materi 13

Investasi Saham:
Pelaporan dan Akuntansi Bagi Investor

Pertemuan Minggu 1: slide 1-19

Tugas 1: slide 20-28
Pertemuan minggu 2: Slide 29-56
 Materi 13

Investasi Saham:
Pelaporan dan Akuntansi Bagi Investor
 Prosedur akuntansi berdasar
metode Fair Value/Cost dan Ekuitas
• Contoh: Pada 1 Juli, PT Pil memperoleh 2.000 dari 10.000 lembar
saham yang beredar PT Sud dengan harga $50 /lb. Nilai buku dan
nilai wajar aktiva dan hutang PT Sud adalah sama.
• Kas yang dibayarkan sama dengan 20% nilai wajar aktiva bersih PT
Sud. Laba bersih PT Sud pada akhir tahu 31 Desember $50.000,
dan dividen $20.000 dibayar pada 1 Nopember.
• Jika PT Pil tidak dapat mengendalikan PT Sud maka digunakan
metode nilai wajar/ Kos (nilai wajar untuk sekuritas yang mudah
dipasarkan (marketable securities) dan metode “kos” untuk
nonmarketable securities).
• Jika PT Pil dapat mengendalikan PT Sud maka digunakan metode
“ekuitas”.
• Akuntansi PT Pil berdasar kedua metode, sbb:
 Fair Value/Cost Method Equity Method

1 Jul Investa si pada PT Sud 100.000 Investasi Pada Sud 100.000

Kas 100.000 Kas 100.000

(Mencatat investasi pada PT Sud)

1 Nov Kas 4.000 Kas 4.000

Pendapatan Dividen 4.000 Investasi Pada Sud 4.000

(Mencatat Dividen)

31 Des Tidak ada jurnal Investasi pada Sud 5.000

Asumsi sahannya non marketable Pendapatan dari Sud 5.000

(Mengakui laba dari Sud)

• Berdasar fair value/cost method, pada 31 Des
Pil mengakui laba $4.000 dan melaporkan
investasi pada PT Sud $100.000.
• Berdasar metode Ekuitas , akun investasi PT
Pil, sbb:
1 Jul Kos awal investasi $100.000
1 Nov Menerima dividen (4.000)
31 Des Mengakui laba bersih PT Sud
20%, untuk 1/2 thn 5.000
31 Des Saldo akhir investasi $101.000
• Pembagian dividen kurang dari atau sama dengan laba bersih
merupakan merupakan situasi yang normal atau biasa.
• Jika dividen yang dibagi melebihi laba bersih, maka disebut
“dividen likuidasi” atau “pengembalian modal”.
• Misal: Laba bersih PT Sud $30.000, seharusnya dividen sebesar
$3.000 (30.000 x 6/12 x 20%). Tetapi ternyata deviden yang
diterima $4.000. Berarti ada “pengembalian modal sebesar
$1.000. Berdasar fair value/cost method, PT Pil akan mencatat,
sbb:
• 1 Nov. Kas $4.000
Pendapatan Dividen $4.000
• 31 Des. Pendapatan dividen $1.000
investasi pada PT Sud $1.000
(Jurnal untuk menyesuaikan pend. Dividen dan akun investasi
karena dividen yang dibagi melebihi laba bersih, sehingga akun
investasi pada PT Sud tinggal $99.000, yaitu investasi awal
$100.000 dikurangi pengembalian modal $1.000)
 Konsekwensi ekonomi menggunakan
fair value/cost dan equity method
• Perbedaan metode akuntansi menghasilkan perbedaan jumlah
akun investasi di neraca dan perbedaan jumlah laba dalam LK
investor.
• Pada metode fair value/cost, Ketika inverstor dapat
mengendalikan secara signifikan operasi investee, termasuk
pengumuman dividen, maka investor dapat memanipulasi laporan
pendapatan investasi.
• Kemungkinan manipulasi laba tidak ada jika LK induk
dikonsolidasikan dengan LK anak, tanpa memperhatikan metode
yang digunakan.
• Meskipun metode ekuitas bukan merupakan substitusi LK
konsolidasi, namun laba yang dilaporkan perush. induk dalam LK
terpisah berdasar metode ekuitas akan menghasilkan laporan laba
bersih yang sama dengan laporan laba bersih konsolidasi.
 Metode Ekuitas (konsolidasi satu
baris)
• Metode fair value/cost diterapkan jika investor
tidak memiliki pengaruh yg signifikan thd
investee (kepemilikan < 20%).
• Metode ekuitas diterapkan jika investor
memiliki pengaruh yang signifikan thd
investee (kepemilikan 20%-50%).
• Investor yang memiliki lebih dari 50%
disyaratkan untuk menyusun LK konsolidasi.
Contoh:
• pada 1 Jan, PT Payne membeli 30% saham PT
Sloan dengan mengeluarkan kas $2.000.000
ditambah 200.000 lembar saham dengan nilai
nominal $10/lb dan harga pasar $15. PT Payne
juga mengeluarkan kas $50.000 untuk biaya
registrasi saham dan $100.000 untuk fee
konsultan.
• PT Payne mencatat kejadian ini dengan
membuat jurnal entri sbb:
1 Jan Investasi pada PT Sloan 5.000.000

Modal saham 2.000.000

Tambahan modal di setor 1.000.000

Kas 2.000.000

(Untuk mencatat investasi 30% pada PT Sloan)

1 Jan Biaya investasi 100.000

Tambahan modal di setor 50.000

Kas 150.000

(Untuk mencatat biaya pembelian 30% ekuitas PT Sloan)

 Penetapan kelebihan Kos Investasi di atas
Nilai Buku Berdasar Metode Ekuitas
Informasi nilai buku dan nilai wajar PT Sloan per 1 Jan, sbb:
 Akuntansi untuk Kelebihan Kos di atas Nilai
buku (KKDNB)
Diasumsikan bahwa PT Sloan membagi dividen $1.000.000 dan
melaporkan laba bersih $3.000.000. KKDNB diamortisasi,
dengan tingkat amortisasi sbb:
Lima jurnal terakhir yang terkait dengan akun pendapatan dari
PT Sloan dan akun investasi, bisa diringkas jadi satu jurnal, sbb:
 Berikut ini adalah ringkasan akun investasi PT
Payne’s dengan menggunakan metode ekuitas:
Ketika KKDNB telah diamortisasi saldo investasi akan
sama dengan NB, yaitu 30% ekuitas PT Sloan, Sbb:
TUGAS 1
 Soal 1: Penetapan KKDNB
• PT A membeli 25% saham beredar PT B pada 1
Januari 20X2 dengan mengeluarkan 2.000 lembar
saham yang mempunyai nilai nominal Rp100.000
per lembar dan harga pasar Rp125.000 per lembar.
Selain itu juga membayar uang sebesar
Rp110.000.000,-. Biaya tambahan lain terdiri dari
biaya registrasi saham Rp10.000.000,- dan biaya fee
untuk konsultan Rp15.000.000,- Informasi nilai
buku dan nilai wajar pada neraca PT B pada saat
dibeli sbb:
 Nilai Buku Nilai Wajar
(Rp 000) (Rp 000)
Kas 200.000 200.000
Piutang 300.000 300.000
Persediaan 500.000 550.000
Aktiva lancar lain 250.000 230.000
Peralatan 250.000 300.000
Total aktiva 1.500.000 1.580.000
Hutang dagang 200.000 200.000
Hutang wesel 100.000 90.000
Modal saham 1.000.000
Laba Di tahan 200.000
Total pasiva 1.500.000
• PT B pada tahun 20X2 memperoleh laba bersih
Rp500.000.000,- dan membagi deviden pada 1 Juli 20X2
Rp300.000.000,-. KKDNB akan diamortisasi dengan
ketentuan sbb:
amortisasi
Persediaan terjual semua pada 20X2 100%
Aktiva lancar lainnya dijual 20X2 100%
Peralatan didepresiasi 5 thn 20%
Hutang wesel jatuh tempo 5 thn 20%
Good Will diamortisasi 5 Thn 20%
Diminta:
1. Buatlah Jurnal untuk mencatat investasi saham
sebesar 25% kepemilikan PT B.
2. Berapa KKDNB?, dan buatlah tabel yang berisi
alokasi KKDNB ke aktiva yang dapat diidentifikasi
dan ke goodwill.
3. Buatlah Jurnal yang diperlukan untuk mencatat
pendapatan dari PT B & deviden pada tgl 1 Juli 20X2.
4. Buatlah jurnal pada 31 Des 20x2
5. Hitunglah pendapatan dari PT B per 31 Des 20x2
PERTEMUAN KE-2
BAB 2
 KELEBIHAN NILAI BUKU DI ATAS KOS (KNBDK) INVESTASI

• Nilai buku yang diperoleh dapat lebih besar dari kos

investasi atau nilai wajarnya. Ini mengindikasikan
bahwa aktiva investee yang dapat di identifikasi over
value.
• Jika kelebihan KNBDK berasal dari aktiva yang dinilai
terlalu tinggi (berdasar nilai wajar) maka kelebihan itu
mengurangi aktiva yang dinilai terlalu tinggi tersebut.
• KNBDK diamortisasi sepanjang masa manfaat aktiva.
akibat amortisasi ini investasi maupun pendapatan
investasi akan bertambah.
Contoh: PT Post membeli 50% saham berhak suara PT
Tailor pada 1 Januari dengan mengeluarkan kas
$40.000. Ringkasan perubahan ekuitas pemegang
saham PT Taylor sbb (in thousand):

Pada 1 Jan Diketahui bahwa persediaan over value $2.000 dan

dijual pada Des. Peralatan Over value 18.000, Sisa manfaat 10
thn masih digunakan. Tidak ada good will karena kos $40.000
sama dengan nilai wajar aktiva bersih yang diperoleh.
Ringkasan akun investasi PT Post pada PT Taylor
dg metode ekuitas, sbb:
BARGAIN PURCHASE
Contoh: pada 1 Januari, PT Post juga memperoleh 25%
kepemilikan PT Saxon dg harga $110.000. Aktiva bersih
PT Saxon (dlm ribuan), sbb:
Laba bersih PT Saxon $60.000, dan Dividen $40.000.
Persediaan terjual semua pada tahun tsb, dan
bangunan yg under value punya sisa manfaat 4 thn.
• 1 Jan Investasi pada saxon $120.000
kas $110.000
Keuntungan pembelia 10.000
• mencatat dividen
Kas $10.000
Investasi in saxon $10.000
• Investasi in saxon $6.250.000
Laba dari saxon $6.250.000
• Investasi pada Saxon 31 Des $116.250
• Berdasar NB: $420.000 x 25% 105.000
Perbedaan 11.250

• Perbedaan $11.250 merupakan kelebihan

yang ditetapkan pada bangunan yang belum
diamortisasi.
Over value Bangunan: 60.000 x 25% = 15.000
Amortisasi: 15.000 / 4 thn = 3.750
Yang belum di amortisasi 11.250
Akuisisi Interm:
Investasi ekuitas dalam periode akuntansi
• Pada 1 Oktober PT Patron memperoleh 40% saham berhak suara
PT Fair dgn harga $80.000. Ekuitas pemegang saham PT Fair
pada 1 Jan $150.000. laba bersih per 31 Des $25.000 dan
mengumumkan dividen pada 1 Juli $15.000. pada 1 Okt nilai
buku aktiva dan hutang PT Fair sama, kecuali nilai wajar
bangunan $60.000 dicatat $40.000. bangunan mempunyai sisa
manfaat 20 thn per 1 Okt.
• GAAP mewajibkan aplikasi metode ekuitas dengan terlebih
dahulu menetapkan ke aktiva dan hutang yang dapat di
identifikasi kemudian ke goodwill.
• KKDNB dan penetapan ke aktiva yg dapat diidentifikasi dan ke
goodwill, sbb:
Ringkasan investasi PT Petron terhadap PT Fair
dengan menggunakan metode ekuitas, sbb:
AKUISISI BERTAHAP:
Misal: Pada 2 Jan 2011, PT Hop memperoleh 10%
kepemilikan PT Skip dengan harga $750.000. Pada 2 Jan
2012, PT Hop juga membeli 10% PT Skip dengan harga
$850.000. Ekuitas pemegang saham pada saat akuisisi,
sbb:
• Tidak ada kelebihan ke aktiva yg dapat diidentifikasi.
Oleh karena itu jika ada KKDNB ditetapkan ke goodwill.
• Pada pembelian kedua, kepemilikan menjadi 20%, OKI
pada 2 Jan 2012 digunakan metode ekuitas.
• Diperlukan konversi dari dasar kos ke ekuitas, dengan
membuat jurnal penyesuaian akun investasi PT Hop
terhadap PT Skip, sbb:
Investasi Pada Skip $50.000
Laba di tahan $50.000
(LDT Skip meningkat selama thn 2011 sebesar
$500.000. sehingga akun investasi meningkat
$50.000 yaitu $500.000 x 10%).
Penjualan kepemilikan ekuitas
• Ketika investor menjual investasi sehingga
menjadi kurang dari 20%, maka tidak tepat
jika digunakan metode ekuitas. OkI digunakan
metode fair value/cost.
• Tidak perlu jurnal penyesuaian
• Keuntungan / kerugian penjualan ekuitas
merupakan selisih antara harga jual dengan
nilai buku sesaat sebelum penjualan.
Contoh:
• Pada 1 Jan 2011, PT Leigh memperoleh 320.000
lb saham (40%) PT Sergio dengan harga
$580.000. Ekuitas PT Sergio $1.200.000, nilai
buku sama dengan nilai wajar.
• Selama thn 2011 dan 2012 PT Leigh
menggunakan metode ekuitas.
• Pada 31 Des 2012, saldo akun investasi pada PT
Sergio $700.000 sama dengan 40% ekuitas
Sergio $1.500.000 ditambah goodwill $100.000.
• Pada 1 Jan 2013, Leigh menjual 80% saham
Sergio (256.000 lb) dengan harga $560.000 atau
80% dari 700.000.
• Leigh mengakui keuntungan penjualan saham
Sergio sebesar $40.000, yaitu harga jual 600.000
dikurangi NB $560.000.
• Saldo akun investasi pada Sargio setelah
penjualan adalah $140.000 ($700.000-$560.000).
• Dengan adanya perubahan kepemilikan ini maka
metode pencatatan berubah dari equity method
ke fair value/cost method.
Membeli saham langsung dari investee
• Sebelumnya diasumsikan bahwa investor membeli
saham dari pemegang saham perusahaan investee.
Dalam hal ini kepemilikan yg diperoleh dibagi
dengan saham investee yang beredar.
• Jika investor membeli saham secara langsung dari
dari perusahaan penerbit, kepemilikan investor
ditentukan oleh saham yang diperoleh dibagi
dengan saham yang beredar setelah investee
menerbitkan saham baru.
Contoh:
• Pada 1 Jan 2011, PT Karl membeli 20.000 lembar
saham (yang sebelumnya belum dikeluarkan) secara
langsung dari PT Master dgn harga $450.000.
• Ekuitas PT Master per 31 Des 2010 terdiri dari
saham biasa $200.000 dgn harga $10/lb, dan LDT
$150.000.
• Dengan pengeluaran saham baru tsb, jumlah saham
beredar menjadi 40.000 lb. Dengan demikian PT
Karl memiliki 50% saham PT master, yaitu
20.000/40.000 lb saham.
Nilai buku yang diperoleh PT Karl atas
investasinya thd PT Master sbb:
 Perush. Investee Juga Memiliki Saham Preferen

• Jika perush investee juga mempunyai saham

Preferen (SP), maka diperlukan penyesuaian,sbb:
1. Alokasi ekuitas pemegang SP dan SB untuk
menentukan nilai buku investasi SB
2. Alokasi laba bersih ke SP dan SB untuk menentukan
pendapatan investasi SB
• Contoh: Ekuitas pemegang saham PT Tech awal
tahun $6.000.000, dan akhir tahun $6.500.000.
laba bersih $700.000 dan dividen $200.000.
• Data lainnya sbb:
Pada 2 Jan, Perush monet membeli $2.500.000 untuk 40% SB
yang beredar, maka investasi akan di evaluasi sbb (in thousands):
Pendapatan investasi dari Tech Corp. untuk
Monet Corp. adalah:
 TUGAS

Dikerjakan di sini
SOAL 1
• PT A membeli 40% saham beredar pada PT B 1 Januari 20X2 dengan
harga Rp30.000.000,-. Perubahan ekuitas pemegang saham PT B
selama tahun 20X2 sbb:

Ekuitas 1 Januari 20X2 Rp100.000.000,-

Laba tahun 20X2 60.000.000,-
Deviden dibayar 1 Juli 20X2 ( 40.000.000,-)
Ekuitas pemegang saham 31 Des X2 120.000.000,-

 
Lanjutan Soal 1
Diasumsikan perbedaan ini disebabkan karena :
• Persediaan dinilai terlalu tinggi Rp10.000.000,-
dijual pada tahun 20X2
• Peralatan dinilai terlaLu tinggi Rp15.000.000,-

Tentukan:
• KKDNB atau KNBDK
• Berapa KKDNB atau KNBDK yang ditetapkan ke
persediaan dan peralatan?