Skripsi - Nur Husna

PENGARUH GOOD CORPORATE GOVERNANCE
TERHADAP KINERJA BANK UMUM SYARIAH BERDASARKAN

MAQASHID SYARIAH INDEX
SKRIPSI
Diajukan Untuk Memenuhi Persyaratan Memperoleh
Gelar Sarjana Ekonomi (S.E)
Oleh:
Nur Husna
NIM 11170850000090
JURUSAN PERBANKAN SYARIAH

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS ISLAM NEGERI SYARIF HIDAYATULLAH
JAKARTA
1443 H / 2022 M
ii
iii
iv
LEMBAR PERNYATAAN KEASLIAN KARYA ILMIAH
Yang bertanda tangan di bawah ini

Nama : Nur Husna
NIM : 11170850000090
Jurusan : Perbankan Syariah
Fakultas : Ekonomi dan Bisnis
Dengan ini menyatakan bahwa dalam penulisan skripsi ini, saya:
1. Tidak menggunakan ide orang lain tanpa mampu mengembangkan dan
mempertanggungjawabkan.
2. Tidak melakukan plagiasi terhadap naskah karya orang lain.
3. Tidak menggunakn karya orang laun tanpa menyebutkan sumber asli
atau tanpa izin pemilik karya.
4. Tidak melakukan pemanipulasian dan pemalsuan data.
5. Mengerjakan sendiri karya ini dan mampu bertanggung jawab atas karya
ini.
Jikalau di kemudian hari ada tuntutan dari pihak lain atas karya saya, dan telah
melalui pembuktian yang dapat dipertanggung jawabkan, ternyata memang
ditemukan bukti bahwa saya telah melanggar pernyataan ini, maka saya siap dikenai
sanksi berdasarkan aturan yang berlaku di Fakultas Ekonomi dan Bisnis UIN Syarif
Hidayatullah Jakarta.
Demikian pernyataan ini saya buat dengan sesungguhnya.
Jakarta, 20 Oktober 2022

Yang Menyatakan,
(Nur Husna)
v
DAFTAR RIWAYAT HIDUP
(Curiculum Vitae)
Data Pribadi
Nama : Nur Husna
Tampat & Tanggal Lahir : Jakarta, 16 Juli 1999
Jenis Kelamin : Perempuan
Agama : Islam
Alamat : Jl. Kemang Utara VII A No. 39 Rt.02/004 Kel.
Bangka Kec. Mampang Prapatan, Jakarta Selatan
No. Telepon : 085714388839
Email : nur.husna17@mhs.uinjkt.ac.id
Pendidikan Formal
2006 – 2011 : MI. Sa’adatul Muslimin
2011 – 2014 : Pondok Pesantren Al - Awwabin
2014 – 2017 : SMK RPI Jakarta
2017 – sekarang : UIN Syarif Hidayatullah Jakarta
S1 Perbankan Syariah
Pengalaman Organisasi
LiSEnSi UIN Jakarta : Anggota Divisi Keilmuan (2019 – 2020)
Sekretaris Umum LiSEnSi (2020 – 2021)
HMJ Perbankan Syariah : Anggota Divisi Peningkatan Prestasi (2017 – 2018)
Sekoor Divisi Sosial & Agama (2019 – 2020)
vi
PENGARUH GOOD CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP
KINERJA BANK UMUM SYARIAH BERDASARKAN MAQASHID
SYARIAH INDEX
ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh Good Corporate Governance
terhadap kinerja bank umum syariah berdasarkan Maqashid Syariah Index.
Variabel independen dalam penelitian ini terdiri dari Good Corporate Governance
yang diproksikan melalui dewan komisaris, dewan komisaris independen, dewan
pengawas syariah, dewan direksi dan komite audit. Sedangkan variabel dependen
dalam penelitian ini adalah kinerja bank syariah yang diproksikan melalui hasil dari
Maqashid Syariah Index. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini yaitu bank
umum syariah berdasarkan statistik Perbankan Syariah yang dipublikasikan oleh
Otoritas Jasa Keuangan per-Februari 2022. Periode pengamatan dalam penelitian
ini adalah selama 4 tahun dari 2018 sampai dengan 2021. Teknik pengambilan
sampel dilakukan menggunakan metode purposive sample. Total sebanyak 10 bank
umum syariah yang digunakan sebagai sample. Metode analisis yang digunakan
dalam penelitian ini adalah analisis regresi data panel. Hasil dari penelitian ini
menunjukan bahwa variabel independen komie audit berpengaruh positif dan
signifikan terhadap kinerja BUS berdasarkan Maqashid Syariah Index. Sedangkan
variabel independen dewan komisaris, dewan komisaris independen, dewan
pengawas syariah, dan dewan direksi tidak berpengaruh terhadap kinerja BUS
berdasarkan Maqashid Syariah Index.
Kata Kunci: Good Corporate Governance, Maqashid Syariah Index, Dewan

Komisaris, Dewan Komisaris Independen, Dewan Pengawas Syariah, Dewan
Direksi, Komite Audit
vii
THE EFFECT OF GOOD CORPORATE GOVERNANCE ON THE
PERFORMANCE OF ISLAMIC BANKS BASED ON THE MAQASHID
SYARIAH INDEX
ABSTRACT
This study aims to determine the effect of Good Corporate Governance on the
performance of Islamic banks based on the Maqashid syariah Index. The
independent variables in this study consist of Good Corporate Governance which
is proxied through the board of commissioners, independent board of
commissioners, sharia supervisory board, board of directors and audit committee.
While the dependent variable in this study is the performance of Islamic banks
which are proxied through the results of the Maqashid syariah Index. The sample
used in this study is Islamic commercial banks based on Islamic Banking statistics
published by the Financial Services Authority as of February 2022. The observation
period in this study was for 4 years from 2018 to 2021. The sampling technique was
carried out using the purposive sample method. A total of 10 Islamic commercial
banks were used as samples. The analytical method used in this study is panel data
regression analysis. The results of this study indicate that the independent variable
of the audit committee has a positive and significant effect on the performance of
BUS based on the Maqashid syariah Index. While the independent variables of the
board of commissioners, independent board of commissioners, sharia supervisory
board and board of directors have no effect on BUS performance based on the
Maqashid syariah Index.
Keywords: Good Corporate Governance, Maqashid syariah Index, Board of

Commissioners, Independent Board of Commissioners, Sharia Supervisory Board,
Board of Directors, Audit Committee
viii
KATA PENGANTAR
Bismillahirrohmanirrohim,
Segala puji dan syukur penulis panjatkan kepada kehadirat Allah SWT yang
telah memberikan rahmat-Nya, sehingga penulis dapat menyelesaikan penulisan
skripsi ini dengan judul “Pengaruh Good Corporate Governance Terhadap Kinerja
Bank Umum Syariah Berdasarkan Maqashid Syariah Index.” Skripsi ini diajukan
untuk menyandang gelar S.E dari Jurusan Perbankan Syariah Fakultas Ekonomi dan
Bisnis Universitas Syarif Hidayatullah Jakarta. Melalui penyusunan skripsi ini
tentunya penulis sadar akan banyak ditemukannya kekurangan, baik itu dari segi
kualitas maupun dari segi kuantitas bahan observasi yang penulis tampilkan.
Penulis pun sadar bahwa skripsi ini masih penuh dengan kekurangan dan
keterbatasan, oleh sebab itu penulis memerlukan saran serta kritik yang
membangun yang dapat menjadikan skripsi ini lebih baik. Selanjutnya penulis
mengucapkan terimakasih yang sebanyak-banyaknya kepada segenap pihak yang
telah memberikan dukungan, baik itu berupa bantuan, do’a maupun dorongan, dan
beragam pengalaman selama proses penyelesaian penulisan skripsi ini. Pada
kesempatan ini dengan ketulusan hati penulis mengucapkan terimakasih yang
begitu besar kepada:
1. Orang tua tercinta, Umi Siti Maulidah dan Ayah Ahmad Mirzani yang selalu
ada untuk mendoakan, mendukung, memotivasi dan terus memberi
semangat kepada peneliti hingga bisa terselesaikannya skripsi ini
2. Bapak Prof. Dr. Amilin, S.E., Ak., M.Si., CA., QIA., BKP., CRMP. sebagai
Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis UIN Syarif Hidayatullah Jakarta
3. Ibu Cut Ananda Fatimah, S.E., MBA. selaku Ketua Prodi Perbankan Syariah
dan Ibu Yuke Rahmawati, M.A. selaku Sekretaris Prodi Perbankan Syariah
yang telah banyak membantu serta mensupport anak jurusannya agar cepat
menyelesaikan skripsi sehingga bisa lulus
ix
4. Ibu Dr. Riris Aishah Prasetyowati, SE., MM dan Bapak Muhammad
Fadillah Fauzulkhaq, MA selaku dosen pembimbing skripsi yang telah
banyak memberikan arahan, saran serta meluangkan waktunya untuk
bimbingan sehingga bisa terselesaikannya penyusunan skripsi ini
5. Ibu Santi Yustini, S.E. M.Ak selaku dosen pembimbing akademik yang
telah banyak memberikan arahan terkait akademik kampus, serta
meluangkan waktunya untuk mendengarkan keluh kesah saya selama masa
perkuliahan
6. Bapak dan Ibu Dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis yang tidak bisa
disebutkan namanya satu-persatu, namun tak mengurangi rasa hormat saya
kepada bapak dan ibu sekalian. Terimakasih telah membimbing serta
memberikan ilmu pembelajaran selama masa perkuliahan
7. Para sahabat seperjuangan di grup Sholehah, Rajin, Sukses yaitu Efriyani,
Nurhidayatullah, Elvira Nurbilqisth, Zulfa Fauziyah, Syifa Saniyah
Nurjannah, Ajeng Istiqomah, Feby Haryati, Afiani Sa’adah dan Intisar, atas
waktu yang telah kita lalui bersama semasa kuliah yang penuh suka duka,
bertemu dari awal PBAK hingga saat ini, selalu mendukung dan
mengingatkan satu sama lain, dan yang tak terlupakan pula kos-kosan zulfa
yang selalu menjadi tempat bercerita dan perisitirahatan kita dari penatnya
kehidupan kampus
8. Teman-teman jurusan Perbankan Syariah 2017 kelas B, atas kekompakkan
belajar dan berdiskusi bersama selam perkuliahan
9. Teman-teman LiSEnSi dan HMJ Perbankan Syariah yang sudah menjadi
wadah pembelajaran dalam berorganisasi, tempat bertanya, saling berbagi
cerita selama berada di perkuliahan
10. Serta para pihak di dalam maupun luar kampus yang banyak membantu juga
mendoakan hingga terselesaikannya skripsi ini
Penulis menyadari bahwa skripsi ini masih jauh dari kata sempurna
dikarenakan terbatasnya pengalaman dan pengetahuan yang dimiliki oleh
penulis. Oleh sebab itu, penulis mengharapkan segala bentuk saran serta
masukan bahkan kritik yang membangun dari berbagai pihak. Semoga
x
penelitian ini dapat bermanfaat kelak bagi para pembaca dan semua pihak
khususnya di bidang perbankan syariah.
Jakarta, September 2022
Nur Husna
xi
DAFTAR ISI
LEMBAR PENGESAHAN SKRIPSI ................................................................ ii
LEMBAR PENGESAHAN UJIAN KOMPREHENSIF ................................. iii
LEMBAR PENGESAHAN UJIAN SKRIPSI .................................................. iv
LEMBAR PERNYATAAN KEASLIAN KARYA ILMIAH ............................ v
DAFTAR RIWAYAT HIDUP ........................................................................... vi
ABSTRAK .......................................................................................................... vii
ABSTRACT ....................................................................................................... viii
KATA PENGANTAR ......................................................................................... ix
DAFTAR ISI ....................................................................................................... xii
DAFTAR TABEL .............................................................................................. xv
DAFTAR GAMBAR ......................................................................................... xvi
DAFTAR LAMPIRAN .................................................................................... xvii
BAB I PENDAHULUAN .................................................................................... 1
A. Latar Belakang ........................................................................................ 1
B. Identifikasi Masalah ................................................................................. 9
C. Rumusan Masalah ................................................................................. 10
D. Tujuan Penelitian ................................................................................... 10
E. Manfaat Penelitian ................................................................................. 11
BAB II TINJAUAN PUSTAKA ........................................................................ 12
A. Agency Theory ........................................................................................ 12
B. Kinerja Perbankan Syariah ..................................................................... 13
C. Maqashid Syariah................................................................................... 15
D. Maqashid Syariah Index ......................................................................... 17
1. Mendidik Individu (Tahdzib Al-Fard) .......................................... 18
2. Menegakan Keadilan (Iqamah Al-‘Adl) ........................................ 18
3. Kepentingan Publik (Al-Maslahah)............................................... 19
E. Corporate Governance ........................................................................... 19
F. Corporate Governance Pada Perbankan Syariah .................................. 23
G. Dewan Komisaris .................................................................................. 27
H. Dewan Komisaris Independen ............................................................... 28
I. Dewan Pengawas Syariah ..................................................................... 29
xii
J. Dewan Direksi ........................................................................................ 30
K. Komite Audit ......................................................................................... 31
L. Penelitian Terdahulu .............................................................................. 32
M. Kerangka Pemikiran .............................................................................. 39
N. Hipotesis ................................................................................................ 40
BAB III METODOLOGI PENELITIAN ......................................................... 47
A. Populasi dan Sampel ............................................................................. 47
B. Data dan Sumber Data ........................................................................... 49
C. Teknik Pengumpulan Data .................................................................... 49
D. Metode Analisis Data ............................................................................. 50
1. Estimasi Model Data Panel .......................................................... 51
2. Tahap Analisis Data ..................................................................... 54
3. Uji Asumsi Klasik ......................................................................... 56
4. Uji Hipotesis ................................................................................. 60
E. Definisi Operasional Variabel ................................................................ 64
BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN ............................................................ 76
A. Gambaran Umum Objek Penelitian ....................................................... 76
B. Analisis Data Penelitian ........................................................................ 77
1. Uji Statistik Deskriptif .................................................................. 77
2. Uji Pemilihan Metode Data Panel ................................................. 82
a. Uji Chow ............................................................................... 82
b. Uji Hausman ........................................................................... 84
3. Uji Asumsi Klasik ........................................................................ 87

a. Uji Normalitas ........................................................................ 87
b. Uji Multikolinearitas ............................................................. 88
c. Uji Heteroskedastisitas ........................................................... 88
d. Uji Auto Korelasi .................................................................. 89
4. Hasil Uji hipotesis ........................................................................ 90

a. Koefisien Determinasi (R2) .................................................... 90
b. Uji F (Uji Simultan) .............................................................. 92
c. Uji t (Uji Parsial) ................................................................... 93
xiii
C. Pembahasan ........................................................................................... 94
BAB V SIMPULAN DAN SARAN ................................................................ 102
A. Simpulan .............................................................................................. 102
B. Saran .................................................................................................... 102
DAFTAR PUSTAKA ....................................................................................... 104
LAMPIRAN ...................................................................................................... 110
xiv
DAFTAR TABEL
Tabel 2.1 Perbedaan Corporate Governance Konvesional dan Syariah ........... 26

Tabel 2.2 Hasil – Hasil Penelitian Terdahulu .................................................... 33
Tabel 3.1 Proses Pemilihan Sampel .................................................................. 48
Tabel 3.2 Sampel Penelitian .............................................................................. 48
Tabel 3.3 Model Pengukuran Kinerja Maqashid Syariah ................................. 68
Tabel 3.4 Bobot Masing – Masing Tujuan dan Elemen .................................... 70
Tabel 3.5 Variabel Penelitian dan Pengukuran Data ....................................... 75
Tabel 4.1 Kriteria Penentuan Sampel ............................................................... 77
Tabel 4.2 Statistik Deskriptif ............................................................................ 78
Tabel 4.3 Hasil Uji Metode Common Effect ..................................................... 83
Tabel 4.4 Hasil Uji Metode Fixxed Effect ........................................................ 83
Tabel 4.5 Hasil Uji Chow ................................................................................. 84
Tabel 4.6 Hasil Uji Metode Fixxed Effect ......................................................... 85
Tabel 4.7 Hasil Uji Metode Random Effect ...................................................... 85
Tabel 4.8 Hasil Uji Hausman ............................................................................ 86
Tabel 4.9 Uji Multikolinearitas ......................................................................... 88
Tabel 4.10 Uji Heterosdekastisitas ..................................................................... 89
Tabel 4.11 Uji Auto Korelasi .............................................................................. 89
Tabel 4.12 Hasil Terpilih Uji Metode Fixxed Effect ........................................... 90
Tabel 4.13 Koefisien Determinasi (R2) ............................................................... 91
Tabel 4.14 Hasil Uji F (Uji Simultan) ................................................................. 92
Tabel 4.15 Hasil Uji t (Uji Parsial) ...................................................................... 94
Tabel 4.16 Ringkasan Hasil Pengujian Hipotesis .............................................. 100
xv
DAFTAR GAMBAR
Gambar 1.1 Laporan Good Corporate Governance BUS 2019 – 2021................ 4

Gambar 2.1 Kerangkan Pemikiran ..................................................................... 39
Gambar 4.1 Uji Normalitas ................................................................................ 87
xvi
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1 Daftar Sampel Bank Umum Syariah ............................................ 110

Lampiran 2 Data Penelitian Good Corporate Governance .............................. 110
Lampiran 3 Data Penelitian Maqashid Syariah Index ..................................... 112
Lampiran 4 Statistik Deskriptif ........................................................................ 116
Lampiran 5 Hasil Uji Pemilihan Model Regresi Panel .................................... 117
Lampiran 6 Hasil Uji Asumsi Klasik ............................................................... 119
Lampiran 7 Hasil Uji Hipotesis ....................................................................... 120
xvii
1
BAB I
PENDAHULUAN
A. Latar Belakang
Perbankan syariah secara esensial berbeda dengan perbankan
konvensional, baik dalam tujuan, mekanisme, kekuasaan, ruang lingkup, serta
tanggung jawabnya. Setiap institusi dalam lembaga keuangan syariah menjadi
bagian internal dari sistem syariah yang mana bertujuan untuk membantu
mencapai tujuan sosio ekonomi masyarakat Islam (Kasmir, 2010).
Salah satu perbedaan antara bank konvensional dan bank syariah dari segi
mekanisme sistemnya yaitu dalam penerapan Good Corporate Governance.
Tata kelola perusahaan (corporate governance) didefinisikan sebagai
seperangkat peraturan yang mengatur hubungan antara pemegang saham,
pengurus (pengelola) perusahaan, pihak kreditur, pemerintah, karyawan, serta
pemegang kepentingan internal dan eksternal lainnya yang berkaitan dengan
hak-hak dan kewajiban mereka, atau dengan kata lain suatu sistem yang
mengatur dan mengendalikan perusahaan. Tujuan dari corporate governance
menurut Forum for Corporate Governance (FCGI) adalah untuk menciptakan
nilai tambah bagi semua pihak berkepentingan (stakeholders).
Perbedaan antara GCG konvensional dengan syariah terletak pada shariah
compliance-nya, yaitu kepatuhan pada syariah (Muhammad, 2014). Sedangkan
kelima prinsip dasar GCG yang lain bank syariah sama dengan bank
konvensional, yakni transparansi, akuntabilitas, pertanggungjawaban,
profesionalitas, dan kewajaran.

2
Sebagaimana tertuang dalam Peraturan Bank Indonesia No.
11/33/PBI/2009 tentang Pelaksanaan Good Corporate Governance Bagi Bank
Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah, bahwa pelaksanaan GCG dalam industri
perbankan syariah harus memenuhi prinsip-prinsip syariah. Pentingnya
pelaksanaan GCG merupakan salah satu upaya untuk melindungi kepentingan
stakeholders, meningkatkan kepatuhan terhadap peraturan perundang-undangan
yang berlaku serta nilai-nilai etika yang berlaku secara umum pada industri
perbankan syariah (Saramawati & Lubis, 2014).
Dalam dua dekade ini perbankan syariah berkembang sangat pesat baik di
negara muslim maupun negara non-muslim (Waemustafa, 2013). Otoritas Jasa
Keuangan (OJK) mencatat asset perbankan syariah sebesar Rp 686,29 triliun
pada April 2022, adapun realisasi ini tumbuh 12,71% secara year on year
(Republika.co.id). Seiring dengan semakin berkembangnya industri perbankan
syariah, maka penilaian kinerja bank penting dilakukan baik oleh manajemen,
pemegang saham, pemerintah ataupun oleh pihak yang berkepentingan demi
menjaga kepercayaan masyarakat pada bank tersebut.
Menurut Badreldin (2009) selama ini pengukuran kinerja bank syariah
dilakukan dengan menggunakan economic performance atau dari sisi keuangan
yang mengadopsi dari pengukuran kinerja bank konvensional. Penilaian kinerja
bank syariah biasanya hanya dilihat dari pengukuran kinerja keuangan dengan
menggunakan rasio CAMELS (Capital, Assets, Management, Earnings,
Liquidity, Sensitivity of Market Risk), dan EVA (Economy Value Added)
(Antonio et al., 2012).

3
Menurut Mohammed dan Razak (2008) apabila bank syariah hanya
menggunakan pengukuran kinerja yang sama seperti bank konvensional, maka
akan terjadinya ketidaksesuaian nilai dari penggunaan indikator bank
konvensional dengan objek yang lebih luas yang terdapat pada bank syariah,
sehingga stakeholder bank syariah tidak dapat melihat perbedaan yang jelas
antara bank syariah dengan bank konvensional. Oleh karena itu selain mengukur
kinerja keuangan, diperlukan pengembangan pengukuran fungsi sosial dari
perbankan syariah.
Menurut Kholid dan Bachtiar (2015) kegiatan operasional bank syariah
harus sesuai dengan syariah Islam karena syariah Islam memiliki tujuan syariah
(maqashid syariah) sehingga tujuan bank syariah akan tepat jika diturunkan dari
maqashid syariah, karena pengukuran kinerja untuk mengetahui
ketercapaiannya terhadap tujuan akan tepat jika pengukurannya berbasiskan pada
maqashid syariah. Sehingga dengan mengukur maqashid syariah dapat
diketahui kesesuaian kinerja perbankan syariah yang merupakan aktifitas
muamalah tersebut dengan tujuan syariah pada umumnya.
Dalam mencapai maqashid syariah tersebut diperlukan penerapan
mekanisme Good Corporate Governance (GCG) atau tata kelola perusahaan
yang baik. Bank Indonesia mendorong agar pengelolaan bank syariah mengacu
pada prinsip-prinsip GCG sehingga akan menciptakan bank syariah yang sehat
secara keuangan dan sesuai dengan tujuan syariah Islam (Kholid & Bachtiar,
2015).
4
Dalam penerapannya Good Corporate Governance bank umum syariah
masih mengalami fluktuatif setiap tahun-nya. Berikut tabel mengenai penerapan
GCG yang diambil dari laporan GCG perbankan syariah dilihat dari penilaian
self-assessment.
Gambar 1.1
Laporan Good Corporate Governance BUS 2019-2021
3,5
3
2,5
2
1,5
1
0,5
0
BMI BCAS BMS BPDS BSB BAS BTPNS BVS BJBS BALDS
2019 2020 2021
Sumber: Laporan Good Corporate Governance BUS 2019 – 2021
Dapat dilihat dari gambar 1.1 diatas, bahwa penilaian self-assessment BUS
yang ada di Indonesia masih fluktuatif nilainya. Hal ini bisa terjadi dikarenakan
adanya temuan-temuan di GCG yang tidak sesuai dengan apa yang sudah
ditetapkan perusahaan, sehingga nilai dari self-assessment GCG menjadi tidak
stabil. Nilai dikategorikan 1 bernilai sangat baik, 2 baik dan 3 cukup atau bisa
dikatakan semakin kecil angka semakin baik nilai assessment GCG. Dari gambar
1.1 diatas bisa dilihat dari tiga tahun terakhir nilai GCG beberapa bank justru
mengalami penurunan seperti BCA Syariah ditahun 2019 bernilai 1 dan di tahun
2020 turun menjadi 1,5 begitu pula Bank Panin Dubai Syariah di tahun 2019
bernilai 1,55 mengalami penurunan ditahun 2020 dan 2021 menjadi bernilai 2,
5
lalu BTPN Syariah ditahun 2020 bernilai 1,5 menurun ditahun 2021 menjadi
bernilai 2, Bank Victoria Syariah tahun 2019 bernilai 1,55 turun menjadi bernilai
2 ditahun 2020 begitu pula Bank Aladin Syariah ditahun 2019 1,51 menurun
menjadi 2 ditahun 2020. Hal ini menandakan bahwa penerapan GCG
berdasarkan nilai self-assessment pada Perbankan syariah belum stabil.
Penerapan GCG yang masih fluktuatif ini tentu mempengaruhi kinerja pada
Perbankan syariah di Indonesia.
Indikator good corporate governance secara tidak langsung ikut berperan
dalam pengawasan kepatuhan bank syariah yaitu dewan komisaris, komisaris
independen, dewan direksi, komite audit, dan dewan pengawas syariah. Dewan
komisaris berperan dalam melakukan pengawasan terhadap manajamen. Dewan
komisaris membuat keputusan yang berarti dalam meningkatkan kinerja
perusahaan (Ozcan & Riza, 2016). Komite audit memiliki peranan yang penting
dalam mengawasi berbagai aspek organisasi yang bekerja sebagai suatu alat
untuk meningkatkan efektifitas, tanggung jawab, keterbukaan, dan objektifitas
dewan komisaris. Menurut Kodriyah, Suprihatin, dan Octaviani (2017)
keberadaan dewan pengawas syariah berperan sangat penting dalam hal
mengevaluasi, mengawasi dan mengarahkan kegiatan pada bank syariah agar
menjalankan operasional sesuai dengan prinsip-prinsip syariah sesuai yang
ditetapkan oleh fatwa syariah.
Penerapan prinsip GCG menjadi hal terpenting di dalam pengelolaan bank
syariah. Namun dalam kenyataan-nya masih banyak bank syariah yang terpuruk
penerapan karena tata kelola perusahaan tidak baik sehingga banyak fraud yang
6
terjadi atau tidak ada investor yang mau membeli saham perusahaan tersebut.
Oleh karena itu, pentingnya sebuah bank syariah mengetahui pengetahuan yang
baik tentang Good Corporate Governance dalam menjalankan roda bisnisnya.
Lemahnya penerapan GCG pada bank syariah berdampak pada
menurunnya kepercayaan pemegang saham dan stakeholder kepada bank
syariah karena dinilai tidak baik dan tidak sehat. Contoh kasus seperti yang
terjadi pada Bank Syariah Mandiri cabang Bogor pada tahun 2012 yang
menyalurkan pembiayaan fiktif senilai Rp. 102 milyar dan menjadi kredit macet
kurang lebih senilai Rp. 59 milyar (www.sindonews.com). Disebut fiktif karena
MAKI (Masyarakat Anti Korupsi Indonesia) menilai bahwa pengajuan
pembiayaan dari debitur tidak digunakan sesuai proposal ketika uang cair.
Bahkan terdapat indikasi bahwa dana yang cair digunakan untuk kepentingan
pribadi.
Kasus tersebut melibatkan 3 (tiga) pihak, yaitu 3 karyawan BSM Cabang
Bogor diantaranya adalah Accounting Officer BSM Cabang Bogor, Kepala
Cabang Pembantu BSM Bogor, dan Kepala Cabang Utama BSM Bogor, 3 orang
debitur BSM Cabang Bogor, dan juga melibatkan 1 orang notaris. Para debitur
melakukan pembobolan uang bank melalui pembiayaan mudharabah yang
dibantu oleh tiga pegawai internal BSM Bogor. Ketiga debitur tersebut
melengkapi persyaratan kredit fiktif dengan memanipulasi sejumlah dokumen
seperti KTP palsu dan surat tanah palsu. Kemudian pengajuan kredit tersebut
dilakukan oleh Accounting Officer BSM Bogor tanpa melakukan pengecekan
lapangan dan disetujui oleh Kepala Cabang BSM Bogor yang memang telah
7
bekerjasama dengan para debitur tersebut. Kemudian kredit tersebut diberikan
kepada notaris untuk dibuatkan akad kredit. Ketiga pegawai BSM Bogor
mendapatkan uang dan hadiah. Masing – masing pegawai mendapatkan uang
senilai 3-4 milyar, dan ada pula yang mendapatkan mobil.
Dari kasus tersebut para tersangka dikenakan pasal 63 UU Nomor 21 tahun
2008 tentang Perbankan Syariah dan pelanggaran UU Nomor 8 tahun 2010
tentang pencuian uang. Selain itu, khusus untuk notaris, penyidik menambahkan
pasal 264 ayat 1 KUHP tentang pemalsuan surat autentik dengan ancaman
hukuman 8 tahun penjara.
Dari penjabaran kasus diatas dapat disimpulkan bahwa lemahnya
penerapan prinsip-prinsip GCG pada bank syariah mandiri, khususnya cabang
Bogor. Kecurangan yang telah dilakukan oleh pihak pegawai internal BSM
Bogor mengindikasikan lemahnya penerapan GCG pada bank tersebut. Prinsip
GCG yang dilanggar adalah accountability dan independency.
Menurut Komite Nasional Kebijakan Governance atau KNKG (2006)
perusahaan harus dapat mempertanggung jawabkan kinerjanya secara transparan
dan wajar. Untuk itu bank syariah harus dikelola secara benar, terukur, dan sesuai
dengan kepentingan perusahaan. Dilihat dari sisi akuntabilitasnya, seharusnya
para pegawai BSM Bogor melaksanakan tugas dan tanggungjawab seperti apa
yang telah diatur oleh Bank Syariah Mandiri. Dalam melaksanakan tugas dan
tanggung jawabnya, seharusnya setiap organ bank syariah dan semua karyawan
harus berpegang pada etika bisnis dan pedoman perilaku (code of conduct) yang
8
telah disepakati. Namun para pegawai tersebut telah melakukan kecurangan
tanpa memperhatikan akuntabilitasnya sebagai pegawai internal bank syariah.
Selain melanggar prinsip akuntabilitas, kasus BSM Cabang Bogor telah
melanggar prinsip independensi. Menurut KNKG (2006) perusahaan harus
dikelola secara independen sehingga masing-masing organ perusahaan tidak
saling mendominasi dan tidak dapat diintervensi oleh pihak lain. Namun ketiga
pegawai BSM Cabang Bogor tersebut telah melanggar prinsip independensi.
Para pegawai melakukan kecurangan untuk meraih keuntungan dan kepentingan
pribadi.
Akibat lemahnya penerapan GCG di Bank Syariah Mandiri Cabang Bogor
menciptakan citra buruk Bank Syariah Mandiri dan secara tidak langsung
menurunkan kepercayaan para pemegang saham dan stakeholder serta
menurunkan kepercayaan masyarakat terhadap keuangan berbasis syariah serta
berdampak terhadap menurunnya kinerja bank syariah itu sendiri.
Penelitian sebelumnya yang meneliti hubungan penerapan good corporate
governance dengan ukuran kinerja maqashid syariah adalah penelitian Kholid
dan Bachtiar (2015). Beberapa penelitian sebelumnya terkait good corporate
governance yang dihubungkan dengan kinerja bank diukur dengan ukuran
profitabilitas. Adapun penelitian sebelumnya yang mengukur kinerja bank
syariah dengan maqashid syariah adalah penelitian Antonio (2012) yang
meneliti kinerja maqashid syariah pada bank syariah di negara Jordania dan
Indonesia. Sampel penelitian tersebut adalah Bank Syariah Mandiri, Jordan
Islamic Bank, International Arab Bank Jordan pada tahun 2008 – 2010.
9
Berdasarkan uraian latar belakang diatas, peneliti tertarik untuk
menganalis pengaruh penerapan GCG terhadap kinerja bank syariah yang diukur
dengan maqashid syariah index. Penelitian ini merupakan pengembangan dari
penelitian Kholid dan Bachtiar (2015). Peneliti menggunakan data laporan good
corporate governance dan laporan keuangan (annual report) tahun 2018 – 2021
dan menambahkan variabel dewan komisaris independen dan dewan direksi
untuk mengembangkan penelitian terdahulu. Dengan demikian peneliti memberi
judul skripsi ini sebagai “Pengaruh Good Corporate Governance Terhadap
Kinerja Bank Umum Syariah Berdasarkan Maqashid Syariah Index”
B. Identifikasi Masalah
Berdasarkan latar belakang penelitian yang telah dijelaskan, identifikasi
masalah pada penelitian ini yaitu:
1. Pengukuran kinerja bank umum syariah umumnya hanya terbatas pada
pengukuran rasio keuangan tanpa dilengkapi pemaparan hasil kinerja
berdasarkan prinsip syariah (Mohammed & Razak, 2008)
2. Lemahnya penerapan prinsip – prinsip Good Corporate Governance
sehingga menyebabkan terjadinya fraud di bank, contoh dalam studi kasus
peneliti pada bank syariah mandiri cabang Bogor (www.sindonews.com)
3. Penerapan Good Corporate Governance pada perbankan syariah masih
mengalami fluktuatif, dikarenakan adanya temuan-temuan di GCG yang
tidak sesuai dengan apa yang sudah ditetapkan perusahaan. Hal ini dapat
dilihat pada laporan GCG bank umum syariah dari penilaian self-
assessment. (Laporan GCG Perbankan Syariah, 2019 – 2021)

10
C. Rumusan Masalah
Berdasarkan uraian di atas, maka masalah-masalah dalam penelitian ini
dapat dirumuskan sebagai berikut:
1. Apakah dewan komisaris berpengaruh terhadap kinerja bank syariah
berdasarkan maqashid syariah index di Indonesia?
2. Apakah dewan komisaris independen berpengaruh terhadap kinerja bank
syariah berdasarkan maqashid syariah index di Indonesia?
3. Apakah dewan pengawas syariah berpengaruh terhadap kinerja bank
syariah berdasarkan maqashid syariah index di Indonesia?
4. Apakah dewan direksi berpengaruh terhadap kinerja bank syariah
5. Apakah komite audit berpengaruh terhadap kinerja bank syariah
D. Tujuan Penelitian
Adapun tujuan dari penelitian ini diantaranya:
1. Menganalisis pengaruh dewan komisaris terhadap kinerja bank syariah
berdasarkan maqashid syariah index di Indonesia
2. Menganalisis pengaruh dewan komisaris independen terhadap kinerja
bank syariah berdasarkan maqashid syariah index di Indonesia
3. Menganalisis pengaruh dewan pengawas syariah terhadap kinerja bank
syariah berdasarkan maqashid syariah index di Indonesia
4. Menganalisis pengaruh rangkap jabatan dewan pengawas syariah terhadap
kinerja bank syariah berdasarkan maqashid syariah index di Indonesia

11
5. Menganalisis pengaruh komite audit terhadap kinerja bank syariah
berdasarkan maqashid syariah index di Indonesia
E. Manfaat Penelitian
Sesuai dengan yang sudah dipaparkan diatas, maka penelitian ini
diharapkan bisa memberikan manfaat secara teoritis ataupun praktis. Adapun
manfaat penelitian ini adalah sebagai berikut:
1. Manfaat Teoritis
Untuk memberikan sumbangan pemikiran bagi pengembangan ilmu,
khususnya ekonomi dan bisnis syariah mengenai Good Corporate
Governance maupun kinerja bank umum syariah di Indonesia.
2. Manfaat Praktis
a. Bagi Perusahaan, diharapkan agar pihak bank dapat
mempertimbangkan hasil penelitian penulis dan memperbaiki
kekurangan pada laporan GCG dan annual report dari masing- masing
BUS.
b. Bagi penulis, diharapkan setelah meneliti, penulis menjadi paham
terkait judul dan permasalahan ini, sehingga dapat menambah ilmu
pengetahuan bagi penulis.
c. Bagi pembaca, hasil dari penelitian ini dapat memberikan pemahaman
mengenai pengaruh Good Corporate Governance terhadap kinerja
bank syariah di Indonesia, serta dapat menjadi referensi bagi peneliti
selanjutnya yang akan melanjutan penelitian dengan permasalahan
yang sama dengan penulis.

12
BAB II
TINJAUAN PUSTAKA
A. Agency Theory
Teori agensi menjelaskan hubungan antara prinsipal dan agen. Prinsipal
adalah pihak yang memberikan mandat kepada agen untuk bertindak atas nama
prinsipal, sementara agen merupakan pihak yang diberikan mandat untuk
bertindak atas nama prinsipal. Hal tersebut akan mensyaratkan agen untuk
bertanggung jawab atas setiap tindakannya kepada prinsipal (Kholid &
Bachtiar, 2015). Teori agensi menghendaki adanya pemisahan antara prinsipal
dan agen, hal tersebut memicu adanya asymetric information dimana agen
memiliki informasi yang lebih baik mengenai organisasi dari pada prinsipal.
Adanya asymetric information dapat memicu masalah agensi baik itu berupa
moral hazard dan/atau adverese selection (Jansen & Meckling, 1976). Terkait
dengan kemungkinan munculnya masalah agensi, menurut Jensen dan
Meckling (1976) akan menimbulkan biaya keagenan untuk menekan masalah
agensi tersebut yang terdiri dari (1) biaya monitoring, (2) bonding expediture,
dan (3) residual loss.
Dalam hal perbankan, pihak perbankan (agen) lebih banyak mengetahui
informasi tentang pengelolaan dana dibandingkan nasabah (prinsipal). Hal
tersebut mengakibatkan asymetric information antara bank dengan nasabah.
Dengan adanya masalah agensi tersebut diperlukanlah penerapan good
corporate governance. Oleh karena itu, tata kelola perusahaan digunakan untuk
menekan atau mengurangi biaya keagenan tersebut.

13
Penerapan good corporate governance dalam perbankan diharapkan
dapat meningkatkan kinerja bank serta dapat melindungi kepentingan
stakeholder dan dapat meningkatkan kepatuhan terhadap perundang-undangan
serta nilai-nilai etika secara umum (Faozan, 2013). Dalam mekanisme good
corporate governance dibutuhkan pembentukan Dewan Pengawas Syariah
(DPS) sehingga dapat mengatasi masalah agensi dalam perbankan syariah
sehingga dalam menjalankan operasionalnya sesuai dengan syariah Islam
(Kholid & Bachtiar, 2015).
B. Kinerja Perbankan Syariah
Dalam kamus istilah akuntansi, kinerja (performance) adalah
kuantifikasi dari keefektifan dalam pengoperasian bisnis selama periode
tertentu. Menurut Kasmir (2016), kinerja merupakan hasil kerja dan perilaku
kerja yang telah dicapai dalam menyelesaikan tugas-tugas dan tanggung
jawab yang diberikan dalam suatu periode tertentu. Kinerja bank secara
umum merupakan gambaran prestasi yang dicapai oleh bank dalam
operasionalnya. Kinerja keuangan bank merupakan gambaran kondisi
keuangan bank pada suatu periode tertentu baik mencakup aspek
penghimpunan dana maupun penyaluran dananya. Kinerja menunjukkan
sesuatu yang berhubungan dengan kekuatan serta kelemahan suatu
perusahaan (Ramadhani & Mutia, 2016).
Penilaian kinerja bertujuan untuk membantu pelaksanaan strategi
perusahaan (Anthony dan Govindarajan, 2003 dalam Farida & Zuliani,
2015). Artinya, sistem penilaian kinerja sebagai suatu alat pengukur

14
keberhasilan perusahaan saat ini dan juga masa yang akan datang. Hasil
pengukuran kinerja perusahaan, akan diketahui tingkat keberhasilan
perusahaan dalam mencapai tujuan (Hansen dan Mowen, 2012 dalam Farida
& Zuliani, 2015). Pengukuran tersebut digunakan untuk mengambil
keputusan yang diperlukan dalam menentukan kebijakan manajemen
perusahaan (Farida & Zuliani, 2015).
Mardiasmo (2002) menyatakan bahwa informasi yang digunakan
untuk pengukuran kinerja terdiri atas informasi finansial dan non-finansial.
Penilaian laporan kinerja finansial diukur berdasarkan pada anggaran yang
telah dibuat. Penilaian tersebut dilakukan dengan menganalisis varians
(selisih atau perbedaan) antara kinerja aktual dengan yang dianggarkan.
Jenis informasi non-finansial dapat dinyatakan dalam bentuk variabel kunci
(key variable) atau sering dinamakan sebagai key succes factor, key result
factor, atau pulse point. Jika terjadi perubahan yang tidak diinginkan, maka
variabel ini harus segera disesuaikan (Farida & Zuliani, 2015).
Menurut Anthony & Govindarajan (2003) dalam Farida & Zuliani
(2015), pelaksanaan sistem penilaian kinerja mencakup empat langkah,
yaitu:
1. Mendefinisikan strategi
2. Mendefinisikan pengukur strategi
3. Menyatukan ukuran dalam sistem manajemen
4. Meninjau ukuran dan hasil pengukuran

15
C. Maqashid Syari’ah
Maqashid merupakan bentuk jama’ dari maqasud yang berasal dari
kata Qasad yang berarti menghendaki atau memaksudkan, maqashid berarti
hal-hal yang dikehendaki atau dimaksudkan. Sedangkan Shari’ah secara
bahasa berarti jalan menuju sumber air, jalan menuju sumber air dapat juga
diartikan berjalan menuju sumber kehidupan. Menurut Mutakin, kata Al-
Syari’ah mengandung arti hukum-hukum Allah yang ditetapkan untuk
manusia agar dipedomani untuk mencapai kebahagiaan hidup di dunia
maupun di akhirat (Mutakin, 2017). Maka dengan demikian, maqashid al-
syari’ah adalah tujuan-tujuan yang hendak dicapai dari suatu penetapan
hukum.
Imam al Ghazali menyebutkan maqashid syari’ah terdiri atas lima
hal pokok diantaranya adalah perlindungan terhadap agama (Hifdz Ad-Din),
perlindungan terhadap jiwa (Hifdz An-Nafs), perlindungan terhadap akal
(Hifdz Al-‘Aql), perlindungan terhadap kehormatan (Hifdz Al-‘Ardh), dan
perlindungan terhadap harta benda (Hifdz Al-Mal) (Musolli, 2018).
Teori maqashid syari’ah semakin berkembang melalui tiga tokoh
besar yaitu Imam al Ghazali (w. 505 H/1111M), Imam al Syathibi (w. 790
H/1388M), dan Imam Muhammad al Thahir ibn Asyur (w. 1394 H/1973 M)
(Nurnazli, 2014). Maqashid syari’ah adalah tujuan-tujuan yang telah
ditetapkan oleh syariat untuk dicapai dengan tujuan kemashlahatan
manusia. Hal ini sesuai dengan Undang-Undang No. 21 Tahun 2008 tentang
Perbankan Syariah yang menjelaskan bahwa kegiatan perbankan syariah

16
harus mengandung nilai keadilan, kebersamaan, pemerataan, dan
kemanfaatan.
Konsep Maqashid Syari’ah menurut al Syathibi yang dikutip oleh
Mahmud Shaltut mengatakan bahwa Syari’at adalah; “Aturan-aturan yang
diciptakan oleh Allah SWT untuk dipedomi oleh manusia dalam mengatur
hubungan dengan Tuhan, dengan manusia baik sesama Muslim maupun non
Muslim, alam dan seluruh kehidupan” (Maskuroh, 2014).
Menurut al Syathibi, pada dasarnya syariat ditetapkan untuk
mewujudkan kemaslahatan hamba (masalih al-‘ibad), baik di dunia maupun
di akhirat. Kemaslahatan inilah, dalam pandangan beliau, menjadi
Maqashid Syari’ah. Dengan kata lain, penetapan syariat, baik secara
keseluruhan (jumlata) maupun secara rinci (tafsila), didasarkan pada suatu
‘Illat (motif penetapan hukum), yaitu mewujudkan kemaslahatan hamba
(Maskuroh, 2014).
Imam al-Syatibi menyatakan bahwa tujuan syariah adalah
kemaslahatan umat manusia, artinya bahwa tidak satu pun hukum Allah
yang tidak mempunyai tujuan, karena hukum yang tidak mempunyai tujuan
sama dengan membebankan sesuatu yang tidak dapat dilaksanakan (Sukardi
et al., 2016).
Urgensi pentingnya maqashid syari’ah berdasarkan atas beberapa
pertimbangan, yaitu (Sukardi et al., 2016):
1. Hukum Islam adalah hukum yang bersumber dari wahyu Tuhan dan
diperuntukkan bagi umat manusia, sehingga akan selalu berhadapan

17
dengan perubahan sosial.
2. Praktik maqashid syari’ah secara historis, sudah pernah dilakukan
oleh Rasulullah SAW, para sahabat, dan generasi mujtahid.
3. Pengetahuan serta pemahaman tentang maqashid syari’ah
merupakan kunci keberhasilan mujtahid dalam ijtihad, karena di atas
landasan tujuan hukum itulah setiap persoalan dalam bermuamalah
antarsesama manusia dapat dikembalikan.
D. Maqashid syari’ah Index
Pengembangan maqashid syari’ah index didadasari oleh
ketidaksesuaian penggunaan indikator kinerja konvensional di perbankan
syariah. Ketidaksesuaian tersebut disebabkan oleh berbedanya tujuan antara
indikator konvensional yang menitikberatkan hanya pada pengukuran
keuangan, sedangkan tujuan perbankan syariah bersifat multidimensional
(Mohammed & Razak, 2008).
Mohammed & Razak (2008) telah mengembangkan evaluasi kinerja
untuk perbankan syariah berdasarkan maqashid indeks yang merujuk pada
konsep maqashid syari’ah Abu Zahrah. Maqashid index ini terbagi menjadi
3 variabel yaitu Mendidik Individu (Tahdzib al-Nafs), Establishing justice
(Iqamah al-adl) dan Maslahah (Welfare). Melalui konsep Sekaran, ketiga
tujuan tersebut diterjemahkan ke dalam 9 dimensi, lalu diklasifikasikan
menjadi beberapa 10 elemen. Kemudian, dari 10 elemen ditransformasikan
menjadi 10 rasio kinerja.
Pengukuran kinerja bank syariah berbasis maqashid syari’ah

18
merupakan proses untuk menentukan apakah bank syariah dapat mencapai
tujuan bank syariah yang diturunkan dari maqashid syari’ah. Pengukuran
kinerja mempunyai hubungan langsung dengan tujuannya, sehingga
indikator – indikator pencapaian kinerjanya akan diturunkan dari tujuan –
tujuan tersebut. Mohammed dan Razak (2008) menggunakan klasifikasi
maqashid syari’ah menurut Abu Zaharah yaitu mendidik individu (Tahdzib
Al-Fard), menegakkan keadilan (Iqamah Al-‘Adl), dan meningkatkan
kesejahteraan (Al Mashlahah) atau disebut sebagai metode Maqashid
syari’ah Index.
1. Mendidik Individu (Tahdzib Al-Fard)
Tujuan pertama ini bertujuan untuk meningkatkan kualitas
sumber daya serta bagaimana menciptakan masyarakat yang memiliki
pengetahuan yang baik mengenai tujuan dan jenis – jenis produk yang
ada pada bank syariah. Dengan demikian bank syariah harus mampu
merancang program pendidikan dan pelatihan untuk mencapai tenaga
kerja yang terampil serta memiliki nilai moral yang tepat. Selain itu bank
syariah harus mampu menyebarkan informasi dengan baik kepada
stakeholder mengenai produk bank syariah.
2. Menegakkan keadilan (Iqamah al-‘Adl)
Tujuan kedua ini menyatakan bahwa bank syariah harus mampu
meyakinkan masyarakat bahwa setiap proses transaksi dalam bisnis
syariah dilakukan secara adil termasuk harga, produk, ketentuan, dan
kontrak. Oleh karena itu bank harus meyakinankan bahwa setiap

19
produk yang ditawarkan tidak menciptakan kemungkinan dari kelalaian
dan ketidakadilan seperti riba dan korupsi.
3. Kepentingan Publik (Al-Maslahah)
Pada tujuan ketiga ini, dalam melaksanakan bisnisnya bank
syariah harus mengutamakan untuk memberikan manfaat atas produk
yang diberikan kepada masyarakat. Contohnya adalah pembiayaan
perumahan, investasi sektor riil seperti pertanian, pertambangan,
perikanan, konstruksi, manufaktur, serta usaha kecil dan menengah.
E. Corporate Governance
Corporate governance telah menjadi salah satu isu yang paling disoroti
dalam dunia bisnis saat ini (Basuony et al., 2014). Serangkaian kegagalan
perusahaan besar dan rentetan krisis ekonomi selama 20 tahun terakhir telah
menimbulkan banyak pertanyaan dan memusatkan perhatian pada isu – isu
terkait tata kelola perusahaan, terutama bagi lembaga keuangan (Srairi, 2015).
Penerapan tata kelola perusahaan yang baik pada perbankan tidak hanya
mampu meningkatkan kinerja bank tapi juga dapat meningkatkan stabilitas dari
sistem keuangan dan memberikan manfaat dalam berkontribusi men
sejahterakan masyarakat. Forum for Corporate Governance in Indonesia
(FCGI) mendefinisikan corporate governance sebagai seperangkat peraturan
yang mengatur hubungan antara pemegang saham, pengurus (pengelola)
perusahaan, pihak kreditur, pemerintah, karyawan, serta para pemegang
kepentingan internal dan eksternal lainnya yang berkaitan dengan hak-hak dan
kewajiban mereka atau dengan kata lain suatu sistem yang mengendalikan
20
perusahaan. Sedangkan Cadburry Report mendefinisikan corporate
governance sebagai prinsip yang mengarahkan dan mengendalikan perusahaan
agar mencapai keseimbangan antara kekuatan serta kewenangan perusahaan
dalam memberikan pertanggung jawabannya kepada para shareholders
khususnya, dan stakeholders pada umumnya.
Dari definisi diatas maka dapat disimpulkan bahwa corporate
governance adalah seperangkat sistem yang mengatur dan mengawasi
hubungan antara para pengelola perusahaan dengan stakeholders sehingga bisa
menciptakan nilai tambah bagi suatu perusahaan. Setiap perusahaan harus
memastikan bahwa asas GCG telah diterapkan dalam setiap aspek bisnis dan di
semua jajaran perusahaan. Menurut Komite Nasional Kebijakan Governance
(KNKG, 2006) terdapat 5 (lima) asas GCG yaitu transparansi (transparency),
akuntabilitas (accountability), responsibilitas (responsibility), independensi
(independency), dan kewajaran (fairness).
1. Transparansi (Transparency)
Untuk menjaga objektivitas dalam menjalankan bisnis, bank
syariah harus menyediakan informasi yang material dan relevan dengan
cara yang mudah diakses dan dipahami oleh pemangku kepentingan.
Bank syariah harus mengambil inisiatif untuk mengungkapkan tidak
hanya masalah yang disyaratkan oleh peraturan perundang-undangan,
tetapi juga hal yang penting untuk pengambilan keputusan oleh
pemegang saham, kreditur maupun pemangku kepentingan lainnya.
2. Akuntabilitas (Accountability)
21
Bank syariah harus dapat mempertanggungjawabkan kinerjanya
secara transparan dan wajar. Untuk itu bank syariah harus dikelola
dengan benar, terukur, dan sesuai dengan kepentingan perusahaan
dengan tetap memperhitungkan kepentingan pemegang saham dan
pemangku kepentingan lain. Akuntanbilitas merupakan prasyarat yang
diperlukan untuk mencapai kinerja yang berkesinambungan.
3. Responsibilitas (Responsibility)
Bank syariah harus mematuhi peraturan perundang- undangan
serta melaksanakan tanggung jawab terhadap masyarakat dan
lingkungan sehingga dapat terpelihara kesinambungan usaha dalam
jangka panjang dan mendapat pengakuan sebagai good corporate
citizen.
4. Independensi (Independency)
Untuk melancarkan pelaksanaan asas GCG, bank syariah harus
dikelola secara independen sehingga masing-masing organ perusahaan
tidak mendominasi dan tidak dapat diintervensi oleh pihak lain.
Masing-masing organ bank syariah harus melaksanakan fungsi dan
tugasnya sesuai dengan anggaran dasar dan peraturan perundang-
indangan, tidak saling mendominasi dana tau melempar tanggung
jawab antara satu dengan yang lain.
5. Kewajaran (Fairness)
Dalam melaksanakan kegiatannya, bank syariah senantiasa
memperhatikan kepentingan pemegang saham dan pemangku

22
kepentingan lainnya berdasarkan asas kewajaran dan kesetaraan. Bank
syariah harus memberikan kesempatan kepada pemangku kepentingan
untuk memberikan masukan dan menyampaikan pendapat bagi
kepentingan bank syariah serta membuka akses terhadap internal sesuai
dengan prinsip transparansi dalam lingkup keududkan masing-masing.
Selain itu bank syariah juga harus memberikan kesempatan yang sama
dalam penerimaan karyawan, berkarir, dan melaksanakan tugasnya
secara professional tanpa membedakan suku, agama, ras, golongan,
gender, dan kondisi fisik.
Dalam industri perbankan syariah penerapan GCG telah diatur
melalui Peraturan Bank Indonesia Nomor 11/33/PBI/2009. Peraturan
ini dikeluarkan karena adanya keinginan dari BI untuk membangun
industri perbankan syariah yang sehat dengan adanya upaya untuk
melindungi kepentingan stakeholders dan meningkatkan kepatuhan
terhadap peraturan perundang-undangan yang berlaku secara umum
pada perbankan syariah. Dalam Peraturan Bank Indonesia pasal 2 ayat
1 menyebutkan bahwa bank syarih wajib menerapkan good corporate
governance dalam segala kegiatan usahanya.
Pada penelitian ini peneliti mengukur good corporate governance
dengan menggunakan dewan komisaris, dewan komisaris independen,
dewan pegawas syariah, rangkap jabatan dewan pengawas syariah, dan
komite audit.
23
F. Corporate Governance pada Perbankan Syariah
Seiring dengan perkembangan industri perbankan syariah khususnya di
Indonesia antara lain ditandai dengan semakin beragamnya produk perbankan
syariah dan bertambahnya segmen pasar pelayanan perbankan syariah, maka
penerapan GCG di lembaga perbankan syariah menjadi suatu keharusan yang
tak terbantahkan. Bahkan bank-bank syariah harus tampil sebagai pionir
terdepan dalam mengimplementasikan Good Corporate Governance tersebut.
Dalam kerangka itulah IFSB (Islamic Financial Service Board), sebuah
Badan Penetapan Standar Internasional untuk regulasi lembaga keuangan Islam
yang berpusat di Kuala Lumpur, pada tahun 2009 mengekspose draft Good
Corporate Governance untuk Lembaga Keuangan Syariah yang merupakan
pedoman pelaksanaan tata kelola perusahaan lembaga keuangan syariah di
semua negara atau yang lebih dikenal dengan istilah Sharia Governance.
Keharusan tampilnya bank syariah sebagai pionir penegakan Good
Corporate Governance dibanding konvensional, menurut Algaoud dan Lewis
(2001) karena permasalahan governance dalam perbankan syariah ternyata
sangat berbeda dengan bank konvensional, yaitu:
1. Bank syariah memiliki kewajiban untuk mematuhi prinsip-prinsip syariah
(shariah compliance) dalam menjalankan bisnisnya. Oleh karena itu
Dewan Pengawas Syariah (DPS) memainkan peran yang penting dalam
governance structure perbankan syariah.
2. Karena potensi terjadinya information asymmetry sangat tinggi. Hal ini
terkait dengan permasalahan tingkat akuntabilitas dan transparansi

24
penggunaan dana nasabah dan pemegang saham. Karenanya,
permasalahan keterwakilan investment account holders dalam
mekanisme Good Corporate Governance menjadi masalah strategis yang
harus pula mendapat perhatian bank syariah.
3. Dari perspektif budaya korporasi, perbankan syariah semestinya
melakukan transformasi budaya dimana nilai- nilai etika bisnis Islami
menjadi karakter yang inheren dalam praktik bisnis perbankan syariah.
Konsep GCG yang dikeluarkan oleh IFSB (Islamic Financial Service
Board) yang sering disebut dengan Shari’ah Governance sebagian besar
memiliki prinsip-prinsip yang sama dengan Good Corporate Governance
konvensional. Perbedaan yang ada dalam Good Corporate Governance syariah
dan konvensional hanya terletak pada syariah compliance yaitu kepatuhan pada
syariah. Sedangkan prinsip-prinsip transparansi, kejujuran, kehati-hatian,
kedisiplinan merupakan prinsip universal yang juga terdapat dalam aturan
Good Corporate Governance konvensional (Wardayati, 2011).
Islamic Financial Services Board (IFSB, 2009) menjelaskan Sistem
Shariah Governance merupakan seperangkat pengaturan kelembagaan dan
organisasi dimana lembaga keuangan syariah dapat memastikan bahwa
terdapat pandangan independen tentang kepatuhan syariah melalui proses
penerbitan fatwa syariah yang releven, penyebaran informasi fatwa dan review
internal kepatuhan syariah.
Struktur dan proses yang harus dilakukan agar pemenuhan syariah dalam
sistem Shariah Governance terlaksana dengan baik dalam sebuah institusi

25
menurut IFSB adalah sebagai berikut (IFSB, 2009):
1. Pengeluaran pernyataan atau resolusi (fatwa) yang releven. Pernyataan
atau resolusi syariah mengacu pada opini yang berkenaan dengan hukum
yang menyinggung isu-isu mengenai keuangan islam yang diberikan oleh
dewan syariah yang telah diberikan mandat. Dewan syariah juga
memastikan pelaksanaan pernyataan atau resolusi syariah tersebut
kepada industri jasa keuangan syariah.
2. Penyebaran informasi mengenai pernyataan atau resolusi (fatwa) yang
telah diterbitkan kepada personil operasi Lembaga Keuangan Syariah
untuk memantau kesesuaian terhadap fatwa pada setiap tngkat
operasional dan transaksi sehari-hari.
3. Adanya review/audit kepatuhan syariah internal, dimana berfungsi untuk
memverifikasi kepatuhan syariah telah dilaksanakan secara maksimal,
serta segala bentuk kejadian atas ketidakpatuhan akan dicatat dan
dilaporkan sejauh dapat diatasi dan diperbaiki.
4. Melakukan review/audit terhadap kepatuhan syariah setiap tahun yang
berfungsi untuk verifikasi bahwa kepatuhan syariah internal telah
dilakukan secara tepat dan dan temuan yang didapat sepatutnya dicatat
oleh Dewan Pengawas Syariah.
Ilustrasi mengenai sistem shariah Governance di lembaga keuangan
syariah dan perbedaannya dengan lembaga keuangan konvensional dilihat dari
pihak yang menjalankan tata kelola, kontrol dan kepatuhannya adalah sebagai
berikut (IFSB, 2009):

26
Tabel 2.1
Perbedaan Corporate Governance Konvensional dan Syariah
Fungsi Konvensional Syariah
Tata Kelola Dewan Direksi Dewan Syariah
Auditor internal Unit Review Syariah Internal

Kontrol
Auditor eksternal Unit Review Syariah Eksternal
Unit Aturan dan Unit Kepatuhan Syariah

Kepatuhan
Kepatuhan Keuangan Internal
Sumber: Islamic Financial Services Board, 2009.

Konsep shariah governance merupakan sistem tata kelola yang unik dan
ekslusif pada lembaga keuangan syariah yang berfungsi untuk memastikan
kepatuhan syariah dalam keseluruhan aktivitas dan operasi perusahaan. Elemen
penting yang membedakannya dari tata kelola perusahan pada umumnya
adalah sejumlah pengaturan kelembagaan dan keorganisasian dalam bentuk
Dewan Syariah, Unit Review Syariah Internal atau Eksternal dan Unit
Kepatuhan Syariah Internal untuk memenuhi aspek kepatuhan syariah pada
seluruh aspek transaksi bisnis dan operasi lembaga keuangan syariah (Rama,
2014).
Penilaian terhadap pelaksanaan Good Corporate Governance (GCG)
bagi Bank Umum Syariah menurut Surat Edaran BI No.12/13/DPbS, tanggal
30 April 2011 disebutkan bahwa bank wajib melaksanakan prinsip-prinsip
GCG dalam setiap kegiatan usahanya pada seluruh tingkatan atau jenjang
organisasi. Dalam pelaksanaan GCG bagi BUS harus mencakup 11 faktor
berikut (Eliza, 2015):

27
1. Pelaksanaan tugas dan tanggungjawab Dewan Komisaris
2. Pelaksanaan tugas dan tanggungjawab Direksi
3. Kelengkapan dan pelaksanaan tugas Komite
4. Pelaksanaan tugas dan tanggungjawab Dewan Pengawas Syariah
5. Pelaksanaan Prinsip Syariah dalam kegiatan penghimpunan dana dan
penyaluran dana serta pelayanan jasa
6. Penanganan benturan kepentingan
7. Penerapan fungsi kepatuhan
8. Penerapan fungsi audit intern
9. Penerapan fungsi audit ekstern
10. Batas Maksimum Penyaluran Dana, dan
11. Transparansi kondisi keuangan dan non keuangan BUS, laporan
pelaksanaan GCG serta pelaporan internal.
Pada penelitian ini, variabel independen merujuk pada penelitian Kholid
dan Bachtiar (2015) dimana variabel independen GCG di proksikan menjadi
Dewan Komisaris, Dewan Pengawas Syariah dan Komite Audit. Dewan
Direksi merujuk pada penelitian Majid & Ghofar (2015) dan Dewan Komisaris
Independen merujuk ke penelitian Agustina & Maria (2017).
G. Dewan Komisaris
Menurut Undang-Undang No. 40 Tahun 2007 dewan komisaris adalah
organ perseroan yang bertugas melakukan pengawasan secara umum dan/atau
khusus sesuai dengan anggaran dasar serta memberi nasehat kepada direksi.
Bank wajib memiliki anggota dewan komisaris dengan jumlah paling sedikit 3
28
(tiga) orang dan paling banyak sama dengan jumlah anggota direksi (Peraturan
Otoritas Jasa Keuangan Nomor. 55/POJK.03/2016).
Dewan komisaris bertugas untuk mengawasi dan memberikan petunjuk
serta nasihat kepada manajemen dengan pengelolaan bank. Kerangka tata
kelola perusahaan harus memastikan pedoman strategis perusahaan,
pemantauan yang efektif dari manajemen oleh dewan komisaris, dan
akuntabilitas dewan komisaris untuk perusahaan dan para pemegang saham
(OECD, 2004). Hal ini diharapkan untuk meminimalisir masalah agensi yang
timbul antara dewan direksi dengan pemegang saham. Oleh karena itu, dewan
komisaris diharapkan mampu mengawasi kinerja dewan direksi sehingga
kinerja bank yang dihasilkan sesuai dengan kepentingan para pemegang
saham.
H. Dewan Komisaris Independen
Menurut Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 55/POJK.03/2016
komisaris independen adalah anggota dewan komisaris yang tidak memiliki
hubungan keuangan, kepengurusan, kepemilikan saham dan/atau hubungan
keluarga dengan anggota direksi, anggota dewan komisaris lain dan/atau
pemegang saham pengendali, atau hubungan dengan bank yang dapat
mempengaruhi kemampuan yang bersangkutan untuk bertindak independen.
Dalam hal dewan komisaris terdiri lebih dari 2 (dua) orang dewan
komisaris, jumlah komisaris independen wajib sekurang- kurangnya 30% dari
jumlah seluruh dewan komisaris (Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor

29
33/POJK. 04/2014). Komisaris independen memiliki tugas pokok melakukan
fungsi pengawasan untuk menyuarakan kepentingan debitur, kreditur, dan
pemangku kepentingan lainnya (Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor
30/POJK.05/2014). Dalam menjamin terciptanya GCG yang baik maka
komisaris independen diharuskan mempunyai kredibilitas, profesional,
integritas yang baik.
Komisaris independen memikul tanggung jawab untuk mendorong
secara proaktif agar komisaris dalam melaksanakan tugasnya sebagai
pengawas dan penasihat direksi dapat memastikan perusahaan memiliki
strategi bisnis yang efektif, memastikan perusahaan mematuhi hukum
perundangan yang berlaku maupun nilai-nilai yang ditetapkan di perusahaan,
sehingga perusahaan memiliki tata kelola perusahaan yang baik. Dengan
demikian, komisaris independen diharapkan menjadi pihak yang independen
dalam melakukan pengawasan pada bank syariah sehingga bisa meminimalisir
terjadinya konflik dan akhirnya dapat meningkatkan kinerja bank syariah.
I. Dewan Pengawas Syariah
Salah satu hal yang membedakan bank konvensional dengan bank
syariah adalah keberadaan Dewan Pengawas Syariah (DPS) pada bank syariah.
Menurut Undang – Undang Nomor 40 Tahun 2007 perusahaan yang
menjalankan kegiatan usaha berdasarkan prinsip syariah wajib mempunyai
dewan pengawas syariah selain mempunyai dewan komisaris.
Dewan pengawas syariah adalah dewan yang bertugas memberikan
nasihat dan saran kepada direksi serta mengawasi kegiatan bank syariah agar
30
sesuai dengan prinsip syariah (Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor
64/POJK.03/2016). Dengan kata lain, DPS bertanggung jawab atas produk dan
jasa yang ditawarkan kepada masyarakat agar sesuai dengan prinsip syariah
dan tentunya harus dikelola sesuai dengan prinsip syariah. Seperti halnya
auditor eksternal, dewan pengawas syariah bertindak sebagai pelapor
independen dalam operasioanal bank syariah (Srairi, 2015).
Bank Indonesia menetapkan bahwa keanggotaan DPS harus
mendapatkan rekomendasi dari Dewan Syariah Nasional yang didirikan oleh
MUI (Hidayati, 2008). Jumlah anggota DPS sekurang-kurangnya 2 (dua) orang
atau paling banyak 50% (lima puluh persen) dari jumlah direksi sebagaimana
telah diatur oleh Peraturan Bank Indonesia Nomor. 11/3/PBI./2009 Tentang
Bank Umum Syariah.
J. Dewan Direksi
Menurut Undang-Undang No. 40 Tahun 2007 direksi adalah organ
perseroan yang berwenang dan bertanggung jawab penuh atas pengurusan
perseroan untuk kepentingan perseroan, sesuai dengan maksud dan tujuan
perseroan. Dewan direksi dalam suatu perusahaan akan menentukan
kebijakan yang akan diambil atau strategi perusahaan tersebut secara jangka
pendek maupun jangka panjang. Anggota Dewan Direksi harus memiliki
reputasi moral yang baik dan kompetensi teknis yang mendukung. Selain itu
mereka juga harus memiliki kesadaran yang penuh terhadap segala risiko,
memiliki kemampuan untuk mengelola resiko seiring dengan kompleksitas
bisnis perbankan.
31
Dewan Direksi bertanggung jawab atas beberapa fungsi manajemen
tanpa harus terlibat secara langsung dalam operasionalisasi manajemen
bank, sehingga ia harus memiliki agenda pertemuan rutin dengan seluruh
komponen perusahaan, serta memiliki fungsi kontrol yang efektif. Dewan
Direksi memiliki fungsi utama dalam manajemen, yakni menetapkan tujuan
strategik dan prinsip-prinsip yang akan dijadikan sebagai acuan operasional
bank. Selain itu ia juga berperan dalam menetapkan kode etik bagi senior
manajemen dan standar operasional yang akan menjadi budaya kerja
perusahaan (Chapra & Ahmed, 2006).
K. Komite Audit
Dalam pelaksanaan fungsi dan tanggung jawab, dewan komisaris
didukung oleh komite – komite penunjang salah satunya adalah komite audit.
Pembentukan komite audit adalah untuk mendukung efektivitas pelaksanaan
tugas dan tanggung jawab dewan komisaris dalam rangka pelaksanaan Good
Corporate Governance sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia Nomor
11/33/PBI/2009 tentang Pelaksanaan Good Corporate Governance di bank
umum syariah. Selain itu, pembentukan komite audit juga didasari oleh
Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 55/POJK.04/2015 tentang
Pembentukan dan Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite Audit.
Dalam melaksanakan tugasnya, komite audit membantu dewan
komisaris dalam melakukan pengawasan bank terutama dalam menjalankan
tugas dan fungsi pengawasan. Menurut Basuony et al., (2014) komite audit
bertugas melakukan pengawasan terhadap manajemen, internal dan eksternal

32
auditor untuk melindungi kepentingan shareholder. Dalam pelaksanaan
perannya, komite audit harus memastikan bahwa auditor eksternal menerima
semua informasi yang diperlukan dalam proses mengaudit secara independen
dan efektif dan memastikan bahwa fungsi auditor eksternal tidak berada dalam
tekanan manajemen perusahaan (Sarkar et al., 2012). Komite audit paling
sedikit terdiri dari 3 (tiga) orang anggota yang berasal dari komisaris
independen dan pihak luar emiten atau perusahaan publik.
L. Penelitian Terdahulu
Adapun hasil dari penelitian-penelitian terdahulu mengenai topik yang
berkaitan dengan penelitian ini dapat dilihat dalam tabel 2.3

33
Tabel 2.2
Hasil –Hasil Penelitian Terdahulu
Peneliti Metode Penelitian

No Judul Penelitian Hasil Penelitian
(Tahun) Persamaan Perbedaan
1. Hassan Coporate Variabel Dewan Pengukuran kinerja Corporate Governance dan Dewan
(2017) Governance, Pengawas Syariah, bank syariah Pengawas Syariah berpengaruh
Shariah Advisory Dewan Komisaris, menggunakan signifikan terhadap kinerja bank syariah
Boards dan Islamic Komisaris Independen. CAMEL. di Pakistan periode 2011 - 2015
Bank’s Performance Sampel Bank Syariah.
Data sekunder
2. Kholid and Good Corporate Variabel Dewan Sampel sebanyak 7 Jumlah dewan komisaris memiliki
Bachtiar Governance dan komisaris, Komite bank syariah di pengaruh positif signifikan terhadap
(2015) Kinerja Audit, Dewan Indonesia periode kinerja maqashid syariah bank syariah,
Maqashid Pengawas Syariah, dan 2010 – 2014 jumlah komite audit berpegaruh negatif
syariah Bank Maqashid syariah. signifikan terhadap kinerja maqashid
Syariash di Sampel bank syariah di syariah bank syariah, jumlah dewan
Indonesia Indonesia. Data pengawas syariah tidak berpengaruh
Sekunder terhadap kinerja maqashid syariah bank
syariah
Bersambung pada halaman selanjutnya
34
Tabel 2.2 (Lanjutan)


3. Mohammed Developing Variabel Maqashid Sampel 24 bank, 12 Adanya ketidaksesuaian antara tujuan
et al (2015) Islamic Banking syariah, Data bank syariah dan 12 bank syariah dan tolak ukur bank
Performance Sekunder. bank konvensional konvensional yang digunkan untuk
Measures Based pengukuran kinerja bank syariah.
On Maqasid Al- Selama bank syariah menjalankan
Shari’ah peraturan konvensional untuk
Framework: operasinya, maka bank syariah dinilai
Cases of 24 memiliki penilaian kinerja kurang baik
Selected Banks dibandingkan bank konvensional
4. Srairi (2015) Corporate Variabel Dewan Pengukuran kinerja Dewan Komisaris, Dewan Pengawas
Governance Komisaris, Dewan menggunakan ROA Syariah, dan Risk Management
Disclosure Practices Pengawas Syariah, dan ROE sebagai berpengaruh positif terhadap kinerja
dan Performance of Komite Audit, dan kinerja operasi, dan bank syariah yang diukur dengan ROA
Islamic Banks in Data sekunder menggunakan dan ROE.
GCG Countries Tobin’s Q sebagai
pengukuran market
performance.
35


5. Mollah dan Shari’ah Variabel Dewan Pengukuran kinerja Dewan Pengawas Syariah berpengaruh
Zaman Supervision, Pengawas Syariah, bank syariah dengan positif terhadap kinerja bank syariah.
(2015) Corporate dewan komisaris, ROA, ROE, Tobins’Q Dewan komisaris dan komisaris
Governance and komisaris independen independen berpengaruh negatif
Performance: terhadap kinerja bank syariah.
Conventional VS.
Islamic Banks
6. Antonio, An Analysis of Variabel Maqashid Sampel bank syariah di Bank Muamalat Indonesia memiliki
Sanrego, dan Islamic Banking syariah, Data Sekunder Indonesia (Bank menunjukkan kinerja yang lebih baik
Taufiq Performance: Muamalat Indonesia dibandingkan 3 sampel bank syariah
(2012) Maqasid Index dan Bank Syariah lainnya dengan total rasio maqashid
Implementation in Mandiri) dan Bank syariah 17,839%. Kemudian urutan
Indonesia dan Syariah di Jordania kedua diikuti oleh BSM, dan IIABJ
Jordania (Jordan Islamic Bank diurutan ketiga, sedangkan JIB berada
dan Islamic diurutan terakhir
International Arab
Bank Jordan)
36


7. Aneu Pengukuran Meneliti kinerja Bank Pengukuran kinerja Hasil penelitian menunjukkan bahwa
Cakhyaneu Kinerja Bank Umum Syariah menggunakan metode lima bank yang memiliki Sharia
(2018) Umum Syariah Di berdasarkan Maqashid Simple Additive Maqashid Index tertinggi berturut-turut
Indonesia syariah Index Weighthing Method adalah Bank Syariah Mandiri, Panin
Berdasarkan (SAW) yang Bank Syariah, Bank Mega Syariah, BNI
Sharia Maqashid dilakukan terhadap Syariah dan Bank Muamalat Indonesia.
Index (SMI) dua belas bank umum
syariah di Indonesia.
8. Gabriel dan Pengaruh Penerapan Metode analisis yang Pengukuran kinerja Penerapan Corporate Governance diukur
Fidelis (2013) Corporate digunakan adalah bank menggunakan dengan skor CGPI. Kinerja keuangan
Governance Regresi linear berganda Corporate diukur dengan ROA, ROE dan Tobin’s
terhadap Kinerja Governance Q. Regresi menunjukkan tidak ada
Keuangan Perusahaan Perception Index pengeruh signifikan antara variabel
Hasil Survei The (CGPI), ROA, ROE, independen GCG terhadap kinerja
Indonesian Institute Tobin’s Q keuangan yang diukur dengan ROA dan
Perception Tobin’s Q, sedangkan jika diukur dengan
Governance (IICG) ROE memiliki pengaruh signifikan
periode 2008-2011
37


9. Totok Pengaruh Metode analisis Variabel independen Studi menunjukkan bahwa hubungan
Dewayanto Mekanisme yang digunakan dalam penelitian mekanisme pemantauan kepemilikan langsung
(2010) Good Corporate adalah Regresi ini meliputi kepemilikan tidak signifikan terhadap kinerja perbankan.
Governance linear berganda pemegang saham Kedua, Mekanisme Pengawasan Pengendalian
Terhadap Kinerja pengendali, kepemilikan Intern mengatasi hubungan negatif yang
Perbankan asing, kepemilikan signifikan terhadap kinerja hanyalah satu
Nasional pemerintah, ukuran ukuran perbankan kecuali yang diarahkan
(Studi pada dewan direksi, ukuran direksi adalah positif tetapi tidak signifikan.
Perusahaan dewan komisaris, Ketiga, Pemantauan Mekanisme Regulator dan
Perbankan yang komisaris independen, GWM atau CAR menunjukkan hubungan yang
Terdaftar di CAR, dan auditor signifikan dan positif terhadap kinerja sistem
Bursa Efek eksternal (Big 4). perbankan. Keempat, Pengungkapan
Indonesia Variabel dependennya Mekanisme Pemantauan melalui auditor
Periode 2006- adalah kinerja eksternal Big 4 menunjukkan signifikan
2008) perusahaan perbankan hubungan positif dengan kinerja sistem
yang diukur oleh ROA. perbankan.
38


10. Nono Hartono Analisis Pengaruh Meneliti kinerja Bank Sampel bank syariah Hasil penelitian menunjukkan bahwa
(2018) Islamic Corporate Umum Syariah yang digunakan baik ICG maupun iB-VAIC
Governance (ICG) berdasarkan Maqashid berjumlah 11 Bank berpengaruh positif dan siginifikan
dan Intellectual syariah Index Umum Syariah (BUS) terhadap MSI. Artinya pengungkapan
Capital (IC) pada periode tahun item ICG dan pengelolaan IC akan
terhadap Maqashid 2013-2017 berdampak pada peningkatan nilai MSI
Syariah Indeks bank syariah.
(MSI) pada
Perbankan Syariah
di Indonesia
39
M. Kerangka Pemikiran
40
N. Hipotesis
1. Pengaruh Dewan Komisaris terhadap Kinerja Maqashid syariah Bank
Syariah
Salah satu bagian dari penerapan Good Corporate Governance
adalah keberadaan dari dewan komisaris. Dewan komisaris adalah organ
perseroan yang bertugas melakukan pengawasan secara umum dan/atau
khusus sesuai dengan anggaran dasar serta memberi nasehat kepada
direksi (Undang-Undang Nomor 40 tahun 2007). Sebagaimana yang telah
diatur oleh Peraturan Bank Indonesia Nomor 11/3/PBI/2009, jumlah
dewan komisaris dalam bank umum syariah minimal 3 (tiga) orang dan
paling banyak sama dengan jumlah direksi.
Jumlah dewan komisaris menentukan tingkat keefektifan
pemantauan dalam kinerja perusahaan. Gafoor et al., (2018) menemukan
bahwa terdapat hubungan antara dewan komisaris dengan kinerja bank di
India periode 2001 – 2014 dengan dewan komisaris yang berjumlah antara
6 hingga 9 anggota. Menurut Sulistyowati dan Fidiana (2017) semakin
kecil ukuran dewan komisaris maka makin akan terjadinya kecurangan
yang dilakukan oleh perusahaan, dan pada akhirnya akan menurunkan
kinerja manajemen.
Kholid dan Bachtiar (2015) meneliti 9 (Sembilan) bank umum
syariah di Indonesia periode 2010 – 2014 menemukan bahwa jumlah
dewan komisaris berpengaruh positif terhadap kinerja maqashid syariah
bank syariah di Indonesia.

41
Berdasarkan uraian tersebut maka hipotesis alternatif sebagai
berikut:
H1 : Dewan Komisaris berpengaruh terhadap kinerja bank syariah
berdasarkan Maqashid syariah Index di Indonesia
2. Pengaruh Dewan Komisaris Independen terhadap Kinerja Maqashid
syariah Bank Syariah
Dalam hal dewan komisaris terdiri lebih dari 2 (dua) orang dewan
komisaris, jumlah komisaris independen wajib sekurang- kurangnya 30%
dari jumlah seluruh dewan komisaris (Peraturan Otoritas Jasa Keuangan
Nomor 33/POJK. 04/2014). Komisaris independen adalah anggota dewan
komisaris yang tidak memiliki hubungan keuangan, kepengurusan,
kepemilikan saham dan/atau hubungan keluarga dengan anggota direksi,
anggota dewan komisaris lain dan/atau pemegang saham pengendali, atau
hubungan dengan bank yang dapat mempengaruhi kemampuan yang
bersangkutan untuk bertindak independen (Peraturan Otoritas Jasa
Keuangan Nomor 55/POJK.03/2016). Dengan demikian, komisaris
independen diharapkan menjadi pihak yang independen dalam melakukan
pengawasan pada bank syariah sehingga bisa meminimalisir terjadinya
konflik dan akhirnya dapat meningkatkan kinerja bank syariah.
Keberadaan komisaris independen dimaksudkan untuk menciptakan
iklim dan lingkungan kerja yang lebih objektif serta menempatkan
kewajaran dan kesetaraan di antara berbagai kepentingan termasuk
kepentingan pemegang saham minoritas dan stakeholder lainnya. Dengan

42
demikian komisaris independen akan melakukan pengawasan yang lebih
baik dan efektif selama bersikap independen dalam pengambilan
keputusan sehingga dapat meningkatkan kinerja maqashid syariah bank
syariah.
Hasil penelitian Nyamongo dan Temesgen (2013) menemukan
bahwa keberadaan komisaris independen dapat meningkatkan kinerja bank
di Kenya. Selain itu Gafoor et al., (2018) juga menemukan bahwa
komisaris independen berpengaruh terhadap kinerja bank.
berikut:
H2 : Dewan Komisaris Independen berpengaruh terhadap kinerja bank
syariah berdasarkan Maqashid syariah Index di Indonesia
3. Pengaruh Dewan Pengawas Syariah terhadap Kinerja Maqashid
syariah Bank Syariah
Dewan Pengawas Syariah bertugas dalam melakukan pengawasan
terhadap kepatuhan bank syariah dalam menjalankan operasionalnya
sesuai aturan Islam. Maka dari itu peran dewan pengawas syariah dapat
menekan masalah agensi yang pada akhirnya berpengaruh terhadap kinerja
bank syariah menjadi lebih baik.
Dengan memiliki pengawasan yang baik, diharapkan bank syariah
dapat mematuhi ketentuan-ketentuan syariah yang telah disepakati dan
berkurangnya masalah agensi sehingga dapat meningkatkan kinerja
maqashid syariah bank syariah. Penelitian yang dilakukan oleh Muttakin

43
dan Ullah (2012) menemukan bahwa semakin banyak dewan pengawas
syariah mendorong kinerja yang lebih baik karena anggota dewan
pengawas syariah lebih memiliki pengalaman dalam menjalakan tugas
pengawasan. Dengan demikian dapat disimpulkan bahwa jumlah dewan
pengawas syariah memiliki peran dalam meningkatkan kinerja bank
syariah.
Hassan, Rizwan, dan Sohail (2017) menemukan bahwa dewan
pengawas syariah berpengaruh positif terhadap kinerja bank syariah di
Pakistan. Selain itu Nomran, Haron, dan Hassan (2018) meneliti bank
syariah di Malaysia menemukan bahwa dewan pengawas syariah
berpengaruh positif terhadap kinerja bank syariah. Mollah dan Zaman
(2015) juga menemukan bahwa ukuran dewan pengawas syariah
berpengaruh positif terhadap kinerja bank syariah.
berikut:
H3 : Dewan Pengawas Syariah berpengaruh terhadap kinerja bank syariah
berdasarkan Maqashid syariah Index di Indonesia
4. Pengaruh Dewan Direksi terhadap Kinerja Maqashid syariah Bank
Syariah
Agar tercipta corporate governance yang efektif pada perbankan
syariah maka anggota Dewan Direksi harus memiliki reputasi moral yang
baik dan kompetensi teknis yang mendukung. Selain itu mereka juga harus
memiliki kesadaran yang penuh terhadap segala risiko, memiliki

44
kemampuan untuk mengelo la resiko seiring dengan kompleksitas bisnis
perbankan. Dewan Direksi bertanggung jawab atas beberapa fungsi
manajemen tanpa harus terlibat secara langsung dalam operasionalisasi
manajemen bank, sehingga dewan direksi harus memiliki agenda pertemuan
rutin dengan seluruh komponen perusahaan, serta memiliki fungsi kontrol
yang efektif.
Dalton & Daily (1999) menyatakan adanya hubungan positif antara
ukuran dewan dengan kinerja perusahaan, sedangkan Eisenhardt (1989)
menyatakan bahwa ada hubungan negatif antara ukuran dewan dengan
kinerja perusahaan, dengan menggunakan sampel perusahaan di
Finlandia. Jadi, dewan merupakan salah satu mekanisme yang sangat
penting dalam Corporate Governance, dimana keberadaannya
menentukan kinerja perusahaan.
Berdasarkan uraian tersebut maka hipotesis alternative sebagai
berikut:
H4 : Dewan Direksi berpengaruh terhadap Kinerja Maqashid syari’ah bank
syariah
5. Pengaruh Komite Audit terhadap Kinerja Maqashid syariah Bank
Syariah
Pembentukan komite audit adalah untuk mendukung efektivitas
pelaksanaan tugas dan tanggung jawab dewan komisaris dalam rangka
pelaksanaan Good Corporate Governance sesuai dengan Peraturan Bank

45
Indonesia Nomor 11/33/PBI/2009 tentang Pelaksanaan Good Corporate
Governance di Bank Umum Syariah.
Menurut Sarkar et al., (2012) komite audit memastikan bahwa
auditor eksternal menerima semua informasi yang diperlukan dalam
proses mengaudit secara independen dan efektif dan memastikan bahwa
fungsi auditor eksternal tidak berada dalam tekanan manajemen
perusahaan.
Berdasarkan Peraturan OJK Nomor 55/POJK.04/2015 tentang
Pembentukan dan Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite Audit, ukuran
komite audit paling sedikit terdiri dari tiga (tiga) orang anggota yang
berasal dari komisaris independen dan pihak luar emiten atau perusahaan
publik. Komite audit dengan memiliki banyak anggota cenderung
kehilangan fokus dan kurang berpartisipasi daripada ukuran komite audit
yang lebih sedikit. Di sisi lain, sebuah komite audit dengan jumlah anggota
yang kecil tidak memiliki keragaman keterampilan pengetahuan sehingga
menjadi tidak efektif (Alqatamin, 2018). Dengan demikian ukuran komite
audit yang tepat akan memungkinkan anggota menggunakan pengalaman
dan keahilannya untuk kepentingan terbaik bagi para pemangku
kepentingan.
Hasil penelitian Kholid & Bachtiar (2015) mengatakan jumlah
anggota komite audit berpengaruh negatif signifkan terhadap kinerja
maqashid syariah bank syariah. Selain itu penelitian yang dilakukan oleh
Al-Matari (2012) menunjukan bahwa ukuran komite audit memiliki

46
hubungan yang signifikan terhadap kinerja perusahaan. Hal ini bisa
dikatakan bahwa bank yang mengungkapkan komite audit memiliki citra
positif dimata investor pada umumnya. Dengan adanya jumlah komite
audit yang ideal diharapkan mampu menciptakan laporan keuangan yang
relevan sehingga dapat digunakan sebagai evaluasi bagi manajemen dan
dapat meningkatkan kinerja maqashid syariah bank syariah.
berikut:
H5 : Komite Audit berpengaruh terhadap kinerja bank syariah berdasarkan
Maqashid syariah Index di Indonesia

47
BAB III
METODOLOGI PENELITIAN
A. Populasi dan Sampel
Populasi merupakan keseluruhan subjek penelitian. Apabila seseorang
ingin meneliti semua elemen yang ada dalam wilayah penelitian, maka
penelitiannya merupakan penelitian populasi studi atau penelitiannya juga
disebut populasi atau studi sensus (Sugiyono, 2010). Jumlah populasi terkait
dengan penelitian ini ialah dua belas (12) bank umum syariah di Indonesia yang
terdaftar di OJK.
Sampel adalah sebagian atau wakil populasi yang diteliti. Jika kita hanya
akan meneliti sebagian dari populasi, maka penelitian tersebut disebut
penelitian sample. Dinamakan penelitian sample apabila kita bermaksud untuk
menggeneralisasikan hasil penelitian sample. Yang dimaksud meng-
generalisasikan adalah mengangkat kesimpulan penelitian sebagi suatu yang
berlaku bagi populasi (Sugiyono, 2010).
Teknik yang digunakan dalam menentukan sampel ialah Puposive
Sample, yaitu teknik yang mengambil subjek bukan berdasarkan strata,
random, atau daerah, tetapi didasarkan atas adanya tujuan tertentu (Arikunto,
2006). Adapun kriteria-kriteria pemilihan sampel tersebut sebagai berikut:
1. Bank Umum Syariah yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan periode
2018 – 2021.
2. Bank Umum Syariah yang telah mempublikasikan laporan tahunan
(Annual Report) dan laporan Good Corporate Governance selama enam

48
tahun yaitu tahun 2018 – 2021.
3. Bank Syariah memiliki data yang dibutuhkan terkait pengukuran
variabel-variabel yang digunakan dalam penelitian selama periode 2018
– 2021.
Tabel 3.1
Proses Pemilihan Sampel
Keterangan Jumlah Bank
Jumlah Bank Umum Syari’ah yang terdaftar di

12
OJK
Bank yang tidak menyajikan laporan GCG dan
annual report lengkap berturut-turut periode (2)
2016-2021
Jumlah sampel yang memenuhi kriteria 10
Sumber: Data Diolah, 2022
Bank yang memenuhi kriteria penentuan sampel dapat dilihat pada tabel
3.2 berikut ini:
Tabel 3.2
Sampel Penelitian
No. Nama Bank Kode
1 Bank Muamalat Indonesia BMI
2 Bank Central Asia Syariah BCAS
3 Bank Mega Syariah BMS
4 Bank Panin Dubai Syariah BPDS
5 Bank Syariah Bukopin BSB

49
6 Bank Aceh Syariah BAS
7 Bank Tabungan Pensiunan Nasional Syariah BTPNS
8 Bank Victoria Syariah BVS
9 Bank Jabar Banten Syariah BJBS
10 Bank Aladin Syariah BALDS
Sumber: Data Diolah, 2022
B. Data dan Sumber Data
Data yang digunakan dalam penelitian yakni data sekunder. Data
sekunder yaitu sumber data yang tidak langsung memberikan data kepada
pengumpul data, misalnya lewat orang lain atau lewat dokumen (Sugiyono,
2010). Data sekunder juga dapat di peroleh melalui berbagai media informasi,
sepeti buku, laporan keuangan, brosur, majalah dan sebagainya. Dengan
sumber data sekunder tersebut diharapkan memperoleh data yang akurat sesuai
dengan yang diharapkan peneliti dan dapat menemukan jawaban atas
permasalahan.
Adapun data pada penelitian ini diperoleh dari laporan pelaksanaan good
corporte governance dan laporan tahunan (annual report) dari bank umum
syariah di Indonesia yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan (OJK) pada tahun
2018 – 2021 serta peraturan-peraturan hukum yang berlaku terkait dengan
judul penelitian.
C. Teknik Pengumpulan Data
Menurut Arikunto (2006) teknik pengumpulan data adalah cara yang
digunakan oleh peneliti untuk memperoleh data yang dibutuhkan. Dalam

50
penggunaan teknik pengumpulan data, peneliti memerlukan instrumen yaitu
alat bantu agar pekerjaan pengumpulan data menjadi lebih mudah. Teknik
pengumpulan data yang digunakan dalam penelitian ini adalah:
1. Dokumentasi
Yaitu pengumpulan data dengan cara mempelajari dokumen – dokumen
atau arsip – arsip yang berkaitan dengan objek penelitian. Data yang
digunakan dalam penelitian ini berupa laporan tahunan (annual report)
dan laporan Good Corporate Governance yang diperoleh dari website
masing-masing Bank Umum Syariah di Indonesia periode 2018 – 2021.
2. Kepustakaan
Yaitu suatu teknik pengumpulan data dengan cara mempelajari berbagai
literatur, buku, referensi dan dokumen-dokumen lainnya yang berkaitan
dengan objek penelitian. Kepustakaan dilakukan untuk mendapatkan
konsep dan landasan teori yang sesuai dengan topik penelitian.
D. Metode Analisis Data
Dalam penelitian ini metode analisis yang digunakan adalah analisis
regresi data panel. Data panel merupakan gabungan dari data cross section dan
deret waktu (time series) yakni sejumlah variabel diobservasi atas sejumlah
kategori dan dikumpulkan dalam suatu jangka waktu tertentu (Rosadi, 2012).
Uji regresi panel ini digunakan untuk mengetahui hubungan antara
variabel independen Dewan Komisaris, Dewan Komisaris Independen, Dewan
Pengawas Syariah, Dewan Direksi, dan Komite Audit terhadap variabel
dependen kinerja perbankan syariah yang diukur dengan Maqashid syari’ah

51
Index (MSI). Untuk membantu penelitian, peneliti akan menggunakan software
Microsoft Excel 2013 dan pengolah data statistik Eviews 10.
Penggunaan data panel dalam sebuah observasi mempunyai beberapa
keuntungan yang diperoleh. Pertama, data panel merupakan gabungan dua data
time series dan cross section mampu menyediakan data yang lebih banyak
sehingga akan menghasilkan degree of random yang lebih besar. Kedua,
menggabungkan informasi dari data time series dan cross section dapat
mengatasi masalah yang timbul ketika ada masalah penghilangan variabel
(omitted-variabel) (Widarjono, 2013).
Adapun variabel independen dalam penelitian ini terdiri dari Good
Corporate Governance yang diproksikan melalui Dewan Komisaris, Dewan
Komisaris Independen, Dewan Pengawas Syariah, Dewan Direksi, dan Komite
Audit. Sedangkan variabel dependen-nya adalah kinerja bank syariah yang
diproksikan melalui hasil dari Maqashid syari’ah Index (MSI).
1. Estimasi Model Data Panel
Metode estimasi model regresi dengan menggunakan data panel dapat
dilakukan melalui tiga pendekatan antara lain (Widarjono, 2013):
a. Metode Common Effect atau Pooled Least Square (PLS)
Pooled Least Square model merupakan metode estimasi model
regresi data panel yang paling sederhana dengan asumsi intercept dan
koefisien slope yang konstan antar waktu dan cross section (common
effect). Dalam pendekatan ini tidak memperhatikan dimensi individu

52
maupun waktu. Diasumsikan bahwa perilaku data antar perusahaan
sama dalam berbagai kurun waktu.
Dalam pendekatan ini tidak memperhatikan dimensi individu
maupun waktu sehingga perilaku data antar perusahaan diasumsikan
sama dalam berbagai kurun waktu. Pada dasarnya model common
effect sama seperti OLS dengan meminimumkan jumlah kuadrat,
tetapi data yang digunakan bukan data time series atau data cross
section saja melainkan data panel yang diterapkan dalam bentuk
pooled. Bentuk untuk model ordinary least square adalah:
Yit = β0 + β1X1it + β2X2it + Ɛit (1)
Dimana:
i = 1, 2,…,n
t = 1, 2,….,t
b. Metode Fixed Effect Model (FEM)
Teknik model Fixed Effect adalah teknik mengestimasi data
panel dengan menggunakan variabel dummy untuk menangkap
adanya perbedaan intersep. Pengertian Fixed Effect ini didasarkan
adanya perbedaan intersep antara perusahaan namun intersepnya sama
antar waktu (time in variant). Disamping itu, model ini juga
mengasumsikan bahwa koefisien regresi (slope) tetap antar
perusahaan dan antar waktu. Salah satu cara paling sederhana untuk
mengetahui perbedaan adalah dengan mengasusmsikan bahwa

53
intersept adalah berbeda antar perusahaan sedangkan slopenya tetap
sama antar perusahaan.
Pendekatan dengan variabel dummy ini dikenal dengan sebutan
Fixed Effect Model atau Least Square Dummy (LSDV) atau disebut
juga covariance model. Persamaan pada estimasi dengan
menggunakan Fixed Effect Model dapat ditulis dalam bentuk sebagai
berikut:
Yit = β0 + β1X1it + β2X2it + β3X3it + β4D1i + β5D2i +…..+ Ɛit (2)
Dimana:
i = 1, 2,…,n
t = 1, 2,….,t
D = dummy
c. Metode Random Effect Model (REM)
Random effect model merupakan metode estimasi model regresi
data panel dengan asumsi koefisien slope dan intercept berbeda antar
individu dan antar waktu (random effect). Dimasukannya variabel
dummy di dalam fixed effect model bertujuan untuk mewakili
ketidaktahuan tentang model yang sebenarnya. Namun, ini juga
membawa konsekuensi berkurangnya derajat kebebasan (degree of
freedom) yang pada akhirnya mengurangi efisiensi parameter.
Masalah ini bisa diatasi dengan menggunakan variabel gangguan
(error term) yang dikenal dengan metode Random Effect. Model ini
akan mengestimasi data panel dimana variabel gangguan mungkin

54
saling berhubungan antar waktu dan antar individu. Model yang tepat
digunakan untuk mengestimasi Random Effect adalah Generalized
Least Square (GLS) sebagai estimatornya, karena dapat
meningkatkan efisiensi dari least square. Bentuk umum untuk
Random Effect adalah:
Yit= α1 + bjXj it + Ɛit dengan Ɛit = ui + vt + wit (3)
Dimana:
ui~ N (0, σu2) = komponen cross section error
vt~ N (0, σv2) = komponen time series error
wit~ N (0, σw2) = komponen error kombinasi
2. Tahap Analisis Data
Untuk memilih model mana yang paling tepat digunakan untuk
pengolahan data panel, maka terdapat beberapa pengujian yang dapat
dilakukan, antara lain sebagai berikut (Widarjono, 2013):
a. Uji Chow
Uji Chow adalah pengujian untuk memilih apakah model
digunakan pooled least square model atau fixed effect model. Dalam
pengujian ini dilakukan dengan hipotesis sebagai berikut:
H0 = Pooled least Square model (PLS)
H1 = Fixed effeck model (FEM)
Dasar penolakan terhadap hipotesis di atas adalah dengan
membandingkan perhitungan F statistic dengan Ftabel. Perbandingan
dipakai apabila hasil Fhitung lebih besar (>) dari Ftabel, maka H0 ditolak
55
yang berarti model yang lebih tepat digunakan adalah fixed effect
model. Begitupun sebaliknya, jika Fhitung lebih kecil (<) dari Ftabel,
maka H0 diterima dan model yang lebih tepat digunakan adalah
common effect model (Gujarati, 2009).
Perhitungan F statistic untuk Uji Chow dapat dilakukan dengan
rumus:
( 𝑅𝑅𝑆𝑆−𝑈𝑅𝑆𝑆)/(𝑁−1)
F0 = (4)
𝑈𝑅𝑆𝑆/( 𝑁.𝑇 − 𝑁 − 𝐾)
Dimana:
RRSS = Restricted residual sums of square error dari

model common effect
URSS = Unrestricted residual sums of squares dari
Model fixed effect
N = Jumlah individual (cross section)
T = Jumlah series waktu (time series)
K = Jumlah variabel independen dan dependen
b. Uji Hausman
Hausman test adalah pengujian statistik untuk memilih apakah
model fixed effect atau random effect lebih tepat digunakan dalam
regresi data panel. Uji ini dikembangkan oleh Hausman dengan
didasarkan pada ide bahwa LSDV di dalam model fixed effect dan
GLS adalah efisien sedangkan model OLS adalah tidak efisien, di lain
pihak alternatifnya metode OLS efisien dan GLS tidak efisien. Karena
itu uji hipotesis nolnya adalah hasil estimasi keduanya tidak berbeda
56
sehingga uji hausman bisa dilakukan berdasarkan perbedaan estimasi
tersebut. Pengujian dilakukan dengan hipotesis berikut (Widarjono,
2013):
H0 : Random Effect Model
H1 : Fixed Effect Model
Jika chi-squarehitung > chi-squaretabel berarti H0 ditolak, artinya
model yang digunakan adalah fixed effect model. Jika chi-square hitung
< chi square tabel berarti H1 ditolak, artinya model yang digunakan
adalah Random Effect Model (Gujarati, 2009).
3. Uji Asumsi Klasik
Uji regresi linear berganda dapat dilakukan setelah model penelitian
memenuhi syarat, yaitu lolos dari uji asumsi klasik. Uji asumsi klasik
diperlukan untuk mendeteksi ada atau tidaknya penyimpangan asumsi
klasik atas persamaan regresi berganda yang digunakan. Pengujian ini
terdiri dari uji normalitas, uji multikolonieritas, uji autokorelasi, dan uji
heteroskedastisitas.
a. Uji Normalitas
Menurut Ghozali (2016) uji normalitas bertujuan untuk menguji
apakah model regresi dapat melihat data tersebut mempunyai
distribusi normal atau tidak. Dalam eviews untuk menguji normalitas
menggunakan dua cara, yaitu histogram dan uji Jarque-Bera. Jarque-
Bera adalah uji statistik untuk mengetahui apakah data berdistribusi
normal. Uji ini mengukur perbedaan Skewness dan kurtosis data dan
57
dibandingkan dengan apabila datanya bersifat normal (Winarno,
2011). Rumus yang digunakan adalah:
𝑁+𝑘 (𝐾−3)2
Jarque-Bera = ⟮ 𝑠2 + ⟯ (5)
6 4
Dimana:
S = Skewness
K = kurtosis
k = banyaknya koefisien yang digunakan dalam penelitian
Menurut Winarno (2011), jika nilai Jarque-Bera tidak signifikan
(lebih kecil dari 2), maka data berdistribusi normal atau jika
probabilitas lebih besar dari 5% atau 0,05 maka data berdistribusi
normal.
b. Uji Multikolinearitas
Uji Multikolonieritas bertujuan untuk menguji di dalam
penelitian ini apakah model regresi ditemukan adanya korelasi antar
variabel bebas (independen). Jika terjadi korelasi, maka terdapat
masalah multikolonieritas dan model regresi yang bagus seharusnya
tidak ada masalah dan tidak adanya korelasi antar variabel dependen.
Nilai cut-off yang umum dipakai untuk menunjukkan adanya
multikolonieritas adalah nilai Tolerance ≤ 0,10 atau sama dengan nilai
VIF ≥ 10 (Ghazali, 2016).
Kondisi terjadi multikoliner ditunjukkan dengan berbagai
indikasi sebagai berikut (Winarno, 2011):

58
1) Nilai R2 tinggi, tetapi variabel independen banyak yang
tidak signifikan
2) Dengan menghitung koefisien korelasi antar variabel
independen. Apabila koefisiennya rendah, maka tidak
terdapat multikolineritas.
3) Dengan melakukan regresi auxilarity. Regresi ini dapat
digunakan untuk mengetahui hubungan antara dua atau
lebih variabel independen secara bersama-sama (misal x2
dan x3) mempengaruhi satu variabel independen yang lain
(misal x1). Masing-masing persamaan akan dihitung nilai F-
nya dengan rumus (Winarno, 2011):
𝑅2
𝑥1 𝑥2 … 𝑥𝑘
( (𝑘−2)
)
𝐹𝑖 = 1−𝑅2
(6)
𝑥1 𝑥2 … 𝑥𝑘
( )
𝑛−𝑘+1
c. Uji Heteroskedastisitas
Uji heteroskodestisitas bertujuan menguji apakah dalam model
regresi terjadi ketidaksamaan variance dari residual satu pengamatan
ke pengamatan yang lain. Jika variance dari residual satu pengamatan
ke pengamatan lain tetap, maka disebut homoskedastisitas dan jika
berbeda disebut heteroskedastisitas. Model regresi yang tidak baik
adalah yang terjadi heteroskesdatisitas, dengan kata lain model yang
baik adalah model homoskedastisitas (Ghazali, 2016).
Dalam penelitian ini, metode yang digunakan untuk
mengidentifikasi ada tidaknya masalah heterosdekastisitas yaitu

59
dengan metode uji White. Metode ini menggunakan residual kuadrat
𝑒𝑖2 sebagai proksi dari 𝜎𝑖2 yang tidak diketahui, sehingga varian
estimator β𝑖 dapat dihitung dengan (Winarno, 2011):
∑ 𝑥𝑖2 𝑒𝑖2
Var (β𝑖 ) = 2 (7)
(∑ 𝑥𝑖2 )
d. Uji Auto Korelasi
Uji autokorelasi bertujuan untuk mengetahui apakah dalam
suatu model regresi linier terdapat korelasi antara pengganggu pada
periode t dengan periode t-1 (Ghazali, 2016). Pengujian dilakukan
dengan uji statistik non-parametrik Runs Test, yang bertujuan untuk
menguji apakah antar residual terdapat korelasi yang tinggi. Jika antar
residual tidak terdapat hubungan korelasi maka dikatakan bahwa
residual adalah acak atau random. Ketentuan dari pengujian ini adalah
jika p value ≤ 0,05 (signifikan pada 0,05) berarti residual tidak random
atau terdapat hubungan korelasi antar residual. Jika p value ≥ 0,05
berarti residual random atau tidak terdapat hubungan korelasi antar
residual.
Apabila data mengandung autokorelasi, maka data harus
diperbaiki agar model bisa tetap digunakan. Untuk menghilangkan
masalah Autokorelasi harus diketahui terlebih dahulu besarnya
koefisien autokorelasi ρ. Untuk menghitung nilai ρ dapat
menggunakan uji G atau uji Berenblutt-Webb. Uji ini menggunakan
persamaan (Winarno, 2011):

60
∑n v 2
g= ∑𝑛2 𝑒t𝑡 (8)
1 𝑡
4. Uji Hipotesis
Penelitian ini menggunakan software Eviews 12 untuk memprediksi
pengaruh variabel independen terhadap variabel dependen.
a. Analisis Regresi Linear Berganda
Analisis regresi dilakukan setelah melakukan uji asumsi klasik.
Analisis regresi dilakukan untuk menjelaskan variabel terikat
(dependen) dengan beberapa variabel bebas. Hipotesis akan diterima
jika variabel bebas mempengaruhi secara signifikan terhadap variabel
dependen (Ghazali, 2016). Untuk menguji hipotesis dari variabel-
variabel tersebut, maka persamaan regresi pada penelitian ini dapat
dirumuskan sebagai berikut:
𝑀𝑆𝐼 = 𝑎 + 𝑏1 𝐷𝐾 + 𝑏2 𝐷𝐾𝐼 + 𝑏3 𝐷𝑃𝑆 + 𝑏4 𝑅𝐽_𝐷𝑃𝑆 + 𝑏5 𝐾𝐴 + 𝑒
(9)
Dimana:
MSI = Maqashid syari’ah Index

a = Konstanta
DK = Dewan Komisaris
DKI = Dewan Komisaris Independen
DPS = Dewan Pengawas Syariah
RJ_DPS = Rangkap Jabatan Dewan Pengawas Syariah
KA = Komite Audit
R_KA = Rapat Komite Audit
b1,...,b4 = Koefisien regresi
e = error term
61
b. Uji Koefisien Determinasi (R2)
Koefisien determinasi (Goodness of fit) yang dinotasikan
dengan R2 merupakan suatu ukuran yang penting dalam regresi,
karena dapat menginformasikan baik atau tidaknya model regresi
yang terestimasi. Nilai koefisien determinasi mencerminkan seberapa
besar variasi dari variabel terikat dapat dijelaskan oleh variabel-
variabel bebasnya.
Nilai R2 mempunyai interval antara 0 sampai 1 (0 < R2 < 1).
Semakin besar R2 (mendekati 1), semakin baik hasil untuk model
regresi tersebut dan semakin mendekati 0, maka variabel independen
secara keseluruhan tidak dapat menjelaskan varaibel dependen.
Koefisien determinasi (R2) memiliki kesalahan, yaitu bias terhadap
jumlah variabel bebas yang dimasukkan dalam model regresi dimana
setiap penambahan satu variabel bebas dan jumlah pengamatan dalam
model akan meningkatkan nilai R2 meskipun variabel yang
dimasukkan tersebut tidak memiliki pengaruh yang signifikan
terhadap variabel tergantungnya. Untuk mengurangi kesalahan
kelemahan tersebut maka digunakan koefisien determinasi yang telah
disesuaikan, adjusted R2. Koefisien determinasi yang telah
disesuaikan berarti bahwa koefisien tersebut telah dikoreksi dengan
memasukan jumlah variabel dan ukuran sampel yang digunakan.
Dengan mengunakan koefisien determinasi yang disesuaikan maka

62
nilai koefisien determinasi yang disesuaikan itu dapat naik atau turun
oleh adanya penambahan variabel baru dalam model (Gujarati, 2009).
Ghozali (2016) menyatakan bahwa uji koefisien determinasi
bertujuan untuk melihat seberapa besar kemampuan variabel bebas
menjelaskan variabel terikat yang dilihat melalui adjusted R2.
Adjusted R2 ini digunakan karena variabel bebas dalam penelitian ini
lebih dari dua. Nilainya terletak antara 0 dan 1. Jika hasil yang
diperoleh >0,5 maka model yang digunakan dianggap cukup andal
dalam membuat estimasi. Semakin besar angka adjusted R2 maka
semakin baik model yang digunakan untuk menjelaskan pengaruh
variabel bebas terhadap variabel terikatnya. Jika adjusted R2 semakin
kecil, berarti semakin lemah model tersebut untuk menjelaskan
variabilitas dari variabel terikatnya.
c. Uji F (Uji Simultan)
Uji F dilakukan untuk melihat apakah semua variabel bebas
mempengaruhi variabel terikat secara bersama-sama (simultan).
Untuk menentukan nilai Ftabel, tingkat signifikansi yang digunakan
adalah 5% dengan derajat kebebasan (degree of freedom) df = (n-k)
dan (k-1) dimana n adalah jumlah observasi, k adalah variabel
termasuk intersep dengan kriteria uji yang digunakan adalah:
Jika Fhitung > Ftabel (α ; n-k ; k-1), maka H0 ditolak
Jika Fhitung < Ftabel (α ; n-k; k-1), maka H0 diterima

63
Rumus Fhitung
𝑅𝐽𝐾(𝑇𝑐)
𝐹ℎ𝑖𝑡 (𝑇𝑐) = (10)
𝑅𝐽𝐾(𝐺)
Dan untuk menghitung Ftabel dengan rumus:
Ftabel = α ; n-k ; k-1 (11)
d. Uji t (Uji Parsial)
Uji t digunakan untuk melihat signifikansi dari pengaruh
variabel bebas secara individual terhadap variabel terikat, dengan
asumsi variabel bebas yang lain konstan. Tanda positif (+) dan negatif
(-) menunjukkan arah hubungan yang terjadi, apakah perubahan
variabel terikat searah (positif) dengan perubahan variabel bebas atau
berlawanan arah (negatif). Hipotesis yang digunakan adalah:
Nilai thitung > ttabel maka H0 ditolak atau menerima H1
Nilai thitung < ttabel maka H0 diterima atau menolak H1
Jika menolak H0 dan menerima H1 berarti secara statistik variabel
independen signifikan mempengaruhi variabel dependen. Namun, jika
menerima H0 dan menolak H1 berarti secara statistik variabel
independen tidak signifikan mempengaruhi variabel dependen
(Widarjono, 2013).
Rumus thitung
𝑏
𝑡𝑏 = (12)
𝑠𝑏
Sedangkan Rumus ttabel adalah:
ttabel = α ; df = ( n – k ) (13)
64
E. Definisi Operasional Variabel
Menurut (Sugiyono, 2016) variabel adalah sesuatu yang ditetapkan oleh
peneliti untuk dipelajari dan dilakukan penelitian sehingga akan menghasilkan
informasi tentang hal tersebut, kemudian penelitian tersebut akan ditarik
kesimpulannya. Terdapat beberapa variabel yang digunakan didalam penelitian
ini yaitu: 1) Variabel independen (X) adalah suatu variabel yang dapat
mempengaruhi kondisi dari suatu variabel dependen, 2) Variabel dependen (Y)
adalah suatu variabel yang dapat dipengaruhi kondisi dari suatu variabel
independen (Imran, 2012). Pada bagian ini akan didefinisikan dari masing-
masing variabel yang terkait dengan penelitian ini, berikut dengan operasional
dan cara pengukurannya.
1. Variabel Bebas (Independent Variable)
Variabel independen adalah variabel yang mempengaruhi variabel
terikat, baik secara positif maupun secara negatif. Variabel bebas dalam
penelitian ini berupa:
a. Dewan Komisaris (X1)
Menurut Undang-Undang No. 40 Tahun 2007 pasal 1 nomor 6
dewan komisaris adalah organ perseroan yang bertugas melakukan
pengawasan secara umum dan/atau khusus sesuai dengan anggaran
dasar serta memberi nasehat kepada direksi. Bank wajib memiliki
anggota dewan komisaris dengan jumlah paling sedikit 3 (tiga) orang
dan paling banyak sama dengan jumlah anggota direksi (Peraturan
Otoritas Jasa Keuangan Nomor. 55/POJK.03/2016).

65
Dewan komisaris diukur dengan menghitung seluruh jumlah
dewan komisaris yang didiperoleh dari laporan tahunan pada masing
– masing bank syariah. Penelitian yang dilakukan oleh Muttakin dan
Ullah (2012) menghitung variabel dewan komisaris sebagai berikut:
Dewan komisaris = Jumlah dewan komisaris (14)
b. Dewan Komisaris Independen (X2)
Komisaris independen adalah anggota yang tidak terafiliasi
dengan manajemen, anggota dewan komisaris lainnya dan pemegang
saham pengendali, serta bebas dari hubungan bisnis atau hubungan
lainnya yang dapat mempengaruhi kemampuannya untuk bertindak
independen (KNKG, 2006). Dewan komisaris independen dapat
bertindak sebagai penengah dalam konflik yang terjadi diantara para
manajer internal dan mengawasi kebijakan manajemen serta
memberikan nasihat kepada manajemen. Komisaris independen
merupakan posisi terbaik untuk melaksanakan fungsi pengawasan
agar tercipta bank yang memiliki tata kelola perusahaan yang baik.
Dewan komisaris independen diukur dengan menghitung
komposisi dewan komisaris independen dengan cara membagi
komisaris independen dengan total keseluruhan anggota dewan
komisaris. Mutakkin dan Ullah (2012) menghitung dewan komisaris
independen adalah sebagai berikut:

𝐾𝑜𝑚𝑖𝑠𝑎𝑟𝑖𝑠 𝐼𝑛𝑑𝑒𝑝𝑒𝑛𝑑𝑒𝑛
Dewan komisaris Independen = 𝐽𝑢𝑚𝑙𝑎ℎ 𝐷𝑒𝑤𝑎𝑛 𝐾𝑜𝑚𝑖𝑠𝑎𝑟𝑖𝑠 (15)
66
c. Dewan Pengawas Syariah (X3)
Dewan Pengawas Syariah adalah dewan yang bertugas
memberikan nasihat dan saran kepada direksi serta mengawasi
kegiatan bank syariah agar sesuai dengan prinsip syariah (Peraturan
Otoritas Jasa Keuangan Nomor 64/POJK.03/2016). Bank Indonesia
menetapkan bahwa keanggotaan DPS harus mendapatkan
rekomendasi dari Dewan Syariah Nasional yang didirikan oleh MUI
(Hidayati, 2008).
Jumlah anggota DPS sekurang-kurangnya 2 (dua) orang atau
paling banyak 50% (lima puluh persen) dari jumlah direksi
sebagaimana telah diatur oleh Peraturan Bank Indonesia Nomor.
11/3/PBI./2009 Tentang Bank Umum Syariah. Mollah dan Zaman
(2015) mengukur dewan pengawas syariah dengan cara menghitung
jumlah keseluruhan anggota dewan pengawas syariah.
Dewan Pengawas Syariah = Jumlah anggota DPS (16)
d. Dewan Direksi (X4)
Menurut Undang-Undang No. 40 Tahun 2007 pasal 1 nomor 6
direksi adalah organ perseroan yang berwenang dan bertanggung
jawab penuh atas pengurusan perseroan untuk kepentingan
perseroan, sesuai dengan maksud dan tujuan perseroan. Bank wajib
memiliki anggota dewan direksi dengan jumlah paling sedikit 3
(tiga) orang dan seluruh anggota direksi swajib berdomisili di

67
Indonesia (Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor.
55/POJK.03/2016).
Dewan direksi diukur dengan menghitung seluruh jumlah
dewan direksi yang didiperoleh dari laporan tahunan pada masing –
masing bank syariah. Penelitian yang dilakukan oleh Muttakin dan
Ullah (2012) menghitung variabel dewan direksi sebagai berikut:
Dewan komisaris = Jumlah dewan komisaris (17)
e. Komite Audit (X5)
Pembentukan komite audit adalah untuk mendukung efektivitas
pelaksanaan tugas dan tanggung jawab dewan komisaris dalam
rangka pelaksanaan Good Corporate Governance sesuai dengan
Peraturan Bank Indonesia Nomor 11/33/PBI/2009 tentang
Pelaksanaan Good Corporate Governance di Bank Umum Syariah.
Berdasarkan Peraturan OJK Nomor 55/POJK.04/2015 tentang
Pembentukan dan Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite Audit,
ukuran komite audit paling sedikit terdiri dari 3 (tiga) orang anggota
yang berasal dari komisaris independen dan pihak luar emiten atau
perusahaan publik.
Alqatamin (2018) mengukur komite audit dengan menghitung
jumlah keseluruhan anggota komite audit.
Komite audit = Jumlah keseluruhan komite audit (18)

68
2. Variabel Terikat (Dependent Variable)
Variabel dependen merupakan variabel yang menjadi perhatian
utama peneliti. Variabel dependen adalah tipe variabel yang dijelaskan
atau dipengaruhi variabel independen (Indriantoro & Supomo, 2002).
Variabel terikat dalam penelitian ini berupa:
a. Maqashid syari’ah Index (Y)
Pengukuran kinerja maqashid syari’ah bank syariah pada
penelitian ini mengambil pengukuran Maqashid syari’ah Index dan
kriteria yang dikembangkan oleh Mohammed dan Taib (2015) dan
Mohammed dan Razak (2008). Berikut ini akan disajikan Tabel 3.3
yang menjelaskan pengukuran rasio kinerja maqashid syari’ah dan
Tabel 3.4 mengenai bobot masing – masing tujuan dan elemen
maqashid syari’ah:
Tabel 3.3
Model Pengukuran Kinerja Maqashid syari’ah
Tujuan Sumber
Dimensi Elemen Rasio Kinerja
(Konsep) Data
R1. Bantuan
Bantuan Annual
Pendidikan/total
Pendidikan Report
Kemajuan biaya
T1. Pengetahuan R2. Biaya

Annual
Mendidik Peneltian Penelitian/total
Report
Individu biaya
R3. Biaya
Peningkatan Annual
Pelatihan Pelatihan/total
Keahlian Report
biaya
69
Meningkatkan R4. Biaya

Annual
kesadaran akan Publikasi Promosi/total
Report
Bank Syariah biaya
R5. Profit
Equalization
Reserve Annual
Fair Return Fair Return
(PER)/Net or Report
Investment
Income
T2. R6. Pembiayaan

Membangun Jasa dan Mudharabah dan
Distribusi Annual
Keadilan produk yang Musyarakah/total
Fungsional Report
terjangkau Investment
Modes
R7. Pendapatan
Produk
Menghilangkan Bebas Annual
Bebas
ketidakadilan Bunga/total Report
Bunga
Pendapatan
R8. Laba
Annual
Profitabilitas Rasio Laba Bersih/Total
Report
Aset
Distribusi Annual
Pendapatan Pendapatan R9. Zakat/Laba Report
T3.
Kepentingan dan Individu Bersih
Publik Kesejahteraan
R10. Total Annual
Rasio Report
Investasi dalam Investasi Sektor
Investasi di
Sektor Riil Riil/Total
Sektor Riil
Investment
Sumber: (Mohammed & Taib, 2015)
70
Tabel 3.4
Bobot Masing-Masing Tujuan dan Elemen
Bobot Bobot
Tujuan Tujuan Elemen Elemen
(%) (%)
E1. Bantuan Pendidikan 24
E2. Penelitian 27
T1.
30 E3. Pelatihan 26
Pendidikan
E4. Publikasi 23
Total 100
E5. Fair Return 30
T2. E6. Distribusi Fungsional 32
41
Keadilan E7. Produk Bebas Bunga 38
Total 100
E8. Rasio Laba 30
T3. E9. Transfer Pendapatan 33
29
Kesejahteraan E10. Rasio Investasi Sektor Riil 37
Total 100
Total 100
Sumber: (Mohammed & Taib, 2015)
Adapun langkah – langkah yang dilakukan dalam pengukuran kinerja
maqashid syari’ah index (Mohammed & Razak, 2008), yaitu:
1) Menghitung rasio kinerja pada masing – masing bank syariah. Rasio-
rasionya adalah sebagai berikut :
a) Tujuan Mendidik Individu
Tujuan pertama maqashid syari’ah ini diturunkan menjadi 4
(empat) elemen yaitu bantuan pendidikan, penelitian, pelatihan,
dan publikasi dan dapat diukur dengan rasio yang dikembangkan
oleh Mohammed dan Taib (2015):

71
Bantuan Pendidikan = Bantuan Pendidikan/total biaya
(R1.1)
Penelitian = Biaya Penelitian/total biaya
(R2.1)
Pelatihan = Biaya Pelatihan/total biaya
(R3.1)
Publikasi = Biaya Promosi/total biaya
(R4.1)
b) Tujuan Membangun Keadilan
Tujuan kedua maqashid syari’ah ini diturunkan menjadi 3
(tiga) elemen yaitu fair return, fair price¸dan produk bebas bunga
yang dapat diukur dengan rasio-rasio berikut ini:
(1) Fair Return
Formula yang digunakan untuk menghitung rasio ini
menggunakan perhitungan rasio yang dikembangkan oleh
(Mohammed & Razak, 2008) adalah sebagai berikut:
Fair Return = Laba / total pendapatan (R1.2)
(2) Distribusi Fungsional
menggunakan perhitungan rasio yang dikembangan oleh
Mohammed & Taib (2015) adalah sebagai berikut:

72
Distribusi Fungsional = Pembiayan mudharabah
dan musyarakah/total investment modes (R2.2)
(3) Produk Bebas Bunga
adalah menggunakan perhitungan rasio yang
dikembangkan oleh Mohammed & Taib (2015) adalah
sebagai berikut:
Pendapatan bebas bunga/total pendapatan (R3.2)
c) Tujuan Kepentingan Publik
(1) Rasio Laba
Formula yang digunakan dalam menghitung rasio ini
adalah menggunakan perhitungan yang dikembangkan oleh
Mohammed & Taib (2015) sebagai berikut:
Rasio Laba = Laba bersih/Total Aset (R1.3)
(2) Pendapatan Individu
Mohammed & Razak (2008) sebagai berikut:
Pendapatan Individu = Zakat/Laba bersih (R2.3)
(3) Rasio Investasi di Sektor Riil

73
Mohammed & Taib (2015) sebagai berikut:
Rasio Investasi di Sektor Riil = investasi sektor
riil/total investasi (R3.3)
2) Menentukan peringkat dari bank syariah berdasarkan Indikator
Kinerja (IK)
Secara sistematis, proses menentukan Indikator Kinerja (IK) dan
tingkat indeks maqashid syari’ah dapat dijelaskan sebagai berikut:
a) Tujuan Pertama (Mendidik Individu)
IK (T1) = (W1.1 x E1.1 x R1.1) + (W1.1 x E2.1 x R2.1) + (W1.1
x E3.1 x R3.1) + (W1.1 x E4.1 x R4.1) (19)
Keterangan:
T1 = Tujuan Maqashid Syari’ah Pertama (Mendidik Individu)
W1.1= Bobot rata-rata untuk tujuan pertama
E1.1 = Bobot rata-rata untuk elemen pertama tujuan pertama
E2.1 = Bobot rata-rata untuk elemen kedua tujuan pertama
E3.1 = Bobot rata-rata untuk elemen ketiga tujuan pertama
E4.1 = Bobot rata-rata untuk elemen keempat tujuan pertama
R1.1 = Rasio kinerja untuk elemen pertama tujuan pertama
R2.1 = Rasio kinerja untuk elemen kedua tujuan pertama
R3.1 = Rasio kinerja untuk elemen ketiga tujuan pertama

74
R4.1 = Rasio kinerja untuk elemen keempat tujuan pertama
Sehingga, IK (T1) = IK1.1 + IK2.1 + IK3.1+ IK4.1
Keterangan:
IK1.1 = W1.1 x E1.1 x R1.1
IK2.1 = W1.1 x E2.1 x R2.1
IK3.1 = W1.1 x E3.1 x R3.1
IK4.1 = W1.1 x E4.1 x R4.1
b) Tujuan Kedua (Membangun Keadilan)
IK (T2) = IK1.2 + IK2.2 + IK3.2 (20)
Keterangan:
IK1.2 = W2.2 x E1.2 x R1.2
IK2.2 = W2.2 x E2.2 x R2.2
IK3.2 = W2.2 x E3.2 x R3.2
c) Tujuan Ketiga (Kepentingan publik)
IK (T3) = IK1.3 + IK2.3 + IK3.3 (21)
Keterangan:
IK1.3 = W3.3 x E1.3 x R1.3
IK2.3 = W3.3 x E2.3 x R2.3
IK3.3 = W3.3 x E3.3 x R3.3

75
3) Menentukan Maqashid syari’ah Index (MSI) setiap bank syariah
Maqashid syari’ah Index (MSI) untuk setiap bank merupakan
total semua kinerja indikator dari tiga tujuan maqashid syari’ah.
Sehingga MSI setiap bank syariah dapat dirumuskan sebagai berikut:
MSI = IK (T1) + IK (T2) + IK (T3) (22)
Dengan kata lain MSI setiap bank syariah adalah jumlah dari indikator kinerja
maqashid syari’ah tujuan pertama, tujuan kedua, dan tujuan ketiga.
Tabel 3.5
Variabel Penelitian dan Pengukuran Data
Skala
Variabel Indikator Ukur Data
Variabel Dependen
Maqashid Syariah Menggunakan Pengukuran yang Rasio

(Mohammed & Razak, dikembangkan oleh Mohammed
2008) & Razak (2008) yaitu Maqasid
Syariah Index
Variabel Independen
Dewan Komisaris Jumlah Dewan Komisaris Rasio

(Kholid & Bachtiar,
2015)
Dewan Komisaris Komisaris Independen dibagi Rasio
Independen dengan total dewan Komisaris
(Agustina & Maria, 2017) keseluruhan
Dewan Pengawas Syariah Jumlah DPS Rasio
(Kholid & Bachtiar, 2015)
Dewan Direksi Jumlah Dewan Direksi Rasio
(Majid & Ghofar, 2015)
Komite Audit Jumlah Komite Audit Rasio
(Kholid & Bachtiar,
2015)
Sumber: Diolah dari berbagai referensi, 2022
76
BAB IV
HASIL DAN PEMBAHASAN
A. Gambaran Umum Objek Penelitian
Populasi yang digunakan dalam penelitian ini adalah bank syariah di
Indonesia. Sampel dalam penelitian ini adalah Bank Umum Syariah yang
mempublikasikan laporan Good Corporate Governance (GCG) dan laporan
tahunan (annual report) periode 2018 – 2021. Penelitian ini dilakukan dalam
kurun waktu 4 (empat) tahun dengan menggunakan teknik purposive sampling
dalam pemilihan sampel. Purposive sampling adalah teknik penentuan sampel
dengan pertimbangan tertentu. Tujuannya adalah untuk mendapatkan sampel
yang representatif sesuai dengan kriteria yang ditentukan. Pertimbangan dalam
pemilihan sampel pada umumnya disesuaikan dengan tujuan atau masalah
penelitian. Adapun kriteria yang digunakan dalam pemilihan sampel adalah
sebagai berikut:
1. Perusahaan merupakan Bank Umum Syariah berdasarkan statistik
perbankan syariah yang dipublikasikan oleh Otoritas Jasa Keuangan
(OJK) per-Februari 2022.
2. Menerbitkan serta mempublikasikan laporan keuangan (annual report)
dan laporan Good Corporate Governance selama periode 2018 – 2021.
3. Data tersedia lengkap (data mengenai Corporate Governance
perusahaan maupun data untuk kinerja keuangan perbankan syariah).
Berikut table 4.1 yang menyajikan proses seleksi sampel berdasarkan
kriteria yang telah ditetapkan dalam penelitian:

77
Tabel 4.1
Kriteria penentuan sampel
No Kriteria Jumlah
Bank umum syariah yang terdaftar di

1 12
Otoritas Jasa Keuangan (OJK)
Bank yang tidak menyajikan laporan GCG

2 dan annual report lengkap berturut-turut (2)
periode 2018 – 2021
3 Bank umum syariah yang memenuhi kriteria 10
4 Tahun Pengamatan 4
Jumlah keseluruhan sampel 40

Sumber: data sekunder yang diolah (2022)
Berdasarkan Statistik Perbankan Syariah (2022) jumlah bank umum syariah
yang berada di Indonesia hingga tahun 2022 adalah sebanyak 12 bank. Dari 12
bank umum syariah tersebut, hanya 10 bank umum syariah yang memiliki data
secara lengkap terkait variabel penelitian periode 2018 – 2021. Dengan demikian
bank umum syariah yang digunakan sebagai sampel penelitian yang dapat diolah
adalah sebanyak 10 bank umum syariah. Total data yang digunakan dalam
sampel penelitian ini adalah sebanyak 40 unit analisis.
B. Analisis Data Penelitian
1. Uji Statistik Deskriptif
Pengukuran statistik deskriptif hasil laporan GCG dan laporan
tahunan bank umum syariah tahun 2018 – 2021 bertujuan untuk melihat
nilai minimum, nilai maksimum, rata-rata (mean) dan standar deviasi.
Variabel-variabel yang digunakan dalam penelitian ini antara lain dewan

78
komisaris (DK), dewan komisaris independen (DKI), dewan pengawas
syariah (DPS), dewan direksi (DD), dan komite audit (KA). Variabel kinerja
maqashid syariah index (MSI) sebagai variabel dependen. Hasil uji statistik
deskriptif untuk variabel dependen dan variabel independen disajikan dalam
table 4.2 berikut ini:
Tabel 4.2
Statistik Deskriptif
Date: 12/13/22
Time: 14:05
Sample: 2018 2021
MSI DK DKI DPS DD KA
Mean 0.273983 3.475000 0.693250 2.225000 4.300000 3.275000
Median 0.270200 3.000000 0.670000 2.000000 4.000000 3.000000
Maximum 0.670200 5.000000 1.000000 3.000000 8.000000 5.000000
Minimum 0.026500 3.000000 0.500000 2.000000 3.000000 3.000000
Std. Dev. 0.119844 0.715667 0.158541 0.422902 1.042679 0.505736
Skewness 1.044000 1.151118 0.961817 1.317106 1.575132 1.593723
Kurtosis 5.302596 2.912271 3.003090 2.734767 6.146938 4.628093
Jarque-Bera 16.10282 8.846642 6.167299 11.68236 33.04565 21.35082

Probability 0.000319 0.011994 0.045792 0.002905 0.000000 0.000023
Sum 10.95930 139.0000 27.73000 89.00000 172.0000 131.0000

Sum Sq. Dev. 0.560145 19.97500 0.980278 6.975000 42.40000 9.975000
Observations 40 40 40 40 40 40
Sumber: Output Eviews 12 diolah, 2022
Berdasarkan tabel 4.2 diperoleh data sebanyak 40 data observasi yang
berasal dari perkalian periode 4 tahun penelitian dari 2018 – 2021 dengan
jumlah sampel sebanyak 10 bank umum syariah. Tabel 4.2 menggambarkan
statistik deskriptif untuk variabel independen (dewan komisaris, dewan
komisaris independen, dewan pengawas syariah, dewan direksi, komite

79
audit), dan variabel dependen (kinerja maqashid syariah index bank
syariah).
Berdasarkan tabel 4.2 statistik deskriptif di atas diperoleh gambaran
mengenai deskripsi variabel independen yaitu dewan komisaris periode
tahun 2018 – 2021 dengan nilai minimum dewan komisaris adalah sebesar
3, nilai maksimum sebesar 5 dengan rata-rata 3,4 dan standar deviasi 0,715.
Hal ini menunjukan bahwa pada data sampel yang berjumlah 40, dewan
komisaris memiliki nilai paling rendah sebesar 3 yaitu pada Bank Syariah
Bukopin, Bank Panin Dubai Syariah, Bank Aceh Syariah dan Bank Victoria
Syariah di tahun 2018 – 2021, BJB Syariah di tahun 2018 – 2020, Bank
Mega Syariah di tahun 2018 – 2019 dan 2021, BCA Syariah di tahun 2020
– 2021, BTPN Syariah di tahun 2021, dan Bank Aladin Syariah di tahun
2018. Nilai tertinggi sebesar 5 diperoleh dari Bank Muamalat Indonesia di
tahun 2019 – 2021 dan BCA Syariah di tahun 2018 - 2019. Nilai rata-rata
dewan komisaris berjumlah 3,4 artinya rata-rata bank syariah di Indonesia
pada periode 2018 – 2021 memiliki dewan komisaris sebanyak 3 anggota,
nilai standar deviasi 0,715 maka suatu sampel akan berjarak plus 0,715 atau
minus 0,715 dari nilai rata-rata.
Hasil statistik deskriptif terhadap variabel independen yaitu dewan
komisaris independen menunjukan nilai minimum sebesar 0,50 diperoleh
dari Bank Muamalat Indonesia di tahun 2018, BTPN Syariah tahun 2018 –
2020, dan Bank Aladin Syariah di tahun 2019 – 2021. Nilai maksimum
dewan komisaris independen adalah sebesar 1 diperoleh dari Bank Panin

80
Dubai Syariah pada tahun 2018 – 2021, Bank Syariah Bukopin tahun 2018 –
2019, dan Bank Victoria Syariah di tahun 2020. Nilai rata-rata dewan
komisaris independen adalah 0,69 atau 69%, artinya rata-rata komposisi
komisaris independen yang dimiliki bank syariah di Indonesia sudah
memenuhi aturan yaitu komisaris independen minimal 30% dari jumlah
dewan komisaris, nilai standar deviasi 0,158 maka suatu sampel akan
berjarak plus 0,158 atau minus 0,158 dari nilai rata-rata.
pengawas syariah menunjukan nilai minimum sebesar 2 diperoleh dari Bank
Syariah Bukopin, Bank Aceh Syariah, BTPN Syariah, Bank Victoria
Syariah, dan Bank Aladin Syariah di tahun 2018 – 2021, BJB Syariah di
tahun 2018 – 2019, Bank Panin Dubai Syariah di tahun 2020 – 2021, Bank
Mega Syariah di tahun 2019 – 2021, BCA Syariah di tahun 2018 dan 2020
– 2021, dan Bank Muamalat Indonesia di tahun 2021. Nilai maksimum
adalah sebesar 3 yaitu pada Bank Muamalat Indonesia di tahun 2018 – 2020,
BCA Syariah di tahun 2019, Bank Mega Syariah di tahun 2018, Bank Panin
Dubai Syariah di tahun 2018 – 2019, dan BJB Syariah di tahun 2020 – 2021.
Nilai rata-rata adalah sebesar 2,2 yang menunjukkan bahwa rata-rata DPS
yang dimiliki oleh bank syariah di Indonesia periode 2018 – 2021 adalah
sebanyak 2 anggota, nilai standar deviasi 0,422 maka suatu sampel akan
berjarak plus 0,422 atau minus 0,422 dari nilai rata-rata.
direksi menunjukan nilai minimum sebesar 3 yang diperoleh dari Bank

81
Muamalat Indonesia di tahun 2019 – 2020, Bank Panin Dubai Syariah di
tahun 2018 – 2019, Bank Aceh Syariah di tahun 2020, dan BJB Syariah di
tahun 2018. Nilai maksimum dewan direksi adalah sebesar 8 diperoleh dari
Bank Muamalat Indonesia di tahun 2018. Nilai rata-rata dewan direksi
adalah 4,3 yang menunjukkan bahwa rata-rata dewan direksi yang dimiliki
oleh bank syariah di Indonesia periode 2018 – 2021 adalah sebanyak 4
anggota. Nilai standar deviasi 1,042 maka suatu sampel akan berjarak plus
1,042 atau minus 1,042 dari nilai rata-rata.
Hasil statitstik deskriptif terhadap variabel independen yaitu komite
audit menunjukkan nilai minimum sebesar 3 diperoleh dari BCA Syariah,
Bank Panin Dubai Syariah, Bank Syariah Bukopin, Bank Aceh Syariah,
BTPN Syariah di tahun 2018 – 2021, Bank Muamalat Indonesia di tahun
2020 – 2021, Bank Mega Syariah dan Bank Victoria Syariah di tahun 2018
dan 2020 – 2021, BJB Syariah di tahun 2018 – 2019. Nilai maksimum
komite audit adalah sebesar 5 diperoleh dari Bank Aladin Syariah di tahun
2018. Nilai rata-rata komite audit adalah 3,27 yang menunjukkan bahwa
rata-rata jumlah komite audit yang dimiliki bank syariah di Indonesia
periode 2018 – 2021 adalah sebanyak 3 anggota. Nilai standar deviasi 0,505
maka suatu sampel akan berjarak plus 0,505 atau minus 0,505 dari nilai rata-
rata.
Hasil statitstik deskriptif terhadap variabel dependen yaitu kinerja
maqashid syariah index bank syariah menunjukan nilai minimum sebesar
0,0265 diperoleh dari Bank Aladin Syariah di tahun 2019, nilai maksimum
82
kinerja maqashid syariah index bank syariah adalah sebesar 0,6702
diperoleh dari Bank Mega Syariah di tahun 2019, nilai rata-rata kinerja
maqashid syariah index bank syariah adalah 0,273 yang menunjukkan
bahwa rata-rata bank syariah di Indonesia periode 2018 – 2021 memiliki
nilai Indeks Maqashid Syariah (MSI) sebesar 27%, nilai standar deviasi
0,119 maka suatu sampel akan berjarak plus 0,119 atau minus 0,119 dari
nilai rata-rata.
2. Uji Pemilihan Metode Data Panel
a. Uji Chow
Menurut Widarjono (2013) uji Chow ialah pengujian untuk
menentukan fixed effect model atau common effect model yang lebih
tepat digunakan dalam mengestimasi data panel. Hipotesis dalam uji
chow adalah penelitian ini adalah:
H0 : Common Effect Model
H1 : Fixed Effect Model
Dasar penolakan terhadap hipotesis diatas adalah dengan
membandingkan perhitungan F-statistik dengan Ftabel. Perbandingan
dipakai apabila hasil Fhitung lebih besar (>) dari Ftabel, maka H0 ditolak
yang berarti model yang lebih tepat digunakan adalah fixed effect model.
Begitupun sebaliknya, jika Fhitung lebih kecil (<) dari Ftabel, maka H0
diterima dan model yang digunakan adalah common effect model
(Gujarati, 2009). Berikut adalah hasil uji Chow yang dilakukan dalam
penelitian ini.
83
Tabel 4.3
Hasil Uji Metode Common Effect
Dependent Variable: MSI
Method: Panel Least Squares
Date: 12/13/22 Time: 14:00
Sample: 2018 2021
Periods included: 4
Cross-sections included: 10
Total panel (balanced) observations: 40
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
C 0.115365 0.251968 0.457854 0.6500
DK 0.011866 0.034309 0.345858 0.7316
DKI 0.109123 0.154455 0.706506 0.4847
DPS 0.063275 0.052167 1.212921 0.2335
DD -0.013043 0.018908 -0.689824 0.4950
KA -0.013120 0.041788 -0.313957 0.7555
Root MSE 0.112187 R-squared 0.101235
Mean dependent var 0.273983 Adjusted R-squared -0.030936
S.D. dependent var 0.119844 S.E. of regression 0.121684
Akaike info criterion -1.237296 Sum squared resid 0.503438
Schwarz criterion -0.983964 Log likelihood 30.74593
Hannan-Quinn criter. -1.145700 F-statistic 0.765938
Durbin-Watson stat 2.012815 Prob(F-statistic) 0.580768
Tabel 4.4
Hasil Uji Metode Fixed Affect
Date: 12/13/22 Time: 14:09
Sample: 2018 2021
Periods included: 4
C 0.149449 0.246974 0.605119 0.5506
DK 0.011919 0.033798 0.352655 0.7273
DKI 0.042643 0.179471 0.237606 0.8141
DPS -0.072938 0.046814 -1.558028 0.1318
DD -0.021649 0.014763 -1.466376 0.1550
KA 0.094329 0.047279 1.995151 0.0570
Effects Specification
Cross-section fixed (dummy variables)
Mean dependent var 0.273983 Adjusted R-squared 0.447103
84

Tabel 4.5
Hasil Uji Chow
Redundant Fixed Effects Tests
Equation: MODEL_FEM
Test cross-section fixed effects
Effects Test Statistic d.f. Prob.
Cross-section F 4.266295 (9,25) 0.0019
Cross-section Chi-square 37.221414 9 0.0000
Hasil output diatas menunjukkan nilai Prob = 0.0019 untuk Cross
section F, yang berarti nilainya kurang dari 0.05. Sehingga dapat
disimpulkan fixed effect model lebih tepat digunakan dibandingkan
common effect model.
b. Uji Hausman
Selanjutnya dilakukan uji Hausman untuk membandingkan model
mana yang terbaik antara fixed effect model dan random effect model.
Dalam melakukan uji Hausman, dibuat pula hipotesis sebagai berikut:
H0: Menggunakan random effect model
H1: Menggunakan fixed effect model
Berikut ini adalah hasil uji signifikansi dengan metode fixed effect
model dan random effect model:

85
Tabel 4.6
Hasil Uji Metode Fixed Affect
Date: 12/13/22 Time: 14:09
Sample: 2018 2021
Periods included: 4
C 0.149449 0.246974 0.605119 0.5506
DK 0.011919 0.033798 0.352655 0.7273
DKI 0.042643 0.179471 0.237606 0.8141
DPS -0.072938 0.046814 -1.558028 0.1318
DD -0.021649 0.014763 -1.466376 0.1550
KA 0.094329 0.047279 1.995151 0.0570
Tabel 4.7
Hasil Uji Metode Random Affect
Method: Panel EGLS (Cross-section random effects)
Date: 12/13/22 Time: 14:01
Sample: 2018 2021
Periods included: 4
Swamy and Arora estimator of component variances
C 0.123406 0.210426 0.586459 0.5614
DK 0.012509 0.028051 0.445942 0.6585
DKI 0.126847 0.132424 0.957885 0.3449
DPS 0.010999 0.041541 0.264769 0.7928
DD -0.016766 0.014247 -1.176835 0.2474
KA 0.020394 0.036452 0.559485 0.5795
86
S.D. Rho
Cross-section random 0.048228 0.2265
Idiosyncratic random 0.089113 0.7735
Weighted Statistics
Sum squared resid 0.370153 F-statistic 0.386520
Unweighted Statistics
R-squared 0.059895 Mean dependent var 0.273983
Sum squared resid 0.526595 Durbin-Watson stat 1.597138
Pedoman yang digunakan dalam pengambilan kesimpulan uji
Hausman adalah sebagai berikut:
1) Jika nilai probability Chi Square ≥ 0.05 artinya H0 diterima,
yang berarti model yang paling tepat digunakan adalah random
effect model.
2) Jika nilai probability Chi Square < 0.05 artinya H0 ditolak, yang
berarti model yang paling tepat digunakan adalah fixed effect
model.
Tabel 4.8
Hasil Uji Hausman
Correlated Random Effects - Hausman Test
Equation: MODEL_REM
Test cross-section random effects
Test Summary Chi-Sq. Statistic Chi-Sq. d.f. Prob.
Cross-section random 17.612384 5 0.0035
Hasil output diatas menunjukkan nilai Prob = 0.0035 untuk Cross
section random, yang berarti nilainya lebih kecil dari 0.05. Sehingga
dapat disimpulkan bahwa fixxed effect model lebih tepat digunakan

87
daripada random effect model.
3. Uji Asumsi Klasik
a. Uji Normalitas
Uji normalitas dilakukan untuk menguji apakah data terdistribusi
normal atau tidak. Uji normalitas pada penelitian ini menggunakan
analisis grafik histogram dan Uji Jarque-Bera. Uji Jarque-Bera
mengukur perbedaan skewness dan kurtosis data dan dibandingkan
dengan data apabila bersifat normal. Hasil uji normalitas disajikan pada
gambar 4.1.
Gambar 4.1
Uji Normalitas
Gambar 4.1 diatas menunjukkan nilai Probability sebesar
0,388436. Nilai tersebut lebih besar dari tingkat signifikansi 5% atau
0,05. Dengan demikian dapat disimpulkan bahwa data terdistribusi
normal dan dapat digunakan untuk pengujian selanjutnya.

88
b. Uji Multikolinearitas
Uji multikolinearitas bertujuan untuk menguji apakah model
regresi ditemukan adanya korelasi antar variabel bebas (Ghazali, 2018).
Hasil uji multikolonieritas disajikan pada table 4.8.
Tabel 4.9
Uji Multikolinearitas
DK DKI DPS DD KA
DK 1.000000 -0.490786 0.315581 0.010308 0.125747
DKI -0.490786 1.000000 0.057652 -0.024663 -0.296048
DPS 0.315581 0.057652 1.000000 -0.098854 0.182827
DD 0.010308 -0.024663 -0.098854 1.000000 0.082663
KA 0.125747 -0.296048 0.182827 0.082663 1.000000
Berdasarkan hasil uji multikolinearitas pada table 4.8 dapat
terlihat bahwa penelitian ini terbebas dari multikolinearitas karena
memiliki nilai correlation sebesar -0,4907 < 0,90 atau nilai correlation
lebih kecil dari 0,90. Sehingga dapat disimpulkan bahwa tidak terjadi
masalah multikolinearitas antar variabel.
c. Uji Heteroskedastisitas
Uji heterokedastisitas digunakan untuk menguji apakah nilai
dalam model regresi terdapat ketidaksamaan variance dan residual suatu
pengamatan ke pengamatan yang lain (Ghazali, 2018). Pada penelitian
ini uji heteroskedastisitas menggunakan metode White. Tabel 4.9
berikut ini menunjukkan hasil uji heteroskedastisitas.

89
Tabel 4.10
Uji Heteroskedastisitas
Heteroskedasticity Test: White

Null hypothesis: Homoskedasticity
F-statistic 1.236893 Prob. F(18,21) 0.3175
Obs*R-squared 20.58435 Prob. Chi-Square(18) 0.3009
Scaled explained SS 41.86449 Prob. Chi-Square(18) 0.0012
Berdasarkan table 4.10 diatas, nilai Prob. Chi-Square (yang
Obs*R-squared) sebesar 0,30 > 0,05. Dengan demikian dapat
disimpulkan bahwa tidak terjadi heteroskedastisitas pada model regresi,
sehingga model regresi layak untuk memprediksi variabel dependen
berdasarkan variabel - variabel independen yang digunakan.
d. Uji Auto Kerelasi
Uji Auto Korelasi bertujuan untuk menguji apakah dalam model
regresi linear ada korelasi antara kesalahan pengganggu pada periode 1
dengan kesalahan pengganggu pada periode t-1. Jika terjadi korelasi,
maka dinamakan terjadi masalah autokorelasi (Ghazali, 2016). Tabel
4.10 berikut ini menunjukkan hasil uji Auto Kerelasi.
Tabel 4.11
Uji Auto Karelasi
Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test:

Null hypothesis: No serial correlation at up to 2 lags
90
Berdasarkan hasil table 4.10 diatas, nilai nilai Prob. Chi-Square
(yang Obs*R-squared) sebesar 0,52 > 0,05. Dengan demikian dapat
disimpulkan bahwa tidak terjadi masalah autokerelasi.
4. Hasil Uji Hipotesis
Berdasarkan uji yang dilakukan yaitu uji Chow dan uji Hausman, model
estimasi data yang terpilih adalah Fixxed Effect Model (REM). Maka
selanjutnya dilakukan uji signifikansi dari model yang terpilih.
Tabel 4.12
Hasil Terpilih Uji Metode Fixxed Effect

Date: 12/13/22 Time: 14:09
Sample: 2018 2021
Periods included: 4
C 0.149449 0.246974 0.605119 0.5506
DK 0.011919 0.033798 0.352655 0.7273
DKI 0.042643 0.179471 0.237606 0.8141
DPS -0.072938 0.046814 -1.558028 0.1318
DD -0.021649 0.014763 -1.466376 0.1550
KA 0.094329 0.047279 1.995151 0.0570
a. Koefisien Determinasi (R2)
Koefisien determinasi (R2) bertujuan untuk mengukur seberapa
jauh kemampuan model dapat menerangkan variasi variabel dependen.

91
Nilai koefisien determinasi adalah antara 0 (nol) dan 1 (satu). Nilai
Koefisien determinasi yang kecil berarti kemampuan variabel –
variabel independen dalam menjelaskan variasi variabel dependen amat
terbatas. Nilai yang mendekati satu berarti variabel – variabel
independen memberikan hampir semua informasi yang dibutuhkan
untuk memprediksi variasi variabel dependen.
Penelitian ini menggunakan Koefisien determinasi dengan
menggunakan nilai Adjusted R-squared untuk mengevaluasi model
regresi. Nilai Adjusted R-squared dalam penelitian ini dapat dilihat
dalam table 4.12 di bawah ini.
Tabel 4.13
Koefisien determinasi (R2)
Dari tampilan tabel 4.13 dapat dilihat bahwa besarnya Adjusted
R-squared adalah 0.447103 atau 44%. Hal ini berarti 44% variabel
dependen kinerja keuangan dalam penelitian ini Maqashid Syariah
Index dapat dijelaskan secara signifikan oleh variasi variabel
independen. Variabel independen tersebut adalah Dewan Komisaris,
Dewan Komisaris Independen, Dewan Pengawas Syariah, Dewan
Direksi, dan Komite Audit. Sedangkan sisanya 56% (100% – 44%)

92
dijelaskan oleh variabel lain diluar model regresi dalam penelitian ini.
b. Uji F (Uji Simultan)
Uji F dilakukan untuk melihat pengaruh secara bersama-sama
(simultan) Dewan Komisaris, Dewan Komisaris Independen, Dewan
Pengawas Syariah, Dewan Direksi, Komite Audit dan Rapat Komite
Audit terhadap kinerja keuangan perbankan syariah yang diukur dengan
Maqashid Syariah Index (MSI). Pengujian dilakukan dengan
membandingkan nilai Fhitung dengan Ftabel.
Untuk menentukan nilai Ftabel, tingkat signifikansi yang
digunakan adalah 5% dengan derajat kebebasan (degree of freedom) df
= (n-k) dan (k-1) dimana n adalah jumlah observasi, k adalah variabel
termasuk intersep dengan kriteria uji yang digunakan adalah:
Jika Fhitung > Ftabel (α ; n-k ; k-1), maka H0 ditolak
Jika Fhitung < Ftabel (α ; n-k; k-1), maka H0 diterima
Tabel 4.14
Hasil Uji F (Uji Simultan)
Dari tabel 4.14 diatas, maka didapat Fhitung sebesar 3.252681.
Sedangkan nilai dengan Ftabel dengan df: α ; (k-1) ; (n-k) atau 0.05 ; (6-
1) ; (40-6) adalah 2,49 yang berarti nilai Fhitung > Ftabel, maka H0 ditolak
93
dan H1 diterima. Hasil menunjukkan bahwa variable independen Dewan
Komisaris, Dewan Komisaris Independen, Dewan Pengawas Syariah,
Dewan Direksi, dan Komite Audit secara bersama-sama (simultan)
berpengaruh signifikan terhadap kinerja keuangan perbankan syariah
yang diukur dengan Maqashid Syariah Index (MSI).
c. Uji t (Uji Parsial)
Uji t digunakan untuk melihat signifikansi dari pengaruh variabel
bebas secara individual terhadap variabel terikat, dengan asumsi
variabel bebas yang lain konstan. Tanda positif (+) dan negatif (-)
menunjukkan arah hubungan yang terjadi, apakah perubahan variabel
terikat searah (positif) dengan perubahan variabel bebas atau
berlawanan arah (negatif). Hipotesis yang digunakan adalah:
Nilai thitung > ttabel maka H0 ditolak atau menerima H1
Nilai thitung < ttabel maka H0 diterima atau menolak H1
Jika menolak H0 dan menerima H1 berarti secara statistik variabel
independen signifikan mempengaruhi variabel dependen. Namun, jika
menerima H0 dan menolak H1 berarti secara statistik variabel
independen tidak signifikan mempengaruhi variabel dependen
(Widarjono, 2013).
ttabel = α ; df = ( n – k )
= 5% ; df = (40 - 6)
= 0.05 ; df = 34
94
= 1,697
Berikut ini adalah tabel 4.14 hasil uji t dari masing-masing
variabel independen terhadap variabel dependen:
Tabel 4.15
Hasil Uji t (Uji Parsial)

C 0.149449 0.246974 0.605119 0.5506
DK 0.011919 0.033798 0.352655 0.7273
DKI 0.042643 0.179471 0.237606 0.8141
DPS -0.072938 0.046814 -1.558028 0.1318
DD -0.021649 0.014763 -1.466376 0.1550
KA 0.094329 0.047279 1.995151 0.0570
C. Pembahasan
1. Pengaruh Dewan Komisaris Terhadap Kinerja Perbankan Syariah
Berdasarkan Maqashid Syariah Index
Hipotesis pertama (H1) adalah Jumlah Dewan Komisaris
berpangaruh signifikan terhadap kinerja perbankan syariah. Berdasarkan
hasil uji t, untuk variabel Dewan Komisaris (DK) didapat nilai sebesar
0.352655 yang berarti nilai thitung (0.352655) < ttabel (1,697), maka H0
diterima dan H1 ditolak. Dapat disimpulkan bahwa variabel Dewan
Komisaris (DK) secara parsial dan signifikan tidak berpengaruh terhadap
kinerja bank berdasarkan Maqashid Syariah Index (MSI).
Hal ni menunjukkan banyak ataupun sedikitnya jumlah dewan
komisaris tidak mempengaruhi kinerja maqashid syariah pada bank syariah.
Penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Wantoro

95
(2015) yang mengatakan bahwa dewan komisaris tidak berpengaruh
terhadap kinerja maqashid syariah bank syariah. Dalam penelitian Wantoro
dikatakan pula dimana dalam pemilihan dewan komisaris di Indonesia
masih kurang mempertimbangkan kompetensi dan integritas pada orang
tersebut sehingga untuk menjalankan tugas monitoring masih belum
berjalan dengan baik. Sedangkan penelitian ini berbanding terbalik dengan
hasil penelitian Kholid & Bachtiar (2015) yang menyatakan bahwa jumlah
anggota dewan komisaris berpengaruh positif signifikan terhadap kinerja
maqashid syariah bank syariah.
2. Pengaruh Dewan Komisaris Independen Terhadap Kinerja Perbankan
Syariah Berdasarkan Maqashid Syariah Index
Hipotesis kedua (H2) adalah Ukuran Dewan Komisaris Independen
berpengaruh signifikan terhadap kinerja perbankan syariah. Berdasarkan
hasil uji t, untuk vaiabel Dewan Komisaris Independen (DKI) didapat nilai
sebesar 0.237606, yang berarti nilai thitung (0.237606) < ttabel (1,697), maka
H0 diterima dan H2 ditolak. Dapat disimpulkan bahwa variabel Dewan
Komisaris Independen (DKI) secara parsial dan signifikan tidak
berpengaruh terhadap kinerja bank berdasarkan Maqashid Syariah Index
(MSI).
Hasil pengujian menunjukan bahwa proporsi Dewan Komisaris
Independen tidak berpengaruh terhadap kinerja bank berdasarkan maqashid
syariah. Kehadiran dewan komisaris yang berasal dari luar perusahaan atau
komisaris independen dapat bertindak sebagai penengah dalam perselisihan

96
yang terjadi diantara para manajer internal dan mengawasi kebijakan
manajemen serta memberikan nasihat kepada manajemen. Komisaris
independen merupakan posisi terbaik untuk melaksanakan fungsi
monitoring agar tercipta perusahaan yang good corporate governance.
Namun dalam implementasinya, kehadiran dewan komisaris yang berasal
dari luar perusahaan berdampak pada kurangnya pengetahuan yang cukup
mengenai perusahaan atau pengetahuan komisaris independen tentang
keadaan perusahan relatif terbatas. Sehingga menyebabkan kurang
optimalnya peran komisaris independen di dalam peningkatan kinerja
maqashid syariah bank syariah. Hal ini juga dapat disebabkan dewan
komisaris independen tidak bisa menjalankan monitoring yang efektif,
kondisi tersebut dapat disebabkan oleh kuatnya posisi dewan direksi dan
komisaris lainnya yang dipilih oleh pemegang saham mayoritas dalam
Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS).
Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan Aziz
(2018) yang menyatakan jumlah komisaris independen tidak berpengaruh
terhadap kinerja bank umum syariah berdasarkan maqashid syariah indeks.
3. Pengaruh Dewan Pengawas Syariah Terhadap Kinerja Perbankan
Syariah Berdasarkan Maqashid Syariah Index
Hipotesis ketiga (H3) adalah jumlah Dewan Pengawas Syariah
berpengaruh signifikan terhadap kinerja keuangan perbankan syariah.
Berdasarkan hasil uji t, untuk vaiabel Dewan Pengawas Syariah didapat
nilai sebesar -1.558028, yang berarti nilai thitung (-1.558028) < ttabel (1,697),
97
maka H0 diterima dan H3 ditolak. Dapat disimpulkan bahwa variabel
Dewan Pengawas Syariah (DPS) secara parsial dan signifikan tidak
(MSI).
Hasil analisis regresi untuk variabel dewan pengawas syariah (DPS)
menunjukkan bahwa jumlah dewan pengawas syariah tidak berpengaruh
terhadap kinerja maqashid syariah bank syariah. Hasil ini mengindikasikan
bahwa jumlah dewan pengawas syariah yang banyak tidak dapat mendorong
kinerja maqashid syariah bank syariah. Hal ini kemungkinan disebabkan
karena dari statistik deskriptif, rata-rata jumlah anggota dewan pengawas
syariah hanya sebesar 2,22 di bawah rata-rata jumlah dewan komisaris yang
nilai rata-ratanya sebesar 3,47. Rata-rata jumlah dewan pengawas syariah
yang masih sedikit ini kemungkinan menjadikan peran dewan pengawas
syariah yang belum maksimal sehingga belum mampu mendorong kinerja
maqashid syariah bank syariah.
Menurut Umam (2015), di Indonesia terdapat dewan pengawas
syariah yang menjadi dewan pengawas syariah di lembaga keuangan lain
serta terdapat dewan pengawas syariah yang menjadi dewan syariah
nasional. Adanya beberapa dewan pengawas syariah yang merangkap
jabatan sebagai dewan pengawas syariah di lembaga keuangan lain serta
menjabat sebagai dewan syariah nasional menandakan bahwa jumlah dewan
pengawas syariah di Indonesia masih sedikit. Selain itu, rangkap jabatan
tersebut dapat mengurangi tingkat pengawasan yang dilakukan dewan

98
pengawas syariah, sehingga keberadaan dewan pengawas syariah belum
mampu mendorong peningkatan kinerja bank syariah.
Penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Kholid
& Bachtiar (2015) yang menyatakan bahwa jumlah dewan pengawas
syariah tidak berpengaruh terhadap kinerja maqashid syariah bank syariah.
4. Pengaruh Dewan Direksi Terhadap Kinerja Perbankan Syariah
Hipotesis keempat (H4) adalah dewan direksi berpengaruh signifikan
terhadap kinerja perbankan syariah. Berdasarkan hasil uji t, untuk vaiabel
dewan direksi didapat nilai sebesar -1.466376, yang berarti nilai thitung (--
1.466376) < ttabel (1,697), maka H0 diterima dan H4 ditolak. Dapat
disimpulkan bahwa variabel dewan direksi secara parsial dan signifikan
tidak berpengaruh terhadap kinerja bank berdasarkan Maqashid Syariah
Index (MSI).
Hasil pengujian menunjukkan bahwa jumlah dewan direksi tidak
berpengaruh signifikan terhadap kinerja bank berdasarkan maqashid
syariah. Banyak atau sedikitnya jumlah dewan direksi berdampak pada
pengawasan, pengontrolan, dan pengungkapan kinerja BUS. Semakin
banyak jumlah anggota, maka dapat meningkatkan nilai perusahaan karena
terkomposisi atas beragam keahlian dan pengalaman. Sebaliknya jumlah
anggota yang banyak juga dapat berpengaruh negatif terhadap pengambilan
keputusan, biaya yang besar, koordinasi yang rumit, dan ketidakefektifan
pengelolaan. Berdasarkan hasil statistik deskriptif, terlihat bahwa jumlah

99
minimal dewan direksi sejumlah 3 orang dan paling banyak sejumlah 8
orang dengan rata-rata 4,3. Dimana kesesuaian proporsi jumlah direksi
menjadi bahan pertimbangan utama, hal ini untuk menjaga arah koordinasi
dan komunikasi dan mengurangi tumpang tindih jabatan serta tugas dan
wewenang. Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan
oleh Majid & Ghofar (2015) yang menyatakan jumlah dewan direksi tidak
berpengaruh terhadap pencapaian nilai SMI di perbankan syariah di
Indonesia.
5. Pengaruh Komite Audit Terhadap Kinerja Perbankan Syariah
Hipotesis kelima (H5) adalah adalah komite audit berpengaruh
signifikan terhadap kinerja perbankan syariah. Berdasarkan hasil uji t, untuk
vaiabel komite audit didapat nilai sebesar 1.995151, yang berarti nilai thitung
(1.995151) > ttabel (1,691), maka H0 ditolak dan H5 diterima. Dapat
disimpulkan bahwa variabel komite audit secara parsial dan signifikan
(MSI).
Hasil pengujian menunjukkan bahwa komite audit berpengaruh
signifikan terhadap kinerja bank berdasarkan maqashid syariah. Komite
audit memiliki tugas dan tanggung jawab yaitu untuk memantau aktivitas
manajemen dalam kaitannya dalam pembuatan laporan keuangan. Sehingga
keberadaan komite audit diharapkan dapat memperkecil upaya manajemen
untuk memanipulasi data-data yang berkaitan dengan keuangan dan

100
prosedur akuntansi. Sehingga dapat memaksimalkan kinerja yang menjadi
tanggung jawab direksi dan jajarannya.
Keefektifan dari komite audit bisa ditinjau dari jumlah anggotanya.
Hal ini berarti besar atau kecilnya jumlah komite audit pada bank syariah di
Indonesia mampu membantu dewan komisaris dalam menjalankan tugasnya
dalam melakukan pengawasan terhadap manajemen sehingga pengawasan
menjadi lebih efektif dan mampu meningkatkan kinerja maqashid syariah
bank syariah di Indonesia.
Penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Kholid
& Bachtiar (2015) yang menyatakan bahwa jumlah komite audit
berpengaruh negatif terhadap kinerja maqashid syariah bank syariah di
Indonesia.
Tabel 4.16
Ringkasan Hasil Pengujian Hipotesis
Hasil Pengujian
No. Hipotesis
Hipotesis
H1 : Dewan Komisaris berpengaruh terhadap
1 Ditolak
kinerja bank berdasarkan maqashid syariah
index
H2 : Dewan Komisaris Independen
2 Ditolak
berpengaruh terhadap kinerja bank
berdasarkan maqashid syariah index
H3 : Dewan Pengawas Syariah berpengaruh
3 Ditolak
terhadap kinerja bank berdasarkan
maqashid syariah index
H4 : Dampak buruk Dewan Direksi
4 Ditolak
berpengaruh terhadap kinerja bank
berdasarkan maqashid syariah index
H5 : Komite Audit berpengaruh terhadap
5 Diterima
kinerja bank berdasarkan maqashid syariah
index
101
6. Analisis Hasil Regresi Berganda
Hasil analisis regresi berganda dapat dilihat dari tabel Uji t dengan
persamaan regresi sebagai berikut:
Y = 0.149449 + 0.011919 X1 + 0.042643 X2 - 0.072938 X3 - 0.021649
X4 + 0.094329 X5 + e
Keterangan :
Y = Kinerja Maqashid Syariah Index Bank Syariah
X1 = Dewan Komisaris
X2 = Dewan Komisaris Independen
X3 = Dewan Pengawas Syariah
X4 = Dewan Direksi
X5 = Komite Audit
102
BAB V
PENUTUP
A. Simpulan
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh good corporate
governance terhadap kinerja maqashid syariah bank syariah di Indonesia periode
2018 – 2021. Penelitian ini dilakukan pada 10 Bank Umum Syariah yang berada di
Indonesia periode 2018 – 2021 dengan menggunakan teknik purposive sampling.
Analisis data dilakukan dengan analisis statistik deskriptif dan regresi data panel
menggunakan software Eviews versi 12. Berdasaran hasil pengujian dan
pembahasan yang telah dilakukan maka dapat ditarik kesimpulan sebagai berikut:
1. Dewan Komisaris tidak memiliki pengaruh terhadap kinerja bank syariah
berdasarkan maqashid syariah index di Indonesia.
2. Dewan Komisaris Independen tidak memiliki pengaruh terhadap kinerja
bank syariah berdasarkan maqashid syariah index di Indonesia.
3. Dewan Pengawas Syariah tidak memiliki pengaruh terhadap kinerja bank
syariah berdasarkan maqashid syariah index di Indonesia.
4. Dewan Direksi tidak memiliki pengaruh terhadap kinerja bank syariah
berdasarkan maqashid syariah index di Indonesia.
5. Komite Audit memiliki pengaruh terhadap kinerja bank syariah berdasarkan
maqashid syariah index di Indonesia.
B. Saran
Berdasarkan hasil penelitian dan pembahasan pada bab sebelumnya, maka
saran yang dapat diberikut oleh peneliti adalah sebagai berikut:

103
1. Peneliti selanjutnya disarankan untuk mencari literatur atau referensi yang
lebih banyak terkait topik good corporate governance dan maqashid syariah.
2. Peneliti selanjutnya disarankan untuk menambah variabel independen lain
diluar penelitian ini seperti dewan direksi, rapat dewan komisaris, rapat
dewan pengawas syariah, rapat komite audit guna meningkatkan kualitas
hasil penelitian.
3. Peneliti selanjutnya disarankan untuk mengambil jangka waktu pengambilan
sampel yang lebih banyak.
4. Peneliti selanjutnya disarankan untuk menambahkan sampel dari jenis
perusahaan yang berbeda seperti menambahkan Unit Usaha Syariah sebagai
salah satu sampel dalam penelitian atau mengambil sampel di negara lain,
contohnya Bank Syariah di Malaysia, sehingga hasilnya dapat dibandingkan
antar kedua negara tersebut.

104
DAFTAR PUSTAKA
Agustina, F., & Maria, D. (2017). Peningkatan Kinerja Bank Syariah di Indonesia
Melalui Penerapan Good Corporate Governance. Journal SEMNAS IIB
Darmajaya, ISSN: 2598-0246.
Al-Matari, Y. A., & Al-Matari, E. M. (2012). Board of Directors , Audit Committee

Characteristics and Performance of Saudi Arabia Listed Companies.
International Review of Management and Marketing, Vol. 2, No. 4, ISSN:
2146-4405, pp. 241–51.
Algaoud, M. L., & Lewis, M. K. (2001). Perbankan Syariah: Prinsip, Praktik, dan
Prospek. Jakarta: PT. Serambi Ilmu Semesta.
Alqatamin, R. M. (2018). Audit Committee Effectiveness and Company

Performance : Evidence from Jordan. Accounting and Finance Research, Vol.
7, No. 2, ISSN: 1927-5986.
Antonio, M. S., Sanrego, Y. D., & Taufiq, M. (2012). An Analysis of Islamic

Banking Performance: Maqashid Index Implementation in Indonesia and
Jordania. Journal of Islamic Finance, Vol. 1, No. 1, pp. 012-029, ISSN: 2289-
2117.
Arikunto, S. (2006). Metodelogi penelitian. Yogyakarta: Bina Aksara.
Aziz, M. (2018). Pengaruh Jumlah Dewan Komisaris, Komisaris Independen Dan

Dewan Pengawas Syariah Terhadap Kinerja Bank Umum Syariah Di
Indonesia Berdasarkan Maqashid Syariah Indeks. Jurnal Bisnis Vol. 4, Institut
Agama Islam Negeri Ponorogo.
Badreldin, A. M. (2009). Measuring the Performance of I Banks by Adapting

Conventional Ratios. German University in Cairo, Working Paper No. 16.
Basuony, M. A., Mohamed, E. K. A., & Al-Baidhani, A. M. (2014). The Effect of

Corporate Governance on Bank Financial Performance: Evidence from the
Arabian Peninsula. Corporate Ownership and Control , Vol. 11, Issue 2.
105
Chapra, M. U., & Ahmed, H. (2006). Corporate Governance Lembaga Keuangan

Syariah. Jakarta: Bumi Aksara.
Dalton, D. R., & Daily, C. M. (1999). Whats Wrong with Having Friends on the
Board? Across the Board 36(3), 28-32.
Eisenhardt, K. M. (1989). Agency Theory: An Assessment and Review. Academy of

Management Review, 14, pp 57-74.
Eliza, A. (2015). Analisa Peringkat Good Corporate Governance (GCG) Bank

Umum Syariah dan Pengaruhnya di Indonesia dan Pengaruhnya terhadap
Risiko Bank. Lampung: Permata Net.
Faozan, A. (2013). Implementasi Good Corporate Governance Dan Peran Dewan

Pengawas Syariah Di Bank Syariah. Jurnal Ekonomi Islam, Vol. VII, No. 1,
pp. 1–14.
Farida, & Zuliani, N. L. (2015). Pengaruh Dimensi Pengembangan Pengetahuan,

Peningkatan Ketrampilan Baru, dan Kesadaran Masyarakat Terhadap
Kinerja Maqasid. Jurnal Fakultas Agama Islam Universitas Muhammadiyah
Magelang Vol. 10, No. 1 (2015): Cakrawala.
Gafoor, A., Mariappan, & S., T. (2018). Board Characteristics and Bank
Performance in India. IIMB Management Review. Elsevier Ltd. doi:
10.1016/j.iimb.2018.01.007.
Ghazali, I. (2016). Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program SPSS.

Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Gujarati, D. N. (2009). Basic Econometrics. Singapore: Fifth Edition, Mc Graw Hill

International edition.
Hassan, M., Rizwan, M., & Sohail, H. (2017). Corporaye Governance, Sharia
Advisory Boards and Islamic Bank’s Performance. Pakistan Journal of Islamic
Research, 18(1), 173-184.
Hidayati, M. N. (2008). Dewan Pengawas Syariah dalam Sistem Hukum

106
Perbankan: Studi Tentang Pengawasan Bank Berlandaskan Pada Prinsip-

Prinsip Islam. Lex Journalica, Vol. 6, No.1.
IFSB. (2009). Guiding Principles on Shari’ah Governance Systems for Institutions

Offering Islamic Financial Services.
Imran, H. A. (2012). Peran Pemahaman Variabel Dalam Penelitian Komunikasi

Pendekatan Kuantitatif. Insani, No. 13, ISSN: 0216-0552.
Indriantoro, N., & Supomo, B. (2002). Metodologi Penelitian Bisnis, Cetakan

Kedua. Yogyakarta: Penerbit BFEE UGM.
Intan, Novita. (2022). OJK Catat Aset Perbankan Syariah Melonjak 12,71 persen
pada April 2022. Diakses dari https://www.republika.co.id/berita/
Jansen, M. C., & Meckling, W. (1976). Theory of The Firm: Managerial Behaviour,
Agency Cost and Ownership Structure. Journal of Financial and Economic,3,
305-360.
Kasmir. (2010). Manajemen Perbankan. Jakarta: Rajawali Grafindo.
Kasmir. (2016). Manajemen Sumber Daya Manusia (Teori dan Praktik). Depok:
PT. Raja Grafindo Persada.
Kholid, M. N., & Bachtiar, A. (2015). Good Corporate Governance Dan Kinerja
Maqasid Syariah. JAAI, Vol. 19, No. 2, pp. 126–36.
KNKG. (2006). Pedoman Umum Good Corporate Governance Indonesia.
Kodriyah, Suprihatin, N. S., & Octaviani, S. (2017). Peran Dewan Pengawas

Syariah, Komite Audit dan Dewan Komisaris Dalam Mendeteksi Praktik
Manajemen Laba. Jurnal Akuntansi, Vol. 4, No. 2, pp. 59–64.
Majid, R., & Ghofar, A. (2015). Analisis Pengaruh Pelaksanaan Good Corporate
Governance Terhadap Pencapaian Maqashid Syariah di Perbankan Syariah
Indonesia. Jurnal Ekonomi Islam, pp. 1–14.
Mardiasmo. (2002). Otonomi dan Manajemen Keuangan Daerah. Yogyakarta:

107
Penerbit Andi.
Maskuroh, E. (2014). Kinerja Bank Syariah dan Konvensional di Indonesia:

Pendekatan Teori Stakeholder dan Maqasid Shari’ah. Jurnal Justicia Islamica
Vol. 11 No. 2 STAIN Ponorogo.
Mohammed, M. O., & Razak, D. A. (2008). The Performance Measures of Islamic

Banking Based on The Maqasid Framework. IIUM International Accounting
Conference (INTAC IV), pp. 1–17.
Mohammed, M. O., & Taib, F. M. (2015). Developing Islamic Banking

Performance Measures Based On Maqasid Al-Shari’ah Framework: Cases of
24 Selected Banks. Journal of Islamic Monetary Economics and Finance.
Mollah, S., & Zaman, M. (2015). Shari’ah Supervision, Corporate Governance and
Performance: Conventional vs. Islamic Banks. .” Journal of Banking and
Finance 58, pp. 418–435.
Muhammad. (2014). Manajemen Keuangan Syariah: Analisis Fiqh dan Keuangan.

Yogyakarta: YKPN.
Musolli. (2018). Maqasid Syariah: Kajian Teoritis dan Aplikatif Pada Isu-Isu
Kontemporer. At-Turas, Volume V, No.1.
Mutakin, A. (2017). Maqasid Al Syariah dan Hubungan dengan Metode Istinbath

Hukum. Kanun Jurnal Ilmu Hukum, Vol. 19, No.3, pp. 547- 570.
Muttakin, M. B., & Ullah, M. S. (2012). Corporate Governance and Bank

Performance: Evidence from Bangladesh. Corporate Board: Duties and
Composition, Vol. 8, Issue 1.
Nomran, N. M., Haron, R., & Hassan, R. (2018). Shari’ah Supervisory Board
Characters Effects on Islamic Banks’ Performance: Evidence from Malaysia.
International Journal of Bank Marketing.
Nurnazli, N. (2014). Penerapan Kaidah Maqasid Syariah Dalam Produk

Perbankan Syariah. Ijtimaiyya: Jurnal Pengembangan Masyarakat Islam.
108
Nyamongo, E. M., & Temesgen, K. (2013). The Effect of Governance on

Performance of Commercial Banks in Kenya: A Panel Study. Corporate
Governance: The International Journal of Business in Society, Vol. 3, Issue 3,
pp. 236-248.
OECD. (2004). Principles of Corporate Governance.
Ozcan, & Riza, A. (2016). Board Size, Board Composition, and Performance: An
Investigation on Turkish Bank. International Business Research, Vol. 9, No. 2,
ISSN: 1913-9004.
Rama, A. (2014). Analisis Komparatif Model Syariah Governance Lembaga

Keuangan Syariah: Studi Kasus Negara ASEAN. Laporan Penelitian Publikasi
Nasional, Pusat Penelitian dan Penerbitan Lembaga Penelitian dan Pengabdian
Masyarakat UIN Syarif Hidayatullah Jakarta.
Ramadhani, R., & Mutia, E. (2016). Analisis Perbandingan Kinerja Perbankan

Syariah di Indonesia dan Malaysia Ditinjau Dari Maqashid Shariah Index.
Simposium Nasional Akuntansi XIX Lampung.
Rosadi, D. (2012). Ekonometrika dan Analisis Runtun Waktu Terapan dengan

Eviews. Yogyakarta: Edisi Pertama C.V Andi Offset Andi.
Saramawati, D. A. M., & Lubis, A. T. (2014). Analisis Pengungkapan Shariah

Compliance dalam Pelaksanaan Good Corporate Governance Bank Syariah
di Indonesia Tahun 2011. Jurnal Akuntansi dan Keuangan Islam, Vol.2, No.2.
Sarkar, J., Sarkar, S., & Sen, K. (2012). A Corporate Governance Index for Large
Listed Companies in India. Indira Gandhi of Development Research, Mumbai.
Sholahudin, Al Ayyubi. (2013). Tersangka Kredit Fiktif BSM Bogor Bertambah.

Diakses dari https://nasional-sindonews-com/
Srairi, S. (2015). Corporate Governance Disclosure Practices and Performance of

Islamic Banks in GCC Countries. Journal of Islamic Finance, Vol. 4, No. 2,
pp. 1–7.
109
Statistik Perbankan Syariah. (2022). Otoritas Jasa Keuangan, Februari.
Sugiyono. (2010). Metode Penelitian Bisnis. Bandung: Alfabeta.
Sugiyono. (2016). Metodologi Penelitian Kuantitatif, Kualitatif, dan R&D.

Bandung: CV Alfabeta.
Sukardi, Budi, Wijaya, T., & Wardani, M. K. (2016). Inklusivisme Maqasid Syariah
Menuju Pembangunan Berkelanjutan Bank Syariah di Indonesia. Jurnal
Peradaban Islam Tsaqafah Vol. 12, No. 1, Mei 2016, Hal. 209-230 ISSN:
1411-0334.
Sulistyowati dan Fidiana. (2017). Pengaruh Good Corporate Governance

Terhadap Kinerja Keuangan Pada Perusahaan Perbankan. Jurnal Ilmu dan
Riset Akuntansi. Vol. 6. No. 1, ISSN: 2460-0585.
Umam, K. (2015). Urgensi standarisasi dewan pengawas syariah dalam

meningkatkan kualitas audit kepatuhan syariah. Jurnal Perhimpunan
Mahasiswa Hukum Indonesia 1 (2): 114-138.
Waemustafa, W. (2013). The Emergence Of Islamic Banking: Development,

Trends, And Challenges. IOSR Journal of Business and Management, Vol. 7,
No. 2, pp. 67–71.
Wantoro. (2015). Peningkatan Kinerja Bank Syariah Melalui Penerapan GCG di

Indonesia. Jurnal Ekonomi Islam, pp. 1-15.
Wardayati, S. M. (2011). Implikasi Shariah Governance terhadap Reputasi dan

Kepercayaan Bank Syariah. Jurnal Universitas Jember, Walisongo, Volume
19, Nomor 1.
Widarjono, A. (2013). Ekonometrika Pengantar dan Aplikasinya: Disertai

Panduan Eviews. Yogyakarta: Edisi Keempat, UPP STIM YKPN.
Winarno, D. W. W. (2011). Analisis Ekonometrika dan Statistika dengan Eviews

(ke-3). STIM YKPN Yogyakarta.
110
LAMPIRAN
Lampiran 1: Daftar Sampel Bank Umum Syariah
No. Nama Bank Kode
1 Bank Muamalat Indonesia BMI
2 Bank Central Asia Syariah BCAS
3 Bank Mega Syariah BMS
4 Bank Panin Dubai Syariah BPDS
5 Bank Syariah Bukopin BSB
6 Bank Aceh Syariah BAS
7 Bank Tabungan Pensiunan Nasional Syariah BTPNS
8 Bank Victoria Syariah BVS
9 Bank Jabar Banten Syariah BJBS
10 Bank Aladin Syariah BALDS
Lampiran 2: Data Penelitian Good Corporate Governance
Bank Muamalat Indonesia

Tahun DK DKI (%) DPS DD KA
2018 4 0.5 3 8 4
2019 5 0.6 3 3 4
2020 5 0.6 3 3 3
2021 5 0.6 2 4 3
111
Bank BCA Syariah

2018 5 0.6 2 4 3
2019 5 0.6 3 5 3
2020 3 0.67 2 5 3
2021 3 0.67 2 4 3
Bank Mega Syariah

2018 3 0.67 3 4 3
2019 3 0.67 2 4 4
2020 4 0.75 2 7 3
2021 3 0.67 2 4 3
Bank Panin Dubai Syariah

2018 3 1 3 3 3
2019 3 1 3 3 3
2020 3 1 2 4 3
2021 3 1 2 5 3
Bank Syariah Bukopin

2018 3 1 2 5 3
2019 3 1 2 4 3
2020 3 0.67 2 5 3
2021 3 0.67 2 4 3
Bank Aceh Syariah

2018 3 0.67 2 6 3
2019 3 0.67 2 4 3
2020 3 0.67 2 3 3
2021 3 0.67 2 4 3
112
Bank Tabungan Pensiunan Nasional Syariah

2018 4 0.5 2 4 3
2019 4 0.5 2 4 3
2020 4 0.5 2 5 3
2021 3 0.67 2 4 3
Bank Victoria Syariah

2018 3 0.67 2 4 3
2019 3 0.67 2 4 4
2020 3 1 2 6 3
2021 3 0.67 2 4 3
Bank BJB Syariah

2018 3 0.67 2 3 3
2019 3 0.67 2 4 3
2020 3 0.67 3 4 4
2021 4 0.75 3 4 4
Bank Aladin Syariah

2018 3 0.67 2 5 5
2019 4 0.5 2 4 4
2020 4 0.5 2 4 4
2021 4 0.5 2 4 4
Lampiran 3: Data Penelitian Maqashid Syariah Index
Kinerja Tujuan 1
BUS Tahun
R1.1 R2.1 R3.1 R4.1
2018 0,00089 0,00058 0,00429 0,02432
2019 0,00089 0,00298 0,01079 0,00280
BMI
2020 0,00156 0,00043 0,01249 0,00321
2021 0,00158 0,00067 0,01249 0,00171
2018 0,02102 0,00000 0,02102 0,00529
BCAS
2019 0,02267 0,00000 0,02267 0,00424
113
2020 0,01330 0,00000 0,01330 0,00004

2021 0,02487 0,00000 0,02487 0,00028
2018 0,00032 0,00000 0,00679 0,00000
2019 0,00000 0,00000 0,00853 0,00000
BMS
2020 0,00000 0,00000 0,00734 0,00000
2021 0,00000 0,00000 0,01114 0,00000
2018 0,00029 0,00000 0,02273 0,02158
2019 0,00000 0,00000 0,00292 0,01662
BPDS
2020 0,00000 0,00000 0,00570 0,01213
2021 0,00000 0,00000 0,00228 0,00723
2018 0,00000 0,00000 0,01285 0,01423
2019 0,00000 0,00000 0,02314 0,01311
BSB
2020 0,00000 0,00000 0,00394 0,00728
2021 0,00000 0,00000 0,00289 0,00486
2018 0,00049 0,00000 0,01704 0,00608
2019 0,00231 0,00000 0,02315 0,00753
BAS
2020 0,00216 0,00000 0,01060 0,00831
2021 0,00453 0,00000 0,01375 0,01012
2018 0,02870 0,00000 0,02870 0,01055
2019 0,02976 0,00000 0,02976 0,00904
BTPNS
2020 0,01097 0,00000 0,01097 0,00242
2021 0,00911 0,00000 0,00911 0,00371
2018 0,00000 0,00000 0,01061 0,01107
2019 0,00000 0,00000 0,00671 0,00642
BVS
2020 0,00000 0,00000 0,00727 0,00362
2021 0,00000 0,00000 0,05296 0,00367
2018 0,00009 0,00002 0,00000 0,00000
2019 0,00010 0,00270 0,00000 0,00000
BJBS
2020 0,00010 0,00196 0,00969 0,00000
2021 0,00008 0,00044 0,01087 0,00000
2018 0,00434 0,00000 0,00934 0,00560
2019 0,00531 0,00000 0,00958 0,00797
BALDS
2020 0,00003 0,00000 0,00259 0,00745
2021 0,00000 0,00000 0,00524 0,02939
Kinerja Tujuan 2 Kinerja Tujuan 3

BUS Tahun
R1.2 R2.2 R3.2 R1.3 R2.3 R3.3
2018 1,49711 0,50873 0,00018 0,00080 0,00001 0,64718
BMI 2019 1,19492 0,50388 0,00015 0,00032 0,00002 0,66015
2020 1,63601 0,52240 0,00012 0,00020 0,00001 0,63833
114
2021 2,18195 0,53481 0,00023 0,00015 0,00000 0,34327

2018 1,39074 0,54593 0,00005 0,00826 0,00000 0,69362
2019 1,27151 0,62005 0,00007 0,00778 0,00000 0,65435
BCAS
2020 1,35063 0,66677 0,00010 0,00752 0,00000 0,71660
2021 1,33815 0,73029 0,00034 0,00821 0,00000 0,70538
2018 1,27778 0,24105 0,00058 0,25892 0,00021 0,59133
2019 1,27095 0,33142 0,00043 0,30441 0,00021 4,10530
BMS
2020 1,17129 0,43817 0,00044 0,00817 0,00027 0,27717
2021 1,31741 0,61625 0,00066 0,03829 0,00126 0,88101
2018 0,19640 0,92519 0,00000 0,00237 0,00000 0,73310
2019 1,40141 0,95510 0,00000 0,00119 0,00010 0,94102
BPDS
2020 0,41431 0,92890 0,00002 0,00113 0,00001 1,16615
2021 1,00102 0,92869 0,00005 -0,05671 0,00000 0,73582
2018 1,32943 0,63587 0,00112 0,00035 0,00000 0,36071
2019 1,21392 0,65146 0,00163 0,00026 0,00000 0,35187
BSB
2020 0,04776 0,66788 0,00077 0,02550 0,00000 0,64323
2021 1,15635 0,80534 0,00023 -0,03734 0,00000 0,18630
2018 1,20261 0,09595 0,00011 0,01903 0,00000 0,12936
2019 1,20146 0,09983 0,00891 0,01801 0,00000 0,02558
BAS
2020 1,25289 0,11003 0,00132 0,01307 0,00000 0,02536
2021 1,28125 0,14435 0,00163 0,01392 0,00000 0,02614
2018 1,34936 0,01611 0,00005 0,08018 0,00000 0,63811
2019 1,34397 0,00331 0,00014 0,09099 0,00000 0,61902
BTPNS
2020 1,31011 0,00140 0,00013 0,05200 0,00000 0,59728
2021 1,28337 0,00143 0,00007 0,07900 0,00000 0,57897
2018 1,25003 0,79960 0,00001 0,00234 0,00000 0,19560
2019 0,38069 0,81974 0,00062 0,00040 0,00000 0,17731
BVS
2020 -0,16849 0,84601 0,00000 -0,00093 0,00000 0,19559
2021 1,30724 0,74700 0,00000 0,00337 0,00000 0,00000
2018 2,09842 0,26900 0,00005 0,00251 0,00000 0,74189
2019 2,64080 0,30682 0,00008 0,00199 0,00000 0,74425
BJBS
2020 0,80265 0,30965 0,00005 0,00414 0,00000 0,73418
2021 3,80966 0,34214 0,00009 0,00211 0,00000 0,65670
2018 1,36380 0,00000 0,00018 -0,09778 0,00000 0,11615
2019 0,11068 0,00000 0,00009 0,10802 0,00000 0,00751
BALDS
2020 0,94658 0,00000 0,00006 0,06220 0,00000 0,00008
2021 1,01336 0,00000 0,02716 -0,05581 0,00000 0,00000
115
MAQASHID SYARIAH INDEX

MSI
BUS Tahun IK (T1) IK (T2) IK (T3)
(T1+T2+T3)
2018 0,0021 0,2509 0,0695 0,3226
2019 0,0013 0,2131 0,0709 0,2853
BMI
2020 0,0013 0,2698 0,0685 0,3396
2021 0,0013 0,3386 0,0368 0,3767
2018 0,0035 0,2427 0,0752 0,3214
2019 0,0037 0,2378 0,0710 0,3124
BCAS
2020 0,0020 0,2536 0,0776 0,3332
2021 0,0037 0,2605 0,0765 0,3407
2018 0,0006 0,1889 0,0882 0,2777
2019 0,0007 0,1999 0,4696 0,6702
BMS
2020 0,0006 0,2016 0,0305 0,2327
2021 0,0009 0,2430 0,0983 0,3422
2018 0,0033 0,1455 0,0789 0,2277
2019 0,0014 0,2977 0,1011 0,4002
BPDS
2020 0,0013 0,1728 0,1252 0,2994
2021 0,0007 0,2450 0,0735 0,3192
2018 0,0020 0,2471 0,0387 0,2878
2019 0,0027 0,2350 0,0378 0,2755
BSB
2020 0,0008 0,0936 0,0715 0,1659
2021 0,0006 0,2479 0,0164 0,2649
2018 0,0018 0,1605 0,0157 0,1780
2019 0,0025 0,1623 0,0045 0,1692
BAS
2020 0,0016 0,1687 0,0040 0,1743
2021 0,0021 0,1768 0,0041 0,1830
2018 0,0050 0,1681 0,0761 0,2493
2019 0,0051 0,1658 0,0751 0,2460
BTPNS
2020 0,0018 0,1613 0,0691 0,2322
2021 0,0016 0,1581 0,0697 0,2294
2018 0,0016 0,2587 0,0212 0,2815
2019 0,0010 0,1545 0,0191 0,1745
BVS
2020 0,0008 0,0903 0,0209 0,1120
2021 0,0044 0,2588 0,0003 0,2635
2018 0,0000 0,2934 0,0798 0,3733
2019 0,0002 0,3651 0,0800 0,4454
BJBS
2020 0,0009 0,1394 0,0792 0,2195
2021 0,0009 0,5135 0,0707 0,5850
116
2018 0,0014 0,1678 0,0031 0,1723

2019 0,0017 0,0136 0,0111 0,0265
BALDS
2020 0,0007 0,1164 0,0060 0,1231
2021 0,0024 0,1289 -0,0053 0,1260
Lampiran 4: Statistik Deskriptif

Date: 12/13/22
Time: 14:05
Sample: 2018 2021
MSI DK DKI DPS DD KA
Mean 0.273983 3.475000 0.693250 2.225000 4.300000 3.275000
Median 0.270200 3.000000 0.670000 2.000000 4.000000 3.000000
Maximum 0.670200 5.000000 1.000000 3.000000 8.000000 5.000000
Minimum 0.026500 3.000000 0.500000 2.000000 3.000000 3.000000
Std. Dev. 0.119844 0.715667 0.158541 0.422902 1.042679 0.505736
Skewness 1.044000 1.151118 0.961817 1.317106 1.575132 1.593723
Kurtosis 5.302596 2.912271 3.003090 2.734767 6.146938 4.628093
Jarque-Bera 16.10282 8.846642 6.167299 11.68236 33.04565 21.35082
Probability 0.000319 0.011994 0.045792 0.002905 0.000000 0.000023
Sum 10.95930 139.0000 27.73000 89.00000 172.0000 131.0000
Sum Sq. Dev. 0.560145 19.97500 0.980278 6.975000 42.40000 9.975000
Observations 40 40 40 40 40 40
117
Lampiran 5: Hasil Uji Pemilihan Model Regresi Panel

Hasil Uji Metode Common Effect Model

Date: 12/13/22 Time: 14:00
Sample: 2018 2021
Periods included: 4
C 0.115365 0.251968 0.457854 0.6500
DK 0.011866 0.034309 0.345858 0.7316
DKI 0.109123 0.154455 0.706506 0.4847
DPS 0.063275 0.052167 1.212921 0.2335
DD -0.013043 0.018908 -0.689824 0.4950
KA -0.013120 0.041788 -0.313957 0.7555

Hasil Uji Metode Fixed Effect Model

Date: 12/13/22 Time: 14:09
Sample: 2018 2021
Periods included: 4
C 0.149449 0.246974 0.605119 0.5506
DK 0.011919 0.033798 0.352655 0.7273
DKI 0.042643 0.179471 0.237606 0.8141
DPS -0.072938 0.046814 -1.558028 0.1318
DD -0.021649 0.014763 -1.466376 0.1550
KA 0.094329 0.047279 1.995151 0.0570
118

Hasil Uji Metode Random Effect Model

Method: Panel EGLS (Cross-section random effects)
Date: 12/13/22 Time: 14:01
Sample: 2018 2021
Periods included: 4
Swamy and Arora estimator of component variances
C 0.123406 0.210426 0.586459 0.5614
DK 0.012509 0.028051 0.445942 0.6585
DKI 0.126847 0.132424 0.957885 0.3449
DPS 0.010999 0.041541 0.264769 0.7928
DD -0.016766 0.014247 -1.176835 0.2474
KA 0.020394 0.036452 0.559485 0.5795
S.D. Rho
Cross-section random 0.048228 0.2265
Idiosyncratic random 0.089113 0.7735
Weighted Statistics
Sum squared resid 0.370153 F-statistic 0.386520
Unweighted Statistics
R-squared 0.059895 Mean dependent var 0.273983
Sum squared resid 0.526595 Durbin-Watson stat 1.597138
Uji Chow
Redundant Fixed Effects Tests

Equation: MODEL_FEM
Test cross-section fixed effects
Effects Test Statistic d.f. Prob.
Cross-section F 4.266295 (9,25) 0.0019
Cross-section Chi-square 37.221414 9 0.0000
119
Uji Hausman
Correlated Random Effects - Hausman Test
Equation: MODEL_REM
Test cross-section random effects
Test Summary Chi-Sq. Statistic Chi-Sq. d.f. Prob.
Cross-section random 17.612384 5 0.0035
Lampiran 6: Hasil Uji Asumsi Klasik

Uji Normalitas
Uji Multikolinearitas
DK DKI DPS DD KA
DK 1.000000 -0.490786 0.315581 0.010308 0.125747
DKI -0.490786 1.000000 0.057652 -0.024663 -0.296048
DPS 0.315581 0.057652 1.000000 -0.098854 0.182827
DD 0.010308 -0.024663 -0.098854 1.000000 0.082663
KA 0.125747 -0.296048 0.182827 0.082663 1.000000
Uji Heteroskedastisitas
Heteroskedasticity Test: White
Null hypothesis: Homoskedasticity
Scaled explained SS 41.86449 Prob. Chi-Square(18) 0.0012
Uji Auto Korelasi

Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test:
Null hypothesis: No serial correlation at up to 2 lags
120
Lampiran 7: Hasil Uji Hipotesis

Hasil Uji Model Data Panel Terpilih (Fixxed Effect Model)
Date: 12/13/22 Time: 14:09
Sample: 2018 2021
Periods included: 4
C 0.149449 0.246974 0.605119 0.5506
DK 0.011919 0.033798 0.352655 0.7273
DKI 0.042643 0.179471 0.237606 0.8141
DPS -0.072938 0.046814 -1.558028 0.1318
DD -0.021649 0.014763 -1.466376 0.1550
KA 0.094329 0.047279 1.995151 0.0570
Koefisien Determinasi (R2)

Hasil Uji F (Uji Simultan)

121
Hasil Uji t (Uji Parsial)

C 0.149449 0.246974 0.605119 0.5506
DK 0.011919 0.033798 0.352655 0.7273
DKI 0.042643 0.179471 0.237606 0.8141
DPS -0.072938 0.046814 -1.558028 0.1318
DD -0.021649 0.014763 -1.466376 0.1550
KA 0.094329 0.047279 1.995151 0.0570

Skripsi - Nur Husna

Diunggah oleh

Informasi Dokumen

Judul Asli

Hak Cipta

Format Tersedia

Bagikan dokumen Ini

Bagikan atau Tanam Dokumen

Opsi Berbagi

Apakah menurut Anda dokumen ini bermanfaat?

Apakah konten ini tidak pantas?

Hak Cipta:

Format Tersedia

Skripsi - Nur Husna

Diunggah oleh

Hak Cipta:

Format Tersedia

PENGARUH GOOD CORPORATE GOVERNANCE

TERHADAP KINERJA BANK UMUM SYARIAH BERDASARKAN

Diajukan Untuk Memenuhi Persyaratan Memperoleh

Gelar Sarjana Ekonomi (S.E)

JURUSAN PERBANKAN SYARIAH

Yang bertanda tangan di bawah ini

Jakarta, 20 Oktober 2022

Kata Kunci: Good Corporate Governance, Maqashid Syariah Index, Dewan

Keywords: Good Corporate Governance, Maqashid syariah Index, Board of

Jakarta, September 2022

3. Uji Asumsi Klasik ........................................................................ 87

4. Hasil Uji hipotesis ........................................................................ 90

Tabel 2.1 Perbedaan Corporate Governance Konvesional dan Syariah ........... 26

Gambar 1.1 Laporan Good Corporate Governance BUS 2019 – 2021................ 4

Lampiran 1 Daftar Sampel Bank Umum Syariah ............................................ 110

Perbankan syariah secara esensial berbeda dengan perbankan

konvensional, baik dalam tujuan, mekanisme, kekuasaan, ruang lingkup, serta

tanggung jawabnya. Setiap institusi dalam lembaga keuangan syariah menjadi

mencapai tujuan sosio ekonomi masyarakat Islam (Kasmir, 2010).

mekanisme sistemnya yaitu dalam penerapan Good Corporate Governance.

Tata kelola perusahaan (corporate governance) didefinisikan sebagai

seperangkat peraturan yang mengatur hubungan antara pemegang saham,

pengurus (pengelola) perusahaan, pihak kreditur, pemerintah, karyawan, serta

pemegang kepentingan internal dan eksternal lainnya yang berkaitan dengan

mengatur dan mengendalikan perusahaan. Tujuan dari corporate governance

menurut Forum for Corporate Governance (FCGI) adalah untuk menciptakan

nilai tambah bagi semua pihak berkepentingan (stakeholders).

Perbedaan antara GCG konvensional dengan syariah terletak pada shariah

compliance-nya, yaitu kepatuhan pada syariah (Muhammad, 2014). Sedangkan

konvensional, yakni transparansi, akuntabilitas, pertanggungjawaban,

profesionalitas, dan kewajaran.

Sebagaimana tertuang dalam Peraturan Bank Indonesia No.

11/33/PBI/2009 tentang Pelaksanaan Good Corporate Governance Bagi Bank

perbankan syariah harus memenuhi prinsip-prinsip syariah. Pentingnya

pelaksanaan GCG merupakan salah satu upaya untuk melindungi kepentingan

stakeholders, meningkatkan kepatuhan terhadap peraturan perundang-undangan

perbankan syariah (Saramawati & Lubis, 2014).

negara muslim maupun negara non-muslim (Waemustafa, 2013). Otoritas Jasa

Keuangan (OJK) mencatat asset perbankan syariah sebesar Rp 686,29 triliun

(Republika.co.id). Seiring dengan semakin berkembangnya industri perbankan

pemegang saham, pemerintah ataupun oleh pihak yang berkepentingan demi

menjaga kepercayaan masyarakat pada bank tersebut.

Menurut Badreldin (2009) selama ini pengukuran kinerja bank syariah

dilakukan dengan menggunakan economic performance atau dari sisi keuangan

yang mengadopsi dari pengukuran kinerja bank konvensional. Penilaian kinerja

menggunakan rasio CAMELS (Capital, Assets, Management, Earnings,

Liquidity, Sensitivity of Market Risk), dan EVA (Economy Value Added)

(Antonio et al., 2012).

Menurut Mohammed dan Razak (2008) apabila bank syariah hanya

menggunakan pengukuran kinerja yang sama seperti bank konvensional, maka

akan terjadinya ketidaksesuaian nilai dari penggunaan indikator bank

kinerja keuangan, diperlukan pengembangan pengukuran fungsi sosial dari

Menurut Kholid dan Bachtiar (2015) kegiatan operasional bank syariah

maqashid syariah, karena pengukuran kinerja untuk mengetahui

ketercapaiannya terhadap tujuan akan tepat jika pengukurannya berbasiskan pada

maqashid syariah. Sehingga dengan mengukur maqashid syariah dapat

diketahui kesesuaian kinerja perbankan syariah yang merupakan aktifitas

muamalah tersebut dengan tujuan syariah pada umumnya.

Dalam mencapai maqashid syariah tersebut diperlukan penerapan

mekanisme Good Corporate Governance (GCG) atau tata kelola perusahaan

Dalam penerapannya Good Corporate Governance bank umum syariah

masih mengalami fluktuatif setiap tahun-nya. Berikut tabel mengenai penerapan

2019 2020 2021