Diterjemahkan dari bahasa Inggris ke bahasa Indonesia - www.onlinedoctranslator.

com

Sistem Pengendalian Manajemen,

22 Transfer Pricing, dan
Pertimbangan Multinasional
Tujuan pembelajaran Harga transfer adalah harga yang dibebankan oleh satu subunit perusahaan untuk
layanan yang diberikannya kepada subunit lain dari perusahaan yang sama.
1 Jelaskan sistem pengendalian
manajemen dan tiga sifat utamanya Di Ford, misalnya, komponen otomotif, kendaraan, dan layanan perakitan dibeli dan dijual
secara internal lintas divisi. Paten kekayaan intelektual dari banyak perusahaan farmasi,
2 Jelaskan manfaat dan biaya
desentralisasi
seperti Merck, biasanya dipegang oleh anak perusahaan asing, membuat harga transfer ke
anak perusahaan ini menjadi faktor penting dalam seberapa banyak pendapatan yang diakui

3 Jelaskan harga transfer dan empat kriteria yang

digunakan manajer untuk mengevaluasinya
di berbagai yurisdiksi pajak.
Perusahaan menggunakan harga transfer (1) untuk memfokuskan perhatian manajer pada kinerja
subunit mereka sendiri dan (2) untuk merencanakan dan mengkoordinasikan tindakan subunit yang

4 Hitung harga transfer

menggunakan tiga metode
berbeda untuk memaksimalkan pendapatan perusahaan secara keseluruhan. Namun, harga transfer dapat
menyebabkan ketidaksepakatan, karena manajer dari subunit yang berbeda seringkali memiliki preferensi
yang sangat berbeda tentang bagaimana harga transfer harus ditetapkan. Misalnya, beberapa manajer
5 Menggambarkan bagaimana harga transfer
berbasis pasar mempromosikan keselarasan
lebih suka harga didasarkan pada harga pasar. Yang lain lebih suka harga didasarkan pada biaya saja.

tujuan di pasar persaingan sempurna Kontroversi juga muncul ketika perusahaan multinasional berusaha mengurangi beban pajak penghasilan
mereka secara keseluruhan dengan membebankan harga transfer yang tinggi ke unit yang berlokasi di
negara dengan tarif pajak yang tinggi. Banyak negara, termasuk Inggris Raya, berupaya membatasi praktik
6 Pahami cara menghindari pengambilan
keputusan yang kurang optimal saat harga ini, seperti yang ditunjukkan artikel berikut.
transfer didasarkan pada biaya penuh plus
markup

7 Jelaskan kisaran harga transfer

yang layak ketika ada kapasitas
yang tidak terpakai dan metode
alternatif untuk sampai pada harga
hybrid akhir

8 Terapkan pedoman umum untuk

menentukan harga transfer minimum

9 Memasukkan pertimbangan pajak

penghasilan dalam penentuan harga
transfer multinasional

PjrStudio/Alamy Stok Foto

Penyelesaian pajak google'S uk1

Selama bertahun-tahun, banyak perusahaan teknologi telah menggunakan teknik penentuan harga transfer yang kontroversial untuk mengalihkan

keuntungan mereka dari negara dengan pajak yang lebih tinggi ke yurisdiksi dengan pajak yang lebih rendah. Pada tahun 2013,

1Sumber:Brian Womack, “Google Setuju untuk Membayar $185 Juta dalam Penyelesaian Pajak Inggris Raya,”Bloomberg.com(Januari
22, 2016); Julie Martin, “Sengketa Penetapan Harga Transfer yang Diselesaikan Penyelesaian Pajak Inggris Raya oleh Google, Tidak Ada Pajak
Keuntungan yang Dibayarkan,”Pajak MNE: Berita Pajak & Harga Transfer Multinasional(12 Februari 2016); Tidak ada penulis, “Harganya Tidak
Tepat: Pergeseran Keuntungan Perusahaan Telah Menjadi Bisnis Besar,”Sang Ekonom(16 Februari 2013).

876
Britania Raya mulai menyelidiki raksasa teknologi Google karena hanya membayar $16 juta pajak Inggris

atas penjualan lebih dari $1,8 miliar antara tahun 2006 dan 2011.

Google menghindari pembayaran tarif pajak Inggris 28%, bersama dengan tarif serupa di negara tetangga, dengan

mendasarkan operasinya untuk Eropa, Timur Tengah, dan Afrika di Irlandia, yang memiliki tarif pajak perusahaan hanya

12,5%. Google menagih penjualan ke pelanggan periklanan Inggris melalui anak perusahaannya di Irlandia, bukan entitas

Inggris yang memiliki 4.000 karyawan. Perusahaan mengklaim bahwa Google UK Ltd. hanya menyediakan layanan

pemasaran ke Google Ireland Ltd., di mana Google mengklaim semua penjualan iklannya di Inggris benar-benar terjadi.

Meskipun Google menyatakan bahwa semua transaksi antara Google UK Ltd. dan Google Ireland Ltd. diberi harga seolah-olah

dilakukan secara "jauh" antara pihak yang tidak terkait, pemerintah Inggris menuduh Google menggunakan harga transfer

yang tidak tepat untuk menggelembungkan keuntungan anak perusahaannya di Irlandia untuk menghindari membayar tarif

pajak Inggris yang lebih tinggi.

Pada tahun 2016, setelah penyelidikan selama bertahun-tahun, Google setuju untuk membayar pajak balik kepada pemerintah

Inggris sebesar $185 juta. Perusahaan selanjutnya setuju untuk membayar pajak di masa mendatang berdasarkan pendapatan

perusahaan dari pengiklan yang berbasis di Inggris, yang secara lebih akurat mencerminkan ukuran dan ruang lingkup operasi

bisnisnya di Inggris.

Meskipun tidak semua perusahaan menghadapi masalah pajak multinasional, masalah penetapan harga

transfer sering terjadi pada banyak perusahaan. Di perusahaan-perusahaan ini, penetapan harga transfer

merupakan bagian dari sistem pengendalian manajemen yang lebih besar. Bab ini membahas hubungan antara

strategi perusahaan, struktur organisasi, sistem pengendalian manajemen, dan informasi akuntansi. Kami akan

memeriksa manfaat dan biaya struktur organisasi terpusat dan terdesentralisasi dan melihat harga produk atau

layanan yang ditransfer antar subunit dari perusahaan yang sama. Kami menekankan bagaimana data akuntansi,

seperti biaya, anggaran, dan harga, membantu dalam perencanaan dan koordinasi tindakan subunit.

Sistem Pengendalian Manajemen

1
SEBUAHsistem pengendalian manajemenadalah sarana mengumpulkan dan menggunakan informasi Sedang belajar
untuk membantu dan mengkoordinasikan keputusan perencanaan dan pengendalian di seluruh organisasi
Objektif
dan untuk memandu perilaku para manajer dan karyawan lainnya. Beberapa perusahaan merancang sistem
Jelaskan tentang manajemen!
pengendalian manajemen mereka dengan konsep balanced scorecard. Misalnya, sistem pengendalian
sistem pengaturan
manajemen ExxonMobil memuat informasi keuangan dan nonkeuangan di masing-masing dari keempat
perspektif kartu skor berimbang (lihat Bab 12 untuk rinciannya). Sistem pengendalian manajemen yang . . . mengumpulkan informasi untuk

keputusan perencanaan dan

dirancang dengan baik menggunakan informasi baik dari dalam perusahaan, seperti laba bersih dan tingkat
pengendalian
kepuasan karyawan, maupun dari luar perusahaan, seperti harga saham dan data kepuasan pelanggan.
dan tiga sifat utamanya

. . . selaras dengan strategi,

Sistem Formal dan Informal mendukung tanggung jawab
organisasi manajer, dan
Sistem pengendalian manajemen terdiri dari sistem pengendalian formal dan informal. Sistem memotivasi karyawan
pengendalian manajemen formal suatu perusahaan mencakup aturan eksplisit, prosedur,
ukuran kinerja, dan rencana insentif yang memandu perilaku manajer dan karyawan lainnya.
Sistem pengendalian formal terdiri dari beberapa sistem, seperti:

■ Sistem akuntansi manajemen, yang memberikan informasi tentang biaya, pendapatan, dan
pendapatan perusahaan
■ Sistem sumber daya manusia, yang memberikan informasi tentang perekrutan dan pelatihan
karyawan, ketidakhadiran, dan kecelakaan
■ Sistem mutu, yang memberikan informasi tentang hasil, produk cacat, dan keterlambatan
pengiriman ke pelanggan

Sistem pengendalian manajemen informal mencakup nilai-nilai bersama, loyalitas, dan

komitmen bersama di antara anggota organisasi, budaya perusahaan, dan norma-norma tidak
tertulis tentang perilaku yang dapat diterima oleh manajer dan karyawan lainnya. Contoh dari
878BAB 22 SISTEM PENGENDALIAN MANAJEMEN, HARGA TRANSFER, DAN PERTIMBANGAN MULTINASIONAL

slogan perusahaan yang memperkuat nilai dan loyalitas adalah "Di Ford, Kualitas Adalah Pekerjaan 1" dan "Di
Home Depot, Harga Rendah hanyalah Awal".

Kontrol Manajemen yang Efektif

Agar efektif, sistem pengendalian manajemen harus diselaraskan dengan strategi dan tujuan organisasi. Dua contoh
strategi di ExxonMobil adalah (1) menyediakan produk dan layanan inovatif untuk meningkatkan pangsa pasar
perusahaan di segmen pelanggan utama (dengan menargetkan pelanggan yang bersedia membayar lebih untuk
layanan yang lebih cepat, fasilitas yang lebih baik, dan toko swalayan yang lengkap) dan (2) mengurangi biaya dan
menargetkan pelanggan yang sensitif terhadap harga. Misalkan ExxonMobil memutuskan untuk mengejar strategi
sebelumnya. Sistem pengendalian manajemen kemudian harus memperkuat tujuan ini, dan ExxonMobil harus
mengikat penghargaan manajer untuk mencapai tindakan yang ditargetkan.
Sistem pengendalian manajemen juga harus dirancang untuk mendukung tanggung jawab
organisasi dari masing-masing manajer. Tingkat manajemen yang berbeda di ExxonMobil
memerlukan jenis informasi yang berbeda untuk menjalankan tugas mereka. Misalnya, manajer
puncak memerlukan informasi harga saham untuk mengevaluasi berapa banyak nilai pemegang
saham yang telah diciptakan perusahaan. Harga saham, bagaimanapun, kurang penting bagi manajer
lini yang mengawasi kilang individu. Para manajer tersebut lebih peduli untuk mendapatkan informasi
tentang ketepatan waktu pengiriman bensin perusahaan, downtime peralatan, kualitas produk,
jumlah hari yang hilang akibat kecelakaan dan masalah lingkungan, biaya per galon bensin, dan
kepuasan karyawan. Demikian pula, manajer pemasaran lebih mementingkan informasi tentang
layanan di SPBU, kepuasan pelanggan, dan pangsa pasar.
Sistem pengendalian manajemen yang efektif juga harus memotivasi manajer dan karyawan lainnya.Motivasi
adalah keinginan untuk mencapai tujuan yang dipilih (yaitukeselarasan tujuanaspek) dikombinasikan dengan
pengejaran yang dihasilkan dari tujuan itu (theupayaaspek).
Kesesuaian tujuanada ketika individu dan kelompok bekerja untuk mencapai tujuan organisasi —
yaitu, manajer yang bekerja untuk kepentingan terbaik mereka sendiri mengambil tindakan yang selaras
dengan tujuan keseluruhan manajemen puncak. Misalkan tujuan manajemen puncak ExxonMobil adalah
untuk memaksimalkan pendapatan operasional. Jika sistem pengendalian manajemen mengevaluasi
manajer kilanghanyaatas dasar biaya, manajer mungkin tergoda untuk membuat keputusan yang
meminimalkan biaya tetapi mengabaikan kualitas produk atau pengiriman tepat waktu ke stasiun ritel.
Pengawasan ini mungkin tidak akan memaksimalkan pendapatan operasional perusahaan secara
keseluruhan. Dalam hal ini, sistem pengendalian manajemen tidak akan mencapai keselarasan tujuan.
Upayaadalah sejauh mana manajer berusaha atau berusaha keras untuk mencapai suatu tujuan. Upaya
Keputusan
melampaui pengerahan tenaga fisik, seperti pekerja yang berproduksi lebih cepat, untuk memasukkan tindakan
Titik
mental juga. Misalnya, upaya mencakup ketekunan atau kecerdasan yang digunakan seorang manajer untuk
Apa itu sistem pengendalian
mengumpulkan dan menganalisis data sebelum mengesahkan investasi baru. Tidak mungkin untuk secara langsung
manajemen dan bagaimana
merancangnya? mengamati atau menghargai usaha. Akibatnya, sistem pengendalian manajemen memotivasi karyawan untuk
mengerahkan usaha dengan memberi penghargaan kepada mereka untuk pencapaian tujuan yang nyata, seperti
target laba atau pengembalian saham. Hal ini mendorong manajer untuk mengerahkan upaya karena tingkat upaya
yang lebih tinggi meningkatkan kemungkinan tercapainya tujuan. Imbalan dapat berupa uang (seperti uang tunai,
saham perusahaan, penggunaan mobil perusahaan, atau keanggotaan dalam klub) atau nonmoneter (seperti gelar
yang lebih baik, tanggung jawab yang lebih besar, atau wewenang atas sejumlah besar karyawan). Sistem
pengendalian manajemen harus diselaraskan dengan struktur organisasi. Organisasi dengan struktur
terdesentralisasi akan memiliki masalah yang berbeda untuk dipertimbangkan saat merancang sistem pengendalian
Sedang belajar
Objektif 2 manajemennya dibandingkan dengan perusahaan dengan struktur terpusat.

Jelaskan manfaat
desentralisasi
Desentralisasi
. . . tanggap terhadap pelanggan, Hingga pertengahan abad ke-20, banyak perusahaan diorganisir secara terpusat dan hierarkis.
pengambilan keputusan yang lebih Sentralisasi adalah struktur organisasi di mana kekuasaan terkonsentrasi di atas dan ada relatif sedikit
cepat, manajemen kebebasan bagi manajer di tingkat bawah untuk membuat keputusan. Mungkin contoh paling
perkembangan
terkenal dari struktur yang sangat tersentralisasi adalah Uni Soviet, sebelum keruntuhannya pada
dan biaya akhir 1980-an.
desentralisasi Saat ini, organisasi jauh lebih terdesentralisasi dan banyak perusahaan telah mendorong otoritas
. . . kehilangan kontrol, pengambilan keputusan ke manajer subunit.Desentralisasiadalah struktur organisasi yang
duplikasi aktivitas memberikan manajer di tingkat bawah kebebasan untuk membuat keputusan.Otonomiadalah derajat
 desentralisasi879

kebebasan untuk mengambil keputusan. Semakin besar kebebasan, semakin besar otonomi. Saat kami
membahas masalah desentralisasi dan otonomi, kami menggunakan istilah tersebutsubunituntuk merujuk
ke setiap bagian dari suatu organisasi. Subunit dapat berupa divisi besar, seperti divisi penyulingan
ExxonMobil, atau kelompok kecil, seperti departemen periklanan dua orang dari rantai pakaian lokal.
Contoh perusahaan dengan struktur terdesentralisasi termasuk Nucor, raksasa baja AS, yang memberikan
otonomi operasional yang substansial kepada manajer umum pabriknya, dan Tesco, peritel terbesar di Inggris, yang
menawarkan keleluasaan yang besar kepada manajer tokonya. Tentu saja, tidak ada perusahaan yang sepenuhnya
terdesentralisasi. Manajer puncak Nucor masih bertanggung jawab atas perencanaan strategis perusahaan secara
keseluruhan, pembiayaan, penetapan tingkat gaji pokok dan target bonus, dan seterusnya. Berapa banyak
desentralisasi yang optimal? Perusahaan mencoba untuk memilih tingkat desentralisasi yang memaksimalkan
manfaat atas biaya. Kami selanjutnya membahas manfaat utama dan biaya desentralisasi.

Manfaat Desentralisasi
Pendukung pengambilan keputusan desentralisasi mengklaim manfaat berikut dari pemberian
tanggung jawab kepada manajer subunit:

1.Menciptakan daya tanggap yang lebih besar terhadap kebutuhan pelanggan, pemasok, dan karyawan
subunit.Keputusan yang baik tidak dapat dibuat tanpa informasi yang baik. Dibandingkan dengan manajer
puncak, manajer subunit memiliki informasi yang lebih baik tentang pesaing, pemasok, dan karyawan mereka,
serta tentang faktor lokal yang memengaruhi kinerja, seperti cara untuk menurunkan biaya, meningkatkan
kualitas, dan merespons pelanggan dengan lebih baik. Flextronics, perusahaan solusi rantai pasokan global,
menggunakan desentralisasi untuk mengurangi birokrasi dan meningkatkan daya tanggap. Manajer dapat
menggunakan teknologi informasi perusahaan di seluruh dunia untuk memecahkan masalah pelanggan lokal
atau mengirim proyek ke manajer lain tanpa melalui birokrasi.

2.Menghasilkan keuntungan dari pengambilan keputusan yang lebih cepat oleh manajer subunit.
Desentralisasi mempercepat pengambilan keputusan, menciptakan keunggulan kompetitif atas
organisasi terpusat. Sentralisasi memperlambat pengambilan keputusan karena keputusan harus
didorong ke atas melalui lapisan demi lapisan manajemen sebelum diselesaikan. Interlake Mecalux,
penyedia terkemuka solusi penanganan material dan produk penyimpanan, menyebutkan manfaat
desentralisasi ini: “Kami telah mendistribusikan kekuatan pengambilan keputusan secara lebih luas ke
produk terdepan dan peluang pasar.” Solusi sistem penyimpanan Interlake seringkali harus disesuaikan
dengan kebutuhan pelanggan. Mendelegasikan pengambilan keputusan kepada tenaga penjualan
memungkinkan Interlake merespons lebih cepat terhadap perubahan kebutuhan pelanggan.

3.Membantu pengembangan dan pembelajaran manajemen.Manajer subunit lebih termotivasi dan

berkomitmen ketika mereka dapat menjalankan inisiatif. Selain itu, memberi manajer lebih banyak tanggung
jawab membantu perusahaan mengembangkan kumpulan bakat yang berpengalaman untuk mengisi posisi
manajemen tingkat tinggi dan menyingkirkan orang-orang yang tidak mungkin menjadi manajer puncak yang
sukses. Menurut Tektronix, sebuah perusahaan elektronik yang berbasis di Oregon, “Unit terdesentralisasi
menyediakan tempat pelatihan bagi manajer umum dan medan pertarungan yang terlihat di mana juara
produk dapat memperjuangkan ide mereka.”

4.Mempertajam fokus manajer subunit dan memperluas jangkauan manajemen puncak. Dalam
pengaturan desentralisasi, manajer subunit memiliki fokus yang terkonsentrasi. Kepala Facebook
Indonesia, misalnya, dapat mengembangkan pengetahuan dan keahlian khusus negara (tentang tren
periklanan lokal, norma budaya, bentuk pembayaran, dan sebagainya) dan fokus untuk memaksimalkan
keuntungan Facebook di Indonesia. Pada saat yang sama, ini membebaskan para eksekutif senior
Facebook di kantor pusat Menlo Park, California, dari beban mengendalikan keputusan operasional
sehari-hari di Indonesia. Mereka dapat menghabiskan lebih banyak waktu dan upaya untuk
perencanaan strategis bagi seluruh organisasi.

Biaya Desentralisasi
Pendukung pengambilan keputusan yang lebih terpusat percaya bahwa desentralisasi itu mahal karena melakukan
hal berikut:

1.Menyebabkan pengambilan keputusan yang tidak optimal.Jika manajer subunit tidak memiliki keahlian atau
bakat yang diperlukan untuk membuat keputusan besar, perusahaan secara keseluruhan menjadi lebih buruk
karena manajer puncaknya telah melepaskan tanggung jawab mereka untuk melakukannya. Bahkan
880BAB 22 SISTEM PENGENDALIAN MANAJEMEN, HARGA TRANSFER, DAN PERTIMBANGAN MULTINASIONAL

jika manajer subunit cukup terampil,pengambilan keputusan yang kurang

optimal-disebut juga pengambilan keputusan yang tidak kongruenatau
pengambilan keputusan disfungsional—terjadi ketika manfaat keputusan untuk
satu subunit lebih dari diimbangi oleh biaya untuk organisasi secara keseluruhan.
Ini paling umum terjadi ketika subunit perusahaan sangat saling bergantung,
seperti ketika produk akhir dari satu subunit digunakan atau dijual oleh subunit
lain. Misalnya, grup pemasaran Sony menerima pesanan terburu-buru untuk
sistem PlayStation 4 tambahan di Australia setelah perilisan beberapa game baru
yang populer. Seorang manajer manufaktur di Jepang yang dievaluasi
berdasarkan biaya mungkin tidak mau mengatur pesanan terburu-buru ini karena
perubahan jadwal produksi selalu meningkatkan biaya produksi. Namun, dari
sudut pandang Sony, memasok konsol mungkin sudah optimal,

2.Menimbulkan persaingan yang tidak sehat.Dalam pengaturan desentralisasi, manajer subunit

mungkin menganggap diri mereka bersaing dengan manajer subunit lain di perusahaan yang
sama seolah-olah mereka adalah saingan eksternal. Ini mendorong mereka untuk memandang
kinerja relatif subunit lebih penting daripada tujuan perusahaan. Konsekuensinya, manajer
mungkin enggan membantu subunit lain (seperti dalam contoh Sony) atau berbagi informasi
penting. Audiensi kongres tahun 2010 tentang penarikan kembali kendaraan Toyota
mengungkapkan bahwa unit Toyota di Jepang biasanya tidak berbagi informasi tentang masalah
teknik atau cacat yang dilaporkan antara operasinya di Amerika Serikat, Asia, dan Eropa. Toyota
sejak itu menegaskan akan mengubah perilaku disfungsional ini.
3.Hasil duplikasi output.Jika subunit menyediakan produk atau layanan serupa, persaingan internal
mereka dapat menyebabkan kegagalan di pasar eksternal. Alasannya adalah bahwa divisi
mungkin lebih mudah mencuri pangsa pasar satu sama lain, dengan meniru produk sukses satu
sama lain, daripada produk perusahaan pesaing. Akhirnya, hal ini menyebabkan kebingungan di
benak pelanggan dan hilangnya kekuatan khas masing-masing divisi. Contoh klasiknya adalah
General Motors, yang akhirnya membubarkan divisi Oldsmobile, Pontiac, dan Saturnus. Demikian
pula, majalah makanan Condé Nast Publishing awalnya berbedaSelamat makandanGourmet
akhirnya mengejar pembaca dan pengiklan yang sama, sehingga merugikan keduanya.Gourmet
majalah berhenti terbit pada November 2009.2
4.Hasil duplikasi kegiatan.Bahkan jika subunit beroperasi di pasar yang berbeda,
beberapa subunit individu perusahaan dapat melakukan aktivitas yang sama
secara terpisah. Dalam perusahaan yang sangat terdesentralisasi, setiap subunit
mungkin memiliki personel untuk menjalankan fungsi staf seperti sumber daya
manusia atau teknologi informasi. Memusatkan fungsi-fungsi ini membantu
merampingkan dan menggunakan lebih sedikit sumber daya untuk aktivitas ini
dan menghilangkan duplikasi yang boros. Misalnya, ABB dari Swiss, pemimpin
global dalam teknologi listrik dan otomasi, terdesentralisasi tetapi telah
menghasilkan penghematan biaya yang signifikan dengan memusatkan
keputusan sumbernya di seluruh unit bisnis untuk suku cadang, seperti pompa
dan alat kelengkapan pipa, serta layanan rekayasa dan ereksi.

Membandingkan Manfaat dan Biaya

Manajer puncak harus membandingkan manfaat dan biaya desentralisasi, seringkali berdasarkan fungsi per
fungsi, saat memilih struktur organisasi. Survei perusahaan AS dan Eropa melaporkan bahwa keputusan
yang paling sering dibuat pada tingkat desentralisasi terkait dengan bauran produk dan periklanan. Di area
ini, manajer subunit mengembangkan rencana operasi dan laporan kinerja mereka sendiri dan membuat
keputusan lebih cepat berdasarkan informasi lokal. Keputusan yang berkaitan dengan jenis dan sumber
pembiayaan jangka panjang paling jarang dibuat pada tingkat desentralisasi. Manajer perusahaan memiliki
informasi yang lebih baik tentang persyaratan pembiayaan di pasar yang berbeda dan dapat memperoleh
persyaratan terbaik. Demikian juga sentralisasi pajak penghasilannya

2Untuk perbandingan yang menarik tentang kegagalan desentralisasi dalam pengaturan yang berbeda ini, lihat artikel Jack Shafer, “How Condé
Nast Seperti General Motors: The Magazine Empire as Car Wreck,”Batu tulis(5 Oktober 2009), www.slate.com/id/2231177/.
 desentralisasi881

strategi memungkinkan organisasi untuk mengoptimalkan seluruh subunit, misalnya dengan mengimbangi pendapatan di
satu subunit dengan kerugian di subunit lainnya.

Desentralisasi di Perusahaan Multinasional

Perusahaan multinasional—perusahaan yang beroperasi di banyak negara—sering kali terdesentralisasi
karena memusatkan kontrol subunit mereka di seluruh dunia secara fisik dan praktis tidak mungkin
dilakukan. Selain itu, bahasa, adat istiadat, budaya, praktik bisnis, aturan, hukum, dan peraturan berbeda
secara signifikan di setiap negara. Desentralisasi memungkinkan para manajer di berbagai negara untuk
membuat keputusan yang mengeksploitasi pengetahuan mereka tentang bisnis lokal dan kondisi politik
serta memungkinkan mereka menghadapi ketidakpastian dalam lingkungan masing-masing. Misalnya,
Philips, sebuah perusahaan elektronik global yang berkantor pusat di Belanda, mendelegasikan keputusan
pemasaran dan penetapan harga untuk bisnis televisinya di India dan Singapura kepada para manajer di
negara tersebut. Perusahaan multinasional sering merotasi manajer antara lokasi asing dan kantor pusat
perusahaan. Rotasi pekerjaan dikombinasikan dengan desentralisasi membantu mengembangkan
kemampuan manajer untuk beroperasi di lingkungan global.
Ada kelemahan untuk mendesentralisasikan perusahaan multinasional. Salah satu yang paling
penting adalah kurangnya kontrol dan risiko yang dihasilkan. Pada tahun 1995, Barings PLC, sebuah
perusahaan perbankan investasi Inggris, bangkrut dan harus dijual ketika salah satu pedagangnya di
Singapura menyebabkan perusahaan tersebut kehilangan lebih dari £1 miliar karena perdagangan
tidak sah yang tidak terdeteksi. Demikian pula, pada tahun 2011, seorang pedagang London yang
bekerja untuk UBS, bank terbesar di Swiss, menghindari pengendalian risiko bank dan melakukan
perdagangan tanpa izin yang mengakibatkan kerugian sebesar $2,3 miliar bagi perusahaan. CEO UBS
dan manajer puncak lainnya mengundurkan diri karena skandal tersebut. Perusahaan multinasional
yang menerapkan pengambilan keputusan terdesentralisasi biasanya merancang sistem
pengendalian manajemen mereka untuk mengukur dan memantau kinerja divisi.

Pilihan Tentang Pusat Tanggung Jawab

Ingat (dari Bab 6) bahwa pusat pertanggungjawaban adalah segmen atau subunit organisasi yang
manajernya bertanggung jawab atas serangkaian aktivitas tertentu. Untuk mengukur kinerja subunit di
perusahaan terpusat atau desentralisasi, sistem pengendalian manajemen menggunakan satu atau
campuran dari empat jenis pusat pertanggungjawaban:

1.Pusat biaya—manajer hanya bertanggung jawab atas biaya.

2.Pusat pendapatan—manajer bertanggung jawab atas pendapatan saja.

3.Pusat laba—manajer bertanggung jawab atas pendapatan dan biaya.

4.Pusat investasi—manajer bertanggung jawab atas investasi, pendapatan, dan biaya.

Setiap jenis pusat pertanggungjawaban dapat ditemukan di perusahaan terpusat atau terdesentralisasi.
Kesalahpahaman yang umum adalah bahwapusat laba—dan, dalam beberapa kasus,pusat investasi—
adalah sinonim untuk subunit terdesentralisasi danPusat biayaadalah sinonim untuk subunit terpusat. Pusat
laba dapat digabungkan dengan organisasi yang sangat tersentralisasi, dan pusat biaya dapat digabungkan
Keputusan
dengan organisasi yang sangat terdesentralisasi.Misalnya, manajer dalam divisi yang diorganisasikan
Titik
Apa manfaat dan biaya
sebagai pusat laba mungkin memiliki sedikit kebebasan dalam mengambil keputusan. Mereka mungkin
desentralisasi?
perlu mendapatkan persetujuan dari kantor pusat perusahaan untuk memperkenalkan produk dan layanan
baru atau melakukan pengeluaran melebihi batas yang telah ditetapkan. Ketika Michael Eisner menjalankan
Walt Disney Company, konglomerat media dan hiburan raksasa, dari tahun 1984 hingga 2005, divisi
perencanaan strategis firma tersebut meneliti dengan cermat proposal bisnis sehingga para manajer enggan
mengajukan ide baru.3Di perusahaan lain, divisi seperti teknologi informasi dapat diatur sebagai pusat biaya,
tetapi manajer mereka mungkin memiliki kebebasan yang besar untuk melakukan pengeluaran modal dan
pembelian bahan dan jasa. Singkatnya, labelpusat labadanPusat biayaindependen dari tingkat sentralisasi
atau desentralisasi dalam suatu perusahaan.

3Ketika Robert Iger menggantikan Eisner sebagai CEO pada tahun 2005, salah satu tindakan pertamanya adalah membongkar divisi perencanaan strategis, sehingga
memberikan otoritas lebih kepada unit bisnis Disney (taman dan resor, produk konsumen, dan jaringan media).
882Bab 22 sistem kontrol manajemen, harga transfer, dan pertimbangan multinasional

Untuk masing-masing hal berikut, kenali apakah mereka dapat ditemukan di organisasi terpusat

Cobalah! 22-1 tion, organisasi terdesentralisasi, atau kedua jenis organisasi.

sebuah. Kebebasan bagi manajer di tingkat organisasi yang lebih rendah untuk membuat keputusan

b. Responsif yang lebih besar terhadap kebutuhan pengguna

c. Kendala maksimum dan kebebasan minimum untuk manajer di tingkat terendah

d. Maksimalisasi manfaat atas biaya
e. Minimalisasi fungsi duplikat
f. Minimal suboptimalisasi
g. Beberapa pusat tanggung jawab dengan berbagai unit pelaporan
h. Pusat laba

Ongkos transfer

3
Sedang belajar Dalam organisasi yang terdesentralisasi, sebagian besar kekuatan pengambilan keputusan berada di subunit

Objektif
Jelaskan harga transfer
. . . harga satu subunit mengenakan
biaya lain untuk produk
dan empat kriteria yang digunakan
manajer untuk mengevaluasinya
. . . keselarasan tujuan,
upaya manajemen, evaluasi
kinerja subunit, dan
otonomi subunit
individualnya. Seringkali, subunit berinteraksi dengan memasok barang atau jasa satu sama lain. Dalam
kasus ini, manajemen puncak menggunakanharga transferuntuk mengkoordinasikan tindakan subunit dan
untuk mengevaluasi kinerja manajer mereka.
SEBUAHharga transferadalah harga yang dikenakan oleh satu subunit (departemen atau
divisi) untuk produk atau layanan yang dipasok ke subunit lain dari organisasi yang sama. Jika,
misalnya, pabrikan mobil seperti BMW atau Ford memiliki divisi terpisah yang memproduksi
mesin, harga transfer adalah harga yang dikenakan oleh divisi mesin ketika divisi tersebut
mentransfer mesin ke divisi perakitan mobil. Harga transfer menciptakan pendapatan untuk
subunit penjualan (divisi mesin dalam contoh kita) dan biaya untuk subunit pembelian (divisi
perakitan dalam contoh kita), yang mempengaruhi pendapatan operasi masing-masing subunit.
Pendapatan operasional ini dapat digunakan untuk mengevaluasi kinerja subunit dan untuk
memotivasi manajer mereka. Produk atau jasa yang ditransfer antar subunit organisasi disebut
produk antara. Unit penerima (divisi perakitan dalam contoh mesin) dapat mengerjakan
produk lebih lanjut atau produk dapat ditransfer dari produksi ke pemasaran dan dijual
langsung ke pelanggan eksternal.
Di satu sisi, harga transfer adalah fenomena yang aneh. Kegiatan dalam suatu
organisasi jelas bersifat nonpasar; produk dan jasa tidak dibeli dan dijual seperti dalam
transaksi pasar terbuka. Namun menetapkan harga untuk transfer di antara subunit
perusahaan memiliki cita rasa pasar yang jelas. Alasan untuk harga transfer adalah ketika
manajer subunit (seperti manajer divisi mesin) membuat keputusan, mereka hanya perlu
fokus pada bagaimana keputusan mereka akan mempengaruhi kinerja subunit mereka
tanpa mengevaluasi bagaimana keputusan mereka mempengaruhi kinerja seluruh
perusahaan. Dalam pengertian ini, harga transfer memudahkan tugas pemrosesan
informasi dan pengambilan keputusan manajer subunit. Dalam sistem penetapan harga
transfer yang dirancang dengan baik,

Kriteria untuk Mengevaluasi Harga Transfer

Untuk membantu perusahaan mencapai tujuannya, harga transfer harus memenuhi empat kriteria utama:

1. Mempromosikan keselarasan tujuan, sehingga manajer divisi yang bertindak untuk kepentingan mereka sendiri
akan mengambil tindakan yang sejalan dengan tujuan manajemen puncak.

2. Membujuk manajer untuk mengerahkan upaya tingkat tinggi. Subunit yang menjual produk atau jasa
harus dimotivasi untuk menekan biaya mereka; subunit yang membeli produk atau jasa harus
Keputusan dimotivasi untuk memperoleh dan menggunakan input secara efisien.
Titik 3. Membantu manajer puncak mengevaluasi kinerja masing-masing subunit.
Apa itu harga transfer, dan
4. Pertahankan otonomi subunit jika manajer puncak mendukung desentralisasi tingkat tinggi. Seorang
kriteria apa yang digunakan
manajer subunit berusaha untuk memaksimalkan pendapatan operasi subunit harus memiliki
manajer untuk
mengevaluasinya? kebebasan untuk bertransaksi dengan subunit lain dari perusahaan (berdasarkan harga transfer) atau
untuk bertransaksi dengan pihak eksternal.
 Menghitung Harga Transfer 883

Menghitung Harga Transfer

4
Ada tiga kategori besar metode yang dapat digunakan manajer puncak untuk menentukan harga transfer. Mereka Sedang belajar
adalah sebagai berikut: Objektif
1.harga transfer berbasis pasar.Manajer puncak dapat memilih untuk menggunakan harga produk atau layanan Hitung harga transfer
serupa yang terdaftar secara publik di, misalnya, situs web asosiasi perdagangan. Atau mereka dapat memilih menggunakan tiga metode

harga eksternal yang dikenakan oleh subunit di luar pelanggan. . . . (a) berbasis pasar,
2.Harga transfer berdasarkan biaya.Manajer puncak dapat memilih harga transfer berdasarkan (b) berbasis biaya, atau (c) hibrida,
yang masing-masing menghasilkan
biaya produksi produk yang ditransfer. Contohnya termasuk biaya produksi variabel, biaya
pendapatan operasi yang berbeda
produksi variabel dan tetap, dan biaya penuh produk. Biaya penuh produk mencakup semua untuk subunit
biaya produksi ditambah biaya dari fungsi bisnis lainnya (R&D, desain, pemasaran, distribusi, dan
layanan pelanggan). Biaya yang digunakan dalam harga transfer berbasis biaya dapat berupa
biaya aktual atau biaya yang dianggarkan. Kadang-kadang, harga transfer berbasis biaya
mencakup markup atau margin keuntungan yang mewakili pengembalian investasi subunit.

3.Harga transfer campuran.Harga transfer hibrida memperhitungkan biaya dan informasi pasar. Manajer
puncak dapat menetapkan harga dengan menentukan harga transfer yang merupakan rata-rata biaya
produksi dan pengangkutan produk secara internal dan harga pasar untuk produk yang sebanding. Di
lain waktu, harga transfer hibrida memungkinkan pendapatan yang diakui oleh unit penjualan berbeda
dari biaya yang diakui oleh unit pembelian. Bentuk harga hibrida yang paling umum muncul melalui
negosiasi—manajer subunit diminta untuk menegosiasikan harga transfer di antara mereka dan
memutuskan apakah akan membeli dan menjual secara internal atau berurusan dengan pihak
eksternal. Harga transfer yang dinegosiasikan sering digunakan ketika harga pasar tidak stabil. Dengan
demikian, manajer memerlukan informasi terkini tentang biaya dan harga produk untuk berpartisipasi
dalam proses tawar-menawar.

Dalam keadaan apa masing-masing opsi ini harus digunakan? Untuk menjawab pertanyaan ini, kami
selanjutnya mendemonstrasikan bagaimana masing-masing dari ketiga metode penetapan harga transfer
bekerja dan menyoroti perbedaan di antara ketiganya. Kami memeriksa transfer pricing di Horizon
Petroleum terhadap empat kriteria mempromosikan keselarasan tujuan, memotivasi upaya manajemen,
mengevaluasi kinerja subunit, dan menjaga otonomi subunit.

Ilustrasi Transfer Pricing

Horizon Petroleum memiliki dua divisi, masing-masing beroperasi sebagai profit center. Divisi transportasi
membeli minyak mentah di Matamoros, Meksiko, dan mengangkutnya dari Matamoros ke Houston, Texas.
Divisi penyulingan mengolah minyak mentah menjadi bensin. Sederhananya, kami menganggap bensin
adalah satu-satunya produk yang dapat dijual yang dibuat kilang Houston dan dibutuhkan dua barel minyak
mentah untuk menghasilkan satu barel bensin.
Biaya variabel dari setiap divisi dikaitkan dengan satu penggerak biaya: barel minyak mentah
yang diangkut oleh divisi transportasi dan barel bensin yang diproduksi oleh divisi penyulingan. Biaya
tetap per unit didasarkan pada biaya tetap tahunan yang dianggarkan dan kapasitas praktis minyak
mentah yang dapat diangkut oleh divisi transportasi, serta biaya tetap tahunan yang dianggarkan dan
kapasitas praktis bensin yang dapat diproduksi oleh divisi penyulingan. Horizon Petroleum
melaporkan semua biaya dan pendapatan dari operasinya di luar AS dalam dolar AS dengan
menggunakan nilai tukar yang berlaku.

■ Divisi transportasi telah memperoleh hak atas ladang minyak tertentu di kawasan Matamoros. Ia
memiliki kontrak jangka panjang untuk membeli minyak mentah yang diambil dari ladang-ladang ini
dengan harga $72 per barel. Divisi tersebut mengangkut minyak ke Houston dan kemudian
“menjualnya” ke divisi penyulingan. Pipa dari Matamoros ke Houston dapat mengangkut 40.000 barel
minyak mentah per hari.
■ Divisi penyulingan telah beroperasi pada kapasitas (30.000 barel minyak mentah per hari),
menggunakan minyak yang dipasok oleh divisi transportasi Horizon (rata-rata 10.000 barel per
hari) dan minyak yang dibeli dari produsen lain dan dikirim ke kilang Houston (rata-rata 20.000
barel per hari dengan harga $85 per barel).
■ Divisi penyulingan menjual bensin yang diproduksinya ke pihak luar dengan harga $190 per barel.
884Bab 22 sistem kontrol manajemen, harga transfer, dan pertimbangan multinasional

pameran 22-1 Data Operasi untuk Horizon Petroleum

Divisi Transportasi
Biaya variabel per barel minyak mentah $1
Harga kontrak per barel minyak mentah
5 $72 Biaya tetap per barel minyak mentah 3
yang dipasok di Matamoros
Biaya penuh per barel minyak mentah $4

Barel minyak mentah ditransfer

Divisi pemurnian
Biaya variabel per barel bensin
Harga pasar per barel minyak mentah
5 $85 Biaya tetap per barel bensin
yang dipasok ke kilang Houston
Biaya penuh per barel bensin
$8
Harga pasar per barel bensin
6 5 $190
yang dijual ke pihak eksternal
$14

Tampilan 22-1 merangkum biaya variabel dan tetap Horizon Petroleum per barel minyak mentah di
divisi transportasi dan biaya variabel dan tetap per barel bensin di divisi penyulingan, harga pasar
eksternal untuk membeli minyak mentah, dan harga pasar eksternal untuk menjual bensin. Yang
hilang dari pameran adalah harga transfer sebenarnya dari divisi transportasi ke divisi penyulingan.
Harga transfer ini akan bervariasi tergantung pada metode penetapan harga transfer yang
digunakan. Harga transfer dari divisi transportasi ke divisi pemurnian di bawah masing-masing dari
ketiga metode tersebut adalah sebagai berikut:

1. Harga transfer berbasis pasar sebesar $85 per barel minyak mentah berdasarkan harga pasar
kompetitif di Houston.
2. Harga transfer berbasis biaya pada, katakanlah, 105% dari biaya penuh, di mana biaya penuh
adalah biaya minyak mentah yang dibeli di Matamoros ditambah biaya variabel dan tetap divisi
transportasi itu sendiri (dari Tampilan 22-1): 1,05 * ($72 + $1 + $3) = $79,80.
3. Harga transfer hibrida, katakanlah, $82 per barel minyak mentah, yang berada di antara harga
transfer berbasis pasar dan berbasis biaya. Kami menjelaskan nanti di bagian ini berbagai cara di
mana harga hibrida dapat ditentukan.

Tampilan 22-2 menyajikan pendapatan operasi divisi per 100 barel minyak mentah yang dibeli dengan
masing-masing metode penentuan harga transfer. Harga transfer menghasilkan pendapatan bagi divisi
penjualan dan biaya terkait untuk divisi pembelian yang dibatalkan ketika hasil divisi dikonsolidasikan untuk
perusahaan secara keseluruhan. Tampilan tersebut mengasumsikan ketiga metode penetapan harga
transfer menghasilkan harga transfer yang berada dalam kisaran yang tidak menyebabkan manajer divisi
mengubah hubungan bisnis yang ditunjukkan pada Tampilan 22-1. Artinya, total pendapatan operasi Horizon
Petroleum dari pembelian, pengangkutan, dan pemurnian 100 barel minyak mentah dan penjualan 50 barel
bensin adalah sama ($1.200)terlepas dari harga transfer internal yang digunakan.

Biaya mentah Angkutan Pengilangan

Pengoperasian
=Pendapatan - pembelian minyak - Divisi - Divisi
penghasilan
di Matamoros biaya biaya
= ($190 * 50 barel bensin) - ($72 * 100 barel minyak mentah)
- ($4 * 100 barel minyak mentah) - ($14 * 50 barel bensin) =
$9.500 - $7.200 - $400 - $700 = $1.200

Berdasarkan ketiga metode tersebut, menjumlahkan pendapatan operasional dua divisi sama dengan total
pendapatan operasional Horizon Petroleum sebesar $1.200. Dengan menjaga total pendapatan operasional
 Menghitung Harga Transfer885

Pembagian Pendapatan Operasional Horizon Petroleum untuk 100 Barel Minyak Mentah Berdasarkan Metode Penetapan
pamerkan 22-2
Harga Transfer Alternatif

Data Produksi dan Penjualan

Barel minyak mentah ditransfer5100
Barel bensin terjual 550

Transfer Internal di Transfer Internal di Transfer Internal di

Harga pasar5 105% dari Biaya Penuh5 Harga Hibrida5
$85 per Barel $79,80 per Barel $82 per Barel
Divisi Transportasi
Pendapatan, $85, $79,80, $823100 barel minyak mentah $8.500 $7.980 $8.200
Biaya:
Biaya pembelian minyak mentah, $723100 barel minyak mentah 7.200 7.200 7.200
Biaya variabel divisi, $13100 barel minyak mentah 100 100 100
Biaya tetap divisi, $33100 barel minyak mentah 300 300 300
Total biaya divisi 7.600 7.600 7.600

Pendapatan operasi divisi $900 $380 $600

Divisi pemurnian
Pendapatan, $190350 barel bensin $9.500 $9.500 $9.500
Biaya:
Biaya yang ditransfer masuk, $85, $79,80, $823100 barel minyak mentah 8.500 7.980 8.200
Biaya variabel divisi, $8350 barel bensin 400 400 400
Biaya tetap divisi, $6350 barel bensin 300 300 300
Total biaya divisi 9.200 8.680 8.900

Pendapatan operasi divisi $300 $820 $600

Pendapatan operasional kedua divisi bersama-sama $1.200 $1.200 $1.200

sama, kami memusatkan perhatian pada efek metode penentuan harga transfer yang berbeda terhadap laba
operasi masing-masing divisi. Bagian selanjutnya dari bab ini menunjukkan bahwa pilihan metode penetapan harga
transfer dapat menyebabkan manajer mengambil tindakan yang berbeda yang menghasilkan pendapatan operasi
total yang berbeda.
Pertimbangkan dua metode di kolom B dan E dari Exhibit 22-2. Laba operasi divisi
transportasi adalah $520 lebih ($900 - $380) jika harga transfer didasarkan pada harga
pasar daripada 105% dari biaya penuh. Sejalan dengan itu, pendapatan operasi divisi
penyulingan adalah $520 lebih rendah ($820 - $300) jika harga transfer didasarkan pada
harga pasar daripada 105% dari biaya penuh. Jika satu-satunya kriteria divisi transportasi
adalah untuk memaksimalkan pendapatan operasinya sendiri, itu akan mendukung harga
transfer pada harga pasar. Sebaliknya, divisi penyulingan lebih memilih harga transfer
sebesar 105% dari biaya penuh untuk memaksimalkan pendapatan operasionalnya sendiri.
Harga transfer hibrida sebesar $82 adalah antara 105% dari biaya penuh dan harga
transfer berbasis pasar. Ini membagi $1.200 pendapatan operasi secara merata di antara
divisi-divisi.
Tidaklah mengejutkan bahwa manajer subunit, khususnya mereka yang kompensasi atau promosinya
secara langsung bergantung pada pendapatan operasi subunit, menaruh perhatian besar dalam
menetapkan harga transfer. Untuk mengurangi fokus manajer subunit yang berlebihan pada divisi mereka
sendiri, banyak perusahaan memberi kompensasi kepada manajer subunit berdasarkan pendapatan operasi Keputusan
yang diperoleh oleh masing-masing divisi dan perusahaan secara keseluruhan. Titik
Kami selanjutnya memeriksa harga transfer berbasis pasar, berbasis biaya, dan hibrida secara lebih rinci. Kami
Apa cara alternatif untuk
menunjukkan bagaimana pilihan metode penetapan harga transfer yang dikombinasikan dengan keputusan sumber manajer menghitung harga
dapat menentukan ukuran kue pendapatan operasi di seluruh perusahaan itu sendiri. transfer?
886Bab 22
5
Sedang belajar
Objektif
Menggambarkan bagaimana harga
transfer berbasis pasar
mempromosikan keselarasan tujuan di
pasar persaingan sempurna
. . . manajer divisi yang bertransaksi
secara internal termotivasi untuk
mengambil tindakan yang sama
seperti jika mereka bertransaksi
secara eksternal
sistem kontrol manajemen, harga transfer, dan pertimbangan multinasional
Harga Transfer Berbasis Pasar
Mentransfer produk atau jasa dengan harga pasar umumnya mengarah pada keputusan yang optimal
ketika tiga kondisi terpenuhi: (1) Pasar untuk produk antara adalah persaingan sempurna, (2) saling
ketergantungan subunit minimal, dan (3) tidak ada biaya tambahan. atau manfaat bagi perusahaan
secara keseluruhan dari membeli atau menjual di pasar eksternal daripada bertransaksi secara
internal.
Kasus Pasar Persaingan Sempurna
SEBUAHpasar persaingan sempurnaada ketika ada produk homogen dengan harga beli sama dengan
harga jual dan tidak ada pembeli atau penjual individu yang dapat mempengaruhi harga tersebut dengan
tindakan mereka sendiri. Dengan menggunakan harga transfer berbasis pasar dalam pasar persaingan
sempurna, perusahaan dapat (1) mempromosikan keselarasan tujuan, (2) memotivasi upaya manajemen, (3)
mengevaluasi kinerja subunit, dan (4) menjaga otonomi mereka.
Pertimbangkan Horizon Petroleum lagi. Asumsikan ada pasar persaingan sempurna untuk minyak mentah di
wilayah Houston. Akibatnya, divisi transportasi dapat menjual dan divisi pengilangan dapat membeli minyak mentah
sebanyak yang diinginkan masing-masing seharga $85 per barel. Horizon lebih memilih manajernya untuk membeli
atau menjual minyak mentah secara internal. Pikirkan tentang keputusan yang akan dibuat oleh manajer divisi
Horizon jika masing-masing memiliki otonomi untuk menjual atau membeli minyak mentah secara eksternal. Jika
harga transfer antara divisi transportasi dan penyulingan Horizon ditetapkan di bawah $85, manajer divisi
transportasi akan termotivasi untuk menjual semua minyak mentah ke pembeli eksternal di wilayah Houston dengan
harga $85 per barel. Jika harga transfer ditetapkan di atas $85, manajer divisi penyulingan akan termotivasi untuk
membeli semua minyak mentah dari pemasok eksternal. Hanya harga transfer $85 yang akan memotivasi divisi
transportasi dan divisi penyulingan untuk membeli dan menjual secara internal. Itu karena tidak ada divisi yang
mendapat untung dengan membeli atau menjual di pasar eksternal.
Misalkan Horizon mengevaluasi manajer divisinya berdasarkan pendapatan operasional masing-masing divisi. Divisi transportasi akan menjual, baik secara internal maupun eksternal, sebanyak
minyak mentah yang dapat diangkut secara menguntungkan, dan divisi penyulingan akan membeli, baik secara internal maupun eksternal, minyak mentah sebanyak yang dapat dimurnikan secara
menguntungkan. Harga transfer $85 per barel menghasilkan keselarasan tujuan—tindakan yang memaksimalkan pendapatan operasional setiap divisi juga merupakan tindakan yang memaksimalkan
pendapatan operasi Horizon Petroleum secara keseluruhan. Selain itu, karena harga transfer tidak didasarkan pada biaya, hal itu memotivasi setiap manajer divisi untuk memaksimalkan laba operasi
divisinya sendiri. Harga pasar juga berfungsi untuk mengevaluasi kelayakan ekonomi dan profitabilitas masing-masing divisi secara individual. Misalnya, Industri Koch, perusahaan swasta terbesar kedua di
Amerika Serikat, menggunakan penetapan harga berbasis pasar untuk semua transfer internal. Sebagai CFO-nya, Steve Feilmeier, mencatat, “Kami percaya bahwa alternatif untuk aset apa pun harus selalu
dipertimbangkan untuk mengoptimalkan profitabilitas aset dengan sebaik-baiknya. Jika Anda hanya mentransfer harga antara dua divisi berbeda dengan biaya, maka Anda mungkin mensubsidi seluruh
operasi Anda dan tidak mengetahuinya.” Kembali ke contoh Horizon kita, anggaplah bahwa di bawah harga transfer berbasis pasar, divisi penyulingan secara konsisten menunjukkan keuntungan kecil atau
negatif. Kemudian Horizon dapat mempertimbangkan untuk menutup divisi penyulingan dan hanya mengangkut dan menjual minyak ke kilang lain di wilayah Houston. “Kami percaya bahwa alternatif
untuk aset apa pun harus selalu dipertimbangkan untuk mengoptimalkan profitabilitas aset dengan sebaik-baiknya. Jika Anda hanya mentransfer harga antara dua divisi berbeda dengan biaya, maka Anda
mungkin mensubsidi seluruh operasi Anda dan tidak mengetahuinya.” Kembali ke contoh Horizon kita, anggaplah bahwa di bawah harga transfer berbasis pasar, divisi penyulingan secara konsisten
menunjukkan keuntungan kecil atau negatif. Kemudian Horizon dapat mempertimbangkan untuk menutup divisi penyulingan dan hanya mengangkut dan menjual minyak ke kilang lain di wilayah
Houston. “Kami percaya bahwa alternatif untuk aset apa pun harus selalu dipertimbangkan untuk mengoptimalkan profitabilitas aset dengan sebaik-baiknya. Jika Anda hanya mentransfer harga antara dua
divisi berbeda dengan biaya, maka Anda mungkin mensubsidi seluruh operasi Anda dan tidak mengetahuinya.” Kembali ke contoh Horizon kita, anggaplah bahwa di bawah harga transfer berbasis pasar,
divisi penyulingan secara konsisten menunjukkan keuntungan kecil atau negatif. Kemudian Horizon dapat mempertimbangkan untuk menutup divisi penyulingan dan hanya mengangkut dan menjual
minyak ke kilang lain di wilayah Houston. Kembali ke contoh Horizon kita, anggaplah bahwa di bawah harga transfer berbasis pasar, divisi penyulingan secara konsisten menunjukkan keuntungan kecil
atau negatif. Kemudian Horizon dapat mempertimbangkan untuk menutup divisi penyulingan dan hanya mengangkut dan menjual minyak ke kilang lain di wilayah Houston. Kembali ke contoh Horizon kita, anggaplah bahwa di bawah harga tra
Harga Kesusahan
Ketika pasokan melebihi permintaan, harga pasar mungkin turun jauh di bawah rata-rata historisnya. Jika
penurunan harga diperkirakan bersifat sementara, harga pasar yang rendah ini disebut “harga marabahaya”.
Memutuskan apakah harga pasar saat ini merupakan harga marabahaya seringkali sulit. Sebelum lonjakan
harga komoditas di seluruh dunia pada periode 2006–2008, harga pasar beberapa komoditas mineral dan
pertanian, termasuk nikel, uranium, dan gandum, bertahan selama bertahun-tahun pada apa yang awalnya
diyakini orang sebagai tingkat kesulitan sementara.
Harga transfer mana yang harus digunakan untuk menilai kinerja jika harga marabahaya berlaku? Beberapa
perusahaan menggunakan harga darurat itu sendiri, tetapi yang lain menggunakan harga rata-rata jangka panjang,
atau harga pasar “normal”. Dalam jangka pendek, manajer subunit penjualan harus memasok produk atau jasa
dengan harga marabahaya selama melebihibiaya tambahandalam memasok produk atau jasa. Jika harga
marabahaya digunakan sebagai harga transfer, divisi penjualan akan melakukannya
 Harga Transfer Berbasis Biaya887

menunjukkan kerugian karena harga marabahaya tidak akan melebihibiaya penuhdari divisi. Jika digunakan
harga pasar rata-rata jangka panjang, memaksa manajer divisi pembelian untuk membeli secara internal
dengan harga di atas harga pasar saat ini akan merugikan pendapatan operasional jangka pendeknya.
Tetapi harga pasar rata-rata jangka panjang akan memberikan ukuran yang lebih baik dari profitabilitas
jangka panjang dan kelangsungan hidup divisi pemasok. Tentu saja, jika harga tetap rendah dalam jangka
panjang, perusahaan harus menggunakan harga pasar yang rendah sebagai harga transfer. Jika harga ini
lebih rendah dari biaya variabel dan tetap yang dapat dihemat jika fasilitas manufaktur ditutup, fasilitas
produksi subunit penjual harus dijual dan subunit pembeli harus membeli produk dari pemasok eksternal.

Persaingan Tidak Sempurna

Jika pasar tidak bersaing sempurna, harga jual mempengaruhi kuantitas produk yang dijual.
Pertimbangkan dealer mobil: Untuk memindahkan lebih banyak mobil baru atau bekas, dealer harus
menurunkan harga kendaraan. Situasi serupa berlaku untuk industri mulai dari kertas toilet dan pasta
gigi hingga perangkat lunak. Menghadapi pasar persaingan tidak sempurna, manajer divisi penjualan
akan memilih kombinasi harga dan kuantitas untuk produk antara yang memaksimalkan laba operasi
divisi tersebut. Jika harga transfer ditetapkan pada harga ini, divisi pembelian mungkin menemukan
bahwa memperoleh produk terlalu mahal dan mengakibatkan kerugian dan memutuskan untuk tidak
Keputusan
membeli produk tersebut. Namun, dari sudut pandang perusahaan secara keseluruhan, mungkin saja
Titik
Di bawah pasar apa
keuntungan dimaksimalkan jika divisi penjualan mentransfer produk ke divisi pembelian untuk
kondisi melakukan pasar-
diproses dan dijual lebih lanjut. Karena alasan ini, ketika pasar untuk barang setengah jadi bersaing
transfer berbasis
tidak sempurna, harga transfer umumnya harus ditetapkan di bawah harga pasar eksternal (namun di harga mempromosikan tujuan

atas biaya variabel divisi penjualan) untuk mendorong transfer yang efisien.4 kesesuaian?

Harga Transfer Berbasis Biaya

6
Harga transfer berbasis biaya berguna ketika harga pasar tidak tersedia, tidak sesuai, atau terlalu Sedang belajar
mahal untuk didapatkan. Hal ini dapat terjadi, misalnya, ketika pasar tidak bersaing sempurna, ketika Objektif
produknya terspesialisasi, atau ketika produk internal berbeda dari produk yang tersedia secara
Pahami cara menghindari
eksternal dalam hal kualitas dan layanan pelanggan yang disediakan untuknya.
pengambilan keputusan yang
kurang optimal saat harga
Basis Biaya Penuh transfer didasarkan pada biaya
penuh plus markup
Dalam praktiknya, banyak perusahaan menggunakan harga transfer berdasarkan biaya penuh suatu produk.
. . . divisi pembelian tidak boleh
Untuk mendekati harga pasar, harga transfer berbasis biaya terkadang ditetapkan dengan biaya penuh
menganggap biaya tetap dan
ditambah marjin. Harga transfer ini, bagaimanapun, dapat menyebabkan keputusan yang kurang optimal. markup sebagai biaya variabel
Misalkan Horizon Petroleum melakukan transfer internal sebesar 105% dari biaya penuh. Ingatlah bahwa
divisi penyulingan membeli, rata-rata, 20.000 barel minyak mentah per hari dari pemasok lokal Houston,
yang mengirimkan minyak mentah ke kilang dengan harga $85 per barel. Untuk mengurangi biaya minyak
mentahnya, divisi penyulingan telah menempatkan produsen independen di Matamoros—Gulfmex
Corporation—yang bersedia menjual 20.000 barel minyak mentah per hari seharga $79 per barel, dikirim ke
saluran pipa Horizon di Matamoros. Mengingat struktur organisasi Horizon, divisi transportasi akan membeli
20.000 barel minyak mentah di Matamoros dari Gulfmex, mengangkutnya ke Houston, dan kemudian
menjualnya ke divisi penyulingan. Pipa memiliki kapasitas yang tidak terpakai dan dapat mengirimkan 20.000
barel per hari dengan biaya variabel $1 per barel tanpa mempengaruhi pengapalan

4Pertimbangkan sebuah perusahaan di mana divisi S memproduksi produk antara. S memiliki kapasitas 15 unit dan biaya variabel per
satuan $2. Persaingan tidak sempurna tercermin dalam kurva permintaan yang miring ke bawah untuk produk antara — jika S ingin menjual Q
unit, ia harus menurunkan harga pasar untukP=20 -Q. Oleh karena itu, fungsi laba divisi tersebut diberikan oleh Q* (20 -Q) - 2Q=18Q-Q2. Kalkulus
sederhana mengungkapkan bahwa optimal bagi S untuk menjual 9 unit produk antara dengan harga $11, sehingga menghasilkan keuntungan
sebesar $81. Sekarang, misalkan divisi B dalam perusahaan yang sama dapat mengambil produk antara, menanggung biaya variabel tambahan
sebesar $4, dan menjualnya di pasar eksternal seharga $12. Karena S memiliki kapasitas surplus (hanya menggunakan 9 dari 15 unit
kapasitasnya), maka jelas kepentingan perusahaan untuk meminta S membuat unit tambahan dan mentransfernya ke B. Perusahaan memperoleh
laba tambahan sebesar $12 - $2 - $4 = $6 untuk setiap unit yang ditransfer. Namun, jika harga transfer untuk produk perantara ditetapkan sama
dengan harga pasar sebesar $11, B akan menolak transaksi tersebut karena ia akan kehilangan uang ($12 - $11 - $4 = - $3 per unit).
Untuk mengatasi konflik ini, harga transfer harus ditetapkan dengan harga yang sesuaidiskonke harga eksternal untuk mendorong divisi
pembelian mencari transfer internal. Dalam contoh kita, harga jual harus lebih besar dari biaya variabel S sebesar $2, tetapi kurang dari margin
kontribusi B sebesar $8. Artinya, harga transfer harus didiskon relatif terhadap harga pasar ($11) dengan minimal $3. Kami mengeksplorasi
masalah kisaran harga transfer yang layak lebih lanjut di bagian harga transfer hibrida.
888BAB 22 SISTEM PENGENDALIAN MANAJEMEN, HARGA TRANSFER, DAN PERTIMBANGAN MULTINASIONAL

10.000 barel minyak mentah per hari diperoleh berdasarkan pengaturan kontrak jangka panjang yang ada. Akankah
Horizon Petroleum menurunkan biaya dengan membeli minyak mentah dari Gulfmex di Matamoros atau dengan
membeli minyak mentah dari pemasok Houston? Akankah divisi penyulingan menunjukkan biaya pembelian minyak
mentah yang lebih rendah dengan mengakuisisi minyak dari Gulfmex atau dengan memperoleh minyak dari
pemasok Houston saat ini?
Analisis berikut menunjukkan bahwa pendapatan operasional Horizon Petroleum akan
dimaksimalkan dengan membeli minyak dari Gulfmex. Analisis membandingkan biaya
inkremental di kedua divisi di bawah dua alternatif. Analisis mengasumsikan biaya tetap dari
divisi transportasi akan sama terlepas dari alternatif yang dipilih. Artinya, divisi transportasi
tidak dapat menghemat biaya tetapnya jika tidak mengangkut 20.000 barel minyak mentah
Gulfmex per hari.
■ Alternatif 1:Beli 20.000 barel dari pemasok Houston seharga $85 per barel. Biaya total
untuk Horizon Petroleum adalah 20.000 barel * $85 per barel = $1.700.000.
■ Alternatif 2:Beli 20.000 barel dari Gulfmex seharga $79 per barel dan kirimkan dari
Matamoros ke Houston dengan biaya variabel $1 per barel. Biaya total untuk Horizon
Petroleum adalah 20.000 barel * ($79 + $1) per barel = $1.600.000.

Ada pengurangan biaya total untuk Horizon Petroleum sebesar $100.000 ($1.700.000 - $1.600.000) dengan
mengakuisisi minyak dari Gulfmex.
Misalkan harga transfer divisi transportasi ke divisi penyulingan adalah 105% dari biaya
penuh. Divisi penyulingan akan mengalami kenaikan biaya divisi yang dilaporkan jika minyak
mentah dibeli dari Gulfmex:

Harga pembelian Biaya variabel per unit Biaya tetap per unit
Harga transfer = 1,05 *° dari + Transportasi + ke Transportasi¢
Gulfmex Divisi Divisi
=1,05 * ($79 + $1 + $3) = 1,05 * $83 = $87,15 per barel

■ Alternatif 1:Beli 20.000 barel dari pemasok Houston seharga $85 per barel. Total biaya
untuk divisi pengilangan adalah 20.000 barel * $85 per barel = $1.700.000.
■ Alternatif 2:Beli 20.000 barel dari divisi transportasi Horizon Petroleum yang
dibeli dari Gulfmex. Total biaya untuk divisi penyulingan adalah 20.000 barel *
$87,15 per barel = $1.743.000.
Sebagai pusat laba, divisi pengilangan dapat memaksimalkan laba operasi divisi jangka pendeknya
dengan membeli dari pemasok Houston.
Divisi penyulingan melihat setiap barel yang diperolehnya dari divisi transportasi sebagai
biaya variabel $87,15 per barel; jika 10 barel ditransfer, biaya divisi penyulingan $871,50; jika 100
barel ditransfer, biayanya $8.715. Faktanya, biaya variabel per barel adalah $80 ($79 untuk
membeli minyak dari Gulfmex ditambah $1 untuk mengangkutnya ke Houston). Sisa $7,15
($87,15 - $80) per barel adalah biaya tetap dan markup divisi transportasi. Biaya penuh
ditambah metode harga transfer markup menyebabkan divisi penyulingan menganggap biaya
tetap (dan markup 5%) dari divisi transportasi sebagai biaya variabel dan menyebabkan
ketidaksesuaian tujuan.
Haruskah manajer puncak Horizon ikut campur dan memaksa divisi penyulingan untuk membeli
dari divisi transportasi? Melakukan hal itu akan melemahkan filosofi desentralisasi, sehingga manajer
puncak Horizon mungkin akan melihat keputusan divisi penyulingan untuk membeli minyak mentah
dari pemasok eksternal sebagai biaya desentralisasi yang tak terelakkan dan tidak ikut campur. Tentu
saja, beberapa interferensi terkadang diperlukan untuk mencegah kesalahan yang merugikan. Tetapi
gangguan berulang hanya akan mengubah Horizon dari perusahaan terdesentralisasi menjadi
perusahaan terpusat.
Berapa harga transfer yang akan mendorong keselarasan tujuan untuk divisi transportasi
dan penyulingan? Harga transfer minimum adalah $80 per barel. Harga transfer di bawah $80
tidak memberikan insentif bagi divisi transportasi untuk membeli minyak mentah dari Gulfmex
di Matamoros karena harganya di bawah biaya inkremental divisi transportasi. Harga transfer
maksimum adalah $85 per barel. Harga transfer di atas $85 akan menyebabkan divisi
pengilangan membeli minyak mentah dari pasar eksternal di Houston daripada dari
 Harga Transfer Berbasis Biaya889

divisi transportasi. Harga transfer antara harga transfer minimum dan maksimum $80 dan $85 akan
mendorong keselarasan tujuan: Setiap divisi akan meningkatkan pendapatan operasionalnya sendiri yang
dilaporkan sambil meningkatkan pendapatan operasional Horizon Petroleum jika divisi penyulingan membeli
minyak mentah dari Gulfmex di Matamoros.
Saat menggunakan harga transfer berdasarkan biaya daripada harga pasar, manajer puncak
Horizon tidak dapat dengan mudah menentukan profitabilitas dari investasi yang dilakukan di divisi
transportasi dan karena itu apakah Horizon harus mempertahankan atau menjual jalur pipa tersebut.
Selain itu, jika harga transfer didasarkan pada biaya sebenarnya dari divisi transportasi, divisi tersebut
tidak memiliki insentif untuk mengendalikan biaya. Itu karena semua inefisiensi biaya divisi
transportasi akan diteruskan sebagai bagian dari harga transfer biaya penuh yang sebenarnya.
Nyatanya, setiap dolar tambahan biaya yang timbul dari pemborosan di divisi transportasi akan
menghasilkan tambahan laba 5 sen untuk divisi tersebut di bawah aturan "105% dari biaya penuh"!
Survei oleh firma akuntansi dan peneliti menunjukkan bahwa, terlepas dari
keterbatasannya, manajer umumnya lebih suka menggunakan harga transfer
berbasis biaya penuh karena (1) mereka mewakili biaya yang relevan untuk keputusan
jangka panjang, (2) mereka memfasilitasi penetapan harga eksternal berdasarkan
variabel dan biaya tetap, dan (3) paling murah untuk dikelola. Namun, penetapan
harga transfer biaya penuh menimbulkan banyak masalah. Bagaimana biaya tidak
langsung setiap subunit dialokasikan ke produk? Sudahkah kegiatan, kumpulan biaya,
dan basis alokasi biaya yang benar telah diidentifikasi? Haruskah tingkat biaya tetap
yang dipilih aktual atau dianggarkan? Masalah di sini serupa dengan masalah yang
berkaitan dengan pengalokasian biaya tetap, yang dibahas di Bab 14.

Basis Biaya Variabel

Mentransfer 20.000 barel minyak mentah dari divisi transportasi ke divisi penyulingan dengan biaya variabel $80 per barel mencapai

keselarasan tujuan, seperti yang ditunjukkan pada bagian sebelumnya. Divisi penyulingan akan membeli dari divisi transportasi karena

biaya variabel divisi transportasi kurang dari $85 yang dibebankan oleh pemasok eksternal. Menetapkan harga transfer sama dengan

biaya variabel memiliki manfaat lain. Mengetahui biaya variabel per barel minyak mentah membantu divisi penyulingan membuat

banyak keputusan seperti keputusan penetapan harga jangka pendek yang dibahas di Bab 11. Namun, pada harga transfer $80 per

barel, divisi transportasi akan mencatat kerugian operasi dan penyulingan divisi akan menunjukkan keuntungan besar karena akan

dibebankan hanya untuk biaya variabel dari divisi transportasi. Salah satu pendekatan untuk mengatasi masalah ini adalah membuat

divisi pengilangan melakukan pembayaran transfer sekaligus untuk menutupi biaya tetap dan menghasilkan pendapatan operasional

untuk divisi transportasi sementara divisi transportasi terus melakukan transfer dengan biaya variabel. Pembayaran tetap adalah harga

yang dibayar oleh divisi penyulingan untuk menggunakan kapasitas divisi transportasi. Pendapatan yang diperoleh masing-masing divisi
Keputusan
kemudian dapat digunakan untuk mengevaluasi kinerja masing-masing divisi dan manajernya. Pembayaran tetap adalah harga yang
Titik
dibayar oleh divisi penyulingan untuk menggunakan kapasitas divisi transportasi. Pendapatan yang diperoleh masing-masing divisi
Masalah apa yang dapat timbul
kemudian dapat digunakan untuk mengevaluasi kinerja masing-masing divisi dan manajernya. Pembayaran tetap adalah harga yang
ketika biaya penuh ditambah
dibayar oleh divisi penyulingan untuk menggunakan kapasitas divisi transportasi. Pendapatan yang diperoleh masing-masing divisi markup digunakan sebagai harga
kemudian dapat digunakan untuk mengevaluasi kinerja masing-masing divisi dan manajernya. transfer?

Ajax Corporation memiliki dua divisi. Divisi Pertambangan membuat Toldine, yang kemudian
dipindahkan ke divisi Logam. Toldine diproses lebih lanjut oleh divisi Metals dan dijual ke
22-2Cobalah!
pelanggan dengan harga $150 per unit. Divisi Pertambangan saat ini diminta oleh Ajax untuk
mentransfer total produksi tahunannya sebesar 200.000 unit Toldine ke divisi Logam dengan
biaya produksi penuh sebesar 110%. Jumlah Toldine yang tidak terbatas dapat dibeli dan dijual
di pasar luar dengan harga $90 per unit.
Tabel berikut menunjukkan biaya produksi per unit di divisi Pertambangan dan Logam
untuk tahun 2017:
Divisi Pertambangan Divisi Logam
Biaya bahan langsung $12 $6
Biaya tenaga kerja manufaktur langsung 16 20
Biaya overhead manufaktur variabel Biaya 8 15
overhead manufaktur tetap Total biaya 24 10
produksi per unit $60 $51
890BAB 22 SISTEM PENGENDALIAN MANAJEMEN, HARGA TRANSFER, DAN PERTIMBANGAN MULTINASIONAL
7
Sedang belajar
Objektif
Jelaskan kisaran harga
transfer yang layak bila
ada kapasitas yang tidak
terpakai
. . . dari biaya variabel ke
harga pasar dari produk yang
ditransfer
dan metode alternatif untuk
mencapai harga hibrida pada
akhirnya
. . . prorasi, negosiasi antar
divisi, dan penetapan harga
ganda
1. Hitung pendapatan operasi divisi Pertambangan dan Logam untuk 200.000 unit
Toldine yang ditransfer berdasarkan metode penentuan harga transfer berikut: (a)
harga pasar dan (b) 110% dari biaya produksi penuh.
2. Metode penetapan harga transfer mana yang disukai oleh manajer divisi Pertambangan?
Argumen apa yang mungkin dia buat untuk mendukung metode ini?
Harga Transfer Hibrid
Pertimbangkan kembali Horizon Petroleum. Seperti yang kita lihat sebelumnya, divisi transportasi memiliki
kapasitas yang tidak terpakai yang dapat digunakan untuk mengangkut minyak dari Matamoros ke Houston
dengan biaya tambahan sebesar $80 per barel. Horizon Petroleum, secara keseluruhan, memaksimalkan
pendapatan operasinya jika divisi pengilangan membeli minyak mentah dari divisi transportasi daripada dari
pasar Houston (biaya inkremental per barel adalah $80 versus harga per barel $85). Kedua divisi akan tertarik
untuk bertransaksi satu sama lain (dan perusahaan mencapai keselarasan tujuan) jika harga transfer antara
$80 dan $85.
Untuk setiap transaksi internal, umumnya ada harga transfer minimum yang tidak akan di bawah oleh divisi penjualan, berdasarkan struktur biayanya. Dalam contoh
Horizon Petroleum, harga minimum yang dapat diterima oleh divisi transportasi adalah $80. Ada juga harga maksimum yang tidak ingin dilampaui oleh divisi pembeli, yang
ditentukan oleh dua kuantitas yang lebih rendah—kontribusi akhir yang dihasilkan divisi tersebut dari transaksi internal dan harga pembelian produk antara yang sebanding dari
pihak luar. Untuk divisi penyulingan, setiap barel bensin yang dijual ke pihak eksternal menghasilkan kontribusi $182 (harga $190 dikurangi biaya variabel penyulingan $8). Karena
dibutuhkan dua barel minyak mentah untuk menghasilkan satu barel bensin, ini setara dengan kontribusi $91 per barel minyak mentah. Untuk setiap harga yang lebih tinggi dari
$91, divisi penyulingan akan kehilangan uang untuk setiap barel minyak mentah yang dibelinya dari divisi transportasi. Di sisi lain, divisi penyulingan dapat membeli minyak mentah
di pasar terbuka seharga $85 daripada diangkut secara internal. Dengan demikian, harga transfer maksimum yang layak adalah yang lebih rendah dari $91 dan $85, atau $85 dalam
contoh ini. Kami melihat sebelumnya bahwa harga transfer antara harga minimum ($80) dan maksimum ($85) akan mendorong keselarasan tujuan. Kami sekarang menjelaskan tiga
cara berbeda di mana perusahaan berusaha untuk menentukan harga transfer spesifik dalam batas-batas ini. divisi penyulingan dapat membeli minyak mentah di pasar terbuka
seharga $85 daripada diangkut secara internal. Dengan demikian, harga transfer maksimum yang layak adalah yang lebih rendah dari $91 dan $85, atau $85 dalam contoh ini. Kami
melihat sebelumnya bahwa harga transfer antara harga minimum ($80) dan maksimum ($85) akan mendorong keselarasan tujuan. Kami sekarang menjelaskan tiga cara berbeda di
mana perusahaan berusaha untuk menentukan harga transfer spesifik dalam batas-batas ini. divisi penyulingan dapat membeli minyak mentah di pasar terbuka seharga $85
daripada diangkut secara internal. Dengan demikian, harga transfer maksimum yang layak adalah yang lebih rendah dari $91 dan $85, atau $85 dalam contoh ini. Kami melihat
sebelumnya bahwa harga transfer antara harga minimum ($80) dan maksimum ($85) akan mendorong keselarasan tujuan. Kami sekarang menjelaskan tiga cara berbeda di mana
perusahaan berusaha untuk menentukan harga transfer spesifik dalam batas-batas ini.
Prorata Selisih Antara Harga Transfer Maksimum dan
Minimum
Salah satu pendekatan yang dapat dilakukan Horizon Petroleum adalah memilih harga transfer yang
membagi, atas dasar yang adil, selisih $5 antara harga maksimum berbasis pasar $85 per barel yang
bersedia dibayar oleh divisi penyulingan dan $80 per barel harga minimum berbasis biaya variabel yang
ingin diterima oleh divisi transportasi. Solusi yang mudah adalah dengan membagi selisihnya secara merata,
menghasilkan harga transfer sebesar $82,50. Namun, solusi ini mengabaikan biaya relatif yang dikeluarkan
oleh kedua divisi dan mungkin menyebabkan marjin laba yang berbeda pada pekerjaan yang disumbangkan
oleh masing-masing divisi ke produk akhir. Sebagai pendekatan alternatif, Horizon Petroleum dapat
mengalokasikan selisih $5 berdasarkan biaya variabel dari dua divisi. Dengan menggunakan data pada
Tampilan 22-1 (halaman 884), biaya variabel adalah sebagai berikut:
Biaya variabel divisi transportasi untuk mengangkut 100 barel minyak mentah ($1 * 100) $100
Biaya variabel divisi penyulingan untuk memurnikan 100 barel minyak mentah dan menghasilkan 50 barel
bensin ($8 * 50) 400
Total biaya variabel $500
Dari selisih $5, divisi pengangkutan mendapat simpanan ($100 , $500) * $5.00 = $1.00, dan divisi
penyulingan mendapat simpanan ($400 , $500) * $5.00 = $4.00. Artinya, harga transfer adalah
$81 per barel minyak mentah ($79 biaya pembelian + $1 biaya variabel + $1 yang harus
disimpan oleh divisi transportasi). Akibatnya, pendekatan ini menghasilkan harga transfer plus
biaya variabel yang dianggarkan. Tanda “plus” menunjukkan penetapan harga transfer di atas
biaya variabel.
 harga transfer hybrid891

Untuk memutuskan alokasi $1 dan $4 dari keuntungan inkremental $5 untuk total pendapatan
operasi perusahaan per barel, divisi harus berbagi informasi tentang biaya variabel mereka.
Akibatnya, setiap divisi tidak beroperasi (setidaknya untuk transaksi ini) dengan cara yang sepenuhnya
terdesentralisasi. Selain itu, setiap divisi memiliki insentif untuk melebih-lebihkan biaya variabelnya
untuk menerima harga transfer yang lebih menguntungkan. Dalam contoh sebelumnya, misalkan
divisi transportasi mengklaim biaya $2 per barel untuk mengirimkan minyak mentah dari Gulfmex ke
Houston. Peningkatan biaya ini menaikkan harga minimum berdasarkan biaya variabel menjadi $79 +
$2 = $81 per barel; harga maksimum tetap $85. Dari selisih $4 antara minimum dan maksimum, divisi
transportasi sekarang dapat mempertahankan ($200 , ($200 + $400)) * $4,00 = $1,33, menghasilkan
harga transfer yang lebih tinggi sebesar $82. 33. Divisi penyulingan juga mendapat manfaat dari
penegasan bahwa biaya variabelnya untuk memurnikan 100 barel minyak mentah lebih besar dari
$400. Konsekuensinya, metode prorasi membutuhkan tingkat kepercayaan yang tinggi dan
pertukaran informasi antar divisi atau menyertakan ketentuan untuk audit informasi biaya yang
objektif agar berhasil.

Harga Negosiasi
Penetapan harga yang dinegosiasikan adalah metode hibrida yang paling umum. Di bawah
pendekatan ini, manajer puncak tidak mengelola pembagian tertentu dari laba akhir di seluruh divisi
yang bertransaksi. Sebaliknya, harga transfer akhirnya dihasilkan dari proses tawar-menawar antara
subunit penjual dan pembeli. Dalam kasus Horizon Petroleum, misalnya, divisi transportasi dan divisi
pengilangan akan bebas untuk menegosiasikan harga yang dapat diterima oleh keduanya.
Ingatlah bahwa harga transfer minimum dan maksimum yang layak masing-masing
adalah $80 dan $85, per barel minyak mentah. Di manakah dalam interval ini akan
ditetapkan harga transfer per barel? Di bawah harga transfer yang dinegosiasikan,
jawabannya bergantung pada beberapa hal: kekuatan tawar-menawar kedua divisi;
informasi yang dimiliki oleh divisi transportasi tentang harga dikurangi biaya pemasaran
tambahan untuk memasok minyak mentah ke kilang luar; dan informasi yang dimiliki divisi
penyulingan tentang sumber minyak mentah lain yang tersedia. Negosiasi menjadi sangat
sensitif karena Horizon Petroleum sekarang dapat mengevaluasi kinerja setiap divisi
berdasarkan pendapatan operasionalnya. Harga yang dinegosiasikan oleh kedua divisi,
secara umum, tidak memiliki hubungan khusus dengan biaya atau harga pasar.
Pertimbangkan situasi berikut: Misalkan divisi penyulingan menerima pesanan untuk memasok bensin
yang diproses secara khusus. Biaya tambahan untuk membeli dan memasok minyak mentah masih $80 per
barel. Namun, misalkan divisi pengilangan akan mendapat untung dari pesanan ini hanya jika divisi
transportasi dapat memasok minyak mentah dengan harga tidak melebihi $82 per barel.5Dalam kasus ini,
harga transfer yang akan menguntungkan kedua divisi harus lebih besar dari $80 tetapi kurang dari $82.
Negosiasi akan memungkinkan kedua divisi mencapai harga transfer yang dapat diterima. Sebaliknya, harga
transfer berbasis aturan, seperti harga berbasis pasar sebesar $85 atau 105% dari harga berbasis biaya
penuh sebesar $87,15, akan mengakibatkan Horizon kehilangan peluang yang menguntungkan.
Harga transfer yang dinegosiasikan sangat menjaga otonomi divisi, dan manajer divisi termotivasi
untuk melakukan upaya untuk meningkatkan pendapatan operasional divisi masing-masing. Survei
menemukan bahwa sekitar 15–20% perusahaan menetapkan harga transfer berdasarkan negosiasi.
Perusahaan yang tidak menggunakan harga negosiasi percaya waktu dan energi yang dihabiskan oleh
manajer untuk menawar harga transfer membuat metode ini terlalu mahal.

Harga ganda
Jarang ada satu harga transfer yang secara bersamaan memenuhi semua kriteria yang telah kita diskusikan
(mencapai keselarasan tujuan, memotivasi upaya manajerial, mengevaluasi kinerja subunit, dan menjaga
otonomi mereka). Akibatnya, beberapa perusahaan memilih harga ganda, yang menggunakan dua metode
penetapan harga transfer terpisah untuk menentukan harga setiap transfer dari satu subunit ke subunit
lainnya. Contoh penetapan harga ganda muncul ketika divisi penjualan menerima

5Misalnya, anggaplah satu barel bensin yang diproses secara khusus dapat dijual seharga $200 tetapi juga membutuhkan biaya variabel yang lebih tinggi untuk pemurnian.
sebesar $36 per barel. Dalam pengaturan ini, kontribusi inkremental ke divisi pengilangan adalah $164 per barel bensin, yang mengimplikasikan bahwa mereka
akan membayar paling banyak $82 untuk satu barel minyak mentah (karena dua barel minyak mentah diperlukan untuk satu barel bensin).
892BAB 22 SISTEM PENGENDALIAN MANAJEMEN, HARGA TRANSFER, DAN PERTIMBANGAN MULTINASIONAL

harga berbasis biaya penuh dan divisi pembelian membayar harga pasar untuk produk yang
ditransfer secara internal. Asumsikan Horizon Petroleum membeli minyak mentah dari Gulfmex di
Matamoros seharga $79 per barel. Salah satu cara pencatatan jurnal untuk transfer antara divisi
pengangkutan dan divisi pemurnian adalah sebagai berikut:

1. Debet divisi pengilangan (divisi pembelian) dengan harga transfer berbasis pasar sebesar $85 per
barel minyak mentah.
2. Beri kredit pada divisi transportasi (divisi penjualan) dengan harga transfer 105% dari biaya penuh
sebesar $87,15 per barel minyak mentah.
3. Debet akun biaya perusahaan sebesar $2,15 ($87,15 - $85) per barel perbedaan antara
dua harga transfer.

Sistem penetapan harga ganda mempromosikan keselarasan tujuan karena membuat divisi penyulingan
tidak menjadi lebih buruk jika membeli minyak mentah dari divisi transportasi daripada dari pemasok
eksternal dengan harga $85 per barel. Divisi transportasi menerima subsidi perusahaan. Akibatnya,
pendapatan operasional Horizon Petroleum secara keseluruhan dengan penetapan harga ganda kurang dari
jumlah pendapatan operasional divisi-divisi tersebut.
Keputusan Penetapan harga ganda tidak banyak digunakan. Salah satu masalah dengan penetapan harga ganda adalah
Titik bahwa hal itu menimbulkan perselisihan mengenai harga mana yang harus digunakan saat menghitung pendapatan
Dalam kisaran harga
kena pajak dari subunit yang berlokasi di yurisdiksi pajak yang berbeda, seperti dalam contoh kita, di mana divisi
transfer yang layak, apa
transportasi dikenai pajak di Meksiko sedangkan divisi penyulingan dikenai pajak. di Amerika Serikat. Kekhawatiran
cara alternatif bagi
perusahaan untuk sampai kedua adalah bahwa penetapan harga ganda melindungi manajer dari realitas pasar karena biaya, bukan harga
pada harga hibrida? pasar, mempengaruhi pendapatan divisi pemasok.

Pedoman Umum untuk Situasi

Penetapan Harga Transfer

8
Sedang belajar Exhibit 22-3 meringkas properti metode penetapan harga transfer berbasis pasar, berbasis biaya, dan

Objektif
Terapkan pedoman umum
untuk menentukan harga
transfer minimum
. . . biaya inkremental ditambah
biaya kesempatan untuk
memasok divisi
dinegosiasikan dengan menggunakan kriteria yang telah kami jelaskan dalam bab ini. Seperti yang
ditunjukkan dalam pameran, sulit bagi metode penentuan harga transfer untuk memenuhi semua kriteria.
Harga transfer yang pada akhirnya akan dipilih perusahaan tergantung pada keadaan ekonomi dan
keputusan yang dibuat. Survei oleh Ernst & Young serta yang disponsori oleh Institute of Management
Accountants menunjukkan bahwa harga transfer berbasis biaya penuh umumnya merupakan metode yang
paling sering digunakan di seluruh dunia, diikuti oleh harga transfer berbasis pasar dan harga transfer yang
dinegosiasikan.6
Pembahasan kita sejauh ini menyoroti bahwa, kecuali pengaturan di mana terdapat pasar persaingan
sempurna untuk produk perantara, biasanya ada kisaran harga transfer yang memungkinkan yang akan
mendorong keselarasan tujuan. Rumus berikut memberikan pedoman umum untuk menentukan harga
minimum dalam kisaran tersebut:

Biaya tambahan
Kemungkinan biaya
per unit
Harga transfer minimal = + per unit
timbul
ke subunit penjualan
ke titik transfer

Biaya inkremental dalam formula adalah biaya tambahan untuk memproduksi dan mentransfer
produk atau layanan. Biaya peluang adalah margin kontribusi maksimum yang hilang dari subunit
penjualan jika produk atau jasa ditransfer secara internal. Misalnya, jika subunit penjualan beroperasi
pada kapasitasnya, biaya peluang untuk mentransfer unit secara internal daripada menjualnya secara
eksternal sama dengan harga pasar dikurangi biaya variabel. Itu karena dengan mentransfer unit
secara internal, subunit tersebut kehilangan margin kontribusi yang bisa diperoleh dengan menjual
unit tersebut di pasar eksternal. Kami membedakan biaya tambahan dari biaya peluang karena sistem
akuntansi keuangan mencatat biaya tambahan tetapi tidak

misalnya,Tren Saat Ini dan Kasus Perusahaan dalam Transfer Pricingoleh Roger Tang dengan IMA Foundation for Applied
6Lihat,
Penelitian, Institut Akuntan Manajemen (Westport, CT: Quorum Books, 2002).
 pedoman umum untuk situasi penetapan harga transfer 893

pamerkan 22-3
Kriteria Berbasis Pasar Berbasis Biaya Dinegosiasikan
Perbandingan Harga
Mencapai tujuan Ya, ketika pasar Sering, tapi tidak selalu Ya Transfer yang Berbeda
kesesuaian kompetitif Metode
Memotivasi Ya Ya, bila berdasarkan Ya
usaha manajemen biaya yang dianggarkan; lebih sedikit

insentif untuk mengontrol

biaya jika transfer
didasarkan pada biaya
Berguna untuk mengevaluasi Ya, ketika pasar aktual Sulit kecuali Ya, tapi transfer
kinerja subunit kompetitif harga transfer harga dipengaruhi oleh
melebihi biaya penuh dan kekuatan tawar menawar
bahkan kemudian agak dari divisi pembelian
sewenang-wenang dan penjualan
Mempertahankan subunit Ya, ketika pasar Tidak, karena itu Ya, karena itu
otonomi kompetitif berbasis aturan berdasarkan negosiasi
antar subunit
Faktor lain Pasar mungkin tidak Berguna untuk Tawar-menawar dan
ada, atau pasar menentukan biaya penuh negosiasi membutuhkan waktu

mungkin tidak sempurna produk dan dan mungkin perlu

atau dalam kesusahan jasa; mudah untuk ditinjau berulang kali
melaksanakan sebagai kondisi berubah

mencatat biaya peluang. Langkah-langkah pedoman aminimumharga transfer karena merupakan biaya unit
penjualan untuk mentransfer produk. Kami mengilustrasikan pedoman umum dalam beberapa situasi
tertentu dengan menggunakan data dari Horizon Petroleum.

1.Terdapat pasar persaingan sempurna untuk produk antara, dan divisi penjualan tidak memiliki
kapasitas yang tidak terpakai.Jika pasar minyak mentah di Houston bersaing sempurna, divisi
transportasi dapat menjual semua minyak mentah yang diangkutnya ke pasar eksternal dengan harga
$85 per barel, dan tidak akan ada kapasitas yang tidak terpakai. Biaya inkremental divisi transportasi
(seperti ditunjukkan pada Tampilan 22-1, halaman 884) adalah $73 per barel (biaya pembelian $72 per
barel ditambah biaya transportasi variabel $1 per barel) untuk minyak yang dibeli berdasarkan kontrak
jangka panjang atau $80 per barel (biaya pembelian $79 ditambah biaya transportasi variabel $1) untuk
minyak yang dibeli dengan harga pasar saat ini dari Gulfmex. Biaya peluang divisi transportasi per barel
untuk mentransfer minyak secara internal adalah margin kontribusi per barel yang hilang dengan tidak
menjual minyak mentah di pasar eksternal: $12 untuk minyak yang dibeli berdasarkan kontrak jangka
panjang (harga pasar, $85, dikurangi biaya variabel, $73) dan $5 untuk minyak yang dibeli dari Gulfmex
(harga pasar, $85, dikurangi biaya variabel, $80). Dalam kedua kasus,

Harga transfer minimal Biaya tambahan Kemungkinan biaya

= +
per barel per barel per barel
= $73 + $12 = $85
atau
= $80 + $5 = $85

2.Terdapat pasar perantara yang tidak bersaing sempurna, dan divisi penjualan memiliki kapasitas
yang tidak terpakai.Di pasar yang tidak bersaing sempurna, perusahaan dapat meningkatkan utilisasi
kapasitasnya hanya dengan menurunkan harga. Kapasitas yang tidak terpakai ada karena penurunan
harga seringkali tidak bermanfaat—itu menurunkan laba operasi.
Jika divisi transportasi di Horizon Petroleum memiliki kapasitas yang tidak terpakai, biaya
peluangnya untuk mentransfer minyak secara internal adalah nol karena divisi tersebut tidak
melepaskan penjualan eksternal atau margin kontribusi dari transfer internal. Pada kasus ini,

$ 73 per barel untuk minyak yang dibeli di bawah =

Harga transfer minimal Biaya tambahan
= kontrak jangka panjang atau $ 80 per barel untuk
per barel per barel
minyak dibeli dari Gulfmax di Matamoros
894BAB 22 SISTEM PENGENDALIAN MANAJEMEN, HARGA TRANSFER, DAN PERTIMBANGAN MULTINASIONAL

Secara umum, ketika pasar tidak bersaing sempurna, dampak harga pada permintaan (dan
pendapatan operasional) memperumit pengukuran biaya peluang. Harga transfer tergantung
pada tingkat penawaran dan permintaan yang terus berubah. Tidak hanya ada satu harga
transfer. Sebaliknya, harga transfer untuk berbagai kuantitas yang ditawarkan dan diminta
bergantung pada biaya inkremental dan biaya peluang dari unit yang ditransfer.
3.Tidak ada pasar untuk produk antara.Situasi ini akan terjadi jika minyak mentah yang diangkut oleh
Keputusan divisi transportasi hanya dapat digunakan oleh kilang Houston (misalnya karena kandungan tarnya
Titik yang tinggi) dan tidak diinginkan oleh pihak eksternal. Di sini biaya peluang untuk memasok minyak
Apa pedoman umum mentah secara internal adalah nol karena tidak dapat dijual secara eksternal, sehingga tidak ada margin
untuk menentukan harga
kontribusi yang hilang. Untuk divisi transportasi, harga transfer minimum menurut pedoman umum
transfer minimum?
adalah biaya inkremental per barel (baik $73 atau $80). Seperti dalam kasus sebelumnya, setiap harga
transfer antara biaya inkremental dan $85 akan mencapai keselarasan tujuan.

Janus Aeronautics, yang menjual pesawat terbang, memiliki dua profit center, Sistem dan Perakitan.

Cobalah!22- 3 Sistem membuat peralatan navigasi dan mentransfernya ke Majelis, yang kemudian mengumpulkan
pesawat untuk penjualan eksternal. Sistem dapat menghasilkan hingga 200 unit per tahun dengan biaya
variabel masing-masing $1 juta. Perakitan memiliki biaya variabel sebesar $16 juta per pesawat. Assembly
menerima pesanan 6 pesawat dengan harga masing-masing $19 juta.

Misalkan Sistem tidak memiliki kemampuan untuk menjual outputnya secara eksternal dan memiliki kelebihan kapasitas.

1. Apakah manajemen puncak Janus ingin agar divisi menerima pesanan?

2. Kisaran harga transfer berapa yang akan mendorong manajer Sistem dan Majelis untuk mengambil
keputusan yang Anda identifikasi dalam persyaratan 1?

Sekarang misalkan Sistem dapat menjual sistem navigasi apa pun yang dibuatnya secara eksternal seharga $2,5 juta
per unit. Divisi tersebut mengeluarkan biaya iklan dan distribusi sebesar $250.000 per sistem untuk penjualan
eksternal.

3. Apakah manajemen puncak Janus ingin agar divisi menerima pesanan?

4. Kisaran harga transfer berapa yang akan mendorong manajer Sistem dan Majelis untuk mengambil
keputusan yang Anda identifikasi dalam persyaratan 3?

Bagaimana Perusahaan Multinasional Menggunakan Transfer Pricing

untuk Meminimalkan Pajak Mereka
Sedang belajar
9
Penetapan harga transfer merupakan prioritas akuntansi yang penting bagi para manajer di seluruh dunia. Survei

Objektif
Memasukkan pajak penghasilan
pertimbangan dalam transfer
pricing multinasional
. . . menetapkan harga transfer
untuk meminimalkan pembayaran
pajak sejauh diizinkan oleh
otoritas pajak
Ernst & Young tahun 2010 terhadap perusahaan multinasional di 25 negara menemukan bahwa 74% perusahaan
induk dan 76% responden anak perusahaan percaya bahwa penetapan harga transfer “sangat penting” atau “sangat
penting” bagi organisasi mereka. Alasannya adalah bahwa perusahaan induk dapat menghemat banyak uang dalam
bentuk pajak tergantung pada metode penentuan harga transfer yang mereka gunakan. Seperti disebutkan dalam
sketsa di awal bab ini, perusahaan seperti Google menempatkan kekayaan intelektual mereka di lokasi dengan tarif
pajak rendah (misalnya, Bermuda atau Irlandia). Mereka kemudian membebankan biaya royalti yang tinggi kepada
unit yang menghasilkan pendapatan penjualan di wilayah pajak yang lebih tinggi (misalnya Inggris Raya) sehingga
meminimalkan atau bahkan menghilangkan keuntungan di wilayah tersebut. Facebook, IBM, dan Microsoft telah
menggunakan praktik penetapan harga transfer serupa, yang diberi nama seperti "Double Irish" dan "Dutch
Sandwich". Pengaturan pengalihan keuntungan seperti itu diperkirakan akan menghemat perusahaan sebanyak $60
miliar per tahun.7

7Perusahaan-perusahaan Amerika tidak membayar pajak kepada IRS sampai laba dipulangkan kembali ke Amerika Serikat. Akibatnya, insentif untuk top
manajemen adalah untuk menghasilkan dan menginvestasikan kembali uang tunai di luar negeri daripada di Amerika Serikat. Menurut CFO Apple Peter
Oppenheimer, "Menurut kami undang-undang perpajakan saat ini memberikan disinsentif ekonomi yang cukup besar bagi perusahaan AS yang mungkin
melakukan repatriasi." Pada April 2013, Apple meminjam $17 miliar untuk membiayai pembayaran kepada pemegang saham meskipun Apple memiliki uang
tunai $145 miliar. Alasannya—sekitar $102 miliar uang tunai Apple berada di luar negeri pada saat itu, dan membawa "rumah" itu akan memicu pajak repatriasi
sebesar 35%. Tindakan tersebut menyebabkan penyelidikan Senat bipartisan yang mengakibatkan CEO Apple Tim Cook bersaksi kepada Kongres atas tuduhan
bahwa Apple telah menggunakan harga transfer dan celah lain untuk menghindari pembayaran pajak AS atas pendapatan luar negeri sebesar $44 miliar antara
tahun 2009 dan 2012.
 bagaimana Perusahaan Multinasional menggunakan Transfer PriCing untuk Meminimalkan pajak mereka895

Harga transfer tidak hanya memengaruhi pajak penghasilan, tetapi juga pajak gaji, bea cukai, tarif,
pajak penjualan, pajak pertambahan nilai, pajak terkait lingkungan, dan pungutan pemerintah lainnya.
Tujuan kami di sini adalah menyoroti faktor pajak, dan khususnya pajak penghasilan, sebagai pertimbangan
penting bagi manajer saat menentukan harga transfer.
Pertimbangkan data Horizon Petroleum di Tampilan 22-2 (halaman 885). Asumsikan bahwa divisi transportasi
yang berbasis di Meksiko membayar tarif pajak Meksiko sebesar 30% atas laba operasinya dan divisi pengilangan
yang berbasis di Amerika Serikat membayar tarif pajak penghasilan AS sebesar 20% atas laba operasinya. Horizon
Petroleum akan meminimalkan total pembayaran pajak penghasilannya dengan metode penentuan harga transfer
105% dari biaya penuh, seperti yang ditunjukkan pada tabel berikut, karena metode ini meminimalkan pendapatan
yang dilaporkan di Meksiko, di mana pendapatan dikenakan pajak dengan tarif yang lebih tinggi daripada di Amerika
Serikat.

Pendapatan Operasional untuk 100 Barel Minyak Mentah Pajak Penghasilan atas 100 Barel Minyak Mentah

Pengilangan

Angkutan Divisi Angkutan Pengilangan

Divisi (Serikat Divisi Divisi

Ongkos transfer (Meksiko) negara bagian) Total (Meksiko) (Amerika Serikat) Total
metode (1) (2) (3)=(1)+(2) (4)=0,30*(1) (5)=0,20*(2) (6)=(4)+(5)
Harga pasar $900 $300 $1.200 $270 $60 $330
105% dari biaya 380 820 1.200 114 164 278
penuh Harga hybrid 600 600 1.200 180 120 300

Meminimalkan pajak penghasilan perusahaan terkadang dapat bertentangan dengan tujuan lain yang
ingin dicapai oleh manajer puncak perusahaan melalui penetapan harga transfer. Misalkan pasar
minyak mentah di Houston sangat kompetitif. Dalam hal ini, harga transfer berbasis pasar mencapai
keselarasan tujuan, memberikan insentif untuk upaya manajemen, dan membantu Horizon
mengevaluasi profitabilitas ekonomi dari divisi transportasi. Tapi harga transfer ini mahal dari sudut
pandang pajak penghasilan. Untuk tujuan pelaporan pajak, Horizon lebih suka menggunakan 105%
dari biaya penuh sebagai harga transfer. Tetapi undang-undang perpajakan di Amerika Serikat dan
Meksiko membatasi opsi ini. Otoritas pajak Meksiko akan menantang setiap upaya Horizon untuk
mengalihkan pendapatan ke divisi penyulingan melalui harga transfer yang terlalu rendah (lihat juga
Konsep dalam Tindakan: UE
Bagian 482 dari US Internal Revenue Code mengatur bagaimana perusahaan multinasional dapat menetapkan
harga transfer untuk keperluan pajak. Bagian 482 mensyaratkan bahwa harga pengalihan antara perusahaan dan
divisi asing atau anak perusahaannya, baik untuk properti berwujud maupun tidak berwujud, sama dengan harga
yang akan dibebankan oleh pihak ketiga yang tidak terkait dalam transaksi yang sebanding. Peraturan yang terkait
dengan Bagian 482 mengakui bahwa harga transfer dapat berbasis pasar atau berbasis biaya-plus, di mana nilai plus
mewakili margin pada transaksi yang sebanding.8
Konsekuensinya, jika pasar minyak mentah di Houston bersaing sempurna, Horizon akan diminta
untuk menghitung pajaknya menggunakan harga pasar $85 untuk transfer dari divisi transportasi ke
divisi penyulingan. Horizon mungkin berhasil menyatakan bahwa harga transfer harus ditetapkan di
bawah harga pasar karena divisi transportasi tidak mengeluarkan biaya pemasaran dan distribusi
ketika menjual minyak mentah ke divisi penyulingan. Misalnya, jika biaya pemasaran dan distribusi
sama dengan $2 per barel, Horizon dapat menetapkan harga transfer pada $83 ($85 - $2) per barel,
harga jual setelah dikurangi biaya pemasaran dan distribusi. Di bawah US Internal Revenue Code,
Horizon dapat memperoleh persetujuan lanjutan dari pengaturan penetapan harga transfer dari
otoritas pajak, yang disebut ankesepakatan harga di muka(APA). APA adalah perjanjian yang mengikat
untuk jumlah tahun tertentu, biasanya paling sedikit lima tahun dan kadang-kadang sampai sepuluh
tahun. Tujuan dari program APA adalah untuk menghindari sengketa transferpricing yang mahal
antara pembayar pajak dan otoritas pajak. Hingga akhir tahun 2015, program Advance Pricing and
Mutual Agreement (APMA) telah mengeksekusi 1.511 APA sejak awal dan telah menunggu permintaan
untuk 410 APA baru lainnya. Pada 2015, ada 110 APA yang dieksekusi, hampir 70 persen di antaranya
melibatkan Amerika Serikat yang membuat kesepakatan bersama dengan

8Lihat Robert Feinschreiber dan Margaret Kent,Transfer Pricing Handbook: Pedoman Peraturan OECD(New York: John
Wiley & Sons, 2012).
896BAB 22 SISTEM PENGENDALIAN MANAJEMEN, HARGA TRANSFER, DAN PERTIMBANGAN MULTINASIONAL

konsep UE Menuduh Starbucks dan Belanda Melakukan Kesepakatan

sedang beraksi Pajak yang Tidak Adil

Pada 2015, Komisi Eropa membuat keputusan bahwa Belanda memberikan keuntungan
pajak selektif kepada perusahaan pemanggang kopi Starbucks. Komisi memutuskan
bahwa harga yang dibayarkan di antara tiga anak perusahaan Starbucks tidak memenuhi
prinsip "arm's-length" yang disyaratkan dalam pengaturan penetapan harga transfer
yang sah.
Starbucks Manufacturing BV, salah satu dari ratusan anak perusahaan Starbucks
secara global, adalah perusahaan pemanggang kopi Eropa. Perusahaan yang berbasis
di Belanda ini membeli biji kopi dari perusahaan grosir terkait di Swiss, memanggang
dan memproses biji tersebut, lalu mendistribusikannya ke gerai Starbucks di seluruh
Eropa. Perusahaan mengadakan pengaturan royalti dengan entitas terkait lainnya,
sebuah perusahaan holding kekayaan intelektual Starbucks, untuk membayar
penggunaan pengetahuan pemanggangan kopi, yang menurunkan laba kena pajak
Foto Stok Torontonian / Alamy
perusahaan di
Belanda. Starbucks menyiapkan laporan penentuan harga transfer untuk otoritas pajak Belanda untuk menentukan laba kena
pajak "yang wajar" bagi perusahaan, yang diterima oleh pemerintah Belanda.
Komisi Eropa menolak laporan penentuan harga transfer, bagaimanapun, dengan alasan bahwa otoritas pajak Belanda mengizinkan Starbucks
menggunakan metode yang tidak adil untuk mengecilkan pendapatan kena pajaknya. Komisi berpendapat bahwa Starbucks Manufacturing BV
membeli biji kopi dari perusahaan grosir Swiss dengan harga yang dinaikkan. Selanjutnya, ditemukan bahwa royalti yang dibayarkan kepada
perusahaan holding kekayaan intelektual Starbucks tidak sejalan dengan pedoman internasional karena berfluktuasi dari tahun ke tahun dan tidak
terkait dengan output, penjualan, atau keuntungan.
Kasus Starbucks adalah salah satu dari banyak contoh pemerintah di seluruh dunia yang menyelidiki penggunaan harga transfer oleh
perusahaan untuk menghindari pembayaran pajak. Di seluruh Eropa, perusahaan termasuk Fiat, Apple, dan McDonald's memiliki
pengaturan harga transfer pihak terkait yang dianggap ilegal. Di Amerika Serikat, Internal Revenue Service telah memenangkan keputusan
bernilai miliaran dolar melawan Coca-Cola dan Amazon dalam beberapa tahun terakhir. Margrethe Vestager, komisioner persaingan Uni
Eropa, meringkas argumen menentang penghindaran pajak: “Membayar bagian pajak yang adil harus terintegrasi dengan kuat dalam
tanggung jawab sosial perusahaan.”

Sumber:Renata Ardous, “Dalam Bayangan Starbucks, McDonald's, dan Fiat…,”Blog Grup Mazars, 6 Desember 2015; Vanessa Houlder, Christian Oliver, dan Jim Brunsden,
“Perusahaan Multinasional Mencari Perlindungan saat UE Memulai Pertempuran Penghindaran Pajak,”Waktu Keuangan, 21 Oktober 2015; James Kanter, “UE Menuduh
Starbucks dan Belanda Membuat Kesepakatan Pajak yang Tidak Adil,”The New York Times, 14 November 2014.

Jepang atau Kanada. Tonggak penting yang dicapai oleh program APMA pada tahun 2015 adalah
pelaksanaan APA bilateral pertama antara Amerika Serikat dan Italia.
Transfer pricing telah lama menjadi isu penting bagi direktur pajak dan beberapa otoritas
pemerintah. Sekarang tegas pada agenda para pemimpin dunia. Jumlah negara yang memberlakukan
peraturan penentuan harga transfer meningkat empat kali lipat dari tahun 1995 hingga 2007,
menurut laporan KPMG tahun 2008. Menyusul krisis keuangan global, pemerintah didorong oleh
pencarian pendapatan pajak, serta pengawasan media terhadap harga transfer, untuk menerapkan
aturan yang lebih ketat. Negara-negara seperti Kanada, Yunani, India, dan Turki berfokus pada nilai
kekayaan intelektual, biaya fungsi back-office, dan kerugian dalam bentuk apa pun. Negara-negara
yang kaya akan mineral dan sumber daya alam, termasuk Australia, Chili, dan Indonesia telah
memperkenalkan kebijakan pajak baru dan panduan penetapan harga transfer yang ditujukan untuk
meningkatkan basis pajak lokal, khususnya di area komoditas outbond. Ada juga tindakan
terkoordinasi oleh pemerintah, paling baik diilustrasikan oleh proyek OECD tentang erosi dasar dan
pergeseran keuntungan (BEPS), yang menghasilkan rencana aksi 15 poin pada Oktober 2015.
Di Amerika Serikat, IRS telah melakukan investasi besar dalam sumber daya transfer-pricing. Pada tahun 2011,
IRS menunjuk direktur transfer pricing pertamanya dan, pada awal 2012, mengajukan pertanyaan atau perselisihan
dengan berbagai perusahaan teknologi, termasuk Amazon, Adobe, Juniper Networks, dan Yahoo. Penyelesaian
terbesar badan tersebut hingga saat ini dalam perselisihan penetapan harga transfer terjadi pada tahun 2006, ketika
GlaxoSmithKline, sebuah perusahaan farmasi dan perawatan kesehatan yang berbasis di Inggris, membayar $3,4
miliar untuk menutupi pajak dan bunga untuk periode 1989–2005. Baru-baru ini, pada Juli 2016, IRS telah
menyampaikan “pemberitahuan kekurangan” ke Facebook sebesar $3 miliar kepada
 bagaimana Perusahaan Multinasional menggunakan Transfer PriCing untuk Meminimalkan pajak mereka897

$5 miliar, ditambah bunga dan denda, setelah audit nilai di mana Facebook mentransfer
kekayaan intelektualnya ke entitas Irlandianya.
Tarif dan bea cukai yang dikenakan pemerintah atas impor produk ke suatu negara juga memengaruhi
praktik penentuan harga transfer perusahaan multinasional. Masalah di sini mirip dengan pertimbangan
pajak penghasilan. Perusahaan akan memiliki insentif untuk menurunkan harga transfer produk yang
mereka ekspor ke suatu negara untuk mengurangi tarif dan bea cukai yang dikenakan pada produk tersebut.
Pembatasan yang diberlakukan beberapa negara pada pembayaran terkait dividen atau pendapatan kepada
pihak-pihak di luar batas negara mereka juga memengaruhi cara perusahaan menetapkan harga transfer
mereka. Dengan menaikkan harga barang atau jasa yang ditransfer ke divisi di negara-negara tersebut,
perusahaan dapat meningkatkan pembayaran tunai dari negara-negara tersebut tanpa melanggar batasan
terkait dividen atau pendapatan.

Quasar Electronics membuat panel surya di pabriknya di Akron, Ohio. Biaya variabel per
panelnya adalah $100 dan biaya produksi penuhnya adalah $225. Quasar mengirimkan 100.000
22-4Cobalah!
panel ke sebuah divisi di Madrid, Spanyol. Setelah dikurangi biaya pemasaran dan distribusi,
divisi Madrid menjual panel ke seluruh Uni Eropa dengan harga rata-rata $400. Quasar
membayar pajak 35% atas pendapatan divisi AS. Spanyol mengenakan tarif pajak 40% atas
penghasilan di divisi Madrid. Kedua otoritas pajak hanya mengizinkan harga transfer antara
biaya produksi penuh per unit dan harga pasar $300, berdasarkan impor yang sebanding ke
Spanyol.
1. Berapa harga transfer yang harus dipilih Quasar untuk meminimalkan kewajiban pajak perusahaan?

Dalam upaya melindungi produsen lokal, Spanyol memberlakukan bea cukai atas impor
panel surya. Bea cukai 16% sekarang dikenakan pada harga di mana panel ditransfer ke negara
tersebut. Tugas tersebut adalah biaya yang dapat dikurangkan untuk menghitung pendapatan
Spanyol untuk tujuan pajak penghasilan.

2. Hitung pendapatan operasional setelah pajak yang diperoleh divisi AS dan Spanyol
dari transfer 100.000 panel surya (a) dengan biaya produksi penuh per unit dan (b)
dengan harga pasar impor yang sebanding.
3. Dengan adanya bea cukai, berapa harga transfer yang harus dipilih Quasar untuk
meminimalkan kewajiban pajak perusahaan? Jelaskan alasan Anda.

Harga Transfer Dirancang untuk Berbagai Tujuan

Kadang-kadang, satu harga transfer tidak akan memenuhi semua tujuan perusahaan, seperti
meminimalkan pajak penghasilannya, mencapai keselarasan tujuan, dan memotivasi upaya
manajer. Akibatnya, perusahaan dapat memilih untuk menyimpan satu kumpulan catatan
akuntansi untuk pelaporan pajak dan kumpulan kedua untuk pelaporan manajemen internal.
Tentu saja, memelihara dua set buku itu mahal. Beberapa perusahaan, seperti CNH Industrial,
pemimpin dunia dalam bisnis peralatan pertanian dan konstruksi, menentang melakukannya
berdasarkan prinsip bahwa sistem pelaporan wajib dan internal harus mencerminkan informasi
yang sama. Namun, survei oleh AnswerThink Consulting Group terhadap perusahaan besar
(pendapatan lebih dari $2 miliar) menemukan bahwa 77% perusahaan yang dianggap mengikuti
"praktik terbaik" menggunakan sistem pelaporan terpisah untuk melacak informasi penetapan
harga internal,
Microsoft, misalnya, percaya pada harga transfer "delinking" dan menggunakan sistem pengukuran
internal (Microsoft Accounting Principles, atau MAPs) yang menggunakan seperangkat aturan dan akun yang
dirancang perusahaan secara terpisah.9Aspek kunci dari pengendalian manajemen di Microsoft adalah
meminta pertanggungjawaban manajer produk dan divisi atas profitabilitas produk dan menetapkan tingkat
pengeluaran penjualan dan pemasaran yang sesuai untuk setiap lini produk. Untuk menetapkan tingkat
penjualan dan pengeluaran ini, perusahaan membuat pernyataan profitabilitas untuk setiap produk di setiap
wilayah dan mengalokasikan biaya R&D dan administrasi di seluruh divisi penjualan dengan cara yang belum
tentu paling efisien pajak.

9Untuk perincian lebih lanjut, lihat I. Springsteel, “Separate but Unequal,”Majalah CFO(Agustus 1999).
898BAB 22 SISTEM PENGENDALIAN MANAJEMEN, HARGA TRANSFER, DAN PERTIMBANGAN MULTINASIONAL

Bahkan jika sebuah perusahaan tidak memiliki sistem pelaporan terpisah, sebuah perusahaan masih dapat menyesuaikan harga transfernya secara informal untuk memenuhi pertukaran antara

meminimalkan pajaknya dan memberikan insentif kepada manajernya. Pertimbangkan sebuah perusahaan multinasional yang membuat produk semikonduktor yang dijualnya melalui organisasi

penjualannya di negara dengan pajak yang lebih tinggi. Untuk meminimalkan pajak perusahaan, perusahaan induk menetapkan harga transfer yang tinggi, sehingga menurunkan pendapatan operasional

organisasi penjualan luar negeri. Tidaklah tepat untuk menghukum manajer penjualan negara atas pendapatan rendah ini karena organisasi penjualan tidak berhak menentukan harga transfer. Sebagai

alternatif, perusahaan dapat mengevaluasi manajer penjualan atas kontribusi langsung (pendapatan dikurangi biaya pemasaran) yang dikeluarkan di negara tersebut. Itu adalah, harga transfer yang

dikeluarkan untuk memperoleh produk semikonduktor dihilangkan untuk tujuan evaluasi kinerja. Tentu saja, ini bukan solusi yang sempurna. Dengan mengabaikan biaya untuk memperoleh produk,

manajer penjualan memiliki insentif untuk membelanjakan terlalu banyak pada pemasaran lokal relatif terhadap apa yang optimal dari perspektif perusahaan. Jika efek disfungsional cukup besar, manajer

perusahaan kemudian harus turun tangan, mengevaluasi situasi, dan mendiktekan keputusan dan tujuan operasional khusus untuk manajer. Secara lebih umum, ketika sebuah perusahaan mengadopsi

kebijakan penetapan harga transfer yang sesuai pajak, ia memerlukan indikator kinerja nonkeuangan (seperti hasil produksi, jumlah pengiriman tepat waktu, atau waktu respons pelanggan) di tingkat

manajemen yang lebih rendah untuk mengevaluasi dan kinerja penghargaan. Tentu saja, ini bukan solusi yang sempurna. Dengan mengabaikan biaya untuk memperoleh produk, manajer penjualan

memiliki insentif untuk membelanjakan terlalu banyak pada pemasaran lokal relatif terhadap apa yang optimal dari perspektif perusahaan. Jika efek disfungsional cukup besar, manajer perusahaan

Keputusan kemudian harus turun tangan, mengevaluasi situasi, dan mendiktekan keputusan dan tujuan operasional khusus untuk manajer. Secara lebih umum, ketika sebuah perusahaan mengadopsi kebijakan

Titik penetapan harga transfer yang sesuai pajak, ia memerlukan indikator kinerja nonkeuangan (seperti hasil produksi, jumlah pengiriman tepat waktu, atau waktu respons pelanggan) di tingkat manajemen

yang lebih rendah untuk mengevaluasi dan kinerja penghargaan. Tentu saja, ini bukan solusi yang sempurna. Dengan mengabaikan biaya untuk memperoleh produk, manajer penjualan memiliki insentif
Bagaimana pengaruh
untuk membelanjakan terlalu banyak pada pemasaran lokal relatif terhadap apa yang optimal dari perspektif perusahaan. Jika efek disfungsional cukup besar, manajer perusahaan kemudian harus turun
pertimbangan pajak penghasilan

harga transfer di tangan, mengevaluasi situasi, dan mendiktekan keputusan dan tujuan operasional khusus untuk manajer. Secara lebih umum, ketika sebuah perusahaan mengadopsi kebijakan penetapan harga transfer

perusahaan multinasional? yang sesuai pajak, ia memerlukan indikator kinerja nonkeuangan (seperti hasil produksi, jumlah pengiriman tepat waktu, atau waktu respons pelanggan) di tingkat manajemen yang lebih rendah untuk mengevaluasi dan kinerja penghargaan. m

10Cools, M. et al., “Management Control in the Transfer Pricing Tax Compliant Multinational Enterprise,”Akuntansi, Organisasi
dan Masyarakat(Agustus 2008) memberikan ilustrasi studi kasus masalah ini dalam konteks divisi produk semikonduktor dari perusahaan
multinasional.

Masalah Untuk Belajar Mandiri

Pillercat Corporation adalah perusahaan yang sangat terdesentralisasi. Setiap manajer divisi memiliki
otoritas penuh untuk keputusan sumber dan keputusan penjualan. Divisi pemesinan Pillercat telah
menjadi pemasok utama 2.000 poros engkol yang dibutuhkan divisi traktor setiap tahun.
Akan tetapi, divisi traktor baru saja mengumumkan rencananya untuk membeli semua poros engkolnya
di tahun mendatang dari dua pemasok eksternal dengan harga $200 per poros engkol. Divisi permesinan
Pillercat baru-baru ini menaikkan harga jualnya untuk tahun mendatang menjadi $220 per unit (dari $200 per
unit pada tahun berjalan).
Juan Gomez, manajer divisi permesinan, merasa kenaikan harga 10% itu wajar. Ini hasil dari
biaya penyusutan yang lebih tinggi pada beberapa peralatan khusus baru yang digunakan
untuk memproduksi poros engkol dan peningkatan biaya tenaga kerja. Gomez ingin presiden
Pillercat Corporation memaksa divisi traktor membeli semua poros engkolnya dari divisi
permesinan dengan harga $220. Tabel berikut meringkas data kunci.

Jumlah poros engkol yang dibeli oleh divisi traktor 2.000

Harga pasar pemasok eksternal per poros engkol $ 200
Biaya variabel per poros engkol di divisi permesinan $ 190
Biaya tetap per poros engkol di divisi pemesinan $ 20

Yg dibutuhkan 1. Hitung keuntungan atau kerugian dalam hal pendapatan operasional tahunan untuk Perusahaan
Pillercat secara keseluruhan jika divisi traktor membeli poros engkol secara internal dari divisi
pemesinan di bawah masing-masing kasus berikut:
sebuah. Divisi pemesinan tidak memiliki penggunaan alternatif untuk fasilitas yang digunakan untuk memproduksi
poros engkol.
b. Divisi pemesinan dapat menggunakan fasilitas untuk operasi produksi lainnya, yang akan
menghasilkan penghematan operasi tunai tahunan sebesar $29.000.
c. Divisi permesinan tidak memiliki penggunaan alternatif untuk fasilitasnya, dan pemasok eksternal
menurunkan harga menjadi $185 per poros engkol.