

dari kedua rasio keuangan di atas sudah tercantum dalam setiap laporan keuangan

1
 2

perusahaan sehingga lebih mudah bagi investor dalam menganalisanya untuk

kemudian dijadikan dasar menentukan kebijakan portofolio (Handoko, 2014).

Kinerja suatu perusahaan dapat dipengaruhi oleh faktor-faktor ekonomi

makro, salah satunya adalah nilai tukar negara, atau yang disebut dengan nilai

tukar, yang merupakan indikator yang dapat menjelaskan keadaan perekonomian

negara tersebut Subekti, (2018). Kurs merupakan patokan seberapa besar nilai

uang negara tersebut apabila diperbandingkan dengan nilai uang negara lain,

dalam kasus ini menggunakan dolar Amerika Serikat. Menurut Subekti (2018)

nilai tukar (exchange rate) adalah sejumlah nilai atau harga sebuah mata uang

negara yang ditukarkan dalam nilai mata uang negara lain.

Penelitian yang dilakukan oleh Fitriany & Nawawi, (2021) menyatakan

bahwa nilai tukar atau kurs mata uang Rupiah terhadap Dolar berpengaruh positif

dan signifikan terhadap kinerja keuangan yang diukur dengan return on assets,

akan tetapi Rif’ah (2018) dalam penelitiannya menyatakan bahwa nilai tukar atau

kurs berpengaruh negatif dan signifikan terhadap kinerja keuangan yang diukur

dengan return on assets.

Selain itu, variabel ekonomi makro yang dapat berpengaruh terhadap

kinerja keuangan perusahaan, khususnya pemasalahan perbankan konvensional di

Indonesia, yaitu Inflasi yang merupakan presentase kecepatan kenaikan harga-

harga dalam satu tahun tertentu, atau dengan kata lain adanya penurunan dari

nilai mata uang yang berlaku. Tingkat suku bunga merupakan salah satu

instrumen konvensional untuk mengendalikan laju inflasi, dimanainflasi yang

 3

tinggi akan menyebabkan menurunnya profitabilitas suatu perusahaan

(Dendawijaya, 2006).

Penelitian yang dilakukan oleh Fitriany & Nawawi, (2021) menyatakan

bahwa inflasi berpengaruh signifikan terhadap kinerja keuangan yang diukur

denganreturn on assets, sedangkan Setyarini, (2021) dalam penelitiannya

menyatakan bahwa inflasi tidak berpengaruh signifikan terhadap kinerja keuangan

yang diukur dengan return on assets.

Tingginya angka inflasi dapat berdampak pada sektor perbankan. Oleh

karena itu, bank Indonesia juga perlu untuk menetapkan tingkat suku bunga (BI

rate) yang sesuai sebagai dasar atau patokan bank umum dan swasta untuk

menentukan suku bunga mereka agar mereka dapat tetap likuid dan

menguntungkan. Salah satu penyebab krisis yang dialami oleh Indonesia adalah

inflasi yang berkepanjangan. Inflasi adalah suatu keadaan dimana terjadi kenaikan

harga-harga secara tajam (absolut) yang berlangsung secara terus-menerus dalam

jangka waktu yang cukup lama yang diikuti dengan semakin merosotnya nilai riil

(intrinsik) mata uang suatu negara (Dwijayanthy & Naomi, 2009).

Penelitian yang dilakukan oleh Sishadiyati & Kirana, (2020) menyatakan

bahwa suku bunga (BI rate) berpengaruh signifikan terhadap kinerja keuangan

yang diukur dengan return on assets, akan tetapi Fitriany & Nawawi, (2021)

dalam penelitiannya menyatakan bahwa suku bunga (BI rate) tidak berpengaruh

signifikan terhadap kinerja keuangan yang diukur dengan return on assets.

 4

Kemudian berkaitan dengan kinerja keuangan yang diukur dengan Return

On Assets (ROA), adapun fenomena yang dapat disajikan terkait penurunan

tingkat ROA pada perusahaan perbankan konvensional di BEI yaitu sebagai

berikut:

Tabel 1.1
Fenomena Tingkat ROA Perbankan Konvensional di BEI
No Emiten 2016 2017 2018 2019 2020
1 BBHI 0,0344 0,0421 0,5439 0,0145 0,0143
2 BABP 0,0028 0,0371 0,0082 0,0031 0,0034
3 BJTM 0,0239 0,0237 0,0210 0,0179 0,0178
4 BVIC 0,0386 0,0472 0,2621 0,4519 0,9618
5 INPC 0,2778 0,2456 0,2060 0,2285 0,0700
Sumber: Laporan Tahunan Emiten di www.idx.co.id

Berdasarkan fenomena tersebut, dapat dilihat bahwa tingkat ROA dari 5

emiten (perusahaan di BEI) memiliki nilai yang tidak stabil selama 5 tahun dari

2016 sampai 2020, sehingga membuktikan bahwa terdapat masalah pada kinerja

keuangannya. Dengan begitu, perlu dianalisis apa saja yang dapat mempengaruhi

kinerja keuangan yang diukur dengan ROA tersebut. Maka sehubungan dengan

hal tersebut peneliti tertarik untuk meneliti faktor yang dapat mempengaruhi

kinerja keuangan yang diukur dengan return on asset (ROA) pada perbankan

konvensional diIndonesia dengan mengambil tema “Pengaruh Nilai Tukar,

Inflasi dan Suku Bunga Bank Indonesia terhadap Kinerja Keuangan pada

Perbankan Konvensional di BEI”.

 5

B. Rumusan Masalah

Berdasarkan uraian latar belakang diatas, rumusan masalah yang akan dianalisis

dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:

1. Apakah nilai tukar berpengaruh terhadap kinerja keuangan perusahaan

perbankan di BEI?

2. Apakah inflasi berpengaruh terhadap kinerja keuangan perusahaan perbankan

di BEI?

3. Apakah suku bunga BI berpengaruh terhadap kinerja keuangan perusahaan

perbankan di BEI?

4. Apakah nilai tukar, inflasi suku bunga BI berpengaruh simultan terhadap

kinerja keuangan perusahaan perbankan di BEI?

C. Tujuan Penelitian

Adapun tujuan yang hendak dicapai dengan adanya penelitian ini sebagai

berikut:

1. Untuk menguji dan menganalisis pengaruh nilai tukar terhadap kinerja

keuangan di perusahaan perbankan BEI.

2. Untuk menguji dan menganalisis pengaruh inflasi terhadap kinerja keuangan

di perusahaan perbankan BEI.

3. Untuk menguji dan menganalisis pengaruh suku bunga BI terhadap kinerja

keuangan di perusahaan perbankan BEI.

4. Untuk menguji dan menganalisis pengaruh nilai tukar, inflasi suku bunga BI

simultan terhadap kinerja keuangan di perusahaan perbankan BEI.

 6

D. Manfaat Penelitian

Hasil penelitian ini diharapkan dapat memberikan manfaat sebagai berikut:

1. Manfaat Teoritis

Penelitian ini diharapkan bisa menambah wawasan dan pengetahuan

mengenai Kinerja keuangan sektor perbankan serta diharapkan penelitian ini

sebagai sarana pengembangan ilmu yang diperoleh selama perkuliahan.

2. Manfaat Praktis

Bagi instansi terkait diharapkan penelitian ini bisa memberikan masukan

dan bahan pertimbangan dalam pengambilan keputusan mengenai Kinerja

keuangan sektor perbankan. Sehingga, bagi peneliti selanjutnya diharapkan

penelitian ini dapat memberikan informasi untuk penelitian selanjutnya mengenai

Kinerja keuangan sektor perbankan.

 BAB II

TINJAUAN PUSTAKA

A. Kajian Teori

1. Teori Agensi

Dalam penelitian ini digunakan Agency Theory sebagai Grand Theory.

Teori ini dikembangkan oleh Jensen & W, (1976) dimana beliau menjelaskan

bahwa teori keagenan adalah suatu teori yang mendasari praktik bisnis

perusahaan selama ini. Teori ini bersumber dari sinergi teori ekonomi, teori

pengambilan keputusan sosiologis dan teori organisasi. Prinsip dari teori ini

adalah hubungan yang berfungsi antara pihak yang memberikan kewenangan,

yaitu investor, dan pihak yang memperoleh kewenangan atau pengelola.

Teori keagenan berkaitan erat dengan peran penting akuntansi dalam

menyediakan informasi untuk pengambilan keputusan.Peran ini sering

dikaitkan dengan peran akuntansi manajerial, dimana agen pada dasarnya

melaporkan apa yang terjadi. Manajer perusahaan sebagai agen memiliki akses

ke sumber informasi bisnis, sehingga manajer penjualan memiliki kemampuan

untuk melakukan pelaporan keuangan.

Teori keagenan adalah teori yang menjelaskan hubungan antara

manajemen dan pemilik keagenan. Sebagai imbalannya, manajemen, sebagai

perwakilan yang bertanggung jawab untuk mengoptimalkan keuntungan

pemilik, manajemen akan menerima kompensasi sesuai dengan kontrak yang

telah berlaku.

7
 8

2. Perbankan

Perbankan merupakan salah satu bentuk lembaga keuangan. Menurut

Undang – Undang No. 10 Tahun 1998 tanggal 10 November 1998. Bank

konvensional merupakan badan bisnis yang menghimpun dana menurut warga

dan menyalurkannya pada warga, dan menjadi forum yang berfungsi

memperlancar kemudian lintas pembayaran, dimana pada operasionalnya

menerapkan metode bunga, pada rangka menaikkan tingkat taraf hidup orang.

Manfaat perbankan bagi stakeholder adalah model investasi yang

memberikan informasi harga untuk produk tertentu dan kemampuan

pengendalian produksi yang dilakukan secara tepat dan efisien. Pada intinya

perbankan adalah suatu badan yang menghimpun uang dari masyarakat dan

mengembalikannya kepada masyarakat. Semakin berkembang suatu negara,

semakin besar pula peran bank yang menguasai negara tersebut.

Bank konvensional adalah bank umum yang beroperasi menggunakan

prinsip menetapkan bunga menjadi harga jual (UU No. 12 Tahun 2018). Adapun

prinsip bank konvensional sebagai berikut:

1. Bunga sudah ditentukan besarnya terlebih dahulu oleh bank tanpa

memperhitungkan apakah bank sedang mendapatkan keuntungan atau

tidak.

2. Besarnya bunga adalah tetap, baik bank sedang rugi atau laba. Walaupun

ekonomi sedang baik dan bank sedang mendapatkan banyak laba, akan

tetapi tetap bunga yang diberikan kepada nasabah tidak bertambah.

 9

3. Kinerja keuangan

Kinerja merupakan pengawasan terus menerus dan pelaporan penyelesaian

program, terutama kemajuan terhadap tujuan yang telah ditetapkan sebelumnya.

Kinerja juga merupakan pencapaian dari tujuan suatu kegiatan atau pekerjaan

tertentu untuk mencapai tujuan perusahaan yang diukur dengan standar.

Penilaian kinerja perusahaan bertujuan untuk mengetahui efektivitas operasional

perusahaan. Pengukuran kinerja perusahaan dilakukan untuk melakukan

perbaikan dan pengendalian atas kegiatan operasionalnya agar dapat bersaing

dengan perusahaan lain. Selain itu, pengukuran kinerja juga dibutuhkan untuk

menetapkan strategi yang tepat dalam rangka mencapai tujuan perusahaan.

Kinerja keuangan dapat diukur dari segi profitabilitas. Profitabilitas suatu

perusahaan dapat diukur dengan operating profit (ROA) yang diperoleh dari

bisnis inti perusahaan dalam kaitannya dengan profit atau keuntungannya

Masyitah E & Kahar H, (2018). ROA (return on asset) adalah rasio antara laba

bersih dan pajak setelah pajak untuk menilai pengembalian aset suatu

perusahaan Isbanah, (2015). ROA negatif adalah hasil dari keuntungan

perusahaan dalam situasi atau kerugian negatif. Hal ini menunjukkan bahwa

potensi permodalan tidak bisa sangat menguntungkan (Hakim, 2014). ROA

(return on asset) Rasio inisering juga disebut sebagai Return on Investment.

Hasil pengembalian investasi atau lebih di kenal dengan nama return on

investasi atau return on total asset merupakan rasio yang menunjukan hasil

return atas jumlah aktiva yang digunakan dalam perusahaan.

 1

Disamping itu hasil dari pengembalian investasi menunjukan

produktivitas dari seluruh dana perusahaan, baik dalam modal pinjaman maupun

modalsendiri. Semakin kecil (rendah) rasio ini semakin tidak baik, demikian

pula sebaliknya. Artinya rasio ini digunakan untuk mengukur efektivitas dari

seluruh perusahaan (Kasmir, 2017).

Investor harus menganalisis struktur industri untuk menilai kekuatandari

lima faktor persaingan, sehingga investor dapat menentukan profitabilitas dari

suatu industry. Struktur industry cenderung berubah sehingga investor perlu

terus memperbaharui analisis lingkungan industry sesuai dengan perubahan yang

terjadi. Dari sudut pandang para investor dalah salah satu indikator penting

untuk menilai prospek perusahaan dimasa yang akan datang dengan melihat

sejauh mana pertumbuhan profitabilitas perusahaan. Indikator ini sangat penting

diperhatikan untuk mengetahui sejauh mana investasi yang akan dilakukan oleh

investor disuatu perusahaan memberikan return yang sesuai dengan tingkat yang

disyaratkan investor (Tandelilin, 2016).

ROA (return on asset) adalah rasio keuntungan bersih setelah pajak

untuk menilai seberapa besar tingkat pengembalian dari asset yang dimiliki oleh

perusahaan. ROA yang negatif disebabkan laba perusahaan dalam kondisi

negatif pula atau rugi. Hal ini menunjukkan kemampuan dari modal yang

diinvestasikan secara keseluruhan belum mampu untuk menghasilkan laba

(Hakim, 2014). Rasio ini mengukur seberapa efektif perusahaan dalam

memanfaatkan sumber ekonomi yang ada untuk menghasilkan laba.

 1

4. Nilai Tukar

Nilai tukar menunjukkan banyaknya unit mata uang yang dapat dibeli

dan ditukar dengan satu satuan mata uang lain (Sartono, 2016). Nilai tukar

rupiah adalah harga rupiah terhadap mata uang negara lain. Jadi, nilai tukar

rupiah merupakan nilai dari satu mata rupiah yang ditranslasikan ke dalam mata

uang negara lain. Misalnya nilai tukar rupiah terhadap Dolar AS, nilai tukar

rupiah terhadap Yen, dan lain sebagainya. Dalam transaksi valuta asing

dibedakan menjadi dua jenis kurs yaitu kurs spot (spot rate) dan kurs berjangka

(forward rate). Dari kedua jenis transaksi tersebut, transaksi valuta asing yang

paling dikenal transaksi seketika (on the spot). Transaksi spot yang lazim

digunakan dalam melakukan pembayaran dan penerimaan valuta asing adalah

dalam jangka waktu dua hari kerja setelah disepakatinya transaksi tersebut

(Sartono, 2016).

Sedangkan transaksi berjangka (forward transaction) merupakan

kesepakatan yang dicapai pada hari ini namun baru berlaku beberapa waktu

kemudian (misalnya 3 bulan). Dalam penelitian ini kurs yang dipakai adalah

kurs spot (spot rate) (Subalno, 2009).

Kurs inilah sebagai salah satu indikator yang mempengaruhi aktivitas

dipasar saham maupun pasar uang karena investor cenderungakan berhati-hati

untuk melakukan investasi. Menurunnya kurs Rupiah terhadap mata uang asing

khususnya Dolar AS memiliki pengaruh negatif terhadap ekonomi dan pasar

modal (Sitinjak et al., 2020).

 1

Kurs valuta asing atau kurs mata uang asing menunjukan harga atau nilai

mata uang suatu negara yang dinyatakan dengan mata uang negara lain, kurs

valuta asing dapat didefinisikan sebagai sejumlah uang domestik yang

dibutuhkan, yaitu banyaknya rupiah yang dibutuhkan untuk memperoleh satu

unit mata uang asing (Sukirno, 2015).

Nilai tukar mata uang rill ini ditentukan oleh nilai tukar mata uang

nominal dan perbandingan tingkat harga domestik dan luar negeri. Menurut

Mankiw(2006). Sehingga dapat di simpulkan bahwa nilai tukar mata uang rill

bergantung pada harga barang dalam negeri dan nilai tukar mata uang domestik

terhadap matauang asing.

Salah satu alat ukur untuk mengetahui daya saing suatu negara dari sisi

harga dalam pertukaran mitra dagang biasanya menggunakan Real Effective

Exchange Rates (REER), yaitu indikator untuk menjelaskan nilai mata uang suatu

negara relatif terhadap beberapa mata uang negara-negara lainnya yang telah

disesuaikan dengan tingkat inflasi pada tahun tertentu atau indeks harga

konsumen negara tertentu. Kenaikan Real Effective Exchange Rate

menggambarkan nilai ekspor lebih mahal dan nilai impor lebih murah,

peningkatan tersebut menunjukan berkurangnya daya saing perdagangan, begitu

juga sebaliknya. Nilai tukar dapat mempengaruhi harga barang dan jasa, itu juga

dapat berdampak pada pendapatan dan biaya (dan laba) perusahaan. Dampaknya

bahkan lebih signifikan ketika ekonomi suatu negara bergantung pada

perdagangan internasional.
 1

5. Sistem Nilai Tukar

Menurut Sukirno, (2011) sistem nilai tukar dibedakan menjadi2 (dua)

sistem, yaitu:

1. Sistem kurs tetap

Sistem kurs tetap (fixed exchange rate) adalah penentuan sistem nilai

mata uang asing dimana bank sentral menetapkan hargaberbagai mata uang

asing tersebut dan harga tersebut tidak dapatdiubah dalam jangka masa yang

lama. Pemerintah (otoritas moneter) dapat menentukan kurs valuta asing dengan

tujuan memastikan kurs yang berwujud tidak akan menimbulkan efek yang

buruk atas perekonomian. Kurs yang ditetapkan ini berbeda dengan kurs yang

ditetapkan melalui pasar bebas.

2. Sistem Kurs Fleksibel

Sistem kurs fleksibel adalah penentuan nilai mata uang asing yang

ditetapkan berdasarkan perubahan permintaan dan penawaran dipasaran valuta

asing dari hari ke hari. Menurut Ekananda, (2014) terdapat 3 (tiga) sistem nilai

tukar yang dipakai suatu negara, yaitu:

1. Sistem kurs bebas (Floating) Dalam sistem ini tidak ada campur tangan

pemerintah untuk menstabilkan nilai kurs. Nilai tukar kurs ditentukan oleh

permintaan dan penawaran terhadap valuta asing.

2. Sistem kurs tetap (fixed) Dalam sistem ini pemerintah atau bank sentral

negara yang bersangkutan turut campur secara aktif dalam pasar valuta

asing dengan membeli atau menjual valuta asing jika nilainya

menyimpang dari standar yang telah ditentukan.

 1

3. Sistem kurs terkontrol atau terkendali (controlled), Dalam sistem ini

pemerintah atas bank sentral negara yang bersangkutan mempunyai

kekuasaan eksklusif dalam menentukan alokasi dari penggunaan valuta

asing yang tersedia.

6. Inflasi

Kasmir (2017) menyatakan inflasi adalah proses kenaikan harga barang

secara umum dan terus menerus dalam waktu periode yang diukurdengan

menggunakan indeks harga. Tingkat pengembalian investasi saham berkorelasi

positif dengan nilai rill dan tingkat pengembalian investasi berkorelasi negatif

dengan tingkat suku bunga dan inflasi. Indeks harga dalam mengukur inflasi

antara lain: (a) indeks harga konsumen, digunakan untuk mengukur biaya - biaya

barang dan jasa yang dibeli untuk menunjang kebutuhan hidup sehari – hari

dengan perubahan indeks harga dari tahun ketahun. (b) indeks perdagangan

besar, merupakan usaha yang menitikberatkan pada sejumlah barang pada

tingkat perdagangan besar. Ini berarti harga bahan mentah atau bahan jadi masuk

dalam perhitungan indeks harga, dan (c) gross net product (GNP) deflator,

merupakan suatu jenis indeks harga yang sangat berbeda dengan dua jenis

indeks diatas yang mencangkup dalam jumlah barang dan jasa yang jumlah

perhitungannya menjadi lebih banyak dibanding dengan dua indeks diatas

(Kasmir, 2017).

Inflasi yang meningkat akan mengurangi kekuatan daya beli rupiah yang

telah diinvestasikan. Oleh karena itu, risiko inflasi juga bisa disebut sebagai

risiko daya beli. Jika inflasi mengalami peningkatan, investor biasanya menuntut
 1

tambahan premiuminflasi untuk mengkompensasi penurunan daya beli yang

dialaminya Tandelilin, (2016). Inflasi merupakan kenaikan dalam tingkat harga

barang dan jasa secara unun selama periode waktu tertentu. Tingkat inflasi dapat

diestimasikan dengan mengukur persentase perubahan dalam indeks harga

konsumen yang mengindikasikan harga dari sejumlah besar produk konsumen

seperti produk kebutuhan sehari-hari, perumahan, bahan bakar, layanan

kesehatan dan listrik (Tandelilin, 2016).

Inflasi dapat dirumuskan sebagai kenaikan harga umum, yang bersumber

pada terganggunya keseimbangan antara arus uang dan arus barang Gilarso,

(2008). Angka inflasi dihitung oleh badan pusat statistik dari persentase

perubahan indeks harga konsumen (IHK) pada suatu saat dibandingkan dengan

IHK pada periode sebelumnya. IHK adalah perbandingan relatif dari harga suatu

paket barang dan jasa pada suatu saat dibandingkan dengan harga-harga barang

dan jasa tersebut pada tahun dasar, dan dinyatakan dalam persen (Gilarso, 2008).

Kemudian, adapun indikator inflasi menurut Rahardja (2008) yaitu

Indeks harga konsmen (IHK), indikator ini dapat dartikan sebagai angka indeks

yang menunujukkan tingkat harga barang dan jasa yang harus dibeli oleh

konsumen dalam waktu periode tertentu.

Untuk menghitung IHK dengan mempertimbangkan bermacam-macam

komoditas bahan-bahan pokok. Agar IHK lebih mencerminkan keadaan yang

sebenarnya, maka perhitungan IHK juga dengan melihat perkembangan dan

mempertimbangkan tingkat inflasi di kota-kota besar, terutama dan khususnya

ibu kota provinsi-provinsi yang ada di Indonesia (Rahardja, 2008).

 1

Inflasi yang rendah dan stabil merupakan prasyarat bagi pertumbuhan

ekonomi yang berkesinambungan yang pada akhirnya memberikan manfaat bagi

peningkatan kesejahteraan masyarakat. Pentingnya pengendalian inflasi

didasarkan pada pertimbangan bahwa inflasi yang tinggi dan tidak stabil

memberikan dampak negatif kepada kondisi sosial ekonomi masyarakat.

Kebijakan moneter Bank Indonesia ditujukan untuk mengelola tekanan

harga yang berasal dari sisi permintaan agregat (demand management) relatif

terhadap kondisi sisi penawaran. Kebijakan moneter tidak ditujukan untuk

merespons kenaikan inflasi yang disebabkan oleh faktor yang bersifat kejutan

dan bersifat sementara (temporer) yang akan hilang dengan sendirinya seiring

dengan berjalannya waktu. Dengan pertimbangan bahwa laju inflasi juga

dipengaruhi oleh faktor yang bersifat kejutan maka pencapaian sasaran inflasi

memerlukan kerjasama dan koordinasi antara Pemerintah dan Bank Indonesia

melalui kebijakan makroekonomi yang terintegrasi baik dari kebijakan fiskal,

moneter maupun sektoral. Lebih jauh, karakteristik inflasi Indonesia yang cukup

rentan terhadap kejutan-kejutan (shocks) dari sisi penawaran memerlukan

kebijakan-kebijakan khusus untuk permasalahan tersebut.

Target atau sasaran inflasi merupakan tingkat inflasi yang harus dicapai

oleh Bank Indonesia, berkoordinasi dengan Pemerintah. Penetapan sasaran

inflasi berdasarkan UU mengenai Bank Indonesia dilakukan oleh Pemerintah.

Dalam Nota Kesepahaman antara Pemerintah dan Bank Indonesia, sasaran

inflasi ditetapkan untuk tiga tahun ke depan melalui Peraturan Menteri

Keuangan (PMK). Berdasarkan PMK No.124/PMK.010/2017 tanggal 18

 1

September 2017 tentang Sasaran Inflasi tahun 2019, tahun 2020, dan tahun

2021, sasaran inflasi yang ditetapkan oleh Pemerintah untuk periode 2019 –

2021, masing-masing sebesar 3,5%, 3%, dan 3%, dengan deviasi masing-masing

±1%. Sebelum UU No. 23 Tahun 1999 tentang Bank Indonesia, sasaran inflasi

ditetapkan oleh Bank Indonesia. Sementara setelah UU tersebut, dalam rangka

meningkatkan kredibilitas Bank Indonesia maka sasaran inflasi ditetapkan oleh

Pemerintah.

7. Suku Bunga

Bunga dapat diartikan sebagai pendapatan yang diterima kreditur atas

kredit yang telah disalurkan yang disebut bunga pinjaman serta kewajiban bank

dalam memberikan imbalan kepada masyarakat atas dana yang telah mereka

himpun yang disebut dengan bunga simpanan. (BI 7-Day (Reverse) Repo Rate)

adalah suku bunga kebijakan yang mencerminkan suatu sikap kebijakan moneter

yang ditetapkan oleh bank Indonesia dan diumumkan kepada publik. BI Rate

diumumkan oleh Dewan Gubernur Bank Indonesia, setiap Rapat Dewan

Gubernur bulanan dan di implementasikan pada operasi moneter yang dilakukan

Bank Indonesia melalui pengelolaan likuiditas dipasar uang untuk mencapai

sasaran operasional kebijakan moneter (Sumani, 2019)

Menurut Kasmir (2017), faktor-faktor utama yang memengaruhi besar

kecilnya penetapan suku bunga secara garis besar sebagai berikut:

a. Kebutuhan dana

Saat bank memerlukan dana (simpanan sedikit), sementara permohonan

pinjaman meningkat, maka yang dilakukan oleh bank agar dana tersebut cepat
 1

terpenuhi yaitu dengan cara meningkatkan suku bunga simpanan. Dengan

meningkatnya suku bunga simpanan tersebut diharapkan dapat menarik

nasabah untuk menyimpan uang di bank, agar kebutuhan dana dapat terpenuhi.

Sebaliknya, jika bank memiliki kelebihan dana, di mana terdapat simpanan

banyak akan tetapi permohonan kredit sedikit, maka bank dapat menurunkan

bunga simpanan sehingga akan mengurangi minat nasabah untuk menyimpan.

b. Persaingan

Dalam memperebutkan dana simpanan, di samping faktor promosi,

yang paling utama pihak perbankan juga harus memperhatikan pesaing. Bisa

diartikan jika untuk mendapatkan bunga simpanan rata-rata 16% per tahun,

saat hendak membutuhkan dana cepat sebaiknya bunga simpanan dinaikkan di

atas bunga pesaing misalnya 17% pertahun.

c. Kebijaksanaan pemerintah

Dalam kondisi tertentu pemerintah juga dapat andil dalam penentuan

batas maksimal atau minimal suku bunga, baik bunga simpanan maupun

bunga pinjaman. Dengan ketentuan tersebut batas minimal atau maksimal

bunga simpanan maupun bunga pinjaman bank tidak boleh melebihi batas yang

sudah ditetapkan oleh pemerintah.

d. Target laba yang diinginkan

Target laba yang diinginkan, adalah besaran keuntungan yang

diinginkan oleh pihak bank. Jika laba yang diinginkan besar, maka bunga

pinjaman ikut besar dan demikian pula sebaliknya. Oleh karena itu pihak bank
 1

harus hati-hati dalam menentukan persentase laba atau keuntungan yang

diinginkan.

e. Jangka waktu

Semakin panjang jangka waktu pinjaman, maka akan semakin tinggi

bunganya, hal ini disebabkan besarnya kemungkinan risiko dimasa mendatang.

Demikian pula sebaliknya jika pinjaman berjangka pendek, maka bunganya

relatif lebih rendah.

f. Kualitas jaminan

Semakin likuid jaminan yang diberikan, maka semakin rendah bunga

kredit yang dibebankan dan sebaliknya. Sebagai contoh dengan jaminan

sertifikat deposito bunga pinjaman akan lebih rendah jika dibandingkan dengan

jaminan sertifikat tanah. Alasan utama perbedaan ini adalah dalam hal

pencairan jaminan apabila kredit yang diberikan bermasalah. Bagi jaminan

yang likuid seperti sertifikat deposito atau rekening giro yang dibekukan akan

lebih mudah untuk dicairkan jika dibandingkan dengan jaminan tanah.

g. Reputasi perusahaan

Suatu perusahaan yang akan memperoleh kredit juga sangat

menentukan tingkat suku bunga yang akan dibebankan nantinya, karena

biasanya perusahaan yang bonafid kemungkinan risiko kredit macet di masa

mendatang relatif kecil dan sebaliknya.

 2

h. Produk yang kompetitif

Maksudnya adalah produk yang dibiayai kredit tersebut laku dipasaran.

Untuk produk yang kompetitif, bunga kredit yang diberikan relatif rendah jika

dibandingkan dengan produk yang kurang kompetitif. Hal ini disebabkan

tingkat pengembalian kredit terjamin, karena produk yang dibiayai laku di

pasaran.

i. Hubungan baik

Biasanya pihak bank menggolongkan nasabahnya menjadi dua yaitu

nasabah utama (primer) dan nasabah biasa (sekunder). Penggolongan ini

didasarkan kepada keaktifan serta loyalitas nasabah yang bersangkutan

terhadap bank. Nasabah utama biasanya mempunyai hubungan yang baik

dengan pihak bank, sehingga dalam penentuan suku bunganya pun berbeda

dengan nasabah biasa.

j. Jaminan pihak ketiga

Yaitu pihak yang memberikan jaminan kepada bank untuk menanggung

segala risiko yang dibebankan kepada penerima kredit. Biasanya pihak yang

memberikan jaminan bonafid, baik dari segi kemampuan membayar, nama

baik maupun loyalitasnya terhadap bank, sehingga bunga yang dibebankan pun

juga berbeda. Demikian pula sebaliknya jika penjamin pihak ketiganya kurang

bonafid atau tidak dapat dipercaya, maka mungkin tidak dapat digunakan

sebagai jaminan pihak ketiga oleh pihak perbankan.

 2

Jika nilai tingkat suku bunga (BI 7-Day (Reverse) Repo Rate) tinggi

maka bunga yang diberikan oleh BI kepada bank-bank konvensional yang

menitip dananya di BI juga akan tinggi dan bank akan menyimpan uangnya

lebih banyak. Dengan demikian bank akan berusaha menarik dana dari nasabah

atau masyarakat lebih banyak supaya dapat menitipkan dananya di BI dengan

jumlah yang banyak pula. Bank menarik minat nasabah atau masyarakat

dengan bunga tinggi (Inyiama & Ekwe, 2014).

Bank syariah dan bank konvensioanl saling bersaing dalam hal

penyaluran dana dan penghimpunan dana. Hal ini disebabkan pasar yang

dijangkau bank syariah tidak hanya untuk nasabah yang loyal penuh terhadap

syariah. Apabila tingkat bagi hasil lebih menguntungkan dari pada tingkat suku

bunga nasabah lebih tertarik menyimpan dananya di bank syariah. Sebaliknya

apabila tingkat bunga lebih menguntungkan dari pada bagi hasil maka nasabah

yang tidak loyal akan memindahkan dananya kebank konvensional. pada kasus

ini fluktuasi tingkat suku bunga secara langsung akan mempengaruhi

Profitabilitas Bank Syariah (Dwijayanthy & Prima, 2009).

Tingkat suku bunga dibagi menjadi 2, yaitu tingkat suku bunga nominal

dan tingkat suku bunga real. Menurut Mankiw (2006), tingkat suku bunga

nominal adalah tingkat suku bunga yang dibayar bank. Sedangkan tingkat suku

bunga real adalah adalah kenaikan daya beli.

B. Penelitian Terdahulu

Setyarini, (2021) yang meneliti tentang Analisis Pengaruh Dana Pihak

Ketiga, Inflasi Dan Bi Rate Terhadap Return On Assets (ROA) Pada Bank
 2

Syariah Di Indonesia Periode 2015-2019. Menggunakan metode penelitian

analisis regresi linear berganda. Hasil penelitian menunjukan dana pihak ketiga

berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA pada bank syariah di Indonesia.

Inflasi memiliki pengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap ROA. BI Rate

berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap ROA pada bank syariah di

Indonesia. Fitriany & Nawawi, (2021) meneliti tentang Pengaruh Tingkat Inflasi,

Suku Bunga Bi, Dan Nilai Tukar Rupiah Terhadap Return On Asset Perbankan.

Menggunakan metode regresi linear berganda. Hasil penelitian secara parsial

menunjukkan hasil bahwa variabel Tingkat Inflasi berpengaruh negatif dan

signifikan terhadap Return On Asset pada bank persero yang terdaftar di Otoritas

Jasa Keuangan periode 2017-2019, variabel Suku Bunga BI tidak memiliki

pengaruh terhadap Return On Asset pada bank persero yang terdaftar di Otoritas

Jasa Keuangan periode 2017-2019, variabel Nilai Tukar Rupiah berpengaruh

positif dan signifikan terhadap Return On Asset pada bank persero yang terdaftar

di Otoritas Jasa Keuangan periode 2017-2019.

Tabel 2.1
Ringkasan Penelitian Terdahulu
No Alat
Nama & Tahun Judul Penelitian Hasil Penelitian
Analisis
1 Fitriany dan Pengaruh Tingkat Regresi Hasil pengujian secara
Nawawi (2021) Inflasi, Suku Bunga Linear parsial menunjukkan
Bi, Dan Nilai Berganda hasil bahwa variabel
Tukar Rupiah Tingkat Inflasi
Terhadap Return On berpengaruh negatif
Asset Perbankan dansignifikan terhadap
Return On Asset pada
bank persero yang
terdaftar
di Otoritas Jasa
Keuangan periode
2017-2019, variabel
Suku Bunga BI tidak
 2

No Alat
Nama & Tahun Judul Penelitian Hasil Penelitian
Analisis
memiliki pengaruh
terhadap Return On
Asset pada bank
persero yangterdaftar di
Otoritas Jasa Keuangan
periode 2017-2019,
variabel Nilai Tukar
Rupiah berpengaruh
positif dan signifikan
terhadap Return On
Asset pada bank
persero yang terdaftar
di Otoritas Jasa
Keuangan periode
2017-2019. Secara
simultan variabel
independen Tingkat
Inflasi, Suku Bunga BI,
dan Nilai Tukar Rupiah
berpengaruh signifikan
terhadap ROA Bank
Persero di Indonesia
tahun 2017-2019
2 Setyarini(2021) Analisis Pengaruh Regresi Hasil penelitian
Dana Pihak Ketiga, Linear menunjukkan dana
Inflasi Dan Bi Rate Berganda pihak ketiga
Terhadap Return On berpengaruh positif dan
Assets (Roa) Pada signifikan terhadap
Bank SyariahDi ROA pada bank syariah
Indonesia Periode di Indonesia. Inflasi
2015-2019 memiliki pengaruh
negatif dan tidak
signifikan terhadap
ROA. BI Rate
berpengaruh negatif dan
tidak signifikan
terhadap ROA pada
bank syariah di
Indonesia.
3 Lestari, Nurhayati Pengaruh Nilai Tukar, Regresi Hasil penelitian
dan Supramono Inflasi Dan Suku Linear menunjukkan bahwa
(2020) Bunga Terhadap Berganda secara parsial nilai
Profitabilitas tukar berpengaruh
Keuangan Perusahaan signifikan terhadap
Sub ROA. Inflasi dan suku
SektorTelekomunikasi bunga secara parsial
tidak berpengaruh
signifikan terhadap
 2

No Alat
Nama & Tahun Judul Penelitian Hasil Penelitian
Analisis
ROA. Dan secara
simultan nilai tukar,
inflasi dan suku bunga
tidak berpengaruh
signifikan terhadap
ROA.

4 Sishadiyati dan Hubungan Uji Beda PDRB, tingkat inflasi,

Kirana (2020) Makroekonomi tingkat pengangguran,
Terhadap Kinerja BI Rate dan niliai tukar,
Keuangan Pada Bank yang memiliki
Konvensional Dan hubungan yang sangat
Bank Syariah Di Jawa besar terhadap kinerja
Timur bank konvensional dan
bank syariah di Jawa
Timur adalah BI rate.
Artinya BI rate
berpengaruh signifikan
terhadap kinerja
keuangan.
5 Akbar(2020) Pengaruh Faktor Regresi secara parsial BI rate,
Makroekonomi Dan Linear suku bunga struktur
Struktur Modal Berganda modal dan Kurs Tengah
Terhadap Kinerja berpengaruh terhadap
Bank Asing Di ROA secara parsial dan
Indonesia simultan.
6 Rif’ah (2018) Pengaruh Sukuk Dana Regresi Hasil pengujian SDHI
Haji, Inflasi Dan Nilai Linear dan Inflasi tidak
Tukar Rupiah Berganda mempunyai pengaruh
Terhadap Kinerja yang signifikan
Keuangan Perbankan terhadap kinerja
Syariah Periode 2010- keuangan perbankan
2015 syariah di Indonesia
periode 2010-2015.
Sedangkan hasil
pengujian Kurs Rp/$
berpengaruh negative
signifikan terhadap
kinerja keuangan
perbankan syariah di
Indonesia periode 2010-
2015 dan Dana Pihak
Ketiga berpengaruh
positif signifikan
terhadap kinerja
keuangan perbankan
syariah di Indonesia
 2

No Alat
Nama & Tahun Judul Penelitian Hasil Penelitian
Analisis
periode 2010-2015.

Dalam penelitian ini, peneliti mengacu pada penelitian yang dilakukan

oleh Setyarini (2021), yang berjudul Analisis Pengaruh Dana pihak Ketiga, Inflasi

dan BI Rate terhadap Return On Assets (ROA) pada Bank Syariah di Indonesia

Periode 2015-2019. Dimana pada penelitian tersebut diharapkan untuk mengubah

objek penelitian, yaitu pada penelitian sebelumnya melakukan penelitian di Bank

Syariah Indonesia, sedangkan pada penelitian ini melakukan objek penelitian pada

Bank Konvensional yang terdaftar di BEI. Peneliti sebelumnya menyarankan

untuk mengubah variabel penelitian yaitu, variabel Dana pihak ketiga menjadi

variabel Nilai Tukar, dan mengubah periode penelitian. Pada penelitian

sebelumnya periode pengamatan yaitu tahun 2015-2019, dalam penelitian ini

menetapkan periode pengamatan menjadi periode 2016-2020.

C. Kerangka Konseptual

Sesuai dengan judul yang diajukan yaitu “Pengaruh Nilai Tukar, Inflasi

Dan Suku Bunga BI Terhadap Kinerja Keuangan”, maka kerangka pemikiran

disajikan dalam bentuk gambar yang menjelaskan hubungan antara variabel baik

secara parsial maupun simultan yaitu variabel independen yang terdiri dari Nilai

Tukar (X1), Inflasi (X2) dan Suku Bunga BI (X3) serta variabel dependen yaitu

Kinerja Keuangan (ROA) (Y):

 2

Nilai Tukar (X1)

H1

Inflasi (X2) Kinerja Keuangan (ROA) (Y)

H2

H3
Suku Bunga BI (X3)

H4

Gambar 2.1 Kerangka Konseptual

D. Hipotesis

Berdasarkan kerangka konseptual diatas, maka peneliti merumuskan

hipotesis sebagai berikut :

1. Pengaruh Nilai tukar terhadap Kinerja keuangan.

Nilai tukar adalah mata uang suatu negara dengan mata uang negara

lain yang memiliki peran penting dalam kegiatan ekonomi. Dengan kata lain

nilai tukar adalah nilai mata uang ketika dikonversi ke mata uang lain. Nilai

tukar yang paling umum adalah rupiah terhadap dolar. Nilai tukar rupiah atau

biasa disebut kurs rupiah merupakan sebuah perjanjian terhadap pembayaran

atara negara satu dengan negara lainnya. Tinggi rendahnya nilai tukar suatu

negara dapat disebabkan oleh beberapa faktor seperti, perbedaan tingkat

 2

inflasi antar negara. Yang berarti adanya kenaikan barang atau jasa yang

menyebabkan nilai tukar mengalami perubahan dalam berkala.

Nilai tukar rupiah penting untuk kelangsungan bisnis karena banyak

perusahaan akan menghadapi masalah keuangan ketika rupiah terdepresiasi.

kondisi depresiasi nilai tukar mampu berpengaruh pada perusahaan dengan

pinjaman dalam mata uang asing. Andiana & Amanah, (2019) Perusahaan

memiliki kemampuan yang rendah untuk mengimpor barang atau jasa kredit

lebih banyak dalam mata uang asing dengan pendapatan ekspor yang rendah,

sehingga akan menurunkan nilai perusahaan secara signifikan. Madura,

(1997) Namun, nilai tukar yang lebih rendah dapat mendorong pengusaha

untuk kembali menjual produknya ke luar negeri, yang akan mempengaruhi

kinerja keuangan perusahaan. Selain itu, mungkin ada pendapatan tambahan

jika nilai tukar mata uang asing (USD) digunakan dalam operasinya dan puas

untuk meningkatkan profitabilitas perusahaan. Penelitian yang dilakukan oleh

(Fitriany & Nawawi, 2021) menyatakan bahwa nilai tukar atau kurs mata

uang Rupiah terhadap Dolar berpengaruh positif dan signifikan terhadap

kinerja keuangan yang diukur dengan return on assets. Berdasarkan

penjelasan teori tersebut dapat disimpulkan bahwa hipotesis nilai tukar

berpengaruh terhadap kinerja keuangan.

H1: Nilai Tukar berpengaruh terhadap kinerja keuangan.

 2

2. Pengaruh Inflasi terhadap Kinerja keuangan.

Inflasi adalah suatu keadaan dimana harga-harga semua barang dan

jasa terus meningkat dari tahun ke tahun. Inflasi adalah kecenderungan dari

harga-harga untuk menaik secara umum dan terus-menerus. Inflasi digunakan

untuk mengetahui seberapa jauh perusahaan dapat mengetahui besar atau

kecilnya jumlah uang beredar. Menurut Djohanputro dalam Febrina (2009:89)

dalam Rif’ah, (2018) Inflasi didefinisikan sebagai kecenderungan kenaikan

harga secara umum. Kecenderungan yang dimaksud disini adalah bahwa

kenaikan tersebut bukan terjadi sesaat. Oleh karena itu, harga jual akan

meningkat, yang akan mempengaruhi harga jual. Kenaikan harga jual akan

mempengaruhi daya beli masyarakat yang sedikit atau tidak berminat

membeli produk tersebut.

Inflasi memiliki hubungan positif dengan jumlah uang beredar.

Semakin tinggi inflasi, semakin banyak uang beredar di masyarakat. Namun,

ketika terjadi deflasi, jumlah uang beredar akan berkurang. Jumlah uang yang

beredar akan mempengaruhi profitabilitas bank. Ketika inflasi naik, suku

bunga akan naik dan orang-orang akan enggan untuk meminjam dari bank.

Selain itu, perusahaan-perusahaan di sektor riil enggan menambah modal

untuk membiayai produknya, sehingga menurunkan keuntungan bank.

Meningkatnya inflasi akan berdampak positif terhadap ROA jika diikuti

dengan suku bunga yang tinggi dan nilai tukar yang tinggi. Oleh karena itu,

diharapkan calon nasabah bank mau berinvestasi di bank, karena bunga

mereka akan lebih tinggi, tetapi juga akan meningkatkan biaya operasional
 2

bank. Hal ini akan mempengaruhi hasil operasi perusahaan dan menyebabkan

perubahan dana perusahaan. Sesuai dengan penelitian oleh Fitriany &

Nawawi, (2021) menyatakan bahwa inflasi berpengaruh signifikan terhadap

kinerja keuangan yang diukur dengan return on assets. Berdasarkan

penjelasan teori tersebut dapat disimpulkan bahwa hipotesis inflasi

berpengaruh terhadap kinerja keuangan.

H2: Inflasi berpengaruh terhadap kinerja keuangan.

3. Pengaruh Suku bunga terhadap Kinerja keuangan.

Suku bunga BI tergantung pada kebijakan moneter yang ditetapkan

oleh pemerintah, yang menjadi pedoman bagi perbankan Indonesia untuk

menentukan berapa besar bunga yang harus dibayarkan kepada nasabah dan

pemberi pinjaman. Semakin tinggi tingkat bunga yang ditetapkan bank,

semakin tinggi biaya pinjaman. Jika menyimpan semua pendapatan di

lembaga keuangan, maka orang tersebut akan menerima bunga tetapi tidak

akan dapat menyelesaikan transaksi untuk digunakan, yang dapat disimpulkan

bahwa jika tingkat bunga naik, maka minat masyarakat untuk memegang

tunai akan semakin sedikit. Mereka akan lebih memilih menyimpan uang di

bank. Karena mereka akan mendapatkan keuntungan dari simpanan di bank

tersebut berupa bunga yang diberikan. Hal tersebut akan memengaruhi

profitabilitas bank.

Suku bunga digunakan untuk mengontrol perekonomian suatu Negara.

Suku bunga adalah harga yang dibayarkan saat beralih antara satu rupiah

sekarang dan satu rupiah nanti. Naiknya suku bunga yang tidak wajar
 3

mempersulit dunia usaha untuk membayar bunga dan hutang karena semakin

tinggi tingkat bunga akan menambah beban perusahaan, sehingga akan

langsung mengurangi keuntungan perusahaan. Hal ini akan mempengaruhi

keuangan perusahaan yang akan menurunkan profitabilitas perusahaan akibat

kenaikan suku bunga. Dalam penelitian yang dilakukan oleh Sishadiyati &

Kirana, (2020) menyatakan bahwa suku bunga (BI rate) berpengaruh

signifikan terhadap kinerja keuangan yang diukur dengan return on assets.

Berdasarkan penjelasan teori tersebut dapat disimpulkan bahwa hipotesis

suku bunga berpengaruh terhadap kinerja keuangan.

H3: Suku bunga berpengaruh terhadap kinerja keuangan.

4. Pengaruh secara simultan Nilai tukar, Inflasi, Suku bunga terhadap

Kinerja keuangan.

Tingkat inflasi maupun tingkat suku bunga merupakan dua variabel

makro ekonomi yang berdampak besar pada perekonomian secara umum.

Jika suatu perekonomian mengalami tingkat inflasi yang tinggi, maka nilai riil

uang menurun yang menyiratkan daya beli yang lebih sedikit, profitabilitas

yang lebih sedikit, Nasabah hendaknya memerhatikan pergerakan Inflasi dan

Nilai Tukar Rupiah, karena variabel ini telah terbukti berpengaruh signifikan

terhadap Return On Assets bank , dengan mengetahui apa saja yang terbukti

memengaruhi Return On Assets berarti mengetahui tingkat kesehatan suatu

bank, sehingga dapat menentukan strategi investasi. Dalam pengukuran

kinerja keuangan (ROA) perbankan menggunakan beberapa faktor yang

digunakan oleh peneliti. Penelitian ini merupakan penelitian lanjutan dari

 3

penelitian yang dilakukan oleh Setyarini (2021) dimana pada penelitian

tersebut diharapkan untuk menambah jangka waktu penelitian, juga peneliti

menganalisis secara simultan dari variabel yang akan diteliti. Berdasarkan

teori tersebut dapat disimpulkan bahwa hipotesis nilai tukar, inflasi, suku

bunga secara simultan berpengaruh terhadap kinerja keuangan.

H4 : secara simultan nilai tukar, inflasi, suku bunga berpengaruh

terhadap kinerjakeuangan.
 BAB III

METODE PENELITIAN

A. Jenis dan Rancangan Penelitian

Jenis penelitian dalam penelitian ini adalah penelitian kuantitatif.

Penelitian kuantitatif adalah jenis penelitian yang spesifikasinya yaitu

sistematis, terencana dan terstruktur dengan jelas sejak awal hingga

pembuatan desain penelitiannya (Sugiyono, 2017). Rancangan penelitian

dalam penelitian ini adalah komparasi kausal. Komparasi kausal yaitu

penelitian terhadap data yang dikumpulkan setelah terjadinya suatu fakta atau

peristiwa (Sugiyono, 2017).

B. Populasi dan Sampel Penelitian

1. Populasi

Populasi adalah wilayah generalisasi yang terdiri atas obyek atau

subyek yang mempunyai kualitas dan karakteristik tertentu yang

ditetapkan oleh peneliti untuk dipelajari dan menyimpulkannya Sugiyono,

(2017). Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh perusahaan perbankan

konvensional yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada 5 tahun

pengamatan yaitu periode 2016 sampai dengan 2020. Dalam periode

tersebut, tercatat sebanyak 41 perusahaan.

2. Sampel

Kemudian sampel, menurut Sugiyono (2017) sampel merupakan

bagian dari populasi yang ingin diteliti oleh peneliti. Teknik penentuan

sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah purposive sampling.

32
 3

Purposive sampling yaitu teknik yang digunakan dalam penentuan sampel

yang dipilih berdasarkan kriteria tertentu yang disesuaikan dengan tujuan

penelitian. Kriteria dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:

1. Perusahaan yang terdaftar dan masih aktif sebagai perusahaan

perbankan konvensional di BEI periode 2016-2020.

2. Perusahaan perbankan konvensional yang mempublikasikan laporan

tahunan selama periode 2016-2020.

3. Perusahaan perbankan konvensional yang memiliki data atau informasi

yang lengkap terkait dengan variabel yang akan diteliti.

C. Definisi Operasional Variabel Penelitian

Menurut Sugiyono (2017) variabel penelitian merupakan suatu atribut

atau sifat atau nilai dari orang, obyek atau kegiatan yang mempunyai variasi

tertentu yang ditetapkan oleh peneliti untuk dipelajari dan kemudian ditarik

kesimpulannya. Pada umumnya variabel dibedakan menjadi dua jenis, yaitu:

1. Variabel Independen

a. Nilai Tukar

Nilai tukar adalah nilai harga dari sebuah mata uang yang

dibandingkan dengan nilai mata uang Eropa dan Amerika dan lainya

guna memenuhi kebutuhan perdagangan internasional serta melakukan

pembayaran luar negeri. Mengacu pada penelitian Fitriany & Nawawi

(2021), bahwa nilai tukar tersebut diperoleh dari data yang tersedia di

Bank Indonesia dan data tersebut berupa nominal.

 3

b. Inflasi

Inflasi menurut Bank Indonesia adalah meningkatnya harga-

harga secara umum dan terus-menerus. Kenaikan harga dari satu atau

dua barang saja tidak dapat disebut inflasi, kecuali bila kenaikan

tersebut meluas (atau mengakibatkan kenaikan harga) pada barang

lainnya.Mengacu pada penelitian Fitriany & Nawawi (2021), bahwa

inflasi tersebut diperoleh dari data yang tersedia di Bank Indonesia dan

data tersebut berupa persentase.

c. Suku Bunga

Suku bunga BI merupakan suku bunga dengan tenor satu bulan

yang diumumkan oleh Bank Indonesia secara periodik memiliki fungsi

sebagai sinyal kebijakan moneter. Secara sederhana, suku bunga BI

merupakan indikasi tingkat suku bunga jangka pendek yang diinginkan

Bank Indonesia dalam upaya mencapai target inflasi. Mengacu pada

penelitian Fitriany & Nawawi (2021) bahwa suku bunga tersebut

diperoleh dari data yang tersedia di Bank Indonesia dan data tersebut

berupa persentase.

2. Variabel Dependen

Kinerja Keuangan

Kinerja keuangan merupakan laporan berkala atas laporan

keuangan suatu perusahaan dan dianalisis oleh perusahaan untuk

mengetahui apakah perusahaan telah mematuhi aturan keuangan yang

berlaku. Proses keuangan adalah kondisi keuangan departemen selama

 3

periode tertentu juga terkait dengan segmen koleksi pembiayaan, yang

biasanya diukur sebagai rasio profitabilitas. Rumus yang digunakan

untuk mengukur kinerja keuangan adalah sebagai berikut:

Laba Bersih
ROA =
Total Aset
Sumber: (Handoko, 2014)

D. Metode Pengumpulan Data

Dalam penelitian ini diadakan pengumpulan data dan informasi dari

pengumpulan data sekunder yang dilakukan dengan mengambil data yang

berasal dari sumber kedua, seperti laporan keuangan perusahaan dan jurnal-

jurnal yang berhubungan dengan masalah yang diteliti guna memperoleh data

yang lengkap dan akurat. Data laporan keuangan tersebut diperoleh dari situs

resmi Bursa Efek Indonesia (BEI) yaitu www.idx.co.id, sedangkan untuk data

nilai tukar, inflasi dan suku bunga berasal dari situs resmi Bank Indonesia

yaitu www.bi.go.id.

Kemudian pengumpulan data juga menggunakan metode studi

kepustakaan, yang dilakukan dengan membaca, mempelajari, serta

mendalami berbagai variabel yang berkaitan dengan masalah yang diteliti.

Dalam studi kepustakaan ini, dilakukan untuk mengetahui lebih mendalam

dan membandingkan antara kenyataan di lapangan dengan teori yang ada.

E. Metode Analisis Data

1. Analisis Statistik Deskriptif

Statistik diskriptif merupakan alat yang berfungsi mendeskripsikan

atau memberi gambaran terhadap objek yang diteliti melalui data sampel
 3

atau populasi sebagaimana adanya, tanpa melakukan analisis dan membuat

kesimpulan yang berlaku umum dari data tersebut (Sugiyono, 2017).

Statistik deskriptif digunakan untuk mendiskripsi suatu data yang

dilihat dari mean, median, standar deviasi, nilai minimum, dan nilai

maksimum. Pengujian ini dilakukan untuk mempermudah memahami

variabel-variabel yang digunakan dalam penelitian.

2. Uji Asumsi Klasik

Model regresi harus memenuhi asumsi klasik, untuk mengetahui

apakah model persamaan regresi yang digunakan dalam penelitian

memenuhi asumsi klasik. Uji asumsi klasik terdiri atas uji normalitas, uji

autokorelasi, uji multikolinieritas, dan uji heteroskedastistas.

a. Uji Normalitas

Uji Normalitas bertujuan untuk mengetahui apakah data

berdistribusi normal atau tidak. Model regresi yang baik adalah

berdistribusi normal atau mendekati normal (Ghozali, 2018). Pengujian

normalitas dalam penelitian ini digunakan dengan melihat uji

Kolmogorov-Smirnov. Rumus Kolmogorov-Smirnov adalah sebagai

berikut (Sugiyono, 2017):

Keterangan:
KS = Jumlah Kolmogorov-Smirnov yang dicari
n1 = Jumlah sampel yang diperoleh
n2 = Jumlah sampel yang diharapkan
 3

Data dapat dikatakan normal, apabila nilai signifikan lebih besar

0,05 pada (P >0,05). Sebaliknya, apabila nilai signifikan lebih kecil dari

0,05 pada (P <0,05), maka data dikatakan tidak normal.

b. Uji Autokorelasi

Uji autokorelasi bertujuan menguji model regresi linier apakah

ada kolerasi kesalahan pengganggu pada periode t dengan kesalahan

pada periode t-1 (sebelumnya) atau tidak. Jika terdapat kolerasi, maka

dinamakan terdapat problem autokorelasi. Cara mendeteksi problem

autokorelasi adalah dengan menggunakan uji Durbin Watson (DW)

(Ghozali, 2018).

Sunyoto (2016) menjelaskan bahwa salah satu ukuran dalam

menetukan ada tidaknya masalah autokorelasi yaitu dengan uji Durbin-

Watson (DW) dengan ketentuan sebagai berikut:

1) Terjadi autokorelasi positif, jika nilai DW dibawah -2 (DW < -2).

2) Tidak terjadi autokorelasi, jika nilai DW berada di antara -2 dan 2

atau -2 < DW < 2.

3) Terjadi autokorelasi negatif jika DW di atas 2 atau DW > 2.

c. Uji Multikolinearitas

Uji multikolinearitas bertujuan untuk menguji apakah model

regresi ditemukan adanya korelasi antar variabel bebas atau independen

(Ghozali, 2018). Jika variabel bebas saling berkorelasi, maka variabel

ini tidak orthogonal. Variabel orthogonal adalah variabel bebas yang

nilai korelasi antara variabel bebasnya sama dengan nol.

 3

Selanjutnya dijelaskan bahwa deteksi adanya multikolinearitas

dapat dilihat dari besaran Variance Inflation Factor (VIF) dan tolerance,

dengan ketentuan sebagai berikut (Ghozali, 2018):

1) Jika nilai tolerance < 0,1 dan VIF > 10, terjadi multikolinearitas.

2) Jika nilai tolerance>0,1 dan VIF < 10, tidak terjadi multikolinearitas.

d. Uji Heteroskedastisitas

Menurut Sugiyono (2017), pengujian heteroskedastisitas

dilakukan dalam sebuah model regresi dengan tujuan bahwa apabila

suatu regresi tersebut terjadi ketidaksamaan varians dari residual di

setiap pengamatan. Jika varians residual dari pengamatan kelainnya

berbeda maka disebut heteroskedastisitas.

Uji heteroskedastisitas bertujuan untuk menguji apakah dalam

model regresi terjadi ketidaksamaan varian dari satu pengamatan ke

pengamatan yang lain (Ghozali, 2018). Pada penelitian ini

menggunakan grafik scatterplot antara nilai prediksi variabel terikat

(ZPRED) dengan residualnya (SRESID), dimana sumbu Y adalah Y

yang telah diprediksi, dan sumbu x adalah residual (Y predikat – Y

sesungguhnya) yang telah di studentized (Ghozali, 2018).

Kemudian dasar pengambilan keputusan untuk uji heteros-

kedastisitas adalah (Ghozali, 2018):

1) Jika ada pola tertentu, seperti titik yang ada membentuk pola tertentu

teratur (bergelombang, melebur kemudian menyempit), maka

mengindikasikan telah terjadi heteroskedastisitas.

 3

2) Jika tidak ada pola yang jelas, serta titik-titik menyebar diatas dan

dibawahnya 0 pada sumbu Y, maka tidak terjadi heteroskedastisitas.

3. Uji Regresi Linear Berganda

Metode analisis yang digunakan adalah model analisis regresi

linear berganda dengan menggunakan program SPSS 22. Tujuan analisis

regresi linear berganda adalah menggunakan nilai-nilai variabel

independen, untuk meramalkan nilai variabel dependen (Sugiyono, 2017).

Rumus persamaan regresi linear berganda adalah sebagai berikut:

Y = α + b1X1 + b2X2 + b3X3+ e

Sumber: Sugiyono (2017)
Dimana:
Y : Kinerja Keuangan (ROA)
a : Nilai konstanta
b1, b2, dan b3 : Koefisien regresi masing-masing variabel
X1 : Nilai Tukar
X2 : Inflasi
X3 : Suku Bunga BI
e : Tingkat Kesalahan

4. Pengujian Hipotesis

a. Uji Hipotesis (uji t)

Menurut Sugiyono (2017) uji t digunakan untuk mengetahui

apakah variabel bebas (X) secara parsial berpengaruh signifikan

terhadap variabel terikat (Y) yang diuji secara individual. Kriteria

pengambilan keputusannya yaitu:

1) Hipotesis ditolak apabila nilai t-hitung < nilai t-tabel dan nilai

signifikan > probabilitas 0,05.

 4

2) Hipotesis diterima apabila nilai t-hitung > nilai t-tabel dan nilai

signifikan < probabilitas 0,05.

b. Uji F (Uji Simultan)

Uji F pada dasarnya menunjukkan apakah semua variabel

independen yang dimasukkan dalam model mempunyai pengaruh

secara bersama-sama terhadap variabel dependen. Untuk mengetahui

signifikan atau tidak pengaruh secara bersama-sama variabel

independen terhadap variabel dependen maka digunakan probabilitas

sebesar 5%. Jika probabilitas signifikansi > 0,05, maka H0 diterima dan

H1 ditolak. Sebaliknya jika probabilitas signifikansi < 0,05, maka H0

ditolak dan H1 diterima (Sugiyono, 2017).

c. Uji Koefisien Determinasi (R2)

Uji koefisien determinasi digunakan untuk mengukur seberapa

besar persentase variasi variabel bebas (independen) pada model regresi

linear berganda dalam menjelaskan variasi variabel terikat (dependen).

Nilai koefisien determinasi yaitu antara 0 sampai 1. Jika R2 akan

mendekati 1 (satu) maka dapat dikatakan semakin kuat model tersebut

menerangkan hubungan variabel independen terhadap variabel

dependen dan begitupun sebaliknya (Ghozali, 2018).

 BAB IV

HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN

A. Gambaran Umum Objek Penelitian

Objek penelitian dalam penelitian ini adalah perusahaan perbankan

konvensionalyang terdaftar di bursa efek Indonesia periode 2016-2020.

Teknik pengambilan sampel yang digunakan adalah Purposive Sampling

dengan tujuan untuk mendapatkan sampel yang representative sesuai dengan

kriteria yang telah ditentukan sebelumnya. Kriteria pemenuhan sampel yang

ditentukan sehingga diperoleh sampel perusahaan yaitu sebagai berikut:

Tabel 4.1
Data Rincian Sampel
No Kriteria sampel Jumlah
1 Perusahaan yang terdaftar dan masih aktif sebagai perusahaan
41
perbankan konvensional di BEI periode 2016-2020
2 Perusahaan perbankan konvensional yang mempublikasikan
16
laporan tahunan selama periode 2016-2020
3 Perusahaan perbankan konvensional yang tidak memiliki data atau
(0)
informasi yang lengkap terkait dengan variabel yang akan diteliti
Jumlah sampel akhir penelitian (16 x 5 tahun) 80
Sumber: Data diolah (2022)

1. Data Sampel Perusahaan

Berdasarkan pengambilan sampel yang dilakukan menggunakan

teknik purposive sampling yaitu pengambilan sampel berdasarkan kriteria

tertentu, maka diperoleh data sampel perusahaan perbankan konvensional

yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) yaitu sebagai berikut:

42
 4

Tabel 4.2
Daftar Sampel Perusahaan
No Nama Perusahaan Kode
1 Bank Jago Tbk ARTO
2 Bank Harda Internasional Tbk BBHI
3 Bank Neo Commerce Tbk BBYB
4 Bank MNC Internasional Tbk BABP
5 Bank Ina Perdana Tbk BINA
6 Bank Pembangunan Daerah Jawa Timur Tbk BJTM
7 Bank of India Indonesia Tbk BSWD
8 Bank Victoria Internasional Tbk BVIC
9 Bank Oke Indonesia Tbk DNAR
10 Bank Artha Graha Internasional Tbk INPC
11 Bank Mayapada Internasional Tbk MAYA
12 Bank China Construction Bank Indonesia Tbk MCOR
13 Bank OCBC NISP Tbk NISP
14 Bank Nationalnobu Tbk NOBU
15 Bank Pan Indonesia Tbk PNBN
16 Bank Woori Saudara Indonesia 1906 Tbk SDRA
Sumber: Bursa Efek Indonesia (2022)

B. Analisis dan Hasil Penelitian

1. Statistik Deskriptif

Pengujian statistik deskriptif digunakan untuk melihat besaran nilai

maksimal dan nilai minimal serta rata-rata dan standar deviasi dari masing-

masing variabel. Berdasarkan sampel penelitian, jumlah data yang diolah

yaitu sebanyak 80 data dari 16 perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI

dengan jumlah 5 periode penelitian dari tahun 2016-2020, sehingga

menjadi data akhir yang digunakan terlihat pada tabel pengujian statistik

deskriptif sebagai berikut:

 4

Tabel 4.3
Statistik Deskriptif
Variabel N Minimum Maximum Mean Std. Deviation
ROA 80 0,0006 0,9618 0,089059 0,1720149
Kurs Rp 80 13460 14500 13910,00 387,491
Inflasi 80 0,0028 1,9932 1,130726 0,5876865
Suku Bunga BI 80 0,0661 2,1683 0,689209 0,5437568
Sumber: Data diolah menggunakan SPSS 22 (2022)

Berdasarkan data dari tabel 4.3 diatas dapat diketahui bahwa n atau jumlah

data pada setiap variabel yaitu 80 data dari 16 perusahaan perbankan dijelaskan

dalam deskripsi sebagai berikut.

a. Variabel kinerja keuangan diukur dengan ROA (Return On Assets) dapat

dilihat bahwa nilai minimum adalah 0,0006. Nilai maksimum adalah 0,9618.

Nilai mean/ rata-rata adalah 0,0890 artinya secara umum ROA yang diterima

positif (meningkat) dan nilai standar deviasi adalah 0,1720, artinya ROA

memiliki tingkat variasi data yang tinggi.

b. Variabel Nilai Tukar (Kurs Rp), dapat dilihat bahwa nilai minimum adalah

Rp13.460, nilai maksimum adalah Rp14.500, nilai mean/ rata-rata adalah

Rp13.910,00, artinya secara umum Kurs Rp yang diterima positif (meningkat)

dan nilai standar deviasi adalah 387,491, artinya Kurs Rp memiliki tingkat

variasi data yang rendah.

c. Variabel Inflasi dapat dilihat bahwa nilai minimum adalah 0,0028, nilai

maksimum adalah 1,9932, nilai mean/ rata-rata adalah 1,130, artinya secara

umum Inflasi yang diterima positif (meningkat) dan nilai standar deviasi

adalah 0,5876, artinya inflasi memiliki tingkat variasi data yang rendah.
 4

d. Variabel Suku Bunga BI dapat dilihat bahwa nilai minimum adalah 0,0661,
nilai maksimum adalah 2,1683, nilai mean/ rata-rata adalah 0,6892, artinya

secara umum Suku Bunga BI yang diterima positif (meningkat) dan nilai

standar deviasi adalah 0,5437, artinya Suku Bunga BI memiliki tingkat variasi

data yang rendah.

2. Uji Asumsi Klasik

a. Uji Normalitas

Pengujian normalitas dalam penelitian ini digunakan dengan melihat

uji Kolmogorov-Smirnov. Hasil uji Kolmogorov-Smirnov disajikan dalam

tabel sebagai berikut:

Tabel 4.4
Hasil Uji Normalitas

One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test

Unstandardized
Residual
N 80
Test Statistic .071
Asymp. Sig. (2-tailed) .200c,d
Sumber : Data diolah menggunakan SPSS 22 (2022)

Berdasarkantabel 4.4 dapat dilihat bahwa nilai uji statistik

Kolmogorov Smirnov adalah 0,071 dengan nilai signifikansi atau asymp.sig

(2-tailed) sebesar 0,200, karena nilai asymp.sig (2-tailed) lebih besar dari

nilai kritisnya yaitu 0,05, maka dapat disimpulkan bahwa data dalam

penelitian ini terdistribusi secara normal.

 4

b. Uji Multikolinearitas

Uji multikolinearitas dapat diukur dengan collinearity statistics

dengan menggunakan Tolerance Value atau lawannya Variance Inflation

Factor (VIF). Dengan menggunakan VIF nilai yang terbentuk harus kurang

dari 10 dan nilai tolerance harus lebih dari 0,1 atau 10%, bila tidak, maka

terjadi multikolinearitas dan model regresi tidak layak untuk digunakan.

Tabel 4.5
Hasil Uji Multikolinearitas
Multikolinearitas
Variabel
Tolerance VIF
KursRp 0,978 1,022
Inflasi 0,973 1,028
SukuBungaBI 0,968 1,033
Sumber : Data diolah menggunakan SPSS 22 (2022)

Berdasarkan tabel 4.5 di atas, dapat dilihat bahwa seluruh variabel

independen memiliki nilai tolerance lebih dari 0,1 dan hasil perhitungan nilai

VIF juga menunjukkan hal yang sama bahwa seluruh variabel independen

memiliki nilai VIF kurang dari 10. Dengan demikian dapat dikatakan bahwa

tidak terjadi multikolinearitas.

c. Uji Autokorelasi

Untuk mendeteksi autokorelasi, dalam penelitian ini dilakukan uji

Durbin Watson (DW) dengan ketentuan sebagai berikut:

1) Jika nilai DW di atas 2 berarti terjadi autokorelasi negatif

2) Jika nilai DW di antara -2 sampai dengan 2 berarti tidak terjadi

autokorelasi

3) Jika nilai DW di bawah -2 berarti terjadi autokorelasi positif

 4

Uji autokorelasi bertujuan menguji model regresi linier apakah ada

atau tidak terjadinya kolerasi kesalahan pengganggu pada periode t dengan

kesalahan pada periode t-1 (sebelumnya). Jika terdapat kolerasi, maka

dinamakan terdapat masalah autokorelasi.

Tabel 4.6
Hasil Uji Autokolerasi
Adjusted R Std. Error of
Model R R Square Square the Estimate Durbin-Watson
1 .392 a
.154 .120 .1613425 1.417
Sumber : Data diolah menggunakan SPSS 22 (2022)

Berdasarkan tabel 4.6 diatas, maka dapat diketahui nilai Durbin

Watson (DW) sebesar 1,417 yang artinya nilai tersebut di antara -2 sampai

dengan 2, sehingga dapat disimpulkan bahwa tidak terjadi autokorelasi dan

data telah lulus syarat pengujian ini.

d. Uji Heteroskedastisitas

Untuk mendeteksi ada atau tidaknya heteroskedastisitas dapat

dilakukan dengan melihat grafik plot antara nilai prediksi variabel terikat

(dependen) yaitu ZPRED dengan residualnya SRESID. Dasar analisis dari uji

heteroskedasitas menggunakan grafik plot:

1) Jika ada pola tertentu, seperti titik-titik yang ada membentuk pola tertentu

yang teratur (bergelombang, melebar kemudian menyempit), maka

mengindikasikan terjadi heteroskedastisitas.

2) Jika tidak ada pola yang jelas serta titik-titik menyebar diatas dan dibawah

angka 0 pada sumbu, maka tidak terjadi heterokedastisitas.

 4

Gambar 4.1
Hasil Uji Heteroskedastisitas
Sumber : Data diolah menggunakan SPSS 22 (2022)
Berdasarkan gambar 4.1di atas, data pada grafik scatterplot terlihat

bahwa titik-titik menyebar secara acak, tidak membentuk pola tertentu serta

tersebar baik diatas maupun dibawah angka nol pada sumbu Y (Kinerja

Keuangan), jadi disimpulkan bahwa model pada penelitian ini memenuhi

syarat untuk menjadi model yang baik karena merupakan model yang

homoskedasitas.

3. Analisis Regresi Linear Berganda

Analisis regresi linear berganda digunakan untuk mengetahui sejauh

mana pengaruh antara variabel independen terhadap variabel dependen atau

pengaruh Nilai Tukar, Inflasi dan Suku Bunga BI terhadap Kinerja Keuangan

yang diukur menggunakan Return On Assets (ROA). Hasil uji analisis regresi

linear berganda dapat dilihat pada tabel sebagai berikut:

 4

Tabel 4.7
Analisis Regresi Linear Berganda
Variabel Coefficients t hitung Sig Keterangan
Constant -1,097
Nilai Tukar (Kurs) 8,228 2,037 0,046 Signifikan
Inflasi -0,033 -1,053 0,296 Tidak signifikan
Suku Bunga BI 0,114 3,367 0.001 Signifikan
Adjusted R Square 0,120
F hitung 4,599 0.005 Signifikan
F tabel 2,72
t tabel 1.665
Sumber : Data diolah menggunakan SPSS 22 (2022)

Y = α + b1X1 + b2X2 + b3X3 + e

Y= -1,097 + 8,228X1- 0,033X2 + 0,114X3 +e

Berdasarkan hasil persamaan regresi linear berganda diatas, dapat

diperoleh analisis pengaruh variabel independen terhadap variabel dependen

adalah: Nilai konstanta (constant) bertanda negatif, yaitu sebesar -1,097

artinya apabila Nilai tukar, Inflasi, Suku Bunga BI dianggap konstan atau

bernilai 0, maka nilai variabel kinerja keuangan (ROA) mengalami

penurunan.

Koefisien regresi Nilai Tukar adalah sebesar 8,228 yang artinya jika

Nilai Tukar meningkat sebesar 1 satuan maka kinerja keuangan akan

meningkat sebesar 8,228 satuan dengan asumsi variabel bebas lainnya adalah

0. Koefisien bernilai positif artinya terjadi hubungan positif antara Nilai

Tukar dengan kinerja keuangan, sehingga semakin meningkat Nilai Tukar

maka semakin meningkat kinerja keuangan.

Koefisien regresi Inflasi sebesar -0,033 yang artinya jika Inflasi

meningkat sebesar 1 satuan maka kinerja keuangan akan menurun sebesar

 5

0,033 satuan dengan asumsi variabel bebas lainnya adalah 0. Koefisien

bernilai negatif artinya terjadi hubungan negatif antara Inflasi dengan kinerja

manajerial, sehingga semakin meningkat Inflasi maka semakin menurun

kinerja keuangan.

Koefisien regresi Suku Bunga BI sebesar 0,114 yang artinya jika Suku

Bunga BI meningkat sebesar 1 satuan maka kinerja keuangan akan meningkat

sebesar 0,114 satuan dengan asumsi variabel bebas lainnya adalah 0.

Koefisien bernilai positif artinya terjadi hubungan positif antara Suku Bunga

BI dengan kinerja keuangan, semakin meningkat Suku Bunga BI maka

semakin meningkat kinerja keuangan.

4. Pengujian Hipotesis

1) Uji Parsial (Uji T)

Uji t atau Uji Parsial digunakan untuk menguji pengaruh variabel

independen (X) yang terdiri dari Nilai Tukar, Inflasi dan Suku Bunga BI

secara parsial terhadap variabel dependen (Y) yaitu kinerja keuangan. Berikut

adalah tabel analisis uji t atau uji secara parsial.

Berdasarkan dari hasil persamaan regresi dibuatlah hasil uji hipotesis

secara parsial. Namun sebelumnya harus dicari dulu nilai ttabel sebagai

pembanding dari thitung sebagai dasar pengujian Hipotesis. Rumus mencari

ttabel adalah n-k atau jumlah sample (n) 80 dan jumlah variabel penelitian (k)

adalah 4 berarti nilai ttabel adalah 76 (80-4) dengan tingkat signifikan 0,05

berarti nilai ttabel pada tabel statistik t adalah 1,665.

 5

1) Hipotesis pertama dalam penelitian ini dapat dilihat dari hasil uji

diketahui bahwa thitung sebesar 2,037 lebih besar dari ttabel sebesar 1,665

atau thitung>ttabel dengan signifikansi 0,046< 0,05. Hal ini berarti bahwa

Nilai Tukar berpengaruh positif dan signifikan terhadap kinerja keuangan

pada perusahaan perbankan konvensional di Bursa Efek Indonesia

periode 2016-2020, sehingga hipotesis pertama (H1) diterima.

2) Hipotesis kedua dalam penelitian ini dapat dilihat dari hasil uji diketahui

bahwa thitung sebesar -1,053 lebih kecil dari ttabel sebesar 1,665 atau

thitung<ttabel dengan signifikansi 0,296>0,05. Hal ini berarti bahwa Inflasi

tidak berpengaruh signifikan terhadap kinerja keuangan pada perusahaan

perbankan konvensional di Bursa Efek Indonesia periode 2016-2020,

sehingga hipotesis kedua (H2) ditolak.

3) Hipotesis ketiga dalam penelitian ini dapat dilihat dari hasil uji diketahui

bahwa thitung sebesar 3,367 lebih besar dari ttabel sebesar 1,665 atau

thitung>ttabel dengan signifikansi 0,001>0,05. Hal ini berarti bahwa Suku

Bunga BI berpengaruh positif dan signifikan terhadap kinerja keuangan

pada perusahaan perbankan konvensional di Bursa Efek Indonesia

periode 2016-2020, sehingga hipotesis ketiga (H3) diterima.

2) Uji Simultan (Uji F)

Pengujian ini dilakukan dengan menggunakan derajat signifikan nilai

F.Jika F statistik < F tabel: artinya hipotesis nol (H0) atau hipotesis ditolak

yang menyatakan bahwa variabel independen secara parsial tidak mempunyai

pengaruh terhadap variabel dependen. Namun, jika F statistik > F tabel:

 5

artinya hipotesis alternatif (Ha) atau hipotesis diterima yang menyatakan

bahwa variabel independen secara parsial mempunyai pengaruh terhadap

variabel dependen.

Berdasarkan data pada uji regresi linear berganda yaitu uji F didapat

nilai Fhitung sebesar 4,599 dengan probabilitas 0,005, persamaan regresi

dengan lima variabel bebas dan satu variabel terikat. Jumlah sampel

pembentuk regresi tersebut sebanyak 80. Maka N1= k-1 = 4 – 1 = 3,

sedangkan N2 = n-k-1 = 80-3-1 = 76, jika pengujian dilakukan pada α = 5%,

maka nilai Ftabel adalah 2,72. Sehingga Fhitung>Ftabel dan juga karena nilai sig

0,005 lebih kecil dari 0,05, maka dapat simpulkan bahwa Nilai Tukar, Inflasi

dan Suku Bunga BI secara bersama-sama (simultan) berpengaruh signifikan

terhadap kinerja keuangan. Berdasarkan Pengujian simultan F maka dapat

disimpulkan bahwa hipotesis keempat (H4) dapat diterima.

3) Uji Koefisien Determinasi (R2)

Sugiyono (2017) menjelaskan bahwa koefisien determinasi (R2) yaitu

angka yang menunjukkan besarnya derajat kemampuan menerangkan variabel

bebas terhadap variabel terikat dari fungsi tersebut. Koefisien determinasi

sebagai alat ukur kebaikan dari persamaan regresi yaitu memberikan proporsi

atau presentase variasi total dalam variabel terikat Y yang dijelaskan oleh

variabel bebas X.
 5

Berdasarkan uji determinasi pada tabel analisis regresi linear berganda,

besarnya nilai koefisien determinasi (Adjusted R Square) adalah sebesar

0,120. Nilai tersebut menunjukkan bahwa variabel independen yang terdiri

dari Nilai Tukar, Inflasi dan Suku Bunga BI mampu menjelaskan variabel

dependen kinerja keuangan sebesar 12,0%, sedangkan sisanya yaitu sebesar

88,0% dijelaskan atau dipengaruhi oleh variabel lain yang tidak diteliti dalam

penelitian ini.

C. Pembahasan

1. Pengaruh Nilai Tukar Terhadap Kinerja Keuangan

Berdasarkan hasil pengujian yang dilakukan pada tabel 4.7,

diketahui bahwa variabel nilai tukar berpengaruh positif dan signifikan

terhadap kinerja keuangan, hal ini dapat dilihat dari pengujian hipotesis

bahwa nilai thitung sebesar 2,037 dengan signifikansi 0,046 < 0,05.

Dengan demikian nilai tukar merupakan faktor utama yang dapat

mempengaruhi kinerja keuangan, sehingga apabila semakin meningkat

nilai tukar, maka meningkat pula kinerja keuangan pada perusahaan

perbankan konvensional di Bursa Efek Indonesia periode 2016-2020.

Hasil Pengujian pertama ini sejalan dengan teori Menurut Amalia

Nuril Hidayati, (2016) nilai tukar merupakan nilai dari sebuah mata uang

yang dibandingkan dengan nilai mata uang negara lain dalam guna

memenuhi kebutuhan perdagangan internasional serta melakukan

pembayaran luar negeri.

 5

Hal ini membuktikan adanya pengaruh nilai tukar mata uang

terhadap profitabilitas perbankan mengidentifikasi apabila nilai tukar

mengalami apresiasi atau depresiasi, maka akan berdampak pada

profitabilitas perbankan. Menguatnya nilai tukar rupiah terhadap dolar AS

akan meningkatkan profitabilitas perbankan. Artinya, jika nilai mata uang

domestik lebih tinggi dari nilai mata uang asing, maka harga barang impor

akan turun.. Menurunnya harga dapat meningkatkan ekonomi bisnis.

Pertumbuhan ekonomi bisnis mendorong orang untuk berinvestasi di

bidang ini dan mengarah pada profitabilitas yang lebih tinggi bagi bank.

Demikian juga sebaliknya, Fluktuasi nilai tukar yang diperkirakan

dan depresiasi rupiah yang besar juga menimbulkan kesulitan usaha bagi

debitur bank yang mengakibatkan ketidak mampuan membayar utang

kepada bank. Akibatnya, bank menghadapi masalah dan pada akhirnya

menurunkan profitabilitas bank konvensional.

Pernyataan diatas didukung oleh penelitian yang dilakukan Fitriany

& Nawawi, (2021), hasil penelitian menunjukan bahwa nilai tukar

berpengaruh positif terhadap kinerja keuangan pada perusahaan perbankan

konvensional yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2016-2020.

2. Pengaruh Inflasi Terhadap Kinerja Keuangan

Berdasarkan hasil pengujian yang dilakukan pada tabel 4.7,

diketahui bahwa variabel Inflasi tidak berpengaruh signifikan terhadap

kinerja keuangan, hal ini dapat dilihat dari pengujian hipotesis bahwa nilai

thitung sebesar -1,053 dengan signifikansi 0,296 > 0,05. Dengan demikian
 5

inflasi bukan merupakan faktor utama yang dapat mempengaruhi kinerja

keuangan, sehingga baik tinggi maupun rendahnya inflasi, maka tidak

akan mempengaruhi tinggi-rendahnya kinerja keuangan pada perusahaan

perbankan konvensional di Bursa Efek Indonesia periode 2016-2020.

Menurut Munir, (2019), inflasi merupakan suatu proses

peningkatan harga-harga barang dari satu periode waktu ke periode

selanjutnya disuatu wilayah perekonomian. Menurut Sasmita et al., (2018)

Inflasi ialah proses dari suatu peristiwa, bukan tingginya tingkat harga

artinya tingkat harga yang dianggap tinggi belum tentu menunjukkan

inflasi.

Hal ini cenderung mempengaruhi jumlah keuntungan. Dalam

penelitian ini menunjukkan bahwa profitabilitas bank tidak menurun atau

meningkat, meskipun inflasi meningkat. Bank perlu menghadapi inflasi

karena biaya bank bisa naik lebih cepat daripada pendapatan bank. Oleh

karena itu, perbankan perlu mampu memprediksi inflasi ke depan. Hal ini

karena diasumsikan bahwa peramalan dan prediksi tingkat inflasi diyakini

dapat membantu bank menetapkan pedoman untuk menentukan tingkat

bagi hasil, tingkat pendanaan, dan kualitas aset.

Pernyataan diatas didukung oleh penelitian yang dilakukan

Setyarini, (2021), hasil penelitiannya menunjukkan bahwa inflasi tidak

berpengaruh signfikan terhadap kinerja keuangan pada perusahaan

perbankan konvensional yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode

2016-2020.
 5

3. Pengaruh Suku Bunga BI Terhadap Kinerja Keuangan

Berdasarkan hasil pengujian yang dilakukan pada tabel 4.7,

diketahui bahwa variabel Suku Bunga BI berpengaruh positif dan

signifikan terhadap kinerja keuangan, hal ini dapat dilihat dari pengujian

hipotesis bahwa nilai thitung sebesar 3,367 dengan signifikansi 0,001 <

0,05. Dengan demikian suku bunga BI merupakan faktor utama yang dapat

mempengaruhi kinerja keuangan, sehingga apabila semakin meningkat

suku bunga BI, maka meningkat pula kinerja keuangan pada perusahaan

perbankan konvensional di Bursa Efek Indonesia periode 2016-2020.

Menurut Cahyani, (2018) Suku bunga (BI Rate) adalah tingkat

suku bunga yang ditetapkan oleh bank, dimana suku bunga dipatokan bagi

perbankan di indonesia untuk menetapkan besarnya bunga simpanan dan

bunga kredit. Menurut Bank Indonesia BI Rate merupakan kebijakan suku

bunga yang mencerminkan sikap atau stance kebijakan moneter yang

ditetapkan oleh Bank Indonesia dan diumumkan kepada publik.

Hal ini berarti suku bunga juga mempengaruhi keputusan

pengusaha untuk melakukan investasi. Ketika suku bunga tinggi, maka

masyarakat cenderung akan menyimpan uangnya dibank karena akan

mendapatkan bunga yang tinggi, sebaliknya apabila suku bunga dalam

posisi rendah maka masyarakat cenderung menarik uangnya dibank dan

menginvestasikannya ditempat lain.

 5

Pernyataan diatas didukung oleh penelitian yang dilakukan

Sishadiyati & Kirana, (2020), hasil penelitian menunjukan bahwa Suku

Bunga BI berpengaruh positif terhadap kinerja keuangan pada perusahaan

perbankan konvensional yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode

2016-2020 .

4. Pengaruh Nilai Tukar, Inflasi, Suku Bunga BI Terhadap Kinerja

Keuangan.

Berdasarkan hasil pengujian yang dilakukan pada tabel 4.7,

diketahui bahwa nilai tukar, inflasi dan suku bunga BI secara bersama-

sama berpengaruh dan signifikan terhadap kinerja keuangan, hal ini

dibuktikan dengan nilai Fhitung sebesar 4,599 dengan signifikansi 0,005 <

0,05. Dengan demikian, nilai tukar, inflasi dan suku bunga BI merupakan

faktor-faktor yang penting dalam mempengaruhi tinggi-rendahnya kinerja

keuangan pada perusahaan perbankan konvensional di Bursa Efek

Indonesia periode 2016-2020.

Menurut Dendawijaya, (2006) Inflasi yang merupakan presentase

kecepatan kenaikan harga-harga dalam satu tahun tertentu, atau dengan

kata lain adanya penurunan dari nilai mata uang yang berlaku. Tingkat

suku bunga merupakan salah satu instrumen konvensional untuk

mengendalikan laju inflasi, dimana inflasi yang tinggi akan menyebabkan

menurunnya profitabilitas suatu perusahaan.

Hal ini berarti Kegiatan usaha bank sangat dipengaruhi oleh

berbagai faktor. Faktor-faktor tersebut bisa berasal dari dalam bank atau
 5

faktor internal dan bisa pula bersumber dari luar bank atau faktor

eksternal. Faktor eksternal yaitu faktor di luar kendali bank antara lain

kebijakan moneter, fluktuasi nilai tukar dan tingkat inflasi, volatilitas

tingkat bunga, globalisasi, perkembangan teknologi, persaingan antar bank

maupun lembaga keuangan non bank, dan inovasi instrumen keuangan.

Oleh karena itu yang perlu dilakukan perbankan dalam meningkatkan

profitabilitas masing-masing perbankan yaitu secara bersama-sama

menurunkan tingkat suku bunga, menaikkan inflasi serta menurunkan nilai

tukar rupiah maka akan berpengaruh terhadap profitabilitas perbankan.

Pernyataan diatas didukung oleh penelitian yang dilakukan Fitriany

& Nawawi, (2021) hasil penelitian menunjukan bahwa nilai tukar, inflasi,

dan suku bunga bi berpengaruh signifikan terhadap kinerja keuangan pada

perusahaan perbankan konvensional yang terdaftar di Bursa Efek

Indonesia periode 2016-2020.

 BAB V

PENUTU

A. Kesimpulan

Penelitian ini dilakukan untuk mengetahui pengaruh nilai tukar, inflasi

dan suku bunga BI terhadap kinerja keuangan pada perusahaan perbankan

konvensional di BEI periode 2016-2020, maka hasil kesimpulan dari

penelitian ini adalah sebagai berikut:

1. Nilai tukar berpengaruh positif dan signifikan terhadap kinerja keuangan.

2. Inflasi tidak berpengaruh signifikan terhadap kinerja keuangan

3. Suku Bunga BI berpengaruh positif dan signifikan terhadap kinerja

keuangan

4. Nilai tukar, Inflasi dan Suku Bunga BI secara simultan berpengaruh

signifikan terhadap kinerja keuangan.

B. Saran

Berdasarkan kesimpulan pada penelitian ini, maka dapat disampaikan

saran yaitu bagi pihak perusahaan hendaknya memperhatikan faktor yang

memiliki pengaruh yang signifikan terhadap kinerja keuangan seperti variabel

nilai tukar rupiah dan suku bunga BI agar kinerja perusahaan lebih

dioptimalkan terutama pada perusahaan perbankan konvensional yang

terdaftar di Bursa Efek Indonesia.

59
 60

Bagi para investor yang ingin berinvestasi pada perusahaan sebaiknya

memperhatikan faktor-faktor yang mempengaruhi kinerja keuangan

perusahaan agar dapat menjadi bahan pertimbangan untuk proses

pengambilan keputusan terkait kegiatan berinvestasi.

Bagi peneliti selanjutnya diharapkan untuk menggunakan lebih

banyak variabel-variabel yang dapat mempengaruhi kinerja keuangan seperti

kepemilikan institusional dan rasio-rasio keuangan lainnya serta memperbarui

atau menambahkan tahun pengamatan agar dapat memperoleh hasil yang

lebih baik lagi.

 DAFTAR PUSTAKA

Akbar, M. (2020). Pengaruh Faktor Makroekonomi Dan Struktur Modal Terhadap

Kinerja Bank Asing Di Indonesia. Disertasi Universitas Padjadjaran.

Amalia Nuril Hidayati. (2016). Pengaruh Inflasi, Bi Rate Dan Kurs Terhadap
Profitabilitas Bank Syariah Di Indonesia. Jurnal Ekonomi Dan Keuangan, 01(46).

Andiana, S., & Amanah, L. (2019). Pengaruh Variabel Makro Ekonomi Dan Leverage
Terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan. Ilmu dan Riset Akuntansi, 8(4), 1–16.

Cahyani, Y. T. (2018). Pengaruh Inflasi, Suku Bunga (BI Rate), Produk Domestik Bruto
(PDB) Terhadap ROA. 5(1).

Dendawijaya, L. (2006). Manajemen Perbankan (Edisi 2). Ghalia Indonesia.

Dwijayanthy, F., & Naomi, P. (2009). Analisis Pengaruh Inflasi, BI Rate, dan Nilai Tukar
Mata Uang terhadap Profitabilitas Bank Periode 2003-2007. Jurnal Karisma, 3(2), 87–
98.

Dwijayanthy, F., & Prima, N. (2009). Analisis Pengaruh Inflasi , BI Rate , dan Nilai
Tukar Mata Uang terhadap Profitabilitas Bank. Karisma, 3(2), 87–98.

Ekananda, M. (2014). Ekonomi Internasional. Erlangga.

Fitriany, A., & Nawawi, A. (2021). Pengaruh Tingkat Inflasi, Suku Bunga BI, Dan Nilai
Tukar Rupiah Terhadap Return On Asset Perbankan. Jurnal Akuntansi Bisnis,
14(1), 13–23.

Ghozali, I. (2018). Analisis Multivariate dengan Program IBM SPSS 25 (Edisi 9). Badan
Penerbit Universitas Diponegoro.

Gilarso. (2008). Pengantar Ilmu Ekonomi Mikro. Kanisius.

Hakim, A. (2014). Dinamika Manajemen Sumber Daya Manusia Dalam Organisasi. EF

Press Digimedia.

Handoko, T. H. (2014). Dasar-Dasar Manajemen Produksi dan Operasi (Edisi 1). BPFE.

Harianto, S. (2017). Rasio Keuangan dan Pengaruhnya Terhadap Profitabilitas Pada Bank
Pembiayaan Rakyat Syariah. Esensi, 7(1), 41–48.
https://doi.org/10.15408/ess.v7i1.4076

Huda, N., & Heykal, M. (2010). Lembaga Keuangan Islam. Kencana Prenada Media
Group.

Inyiama, I. O., & Ekwe, M. C. (2014). Exchange Rate and Inflationary Rate: Do They
Interact? Evidence from Nigeria. International Journal of Economics and Finance,
6(3), 1–15.

61
 6

Isbanah, Y. (2015). Pengaruh Esop, Leverage, and Ukuran Perusahaan Terhadap Kinerja
Keuangan Perusahaan Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Riset Ekonomi dan
Manajemen, 15(1), 28. https://doi.org/10.17970/jrem.15.150103.id

Jensen, M. C., & W., M. (1976). Theory of the firm : Managerial behavior, agency and
owernership structure. Journal of financial economics, 305–360.

Kasmir. (2017). Analisis Laporan Keuangan (Edisi 10). PT Raja Grafindo Persada.

Lestari, N. F. P., Nurhayati, I., & Supramono, S. (2020). Pengaruh Nilai Tukar, Inflasi
Dan Suku Bunga Terhadap Profitabilitas Keuangan Perusahaan Sub Sektor
Telekomunikasi. Manager : Jurnal Ilmu manajemen, 3(1), 29.
https://doi.org/10.32832/manager.v3i1.3829

Madura, J. (1997). Manajemen Keuangan Internasional (Edisi Keem). Erlangga.

Mankiw, G. (2006). Principles of Economics (Pengantar Ekonomi Makro).

Diterjemahkan oleh Chriswan Sungkono (Edisi 3). Salemba Empat.

Masyitah E & Kahar H. (2018). Analisis Kinerja Keuangan Menggunakan Rasio

Likuiditas Dan Profitabilitas. Jurnal Akuntansi Dan Keuangan Kontemporer, 14(1),
46.

Munir, M. (2019). Analisis Pengaruh CAR, NPF, FDR dan Inflasi terhadap Profitabilitas
Perbankan Syariah di Indonesia. Ihtifaz: Journal of Islamic Economics, Finance,
and Banking, 1(2), 89–98.
http://journal2.uad.ac.id/index.php/ijiefb/article/view/285/266

Permaysinta, E., & Sawitri, A. P. (2021). Pengaruh Inflasi, Suku Bunga Dan Nilai Tukar
Rupiah Terhadap Return Saham. Jurnal Neraca: Jurnal Pendidikan dan Ilmu
Ekonomi Akuntansi, 5(1), 41. https://doi.org/10.31851/neraca.v5i1.5630

Rahardja, P. (2008). Teori Ekonomi Makro. LPFEUI.

Rif’ah, S. (2018). Pengaruh Sukuk Dana Haji, Inflasi Dan Nilai Tukar Rupiah Terhadap
Kinerja Keuangan Perbankan Syariah Periode 2010-2015. Al-Musthofa: Journal of
Sharia Economics, 1(1), 21–30.

Sartono, A. (2016). Manajemen Keuangan Teori dan Aplikasi (Edisi 4). BPFE.

Sasmita, D., Andriani, S., & Ilman, A. H. (2018). Analisis Pengaruh Inflasi, Suku Bunga
Bi, Nilai Tukar Rupiah Terhadap Profitabilitas (Studi Kasus Pada Bank Yang
Terdaftar Di Bei Periode 2011-2015). Jurnal Ekonomi dan Bisnis Indonesia, 3(1),
1–7. https://doi.org/10.37673/jebi.v3i1.379

Setyarini, A. (2021). Analisis Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Inflasi Dan Bi Rate Terhadap
Return On Assets (ROA) Pada Bank Syariah Di Indonesia Periode 2015-2019.
Media Akuntansi, 33(1), 55–68.
 6

Sishadiyati, & Kirana, C. A. (2020). Hubungan Makroekonomi Terhadap Kinerja

Keuangan Pada Bank Konvensional Dan Bank Syariah Di Jawa Timur. Jurnal
Dinamika Ekonomi Pembangunan (JDEP), 3(2), 322–327.

Sitinjak, L., Jamaluddin, & Laia, V. (2020). Pengaruh Rasio Likuiditas, Rasio
Solvabilitas, Dan Rasio Profitabilitas Terhadap Harga Saham Properti Dan
Perumahan (Perusahaan Manufaktur Di Bei Tahun 2016-2018). Jurnal Penelitian
Ekonomi dan Akuntansi (JPENSI), 5(3), 248–255.

Subalno. (2009). Analisis Pengaruh Faktor Fundamental dan Kondisi Ekonomi Terhadap
Return Saham (Study Kasus Pada Perusahaan Otomotif dan Komponen Yang Listed
di Bursa Efek Indonesia Periode 2003-2007). Skripsi Universitas Diponegoro
Semarang.

Subekti, M. M. (2018). Pengaruh Tingkat Inflasi, Tingkat Pertumbuhan Ekonomi,

Tingkat Suku Bunga, dan Kurs Terhadap Keputusan Foreign Direct Investment.
Skripsi Fakultas Ilmu Administrasi Univеrsitas Brawijaya.

Sugiyono. (2017). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif, dan R&D (Edisi 10). CV
Alfabeta.

Sukirno, S. (2011). Makro Ekonomi Teori Pengantar. PT. Rajagrafindo Persada.

Sukirno, S. (2015). Makro Ekonomi Teori Pengantar (Edisi 3). PT Rajagrafindo

Persada.

Sumani, S. (2019). Prediksi Financial Distress: Rasio Keuangan Dan Sensitivitas Makro
Ekonomi Perusahaan Sektor Primer. Jurnal Ekonomi dan Keuangan, 3(3), 285–305.

Sunyoto, D. (2016). Manajemen dan Pengembangan Sumber Daya Manusia. PT. Refika
Aditama.

Tandelilin, E. (2016). Pasar Modal: (Teori dan Aplikasi). Kanisius.

Undang – Undang No. 10 Tahun 1998 tanggal 10 November 1998. (n.d.). Tentang. In
tentang Perbankan.
 6

LAMPIRAN 1
DAFTAR PERUSAHAAN BANK KONVENSIONAL DI BEI

No Nama Perusahaan Kode

1 Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk AGRO
2 Bank IBK Indonesia Tbk AGRS
3 Bank Amar Indonesia Tbk AMAR
4 Bank Jago Tbk ARTO
5 Bank Capital Indonesia Tbk BACA
6 Bank Central Asia Tbk BBCA
7 Bank Harda Internasional Tbk BBHI
8 Bank KB Bukopin Tbk BBKP
9 Bank Mestika Dharma Tbk BBMD
10 Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk BBNI
11 Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk BBRI
12 Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk BBTN
13 Bank Neo Commerce Tbk BBYB
14 Bank Danamon Indonesia Tbk BDMN
15 Bank Ina Perdana Tbk BINA
16 Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk BJBR
17 Bank Pembangunan Daerah Jawa Timur Tbk BJTM
18 Bank QNB Indonesia Tbk BKSW
19 Bank Maspion Indonesia Tbk BMAS
20 Bank Mandiri (Persero) Tbk BMRI
21 Bank Bumi Arta Tbk BNBA
22 Bank CIMB Niaga Tbk BNGA
23 Bank Maybank Indonesia Tbk BNII
24 Bank Permata Tbk BNLI
25 Bank Sinarmas Tbk BSIM
26 Bank BTPN Tbk BTPN
27 Bank Victoria Internasional Tbk BVIC
28 Bank Oke Indonesia Tbk DNAR
29 Bank Mayapada Internasional Tbk MAYA
30 Bank Mega Tbk MEGA
31 Bank OCBC NISP Tbk NISP
32 Bank Nationalnobu Tbk NOBU
33 Bank Pan Indonesia Tbk PNBN
34 Bank Woori Saudara Indonesia 1906 Tbk SDRA
35 Bank Artha Graha Internasional Tbk INPC
 6

No Nama Perusahaan Kode

36 Bank China Construction Bank Indonesia Tbk MCOR
37 Bank Ganesha Tbk BGTG
38 Bank MNC Internasional Tbk BABP
39 Bank Pembangunan Daerah Banten Tbk BEKS
40 Bank Jtrust Indonesia Tbk BCIC
41 Bank of India Indonesia Tbk BSWD
 6

LAMPIRAN 2

TABULASI DATA

No Emiten Tahun ROA KursRp Inflasi SukuBungaBI

1 ARTO 2016 0.0043 13460 0.3549 0.1392
2017 0.0104 13559 0.4069 0.0661
2018 0.0035 14500 0.3888 0.1457
2019 0.0923 13865 0.7390 0.0795
2020 0.0870 14166 0.5704 0.1406
2 BBHI 2016 0.0344 13460 1.2352 1.3631
2017 0.0421 13559 0.8995 0.4658
2018 0.5439 14500 0.4529 1.0494
2019 0.0145 13865 1.3199 0.5336
2020 0.0143 14166 0.4381 0.5172
3 BBYB 2016 0.0164 13460 1.7125 0.8047
2017 0.2881 13559 1.2920 1.7375
2018 0.0302 14500 1.2961 0.0665
2019 0.0312 13865 1.4856 0.4800
2020 0.0293 14166 1.3449 1.6411
4 BABP 2016 0.0028 13460 0.9036 0.9756
2017 0.0371 13559 0.9295 0.2109
2018 0.0082 14500 0.8174 0.2532
2019 0.0031 13865 0.8394 0.1491
2020 0.0034 14166 1.0116 0.2114
5 BINA 2016 0.0080 13460 1.5728 0.7652
2017 0.0077 13559 1.3361 0.7762
2018 0.0048 14500 0.1034 0.6928
2019 0.0014 13865 0.1592 0.3293
2020 0.0023 14166 0.0028 0.3609
6 BJTM 2016 0.0239 13460 1.2519 0.5297
2017 0.0237 13559 1.2695 0.4076
2018 0.0210 14500 0.9708 0.3719
2019 0.0179 13865 1.5583 0.7634
2020 0.0178 14166 0.3068 0.5180
7 BSWD 2016 0.0117 13460 1.8387 0.6605
2017 0.2832 13559 1.9502 0.9092
2018 0.2535 14500 1.6143 1.0409
2019 0.0772 13865 1.1067 1.1900
2020 0.1897 14166 0.7057 0.3980
8 BVIC 2016 0.0386 13460 1.3466 2.1683
 6

No Emiten Tahun ROA KursRp Inflasi SukuBungaBI

2017 0.0472 13559 1.3507 1.6737
2018 0.2621 14500 0.7381 2.0933
2019 0.4519 13865 0.7354 1.8657
2020 0.9618 14166 1.1262 0.3671
9 DNAR 2016 0.0566 13460 1.2291 1.6661
2017 0.4265 13559 0.7910 1.3401
2018 0.7817 14500 0.8334 1.8058
2019 0.3312 13865 0.4232 1.3678
2020 0.1254 14166 0.3976 0.3667
10 INPC 2016 0.2778 13460 1.5946 0.6624
2017 0.2456 13559 1.6391 0.3972
2018 0.2060 14500 1.5419 0.2051
2019 0.2285 13865 1.5322 0.1392
2020 0.0700 14166 0.0250 0.4466
11 MAYA 2016 0.0135 13460 0.0315 0.5564
2017 0.0090 13559 0.0476 0.4749
2018 0.0050 14500 1.9547 0.5989
2019 0.0057 13865 1.8823 0.6250
2020 0.0007 14166 1.8187 0.9129
12 MCOR 2016 0.0018 13460 1.4147 1.0141
2017 0.0032 13559 1.6976 0.4916
2018 0.0006 14500 1.6782 0.4372
2019 0.0042 13865 1.7510 0.2648
2020 0.0020 14166 1.1079 0.8752
13 NISP 2016 0.1295 13460 1.8058 1.9841
2017 0.0141 13559 1.8015 0.5015
2018 0.0152 14500 1.8092 0.9758
2019 0.0163 13865 1.7106 1.4684
2020 0.0102 14166 1.7776 0.7207
14 NOBU 2016 0.0034 13460 1.7496 0.2631
2017 0.0032 13559 1.9337 0.0728
2018 0.0038 14500 1.9932 0.0846
2019 0.0035 13865 0.0767 0.0751
2020 0.0039 14166 0.0843 0.0757
15 PNBS 2016 0.0223 13460 0.1533 0.5475
2017 0.0011 13559 0.8693 0.9013
2018 0.0024 14500 1.5068 1.1359
2019 0.0119 13865 1.8476 0.9755
2020 0.0113 14166 1.6457 0.5614
16 SDRA 2016 0.0137 13460 1.4181 0.4947
 6

No Emiten Tahun ROA KursRp Inflasi SukuBungaBI

2017 0.0162 13559 1.2341 0.1368
2018 0.0182 14500 1.2595 0.2064
2019 0.0135 13865 1.4647 0.1823
2020 0.0141 14166 1.4431 0.2132
 6

LAMPIRAN 3

HASIL OLAH DATA

Descriptive Statistics
N Minimum Maximum Mean Std. Deviation
ROA 80 .0006 .9618 .089059 .1720149
KursRp 80 13460 14500 13910.00 387.491
Inflasi 80 .0028 1.9932 1.130726 .5876865
SukuBungaBI 80 .0661 2.1683 .689209 .5437568
Valid N (listwise) 80

Model Summaryb
Adjusted R Std. Error of
Model R R Square Square the Estimate Durbin-Watson
1 .392a .154 .120 .1613425 1.417
a. Predictors: (Constant), SukuBungaBI, KursRp, Inflasi
b. Dependent Variable: ROA

ANOVAa
Model Sum of Squares df Mean Square F Sig.
1 Regression .359 3 .120 4.599 .005b
Residual 1.978 76 .026
Total 2.338 79
a. Dependent Variable: ROA
b. Predictors: (Constant), SukuBungaBI, KursRp, Inflasi

Coefficientsa
Unstandardized Standardized Collinearity
Coefficients Coefficients Statistics
Std.
Model B Error Beta t Sig. Tolerance VIF
1 (Constant) -1.097 .666 -1.648 .103
KursRp 8.228 .000 .185 2.037 .046 .978 1.022
Inflasi -.033 .031 -.113 -1.053 .296 .973 1.028
SukuBungaBI .114 .034 .361 3.367 .001 .968 1.033
a. Dependent Variable: ROA
 7

One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test

Unstandardized
Residual
N 80
Normal Parameters a,b
Mean .0000000
Std. Deviation 1.98729629
Most Extreme Differences Absolute .071
Positive .060
Negative -.071
Test Statistic .071
Asymp. Sig. (2-tailed) .200c,d
a. Test distribution is Normal.
b. Calculated from data.
c. Lilliefors Significance Correction.
d. This is a lower bound of the true significance.