INVESTASI JANGKA PENDEK

Dr. Hwihanus, SE., MM., CMA

FEB Untag Surabaya
2020
 INVESTASI
 Investasi adalah kegiatan pemerintah atau perseorangan yang
menanamkan uangnya dalam bentuk penyertaan modal atau
pembelian surat utang dalam rangka memperoleh manfaat
ekonomi atau sosial.
 Aset yang dimaksudkan untuk memperoleh manfaat
ekonomik seperti bunga, dividen dan royalti, atau manfaat
sosial sehingga dapat meningkatkan kemampuan pemerintah
dalam rangka pelayanan kepada masyarakat.
KLASIFIKASI INVESTASI
INVESTASI JANGKA PENDEK – SURAT
BERHARGA

Investasi
Mempunyai Jangka Pendek
Organisasi
kelebihan uang
Usaha (Surat
tunai
berharga)
INVESTASI JANGKA PENDEK – SURAT BERHARGA

Diharapkan dapat segera dicairkan dan

dimaksudkan untuk dimiliki selama setahun atau
kurang dari satu tahun
ditujukan dalam rangka manajemen kas atas idle
chash
Berisiko rendah atau bebas dari perubahan atau
pengurangan harga yang signifikan
untuk memperoleh tambahan
pendapatan
untuk mendapatkan capital gain
(kelebihan harga jual diatas harga
perolehan)
Mempunyai pasar / dapat diperjualbelikan
Pemilikan surat berharga tidak dengan
maksud menguasai perusahaan lain
Memanfaatkan dana surplus  Surat
Berharga akan dijual kembali jika dana
dibutuhkan untuk kegiatan perusahaan
 Surat Saham Deviden
Berharg
a Obligasi Bunga
Deposito berjangka waktu tiga sampai dua
belas bulan, dan atau yang dapat
diperpanjang secara otomatis (revolving
deposits)
Pembelian Surat Utang Negara (SUN)
pemerintah jangka pendek oleh
pemerintah pusat maupun daerah dan
pembelian Sertifikat Bank Indonesia (SBI)
 AKUNTANSI
INVESTASI BESARNYA
DIDASARKAN PADA
JANGKA PENDEK HARGA PROLEHAN

KESELURUHAN HARGA YANG DIBAYARKAN

HARGA PROLEHAN UNTUK MENDAPATKAN SURAT-SURAT
BERHARGA.
• HARGA KURS

• BIAYA PEMBELIAN

• BIAYA KOMISI
TRANSAKSI INVESTASI JANGKA
PENDEK

 Transaksi Pembelian SB:

(D) Surat-surat Berharga XX
(K) Kas XX
(dicatat sebesar harga perolehan)
 Harga Perolehan = harga beli + semua biaya yang
dikeluarkan untuk memperoleh surat berharga
(komisi, fee, bi.transaksi)
 Transaksi Penerimaan Pendapatan

(D) Kas XX
(K) Pendapatan Dividen XX
(jika investasi dalam bentuk saham)
Atau,
(D) Kas XX
(K) Pendapatan Bunga XX
(jika investasi dalam bentuk obligasi)
 Transaksi Penjualan Surat Berharga (SB):
Jika Harga Pokok > Harga Jual  Rugi
(D) Kas XX
(D) Rugi Penjualan SB XX
(K) Surat-surat Berharga XX
Jika Harga Pokok < Harga Jual  Laba
(D) Kas XX
(K) Surat-surat Berharga XX
(K) Laba Penjualan SB XX
 SAHAM

 Contoh investasi sementara pada saham

Tgl. 6 Mar 2019 PT. B membeli 1000 lembar saham
milik PT. A dengan harga Rp 1.200,- per lembar.
Saham tsb mempunyai nilai nominal Rp 1.000,- per
lembar. Untuk transaksi itu, perush dibebani biaya
komisi broker sebesar Rp 50.000,-
 Perhitungan :
H.Beli = Rp 1.200 x 1000 lbr = Rp 1.200.000,-
Bi.Komisi = Rp 50.000,-
Harga Perolehan = Rp 1.250.000,-

 Jurnal

(D) SB-Saham PT.A Rp 1.250.000,-

(K) Kas Rp 1.250.000,-
 Tgl. 10 April 2006, PT. B menerima dividen tunai
sebesar Rp 150,- per lembar

Perhitungan :
Dividen = 1000 lbr x Rp 150,- = Rp 150.000,-

Jurnal :
(D) Kas Rp 150.000,-
(K) Pendapatan Dividen Rp 150.000,-
Tgl. 5 Juni 2006, PT. B menjual semua sahamnya
dengan kurs 130% dan berkaitan dengan hal itu,
perusahaan dikenakan biaya komisi broker 1%
Perhitungan :
HJ= 130% x 1000 lb x Rp 1.000,- = Rp 1.300.000
Biaya komisi = 1% x Rp 1.300.000,- = Rp 13.000
Hasil Penjualan Saham = Rp 1.287.000
Harga Perolehan = Rp 1.250.000
Laba Penjualan Saham = Rp 37.000

Jurnal :
(D) Kas Rp 1.287.000
(K) SB – Saham PT. A Rp 1.250.000
(K) Laba Penjualan Rp 37.000
OBLIGASI
 Perlu diperhatikan : Apakah tgl transaksi
bertepatan dengan tgl bunga obligasi atau tidak
 Umumnya bunga obligasi dilakukan dua kali
dalam setahun
 Bunga obligasi dihitung : berdasarkan % bunga
x NN obligasi
OBLIGASI
 Contoh investasi sementara pada obligasi (jika
pembelian bertepatan dengan tanggal bunga
obligasi)
 Tgl 2 Apr’05 Perush membeli obligasi milik PT. X
nominal Rp 10.000,- per lembar sebanyak 1000
lbr dengan harga Rp 9.600,- Bunga obligasi 9%
(dibayar setiap tgl 1 Apr & 1 Okt)
 Jurnal 2 Apr 05 :
(D) SB-Obligasi PT. X Rp 9.600.000
(K) Kas Rp 9.600.000

 Jurnal 1 Okt 05 (jika obligasi tetap dipegang maka

ada penerimaan bunga)
(D) Kas Rp 450.000
(K) Pendapatan BungaRp 450.000
(= 9% x Rp 10.000 x 1000 lb x 6/12)
 Tgl 3 Okt 05 perush menjual obligasi PT. X dengan
kurs 102%
Perhitungan :
HJ = 102% x Rp 10.000 x 1000 lb = Rp 10.200.000
H.Po = = Rp 9.600.000
Laba Penjualan = Rp 600.000

Jurnal :
(D) Kas Rp 10.200.000
(K) SB-Obligasi PT.X Rp 9.600.000
(K) Laba Penjualan Rp 600.000
 Jika transaksi terjadi antara tgl pembayaran
bunga, maka ada bunga berjalan.
 Bunga berjalan dihitung dari tanggal pembayaran
bunga sebelum transaksi.
 Bunga berjalan diperhitungkan dalam jumlah yang
dibayar.
 Pencatatan bunga berjalan :

1. Pendekatan Neraca  Piut.Bunga

2. Pendekatan L/R  Pendptn.Bunga
 Contoh :
Obligasi PT. X pada contoh sebelumnya dibeli
pada tgl 1 Juli 05

Perhitungan :
H.Beli = 1000 lbr x Rp 9.600 = Rp 9.600.000
Bunga berjalan = 9% x Rp 10 juta x 3/12 = Rp 225.000
Jumlah Dibayar = Rp 9.825.000

Jurnal pada saat pembelian (1 Juli 05) :

 Pendekatan Neraca :

(D) SB-Obligasi PT. X Rp 9.600.000

(D) Piutang Bunga Rp 225.000
(K) Kas Rp 9.825.000
 Pendekatan L/R :
(D) SB-Obligasi PT. X Rp 9.600.000
(D) Pendapatan Bunga Rp 225.000
(K) Kas Rp 9.825.000

Jurnal pada saat penerimaan bunga ( 1 Okt 05 ) :

 Pendekatan Neraca :

(D) Kas Rp 450.000

(K) Piutang Bunga Rp 225.000
(K) Pendapatan Bunga Rp 225.000

 Pendekatan L/R :
(D) Kas Rp 450.000
(K) Pendapatan Bunga Rp 450.000
PENJUALAN OBLIGASI TIDAK
BERTEPATAN DENGAN TANGGAL BUNGA
 Bunga berjalan diperhitungkan dalam jumlah yang
diterima.
 Contoh : Obligasi PT. X dijual pada tanggal 2 Nop
05 dengan harga Rp 9.500,- per lembar
 Bunga berjalan: 1 Okt – 2 Nop

 9% x Rp 10 juta x 1/12

 Rp 75.000
Perhitungan :
H. Jual = Rp 9.500 x 1000 lb = Rp 9.500.000
Bunga Berjalan = Rp 75.000
Jumlah Diterima = Rp 9.575.000

Bandingkan H.Jual dengan H. Po :

 H. Jual = Rp 9.500.000
 H. Po = Rp 9.600.000
Rugi Penjualan = Rp 100.000

Jurnal :
(D) Kas Rp 9.575.000
(D) Rugi Penjualan Rp 100.000
(K) SB-Obligasi PT. X Rp 9.600.000
(K) Pendapatan Bunga Rp 75.000
 METODE PENCATATAN
SURAT-SURAT BERHARGA

COST METHOD
LOWER COST OR
(HARGA PEROLEHAN) MARKET (LCom)

Mencari harga terendah antara Harga Perolehan dengan Harga Pasar =

Cost or Market Whichever is Lower (COMWIL)
 Contoh :Seandainya saham dan obligasi tsb tidak
dijual sampai dengan 31 Desember 05, maka
menurut metode harga perolehan nilai surat-surat
berharga tersebut yang ditampilkan di Neraca sbb
:

Kas

Surat-surat Berharga
-Saham PT. A Rp 1.250.000
-Obligasi PT. X Rp 9.600.000
Rp 10.850.000
 CONTOH :

PADA TANGGAL 1 MEI 2002 DIBELI 1000 LEMBAR

OBLIGASI 12% PT. ABC NOMINAL Rp. 10.000; PER-LEMBAR
HARGA KURS 110%
BIAYA PEMBELIAN DAN KOMISI Rp. 150.000;
BUNGA OBLIGASI PT.ABC DIBAYAR SETIAP TGL 1/3 DAN 1/9

HARGA PEROLEHAN :

HARGA KURS = 110% X RP 10.000.000; = Rp 11.000.000;

BIAYA PEMB DAN KOMISI = Rp 150.000;
+
HARGA PEROLEHAN = Rp 11.150.000;

10.000.000 X 2 X 12 = RP 200.000;
+
BUNGA BERJALAN =
12 X 100
JUMLAH KAS = RP 11.350.000;
 JURNAL
TGL DEBIT KREDIT

01/ 5 Surat berharga (obligasi PT 11.150.00

ABC) 0
2002 Pendapatan bunga 200.000

Kas 11.350.000

1/9 Kas 600.000

Pendapatan bunga 600.000

 PENJUALAN KEMBALI
1. Harga jual setelah dikurangi biaya penjualan

2. Harga prolehan surat-surat berharga yang dijual

3. Selisih antara (1) dengan (2) merupakan

Laba atau rugi penjualan surat-surat berharga

Jika (1) > (2) = laba penjualan surat-surat berharga

Jika (1) < (2) = rugi penjualan surat-surat berharga

PADA TGL 1 NOVEMBER 2002 DIJUAL 600 LEMBAR OBLIGASI 12 %
PT. ABC DENGAN HARGA JUAL PER-LEMBAR 15.000;
BIAYA PENJUALAN SEBESAR RP 100.000;

PERHITUNGA
N:
HARGA JUAL = 600 X RP 15.000; Rp
9.000.000;
BIAYA PENJUALAN Rp -
100.000;

HARGA PROLEHAN = 600 LB X RP 11.150; Rp

Rp 6.690.000; -
8.900.000;
LABA PENJUALAN SURAT BERHARGA Rp 2.210.000;

BUNGA BERJALAN :
6.000.000 X 2 X 12
= RP 120.000;
100 X 12
PENDAPATAN BUNGA
1. Diterima setiap bulan Maret dan September
2. Nominal:
MxLxP ATAU MxLxP
12 x 100 360 x 100
M = Nilai nominal
L = Lama (periode bunga)
P = Prosentase (%)
TGL KETERANGAN DEBIT KREDIT

1/11 Kas 9.020.00

0
Surat berharga 6.690.00
(Obligasi PT. ABC) 0
Laba penjualan 2.210.00
0
Pendapatan bunga 120.000
 PENYESUAIAN
1. Piutang bunga
2. Penilaian kembali surat berharga dgn
prinsip LCOM ( Lower Cost or Market) =
Nilai SB dicatat berdasarkan harga
terendah antara biaya atau harga pasar
Adj: Rugi penurunan harga obligasi
Cadangan penurunan
 31 DES 2002 ADJ BUNGA

PIUTANG BUNGA RP 160.000;

PENDAPATAN BUNGA RP 160.000;

PENILAIAN KEMBALI SURAT-SURAT BERHARGA TGL 31 DES 2002

DASAR PENILAIAN : LOWER COST OR MARKET

SURAT-SURAT BERHARGA

1/5/02 RP 11.150.000 1/11/02 V RP 6.690.000;

So 31/12 RP 4.460.000