AUDIT INVESTASI

18.1 INVESTASI
Aktivitas investasi sebuah entitas merupakan aktivitas yang berkaitan dengan
kepemilikan sekuritas yang diterbitkan oleh entitas lainnya. Sekuritas ini mencakup
sertifikat deposito (CD), saham preferen dan saham biasa, serta obligasi korporasi
dan pemerintah. Investasi dalam sekuritas yang mudah dipasarkan berkaitan dengan
dua siklus lainnya. Dividen dan bunga yang diterima dari investasi merupakan
transaksi penerimaan kas sebagai bagian dari siklus pendapatan. Pembelian
sekuritas secara tunai melibatkan transaksi pengeluaran kas sebagai bagian dari
siklus pengeluaran.
18.2 TUJUAN AUDIT
Kategori Asersi

Tujuan Audit Saldo Akun

Keberadaan atau

Pendapatan investasi, keuntungan Investasi jangka pendek dan

Keterjadian

dan kerugian yang direalisasi, serta jangka panjang yang dicatat

keuntungan

dan

kerugian merupakan investasi yang ada

penahanan yang belum direalisasi pada tanggal neraca. (EO2)

termasuk

dalam

dihasilkan

dari

peristiwa

yang

laba

yang

transaksi

dan

terjadi

selama

periode berjalan. (EO1)

Kelengkapan

Pengaruh dari semua transaksi dan Semua investasi jangka pendek

peristiwa investasi selama periode dan jangka panjang termasuk
berjalan terhadap laporan laba-rugi dalam akun investasi di neraca.
termasuk dalam akun-akun laporan (C2)
laba rugi. (C1)

Hak dan
Kewajiban

Semua investasi yang dicatat

dimiliki

oleh

entitas

yang

melaporkan. (RO1)
Penilaian atau
Alokasi

Pendapatan

investasi

dan

Investasi dilaporkan di neraca

keuntungan serta kerugian yang

pada nilai wajar, harga pokok,

direalisasi dan belum direalisasi

biaya yang diamortisasi atau

dilaporkan

jumlah yang ditentukan oleh

pada

jumlah

yang

benar. (VA1)

metode ekuitas, sama seperti

untuk investasi tertentu. (VA2)

Penyajian dan

Saldo

telah

Pengungkapan

diidentifikasi

investasi
dan

diklasifikasikan dengan tepat

dalam laporan keuangan. (PD1)
Pengungkapan yang tepat telah
dibuat berkenaan dengan (1)
investasi hubungan istimewa
(2)

dasar

untuk

menilai

investasi dan (3) penggadaian

investasi sebagai agunan. (PD2)

18.3 PERTIMBANGAN PERENCANAAN AUDIT

18.3.1 Materialitas
Sekuritas yang ditahan sebagai investasi jangka pendek dapat bersifat
material bagi solvensi jangka pendek suatu entitas, tetapi laba dari sekuritas
semacam itu jarang bersifat signifikan bagi hasil operasi entitas di luar
sektor jasa keuangan. Sekuritas yang ditahan sebagai investasi jangka
panjang dapat bersifat material baik bagi neraca maupun laporan laba rugi,
tergantung pada entitasnya.
18.3.2 Risiko Inheren
Risiko inheren untuk investasi dipengaruhi oleh banyak faktor dan volume
transaksi investasi umumnya cukup rendah. Namun, sekuritas merupakan
aktiva yang mudah untuk dicuri, dan akuntansi untuk investasi tersebut

rumit. Risiko inheren tertentu juga dapat dikendalikan dan memberi

manajemen peluang untuk memanipulasi pelaporan invstasi. Faktor-faktor
yang dapat mempengaruhi risiko inheren dapat menyebabkan tingkat risiko
inheren yang tinggi untuk asersi penilaian atau alokasi serta penyajian dan
pengungkapan.
18.3.3 Risiko Prosedur Analitis
Prosedur analitis dapat digunakan untuk membandingkan saldo tahun
berjalan dengan tahun sebelumnya, atau dapat membandingkan hasil-hasil
aktual atas jumlah investasi dan laba investasi dengan yang dianggarkan
atau dokumentasi lain dari rencana manajemen. Perbedaan yang tidak
diharapkan, dapat menunjukkan salah saji berkenaan dengan asersi
keberadaan atau keterjadian, kelengkapan, penilaian atau alokasi dan
penyajian serta pengungkapan.
18.3.4 Risiko Pengendalian
-

Pemahaman faktor Lingkungan pengendalian : relevan bagi audit atas

siklus investasi.
Contoh : wewenang dan tanggung jawab atas transaksi investasi harus
ditetapkan pada pejabat perusahaan seperti bendaharawan.

Sistem informasi dan komunikasi : mencakup dan menyimpan semua

data tentang harga pokok, nilai wajar dan data lainnya yang diperlukan
untuk setiap metode akuntansi bagi berbagai kategori investasi dalam
sekuritas ekuitas dan hutang , baik pada tanggal akuisisi maupun tanggal
pelaporan berikutnya.

DOKUMEN DAN CATATAN YANG UMUM

Sertifikat saham
Formulir tercetak yang menunjukkan jumlah lembar saham yang
dimiliki oleh pemegang saham dalam sebuah korporasi.

Sertifikat obligasi

Formulir tercetak yang menunjukkan jumlah obligasi yang dimiliki oleh

pemegang obligasi.

Kontrak obligasi
Kontrak yang menyatakan syarat dari obligasi yang diterbitkan oleh
sebuah korporasi.

Pemberitahuan pialang
Dokumen yang diterbitkan oleh pialang yang menetapkan harga
pertukaran dari transaksi investasi, merupakan dokumen sumber utama
untuk mencatat transaksi investasi.

Laporan pialang
Laporan bulanan yang diterbitkan pialang yang merinci sekuritas yang
disimpan oleh pialang, harga pokoknya dan nilai pasar wajarnya pada
akhir bulan, laporan bulanan mengikhtisarkan setiap transaksi yang
terjadi selama bulan bersangkutan

Buku harian
Jurnal umum digunakan untuk mencatat pos-pos seperti akrual
pendapatan bunga obligasi, penyesuaian pasar menurut meode nilai
wajar dan laba yang dihasilkan menurut metode akuntansi ekuitas.

Buku tambahan investasi

Buku tambahan yang terpisah dapat digunakan untuk setiap kelas
investasi yang berbeda apabila perusahaan mempunyai portofolio yang
terdiri dari banyak investasi yang berlainan.

FUNGSI-FUNGSI DAN PENGENDALIAN YANG BERKAITAN

Mengotorisasi transaksi investasi

a. Pembelian sekuritas.
b. Penjualan sekuritas.

Menerima atau menyerahkan sekuritas

a. Penerimaan / pengamanan / penyerahan sekuritas.
b. Penerimaan laba periodik.

Mencatat transaksi

a. Pencatatan pembelian, penjualan dan laba.

b. Pencatatan penyesuaian pasar dan reklasifikasi.

Menyelesaikan transaksi
a. Penerimaan kas.
b. Pengeluaran kas.
c. Menilai kinerja dan pelaporan investasi.

18.4 PENGUJIAN SUBSTANTIF ATAS INVESTASI

18.4.1 Menentukan Risiko Deteksi
Dalam menentukan risiko deteksi, auditor perlu menggabungkan penilaian
risiko inheren dan pengendaliannya atas transaksi penerimaan dan
pengeluaran kas dengan pertimbangan tambahan bagi transaksi investasi.
Apabila entitas menghasilkan arus kas bebas yang mencukupi untuk
mempunyai volume aktivitas investasi yang signifikan, maka auditor perlu
mempertimbangkan pengendalian spesifik atas aktivitas tersebut.
Tingkat risiko deteksi yang dapat diterima akan bervariasi secara signifikan
di antara entitas dan diantara kategori asersi bagi entitas yang sama,
sehingga kesulitan dalam merancang pengendalian untuk menilai risiko
secara memadai berkaitan dengan :
a. Penggunaan nilai wajar bila diperlukan.
b. Klasifikasi yang tepat atas investasi.

18.4.2 Merancang Pengujian Substantif

Kategori

Pengujian Substantif

Tujuan Audit
Saldo Akun

Prosedur awal 1. Mendapatkan pemahaman atas bisnis dan EO1,2 ; C1,2 ; RO1
industri serta menentukan :
a) Signifikansi saldo dan transaksi investasi
bagi entitas.

; VA1,2 ; PD1,2

b) Kebijakan entitas untuk menginvestasikan

kelebihan saldo kas.
c) Pendorong

ekonomi

mempengaruhi

kunci

akuisisi

entitas

yang
atas

investasi termasuk kemampuan entitas

untuk memanfaatkan kas yang mengalir
dari aktivitas pembiayaan dan untuk
menghasilkan arus kas bebas.
d) Standar industri sejauh mana investasi
penting bagi entitas dan dampaknya
terhadap laba.
Prosedur awal 2. Melaksanakan prosedur awal atas saldo dan C1,2
catatan

investasi

yang

akan

mendapat

pengujian lebih lanjut.

a) Menelusuri saldo awal akun aktiva dan
ekuitas investasi ke kertas kerja tahun
sebelumnya.
b) Menelaah aktivitas dalam semua akun
neraca dan laporan laba rugi yang
berkaitan

dengan

investasi

serta

menyelidiki ayat jurnal yang tampak tidak

biasa dari jumlah atau sumbernya.
c) Mendapatkan

skedul

investasi

yang

disiapkan klien dan menentukan bahwa

hal itu secara akurat merupakan catatan
akuntansi

mendasar

yang

dilakukan

dengan cara :
i. Melakukan footing dan crossfooting
skedul serta merekonsiliasi total ke
saldo buku besar dan buku tambahan
yang berkaitan.

ii. Menguji

kecocokan

pos-pos

pada

skedul itu dengan ayat jurnal dalam

akun buku besar dan buku tambahan
yang berkaitan.
Prosedur
analitis

3. Melaksanakan prosedur analitis

EO1 ; C1 ; VA1 ;

a) Menghitung rasio :

PD1

Investasi jangka pendek terhadap total

aktiva lancar.
Investasi jangka pendek terhadap total
aktiva.
Tingkat

pengembalian

menurut

klasifikasi investasi.
b) Menganalisis

hasil

dibandingkan
berdasarkan
jumlah

hasil

dengan
data

yang

rasio

pengharapan

tahun

sebelumnya,

dianggarkan

dan

data

lainnya.
Pengujian
rincian
transaksi

4. Memvouching

ayat

jurnal

dalam

akun

investasi dan pendapatan serta ekuitas yang

rincian saldo

VA1 ; PD1

berkaitan.
5. Menginspeksi dan menghitung sekuritas

Pengujian

EO1 ; C1 ; RO1 ;

yang ada di tangan.

6. Mengkonfirmasi sekuritas yang ditahan oleh

EO2 ; C2 ; VA2 ;
PD2
EO2 ; C2 ; RO1

pihak lain.
7. Menghitung kembali pendapatan investasi

RO1

yang dihasilkan.
8. Menentukan kelayakan klasifikasi sekuritas
untuk yang ditahan sampai jatuh tempo,
sekuritas yang diperdagangkan dan sekuritas
yang tersedia untuk dijual dengan mengacu
kepada :

VA1,2

a) Dokumentasi yang menyatakan maksud

manajemen.
b) Apakah tindakan manajemen sejalan
dengan

maksud

manajemen

yang

dinyatakan.
c) Kemampuan manajemen untuk menahan
sekuritas hutang hingga jatuh tempo.
d) Representasi tertulis dari manajemen
yang

mengkonfirmasikan

klasifikasi

yang tepat dari sekuritas.

9. Mendapatkan bukti yang mendukung nilai
wajar

investasi

pada

tanggal

VA1,2

neraca,

termasuk, tetapi tidak terbatas pada :

a) Harga pasar kutipan yang diperoleh dari
publikasi keuangan.
b) Estimasi nilai wajar yang diperoleh dari
pialang-dealer dan sumber pihak ketiga
lainnya.
c) Evaluasi kelayakan model penilaian.
Penyajian dan
pengungkapan

10. Membandingkan penyajian laporan dengan

GAAP
a) Menentukan apakah saldo investasi telah

PD1

diidentifikasi dan diklasifikasikan dengan

tepat dalam laporan keuangan.
b) Menentukan

kelayakan

pengungkapan

yang berkaitan dengan dasar penilaian

untuk investasi, komponen keuntungan
atau kerugian yang direalisasi dan belum
direalisasi,

investasi

mempunyai

hubungan

investasi yang digadaikan.

pihak
istimewa

yang
dan

PD2