DAFTAR ISI

ABSTRAK …………………………………………………………………i

KATA PENGANTAR ……………………………………………………..iii

DAFTAR ISI ……………………………………………………………….vi

DAFTAR TABEL ………………………………………………………….xi

DAFTAR GAMBAR ………………………………………………………xiii

BAB I PENDAHULUAN …………………………………………………..1

1.1. Latar Belakang Masalah …………………………………………………1

1.2. Rumusan Masalah………………………………………………………..5

1.3. Tujuan Penelitian ………………………………………………………..5

1.4. Manfaat Penelitian ……………………………………………………….5

1.5. Sistematika Penulisan ……………………………………………………6

BAB II TELAAH PUSTAKA ………………………………………………8

2.1. Pasar Modal ………………………………………………………………8

2.1.1. Pengertian Pasar Modal …………………………………………….8

2.1.2. Instrumen Pasar modal ……………………………………………..9

2.1.3. Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Pasar Modal ………………….11

2.1.4. Jenis-Jenis Pasar Modal …………………………………………….12

2.2. Return Saham …………………………………………………………..13

2.2.1. Pengertian Return Saham ………………………………………..13

2.2.2. Jenis-Jenis Return Saham ………………………………………..14

2.2.3. Komponen Pengembalian Return Saham ………………………15

2.2.4. Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Return Saham ……………..15

2.3. Rasio Keuangan …………………………………………………………16

2.3.1. Pengertian Rasio Keuangan ……………………………………….16

2.3.2. Jenis-Jenis Rasio Keuangan ……………………………………….16

2.4. Penelitian Terdahulu ……………………………………………………..18

2.5. Kerangka Berpikir ……………………………………………………….21

2.6. Hipotesis …………………………………………………………………21

BAB II METODE PENELITIAN …………………………………………22

3.1. Objek Penelitian …………………………………………………………22

3.2. Definisi Operasional Variabel …………………………………………..22

3.3. Populasi dan Sampel ……………………………………………………23

3.4. Jenis dan Sumber Data …………………………………………………25

3.4.1. Jenis Data ………………………………………………………..25

 3.4.2. Sumber Data …………………………………………………25

3.5. Teknik Analisis Data ……………………………………………….26

3.5.1. Analisis Regresi Data Panel ………………………………….26

3.5.2. Uji Asumsi Klasik ……………………………………………31

BAB VI GAMBARAN UMUM PERUSAHAAN …………………….35

4.1. Sejarah Singkat Bursa Efek Indonesia ………………………………35

4.2. Sejarah Singkat Perusahaan Sub Sektor Transportasi ……………….37

BAB V HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ………………..50

5.1. Analisis Deskriptif …………………………………………………….50

5.1.1. Harga Saham …………………………………………………….50

5.1.2. Return Saham ……………………………………………………53

5.1.3. Return Pasar ……………………………………………………..56

5.1.4. Return on Asset ………………………………………………….60

5.1.5. Debt to Equity Ratio …………………………………………….63

5.1.6. Price Earning Ratio ……………………………………………..66

5.2. Estimasi Metode Data Panel …………………………………………..69

5.2.1. Uji Chow Test …………………………………………………..69

 5.2.2. Uji Hausman ……………………………………………………70

5.3. Uji Asumsi Klasik …………………………………………………….71

5.3.1. Hasil Uji Normalitas ……………………………………………71

5.3.2. Hasil Uji Multikolinearitas ……………………………………..73

5.3.3. Hasil Uji Autokorelasi …………………………………………..73

5.3.4. Hasil Uji Heteroskedastisitas …………………………………...74

5.4. Pengujian Hipotesis ……………………………………………………75

5.4.1. Uji Simultan (Uji F) ……………………………………………...75

5.4.2. Uji Parsial (Uji t) …………………………………………………76

5.4.3. Hasil Koefisien Determinasi ………………………………………78

5.5. Analisis Regresi Data Panel ………………………………………………80

5.6. Pembahasan ……………………………………………………………….81

5.6.1. Pengaruh Return Pasar (IHSG) terhadap Return Saham …………..81

5.6.2. Pengaruh Return on Asset (ROA) terhadap Return Saham ……….82

5.6.3. Pengaruh Debt to Equity Ratio (DER) terhadap Return Saham …..82

5.6.4. Pengaruh Price Earning Ratio (PER) terhadap Return Saham …….83
BAB VI KESIMPULAN DAN SARAN ………………………………………84

6.1. Kesimpulan …………………………………………………………………84

6.2. Saran ……………………………………………………………………….84

DAFTAR PUSTAKA ………………………………………………………….86

LAMPIRAN ……………………………………………………………………89

Tabel 2.1 Penelitian Terdahulu ………………………………………….21

Tabel 3.1 Operasional Variabel Penelitian ………………………………22

Tabel 3.2 Daftar Paerusahaan Transportasi ……………………………..24

Tabel 5.1 Data Harga Saham per tahun pada Perusahaan Transportasi di Bursa Efek

Indonesia Periode 2018-2020 ……………………50

Tabel 5.2 Perkembangan Return Saham per tahun pada Perusahaan Transportasi di Bursa

Efek Indonesia Periode 2018-2020……53

Tabel 5.3 Perkembangan Return Pasar Perusahaan Transportasi Perode 2018-2020

…………………………………………………….57

Tabel 5.4 Perkembangan ROA Perusahaan Transportasi Periode 2018-2020

…………………………………………………………60

Tabel 5.5 Perkembangan DER Perusahaan Transportasi Periode 2018-2020

…………………………………………………………63

Tabel 5.6 Perkembangan PER Perusahaan Transportasi Periode 2018-2020

………………………………………………………66

Tabel 5.7 Hasil Uji Chow …………………………………………….70

Tabel 5.8 Hasil Uji Hausman …………………………………………71

Tabel 5.9 Hasil Uji Multikolinearitas …………………………………73

Tabel 5.10 Hasil Uji Autokorelasi ……………………………………..74

Tabel 5.11 Hasil Uji Heteroskedastisitas ………………………………75

Tabel 5.12 Hasil Uji Simultan (Uji f) ………………………………….76

Tabel 5.13 Hasil Uji Parsial (Uji t) ……………………………………78

Tabel 5.14 Hasil Koefisien Determinasi ……………………………..79

Tabel 5.15 Analisis Regresi Data Panel ………………………………80

 DAFTAR GAMBAR

Gambar 1.1 Pergerakan Harga Saham …………………………………..4

Gambar 2.1 Kerangka Berpikir …………………………………………19

Gambar 5.1 Perkembangan Data Harga Saham per tahun pada Perusahaan Transportasi

di Bursa Efek Indonesia Periode 2018-2020…52

Gambar 5.2 Perkembangan Return Saham Perusahaan Transportasi Periode 2018-2020

………………………………………55

Gambar 5.3 Perkembangan Return Pasar Perusahaan Transportasi Periode 2018-2020

……………………………………………….59

Gambar 5.4 Perkembangan ROA Perusahaan Transportasi Periode 2018-2020

……………………………………………………..62

Gambar 5.5 Perkembangan DER Perusahaan Transportasi Periode 2018-2020

…………………………………………………….65

Gambar 5.6 Perkembangan PER Perusahaan Transportasi Periode 2018-2020

…………………………………………………….68

Gambar 5.7 Hasil Uji Normalitas ……………………………………72