|ulius R.

Latumaerissa
 ISBN: 978-979-061 -1 88-7

/----
,=='Penerbit
t#7=L Salemba Empat
l::i ,ililI[il[Jll[tttl[ffiil
 4r,/o{.ooo

DAI\ LEMBAGA
BAT.{K
KEUAI\GAI\LAIN

)ulius R. Latumaerissa

Penerbit
Salemba Empat
 t

Bank dan Lembaga Keuangan Lain

Julius R. Latumaerissa' ,

Direktur Penerbitan dan Produksi: Edward Tanujaya

Koordinator Penerbitan dan Produksi: Ariyanto
Supervisor Penerbitan: Aulia Novianty
Copy Editor: Margaret Yuliani Gultom
Tata Letak: Dedy luni Asmara
Desain Sampul: Yosen

Hak Cipta @ 2011, Penerbit Salemba Empat

J1n. Raya Lenteng Agung No. 101

lagakarsa, Jakarta Selatan 12610
Telp. : (021) 781 8616
Faks. : (021) 781 8486
Website : http://www.penerbitsalemba.com
E-mail :info@penerbitsalemba.com

Hak cipta dilindungi undang-undang. Dilarang memperbanyak sebagian atau seluruh isi buku ini dalam bentuk apa
pun, baik secara elektronik maupun mekanik, termasuk memfotokopi, merekam, atau dengan menggunakan sistem
penyimpanan lainnya, tanpa izin tertulis dari Penerbit.

UNDANG-TINDANG NOMOR 19 TAHL]N 2OO2 TENTANG HAK CIPTA

Barang siapa dengan sengaja dan tanpa hak mengumumkan atau memperbanyak suatu ciptaan atau memberi
izin untuk itu, dipidana dengan pidana penjara paling lama 7 (tujuh) tahun dan/atau denda paling banyak
Rp5.000.000.000,00 (lima miliar rupiah).
Barang siapa dengan sengaja menyiarkan, memamerkan, mengedarkan, atau menjualjrepada umum suatu
ciptaan atau barang hasil pelanggaran Hak Cipta atau Hak Terkait sebagaimana dimaksud pada ayat (1),
dipidana dengan pidana penjara paling lama 5 (lima) tahun dan/atau denda paling banyak Rp500.000.000,00
(lima ratus juta rupiah).

Latumaerissa, Iulius R.

Bank dan Lembaga Keuangan Lain/Julius R. Latumaerissa

Salemba Empat, 2011

-lakarta:
1ji.,572 hlm., 19 x26cm

ISBN:. 978-979-061-188-7

l. Manajemen 2. Bank dan Lembaga Keuangan Lain

I. Judul II. Iulius R. Latumaerissa
Dip ers emb ahkan kep ada Anak- anak Tercinta:
.
e
Leence E. W. Latumaerissa, S.T.
 ruilUS R, TATUMAERISSA,lahir di Ambon pada 20 April 1963.
Beliau adalah seorang Lekor daa staf pengajar pada Fakultas Ekonomi
Universitas Dr. Soetomo Surabay4 sejak tahun 1990. Beliau mendapatkan
gelar Sarjana Ekonomi dari Fakultas Ekonomi Universitas Pattimura
Ambon pada tahun 1988 dengan jurusan fikonomi Pembangunan.
Pada tahun 1994, beliau menyelesaikan studi pada Program Magister
Manajemen, Universitas Gadjah Mada Yogyakarta, dengan spesialisasi
International Banking Management.
Selain rnengajar di Fakultas Ekonomi Universitas Dr. Soetomo Surabaya, beliau juga aktif
mengajar di Fakultas Ekonomi Universitas Katolik Widya Mandala Surabaya (1999-2006)
dan Fakultas Ekonomi Universitas Yeteran Pembangunan Nasional Surabaya (1999-2006).
Sebagai tenaga edukasi, beliau menjalani tugas sebagai Konsultan Keuangan Publik dalam
program Basic Education Capacitlt Trus Funds (BEC-TF) dari Bank Dunia dan Kementrian
Pendidikan Nasional Republik lndonesia untuk Kota Ternate dan Kabupaten Halmahera
Selatan Maluku lJtara pada tahun 2009i beliau juga menjalani tugas sebagai Trainer {service
provider) dalam program Analisa Belanja Public Pendidikan Daerah (ABppD) untuk Kota
Ternate dan Kabupaten Halmahera Selatan Maluku Utara pada tahun 2010; dan beliau juga
bertugas sebagai staf manajemen PT Brawidjaja Bina*goen Nusantara Jakarta, &{ata kuliah
yang sangat dikuasainya adalah sebagai berikut:
t. Bank dan tembaga Keuangan Bukan Bank,

3. Pengantar Ekonomi Pembangunan,

4. Perekonomian Indonesia,
5.r Ekonomi Regional,

7. TeoriEkonomi.

Beliau juga telah menulis beberapa buku, antara l atn Esensi-Esensi Perbsnkan lnternasional
(1996); Mengenal dan Memahami Aperasi Bank{Jmum (1999), sertaEkonomi Mil*o (1995):

Y
 . WWMffiMYK&&re Wffiffire.$ffi$W,&re .M&W&ffiW,&L
- FAKUT-TA$ EKohroffit, uHIvER$trA$ pATTlrt!uRA
Jl-. tr, M. PUTUH€NA KAMpUS UNFATTI POKA. AMBON

Sudah Iebih dari satu dasawarsa, sejak Indonesia dilanda krisis moneter yang kemudian
meluas menjadi krisis ekonomi secara keseluruhan, apakah kondisi bank, lembaga keuangan
bukan bank,lembaga keuangan di Indonesia menjadi lebih baik setelah itu kalau kita bicara
tentang krisis moneter maka keadaan ini terkait dengan mekanisme pengelolaan keuangan
oleh lembaga-lembaga keuangan tersebut.
Dalam buku ini disajikan beberapa teori tentang uang dan beberapa aspek yang Lerkait,
serta peranan bank, Iembaga keuangan bukan Uunk *ur'rpun lembaga k.uurrgun iuirrrryu yrng
dapat memberikan gambaran tentang mekanisme pengelolaan keuangan dalam perekonomian
Indonesia. Tantangan pengelolaan keuangan di berbagai tingkatan mulai dari yang paling
bawah hingga pada posisi pemerintahan begitu besar dan kompleks sehingga niat baik dan
kerja keras saja belum tentu berhasil.
Dalam perkembangan bank, lembaga keuangan bukan bank, serta lembaga keuangan
lainnya yang merupakan motor pengger*k banyak mengalami masalah-masalah anta.ra lain
kredit macet yang menyebabkan terjadi penggabungan bank-bank (merjer) dan memberikan
dampak buruk yaitu pengangguran, tetapi di sisi lain lembaga-lembaga keuangan tersebut
juga memberikan kesempatan dan peluang yang seliras-luasnya bagi dunia usaha untuk
berkembang yang berdampakibagi perturnbuhan ekonomi. ,

Dalam kesempatan ini saya mengucapkan terima kasih yang tulus kepada saudara
JULIUS R. LATUMAERISSA yang telah memberikan kepercayaan sekaligus kehormatan
kepad.a saya untuk memberikan kata pe*gantar datam buku ini se moga ke depan akan diikuti
oleh penerbit-penerbit lainnya.

vrl
vlll Bank dan Lembaga Keuangan Lain

Buku ini diharapkan dapat membantu para pembaca untuk lebih menganal teori tentang
uang, peranan bank, lembaga-lembaga keuangan bukan bank, serta lembaga keuangan lainnya
dalam mekanisme masing-masing yang begitu rumit, dan semoga pembaca sekalian dapat
memetik manfaat dari buku ini.

Ambon, 14 Februari20ll

w*N
Wssmm*]s&
Perkembang;an lembaga keuangan, baiklernbaga keuangan bank maupun lembaga keuangan lainnya
dahfrbeherapadekadeinimengalamiperkembangan1,angsangatfluktuatif Denganberjalannyawakhr
perkernbangan tersebut ditandai dengarr munculnya berbagai produkbaru dalam industri perbankan,
juga perkembangan instrumen keuangan pada lembaga-lembaga keuangan lainnya seperti Pasar Modal,

Pasar Uang juga Pasat Foreign Excharrye.

Dalam buku yang disusun oleh saudara Julius R. Latumaerissa mentuut hemat kami, cukup
representatif fffiik digunakail oleh, para pengajar yang membina mata kuliah Bank dan Lembaga
Keuanganlain, atau juga mata hrliah Manajemen Pertrankan dan Ekonomi Monetet karena isi dan
bahasan yang ada sudah cukup mengakomodasi pokok-pokok bahasan yang terluit dengan lembaga
keuangan bank, lembaga keuangan lainn),q bahkan aspek kebijakan moneter pun turut &ielaskn
walaupun tidak mendalam.
Disisiyanglaindatambuluinipembahasa:rnyamenggrrrakanbahasayangsederhanadanmudah
&pahafiri oleh pembaca, di samping banFk ditemukan contoh-contoh baik dari aspek perhitungan,
maupun visualisasi dalam bentuk gambar, sehingga menjadi salah satu fakor penunjang untuk

BuLr ini sangat bermanfaat bagr para mahasiswa pendidik, prakisi, dan juga pihak-pfi& yang
ingur memahami peftrnan dan fungsilernbagakeuanganbank, nonbankdan pasarkeuangan karena
penulis banyak mengambil masalah yang terjadi daJam prakik
Pada kesempatan ini saya ilctrt befterima kasih kepada saudara Julius R. Latumaerissa, yang telah
memberikankesempatankepadasalasekaligussebagaikehormatankepadasayarintukmernberjkankata
pengantardalambularini,semogabukuinidapatmemenuhikebutuhansemuapihakyangberkqpentingan

Jakarta, 05 Februari 201"1

DennySusilo
Komisaris lndependen Bank lna Perdana

1X
Dengan penuh haru dan bangga kata pengantar ini saya buat sebagai bagian yang tidak
terpisah dari buku ini, dan untuk mengawalinya saya ingin rnenyatakan rasa sprkur kepada
Tuhrn Yang Maha Kuasa, karena hikmat dan kasih karunia-Nya yang melampaui akal pikiran
manusia, sehingga penyusunan buku ini dapat diselesaikan.
Buku ini merupakan edisi revisi, cetakan pertama dari buku Bank & Lembaga Keuangan
Bukan Bank (LKBB) yang pertama kali hanya tnerupakan kumpulan materi kuliah yang saya
bina di beberapa pergurlran tinggi di Surabaya. Dalam edisi revisi, buku ini tidak meng"alami
pergantian judul, dan telah mengalami penambahan bab dan isi pada buku s.b"lrinnya.
Banyak sekali terjadi perubahan baik susunan dan sistematika penulisan, data-data yang
serta luasnya materi bahasan yang disesuaikan dengan berbagai perrbahan
liqunakan,
dalam lingkungan lembaga keuangan secara umum dan industri perbankan nasional secara
khusus.
Dalam Bab 1 buku ini, sengaja dibahas secara panjang lebar tentang uang dengan segala
aspek yang terkait dengan uang itu sendiri. Hal ini menjadi pertimbangan utama bagi saya,
dengan dasar pemikiran bahwa lembaga keuangan bank dan bukan bank aclalah institusi
dengan fungsi intermediasinya yang berkaitan dengan uang, atau semua transaksi ekonomi
yang berkaitan dengan bank atau lembaga keuangan bukan bank tentu menggunakan rlang.
ultu]< itu dipandang perlu agar uang perlu dibahas untuk memberikan guriJ.un yong lebii
jelas kepada para petnbaca. Dalam Bab 2 dipaparkan tentang peranan lembaga
keuangan
dan stabiltas keuangan, hal ini dimaksudkan agar pengguna buku ini memahami bagaimana
Peranan Iembaga keuangan dan tata kerjanya dalam perekonomian Indonesia, serta kaitannya
dengan stabilitas keuangan sebagai faktor kunci dalam menunjang mekanisme kerja lembaga
keuangan. Bab 3 sampai dengan Bab 8 lebih banyak membicarakan tentang peran lembaga
keuangan bank (LKB) secara khusus, yang diawali dengan Bank Sentral, Bank Umum,
serta
kegiatan usaha yang dijalankan, BPR dan juga bank bagi hasil (Bank Syariah). Dalam Bab
9
sampai dengan Bab 16, membicarakan tentang lembaga keuangan bukan bank (LKBB)
dan

xl
xlt Bank dan Lembaga Keuangan Lain

lembaga keuangan lainnya (LKL). LKBB yang dibahas adalah Pasar Modal, Pasar Uang dan
Valas, Leasing, Anjak Piutang, dan Modal Ventura. Sedangkan LKL membahas Asuransi,
Pegadaian, dan Lembaga Dana Pensiun.
Saya menyadari bahwa telah banyak buku yang ditulis oleh berbagai penulis tentang
masalah-masalah yang berkaitan dengan lembaga keuangan bank (LKB), Iembaga keuangan
bukan bank (LKBB), dan lembaga keuangan lainnya (LKL). Namun dalam buku ini, sengaja
disusun dengan bahasa yang mudah dipahami, sistematis, disertai dengan data-data yang
terbaru dan contoh-contoh yang dijelaskan dengan mudah untuk dimengerti. Oleh karena
itu buku ini tidak bersifat eksklusif, tetapi dapat menjadi konsumsi berbagai kalangan baik
dosen dan mahasiswa karena dapat dijadikan buku pegangan untuk mata kuliah Bank &
Lembaga Keuangan, Manajemen Perbankan, dan Pengantar Ekonomi Moneter, di Fakultas
Ekonomi, STIE dan lembaga-lembaga kursus perbankan. Selain itu buku ini juga dapat dibaca
oleh praktisi perbankan, pelaku bisnis dan masyarakat umum lainnya, yang ingin mendalami
masalah-masalah yang berkaitan dengan aktivitas perbankan,
Dan akhirnya saya menyadari dengan sungguh bahwa penerbitan buku Bank dan
Lembaga Keuangan Lain ini, dapat terealisasi karena dukungan dan kepedulian banyakpihak
yang kepada mereka semua saya patut dan pantas untuk mengucapkan terima kasih saya
masing-masing kepada:
1. Anak-anaku Leence Enggelin wilhelmina Latumaerissa, S.T., Florence Ruth
Latumaerissa, Zerlinda Denci Latumaerissa, yang selalu tabah dan setia dalam segala
kondisi, serta selalu menjadi sumber inspirasi dan motivasi bagi saya. Saya merasa
tidak mempunyai kata-kata yang tepat untuk menyampaikan rasa terima kasih saya
dan segalanya yang terkandung dalam kalbu saya dan keheningan yang saya rasakan,
Anak-anaku telah memberikan semua perhatian, dorongan, bantuan, sebagai bentuk
kepedulian kepada saya dengan dasar cinta dan kasih yang tulus, baik dalam duka
maupun suka sehingga buku ini bisa diselesaikan dengan baik. Safiyakin dan percaya
bahwa Leence, Florence, dan Zerlinda pasti mengerti dan memahami sepenuhnya
kalimat-kalimat ini yang begitu berarti segala-galanya.
2. Ribka Vita Rianti, SE yang selalu menjadi sumber motivasi dan inspirasi dalam
memberikan dukungan dan bantuan moril maupun materiil sehingga buku ini dapat
diselesaikan dengan baik
3. Papi |ani Souisa, sE (Almarhum), dan Mami Susi souisa, sE, yang dengan sabar, arif,
dan bijaksana, telah memperkenalkan kepada saya hakekat kebenaran yang hakiki, arti
dan makna hidup dan kehidupan yang sesungguhnya, yang dengan selalu setia dan
ingat serta mendukung saya di dalam doa dan pergumulan yang tiada henti-hentinya
sampai dengan saat ini.
4. Prof. Dr. |. Fr. Syauta, M.Ec, dan Mami Non Syauta/Gerits dari Fakultas Ekonomi,
Universitas Pattimura Ambon, saya ucapkan terima kasih karena hubungan guru dan
murid yang begitu dekat, telah menunjukkan kepada saya cakrawala teori ekonomi
sampai pada batas-batas tepinya dan mendorong saya untuk mencari lebih jauh di lepas
tepian itu.
Kata Pengantar xlll

5. Prof. Dr. Ir. |. E. Louhenapessy, dan Prof. Dr. Ir. Jeffrie Watimena, M.Si, Guru Besar
Fakultas Pertanian Universitas Pattimura Ambon, Ir. Fredo |. D. Nunumete, MT, Sdr.
Martin I. Kailuhu, Bapak George Leasa, SH, MH, dan Bapak M. Kainama, SH, MH
Dosen Fakultas Hukum Universitas Pattimura Ambon, yang telah banyakmemberikan
perhatian dan dorongan kepada saya selama ini.
6. Dr. Stellamaris Metekohy, SE, M.Si, selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas
Pattimura Ambon, yang telah berkenan memberikan kata pengantar untuk terbitnya
buku ini.
7. Bapak Deny Susilo, SE, Komisaris Independen Bank Ina Perdana |akarta, yang telah
banyak memberikan masukan bagi saya, serta telah bersedia memberikan kata
pengantar untuk buku ini.
8. Penerbit PT Salemba Emban Patria lakarta, khusunya Bapak Edward Tanudjaya S.E.
Ak., MSc., selaku Direktur Penerbitan dan Produksi, serta para staf yang telah berkenan
membantu penerbitan buku edisi revisi ini.
9. Bapak Ir. M. Machfud, President Director PT Brawidjaja Binangoen Nusantara Jakarta,
Bapak Gunawan Tedja, Vice President Director PT Brawidjaja Binangoen Nusantara
|akarta, dan Ir. Dewi Catur Ambarukmi, Technical Director PT Brawidjaja Binangoen
-Nusantara Jakarta yang banyak memberikan perhatian serta kepeduliannya kepada
ini dapat diselesaikan juga.
saya dalam segala kondisi sehingga buku
10. Semua rekan seprofesi Dr. Christina Whidya Utami, MM, Dekan Fakultas Bisnis
Universitas Katolik Widya Mandala Surabaya; Drs. Daniel Tirlasi, MM; Dra. Ec. Hj.
Zamida, ME; sahabat-sahabat saya; serta mereka yang dekat dengan saya, yang tidak
sempat saya sebutkan satu demi satu, terima kasih atas semua dukungan baik langsung
maupun tidak langsung, moril maupun materiil sehingga buku ini bisa diselesaikan.
Tidak lupa kepada semua pembaca terima kasih atas kepercayaan Anda memilih buku
ini, karena ANDA-lah buku ini ada dan menjadi lebih berarti.

Surabaya, 10 Ianuari 2011

IULIUS R. LATUMAERISSA