ANALISIS

AKTIVITAS
OPERASI
 Pengukuran Laba

Terdapat dua konsep :

1. Laba Ekonomi
Mengukur perubahan kekayaan bersih pemegang saham selama satu
periode.

2. Laba Permanen
Estimasi laba rata – rata stabil yang diharapkan akan diperoleh dari
bisnis selama seumur hidupnya dengan kondisi bisnis saat ini
2
 Pengukuran Laba
Akuntansi

KOMPONEN UTAMA :
 Pendapatan dan keuntungan
Arus kas masuk yang diperoleh atau
arus kas masuk prospektif yang diperoleh,
yang timbul dari aktivitas bisnis perusahaan
yang berlangsung.
 Beban dan kerugian
Arus kas keluar yang terjadi, arus kas
keluar yang prospektif, atau alokasi arus kas
keluar masa lalu yang timbul dari operasi
bisnis perusahaan yang berlangsung 3
 Klasifikasi dan pengukuran
Laba Alternatif

KLASIFIKASI LABA DALAM

DUA DIMENSI :
 Berulang dan tidak berulang
 Operasi dan nonoperasi

4
 Pos tidak berulang

Pos Luar Biasa Operasi Dihentikan

5
 Perubahan Akuntansi
• Metode akuntansi diubah karena adanya standar akuntansi baru.
• Metode akuntansi dan/atau asumsi diubah untuk mencerminkan
perubahan aktivitas atau kondisi bisnis yang lebih baik.
• Para manajer kadang-kadang mengubah metode akuntansi dan/atau
asumsi untuk mempercantik laporan keuangan.
• Standar akuntansi membedakan empat jenis perubahan akuntansi :
1) Perubahan prinsip akuntansi
2) Perubahan estimasi akuntansi
3) Perubahan entitas pelaporan
4) Koreksi kesalahan
6
 Pelaporan Perubahan Akuntansi
• Perubahan Prinsip Akuntansi
• Perubahan prinsip akuntansi terjadi ketika
suatu perusahaan berpindah dari suatu prinsip
akuntansi yang berterima umum ke suatu
prinsip akuntansi yang berterima umum
lainnya.
• Istilah prinsip akuntansi mengacu pada standar
dan praktik akuntansi yang digunakan serta
metode penerapannya. Satu contoh dari
perubahan akuntansi adalah perubahan metode
penyusutan dari garis lurus menjadi dipercepat.
• Berdasarkan aturan akuntansi terkini (ACS
250), perubahan prinsip akuntansi seharusnya
tercermin dalam laporan keuangan melalui
penerapan retrospektif dari prinsip yang diubah
ke periode berjalan dan semua periode
sebelumnya sampai sejauh mana dapat
dipraktikkan.
• Perubahan Estimasi Akuntansi
• Akuntansi akrual membutuhkan estimasi
beberapa pos seperti masa manfaat aset, biaya
garansi, keusangan persediaan, asumsi
pensiun, dan piutang tidak tertagih.
• Estimasi akuntansi merupakan perkiraan yang
didasarkan pada kondisi masa depan yang
belum diketahui.
• Ada beberapa persyaratan akuntansi dan
pengungkapan tertentu saat perubahan terjadi
dalam estimasi akuntansi, antara lain :
1) Penerapan Prospektif (Prospective
Application)
2) Pengungkapan Catatan atas Laporan
Keuangan (Note Disclosure)
7
• Analisis Perubahan Akuntansi
Ada beberapa hal yang harus dipertimbangkan
dalam menganalisis perubahan akuntansi :
• Pertama, perubahan akuntansi adalah bersifat
“kosmetik” dan tidak menghasilkan konsekuensi
arus kas, baik sekarang maupun masa depan.
• Kedua, meskipun perubahan bersifat kosmetik,
perubahan tersebut terkadang mencerminkan
realitas ekonomi dengan lebih baik.
• Ketiga, analis harus waspada terhadap
manajemen laba.
• Keempat, seorang analis harus menilai dampak
perubahan akuntansi pada perbandingan
antarwaktu.
• Terakhir, analis mungkin akan mengevaluasi
dampak perubahan akuntansi pada laba ekonomi
dan laba permanen.
• Pos Khusus
• Pos khusus mengacu pada transaksi dan peristiwa
yang tidak biasa atau tidak sering terjadi, tetapi
tidak keduanya.
• Pos ini biasanya dilaporkan dalam pos terpisah
pada laporan laba rugi sebagai bagian laba dari
operasi dilanjutkan.
• Pos khusus juga seringkali merupakan pos
nonrutin yang tidak memenuhi kriteria klasifikasi
pos luar biasa.
• Pos luar biasa merupakan kelompok pos tidak
berulang yang paling umum dan penting.
• Pos khusus memberikan tantangan dalam analisis :
1) Implikasi ekonomi pos khusus sangat rumit,
seperti beban restrukturisasi.
2) Banyak pos khusus bersifat diskresioner, sehingga
dapat membantu tujuan manajemen laba.
8
 • Analisis Perubahan Akuntansi
Ada beberapa hal yang harus dipertimbangkan dalam
menganalisis perubahan akuntansi :
• Pertama, perubahan akuntansi adalah bersifat
“kosmetik” dan tidak menghasilkan konsekuensi arus
kas, baik sekarang maupun masa depan.
• Kedua, meskipun perubahan bersifat kosmetik,
perubahan tersebut terkadang mencerminkan realitas
ekonomi dengan lebih baik.
• Ketiga, analis harus waspada terhadap manajemen
laba.
• Keempat, seorang analis harus menilai dampak
perubahan akuntansi pada perbandingan antarwaktu.
• Terakhir, analis mungkin akan mengevaluasi dampak
perubahan akuntansi pada laba ekonomi dan laba
permanen.
• Pos Khusus
• Pos khusus mengacu pada transaksi dan peristiwa yang
tidak biasa atau tidak sering terjadi, tetapi tidak
keduanya.
• Pos ini biasanya dilaporkan dalam pos terpisah pada
laporan laba rugi sebagai bagian laba dari operasi
dilanjutkan.
• Pos khusus juga seringkali merupakan pos nonrutin yang
tidak memenuhi kriteria klasifikasi pos luar biasa.
• Pos luar biasa merupakan kelompok pos tidak berulang
yang paling umum dan penting.
• Pos khusus memberikan tantangan dalam analisis :
1) Implikasi ekonomi pos khusus sangat rumit, seperti
beban restrukturisasi.
2) Banyak pos khusus bersifat diskresioner, sehingga dapat
membantu tujuan manajemen laba.
9
 • Beban Restrukturisasi • Analisis Pos Khusus

• Berbeda dengan penurunan nilai aset, beban • Menganalisis pos khusus merupakan tugas
restrukturisasi biasanya berkaitan dengan yang menantang dan penting dalam analisis
perubahan besar dalam bisnis dan strategi akuntansi.
perusahaan. • Penggunaan estimasi dapat menciptakan
• Restrukturisasi biasanya melibatkan peluang untuk mengelola laba.
reorganisasi secara ekstensif, termasuk • Tantangan merupakan pemahaman dasar
divestasi unit bisnis, penghentian perjanjian ekonomi mengenai pos khusus, terutama
kontrak, penghentian lini produk, beben restrukturisasi.
pengurangan karyawan, perubahan
manajemen, dan penghapusan aset yang • Pentingnya pos khusus timbul karena
sering kali digabungkan dengan investasi frekuensi dan dampaknya terhadap laba neto
baru dalam pabrik, teknologi, dan tenaga periode saat lalu, saat ini, dan masa depan.
kerja.
• Restrukturisasi akan menimbulkan biaya.
10
 Pengakuan Pendapatan
1. Panduan untuk Pengakuan Pendapatan
Dari perspektif analisis, pengakuan pendapatan akrual yang tidak tepat dapat memiliki satu dari dua konsekuensi yang tidak diinginkan :
a. Jika perusahaan mencatat pendapatan lebih awal atau terlambat, maka pendapatan akan dicatat pada periode yang salah.
b. Jika perusahaan mencatat pendapatan sebelum kepastian realisasi yang wajar, maka pendapatan mungkin akan dicatat dalam satu
periode dan kemudian dibatalkan atau dibalik dilain periode, ini akan menimbulkan penyajian laba yang terlalu tinggi pada periode
pertama dan menyajikan laba yang terlalu rendah pada periode berikutnya.
2. Ketidakpastian dalam Penagihan Pendapatan
3. Pendapatan Ketika Terdapat Hak Pengembalian
Jika pembeli memiliki hak pengembalian, pendapatan diakui hanya pada saat penjualan jika kondisi-kondisi berikut terpenuhi :
• Harga secara substansial tetap atau dapat ditentukan saat tanggal penjualan.
• Pembeli membayar kepada penjual atau berkewajiban membayar kepada penjual (tidak tergantung pada penjualan kembali)
• Kewajiban pembeli kepada penjual tidak berubah meskipun terjadi pencurian atau kerusakan produk
• Pembeli memiliki substansi ekonomi terpisah dari penjual
• Penjual tidak memiliki kewajiban signifikan untuk kinerja masa depan terkait dengan penjualan
• Pengembalian dapat diestimasi dengan wajar.

11
 Pengakuan Pendapatan
4. Pendapatan Waralaba (Franchise)
a. Pengaturan Pembiayaan Produk
b. Pendapatan berdasarkan Kontrrak
c. Pendapatan yang Belum Diterima
5. Implikasi Analisis Pengakuan Pendapatan

12
 BEBAN TANGGUHAN
Beban tangguhan merupakan biaya yang tidak terjadi dan akan
ditangguhkan karena beban tersebut diharapkan akan memberikan
manfaat dimasa depan. Contohna, biaya penelitian dan
pengembangan, serta pengeluaran untuk perangkat lunak
komputer.

• Penelitian dan Pengembangan

1. Akuntansi untuk penelitian dan pengembangan
2. Analisis penelitian dan pengembangan

13
Beban perangkat
lunak komputer
• Pengembangan perangkat lunak komputer merupakan aktivitas khusus yang tidak sesuai
dengan pengeluaran umum untuk aktivitas R&D.
• pengembangan perangkat lunak untuk tujuan pemasaran merupakan aktivitas berkelanjutan
yang secara langsung mengarah pada pendapatan saat ini atau masa depan.

14
Biaya eksplorasi dan
pengembangan dalam industri
pertambangan
Pencarian cadangan deposit baru atas sumber daya alam merupakan hal
penting bagi perusahaan yang bergerak dalam industri pertambangan. Industri
ini termasuk minya, gas alam, logam, batu bara, dan mineral non-logam.
1. Akuntansi industri pertambangan
2. Implikasi analisis terhadap industri pertambangan

15
 IMBALAN KERJA TAMBAHAN
1. Tinjauan Imbalan Kerja Tambahan
• Kontrak kompetensi yang ditangguhkan
• Hak apresiasi perusahaan
2. Opsi saham biasa
• Karakteristik opsi saham karyawan
• Biaya ekonomi dan manfaat ESO
• Akuntansi dan pelaporan ESO
• Dilusi laba per-saham
• Beban kompensasi
• Pengungkapan opsi saham karyawan
• Analisis opsi saham karyawan 16
 Biaya Bunga
Bunga (interest) merupakan kompensasi atas penggunaan
uang,. Bunga juga merupakan kelebihan kas yang dibayar
atau dikumpulkan di atas uang (pokok) yang dipinjam atau
dipinjamkan.
1.Perhitungan bunga
2.Kapitalisasi bunga
3.Analisi bunga

17
 PAJAK PENGHASILAN
Akuntansi Pajak Penghasilan
• Perbedaan temporer dan permanen
Aturan untuk menentukan penghasilan kena pajak (yaitu untuk tujuan
penentuan pajak terutang) didasarkan pada hukum pajak yang berlaku, dan
aturan ini berbeda dari aturan penentuan laba yang dilaporkan menurut
GAAP, yang membentuk dasar laporan keuangan. Laba yang dilaporkan
dalam laporan keuangan dapat sangat berbeda dari laba kena pajak (taxable
income), yaitu laba yang digunakan untuk menentukan utang pajak sesuai
hukum pajak. Perusahaan harus mengelola dua buku akuntansi, satu untuk
laporan keuangan (“buku GAAP”) dan satu lagi untuk akuntansi pajak
(“buku pajak”).

18
 Akuntansi Pajak Penghasilan
Perbedaan antara laba Pajak dan GAAP

Perbedaan Permanen Perbedaan Temporer

(permanent differences) (temporary differences)

Bersifat permanen. Terjadi karena pada dasarnya

terdapat perbedaan antara perlakuan hukum pajak
dan US GAAP. Perbedaan permanen tidak dicatat
Memiliki sifat yang temporer dan diharapkan dapat
dalam laporan keuangan melainkan dicatat sebagai
dibalik di masa depan. Umumnya terjadi karena
faktor ke dalam tarif pajak efektif (effective tax
perbedaan waktu antara akuntansi pajak dan GAAP.
rate) yang merupakan tarif pajak aktual yang terjadi
pada bisnis selama periode tersebut.

19
 Akuntansi Pajak Penghasilan
 Pajak Tangguhan
Akuntan menggunakan alokasi antar periode yang disebut penyesuaian pajak tangguhan (deferred
tax adjustment). Dasar penyesuaian pajak tangguhan adalah untuk mengaitkan beban pajak periode
tersebut dengan laba sebelum pajak yang dilaporkan menurut GAAP secara lebih baik. Akuntansi atas
pajak tangguhan menciptakan pos laporan posisi keuangan penting yang disebut aset pajak tangguhan
(deferred tax asset) dan liabilitas pajak tangguhan (deferred tax liabilities).

 Sifat Liabilitas (Aset) Pajak Tangguhan

Secara umum menjelaskan tentang :
• Liabilitas pajak tangguhan-laba GAAP lebih besar dibandingkan laba kena pajak di masa lalu;
pembayaran pajak masa lalu relatif lebih rendah (% laba GAAP),  sehingga pembayaran pajak di masa
depan diperkirakan relatif lebih tinggi (% laba GAAP).
• Aset pajak tangguhan-laba GAAP lebih kecil dibandingkan laba kena pajak di masa lalu; pembayaran
pajak masa lalu relatif lebih tinggi, sehingga pembayaran pajak di masa depan diperkirakan relatif lebih
rendah. 20
 Akuntansi Pajak Penghasilan
 Akuntansi Pajak Tangguhan
Akuntansi atas pajak tangguhan menggunakan pendekatan aset dan liabilitas,
yang berfokus pada perhitungan pos-pos laporan posisi keuangan, aset dan liabilitas
pajak tangguhan. Semua aset pajak tangguhan perlu dievaluasi kemungkinan
realisasinya. Menurut US GAAP, penyisihan penilaian (valuation allowance) harus
dibuat untuk mengurangi aset pajak tangguhan sampai pada titik yang dapat
digunakan untuk menunjukkan bahwa aset tersebut kemungkinan probabilitasnya
lebih dari 50% tidak terealisasi. IFRS hanya menambahkan aset-aset yang
probabilitasnya untuk terealisasi lebih dari 50% sebagai aset pajak tangguhan.

Pengungkapan Pajak Penghasilan

21
 Analisis Pajak Penghasilan

Penyesuaian Laporan Keuangan

Menghitung Nilai Sekarang Aset dan Liabilitas

Pajak Tangguhan
Penyesuaian Laporan
Keuangan Memprakirakan Laba dan Arus Kas Masa Depan

Menganalisis Perbedaan Permanen dan Temporer

Manajemen Laba dan Kualitas Laba 22

THANK
YOU!