SISTEM

PEN GEN D A L IA N
MA NAJE ME N ,
TRANSFER PRICING,
DAN MULTINASIONAL
KELOMPO K 8 :
• DINDA NAR IZKA T
• SAFIR A ADE RIZ KY S
• SAR AH MELI A T
• RAYHAN AU LIA
HARGA BERBASIS
BIAYA
HARGA T R ANS F E R BE R BAS I S BI AYA
S ANGAT M EM B ANT U KET IKA HARGA
PAS AR TI DAK T ER S E DI A, TI DAK
S ESUAI , ATAU TE R LAL U M AHAL
UNTUK DI P E ROL EH. HAL I NI DAPAT
TE RJ ADI, M I S AL NYA, KET I KA PAS AR
TI DAK KOM P E TI TI F S EMP UR NA,
KET I KA P R ODUK TE R S P ES I AL I S AS I ,
ATAU KET I KA P R ODUK I NT ER NAL
BERBEDA DAR I P R ODUK YANG
TE RSE DIA S EC AR A E KS T ER NAL
DALAM HAL KUALI TAS DAN
LAYANAN P EL ANGGAN YANG
DI SE DI AKAN UNT UKNYA
 Basis Biaya Penuh

Ba ny ak p er us ah aa n me ng gu nak an
ha rga t ra n sf er b erd asa rk an bia ya
pe nu h prod uk . Unt uk
mem pe rk i ra ka n ha rga pa sa r, h arga
t ran s fer be rb as i s bi a ya t erk ada ng
di te t ap ka n p ada b ia ya pe nuh
di ta m ba h m argi n. Ha rga t ran sfe r
i ni, ba g ai ma na pu n, d apa t
men ye ba bka n k epu t usan
sub opt i ma l .
 CONTOH KASUS
Misalkan Horizon Petroleum membuat transfer internal sebesar 105% dari
biaya penuh. Ingat bahwa pembelian divisi penyulingan, pada usia rata-
rata, 20.000 barel minyak mentah per hari dari pemasok lokal Houston,
yang mengirimkan minyak mentah minyak ke kilang dengan harga $85
per barel. Untuk mengurangi biaya minyak mentahnya, divisi penyulingan
telah menemukan produsen independen di Matamoros—Gulfmex
Corporation—yang bersedia untuk menjual 20.000 barel minyak mentah
per hari dengan harga $79 per barel, dikirim ke pipa Horizon di
Matamoro. Mengingat struktur organisasi Horizon, divisi transportasi
akan membeli 20.000 barel minyak mentah di Matamoros dari Gulfmex,
mengangkutnya ke Houston, dan kemudian menjualnya ke divisi
pemurnian. Pipa memiliki kapasitas yang tidak terpakai dan dapat
mengirimkan 20.000 barel per hari dengan biaya variabel $1 per barel
tanpa mempengaruhi pengiriman 10.000 barel minyak mentah per hari
yang diperoleh berdasarkan pengaturan kontrak jangka panjang yang ada.
Analisis berikut menunjukkan bahwa pendapatan operasional Horizon Petroleum
akan dimaksimalkan dengan membeli minyak dari Gulfmex. Analisis
membandingkan biaya tambahan di keduanya divisi di bawah dua alternatif.
Analisis mengasumsikan biaya tetap divisi transportasi akan sama terlepas dari
alternatif yang dipilih. Yaitu transportasi divisi tidak dapat menghemat biaya
tetapnya jika tidak mengangkut 20.000 barel Gulfmex minyak mentah per hari.

Alternatif 1: Beli 20.000 barel dari pemasok Houston dengan harga $85 per barel. Jumlah
seluruhnya biaya untuk Horizon Petroleum adalah 20.000 barel * $85 per barel = $ 1.700.000.

Alternatif 2: Beli 20.000 barel dari Gulfmex seharga $79 per barel dan kirim
dari Matamoros ke Houston dengan biaya variabel $1 per barel. Total biaya untuk Horizon
Petroleum adalah 20.000 barel * ($79 + $1) per barel = $1.600.000.

Ada pengurangan biaya total untuk Horizon Petroleum sebesar $100,000 ($1,700,000 -
$1,600,000) dengan mengakuisisi minyak dari Gulfmex.
Misalkan harga transfer divisi transportasi ke divisi pemurnian adalah 105% dari
biaya penuh. Divisi penyulingan akan melihat biaya divisi yang dilaporkan
meningkat jika minyak mentah
dibeli dari Gulfmex:

Alternatif 1: Beli 20.000 barel dari pemasok Houston dengan harga $85 per barel.
Jumlah seluruhnya
biaya untuk divisi penyulingan adalah 20.000 barel * $85 per barel = $ 1.700.000.

Alternatif 2: Beli 20.000 barel dari divisi transportasi Horizon

Minyak bumi yang dibeli dari Gulfmex. Total biaya untuk divisi pemurnian adalah
20.000 barel * $87.15 per barel = $1.743.000.
Sebagai pusat laba, divisi pemurnian dapat memaksimalkan pendapatan operasi
divisi jangka pendeknya dengan membeli dari pemasok Houston.

Divisi pemurnian melihat setiap barel yang diperolehnya dari divisi transportasi
sebagai biaya variabel $87,15 per barel; jika 10 barel dipindahkan, biaya divisi
penyulingan $871,50;

jika 100 barel ditransfer, biayanya $8.715. Faktanya, biaya variabel per barel adalah
$80 ($79 untuk membeli minyak dari Gulfmex ditambah $1 untuk mengangkutnya
ke Houston).

Sisanya $7,15 ($87,15 - $80) per barel adalah biaya tetap dan markup divisi
transportasi. Biaya penuh ditambah metode penetapan harga transfer markup
menyebabkan divisi pemurnian menganggap: biaya tetap (dan markup 5%) dari
divisi transportasi sebagai biaya variabel dan mengarah ke ketidaksesuaian tujuan.
 Basis Biaya Variabel
Mentransfer 20.000 barel minyak mentah dari divisi transportasi ke divisi penyulingan dengan
biaya variabel $80 per barel mencapai keselarasan tujuan, seperti yang ditunjukkan pada
bagian sebelumnya. Divisi pemurnian akan membeli dari divisi transportasi karena biaya
variabel divisi transportasi kurang dari harga $85 yang dibebankan oleh pemasok eksternal.
Menetapkan harga transfer sama dengan biaya variabel memiliki manfaat lain. Mengetahui
variabel biaya per barel minyak mentah membantu divisi penyulingan membuat banyak
keputusan seperti keputusan penetapan harga jangka pendek yang dibahas dalam Bab 11.
Namun, pada harga transfer $80 per barel, divisi transportasi akan mencatat kerugian operasi
dan divisi pemurnian akan menunjukkan keuntungan yang besar karena akan dibebankan
hanya untuk biaya variabel divisi transportasi. Salah satu pendekatan untuk mengatasi masalah
ini adalah membuat divisi pemurnian membuat pembayaran transfer lump-sum untuk
menutupi biaya tetap dan menghasilkan beberapa pendapatan operasional untuk divisi
transportasi sedangkan divisi transportasi tetap melakukan transfer di biaya variabel.
Pembayaran tetap adalah harga yang dibayar divisi pemurnian untuk menggunakan kapasitas
divisi transportasi. Pendapatan yang diperoleh setiap divisi kemudian dapat digunakan untuk
mengevaluasi kinerja setiap divisi dan manajernya.
 HARGA TRANSGER HIBRIDA
Seperti yang kita lihat sebelumnya, divisi
transportasi tidak digunakan kapasitas yang
dapat digunakan untuk mengangkut minyak
dari Matamoros ke Houston dengan biaya
tambahan sebesar $80 per barel. Untuk setiap
transaksi internal, pada umumnya ada harga
transfer minimum yang tidak akan diturunkan
oleh divisi penjualan, berdasarkan struktur
biayanya.
Dalam contoh Horizon Petroleum, harga
minimum yang dapat diterima oleh divisi
transportasi adalah $80. Ada juga yang
maksimal harga yang tidak ingin dilampaui oleh
divisi pembelian, yang ditentukan oleh yang
lebih rendah dari dua kuantitas—kontribusi
akhirnya yang dihasilkan divisi dari transaksi
internal dan harga pembelian produk antara
yang sebanding dari pihak luar.
 MENPRORATAKAN PERBEDAAN ANTARA
MAKSIMUM DAN HARGA TRANSFER MINIMUM

BIAYA R ELATIF YANG DIKELUARKAN OLEH

KEDUA DIVI SI DAN DAPAT MEN YEBABKAN
M ARGIN KEUN TUNGAN YANG BERBEDA PADA
PEK ERJAAN YAN G DISUMBANGKAN OLEH
M ASING-M ASING DIVISI K E PRODUK AKHIR.

PEN DEK ATAN INI MEN GHASILKAN H ARGA

TRAN SFER DITAMBAH BIAYA VAR IABEL YAN G
DIANGGARKAN . TANDA "PLUS" MENUNJUKAN
PEN ETAPAN HARGA TR ANSFER DI ATAS BIAYA
VARIAB EL.
 MENPRORATAKAN PERBEDAAN ANTARA
MAKSIMUM DAN HARGA TRANSFER MINIMUM

DARI SELISIH $5 D IVI SI T RANS PORTASI M EM PEROLEH

$1
 HARGA NEGO
PENETAPAN H ARGA YAN G DIN EGO SIASIKAN
ADALAH M ETO DE HI BRIDA YAN G PALIN G U MU M .
DI BAWAH PENDEKATAN INI, MANAJER PU NC AK
T IDAK MENG ELOLA P EM BAGIAN T ERTEN TU DARI
KEU NT UN GAN AKH IRNYA D I S ELU RU H DIVISI
YANG B ERTR ANSAK SI. SEBALIKN YA, HARGA
T RANSF ER AKHIR NYA DIH AS ILK AN DAR I PROSES
TAWAR -M ENAWAR ANTAR A S U BU NIT
PENJUALAN DAN PEMB ELIAN. HARGA T RANSF ER
YANG DIN EG OSIASIKAN SAN GAT M ENJAGA
OTON OMI DIVISI, DAN MANAJER DI VI SI
T ER MOTI VAS I UN TU K B ER U SAHA
MENI NGK AT KAN PENDAPATAN OPERASIO NAL
DIVISI M AS ING- M ASING .
 HARGA GANDA

PE NE TAPAN HARGA GANDA TIDAK BANYAK

D IGUNAKAN. ME NGARAH PADA PE RSELISIHAN
TE NTANG HARGA MANA YANG HARUS D IGUNAKAN
SAAT ME NGHIT UNG PE NDAPATAN KENA PAJAK DARI
SUBU NIT YANG TE RLE TAK DI YURISDI KSI PAJAK
YANG BE RBE DA

PE NE TAPAN HARGA GANDA MUNCUL KE TIKA D IVISI

PE NJUALAN ME NE RIMA HARGA BE RBASIS BIAYA
PE NUH DAN D IVISI PEMBE LIAN MEMBAYAR HARGA
PASAR U NTU K PRODU K YANG DIT RANSF ER SECARA
I NTE RNAL.
 CONTOH KASUS
De bit divisi penyulingan (divisi p embelia n)
1
denga n ha rga t ransfe r berbasis pasa r $85 per
barel minyak me ntah.

Beri kred it pada divisi tra nsportasi (divisi

2 penjualan) dengan harga transfer 105% dari
biaya penuh se besar $87, 15 pe r barel miny ak
me ntah.

Debit akun biaya perusah aan untuk selisih

3
$2,15 ($87, 15 - $85) per barel an tara dua
harga tra nsfer.
 PEDOMAN UMUM UNTUK PENETAPAN
HARGA TRANSFER SITUASI
Rumus berikut memberikan pedoman umum untuk menentukan harga minimum
dalam kisaran harga transfer yang mungkin yang akan mendorong keselarasan
tujuan:
Ilustrasi pedoman umum dalam beberapa situasi tertentu menggunakan data dari Horizon
Petroleum.
 CONTOH KASUS
• Terdapat pasar persaingan sempurna untuk produk setengah jadi, dan
divisi penjualan tidak memiliki kapasitas yang tidak terpakai. Biaya
tambahan divisi transportasi adalah $73 per barel untuk minyak yang
dibeli berdasarkan kontrak jangka panjang atau $80 per barel untuk
minyak yang dibeli dengan harga pasar saat ini dari Gulfmex. Biaya
peluang divisi transportasi per barel: $12 untuk minyak yang dibeli
berdasarkan kontrak jangka panjang dan $5 untuk minyak yang dibeli
dari Gulfmex.
 CONTOH KASUS
2. Ada pasar perantara yang tidak kompetitif sempurna, dan divisi
penjualan memiliki kapasitas yang tidak terpakai. Pada kasus ini, Secara
umum, ketika pasar tidak kompetitif sempurna, dampak harga pada
permintaan (dan pendapatan operasional) memperumit pengukuran biaya
peluang. Harga transfer tergantung pada tingkat penawaran dan
permintaan yang terus berubah. Tidak hanya ada satu harga transfer.
Sebaliknya, harga transfer untuk berbagai kuantitas yang ditawarkan dan
diminta bergantung pada biaya tambahan dan biaya peluang dari unit yang
ditransfer
 CONTOH KASUS

3. Tidak ada pasar untuk produk

antara. Situasi ini akan terjadi jika
minyak mentah yang diangkut oleh
divisi transportasi hanya dapat
digunakan oleh kilang Houston
dan ti dak diinginkan oleh pihak
luar. Biaya peluang untuk
memasok minyak mentah secara
internal adalah nol.
 4
BAGAIMANA PERUSAHAAN
MULTINASIONAL MENGGUNAKAN
Transfer Pricing untuk Meminimalkan
Pajaknya
Ha rga transfer tidak hanya mempenga ruhi pajak pengha silan, teta pi juga pajak gaji,
be a cukai, tarif paja k pe njua la n, pa ja k pe rtambah an n ilai, serta pungutan pemerinta h
lainny a

FUL L SE RVICE FUL L SE RVICE IND IVIDUA L SE RVICE

Full acce ss to two of

Pick one of o ur service s
our main service s
Routine checks for six
R outine che cks for
months
six months
Service ad justment in the
Service ad justment in
sixth month
the sixth month

7000 / Y EAR
HOR IZON PE T ROL EU M DI TAMPIL AN 22-2
Tra n sfe r p ri c i n g t el ah l a ma m en j a d i i su p en t i n g b a g i d i rekt ur pa jak da n
b eb er ap a o t o ri t as p emer i n t ah .

Neg ara-n eg ara s ep erti Kanada, Yunani, India, dan Tu rki tel ah
berfok u s p ada n il ai kekayaan intel ektual , biaya fungi back-offi ce,
dan keru gi an dal am bentuk ap a p u n. Negara-negara kaya mineral
dan s u mber daya ala m, term as uk Au s tralia, Chili, dan Indones ia
tel ah m emp erken al ka n kebijakan p ajak bar dan pedoma n penetap an
ha rg a t ran sfer yang bertu ju an u ntu k m eningkatka n ba sis p aja k
lok al , ter utama di bidang kom oditas outbou nd.
 HARGA TRANSFER DIRANCANG UNTUK
BERBAGAI TUJUAN

Kadana-kadang, satu harga transfer tidak akan

memenuhi semua tujuan perusahaan, seperti
meminimalkan pajak penghasilannya, mencapai
keselarasan tujuan, dan memotivasi upaya
manajer. Akibatnya perusahaan dapat memilin
untuk menyimpan satu set catatan akuntansi
untuk pelaporan pajak dan set
kedua untuk pelaporan manajemen internal.
Untuk meminimalkan pajak perusanaan,
perusanaan induk menetapkan harga transter
vang tinggi, sehingga menurunkan pendapatan
operasional organisasi penjualan asing.