Inovasi Instrumen

Keuangan Syariah di Era

Disruptif
 PRODUK DASAR BANK SYARIAH

PENERIMA
PEMBIAYAAN
BANK SYARIAH INVESTOR

MUDHARABAH ZAKAT
BAGI
PAJAK
MUSYARAKAH HASIL

MURABAHAH
LABA GIRO WADIAH
B.B.A

TABUNGAN
IJARAH MUDHARABAH
SEWA
RAHN
DEPOSITO
KAFALAH MUDHARABAH
HIWALAH
JOALAH FEE
WAKALAH

QARDH BIAYA
ADM. MODAL SAHAM
PENDAPATAN BAGI-HASIL, LABA, SEWA,
BIAYA ADMINISTRASI, FEE

GIRO + ( TABUNGAN dan DEPOSITO MUDHARABAH )

2
Modified from KARNAEN®
 LAPORAN POSISI KEUANGAN
(NERACA) BANK

FINANCING FUNDING
(PENGGUNAAN DANA) (SUMBER DANA)

EKUITAS
ASET TETAP (MODAL PEMILIK)
FINANCING: (Produk Pembiayaan) FUNDING: (DPK)

A. TRADING-BASED: 1. Wadiah (yad amanah;

1. Murabahah; yad dhomanah)
2. Bai’ bitsman Ajil (BBA) 2. Tabungan Mudharabah
3. Salam & Istishna’ 3. Deposito Mudharabah
B. LEASE-BASED: 4. Hutang (?)
1. Operating Lease (Ijarah);
2. Financing Lease (Ijarah Muntahiyah Bit-Tamlik,
IMBT)
C. SHARING BASED:
3. Mudharabah;
4. Musyarakah (Revenue/Gross-Profit/Profit-Loss
sharing);
5. Musyarakah Mutanaqishoh;
D. LOAN BASED:
6. Qardh & Qardhul Hasan;
7. Ar-Rahn;
• Pasar Modal:
• Obligasi Syariah (Sukuk)  berbasis Ijarah (pendapatan tetap)
 berbasis Mudharabah
• Saham Syariah  Bursa Efek Syariah  Indeks Syariah

• Derivatives Syariah (???)

• LKS Lainnya:
• Asuransi Syariah (Takaful)
• Pegadaian Syariah (Rahn)
• Koperasi Jasa Keuangan Syariah (BMT);
• Dsb ...
• Dll...
Era Disrupsi:
• Disruption Era adalah sebuah era dimana segala sesuatu terjadi
secara random, baik hal positif maupun negatif dapat menjadi viral
hanya dalam hitungan detik. Era ini memberikan kemudahan bagi
siapapun untuk melakukan apa saja di dunia maya dengan begitu
mudah, namun juga bisa jadi berbahaya.
• Era disrupsi terjadi ketika suatu inovasi baru masuk ke pasar dan
menciptakan efek disrupsi yang cukup kuat sehingga mengubah
struktur pasar yang sebelumnya.
• Fenomena efek disrupsi dapat Anda temukan di Indonesia.
Contohnya, Anda dapat menemukan adanya konflik antara ojek
pangkalan dengan ojek daring, taksi konvensional dengan taksi daring,
dan berbagai marketplace online yang cukup mengubah tren jual beli
untuk beberapa produk seperti telepon genggam.
Era disrupsi ini tidak dapat disepelekan, karena boleh jadi KITA juga akan
terkena dampaknya. Oleh karena itu, ada beberapa hal yang harus KITA
perhatikan untuk menghadapi era disrupsi, yaitu:
1. Jangan pernah berhenti berinovasi harus dapat berinovasi menyesuaikan
selera konsumen (keuangan? Keuangan syariah? Instrumen keuangan
syariah?);
2. Jangan “berlindung” di bawah regulasi  dengan maupun tanpa regulasi pun
kompetitor Anda akan tetap berkembang dan justru malah perusahaan Anda
yang degradasi;
3. Manfaatkan teknologi  pangsa pasar saat ini sudah didominasi oleh
Generasi Milenial dan Generasi Z sehingga teknologi menjadi salah satu faktor
mereka menentukan jasa maupun produk yang akan digunakan; Era RI 4.0 & RI
5... (fintech, bitcoin, emoney?);
4. Jangan pernah merasa merasa puas;
5. Ciptakan hubungan yang “Customer Oriented”;
 PERKEMBANGAN EKONOMI-PERBANKAN-KEUANGAN SYARIAH DI INDONESIA, DIDUKUNG OLEH, TERUTAMA

Majelis Dewan
Ulama Syariah
Indonesia Nasional

https://dsnmui.or.id
FATWA
 Produk FUNDING
& FINANCING
BANK & LK Syariah

Instrumen Keuangan
Syariah:
- Obligasi Syariah
- Pasar Modal
Syariah
- Dll.
Instrumen Keuangan Syariah Lainnya:
- Derivatif keuangan syariah;
- Jasa keuangan syariah;
- Instrumen keuangan syariah (Sukuk Mudharabah; SBSN Ijarah;
PUAS; dll
- Bursa Efek Syariah;
- Penjualan Langsung Berjenjang Syariah (PLBS);
- Pensiun Syariah;
- Dsb...
Instrumen Keuangan Syariah Lainnya:
- Uang Elektronik Syariah;
- Layanan Pembiayaan berbasis TI;
- Sekuritas Beragunan Aset...; Kontrak Investasi Kolektif Efek
Beragunan Syariah (KIK EBA);
- Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI);
- Dsb...

Akuntansi:
PSAK SYARIAH
Inovasi
Instrumen Keuangan Syariah
Era Disruptif

• “Mengganggu” interest-based system instruments;

• Inovatif: DSN-MUI, BI-OJK, Perbankan & LKS, Bursa Efek, masyarakat

ekonomi syariah .... harus terus mengembangkan “produk-produk”
baru yang mengikuti era desruptif ini;
TERIMAKASIH......