Bank Management (Timothy W. Koch, S. Scott MacDonald) CHP 15.en - Id

Diterjemahkan dari bahasa Inggris ke bahasa Indonesia - www.onlinedoctranslator.
com
15 Mengevaluasi Pinjaman Konsumen
T
pikirkan tentang kemudahan yang diberikan oleh kartu kredit dan debit. Konsumen dapat menggunakan
salah satu jenis kartu tersebut untuk membeli sandwich di McDonalds, membayar pajak, menggunakan
kereta bawah tanah, dan melakukan pembelian di mesin penjual otomatis. Tidak mengherankan, transaksi
kartu telah mengurangi penggunaan uang tunai secara signifikan. Sebuah survei baru-baru ini menunjukkan bahwa
hanya 27 persen transaksi tempat penjualan dilakukan dengan uang tunai, dan hanya 7 persen yang menggunakan
cek kertas. Lebih dari 66 persen transaksi tempat penjualan dilakukan dengan plastik (29 persen dengan kartu kredit
dan 31 persen dengan kartu debit).1
Namun saat ini, mobile banking dan pembayaran seluler mengubah lanskap sistem pembayaran.
Survei Federal Reserve tahun 2012 menemukan bahwa hampir 21 persen pengguna telepon seluler
menggunakan mobile banking. Pembayaran seluler lebih cenderung digunakan oleh populasi muda,
dengan kelompok usia 18-29 tahun mencakup 36 persen pengguna pembayaran seluler. Sebuah
survei yang dilakukan oleh perusahaan Deloitte pada akhir tahun 2013 menemukan bahwa, untuk
pertama kalinya, belanja online melampaui belanja tradisional. Survei tersebut menemukan bahwa 47
persen pembeli ritel menyatakan bahwa Internet akan menjadi metode belanja pilihan mereka,
sementara hanya 37 persen yang masih memilih toko ritel tradisional.2
Selama bertahun-tahun, bank secara agresif mengejar konsumen, sebagian karena loyalitas yang ditunjukkan
individu terhadap lembaga keuangan utama mereka, terutama lembaga yang menyediakan layanan transaksi. Bank
sering berbicara tentang “produk melekat” seperti rekening giro dan tabungan, yang merupakan produk yang
kemungkinan besar tidak akan hilang begitu dibuka. Studi menunjukkan bahwa sebagian besar nasabah tidak akan
mengakhiri hubungan mereka kecuali mereka keluar dari wilayah perdagangan bank, bank mengganti nama, dan/
atau layanan memburuk secara tajam. Bank dapat dengan mudah melakukan cross-sell layanan, kartu debit, kartu
kredit, pinjaman konsumen, dan sebagainya untuk meningkatkan pendapatan non-bunga. Yang penting, sebagian
besar individu tidak sensitif terhadap harga seperti pelanggan bisnis. Oleh karena itu, bank dapat memperoleh
keuntungan yang disesuaikan dengan risiko melebihi keuntungan yang diperoleh dari lini bisnis lain atau dari jenis
nasabah lain.
Bab ini mengkaji kegiatan pinjaman konsumen di bank. Bab ini membahas karakteristik
dan profitabilitas berbagai jenis pinjaman konsumen dan memperkenalkan teknik evaluasi
umum untuk menilai risiko kredit. Hal ini menunjukkan mengapa hubungan kredit
konsumen menarik bagi bank.
1Baru, Catherine, “Uang Tunai Mati Karena Volume Pembayaran Kartu Kredit Diprediksi Meningkat: Laporkan,”Pos Huffington, 7
Juni 2012, http://www.huffingtonpost.com/2012/06/07/credit-card-Payments-growth_n_1575417.html.
2Lihat Holliday, Katie, “New Top Choice for Shoppers: Online Overtakes Brick-and-Mortar,” cnbc.com, 18 November
2013, http://www.cnbc.com/id/101205503.
587
Hak Cipta 2015 Cenage Learning. Seluruh hak cipta. Tidak boleh disalin, dipindai, atau diduplikasi, seluruhnya atau sebagian. Karena hak elektronik, beberapa konten pihak ketiga mungkin disembunyikan dari eBook dan/atau eChapter. Tinjauan editorial menganggap bahwa
konten apa pun yang disembunyikan tidak berdampak signifikan terhadap pengalaman belajar secara keseluruhan. Cengage Learning berhak menghapus konten tambahan kapan saja jika pembatasan hak berikutnya mengharuskannya.
588 Bab 15Mengevaluasi Pinjaman Konsumen
Selama bertahun-tahun, bank memandang pinjaman konsumen dengan skeptis. Pinjaman komersial tersedia dalam
jumlah besar, hasil bersih tinggi, dan pinjaman merupakan investasi yang sangat terlihat. Sebaliknya, pinjaman
konsumen memerlukan jumlah dolar yang kecil dan jumlah staf yang besar untuk menangani rekening, dan kurang
bergengsinya pemberian pinjaman kepada individu. Persepsi ini berubah dengan menurunnya profitabilitas pinjaman
komersial. Dalam beberapa tahun terakhir, persaingan antar pemberi pinjaman telah menurunkan selisih pinjaman
komersial sehingga potensi keuntungannya kecil dibandingkan risiko kredit. Sebagian besar negara bagian tidak lagi
mempunyai batas atas riba yang efektif untuk pinjaman konsumen sehingga pemberi pinjaman menaikkan suku
bunga, dan pengembalian yang disesuaikan dengan risiko telah melebihi pengembalian pinjaman komersial. Bahkan
dengan tingkat gagal bayar yang relatif tinggi, portofolio pinjaman konsumen saat ini menghasilkan persentase
keuntungan yang lebih besar dibandingkan pinjaman komersial.
Pertimbangkan ringkasan data profitabilitas yang disajikan dalam Gambar 15.1 untuk bank yang diasuransikan
oleh FDIC yang dikategorikan berdasarkan konsentrasi aset. Bank yang diberi label “pemberi pinjaman kartu kredit”
dan “pemberi pinjaman konsumen” masing-masing memiliki konsentrasi pinjaman terbesar pada kartu kredit dan
pinjaman konsumen lainnya. Perlu dicatat bahwa pada tahun 2013 (dan periode-periode sebelumnya), kedua
kelompok bank ini menghasilkan tingkat pengembalian atas aset (ROA) tertinggi dibandingkan dengan bank-bank
lainnya. Bahkan, ROA bank kartu kredit sebesar 3,35 persen melebihi ROA
PAMERAN 15.1 Ukuran Profitabilitas Bank yang Diasuransikan FDIC berdasarkan Konsentrasi Aset:
Desember 2013
Pengembalian Aset
4,0%
3,35%
3,5%
3,0%
2,5%
1,92%
Persen
2,0%
1,5% 1,15% 1,10%
1,15% 0,98%
0,86% 0,91% 0,86%
1,0%
0,5%
0,0%
Konsumen Hipotek Komersial Kartu Kredit Pertanian Internasional Lainnya Semua Lainnya Semua Lainnya
Bank Bank, Pemberi Pinjaman, Pemberi Pinjaman, Pemberi Pinjaman Khusus < $1 Miliar > $1 Miliar < $1
Miliar
Margin Bunga Bersih (YTD)

9,47%
10,0%
9,0%
8,0%
7,0%
6,0%
Persen
5,0%
3,61% 3,52% 3,31% 3,49%
4,0%
2,87% 2,65% 2,81%
3,0% 2,43%
2,0%
1,0%
0,0%
Bank Bank, Pemberi Pinjaman, Pemberi Pinjaman, Pemberi Pinjaman Khusus < $1 Miliar > $1 Miliar < $1
Miliar
Sumber:Profil Perbankan Kuartalan FDIC. http://www2.fdic.gov/qbp/index.asp.

Bab 15Mengevaluasi Pinjaman Konsumen589
PAMERAN 15.2 Tagihan Bersih untuk Bank yang Diasuransikan FDIC berdasarkan Konsentrasi Aset:
Desember 2013
Tagihan Bersih terhadap Pinjaman dan Sewa (YTD)

3,5%
3,20%
3,0%
2,5%
2,0%
Persen
1,5%
0,97%
1,0% 0,80%
0,42% 0,49% 0,49%

0,37% 0,33%
0,5%
0,14%
0,0%
Bank Bank, Pemberi Pinjaman, Pemberi Pinjaman, Pemberi Pinjaman Khusus < $1 Miliar < $1 > $1 Miliar
Miliar
dari semua bank lain sekitar 150 hingga 250 basis poin. ROA yang tinggi ini terealisasi bahkan setelah
mencatat tingkat tagihan bersih tertinggi. Gambar 15.2 menunjukkan bahwa pemberi pinjaman kartu
kredit membebankan rata-rata 3,2 persen pinjaman, sedangkan pemberi pinjaman konsumen
mengenakan 0,8 persen pinjaman, jauh lebih besar dibandingkan lembaga penyimpanan dalam
kategori lain kecuali bank internasional.
Saat ini, banyak bank menargetkan individu sebagai sumber utama pertumbuhan dalam menarik bisnis
baru. Hal ini mencerminkan daya tarik simpanan konsumen, serta pinjaman konsumen. Deregulasi suku
bunga memaksa bank untuk membayar harga pasar pada hampir seluruh kewajibannya. Manajer kas
perusahaan, yang sangat sensitif terhadap harga, secara rutin memindahkan saldo mereka untuk mencari
imbal hasil yang lebih tinggi. Saldo individu jauh lebih stabil, terutama karena mereka diasuransikan secara
federal hingga $250.000 per rekening. Meskipun individu sensitif terhadap harga, bank umumnya dapat
menahan simpanan dengan memvariasikan suku bunga yang ditawarkan pada deposito berjangka yang
berbeda untuk memenuhi kebutuhan nasabah. Konsumen juga memiliki rekening giro dan rekening
SEKARANG dalam jumlah besar yang relatif murah bagi bank dan biasanya tidak disimpan untuk memenuhi
persyaratan saldo kompensasi. Konsumen yang memelihara hubungan simpanan dan meminjam dari
lembaga yang sama biasanya cukup loyal.
Dari sudut pandang pemberi pinjaman, analisis pinjaman konsumen berbeda dengan
pinjaman komersial. Pertama, kualitas data keuangan yang lebih rendah. Laporan keuangan
pribadi biasanya tidak diaudit, sehingga peminjam mudah menyembunyikan pinjaman lainnya.
Demikian pula mudahnya untuk meningkatkan nilai aset. Kedua, sumber pembayaran utama
adalah pendapatan saat ini, terutama dari upah, gaji, dividen, dan bunga. Hal ini mungkin
sangat fluktuatif, bergantung pada sifat pengalaman dan riwayat kerja individu. Dampak
akhirnya adalah karakter lebih sulit untuk dinilai namun sangat penting.
Jenis Pinjaman Konsumen

Ketika mengevaluasi aspek-aspek terukur dari permintaan pinjaman konsumen, seorang analis
membahas isu-isu yang sama yang dibahas sehubungan dengan pinjaman komersial: karakter
peminjam, penggunaan hasil pinjaman, jumlah yang dibutuhkan, dan sumber pembayaran primer
dan sekunder. Namun, desain pinjaman konsumen sangat berbeda sehingga tidak ada format analisis
komprehensif yang berlaku untuk semua pinjaman. Dengan kartu kredit, misalnya bank
tidak mengetahui untuk apa hasil pinjaman tersebut akan digunakan atau berapa jumlah yang akan dipinjam
nasabah pada suatu waktu. Sebaliknya, pinjaman perahu dengan pembayaran angsuran tetap memiliki
jumlah pinjaman maksimum dan jadwal pembayaran yang teratur. Oleh karena itu, analisis kredit berbeda
antar jenis pinjaman. Banyak bank memasarkan kartu kredit mereka secara massal karena mengetahui
bahwa kerugian akan meningkat namun mereka berharap dapat memperhitungkan risiko ini dengan tepat
dan menarik cukup banyak nasabah kaya untuk mengimbangi tagihan yang dibebankan. Tidak ada analisis
formal mengenai karakteristik individu peminjam kecuali pemberi pinjaman menggunakan amodel penilaian
kredit. Model penilaian kredit adalah model kuantitatif dimana petugas pinjaman menilai permintaan
pinjaman menggunakan model statistik yang memberikan poin pada karakteristik yang dipilih dari calon
peminjam. Sebaliknya, pemberi pinjaman memperlakukan pinjaman angsuran yang dilakukan langsung
melalui negosiasi dengan peminjam seperti pinjaman komersial. Setiap aspek permintaan kredit, seperti
memperkirakan pendapatan diskresi (arus kas) relatif terhadap persyaratan pembayaran utang, dievaluasi
serupa dengan pinjaman komersial.
Pinjaman konsumen dapat diklasifikasikan menjadi salah satu dari tiga jenis: pinjaman angsuran, kartu
kredit atau jalur kredit bergulir, dan pinjaman non-angsuran. Masing-masing jenis memerlukan pendekatan
analisis kredit yang berbeda dan memberikan jawaban yang berbeda terhadap permasalahan kredit
mendasar.
Pinjaman Angsuran
Pinjaman angsuran memerlukan pembayaran pokok dan bunga secara berkala. Dalam kebanyakan kasus,
pelanggan meminjam untuk membeli barang tahan lama atau menutupi pengeluaran luar biasa dan setuju
untuk membayar kembali pinjaman tersebut dalam angsuran bulanan.3Dengan memperhatikan Gambar
15.3, kita dapat melihat bahwa pinjaman hipotek sejauh ini merupakan kategori pinjaman angsuran
konsumen terbesar. Pinjaman mobil secara historis merupakan kategori pinjaman angsuran terbesar kedua,
namun belakangan ini telah diambil alih oleh pinjaman mahasiswa. Sebagian besar pinjaman angsuran non-
hipotek memiliki rata-rata pokok awal yang jauh lebih kecil. Di sisi lain, bukan hal yang aneh melihat pinjaman
untuk tujuan seperti pembelian pesawat, pembelian kapal, dan investasi pribadi melebihi $500.000,
bergantung pada penggunaan dana. Jangka waktu jatuh tempo biasanya berkisar antara dua hingga enam
tahun. Kecuali untuk kredit bergulir, sebagian besar pinjaman konsumen dijamin.
Pinjaman angsuran dapat berupa pinjaman langsung atau tidak langsung. Apinjaman langsung
dinegosiasikan antara bank dan pengguna akhir dana. Seseorang yang meminjam dari bank untuk
membiayai mobil harus secara resmi meminta kredit dan memberikan informasi keuangan pribadi
pendukung. Petugas bagian pinjaman menganalisis informasi dan menyetujui atau menolak
permintaan tersebut. Sebuahpinjaman tidak langsungdidanai oleh bank melalui pengecer terpisah
yang menjual barang dagangan kepada pelanggan. Pengecer, seperti dealer mobil, menerima
permohonan kredit, menegosiasikan persyaratan dengan individu, dan menyerahkan perjanjian
tersebut kepada bank. Jika bank menyetujui pinjaman tersebut, bank membeli pinjaman tersebut dari
pengecer dengan persyaratan yang telah diatur sebelumnya. Pinjaman mobil melebihi jenis pinjaman
angsuran lainnya di bank, diikuti oleh kredit bergulir dan pinjaman rumah mobil. Sekitar 60 persen
pinjaman mobil merupakan pinjaman tidak langsung yang dibeli dari dealer. Angka pinjaman rumah
mobil tidak langsung jauh lebih tinggi.
Pendapatan dan Biaya dari Kredit Angsuran.Pinjaman cicilan bisa sangat menguntungkan.
Umumnya, ukuran rata-rata pinjaman kecil, secara historis rata-rata sekitar $6.000 hingga $7.000.
Biayanya mulai dari $100 hingga $250 untuk memulai setiap pinjaman cicilan, dengan biaya pinjaman
elektronik paling rendah untuk bank besar. Biaya originasi mencakup gaji, hunian, komputer, dan
biaya pemasaran yang terkait dengan permintaan, persetujuan, dan pemrosesan
3Pinjaman kartu kredit dan jalur cerukan secara formal merupakan pinjaman angsuran karena memerlukan pembayaran
bulanan berkala. Pinjaman ini dibahas secara terpisah karena fitur lainnya sangat berbeda dari pinjaman angsuran lainnya.
PAMERAN 15.3 Total Saldo Utang Konsumen dan Komposisinya: 2002–2013 ($ triliun)
14.00
12.00
10.00
8.00
6.00
4.00
2.00
0,00
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Lainnya 0,45 0,42 0,42 0,41 0,42 0,41 0,38 0,34 0,33 0,32 0,32
Pinjaman Pelajar 0,25 0,35 0,39 0,48 0,55 0,64 0,72 0,81 0,87 0,97 1.08
Kartu kredit 0,70 0,72 0,74 0,77 0,84 0,87 0,80 0,73 0,70 0,68 0,68
Pinjaman Otomatis 0,70 0,73 0,79 0,82 0,82 0,79 0,72 0,71 0,73 0,78 0,86
DIA Berputar 0,30 0,47 0,57 0,60 0,65 0,71 0,71 0,67 0,63 0,56 0,53
Hipotek 5.66 6.36 7.10 8.23 9.10 9.26 8.84 8.45 8.27 8.03 8.05
Sumber:Panel Kredit Konsumen FRBNY, http://www.newyorkfed.org/microeconomics/data.html.
permohonan pinjaman. Ada juga biaya yang terkait dengan pengumpulan pembayaran dan pembebanan
pinjaman. Umumnya, pinjaman angsuran menghasilkan selisih bersih lebih dari 5 persen, dimana selisih
bersih sama dengan pendapatan pinjaman dikurangi biaya perolehan pinjaman, biaya penagihan, dan
pembebanan bersih.
Kartu Kredit dan Kredit Bergulir Lainnya.Kartu kredit dan overline atau cerukan yang terkait dengan
rekening giro adalah dua bentuk perjanjian kredit bergulir yang paling populer. Sebuah studi yang dilakukan
oleh Woolsey dan Schulz menunjukkan bahwa sekitar 92 persen rumah tangga memiliki kartu kredit, dan
rata-rata jumlah kartu yang dimiliki per rumah tangga adalah 13.4Rata-rata konsumen mempunyai akses
terhadap kredit senilai $19.000, namun lebih dari separuh konsumen menggunakan kurang dari 30 persen
kredit yang tersedia. Studi tersebut menunjukkan bahwa satu dari enam pemegang kartu membayar jumlah
minimum yang harus dibayar setiap bulannya, sementara 15 persen memiliki saldo terutang lebih dari
$15.000. Ketika konsumen hanya membayar sebagian kecil dari tagihan bulanannya, ia menanggung beban
keuangan pada sisanya. Jalur kredit terhadap rekening giro di bank kurang umum tetapi fungsinya identik
dengan kartu kredit. Pelanggan dapat menulis cek melebihi saldo sebenarnya yang dimiliki tetapi harus
membayar bunga atas cerukan tersebut, biasanya terhadap jumlah sekaligus dengan kelipatan $50 atau
$100.
Bank menawarkan berbagai kartu kredit. Meskipun beberapa bank menerbitkan kartu dengan logo mereka
sendiri dan mendukung kartu tersebut melalui upaya pemasaran mereka sendiri, sebagian besar beroperasi sebagai
waralaba MasterCard atau Visa. Untuk menjadi bagian dari sistem kelompok mana pun, bank harus membayar biaya
keanggotaan satu kali ditambah biaya tahunan yang ditentukan oleh jumlah nasabahnya.
4Lihat Woolsey dan Schulz (2009).
aktif menggunakan kartu tersebut. MasterCard dan Visa, pada gilirannya, menangani upaya
pemasaran nasional. Semua kartu secara jelas menampilkan logo MasterCard dan Visa dengan nama
bank penerbit. Baru-baru ini, MasterCard dan Visa mengizinkan bank untuk memperbesar ukuran
nama bank dan memperkecil ukuran logo untuk menekankan bank mana yang sebenarnya
menerbitkan kartu tersebut. Keuntungan utama dari keanggotaan adalah bahwa kartu bank individu
diterima secara nasional dan internasional di sebagian besar toko ritel tanpa masing-masing bank
menegosiasikan perjanjian terpisah dengan setiap pengecer. Meskipun bank-bank AS telah
mendorong konsumen untuk menggunakan kartu debit, mereka belum agresif dalam
mengembangkan alternatif seperti kartu pintar, yang saat ini didominasi oleh pesaing asing.
Kartu Debit, Kartu Pintar, dan Kartu Prabayar.Lembaga keuangan di seluruh dunia berinvestasi pada
teknologi yang mempromosikan kartu debit, kartu pintar, dan kartu prabayar. Kartu debit tersedia
secara luas dan baru-baru ini menjadi metode pembayaran di dalam toko yang paling umum
digunakan di Amerika Serikat. Menurut studi yang dilakukan oleh Javelin Strategy & Research, pada
tahun 2017, hanya 23 persen pembelian di tempat penjualan akan dilakukan dengan uang tunai,
sementara 66 persen akan dilakukan dengan plastik—31 persen dengan kartu debit dan 29 persen
dengan kartu kredit.5Ketika seseorang menggunakan akartu debit, saldonya di bank langsung
didebet; Artinya, dana segera ditransfer dari rekening pengguna kartu ke rekening pengecer.
Kerugian yang jelas bagi konsumen adalah hilangnya pelampung. Beberapa pengecer juga
membebankan biaya ketika pelanggan menggunakan kartu debit. Bank lebih memilih nasabah
menggunakan kartu debit daripada cek, karena kartu debit memiliki biaya pemrosesan yang lebih
rendah dibandingkan cek dan transaksi mesin anjungan tunai mandiri (ATM). Sebagaimana dibahas
dalam kotak Isu Kontemporer, “Kartu Debit Prabayar untuk Jaminan Sosial,” penerima Jaminan Sosial
kini dapat menerima pembayaran bulanan mereka melalui kartu debit prabayar.
MASALAH KONTEMPORER
Kartu Debit Prabayar untuk Jaminan Sosial
Hampir 4 juta orang Amerika yang menerima jaminan sosial tidak memiliki rekening bank. Secara
historis, pemerintah federal mengirimkan cek kertas kepada setiap penerima, yang bisa hilang, dicuri,
atau tertunda. Setelah diterima, seseorang masih harus mencairkan cek tersebut—sebuah transaksi
yang banyak layanan pencairan cek mengenakan biaya $35–$50.
Pada tahun 2008, Departemen Keuangan AS, bersama dengan Comerica Bank, menawarkan kepada
penerima opsi untuk menerima pembayaran manfaat melalui kartu debit prabayar. Dengan demikian,
penerima Jaminan Sosial akan memiliki akses terhadap uang tunai segera setelah menerima kartu tersebut.
Dengan kartu prabayar, tidak ada biaya pendaftaran atau biaya cerukan. Pengguna harus membayar biaya
ATM jika terlalu sering menarik uang tunai. Jika kartu hilang atau dicuri, pemegang kartu hanya akan
kehilangan $50 selama dia menghubungi Comerica dalam waktu dua hari; jika tidak, pemegang kartu dapat
kehilangan hingga $500. Layanan ini jelas mengurangi kerumitan dan biaya penggunaan cek.
Sumber:Emily Brandon, “Kartu Debit Jaminan Sosial: 7 Hal yang Perlu Anda Ketahui,”Berita AS &
Laporan Dunia, 11 Juni 2008.
Akartu pintarseperti kartu debit atau kredit yang disempurnakan; itu berisi chip memori
komputer yang menyimpan dan memanipulasi informasi. Chip tersebut dapat menyimpan lebih
dari 500 kali data kartu kredit atau debit strip magnetik. Saat dimasukkan ke terminal,
5Lihat Baru, Catherine, “Uang Tunai Mati Saat Pembayaran Kartu Kredit Diprediksi Meningkat Volume: Laporkan,”Pos Huffington
, 7 Juni 2012, http://www.huffingtonpost.com/2012/06/07/credit-card-Payments-growth_n_1575417.html.
pemegang kartu dapat membayar barang dan jasa, menelepon, membuat pengaturan penerbangan, dan
mengotorisasi penukaran mata uang. Karena dapat diprogram, pengguna dapat menyimpan informasi
mengenai riwayat keuangan lengkap mereka dan mengingat informasi ini ketika melakukan transaksi. Buku
cek elektronik ini secara efektif dapat menangani hampir semua kebutuhan pembelian konsumen. Meskipun
kartu pintar sangat populer di Eropa dan Jepang, mereka hanya sedikit menembus pasar Amerika, yang
hanya menyumbang 2 persen dari penggunaan di seluruh dunia. Hal ini sebagian besar mencerminkan
kepuasan konsumen AS terhadap teknologi yang ada dan keengganan bank untuk berinvestasi pada terminal
komputer yang diperlukan untuk memproses transaksi kartu pintar.
Kartu prabayaradalah gabungan dari kartu debit: pelanggan membayar di muka untuk layanan yang akan diberikan dan menerima
kartu yang dikenakan biaya pembelian. Sistem kereta bawah tanah di Washington, DC, misalnya, memungkinkan pelanggan membayar di
muka untuk kartu akses, kemudian menggunakan kartu tersebut untuk membayar perjalanan kereta bawah tanah. Banyak universitas dan
dunia usaha, pada gilirannya, memperbolehkan mahasiswa dan karyawan membayar di muka untuk buku dan makanan, kemudian
membebankan pembelian mereka ke kartu tersebut. Keuntungan utama bagi bank adalah biaya pemrosesan yang rendah dan risiko
kerugian yang kecil. Faktanya, banyak pemberi pinjaman memperoleh keuntungan karena pengguna kehilangan kartu prabayar.
Kartu kredit menarik karena biasanya memberikan pengembalian yang disesuaikan dengan risiko yang
lebih tinggi kepada lembaga keuangan penerbit dibandingkan jenis pinjaman lainnya. Penerbit kartu
memperoleh pendapatan dari tiga sumber: membebankan biaya kepada pemegang kartu, membebankan
bunga atas saldo pinjaman, dan mendiskon biaya yang diterima pedagang atas pembelian. CreditCards.com
melaporkan bahwa 28 dari 108 kartu kredit yang disurvei membebankan biaya tahunan dengan biaya rata-
rata $50. Biaya tahunan pada kartu yang membebankan biaya berkisar antara $18 hingga $500 per tahun.
Yang paling rendah adalah Kartu Wells Fargo Secured seharga $18, dan yang paling mahal adalah kartu Citi
Chairman American Express seharga $500. CreditCards.com juga melaporkan tingkat bunga tahunan yang
dikenakan rata-rata sekitar 15,06 persen, dan diskon untuk pedagang berkisar antara 2 hingga 5 persen.
Meskipun suku bunga lainnya mungkin turun, suku bunga kartu kredit terkenal kaku. Dengan demikian,
selisih antara suku bunga yang dikenakan dan biaya dana bank melebar seiring dengan menurunnya suku
bunga. Hal ini menimbulkan kritik bahwa bank menggunakan kartu kredit untuk menipu nasabah. Faktanya,
bank sudah mulai menurunkan suku bunga pinjaman dan biaya tahunan, sehingga banyak nasabah dapat
menghindari biaya sama sekali dan membayar bunga dengan suku bunga yang sama atau sedikit di atas
suku bunga utama Wall Street. Namun, untuk menghasilkan lebih banyak pendapatan, penerbit kartu telah
menaikkan biaya keterlambatan pembayaran hingga lebih dari $30 per bulan ketika mereka tidak menerima
pembayaran bulanan pada tanggal jatuh tempo.
Pinjaman kartu kredit melibatkan penerbitan kartu plastik kepada pelanggan yang memenuhi syarat. Kartu
tersebut memiliki batas kredit praotorisasi yang membatasi jumlah maksimum utang yang terhutang kapan saja.
Seseorang dapat menggunakan kartu tersebut untuk membeli barang dan jasa dari pedagang mana pun yang
menerima kartu tersebut. Dengan demikian, individu menentukan waktu dan jumlah pinjaman yang sebenarnya.
Banyak kartu yang dapat digunakan pada perangkat perbankan elektronik, seperti ATM, dan untuk melakukan
penyetoran atau penarikan dari rekening transaksi yang ada di suatu bank.
Banyak penerbit memandang kartu kredit sebagai sarana untuk menghasilkan basis pelanggan nasional.
Emiten-emiten ini menawarkan insentif yang luar biasa untuk membujuk konsumen agar menerima kartu
dengan harapan mereka dapat melakukan cross-sell hipotek, produk asuransi, dan pada akhirnya surat
berharga. Beberapa bank juga menggunakan hubungan kartu untuk meminta simpanan pasar uang atau CD
kecil. Kartu kredit menguntungkan karena banyak pelanggan yang tidak sensitif terhadap harga. Sebagian
besar bank membebankan biaya pengguna tahunan, dan suku bunga kartu kredit termasuk suku bunga
tertinggi yang ditawarkan. Namun, banyak peminjam yang lebih mengutamakan pembayaran bulanan
minimum daripada suku bunga yang ditetapkan. Orang-orang hanya menyukai kemudahan membeli barang
kapan pun mereka mau, dan banyak yang percaya bahwa bunga berkala terlalu kecil untuk menghilangkan
kenyamanan berbelanja.
Salah satu aspek negatif dari pinjaman kartu kredit adalah kerugiannya termasuk yang tertinggi dari semua jenis
pinjaman. Penipuan merupakan hal yang lazim, dan banyak orang yang akhirnya gagal membayar utangnya karena
pendapatannya tidak dapat menutupi kebiasaan belanjanya. Data pada Gambar 15.4
PAMERAN 15.4 Tingkat Kerugian Kartu Kredit dan Pengajuan Kebangkrutan Pribadi, 1993–2013
700 14%
Pengajuan Kebangkrutan Pribadi (Ribuan)
Tarif Tagihan Kartu Kredit Bersih,%
600 12%
Jumlah Pengajuan Kebangkrutan Pribadi (Ribuan)
Tarif Tagihan Bersih Kartu Kredit, (%)

500 10%
400 8%
300 6%
200 4%
100 2%
0 0%
5
7
92
93
94
96
97
99
01
11
12
r
be
-9
-9
-0
-0
-0
1
-0
-0
r-
r-
r-
r-
r-
r-
r-
r-
r-
r-
r-
r-
r-
r-
r
em
be
be
be
be
be
be
be
be
be
be
be
be
be
be
be
be
be
be
be
es
es
em
em
em
em
em
em
em
em
em
em
em
em
em
em
em
em
es
e
D
es
es
es
es
es
es
es
es
es
es
es
es
es
es
es
es
es
es
es
D
13
D
D
mendokumentasikan tren terkini dalam tarif tagihan kartu kredit yang dicatat oleh bank, serta tren dalam
jumlah pengajuan kebangkrutan pribadi. Perhatikan peningkatan tagihan dan jumlah kebangkrutan pribadi
selama resesi tahun 1990–1991 dan 2000–2001. Perhatikan juga bahwa peningkatan tajam pada kedua
ukuran tersebut setelah tahun 1994 terjadi selama periode pertumbuhan ekonomi AS yang kuat, ketika
kualitas pinjaman membaik dan lebih banyak orang bekerja dan pendapatan pribadi meningkat. Banyak
analis percaya bahwa akses individu terhadap utang kartu kredit terlalu mudah dan, secara budaya, tidak ada
lagi stigma besar yang terkait dengan pengajuan kebangkrutan. Bagi banyak orang, kartu kredit mewakili
cara berbiaya rendah untuk memulai kembali. Peningkatan dramatis dalam pengajuan kebangkrutan pada
tahun 2005 terjadi karena Kongres menyetujui undang-undang kebangkrutan yang lebih ketat dan individu-
individu bergegas untuk mengajukan pengajuan berdasarkan peraturan yang lebih lama dan lebih murah
hati. Selama krisis perumahan tahun 2006–2008, pengajuan kebangkrutan dan tagihan kartu kredit kembali
meningkat.
Menariknya, data charge-off menjadi lebih buruk ketika tingkat kerugian atas pinjaman kartu kredit yang
disekuritisasi diakui. Tarif charge-off untuk kartu kredit yang disekuritisasi, menurut Moody's, lebih tinggi
sekitar 1,5 persen. Selain itu, data tersebut berpotensi menyesatkan, karena tidak ada standar industri
mengenai kapan kerugian harus diakui. Secara hukum, pemberi pinjaman dapat menunggu hingga 209 hari
setelah suatu rekening bangkrut untuk menagihnya. Beberapa pemberi pinjaman segera membebankan
biaya pada rekening yang bangkrut, sementara yang lain menunggu maksimal 209 hari.
Sistem Kartu Kredit dan Profitabilitas.Pengembalian pinjaman kartu kredit bergantung pada peran
spesifik yang dimainkan bank. Menurut klasifikasi Federal Reserve, sebuah bank disebut bank kartu
jika bank tersebut mengelola paket kartu kreditnya sendiri atau berfungsi sebagai agen regional
utama dari operasi kartu kredit besar, seperti Visa atau MasterCard. Sebaliknya, bank non-kartu
beroperasi di bawah naungan bank kartu daerah dan tidak menerbitkan kartunya sendiri. Bank non-
kartu tidak menghasilkan pendapatan yang signifikan dari kartu kredit.
PAMERAN 15.5 Proses Transaksi Kartu Kredit
1
Individu - Gerai Ritel
-
4 2
-
Bank Penerbit Kartu Bank Pedagang Lokal
- -
Membersihkan Jaringan
3 3
-
Langkah Biaya
1. Pembelian kartu kredit perorangan 1. Tidak ada
2. Toko ritel menyetorkan tanda terima kartu kredit atau 2. Bank dagang “mendiskon” tanda terima sebesar 2–4
menyerahkannya secara elektronik. persen, dan mengkredit toko ritel sebesar 96–98
persen dari penjualan.
3. Bank dagang lokal mengirimkan transaksi ke sistem 3. Bank yang menerbitkan kartu membebankan
kliring kartu kredit yang disalurkan ke masing- biaya kepada bank dagang sebesar 1–2 persen
masing pemegang kartu dari jumlah transaksi.
4. Bank yang menerbitkan kartu mengirimkan laporan rinci 4. Bank yang menerbitkan kartu membebankan biaya
kepada masing-masing pemegang kartu. tahunan dan bunga kepada masing-masing
pemegang kartu, jika berlaku.
Sumber:Michael Weinstein, “Bisnis Kartu Kredit Jamur di Bank Besar,”Bankir Amerika, 14 Agustus 1986.
Jenis pendapatan yang tersedia dijelaskan pada Gambar 15.5, yang merangkum proses kliring untuk
transaksi kartu kredit. Setelah pelanggan menggunakan kartu, gerai ritel menyerahkan tanda terima
penjualan ke bank dagang setempat untuk mendapatkan kredit. Pengecer dapat secara fisik menyetorkan
slip tersebut atau mentransfer informasi secara elektronik melalui terminal pembaca kartu pada saat
penjualan. Bank dagang mendiskon kwitansi penjualan sebesar 2 sampai 5 persen sebagai biayanya. Jadi,
pengecer hanya akan menerima kredit $97 untuk setiap tanda terima penjualan senilai $100 jika diskonnya
sebesar 3 persen. Jika bank dagang tidak menerbitkan kartu tersebut, bank tersebut akan mengirimkan tanda
terima ke bank penerbit kartu melalui jaringan kliring, dengan membayar biaya pertukaran. Bank penerbit
kartu kemudian menagih pelanggan untuk pembelian tersebut. Sebagian besar pendapatan kartu berasal
dari penerbitan kartu yang digunakan pelanggan. Bank memperoleh bunga dengan suku bunga berkisar
antara 2,9 hingga 28 persen dan biasanya membebankan biaya tahunan kepada setiap individu untuk
penggunaan kartu tersebut. Seperti disebutkan sebelumnya, suku bunga bersifat kaku. Ketika suku bunga
pasar uang menurun dan biaya dana bank menurun, laba bersih pinjaman kartu kredit meningkat karena
suku bunga kartu kredit tidak turun secara kebetulan. Pendapatan bunga dan biaya tahunan menyumbang
sekitar 80 persen pendapatan kartu kredit. 20 persen sisanya adalah diskon pedagang.
Perlindungan Cerukan dan Jalur Kredit Terbuka.Kredit bergulir juga berbentuk perlindungan cerukan
terhadap rekening giro. Bank memberi wewenang kepada individu yang memenuhi syarat untuk
menulis cek melebihi saldo sebenarnya yang disimpan dalam rekening giro sampai batas yang telah
ditentukan. Nasabah harus membayar bunga pinjaman sejak tanggal diterimanya wesel dan
dapat melunasi pinjamannya baik dengan melakukan setoran langsung maupun pembayaran berkala.
Salah satu inovasi yang relatif baru adalah menawarkan jalur kredit terbuka kepada individu kaya, baik
mereka sudah memiliki hubungan rekening atau tidak. Pinjaman ini secara fungsional setara dengan
komitmen pinjaman kepada pelanggan komersial. Dalam kebanyakan kasus, bank memberi
pelanggan cek khusus yang mengaktifkan pinjaman ketika cek tersebut diberikan untuk pembayaran.
Kredit maksimum yang tersedia biasanya melebihi batas cerukan, dan tingkat suku bunga mengikuti
suku bunga dasar bank.
Pinjaman Hipotek.Hipotek adalah dokumen hukum yang melaluinya peminjam memberikan hak gadai atas
properti nyata kepada pemberi pinjaman sebagai jaminan terhadap hutang. Jika peminjam gagal bayar,
pemberi pinjaman dapat menggunakan hak gadai dan mengklaim properti tersebut. Umumnya, peminjam
mempunyai hak penebusan, sehingga penyitaan dapat dicegah jika utangnya dilunasi dalam waktu yang
wajar setelah gagal bayar.
Bank dapat membuat hipotek konvensional atau hipotek yang diasuransikan oleh Otoritas
Perumahan Federal atau Administrasi Veteran. Dua yang terakhir ini memiliki jangka waktu yang
panjang dan memerlukan uang muka yang kecil dari peminjam. Hal ini memakan banyak waktu bagi
petugas, karena manajemen harus menyelesaikan banyak dokumen sebelum pinjaman disetujui
secara resmi. Hipotek umumnya membayar pokok dan bunga setiap bulan untuk jangka waktu mulai
dari 10, 15, atau 30 tahun.
Ada banyak jenis pinjaman hipotek, termasuk suku bunga tetap, suku bunga variabel, dan bahkan
ahipotek terbalikatau hipotek konversi ekuitas rumah. Hipotek terbalik adalah pinjaman yang
memungkinkan peminjam mengubah ekuitas rumahnya menjadi pembayaran tunai tanpa menjual
rumahnya. Paling sering, ini adalah pembayaran bulanan, yang meningkatkan saldo pinjaman pokok
setiap kali pembayaran tunai dilakukan. Pinjaman yang sangat mirip adalah pinjaman ekuitas rumah
(dibahas di bawah), di mana peminjam mengambil pinjaman sekaligus terhadap ekuitas di rumah
mereka. Hipotek terbalik dapat menjadi pilihan yang masuk akal bagi pasangan lanjut usia yang ingin
menggunakan ekuitas di rumah mereka untuk menambah tabungan pensiun mereka. Namun
perencanaan yang matang harus dilakukan untuk menghindari hutang yang tidak dapat dilunasi.
Analisis kredit hipotek perumahan keluarga tunggal mirip dengan pinjaman konsumen lainnya.
Sebagian besar hipotek diamortisasi dengan pembayaran bulanan, termasuk pokok dan bunga.
Karena jangka waktunya yang panjang, pemberi pinjaman hipotek memperhatikan dengan cermat
arus kas peminjam, karakter, dan kemauan untuk membayar kembali. Evaluasi tersebut
berkonsentrasi pada tiga fitur penting pinjaman: nilai properti yang dinilai, uang muka peminjam, dan
arus kas peminjam relatif terhadap pembayaran bunga dan pokok yang diperlukan. Pemberi pinjaman
hipotek menanggung risiko kredit yang lebih kecil ketika uang muka tinggi dan pembayaran utang
relatif kecil dibandingkan pendapatan pembeli.
Meskipun krisis keuangan tahun 2008 menyoroti pasar perumahan dan hipotek, hipotek pada
umumnya merupakan pinjaman konsumen dengan risiko paling rendah dan memiliki tingkat gagal
bayar yang sangat rendah. Pengenalan pinjaman subprime sebelum krisis keuangan serta
pelonggaran standar dan dokumentasi kredit menyebabkan banyak dari pinjaman dengan jaminan
buruk ini menjadi buruk. Namun, sebagian besar pemilik rumah berhutang jauh lebih sedikit daripada
nilai properti mereka dan membayar pinjaman hipotek mereka tepat waktu secara konsisten.
Undang-Undang Reformasi Wall Street dan Perlindungan Konsumen tahun 2010 (Dodd–Frank Act)
mengubah pinjaman real estat, terutama pinjaman hipotek, secara dramatis. Undang-undang tersebut
secara efektif mensyaratkan penerapan hipotek yang memenuhi syarat. Efektif pada bulan Januari 2014, Biro
Perlindungan Keuangan Konsumen mewajibkan pemberi pinjaman hipotek untuk menilai “Kemampuan
Membayar Kembali” hipotek peminjam. Aturan ini dirancang untuk memastikan pemberi pinjaman
menawarkan hipotek yang benar-benar mampu dibayar oleh konsumen. Ahipotek yang memenuhi syarat
adalah hipotek yang mengenakan biaya kurang dari 3 persen; tidak mengandung fitur berisiko, seperti
amortisasi negatif; memberikan jangka waktu pinjaman maksimal 30 tahun; dan memenuhi salah satu dari
tiga kriteria yang ditetapkan oleh Biro Perlindungan Keuangan Konsumen:
1. Pinjaman yang mencerminkan rasio utang terhadap pendapatan sebesar 43% atau kurang
2. Pinjaman apa pun yang memenuhi syarat untuk dibeli, dijamin, atau diasuransikan oleh GSE, FHA, VA, atau
USDA terlepas dari rasio utang terhadap pendapatan
3. Pinjaman hipotek yang dilakukan oleh lembaga keuangan yang lebih kecil dan dicatat dalam pembukuan lembaga
keuangan tersebut, selama pemberi pinjaman telah memverifikasi rasio utang terhadap pendapatan peminjam
Meskipun peraturan ini dirancang untuk melindungi konsumen, efek samping negatifnya adalah
lebih sulitnya mendapatkan hipotek bagi mereka yang memiliki kredit kurang sempurna. Banyak ahli
khawatir bahwa peraturan ini akan berdampak negatif pada pasar perumahan dan mereka yang
memiliki sumber daya keuangan lebih sedikit.
Pinjaman Ekuitas Rumah dan Kartu Kredit.Pinjaman ekuitas rumah tumbuh dari tidak ada sama sekali pada
pertengahan tahun 1980an menjadi lebih dari $600 miliar pada akhir tahun 2009, sebelum menurun setelah
krisis keuangan menjadi $475 miliar pada akhir tahun 2013. Sebagian besar pertumbuhan tersebut didorong
oleh Undang-Undang Reformasi Pajak. tahun 1986, yang membatasi pemotongan bunga pinjaman
konsumen yang dibayarkan oleh individu kecuali pinjaman tersebut terkait dengan real estat. Pinjaman
ekuitas rumah memenuhi persyaratan pengurangan pajak (dengan beberapa batasan) karena dijamin
dengan ekuitas di rumah individu. Sebagian besar pinjaman ini disusun sebagai jalur kredit terbuka di mana
konsumen dapat meminjam hingga 80 persen dari nilai pasar properti dikurangi pokok pinjaman hipotek
pertama. Individu meminjam hanya dengan menulis cek atau menggunakan kartu kredit, membayar bunga
hanya sebesar jumlah yang dipinjam, membayar 1 hingga 2 persen dari pokok pinjaman setiap bulan, dan
dapat membayar kembali sisa pokok sesuai kebijaksanaan mereka. Dalam kebanyakan kasus, pinjaman
tersebut memiliki suku bunga yang dapat disesuaikan dengan suku bunga dasar bank. Karena konsumen
hanya dapat mengambil satu pinjaman seperti itu, pemberi pinjaman yang memulai hubungan kredit telah
mengunci pelanggan jangka panjang.
Pengaturan kredit ini menggabungkan risiko hipotek kedua dengan godaan kartu kredit, sebuah
kombinasi yang berpotensi berbahaya. Pinjaman ekuitas rumah memberikan hak gadai kedua atas rumah
peminjam. Jika individu tersebut wanprestasi, kreditur dapat menyita sehingga peminjam kehilangan
rumahnya. Namun, kesiapan akses terhadap pembiayaan melalui kartu kredit mendorong konsumen untuk
berbelanja dan berpotensi mengambil terlalu banyak utang. Selama periode pertumbuhan yang lambat
setelah 11 September 2001, banyak individu menggunakan pendanaan pinjaman ekuitas rumah untuk
mempertahankan gaya hidup dengan harapan memiliki prospek masa depan yang lebih baik. Studi Federal
Reserve secara umum menunjukkan bahwa konsumen meminjam terutama untuk memperbaiki rumah
mereka yang ada, mengkonsolidasikan utang, atau membiayai pendidikan perguruan tinggi anak. Dalam
kedua kasus tersebut, pinjaman ekuitas rumah pada umumnya mewakili pinjaman awal dalam jumlah besar
yang dibayar selama beberapa tahun. Dengan menurunnya nilai real estat setelah krisis keuangan tahun
2008, jumlah dan jumlah pinjaman ekuitas rumah turun drastis.
Untuk menarik nasabah, banyak bank memberi harga pada pinjaman ini dengan harga prima atau hanya
1 hingga 2 persen di atas harga prima, yang jauh di bawah suku bunga pinjaman konsumen lainnya.
Beberapa hanya memerlukan pembayaran bunga selama beberapa tahun pertama. Suku bunga rendah
dibenarkan oleh kerugian yang rendah secara historis dan jaminan yang baik, yaitu sebuah rumah. Tentu
saja, tingkat tunggakan meningkat selama krisis ekonomi ketika nilai real estat sering kali menurun. Selain
itu, selalu ada risiko bahwa nasabah akan meminjam secara maksimal, terutama melalui pengaturan kartu
kredit, untuk pengeluaran gaya hidup jangka pendek. Jika mereka mengambil terlalu banyak utang dan suku
bunga meningkat atau nilai perumahan menurun, banyak peminjam mungkin gagal bayar, dan pemberi
pinjaman akan mengalami kerugian yang meningkat. Penurunan nilai perumahan pada tahun 2007–2008
menciptakan lingkungan di mana banyak peminjam mendapati bahwa mereka memiliki ekuitas negatif di
rumah mereka (yaitu, saldo hipotek yang terutang melebihi nilai rumah yang dinilai), yang menyebabkan
meningkatnya gagal bayar dan penyitaan hipotek. Sebagai tanggapannya, banyak bank yang menghapuskan
perjanjian jalur kredit ekuitas rumah (HELOC) atau mengurangi jumlahnya
kredit yang tersedia untuk pelanggan individu. Karena nilai perumahan di beberapa wilayah di negara ini turun jauh
lebih besar dibandingkan wilayah lainnya, tindakan yang lebih dramatis terjadi di wilayah yang secara historis harga
rumah mengalami kenaikan paling tinggi.
Pinjaman Non Angsuran

Sejumlah pinjaman konsumen memerlukan pembayaran pokok dan bunga tunggal. Biasanya, kebutuhan
pinjaman individu bersifat sementara. Kredit diberikan untuk mengantisipasi pembayaran kembali dari arus
kas masuk masa depan yang jelas. Pinjaman jembatan merupakan perwakilan dari pinjaman konsumen
dengan pembayaran tunggal. Pinjaman jembatan sering kali muncul ketika seseorang meminjam dana untuk
uang muka rumah baru. Pinjaman tersebut dilunasi ketika peminjam menjual rumah yang sudah ada, oleh
karena itu disebut “jembatan”. Kualitas pinjaman tergantung pada kepastian waktu dan jumlah arus kas
masuk bersih yang diantisipasi dari penjualan.
Pinjaman Subprime
Banyak pemberi pinjaman di masa lalu sampai pada kesimpulan bahwa mereka dapat memperoleh imbal hasil yang
disesuaikan dengan risiko tinggi dengan memberikan pinjaman kepada peminjam yang lebih berisiko. Perusahaan
induk bank besar, seperti Washington Mutual (sejak merger dengan JPMorgan Chase) dan Countrywide Financial
(sejak merger dengan Bank of America), dan perusahaan seperti GE Capital, secara agresif mengejar peminjam
berisiko tinggi yang dapat mengenakan biaya dan suku bunga lebih tinggi. . Mereka juga membeli anak perusahaan
pembiayaan konsumen yang memberikan pinjaman kepada individu yang biasanya tidak diberikan dan disimpan oleh
bank di neraca. Tentu saja, pemberi pinjaman subprime mengenakan suku bunga yang lebih tinggi dan memiliki
perjanjian yang lebih ketat.
Pada awal tahun 2000an, salah satu bidang dengan pertumbuhan terpanas adalah pinjaman subprime
mortgage. Pinjaman berisiko tinggi ini diberi label kredit “B”, “C”, dan “D”, dan juga populer dalam pinjaman
ekuitas mobil dan rumah. Pinjaman ini memiliki risiko yang sama dengan pinjaman yang berasal dari
perusahaan pembiayaan konsumen. Meskipun tidak ada definisi pasti, kredit “B”, “C”, dan “D” menunjukkan
risiko yang semakin besar dan harus diberi harga yang secara konsisten lebih tinggi dibandingkan pinjaman
kelas prima. Paul Finfer dari Franklin Acceptance Corporation, pemberi pinjaman mobil subprime,
memberikan definisi berikut:6
• B: Biasanya mendapat skor 600+ berdasarkan sistem penilaian kredit Fair Isaac (FICO); memiliki iuran 90 hari
yang lalu tetapi sekarang masih terkini. Ketika kredit diberikan, tunggakan sebesar 2–5 persen,
penarikan kembali sebesar 2,5–6 persen, dan kerugian sebesar 1,5–3 persen.
• C: Biasanya mendapat skor antara 500 dan 600 berdasarkan sistem Fair Isaac dan telah dilakukan
penghapusan dan penilaian. Peminjam telah melakukan pembayaran berikutnya atas
sebagian atau seluruh pinjaman. Ketika kredit diberikan, tunggakan sebesar 5–10 persen,
repo sebesar 5–20 persen, dan kerugian sebesar 3–10 persen.
• D: Biasanya skornya antara 440 dan 500 berdasarkan sistem Fair Isaac; mempunyai tagihan dan
putusan yang belum dilunasi, dan belum melakukan pembayaran atas pinjaman tersebut.
Ketika kredit diberikan, tunggakan sebesar 10–20 persen, repo sebesar 16–40 persen, dan
kerugian sebesar 10–20 persen.
Apa Yang Terjadi Jika Harga Rumah Turun?

Pinjaman subprime bisa menjadi menarik ketika nilai perumahan meningkat. Bahkan orang-orang yang
memiliki beban berlebihan dan tidak dapat melakukan pembayaran pokok dan bunga bulanan secara penuh,
sering kali dapat menjual rumah atau membiayai kembali dan menarik ekuitas untuk membayar utang jika
kenaikan harga cukup tinggi. Tentu saja hal sebaliknya terjadi ketika harga rumah turun. Data
6Definisi muncul dalam Steve Cocheo (1996).
PAMERAN 15.6 Properti AS dengan Pengajuan Penyitaan (Ribuan)
3.500
3.000
2.500
2.000
1.500
1.000
500
-
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Pengajuan Penyitaan (ribuan) 533 718 1.286 2.330 2.825 2.872 1.888 1.837 1.362
Sumber:1,4 Juta Properti AS dengan Pengajuan Penyitaan pada tahun 2013 Turun 26 Persen ke Total Tahunan Terendah Sejak 2007, http://www .
realtytrac.com/Content/foreclosure-market-report/2013-year-end-us-foreclosure-report-7963.
dari Corelogic Home Price Index, dari puncak resesi sebelum tahun 2007 hingga titik terendah pasca
resesi menunjukkan rata-rata penurunan indeks harga rumah berkisar di seluruh negara bagian
hingga di bawah 15 persen di Texas, Oklahoma, Arkansas, Louisiana, Mississippi, Tennessee,
Kentucky , North Caroline, Nebraska, South dan North Dakota, serta beberapa negara bagian lainnya,
hingga lebih dari 40 persen di Nevada, California, Arizona, Idaho, Florida, dan Michigan. Secara umum,
penurunan terbesar terjadi di negara-negara dimana spekulasi perumahan paling besar pada tahun-
tahun sebelumnya.
Selama tahun 2008–2010, bank terpaksa membebankan pinjaman hipotek dalam jumlah besar
karena tunggakan dan penyitaan meroket. Faktanya, banyak investor yang memiliki sekuritas berbasis
hipotek harus mencatatkan nilai kepemilikannya karena nilai aset terkait real estat umumnya turun.
Gambar 15.6 menunjukkan peningkatan pengajuan penyitaan dari tahun 2008-2010. Selama periode
tersebut, banyak peminjam yang mempunyai ekuitas negatif di rumah mereka sedemikian rupa
sehingga muncullah bisnis yang berkembang pesat dalam membantu individu “meninggalkan” rumah
mereka. Intinya, peminjam hanya menyerahkan kunci kembali kepada pemberi pinjaman sebagai
pengganti pembayaran hipotek. Pengajuan penyitaan meningkat dari tahun 2011 hingga 2013 namun
tetap jauh di atas tingkat sebelum krisis keuangan.
Peraturan Kredit Konsumen

Pemerintah federal telah menyetujui berbagai peraturan untuk melindungi individu saat memperoleh
kredit. Sebagian besar peraturan mengatur diskriminasi, praktik penagihan, tanggung jawab
pelanggan, dan pengungkapan biaya keuangan serta alasan penolakan kredit. Kebutuhan akan
peraturan tersebut muncul dari penyalahgunaan sistem kredit. Pada suatu waktu, banyak pemberi
pinjaman menolak memberikan kredit kepada perempuan yang tidak memiliki catatan kredit pribadi
karena pinjaman dikreditkan kepada suami. Pinjaman terkadang ditolak karena ras atau usia
peminjam. Pemberi pinjaman akan menolak memberikan kredit di lingkungan yang kondisinya
memburuk dan mempersulit peminjam untuk menentukan biaya kredit yang efektif. Bagian ini
membahas beberapa peraturan penting yang menangani pelanggaran-pelanggaran ini.
Peluang Kredit yang Setara

Idealnya, kredit akan tersedia bagi peminjam mana pun yang memenuhi kriteria risiko yang dapat diterima.
Untuk memastikan hal ini, Kongres mengesahkan Equal Credit Opportunity Act (ECOA), yang melarang
pemberi pinjaman untuk melakukan diskriminasi terhadap calon peminjam karena ras, agama, jenis kelamin,
status perkawinan, usia, atau asal negara. Peraturan B Federal Reserve menetapkan kondisi yang harus
dipenuhi dalam menyusun permohonan kredit dan menetapkan kelayakan kredit. Dalam melakukan hal ini, ia
berfokus pada tiga aspek transaksi kredit yang berbeda. Pertama, ini menunjukkan informasi apa yang tidak
boleh diminta oleh kreditur. Secara implisit, informasi ini tidak relevan dengan evaluasi kredit dan, jika
tersedia, akan digunakan terutama untuk melakukan diskriminasi. Kedua, peraturan ini menetapkan
bagaimana informasi tertentu dapat digunakan dalam sistem penilaian kredit. Model penilaian kredit akan
dibahas kemudian dalam bab ini. Terakhir, ini memberikan pelaporan kredit yang tepat. Misalnya, pemberi
pinjaman harus memasukkan pasangan dalam catatan kredit setiap kali pasangan secara bersama-sama
bertanggung jawab atas utang apa pun. Pemberi pinjaman juga harus memberi tahu pemohon tentang
tindakan merugikan atas pinjaman dalam waktu 30 hari sejak permohonan. Daftar berikut mengidentifikasi
barang-barang tertentu yang dilarang atau diwajibkan.
Permintaan Informasi yang Dilarang
1. Pemberi pinjaman tidak boleh meminta informasi tentang status perkawinan pemohon kecuali jika kredit
diminta bersama-sama, aset pasangan akan digunakan untuk membayar kembali pinjaman, atau
pemohon tinggal di negara milik komunitas.7Ini mempopulerkan istilah tersebuthidup bersama pada
banyak formulir aplikasi.
2. Pemberi pinjaman tidak boleh meminta informasi tentang apakah tunjangan, tunjangan anak, dan
pembayaran bantuan publik termasuk dalam pendapatan yang dilaporkan pemohon. Pemohon dapat
secara sukarela memberikan informasi ini jika mereka yakin hal ini akan meningkatkan persepsi
kelayakan kredit.
3. Pemberi pinjaman tidak boleh meminta informasi tentang kemampuan dan rencana melahirkan anak seorang perempuan, atau praktik
pengendalian kelahiran.
4. Pemberi pinjaman tidak boleh meminta informasi apakah pemohon mempunyai telepon.
Sistem Penilaian Kredit
1. Sistem penilaian kredit dapat diterima jika sistem tersebut tidak memerlukan informasi terlarang
dan dapat dibenarkan secara statistik. Tingkat kesehatan statistik harus ditinjau dan diperbarui
secara sistematis.
2. Sistem penilaian kredit dapat menggunakan informasi mengenai usia, jenis kelamin, dan status perkawinan sepanjang
faktor-faktor tersebut memberikan kontribusi positif terhadap kelayakan kredit pemohon.
Pelaporan Kredit
1. Pemberi pinjaman wajib melaporkan kredit yang diberikan secara bersama-sama kepada pasangan suami istri atas nama kedua
pasangan. Hal ini memungkinkan kedua individu untuk membangun sejarah kredit.
2. Setiap kali pemberi pinjaman menolak pinjaman, mereka harus memberitahu pemohon tentang penolakan kredit
dalam waktu 30 hari dan menunjukkan mengapa permintaan tersebut ditolak. Pemohon dapat meminta
pemberitahuan tertulis, dan pemberi pinjaman harus mematuhinya.
7Di negara bagian properti komunitas, pasangan memiliki aset bersama. Aset yang tercantum dalam permohonan sering kali hanya sebagian dimiliki
oleh pemohon yang sudah menikah, sehingga membatasi akses pemberi pinjaman terhadap agunan.
Dalam praktiknya, ECOA memuat banyak ketentuan rumit yang sulit dipahami. Untuk
mempermudah kepatuhan, Federal Reserve menyediakan model formulir permohonan
pinjaman yang sesuai dengan Peraturan B.
Kebenaran dalam Peminjaman
Maksud yang mendasari kebenaran undang-undang pemberian pinjaman adalah agar pemberi pinjaman
mengungkapkan biaya pembiayaan pinjaman konsumen dan suku bunga dalam format standar. Hal ini
memungkinkan peminjam untuk membandingkan persyaratan kredit dan biaya kredit antara pinjaman dan antar
pemberi pinjaman. Kebenaran dalam peraturan peminjaman berlaku untuk semua pinjaman hingga $25.000 yang
diberikan kepada individu, dimana tempat tinggal utama peminjam tidak dijadikan sebagai jaminan.8
Perundang-undangan muncul karena pemberi pinjaman mengutip suku bunga dalam berbagai cara dan
sering kali memasukkan biaya tambahan dalam pinjaman yang secara substansial meningkatkan biaya
sebenarnya. Konsumen tidak dapat dengan mudah menentukan berapa banyak mereka membayar dan
berapa tingkat bunga efektif pinjaman. Hal ini membingungkan peminjam dan berpotensi menyebabkan
keputusan kredit yang buruk.
Secara historis, suku bunga pinjaman konsumen dikutip sebagai suku bunga tambahan, suku
bunga diskon, atau suku bunga sederhana. Tarif tambahan diterapkan terhadap seluruh pokok
pinjaman angsuran. Bunga kotor ditambahkan ke pokok dengan jumlah dibagi dengan jumlah
pembayaran berkala untuk menentukan besarnya setiap pembayaran. Misalnya, seorang pelanggan
meminjam $3.000 selama satu tahun dengan tingkat bunga tambahan 12 persen, dan pinjaman
tersebut harus dilunasi dalam 12 kali angsuran bulanan yang sama. Total bunga sama dengan $360,
pembayaran bulanan sama dengan $280, dan biaya bunga tahunan efektif kira-kira 21,5 persen.
Gambar 15.7 menyajikan perhitungan ini dan perhitungan serupa untuk tingkat diskonto dan contoh
bunga sederhana.
Dengan metode tingkat diskonto, tingkat kuotasi diterapkan terhadap jumlah pokok dan bunga,
namun peminjam hanya dapat menggunakan pokoknya saja, karena bunga langsung dikurangkan
dari total pinjaman. Gambar 15.7 menampilkan pinjaman satu tahun dengan pembayaran tunggal
sebesar $3.000 pada saat jatuh tempo. Peminjam hanya menerima $2,640, atau total pinjaman
dikurangi 12 persen tingkat diskonto bunga. Tingkat persentase efektif tahunan (APR), sama dengan
13,64 persen. Bagian bawah Gambar 15.7 menunjukkan perhitungan bunga sederhana. Bunga
sederhana adalah bunga yang dibayarkan hanya atas jumlah pokok saja. Pinjaman sebesar $3.000
dengan bunga sederhana 12 persen per tahun menghasilkan bunga sebesar $360, atau tingkat bunga
efektif 12 persen. Di bagian bawah pameran, tarif yang dikutip disesuaikan dengan nilai setara
bulanannya, yang diterapkan terhadap saldo pokok pinjaman yang belum dibayar. Pinjaman sebesar
$3.000, dilunasi dalam 12 kali angsuran bulanan dengan bunga sederhana bulanan 1 persen,
menghasilkan bunga di bawah $200. Tingkat bunga bulanan sama dengan 1 persen dari saldo pokok
terutang pada setiap interval. Tergantung pada bagaimana kutipannya, tarif 12 persen menunjukkan
tingkat efektif yang sangat berbeda, berkisar antara 12 persen hingga 21,55 persen dalam contoh.
Kebenaran dalam undang-undang pemberian pinjaman mengharuskan pemberi pinjaman
mengungkapkan kepada calon peminjam baik total biaya keuangan dan APR. Total biaya keuangan
sama dengan jumlah dolar biaya bunga ditambah semua biaya tambahan yang dikenakan sebagai
bagian dari pinjaman, termasuk biaya awal pinjaman, biaya layanan, dan premi asuransi jika pemberi
pinjaman meminta pelanggan mengambil polis sebagai bagian dari perjanjian. . APR sama dengan
total biaya keuangan yang dihitung terhadap saldo pinjaman sebagai setara suku bunga tahunan
sederhana.
Peraturan tersebut juga menetapkan bahwa iklan harus menyertakan semua persyaratan pinjaman yang
relevan jika ada fitur pembayaran atau harga yang disebutkan. Istilah-istilah tersebut antara lain
8Truth in Lending Act, yang disahkan pada tahun 1968, diterapkan melalui Peraturan Federal Reserve Z. Awalnya, peraturan ini
diterapkan pada pinjaman pertanian serta kredit pribadi. Pada tahun 1980, Kongres mengecualikan pertanian dari persyaratan
pelaporan.
PAMERAN 15.7 Perbandingan Kutipan Suku Bunga
Tarif Tambahan
Pinjaman $3,000 selama satu tahun, tingkat tambahan 12%, dilunasi dalam 12 kali angsuran bulanan yang sama
Biaya bunga: $360

0 12 $3.000 $3.000 $3.360
Pembayaran bulanan $280
12 12
12
$280
Suku bunga efektif i : T $3.000
t1 1 saya
Saya
1 796%
Tingkat persentase tahunan April 21 55%
Nilai diskon
$3.000 harus dilunasi pada akhir satu tahun, tingkat diskon 12%.
Biaya bunga: 0,12($3.000) = $360
Pembayaran akhir tahun: $3.000
$3.000
Tingkat persentase tahunan APR iN: $2.640
1 sayaN
SayaN 13 64%
Suku Bunga Sederhana
Pinjaman $3,000 untuk satu tahun, bunga sederhana 12%, dilunasi pada akhir tahun dalam satu pembayaran
Minat iS: $3.000 0 12 1 $360

$3.360
$3.000
1 sayaS
SayaS 12%
Pinjaman $3,000 selama 1 tahun, tingkat bunga sederhana bulanan 1%, dilunasi dalam 12 kali angsuran bulanan yang sama
Jadwal pembayaran
Akhir bulan Pembayaran bulanan Bagian Bunga Kepala sekolah Saldo Pokok Terutang
Januari $266,55 $30,00 $236,55 $2.763,45
Februari 266,55 27.63 238.92 2.524,53
Berbaris 266,55 25.25 241.30 2.283,23
April 266,55 22.83 243.72 2.039,51
Mungkin 266,55 20.40 246.15 1.793,36
Juni 266,55 17.93 248.62 1.544,74
Juli 266,55 15.45 251.10 1.293,64
Agustus 266,55 12.94 253.61 1.040,03
September 266,55 10.40 256.15 783.88
Oktober 266,55 7.84 258.71 525.17
November 266,55 5.25 261.30 263.87
Desember 266.51 2.64 263.87 0,00
Total $3.198,56 $198,56 $3,000.00
Suku bunga efektif: Tarif bulanan 1%
Tingkat persentase tahunan April 12%
12
1
Pembayaran bulanan $3.000
saya 1
1 01 T
biaya keuangan, APR, besarnya dolar dari setiap persyaratan uang muka, jumlah pembayaran, dan
jatuh tempo akhir. Hal ini mencegah pemberi pinjaman menggunakan satu fitur yang sangat menarik,
seperti tidak diperlukan uang muka, untuk memikat pelanggan tanpa mengungkapkan seluruh
persyaratannya. Dengan asumsi peminjam tidak membayar biaya tambahan, suku bunga efektif pada
Gambar 15.7 adalah APR.
Pelaporan Kredit yang Adil

Pemberi pinjaman dapat memperoleh informasi tentang hubungan kredit seseorang sebelumnya dari biro
kredit lokal ketika mengevaluasi permintaan pinjaman konsumen. Undang-Undang Pelaporan Kredit yang
Adil memungkinkan individu untuk memeriksa laporan kredit mereka yang disediakan oleh biro kredit. Jika
ada informasi yang salah, individu tersebut dapat meminta biro melakukan perubahan dan memberi tahu
semua pemberi pinjaman yang memperoleh data yang tidak akurat. Jika keakuratan informasi masih
diperdebatkan, seseorang dapat secara permanen memasukkan interpretasinya atas kesalahan tersebut ke
dalam arsip kredit. Biro kredit, jika diminta, juga harus memberi tahu seseorang pemberi pinjaman mana
yang telah menerima laporan kredit.
Ada tiga agen pelaporan kredit utama: Equifax, Experian, dan Trans Union. Sayangnya, laporan
kredit yang mereka hasilkan seringkali salah. Salah satu masalahnya adalah biro kredit ini hanya
melakukan sedikit upaya untuk memverifikasi informasi yang mereka terima dari pengecer, bank, dan
perusahaan pembiayaan. Selain itu, biro kredit tidak terburu-buru mengoreksi catatannya ketika
ditemukan kesalahan. Sebuah studi yang dikeluarkan oleh Komisi Perdagangan Federal pada awal
tahun 2013 menunjukkan bahwa 1 dari 5 laporan kredit konsumen mengandung kesalahan dan 5
persen memiliki kesalahan yang akan meningkatkan biaya memperoleh kredit.9Pada tahun 2013,
Equifax diperintahkan untuk membayar seorang wanita Oregon sebesar $18,6 juta karena tidak
mengoreksi informasi yang tidak akurat dalam laporan kreditnya. Penghargaan ini termasuk ganti
rugi sebesar $18,4 juta.
Bagi konsumen, nilai kredit seperti peringkat obligasi. Ini adalah nomor tunggal yang memberikan
informasi kepada pemberi pinjaman, perusahaan asuransi, atau pemberi kerja tentang kinerja keuangan
individu. Beberapa perusahaan percaya bahwa cara seseorang menangani kredit mencerminkan etos
kerjanya, kesediaannya untuk mengajukan klaim palsu (asuransi), dan karakter umumnya. Dapatkan skor
kredit yang tinggi, dan lebih banyak kredit tersedia dan tingkat pinjaman lebih rendah. Oleh karena itu,
penting bagi setiap orang untuk mengetahui bagaimana nilai kreditnya dihitung dan perilaku apa yang dapat
meningkatkan atau memperburuk nilai tersebut. Tentu saja, individu yang tidak menggunakan kredit—
biasanya banyak orang lanjut usia—tidak memiliki nilai kredit dan seringkali tidak dapat meminjam atau
bahkan menyewa mobil.
Data pada Gambar 15.8 menunjukkan faktor-faktor yang berkontribusi terhadap nilai kredit dan
kepentingan relatif masing-masing faktor, yang dinyatakan dalam persentase, dalam menghitung nilai. Yang
penting, riwayat pembayaran seseorang—siapa yang memberikan kredit, apakah pembayaran dilakukan
tepat waktu, dll.—berkontribusi sebesar 35 persen terhadap skor tersebut. Jumlah yang terhutang
dibandingkan dengan pendapatan menyumbang 30 persen lagi. Konsumen yang ingin meningkatkan
skornya tidak boleh terlambat membayar atau mengajukan kebangkrutan. Mereka harus menggunakan
sebagian kecil dari kredit yang mereka miliki, tidak terus-menerus mengajukan permohonan kredit baru
(jumlah permohonan dihitung terhadap individu); memperoleh kredit dari berbagai sumber (pinjaman bank,
kartu kredit, dan hipotek); dan memelihara riwayat kredit yang panjang.
Gambar 15.9 memberikan contoh laporan kredit untuk hipotetis Alfonso B. Doe. Ini
mencantumkan nama perusahaan yang memberikan kredit, nomor rekening, jenis kredit apakah itu
untuk rekening perorangan, rekening bersama, dan sebagainya—tanggal pembukaan rekening,
tanggal kegiatan terakhir, jumlah tertinggi yang dibebankan dari waktu ke waktu
9Lihat Gordon, Marcy, “Studi: 1 dari 5 Konsumen Mengalami Kesalahan dalam Laporan Kredit.”Pers Terkait, 11
Februari 2013, http://www.dailyfinance.com/2013/02/11/credit-report-errors-ftc-agencies-bureaus/.
604 Bab 15 Mengevaluasi Pinjaman Konsumen
PAMERAN 15.8 Faktor-Faktor yang Berkontribusi pada Nilai Kredit Individu
15% Panjang Kredit

Sejarah
Riwayat Pembayaran 35%.

10% Kredit Baru
10% Jenis Kredit
30% Jumlah Hutang
Sumber:Adil Isaac, www.myfico.com.
jangka waktu atau jumlah maksimum kredit yang tersedia, syarat-syarat pembayaran kembali, hal-hal
penting yang berkaitan dengan saldo pinjaman pada tanggal pelaporan, apakah ada jumlah yang
telah jatuh tempo, dan riwayat pembayaran peminjam sebelumnya. Pemberi pinjaman khususnya
tertarik pada bagian sejarah kredit peminjam ini karena ini menunjukkan catatan sejarah pembayaran
dan kecenderungan peminjam untuk terlambat atau tidak membayar. Catatan pengadilan juga
menunjukkan berdasarkan informasi publik apakah pemohon telah menyatakan pailit atau apakah
ada hak gadai atau keputusan yang telah diajukan terhadapnya. Terakhir, bagian bawah menunjukkan
perusahaan yang meminta riwayat kredit pemohon dan tanggal penyelidikan. Terlalu banyak
pertanyaan sukarela (di mana pemohon meminta kartu kredit) sering kali menunjukkan risiko kredit
yang tinggi.10
Investasi Kembali Komunitas

Community Reinvestment Act (CRA) disahkan pada tahun 1977 untuk melarang pengurangan dana dan
mendorong pemberi pinjaman untuk memberikan kredit di wilayah perdagangan terdekat dan pasar tempat
mereka mengumpulkan simpanan. Redlining adalah praktik tidak memberikan kredit di wilayah geografis
yang diyakini kondisinya memburuk. Namanya berasal dari praktik terkenal yang menguraikan dengan warna
merah area kota di mana pemberi pinjaman secara otomatis menolak kredit karena lokasinya. Kebijakan ini
mendiskriminasikan peminjam dari lingkungan yang ekonominya menurun dan mewakili daerah-daerah
yang mengalami kemiskinan. Daerah-daerah ini biasanya mewakili lingkungan berpenghasilan rendah dan
minoritas. Reinvestasi masyarakat telah memainkan peran penting
10Individu dapat dengan mudah memperoleh salinan laporan kredit pribadi mereka melalui Internet. Mereka juga dapat
menemukan petunjuk tentang cara membaca laporan kredit dan meningkatkan nilai kredit mereka. Lihat www.myvesta.org dan
www. fairisaac.com. Laporan kredit dasar kini tersedia gratis setiap tahun sekali.
PAMERAN 15.9 Contoh Laporan Kredit
Sumber:Negara(surat kabar), Columbia, SC, November 1997.
peran penting dalam pergerakan perbankan antarnegara. Bank luar negeri yang mengakuisisi bank lokal harus berkomitmen
untuk terus memberikan pinjaman di wilayah tersebut dan tidak menggunakan bank yang diakuisisi hanya sebagai pengumpul
simpanan.
Undang-Undang Reformasi, Pemulihan, dan Penegakan Lembaga Keuangan (FIRREA) tahun 1989
meningkatkan profil CRA dengan mewajibkan pengungkapan kepada publik tentang kebijakan pinjaman
bank dan peringkat kepatuhan bank terhadap peraturan. Secara khusus, regulator kini menilai bank sebagai
luar biasa,memuaskan,perlu perbaikan, ataudalam ketidakpatuhan yang substansialdalam hal kepatuhan
mereka terhadap praktik pemberian pinjaman yang tidak diskriminatif. Regulator menerbitkan peringkat CRA
dengan tujuan untuk memberikan tekanan pada bank yang tidak patuh. Diasumsikan bahwa publisitas
negatif akan merusak citra dan kinerja mereka selanjutnya. Secara historis, hanya sedikit bank yang dinilai
memiliki kinerja luar biasa, dan hanya sejumlah kecil bank yang dinilai memiliki ketidakpatuhan substansial.
Banyak bankir mengutip peringkat ini ketika berargumentasi bahwa biaya kepatuhan CRA melebihi
manfaatnya bagi konsumen yang dirugikan. Sebaliknya, kelompok konsumen berpendapat bahwa regulator
terlalu lunak dalam mengklasifikasikan bank.
Regulator juga harus mempertimbangkan kinerja pemberian pinjaman ketika mengevaluasi permintaan
bank untuk mendirikan bank baru, mengakuisisi bank, membuka cabang, atau melakukan merger dengan
lembaga lain. Kelompok konsumen sekarang secara rutin menggunakan klaim ketidakpatuhan berdasarkan
CRA untuk menunda permintaan tersebut, sehingga memaksa bank untuk menunjukkan bagaimana kinerja
dapat ditingkatkan. Merupakan bisnis yang baik dan pantas bagi setiap bank untuk mematuhi undang-
undang non-diskriminasi.
Reformasi Kebangkrutan
Individu yang tidak dapat melunasi utangnya tepat waktu dapat mengajukan pailit dan mendapat
perlindungan pengadilan terhadap kreditur. Perlindungan pengadilan mengambil bentuk pengecualian aset
pribadi tertentu dari tuntutan kreditur dan memberikan pembayaran utang secara tertib. Pada tahun 1978
dan 1985, Kongres mengubah Kode Kebangkrutan Federal. Undang-undang tahun 1978 meliberalisasi
volume dan jenis aset yang dapat dikecualikan oleh individu dan menjadikan pinjaman tanpa jaminan
menjadi sangat berisiko.
Individu dapat mengajukan kebangkrutan berdasarkan Bab 7 atau Bab 13. Bab 7 memberi
wewenang kepada individu untuk melikuidasi aset yang memenuhi syarat dan mendistribusikan
hasilnya kepada kreditor. Undang-Undang Reformasi Kebangkrutan tahun 1978 secara khusus
mengecualikan beberapa aset—termasuk mobil, perabotan rumah tangga, beberapa perhiasan, dan
sebagian kecil ekuitas individu di tempat tinggal utama—dari likuidasi. Di beberapa negara bagian,
pengecualian bahkan lebih liberal, dan individu dapat memanfaatkan pengecualian yang paling luas.11
Seseorang harus membayar semua pajak, tunjangan, dan tunjangan anak yang terhutang secara
penuh. Kas yang diterima dari penjualan aset non-beban dialokasikan kepada kreditur lain secara pro
rata, dengan kreditor terjamin dibayar terlebih dahulu. Karena daftar pengecualian yang begitu luas
setelah tahun 1978, kreditor tanpa jaminan jarang menerima pembayaran apa pun. Setelah uang
tunai dibagikan, sisa utangnya dilunasi.
Berdasarkan Bab 13, seseorang menyusun rencana pembayaran kembali dengan pengawasan
pengadilan. Individu tersebut dapat mempertahankan asetnya namun berkomitmen untuk membayar
kembali hutang tertentu dari pendapatan masa depan sesuai dengan jadwal yang disetujui oleh semua
kreditor terjamin. Setelah hutang yang dijadwalkan dilunasi, sisa hutang dilunasi. Berdasarkan peraturan
tahun 1978, kreditor tanpa jaminan sekali lagi tidak mempunyai jaminan dan sering kali tidak menerima apa
pun berdasarkan Bab 13.
Reformasi undang-undang kebangkrutan pada tahun 1985 membuat seseorang harus menanggung biaya yang lebih besar untuk
melepaskan diri dari utangnya. Berdasarkan rencana Bab 13, pemberi pinjaman dapat memperoleh perintah pengadilan
11Peraturan tahun 1978 sebenarnya memperbolehkan salah satu pasangan untuk mengajukan kebangkrutan di pengadilan negara bagian sementara pasangan lainnya
mengajukan ke pengadilan federal, sehingga menggandakan pengecualian mereka. Ketentuan tahun 1985 memaksa pasangan untuk mengajukan hanya dalam satu
yurisdiksi.
yang membebankan sebagian besar pendapatan debitur untuk melunasi utangnya selama tiga tahun setelah tanggal
pengajuan. Reformasi tersebut memperpendek daftar aset yang dikecualikan dan mengizinkan pengadilan untuk
mengalihkan pengajuan Bab 7 ke Bab 13 ketika pengadilan menetapkan bahwa seseorang yang mampu secara
finansial menggunakan kebangkrutan hanya untuk menghindari pembayaran semua utangnya. Pemberi pinjaman
tanpa jaminan juga dilindungi oleh ketentuan yang memaksa peminjam untuk membayar kembali semua pembelian
kartu kredit yang dilakukan selama tiga minggu sebelum mengajukan kebangkrutan.
Pada tahun 1995, Kongres membentuk komisi kebangkrutan yang akan merekomendasikan perubahan
undang-undang kebangkrutan. Pada tahun 1997, sekitar 70 persen pelapor kebangkrutan memilih Bab 7, dan
30 persen sisanya memilih Bab 13. Jelas, banyak orang menggunakan kebangkrutan sebagai alat
perencanaan keuangan untuk keluar dari utang. Stigma tersebut sebagian besar telah hilang. Hal ini
menimbulkan masalah serius bagi pemberi pinjaman mengingat pengalaman pembebanan biaya pinjaman
konsumen baru-baru ini dan peningkatan pengajuan kebangkrutan seperti yang terlihat pada Gambar 15.4.
Banyak analis percaya bahwa proses kebangkrutan di AS terlalu sering disalahgunakan, dengan 10 persen
pengajuan yang dilakukan adalah penipuan dan kerugian tahunan mencapai sekitar $4 miliar. Pada bulan
April 2005, Kongres mengesahkan undang-undang reformasi kebangkrutan yang mempersulit individu untuk
sepenuhnya menghindari pembayaran utang mereka. Secara khusus, seseorang yang pendapatannya
melebihi median negara bagian harus mengajukan Bab 13 dan akan membayar setidaknya sebagian dari
utangnya. Di masa lalu, beberapa negara bagian tidak mengizinkan kreditor mengambil alih rumah
seseorang akibat kebangkrutan. Ketentuan tersebut mendorong banyak orang kaya untuk membeli atau
membangun rumah mahal di negara bagian tersebut untuk mengantisipasi kebangkrutan. Undang-undang
mempertahankan perlindungan ini, tetapi hanya setelah individu tersebut memiliki rumah tersebut selama 40
bulan. Undang-undang juga mengamanatkan konseling kredit. Reformasi ini mempersulit pengajuan
kebangkrutan dan biaya yang lebih mahal, karena pelapor terpaksa memberikan rincian mengenai kebiasaan
belanja mereka dan harus memperoleh pendapatan di bawah rata-rata di negara bagian asal mereka agar
memenuhi syarat untuk mendapatkan perlindungan terbaik.
Analisis Kredit
Tujuan analisis kredit konsumen adalah untuk menilai risiko yang terkait dengan pemberian pinjaman kepada
individu. Tidak mengherankan, risiko-risiko ini sangat berbeda dengan risiko pinjaman komersial. Sebagian
besar pinjaman konsumen berukuran cukup kecil, rata-rata sekitar $8,000. Karena biaya tetap untuk melayani
pinjaman konsumen tinggi, bank harus menghasilkan volume pinjaman yang besar untuk mengurangi biaya
per unit. Ini berarti berurusan dengan sejumlah besar peminjam berbeda dengan kepribadian dan
karakteristik keuangan berbeda.
Saat mengevaluasi pinjaman, para bankir mengutip lima C kredit: karakter, modal, kapasitas,
kondisi, dan jaminan. Yang paling penting—namun paling sulit dinilai—adalah karakter. Petugas
pinjaman pada dasarnya harus menentukan keinginan nasabah untuk membayar kembali
pinjamannya. Satu-satunya informasi kuantitatif yang tersedia adalah permohonan peminjam dan
catatan kredit. Jika peminjam adalah nasabah bank, petugas dapat memeriksa informasi internal
mengenai riwayat hubungan rekening nasabah. Jika peminjam bukan pelanggan saat ini, petugas
harus meminta informasi dari biro kredit lokal atau bisnis lain yang telah memberikan kredit kepada
individu tersebut. ECOA menetapkan informasi apa saja yang diperlukan dan melarang diskriminasi.
Peraturan ini juga mengamanatkan bagaimana pemberi pinjaman harus melaporkan informasi
kepada lembaga pelaporan kredit. Bank juga sangat bergantung pada penilaian subjektif terhadap
karakter peminjam. Mereka biasanya memperoleh referensi pribadi, memverifikasi pekerjaan, dan
memeriksa keakuratan lamaran. Hal ini diperlukan karena penipuan merupakan hal yang lazim dan
relatif mudah bagi seseorang untuk menyamarkan perilakunya di masa lalu. Jika petugas menetapkan
calon nasabah tidak jujur, maka pinjaman otomatis ditolak.
Modal mengacu pada posisi kekayaan individu dan berkaitan erat dengan kapasitas, kemampuan
finansial individu untuk memenuhi pembayaran pinjaman selain biaya hidup normal.
dan kewajiban hutang lainnya. Untuk hampir semua pinjaman konsumen, pendapatan individu berfungsi
sebagai sumber pembayaran utama. Petugas pinjaman memproyeksikan pendapatan apa yang akan tersedia
setelah pengeluaran lain dan membandingkannya dengan pembayaran pokok dan bunga berkala atas
pinjaman baru. Untuk memastikan cakupan yang memadai, pemberi pinjaman sering kali menerapkan
persyaratan uang muka minimum dan rasio pembayaran hutang terhadap pendapatan maksimum yang
diperbolehkan. Petugas pinjaman memverifikasi bahwa pendapatan peminjam sama dengan yang tercantum
pada aplikasi dan menilai stabilitas sumber pendapatan. Kondisi mengacu pada dampak peristiwa ekonomi
terhadap kemampuan peminjam untuk membayar ketika beberapa sumber pendapatan hilang karena
aktivitas bisnis menurun.
Pentingnya agunan adalah dalam menyediakan sumber pembayaran sekunder. Agunan
dapat berupa aset yang dibiayai oleh pinjaman, aset lain yang dimiliki oleh individu, atau
jaminan pribadi dari pemberi pinjaman atas pinjaman tersebut. Agunan memberi bank sumber
pembayaran lain jika pendapatan peminjam tidak mencukupi. Biasanya, pinjaman tidak
disetujui hanya karena jaminannya tampak kuat. Seringkali agunan hilang atau nilainya
menurun sebelum bank mengambil alih, seperti halnya mobil yang rusak atau tua. Terakhir,
kode kebangkrutan memungkinkan individu untuk melindungi berbagai aset dari kreditor, dan
mungkin sulit untuk mendapatkan keputusan.
Dua C tambahan telah ditambahkan, yang mencerminkan hubungan pelanggan dan persaingan.12Hubungan
bank dengan nasabah sebelumnya mengungkapkan informasi tentang pengalaman kredit dan simpanan masa lalu
yang berguna dalam menilai kemauan dan kemampuan membayar kembali. Persaingan berdampak dengan
mempengaruhi harga pinjaman. Semua pinjaman harus menghasilkan keuntungan positif yang disesuaikan dengan
risiko. Namun, pemberi pinjaman secara berkala bereaksi terhadap tekanan persaingan dengan menurunkan suku
bunga pesaing untuk menarik bisnis baru. Meski begitu, persaingan seperti itu tidak boleh mempengaruhi keputusan
menerima/menolak.
Pedoman Kebijakan
Pinjaman konsumen diberikan untuk berbagai tujuan. Tujuan yang paling umum adalah untuk
pembelian mobil, rumah mobil, serta furnitur dan peralatan, dan untuk perbaikan rumah atau
pinjaman ekuitas rumah. Sebelum menyetujui pinjaman apa pun, petugas pemberi pinjaman meminta
informasi mengenai status pekerjaan peminjam, pendapatan periodik, nilai aset yang dimiliki, hutang
yang belum dibayar, referensi pribadi, dan syarat-syarat pengeluaran tertentu yang menghasilkan
permintaan pinjaman. Petugas memverifikasi informasi dan menilai karakter peminjam dan
kemampuan keuangan untuk membayar kembali pinjamannya. Karena karakteristik pribadi dan
keuangan peminjam sangat berbeda, sebagian besar bank telah memformalkan pedoman pemberian
pinjaman. Sebagai contoh, pedoman pinjaman yang dapat diterima dan tidak dapat diterima mungkin
tampak seperti tercantum di bawah ini.
Pinjaman yang Dapat Diterima
Mobil
1. Terbatas pada model tahun berjalan atau model yang berumur kurang dari lima tahun.
2. Dilakukan secara amortisasi dengan uang muka minimal 10 persen.

3. Uang muka terhadap model bekas tidak boleh melebihi nilai pinjaman National Automobile Dealer
Association.
4. Mobil baru untuk keperluan bisnis dibatasi amortisasinya selama 30 bulan.
5. Asuransi harus diperoleh dan diverifikasi dengan pengurangan maksimum $250.
12Lihat Larry White (1990) untuk pembahasan umum tentang tujuh C kredit.
Kapal
1. Terbatas pada model tahun berjalan atau model yang berumur kurang dari tiga tahun.
2. Dilakukan secara amortisasi dengan uang muka minimal 20 persen.

3. Survei kelautan harus dilakukan dengan kapal berukuran besar.
4. Asuransi harus diperoleh dan diverifikasi.
Perbaikan rumah
1. Pinjaman melebihi $2.500 harus dijamin dengan hak gadai.
2. Pinjaman melebihi $10.000 memerlukan penilaian properti dan pencarian hak milik.
3. Posisi hak gadai ketiga tidak dapat diterima.

4. Bank berhak membatalkan dalam segala hal.
Pribadi—Tanpa jaminan
1. Pinjaman minimum adalah $2,500.
2. Dibuat hanya untuk nasabah penyimpan.
3. Dibatasi 1/12 dari penghasilan tahunan pemohon.
Pembayaran Tunggal
1. Terbatas pada tujuan luar biasa.

2. Membutuhkan sumber pembayaran jangka pendek yang terverifikasi.
3. Klaim asuransi, penyelesaian harta warisan yang tertunda, dan penyelesaian tuntutan hukum bukan merupakan sumber
pembayaran yang dapat diterima.
Ditandatangani
1. Pemohon menunjukkan potensi untuk menjadi nasabah bank jangka panjang yang berkualitas.
2. Baik pemohon maupun pemberi izin adalah penabung bank.

3. Pemohon tidak memiliki sejarah kredit yang mapan namun memiliki kemampuan untuk
membayar.
4. Cosigner memiliki riwayat kredit yang berkualitas dan kemampuan membayar.
5. Cosigner diberitahu bahwa bank sepenuhnya bergantung pada cosigner untuk pembayaran kembali jika terjadi
wanprestasi.
Pinjaman yang Tidak Dapat Diterima
1. Pinjaman untuk tujuan spekulatif.

2. Pinjaman yang dijamin dengan hak gadai kedua, selain pinjaman perbaikan rumah atau ekuitas rumah.
3. Setiap partisipasi bank koresponden dalam pinjaman yang biasanya tidak disetujui
oleh bank.
4. Akomodasi pinjaman terhadap risiko kredit miskin berdasarkan kekuatan pemberi pinjaman.
5. Pinjaman mobil atau perahu dengan pembayaran tunggal.
6. Pinjaman yang dijamin dengan perabot rumah tangga yang ada.
7. Pinjaman peralatan terjun payung dan pesawat layang layang.
Prosedur Evaluasi: Penilaian dan Penilaian Kredit

Bank menerapkan prosedur penilaian dan prosedur penilaian kredit kuantitatif ketika mengevaluasi pinjaman
konsumen. Dalam kedua kasus tersebut, petugas pemberi pinjaman mengumpulkan informasi mengenai
karakter, kapasitas, dan jaminan peminjam. Dengan analisis penilaian yang murni, petugas bagian pinjaman
secara subyektif menafsirkan informasi sesuai dengan pedoman pemberian pinjaman bank dan menerima
atau menolak pinjaman. Penilaian ini dapat diselesaikan segera setelah menerima permohonan pinjaman dan
mengunjungi pemohon. Dengan analisis kuantitatif murni, atau model penilaian kredit, petugas pinjaman
menilai permintaan pinjaman berdasarkan model statistik yang memberikan poin pada karakteristik terpilih
dari calon peminjam. Model tersebut menghitung poin—atau skor—dan membandingkan totalnya dengan
ambang batas penerimaan/penolakan yang ditentukan secara statistik.13Jika jumlahnya melebihi ambang
batas penerimaan, petugas menyetujui pinjaman tersebut. Jika totalnya di bawah ambang batas tolak, maka
petugas menolak pinjaman tersebut. Jadi, skor yang tinggi menandakan risiko yang rendah dan skor yang
rendah menandakan risiko yang lebih tinggi. Pemberi pinjaman dapat menentukan ambang batas ini sesuai
dengan besarnya risiko yang bersedia diterimanya. Biasanya, skor penerimaan lebih tinggi daripada skor
penolakan. Jika suatu skor berada dalam kisaran ini, hal ini memberikan evaluasi karakteristik yang tidak
meyakinkan secara statistik. Jika jumlah totalnya berada dalam selisih ini, petugas mengambil keputusan
berdasarkan faktor-faktor yang menghakimi.
Ketika mengembangkan skor terima/tolak, bank harus memperoleh data mengenai

karakteristik pemohon ketika pinjaman pertama kali diminta, baik untuk pinjaman yang
diterima maupun ditolak. Kinerja pinjaman yang sebenarnya kemudian dievaluasi untuk
menentukan sejauh mana berbagai faktor mempengaruhi kemampuan individu untuk
membayar kembali. Secara khusus, analisis ini mengidentifikasi karakteristik peminjam yang
memiliki kekuatan prediktif dalam menentukan kapan pinjaman akan dilunasi atau kapan
peminjam akan gagal bayar. Model yang baik memberikan skor tinggi pada sebagian besar
kredit bermasalah dan skor rendah pada sebagian besar kredit bermasalah. Pentingnya
berbagai faktor ditentukan oleh bobot dalam rumus penilaian kredit. Informasi umumnya
diperoleh dari permohonan pinjaman sebelumnya dan dari biro kredit. Untuk pinjaman
konsumen non-hipotek, karakteristik peminjam yang umum digunakan meliputi pendapatan
bulanan pemohon, masa kerja, utang terutang dan persyaratan pembayaran utang, dan
kepemilikan aset keuangan likuid; apakah pemohon memiliki rumah atau menyewa; sifat dan
jumlah rekening bank serta hubungannya; keberadaan dan frekuensi tunggakan dan/atau
wanprestasi sebelumnya; dan jumlah permintaan kredit sukarela. Banyak dari model penilaian
kredit ini bergantung pada delapan faktor atau lebih.
Jelasnya, prosedur penilaian kredit lebih obyektif dibandingkan evaluasi yang bersifat menghakimi.
Keputusan kredit dapat dibuat dengan cepat setelah informasi diverifikasi, seringkali dalam waktu kurang
dari 10 menit ketika komputer digunakan. Diskriminasi sebagian besar dihilangkan karena ECOA tidak
mengizinkan model penilaian kredit untuk menilai ras, agama, atau asal negara. Manfaatnya antara lain biaya
yang lebih rendah jika penilaian dan pengambilan keputusan dilakukan secara mekanis, pengambilan
keputusan tepat waktu, dan penghindaran diskriminasi. Kesulitan utamanya adalah model penilaian kredit
harus diverifikasi secara statistik dan terus diperbarui, dan hal ini bisa memakan biaya yang mahal. Faktanya,
banyak bank kecil yang dilarang mengembangkan model mereka sendiri karena tingginya biaya dan
terbatasnya database.14Beberapa lembaga nonbank, seperti
13Sistem penilaian kredit dan skor penerimaan/penolakan secara empiris diperoleh dari analisis regresi berganda atau
analisis diskriminatif berganda. Teknik statistik ini menggunakan data historis mengenai pinjaman konsumen baik
dan buruk suatu bank untuk menilai karakteristik apa yang mengidentifikasi persentase tinggi peminjam baik atau
buruk. Skor terima/tolak mewakili nilai tertimbang dari karakteristik peminjam. Upaya terbaru melibatkan
penggunaan metode Bayesian, model penetapan harga opsi, dan jaringan saraf untuk menetapkan skor. Lihat Gunter
Loffler dan Peter Posh (2007) untuk ringkasan teknik ini.
14Mester (1997) memberikan ringkasan yang sangat baik mengenai model penilaian kredit konsumen dan usaha kecil.
perusahaan asuransi, juga menemukan bahwa nilai kredit seseorang dapat digunakan untuk
mengidentifikasi tinggi dan rendahnya risiko asuransi untuk asuransi kecelakaan properti (khususnya
mobil dan kesehatan).
Aplikasi: Penilaian Kredit Pinjaman Konsumen

Model credit scoring didasarkan pada data historis yang diperoleh dari pemohon yang benar-benar
menerima pinjaman.15Teknik statistik memberikan bobot pada berbagai karakteristik peminjam yang
mewakili kontribusi masing-masing faktor dalam membedakan antara pinjaman baik yang dilunasi tepat
waktu dan pinjaman bermasalah yang menimbulkan kerugian. Bobot ini kemudian digunakan sebagai
prediktor pinjaman berisiko tinggi dan rendah, dengan menggunakan data dari permohonan pinjaman baru.
Penggunaan model credit scoring dapat ditunjukkan dengan sebuah contoh. Misalkan seorang
petugas bank menerima permohonan pinjaman untuk pembelian mobil, seperti diuraikan dalam
Gambar 15.10. Dalam permintaan pinjaman, Rochelle Groome ingin membeli Jeep Cherokee 2013.
Permohonan tersebut mengidentifikasi tujuan, jumlah, dan jatuh tempo pinjaman, serta informasi
mengenai keadaan pribadi dan keuangan pemohon, dan mengakui pedoman ECOA. Sebelum
memberikan informasi apa pun, Groome menunjukkan bahwa dia mengajukan kredit individu dan
tidak bergantung pada tunjangan, tunjangan anak, atau pembayaran tunjangan pendapatan
pemerintah untuk membayar utangnya. Oleh karena itu, bank tidak dapat meminta informasi
mengenai status perkawinannya atau informasi tentang pemohon bersama atau pemberi izin.
Angka Kredit.Gambar 15.11 mencantumkan faktor-faktor dan bobot yang sesuai untuk model
penilaian kredit bank. Pinjaman secara otomatis disetujui jika total skor pemohon setidaknya
sama dengan 200. Pemohon ditolak kreditnya jika skor totalnya kurang dari 150. Skor di antara
nilai terima/tolak ini tidak dapat ditentukan. Bobot menunjukkan tingkat kepentingan relatif
dari masing-masing karakteristik. Di University National Bank, lima faktor, termasuk status
pekerjaan, tempat tinggal utama, utang bulanan relatif terhadap pendapatan bulanan, total
pendapatan, dan referensi perbankan, memiliki bobot yang paling berat. Tidak mengherankan
jika karakteristik ini mewakili kemampuan finansial dan stabilitas pribadi, yang penting dalam
menentukan prospek pembayaran kembali. Bank juga menggunakan asosiasi pedagang ritel
lokal dan asosiasi nasional serupa untuk memeriksa riwayat kredit. Laporan selanjutnya
mengungkapkan daftar utang pemohon saat ini, saldo terutang tertinggi pada satu titik, dan
apakah individu tersebut pernah terlambat melakukan pembayaran.
Skor kredit Groome berjumlah 185, sebagaimana ditunjukkan oleh jumlah skor di area yang
digelapkan dalam setiap kategori pada Gambar 15.11. Mengingat skor terima/tolak, model ini
memberikan evaluasi risiko kredit yang tidak meyakinkan, dan petugas bagian pinjaman harus
mengandalkan faktor-faktor yang menghakimi. Saat membahas lamaran tersebut, Groome
mengungkapkan bahwa dia pindah ke Denver setelah suaminya, yang bekerja di sebuah perusahaan
jasa ladang minyak, meninggal dalam kecelakaan mobil. Setelah mencari selama dua bulan, dia
mendapatkan pekerjaan sebagai asisten dokter gigi di seorang dokter gigi yang baru saja memulai
bisnisnya sendiri. Dia memiliki pengalaman di bidang ini sebelum bertemu suaminya tetapi berhenti
dari pekerjaannya untuk tinggal di rumah bersama putra mereka. Dia saat ini mengikuti kelas malam
di universitas lokal untuk menyelesaikan gelar di bidang akuntansi. Dia lebih lanjut menunjukkan
bahwa total harga Jeep yang ingin dia beli adalah $20.500 tetapi dia bermaksud membayar uang
muka sebesar $5.000. Hal ini akan menurunkan saldo tabungannya di bank menjadi $1.200. Petugas
bagian pinjaman memverifikasi hal ini dan menetapkan bahwa saldo rekening giro bulanan Groome
rata-rata sekitar $150. Pembayaran sewa bulanannya adalah $750. Dia memiliki saldo terutang pada
kartu Visa dan kartu kredit Target yang dia lunasi seiring berjalannya waktu.
15Fakta bahwa sampel tidak menyertakan lamaran yang ditolak membuat parameter model menjadi bias karena karakteristik
pelamar tersebut diabaikan. Besarnya bias ini bergantung pada apakah peminjam baik yang seharusnya dapat membayar
kembali pinjamannya tepat waktu telah dieliminasi atau apakah semua penolakan merupakan risiko kredit buruk.
612 Bab 15 Mengevaluasi Pinjaman Konsumen
PAMERAN 15.10 Aplikasi Kredit, Bank Nasional Universitas
Keputusan Kredit.Keputusan kredit bergantung pada evaluasi petugas bagian pinjaman terhadap karakter
dan kemampuan pemohon untuk membayar utangnya. Petugas memperkirakan bahwa pembayaran
angsuran bulanan pinjaman dengan suku bunga saat ini akan sama dengan $375 untuk empat tahun ke
depan. Petugas merenungkan pertanyaan-pertanyaan berikut. Apakah pemohon akan tetap di Denver
PAMERAN 15.11 Sistem Penilaian Kredit, Bank Nasional Universitas, Diterapkan pada Permohonan
Kredit untuk Pembelian Jeep 2013
Pendapatan Kotor Tahunan <$10.000 $10.000–$20.000 $20.000–$40.000 $40.000–60.000 <$60.000

5 15 30 45 60
Pembayaran Hutang Bulanan <40% 30–40% 20–30% 10–20% <10%

Pendapatan Bersih Bulanan
0 5 20 30 50
Hubungan Bank Tidak ada Hanya memeriksa Hanya menyimpan Memeriksa & Menyimpan Tidak ada Jawaban
Memeriksa/Menyimpan 0 30 30 40 0
Kartu Kredit Utama Tidak ada 1 atau lebih Tidak ada Jawaban
0 30 0
Sejarah Kredit Segala penghinaan dalam waktu 7 tahun. Tidak ada catatan Memenuhi pembayaran wajib
<10 0 30
Usia Pemohon <50 tahun. <50 tahun. Tidak ada Jawaban
5 25 0
Tempat tinggal Menyewa Milik/Pembelian Miliki secara langsung Tidak ada Jawaban
15 40 50 15
Stabilitas Tempat Tinggal <1 tahun. 1–2 tahun. 2–4 tahun. <4 tahun. Tidak ada Jawaban
0 15 35 50 0
Stabilitas Pekerjaan <1 tahun. 1–2 tahun. 2–4 tahun. <4 tahun. Penganggur Pensiun
5 20 50 70 5 70
CATATAN:Skor minimum untuk persetujuan kredit otomatis adalah 200; skor untuk evaluasi yang menghakimi, 150 hingga 195; skor untuk penolakan kredit
otomatis kurang dari 150. Skor kredit Rochelle Groome adalah 185.
cukup lama untuk melunasi pinjamannya? Seberapa stabil pekerjaan dan pendapatannya? Apakah penghasilannya cukup tinggi
untuk menutupi biaya hidup bulanan normal, pembayaran utang, dan pengeluaran luar biasa? Haruskah petugas menolak
pinjaman dan mendorong pemohon untuk mengajukan permohonan kembali kepada pemberi pinjaman?
Petugas bagian pinjaman memiliki banyak alasan untuk menolak kredit. Riwayat kredit pemohon dibatasi
pada dua kartu kredit, tempat tinggal lokalnya didirikan terlalu baru, dan dia bekerja terlalu baru untuk
membangun stabilitas pekerjaan. Bahkan jika ia mendapatkan seorang cosigner, seperti majikannya,
pengalaman menunjukkan bahwa banyak cosigner yang mengingkari komitmen mereka. Sisi positifnya,
Groome tampak sebagai seorang pekerja keras yang menjadi korban dari keadaan akibat kematian
suaminya. Juga kecil kemungkinannya siapa pun yang memberikan uang muka hampir 30 persen untuk
membeli model baru akan terbebas dari utang. Bank kemungkinan besar akan kehilangan Groome sebagai
deposan jika menolak permohonan tersebut. Penyelesaiannya bergantung pada pertimbangan yang cermat
antara biaya dan manfaat. Apa yang akan Anda rekomendasikan?
Skor Kredit FICO Anda

Di dunia sekarang ini, skor FICO merangkum riwayat kredit seseorang dalam satu nomor.16Pemberi pinjaman sering
kali menggunakan nomor ini ketika mengevaluasi apakah akan menyetujui pinjaman konsumen atau hipotek, dan
banyak perusahaan asuransi mempertimbangkan skor tersebut ketika menentukan apakah akan menawarkan
perlindungan asuransi dan bagaimana menentukan harga asuransi. Umumnya, skornya berkisar antara 300 hingga
850 dengan angka yang lebih tinggi menunjukkan riwayat kredit yang lebih baik. Semakin tinggi skornya, semakin
besar kemungkinan pemberi pinjaman atau perusahaan asuransi melihat individu tersebut melakukan pembayaran
yang dijanjikan pada waktu yang tepat. Rata-rata nasional adalah 670. Jika, misalnya,
16Informasi di bagian ini didasarkan pada data yang disediakan oleh Fair, Isaac & Co. (FICO) di situs Web-nya, www.
fairisaac.com.
Jika skor FICO seorang individu adalah 540, kemungkinan bahwa individu tersebut akan menunggak satu
atau lebih rekening kredit lebih dari tiga kali lebih besar dibandingkan dengan rata-rata pencetak skor.
Pemberi pinjaman biasanya memandang calon peminjam ini lebih berisiko dibandingkan seseorang dengan
skor yang jauh lebih tinggi.
Skor kredit seseorang didasarkan pada lima faktor besar: riwayat pembayaran (35 persen), jumlah
utang (30 persen), jangka waktu riwayat kredit (15 persen), kredit baru (10 persen), dan jenis kredit
yang digunakan (10 persen). ). Dengan demikian, skor ditentukan oleh apakah seseorang telah
melakukan pembayaran pokok dan bunga yang dijanjikan atas utang sebelumnya tepat waktu, jumlah
saldo terutang dan kredit yang tersedia, berapa lama seseorang telah menjadi peminjam, tren terkini
dalam aktivitas peminjaman dan pembayaran, dan campuran pinjaman. Pemberi pinjaman yang
meminta calon peminjam menerima daftar alasan mengapa skornya tidak lebih tinggi bersama
dengan skor kredit sebenarnya. Alasan tersebut berkisar dari “tunggak yang serius” hingga “terlalu
banyak rekening dengan saldo terutang.” Pemberi pinjaman kemudian mengevaluasi skor dan alasan
untuk menilai apakah akan memberikan pinjaman dan jika demikian, bagaimana menentukan harga
pinjaman tersebut.
Pada tahun 2012, Fair, Isaac, & Company, perusahaan yang menyediakan model statistik yang
menghasilkan skor FICO, melaporkan distribusi skor yang disajikan pada Gambar 15.12. Perhatikan
bahwa 69,6 persen individu memiliki skor 700 atau lebih, dan 24 persen memiliki skor di bawah 600
pada tahun 2012. Karena riwayat pembayaran merupakan penentu utama skor kredit, frekuensi
tunggakan dan jumlah hari tunggakan bervariasi berbanding terbalik dengan skor. . Saat menerapkan
skor, pemberi pinjaman memasukkan premi risiko kredit yang mencerminkan kualitas tersirat dari
peminjam yang mendasarinya. Sama seperti peringkat obligasi, individu dengan nilai kredit yang lebih
rendah akan membayar tarif yang lebih tinggi.
Jika Anda aktif dalam pembelanjaan dan peminjaman, penting untuk meninjau skor kredit Anda
setidaknya setiap tahun. Bukan hal yang aneh jika informasi yang salah masuk ke dalam laporan
kredit, dan sering kali sulit untuk menghapusnya. Penting juga untuk mengetahui cara meningkatkan
skor kredit Anda, karena potensi pinjaman Anda di masa depan dan biaya pinjaman akan bergantung
pada riwayat kredit Anda seperti yang dirangkum dalam gambar ini.
Aplikasi: Pinjaman Tidak Langsung

Pinjaman tidak langsung adalah bentuk pinjaman konsumen yang menarik ketika bank berhubungan dengan
pengecer terkemuka. Pengecer menjual barang dagangan dan menerima permohonan kredit ketika
konsumen memutuskan untuk membiayai pembelian tersebut. Karena banyak perusahaan tidak mempunyai
sumber daya untuk melunasi piutangnya, mereka menjual pinjaman tersebut ke bank atau lembaga
keuangan lainnya. Dalam kebanyakan kasus, bank menganalisis permohonan kredit dan membuat keputusan
kredit. Pinjaman ini secara kolektif disebut sebagai “kertas dealer.” Bank secara agresif bersaing untuk
mendapatkan kertas yang berasal dari dealer mobil, rumah mobil, dan furnitur yang sudah mapan.
Sebagian besar bank yang terlibat dalam pinjaman tidak langsung memberikan berbagai layanan kepada
dealer selain membeli surat berharga mereka. Misalnya, dealer mobil sering kali membiayai inventaris display
mereka berdasarkan pengaturan denah lantai. Ketika dealer menjual kendaraan, bank membeli kertas
tersebut dan mengurangi pinjaman inventaris dealer sebesar nilai pinjaman kendaraan tersebut.
Dealer menegosiasikan biaya keuangan secara langsung dengan pelanggan mereka. Bank, pada
gilirannya, setuju untuk membeli kertas tersebut dengan harga yang telah ditentukan yang bervariasi sesuai
dengan risiko gagal bayar yang ditanggung oleh bank, kualitas aset yang dijual, dan jatuh tempo pinjaman
konsumen. Dealer biasanya menegosiasikan tarif yang lebih tinggi dengan pembeli mobil daripada tarif yang
ditentukan oleh bank. Perbedaan ini bervariasi sesuai dengan kondisi persaingan namun berpotensi mewakili
sumber keuntungan dealer yang signifikan.
Kebanyakan pengaturan pinjaman tidak langsung menyediakan cadangan dealer yang mengurangi risiko
pinjaman tidak langsung. Cadangan tersebut berasal dari perbedaan antara suku bunga pinjaman normal
atau kontrak dan suku bunga bank dan membantu melindungi bank terhadap gagal bayar nasabah.
PAMERAN 15.12 Distribusi Nasional Skor FICO dan Tingkat Kenakalan
Persentase Penduduk dengan Skor FICO
Skor FICO: 300−499,

6,0%
18,4%
8,5%

9,9%
Skor FICO:
750−799, 18,8%
10,1%

12,2%
16,2%
Sumber:Blog Analisis Perbankan FICO, http://bankinganalyticsblog.fico.com/2013/04/fico-score-distribution-remains-mixed.html.
Tingkat Kenakalan dan Skor FICO
Skor FICO Kemungkinan Individu Itu

Akan Menjadi Nakal
800+ 1%
750–799 2%
700–749 5%
650–699 15%
600–649 31%
550–599 51%
500–549 71%
0–499 87%
Sumber:limacentnickel.com.
dan pengembalian uang. Konsumen melakukan pembayaran pinjamannya langsung ke bank. Alih-alih segera
menyerahkan bagian bunga dealer, bank tetap mempertahankan bunganya sebagai cadangan. Cadangan ini
digunakan untuk menutupi gagal bayar dan bagian bunga dealer yang belum menjadi pendapatan. Jika dealer
memilih untuk menyetujui pinjaman dengan suku bunga di bawah suku bunga yang telah ditentukan
ditetapkan oleh bank untuk nasabah pilihan, bunga negatif yang diperoleh juga mengurangi cadangan. Bank
mengembalikan bagian dealer dari selisihnya hanya setelah cadangannya sama dengan jumlah minimum,
biasanya merupakan bagian yang dinegosiasikan dari total pinjaman yang dibeli.
Perhatikan contoh berikut pada Gambar 15.13 dengan menggunakan kertas dealer mobil. Dealer
mengenakan biaya APR 15 persen kepada pelanggan—1,25 persen setiap bulan—untuk membiayai
pembelian mobil seharga $8.000. Bank telah mengevaluasi permohonan kredit, dan transaksi tersebut
memenuhi syarat untuk mendapatkan potongan harga sebesar 12 persen. Berdasarkan perjanjian,
bank menahan 25 persen dari selisih bunga dan mentransfer 75 persen ke rekening dealer. Pinjaman
ini berjangka waktu tiga tahun, dengan 36 pembayaran bulanan sebesar $277,32. Peminjam
membayar total biaya bunga sebesar $1,983.52, dimana $1,565.72 dikreditkan ke bank, untuk
menghasilkan 12 persen. Dari selisih bunga $417,80, 75 persen langsung dialokasikan ke dealer,
sementara 25 persen disimpan di cadangan.
Cadangan ini terutama berfungsi untuk menutup tagihan. Jika peminjam gagal membayar pinjamannya,
bank mengurangi cadangan sebesar pokok utang yang belum dibayar. Hal ini pada akhirnya menurunkan
keuntungan dealer, karena cadangan harus diisi ulang. Cadangan ini juga mencakup potongan bunga yang
belum merupakan pendapatan. Misalnya, dealer membebankan tarif tambahan kepada peminjam sebesar 9
persen selama tiga tahun, dan bank mendiskonnya dengan tarif tambahan sebesar 7 persen. Dengan bunga
tambahan, pemberi pinjaman menerima sejumlah bunga yang belum merupakan pendapatan jika peminjam
membayar di muka. Rabat bunga biasanya dihitung berdasarkan aturan 78s, yang menentukan bagian dari
total bunga yang akan dikembalikan pada suatu waktu sebelum jatuh tempo.17
Persentase rabat yang berlaku pada akhir setiap tahun ditentukan di bagian bawah Gambar 15.13 di
kolom kedua, dengan asumsi 36 pembayaran bulanan. Pinjaman tiga tahun yang dibayar di muka setelah dua
tahun menunjukkan bahwa 11,71 persen bunga belum merupakan pendapatan (88,29 persen diperoleh). Jika,
dalam contoh ini, peminjam membayar seluruh pinjamannya di muka setelah dua tahun dan bank
mengambil bunga dari pendapatan dengan metode jumlah digit, maka bank harus memberikan rabat
sebesar $252,93 kepada nasabah dengan tingkat bunga tambahan 9 persen. Karena bank memperoleh
bunga dengan tingkat tambahan 7 persen, pendapatan bunga yang diterima di muka hanya berjumlah
$196,73 setelah dua tahun. Selisih $56,20 antara jumlah rabat dan bunga bank yang belum merupakan
pendapatan akan dibebankan pada cadangan. Aturan 78s menghukum peminjam dengan mengasumsikan
bahwa bunga yang diperoleh lebih besar daripada bunga yang sebenarnya dihasilkan dari pokok pinjaman.
Namun, untuk pinjaman jangka pendek, kesalahannya kecil.
Ada banyak perjanjian cadangan yang berbeda, yang paling umum adalah perjanjian jaminan penuh (full
recourse) dan perjanjian tanpa jaminan (no recourse). Seperti namanya, perjanjian bantuan penuh
menempatkan dealer dalam risiko. Jika peminjam gagal bayar, dealer menanggung kerugian tersebut
dengan mengurangi cadangan di bank atau melunasi wesel sesuai persyaratan bank. Sebaliknya, tidak ada
perjanjian recourse yang menetapkan bahwa bank menanggung risiko kredit. Segala kerugian dibebankan
langsung pada pendapatan bank. Yang terakhir, beberapa pengaturan cadangan melibatkan bantuan
terbatas. Bank dapat menegosiasikan rencana dimana dealer bertanggung jawab atas kerugian hanya
selama tiga bulan pertama masa pinjaman. Walaupun kerugian tersebut langsung dibebankan pada
cadangan, namun kerugian tersebut kemudian ditanggung oleh bank. Contoh di atas mewakili pengaturan
bantuan penuh.
Bank lebih memilih untuk berurusan dengan pengecer mapan yang menghasilkan kertas (pinjaman)
dengan kualitas yang dapat diprediksi. Bank memvariasikan tingkat diskonto yang telah ditentukan sesuai
dengan reputasi dealer dan sifat perjanjian recourse. Mereka mengenakan tarif lebih rendah secara penuh
17Menurut aturan 78s, persentase rabat yang berlaku sama dengan jumlah bilangan bulat dari 1 hingga jumlah pembayaran
yang tersisa setelah pembayaran di muka, dibagi dengan jumlah bilangan bulat dari 1 hingga jumlah total pembayaran
pinjaman. Angka 78 sama dengan jumlah bilangan bulat 1 sampai 12 dan dengan demikian berfungsi sebagai penyebut
pecahan rabat pada semua pinjaman pembayaran bulanan satu tahun. Misalnya, pinjaman satu tahun dengan 12 pembayaran
bulanan yang dibayar di muka setelah bulan ketujuh menghasilkan persentase rabat sebesar 1 2 3 4 5 1 2 … 12 19 23 persen.
Pemberi pinjaman akan mengambil 80,77 persen dari biaya keuangan dan memberikan potongan sebesar 19,23 persen kepada
peminjam.
PAMERAN 15.13 Peran Cadangan Dealer dalam Pinjaman Tidak Langsung: Kertas Mobil
Ketentuan Perjanjian Dealer

Bank membeli kertas dealer dengan harga 12 persen. Dealer mengenakan tarif yang lebih tinggi kepada pelanggan (15 persen APR),
dengan selisih 25 persen dialokasikan ke cadangan.
Contoh Pinjaman Mobil

Kepala sekolah = $8.000
Kematangan = 3 tahun, 36 kali angsuran bulanan
Tingkat pinjaman = 15% tingkat persentase tahunan (APR)
Pembayaran bulanan = $8,000/[(1/0,0125) − (1/0,0125(1,0125)36)] = $277,32
Alokasi ke Cadangan Dealer

Total beban bunga yang ditanggung $1.983 52
nasabah Total pendapatan bunga bank 1.565 72
Perbedaan kepentingan $41780
75% dialokasikan ke dealer : 0 75 417 80 $313 35
25% dialokasikan ke cadangan : 0 25 417 80 $104 45
Pengembalian Bunga atas Pembayaran di Muka dengan Tarif Tambahan
Pinjaman ditulis berdasarkan perhitungan sebelumnya, dan bank memperoleh bunga menggunakan “aturan 78s.”*
Beban bunga bagi nasabah 0 09 $8.000 3 $2.160
Pendapatan bunga bagi bank 0 07 $8.000 3 1.680
Perbedaan kepentingan $480
75% dialokasikan ke dealer : 0 75 $480 $360
25% dialokasikan ke cadangan : 0 25 $480 $120
Akhir tahun Bunga yang Diperoleh* Total Bank Perbedaan
1 54,96% $1.187,14 $ 923.33 $263,81

2 33.33 719.33 559.94 159,99
3 11.71 252.93 196.73 56.20
100,00% $2.160,00 $1.680,00 $480,00
* Faktor aturan 78 masing-masing adalah 366/666, 222/666, dan 78/666.
rencana recourse karena mereka mengasumsikan risiko kredit yang lebih kecil. Dealer yang mempunyai kemampuan untuk
menilai kualitas kredit lebih memilih pengaturan ini, karena potensi keuntungan mereka lebih besar. Dalam perjanjian no
recourse, bank mengenakan suku bunga yang lebih tinggi dan meninjau setiap permohonan dengan hati-hati, seolah-olah
pinjaman tersebut merupakan pinjaman langsung.
Karakteristik Risiko dan Pengembalian

Pinjaman Konsumen Terkini
Secara historis, bank memandang dirinya sebagai lembaga grosir atau ritel, yang masing-
masing berfokus pada nasabah komersial dan individu. Namun, perkembangan terkini
telah mengaburkan perbedaan tersebut, karena bank grosir tradisional telah secara
agresif memasuki pasar konsumen. Daya tariknya ada dua. Pertama, persaingan untuk
nasabah komersial mempersempit imbal hasil pinjaman komersial sehingga tingkat pengembaliannya relatif lebih
rendah dibandingkan potensi risikonya. Seperti disebutkan sebelumnya, pinjaman konsumen kini memberikan imbal
hasil bersih tertinggi bagi bank. Kedua, mengembangkan hubungan pinjaman dan simpanan dengan individu
mungkin merupakan respons strategis terhadap deregulasi. Penghapusan plafon suku bunga secara substansial
mengurangi simpanan inti bank dengan membuat nasabah bersaldo tinggi menjadi lebih sensitif terhadap harga.
Rata-rata, individu memiliki saldo kecil dan lebih jarang berpindah rekening deposito, sehingga menghasilkan basis
simpanan yang lebih stabil. Dengan demikian, risiko likuiditas menurun seiring dengan meningkatnya basis simpanan
ritel bank.
Pendapatan dari Pinjaman Konsumen

Bank memperoleh pendapatan yang signifikan dari bunga pinjaman dan biaya terkait. Karena banyak plafon riba
telah dihapuskan atau tidak lagi efektif, bank dapat menjatah kredit berdasarkan harga, bukan dengan mengubah
persyaratan kredit non-harga. Hal ini memungkinkan bank untuk dengan cepat menaikkan suku bunga pinjaman
konsumen sesuai kondisi yang diperlukan. Jika kondisi memungkinkan, bank juga menunda penurunan suku bunga
ketika biaya pinjamannya menurun.
Suku bunga pinjaman konsumen termasuk suku bunga tertinggi yang tercatat di bank dalam beberapa tahun
terakhir. Sebagian besar pinjaman konsumen diberikan dengan suku bunga tetap yang tidak sering diubah oleh bank.
Dalam lingkungan suku bunga yang menurun, pinjaman konsumen menghasilkan selisih yang lebih besar
dibandingkan dengan biaya pinjaman bank. Ketika suku bunga jangka pendek naik, selisihnya menyempit hingga
bank menaikkan suku bunga pinjaman. Selama tahun 1980an dan awal 1990an, selisihnya melebar seiring dengan
penurunan suku bunga secara umum. Namun, selisihnya menyempit seiring dengan meningkatnya persaingan untuk
mendapatkan pinjaman konsumen setelah resesi tahun 1991. Dengan kampanye pemasaran yang agresif di banyak
bank dan pesaing non-bank, konsumen menjadi semakin sensitif terhadap harga sehingga suku bunga dan biaya
pinjaman kartu kredit kini semakin mengikuti biaya pendanaan bank.
Kelompok konsumen masih berpendapat bahwa suku bunga pinjaman konsumen terlalu tinggi, terutama ketika
suku bunga tetap konstan sementara suku bunga lainnya menurun. Mereka mengklaim bahwa pemberi pinjaman
harus berkonspirasi untuk menetapkan harga. Namun, ada banyak alasan mengapa spread besar terjadi. Pertama,
pinjaman konsumen biasanya berukuran lebih kecil dan biaya administrasi per unitnya lebih besar dibandingkan
pinjaman komersial. Namun, untuk menghilangkan “kelebihan” keuntungan yang mungkin diperoleh bank ketika
suku bunga turun dan selisihnya melebar, biaya non-bunga dari penanganan pinjaman konsumen harus ditingkatkan.
Tidak ada penjelasan untuk ini. Kedua, pinjaman konsumen bersifat jangka panjang dan sering kali memiliki suku
bunga tetap. Pinjaman mobil baru, misalnya, kini rata-rata berkisar antara empat hingga lima tahun hingga jatuh
tempo. Bank memasukkan premi dalam pinjaman jangka panjang dengan suku bunga tetap untuk mengkompensasi
risiko inflasi dan biaya pendanaan yang tidak menentu. Ketiga, individu lebih cenderung mengalami gagal bayar
dibandingkan pelaku usaha. Spreadnya harus cukup besar untuk menutupi kerugian yang lebih besar. Terakhir,
banyak pemberi pinjaman masih menghadapi plafon riba negara yang mungkin tidak akan dicabut ketika suku bunga
naik. Bank-bank ini pada dasarnya mengganti keuntungan yang berkurang selama kondisi suku bunga tinggi dengan
mempertahankan suku bunga pinjaman tetap tinggi ketika biaya pembiayaan mereka turun. Menanggapi kritik ini,
banyak bank kini menawarkan kartu kredit dengan suku bunga variabel sebagai alternatif kartu dengan suku bunga
tetap.
Selain pendapatan bunga, bank menghasilkan pendapatan non-bunga yang besar dari pinjaman
konsumen. Dengan kredit cicilan tradisional, bank sering kali mendorong peminjam untuk membeli
asuransi jiwa kredit sehingga bank dapat memperoleh pendapatan premi. Operasi kartu kredit juga
memberikan berbagai jenis pendapatan biaya. Kebanyakan bank sekarang mengenakan biaya
tahunan, berkisar antara $10 hingga $40 per nasabah, untuk hak menggunakan kartu dan akses ke
layanan bank terkait. Pelanggan pada dasarnya menerima fasilitas kredit dengan layanan terkait
perjalanan, hak istimewa kartu debit, dan diskon barang dagangan juga tersedia. Bank menagih
pemegang kartu setiap bulan dan mengharapkan pelanggan untuk membayar utangnya berdasarkan
kredit bergulir dengan pembayaran minimum sebesar 5 persen dari saldo terutang.
Secara historis, pelanggan memiliki pilihan untuk membayar seluruh saldo dalam masa tenggang
tertentu, misalnya 25 hari, dan menghindari bunga apa pun. Pengalaman menunjukkan bahwa hanya
sepertiga nasabah yang memanfaatkan periode bebas bunga ini. Banyak bank telah menghilangkan
opsi ini dengan membebankan bunga pada setiap transaksi sejak tanggal posting. Bank sering kali
membebankan biaya lain untuk keterlambatan pembayaran dan penarikan tunai dan mungkin
mengenakan biaya jika nasabah tidak membebankan jumlah yang cukup.
Kerugian Pinjaman Konsumen

Kerugian pinjaman konsumen biasanya merupakan yang tertinggi di antara semua kategori kredit bank. Hal
ini mencerminkan pola pendapatan pribadi yang sangat bersiklus serta penipuan yang luas. Kerugian
diantisipasi karena upaya pemasaran massal yang dilakukan oleh banyak pemberi pinjaman, khususnya
dengan kartu kredit. Pada kuartal pertama tahun 2005, tingkat tagihan kartu kredit konsumen rata-rata
sebesar 4,6 persen sehingga kerugian mencapai lebih dari $12 miliar, dimana 80 persen di antaranya
merupakan gagal bayar dan 20 persen merupakan penipuan. Tidak mengherankan jika kerugian dan
tunggakan meningkat selama resesi dan menurun selama periode pertumbuhan tinggi. Banyak pemberi
pinjaman hanya memasukkan kerugian ke dalam penetapan harga mereka sebagai bagian dari menjalankan
bisnis.
Penipuan kartu kredit muncul dari hubungan tradisional pemberi pinjaman-pedagang. Dalam
kebanyakan kasus, bank memberikan kredit kepada pedagang untuk penjualan jauh sebelum mereka
mendapat penggantian dari pemegang kartu. Jeda waktunya bisa mencapai 30 hari, tergantung siklus
penagihan kartu kredit. Hal ini memungkinkan pedagang penipu untuk melakukan operasi sementara,
menagih bank penerbit kartu untuk penjualan palsu, dan melarikan diri dengan hasilnya sebelum pemegang
kartu menyadari kesalahan penagihan atau biaya palsu. Namun, sebagian besar jeda waktu ini dapat
dihindari saat ini karena sebagian besar pelanggan memiliki akses terhadap tagihan kartu kredit mereka
secara real-time melalui Internet, atau setidaknya dalam satu atau dua hari sejak tagihan dilakukan. Hal ini
menghindari dan mengurangi penipuan pada sistem lama ketika laporan dikirimkan hanya sekali setiap 30
hari, namun tidak menghilangkannya!
Untuk melakukan penipuan, pencuri memerlukan akses ke informasi akun bisnis ritel dan
pemegang kartu. Seringkali, bidang bisnis tidak lebih dari operasi pemesanan melalui pos melalui
telepon. Penelepon memberi tahu pemegang kartu bahwa mereka telah memenangkan hadiah tetapi
harus memberikan nomor rekening, tanggal kedaluwarsa, dan alamat penagihan untuk pengambilan.
Alternatifnya, pencuri dapat memperoleh informasi kartu kredit dengan mencuri kartu kredit atau
dengan menyalin informasi dari strip magnetik di bagian belakang kartu kredit dari bisnis yang sah.
Pencuri menggunakan informasi tersebut untuk melakukan pembelian atau menerima uang muka
selama periode jeda. Pemegang kartu yang tidak curiga akhirnya menemukan bahwa tagihan
penipuan muncul di laporan bulanan mereka. Pada saat bank penerbit kartu mengenali penipuan
tersebut, pencuri telah menutup bisnisnya dan pindah ke lahan yang lebih hijau.
Risiko Suku Bunga dan Likuiditas pada Kredit Konsumer

Mayoritas pinjaman konsumen dihargai dengan suku bunga tetap. Pinjaman mobil baru biasanya memiliki jangka
waktu empat tahun, dan pinjaman kartu kredit rata-rata memiliki jangka waktu 15 hingga 18 bulan. Dalam
kebanyakan kasus, peminjam dapat membayar pinjaman di muka tanpa penalti apa pun ketika suku bunga menurun.
Hal ini menciptakan masalah yang sulit dalam mencoba mendanai portofolio konsumen.
Para bankir merespons dengan dua cara. Pertama, mereka memberi harga lebih banyak pada pinjaman
konsumen dengan basis suku bunga mengambang. Kebijakan tersebut relatif berhasil di pasar hipotek
namun memerlukan diskon besar di bawah pinjaman dengan suku bunga tetap untuk menarik bunga. Kedua,
bank komersial dan investasi telah menciptakan pasar sekunder dalam pinjaman konsumen yang
memungkinkan pemberi pinjaman untuk menjual paket pinjaman kepada investor dengan periode
kepemilikan jangka panjang. Upaya pertama muncul pada awal tahun 1985, ketika Marine Midland Bank, di
bersama dengan Salomon Brothers, menjual pinjaman mobil kepada investor pasar sekunder.
Salomon Brothers menjual pinjaman tersebut dalam bentuk surat berharga yang dijaminkan, yang
diberi label sertifikat piutang mobil (CAR). Seperti halnya operasi perbankan hipotek, Marine Midland
setuju untuk membayar pinjaman yang menerima pendapatan pembayarannya. Bank sekarang
secara rutin menjual sertifikat yang didukung oleh piutang kartu kredit dan kredit konsumen lainnya
sebagai cara untuk memindahkan aset dari neraca, mengurangi kebutuhan modal, dan meningkatkan
pendapatan non-bunga.
Ringkasan
Bank-bank komersial secara agresif bersaing untuk mendapatkan pinjaman konsumen karena berbagai
alasan. Untuk banyak jenis pinjaman, hasil bersih melebihi pinjaman komersial. Tingkat gagal bayar berada di
atas tingkat pinjaman lainnya, namun hasil kotor yang dikenakan lebih dari sekedar mengkompensasi
kerugian yang lebih tinggi. Selama tahun 2008–2009, banyak bank mengalami kerugian atas pinjaman ekuitas
rumah dan pinjaman konsumen lainnya akibat krisis perumahan nasional dan perlambatan ekonomi. Ketika
suku bunga menurun, laba bersih kartu kredit dan pinjaman dengan suku bunga tetap lainnya meningkat
tajam karena suku bunga pinjaman konsumen relatif kaku. Individu juga biasanya memiliki rekening deposito
tempat mereka meminjam. Deposito ritel berbiaya relatif rendah dan tidak sensitif terhadap suku bunga
seperti deposito komersial. Dengan demikian, semakin berkurangnya risiko likuiditas, semakin besar pula
volume simpanan konsumen di bank. Namun, pinjaman konsumen mempunyai risiko suku bunga yang lebih
besar dibandingkan pinjaman komersial. Sebagian besar merupakan pinjaman dengan suku bunga tetap,
dan sebagian besar memiliki jangka waktu tiga hingga lima tahun. Bank yang ingin mengurangi risiko suku
bunga sering kali mencoba mendanai pinjaman tersebut dengan deposito jangka panjang.
Petugas pinjaman mempertimbangkan isu-isu dasar yang sama yang berlaku untuk pinjaman
komersial ketika mengevaluasi risiko pinjaman konsumen: penggunaan dana, besaran pinjaman,
sumber pembayaran arus kas, jaminan, dan karakter peminjam. Perbedaan mendasarnya adalah
laporan keuangan pribadi umumnya tidak diaudit, dan lebih sulit memperkirakan arus kas bersih.
Prosedur evaluasi mungkin melibatkan interpretasi subjektif atas informasi keuangan yang diberikan
langsung oleh individu pada permohonan kredit dan diperoleh secara tidak langsung dari biro kredit
dan referensi. Sebagai alternatif, bank dapat menggunakan model penilaian kredit berdasarkan
penilaian numerik terhadap profil peminjam dengan risiko yang dapat diterima. Bab ini
memperkenalkan model penilaian kredit dasar dan menjelaskan fitur risiko dan pengembalian
berbagai jenis pinjaman konsumen, seperti transaksi kartu kredit dan pembelian surat berharga
dealer. Bagian ini juga merangkum faktor-faktor yang dimasukkan oleh model paling populer ke
dalam sistem penilaiannya. Tren yang signifikan adalah penilaian kredit telah beralih ke pinjaman
usaha kecil. Jika pinjaman tersebut berhasil disekuritisasi, pinjaman tersebut mungkin akan menjadi
komoditas seperti hipotek, dan imbal hasil (yield) akan menurun. Hal ini terutama akan menjadi
masalah bagi bank komunitas di mana pinjaman usaha kecil sering kali menyumbang sebagian besar
keuntungan tahunan.
Pertanyaan
1. Jelaskan perbedaan pinjaman angsuran dengan kredit bergulir dalam hal risiko dan sifat
pengembaliannya kepada pemberi pinjaman.
2. Apa saja pengeluaran utama yang terkait dengan pemberian pinjaman konsumen? Berapa ukuran rata-rata
pinjaman angsuran konsumen di bank kecil? Bagaimana besarnya pinjaman mempengaruhi tingkat pinjaman
yang dibebankan bank pada pinjaman konsumen?
3. Periksa tingkat kerugian kartu kredit dan pengajuan kebangkrutan pribadi pada Gambar 15.4. Apa yang
mungkin menjelaskan peningkatan kedua ukuran tersebut setelah tahun 1994 pada periode ketika

Bank Management (Timothy W. Koch, S. Scott MacDonald) CHP 15.en - Id

Diunggah oleh

Informasi Dokumen

Judul Asli

Hak Cipta

Format Tersedia

Bagikan dokumen Ini

Bagikan atau Tanam Dokumen

Opsi Berbagi

Apakah menurut Anda dokumen ini bermanfaat?

Apakah konten ini tidak pantas?

Hak Cipta:

Format Tersedia

Bank Management (Timothy W. Koch, S. Scott MacDonald) CHP 15.en - Id

Diunggah oleh

Hak Cipta:

Format Tersedia

Diterjemahkan dari bahasa Inggris ke bahasa Indonesia - www.onlinedoctranslator.

15 Mengevaluasi Pinjaman Konsumen

dan 31 persen dengan kartu debit).1

Margin Bunga Bersih (YTD)

Sumber:Profil Perbankan Kuartalan FDIC. http://www2.fdic.gov/qbp/index.asp.

Tagihan Bersih terhadap Pinjaman dan Sewa (YTD)

0,42% 0,49% 0,49%

Sumber:Profil Perbankan Kuartalan FDIC. http://www2.fdic.gov/qbp/index.asp.

Jenis Pinjaman Konsumen

Sumber:Panel Kredit Konsumen FRBNY, http://www.newyorkfed.org/microeconomics/data.html.

4Lihat Woolsey dan Schulz (2009).

Tarif Tagihan Bersih Kartu Kredit, (%)

PAMERAN 15.5 Proses Transaksi Kartu Kredit

1. Pembelian kartu kredit perorangan 1. Tidak ada

Pinjaman Non Angsuran

Apa Yang Terjadi Jika Harga Rumah Turun?

6Definisi muncul dalam Steve Cocheo (1996).

PAMERAN 15.6 Properti AS dengan Pengajuan Penyitaan (Ribuan)

Peraturan Kredit Konsumen

Peluang Kredit yang Setara

Permintaan Informasi yang Dilarang

Sistem Penilaian Kredit

faktor-faktor tersebut memberikan kontribusi positif terhadap kelayakan kredit pemohon.

Kebenaran dalam Peminjaman

PAMERAN 15.7 Perbandingan Kutipan Suku Bunga

Biaya bunga: $360

Suku Bunga Sederhana

Minat iS: $3.000 0 12 1 $360

Pelaporan Kredit yang Adil

PAMERAN 15.8 Faktor-Faktor yang Berkontribusi pada Nilai Kredit Individu

15% Panjang Kredit

Riwayat Pembayaran 35%.

10% Jenis Kredit

30% Jumlah Hutang

Sumber:Adil Isaac, www.myfico.com.

Investasi Kembali Komunitas

PAMERAN 15.9 Contoh Laporan Kredit

Sumber:Negara(surat kabar), Columbia, SC, November 1997.

Pinjaman yang Dapat Diterima

2. Dilakukan secara amortisasi dengan uang muka minimal 10 persen.

2. Dilakukan secara amortisasi dengan uang muka minimal 20 persen.

4. Asuransi harus diperoleh dan diverifikasi.

1. Pinjaman melebihi $2.500 harus dijamin dengan hak gadai.

3. Posisi hak gadai ketiga tidak dapat diterima.

1. Pinjaman minimum adalah $2,500.

2. Dibuat hanya untuk nasabah penyimpan.

3. Dibatasi 1/12 dari penghasilan tahunan pemohon.

1. Terbatas pada tujuan luar biasa.

2. Baik pemohon maupun pemberi izin adalah penabung bank.

4. Cosigner memiliki riwayat kredit yang berkualitas dan kemampuan membayar.

Pinjaman yang Tidak Dapat Diterima

1. Pinjaman untuk tujuan spekulatif.

6. Pinjaman yang dijamin dengan perabot rumah tangga yang ada.

7. Pinjaman peralatan terjun payung dan pesawat layang layang.

Prosedur Evaluasi: Penilaian dan Penilaian Kredit

Ketika mengembangkan skor terima/tolak, bank harus memperoleh data mengenai

Aplikasi: Penilaian Kredit Pinjaman Konsumen

PAMERAN 15.10 Aplikasi Kredit, Bank Nasional Universitas

Pendapatan Kotor Tahunan <$10.000 $10.000–$20.000 $20.000–$40.000 $40.000–60.000 <$60.000

Pembayaran Hutang Bulanan <40% 30–40% 20–30% 10–20% <10%

Skor Kredit FICO Anda

Aplikasi: Pinjaman Tidak Langsung

PAMERAN 15.12 Distribusi Nasional Skor FICO dan Tingkat Kenakalan