Accounting Forum 31 (2007) 305–322

Accounting research: An analysis of theories explored

in doctoral dissertations and their applicability to
Systems Theory
Penelitian akuntansi: Suatu analisis teori yang dieksplorasi dalam disertasi doktoral dan
penerapannya pada Teori Sistem

∗
William Hahn
Department of Accounting and Management, Southeastern University, Lakeland, FL 33801, United States

Abstract
This study examined theories used in accounting doctoral dissertations and found that dissertations in
this discipline test theories drawn from economics, finance, psychology, and sociology, with 53% from
economics and finance and 27% from psychology. Further, a primary conclusion of this paper is that
doctoral research in accounting explores subsets of organizational activity consistent with the premises of
Systems Theory. © 2007 Elsevier Ltd. All rights reserved.
Studi ini meneliti teori yang digunakan dalam disertasi doktor akuntansi dan menemukan
bahwa disertasi dalam teori tes disiplin ini diambil dari ekonomi, keuangan, psikologi, dan
sosiologi, dengan 53% dari ekonomi dan keuangan dan 27% dari psikologi. Lebih lanjut,
kesimpulan utama dari makalah ini adalah bahwa penelitian doktoral dalam akuntansi
mengeksplorasi himpunan bagian dari kegiatan organisasi yang konsisten dengan premis Sistem
Teori. © 2007 Elsevier Ltd. Semua hak dilindungi undang-undang
Keywords: Accounting; Research; Systems Theory

1. Introduction

In a comprehensive study of accounting theory, the Committee on concepts and standards for
external financial reports concluded that the accounting profession does not have a generally accepted
base theory (AAA, 1977). Nevertheless, accounting theorists have focused on the ability of
accountants to provide information useful for decision purposes (Carnegie & Napier, 1996) and
information usefulness was incorporated into the FASB’s (1978) Statement of Financial Account-ing
Concepts No. 1 as a primary function of the financial accounting discipline. Similarly, recent editions
of college accounting textbooks emphasize the importance of accounting information for the
successful conduct of a ‘value adding’ transformation process (Edmonds, Edmonds, & Tsay, 2003;
Ingram, Albright, & Baldwin, 2004; Reimers, 2003).
Dalam studi komprehensif teori akuntansi, Komite konsep dan standar untuk laporan
keuangan eksternal menyimpulkan bahwa profesi akuntansi tidak memiliki teori dasar yang
diterima secara umum (AAA, 1977). Namun demikian, para ahli teori akuntansi telah
memfokuskan pada kemampuan akuntan untuk memberikan informasi yang berguna untuk
tujuan pengambilan keputusan (Carnegie & Napier, 1996) dan kegunaan informasi dimasukkan
ke dalam Pernyataan Konsep Akuntansi Keuangan No. 1 FASB (1978). dari disiplin akuntansi
keuangan. Demikian pula, edisi terbaru buku teks akuntansi perguruan tinggi menekankan
pentingnya informasi akuntansi untuk keberhasilan pelaksanaan proses transformasi 'nilai
tambah' (Edmonds, Edmonds, & Tsay, 2003; Ingram, Albright, & Baldwin, 2004; Reimers,
2003).

The use of the transformation process as a basis for structuring textbooks highlights accounting
information’s contribution to organizational growth and prosperity. Textbooks, however, fail to
identify Systems Theory (ST) as the framework from which the model is drawn. Furthermore,
Penggunaan proses transformasi sebagai dasar untuk menyusun buku teks menyoroti
kontribusi informasi akuntansi terhadap pertumbuhan dan kesejahteraan organisasi. Namun,
buku teks gagal mengidentifikasi Sistem Teori (ST) sebagai kerangka kerja dari mana model ini
diambil. Selanjutnya,

∗
Tel.: +1 863 667 5141.
E-mail address: bhahn@seuniversity.edu.

0155-9982/$ – see front matter © 2007 Elsevier Ltd. All rights reserved.
doi:10.1016/j.accfor.2007.06.003
306 W. Hahn / Accounting Forum 31 (2007) 305–322

Miller (1972) points out that an organization, regardless of its social function, is a collection of
specialized subsystems that must be effectively coordinated in order to grow and prosper.
Coordination requires decision-useful information that promotes organizational learning. Senge
(1990) posits that an organization does not start as a superior performer. Rather, it learns to
achieve through ‘systems thinking’. Thus, by omitting ST from accounting textbooks, and
discussions of accounting theory, educators overlook not only an inter-disciplinary educational
opportunity, but also an opportunity to show how subsystem accomplishment and coordination
is important to organizational sustainability.
Miller (1972) menunjukkan bahwa suatu organisasi, terlepas dari fungsi sosialnya, adalah
sekumpulan subsistem khusus yang harus dikoordinasikan secara efektif untuk tumbuh dan
berkembang. Koordinasi membutuhkan informasi yang berguna untuk pengambilan keputusan
yang mendorong pembelajaran organisasi. Senge (1990) berpendapat bahwa suatu organisasi
tidak dimulai sebagai pemain yang unggul. Sebaliknya, ia belajar untuk mencapai melalui
'pemikiran sistem'. Dengan demikian, dengan menghilangkan ST dari buku teks akuntansi, dan
diskusi teori akuntansi, para pendidik mengabaikan tidak hanya peluang pendidikan antar-
disiplin, tetapi juga kesempatan untuk menunjukkan bagaimana pencapaian dan koordinasi
subsistem penting untuk keberlanjutan organisasi.

Morgan and Willmott (1993) lament the invisibility of accounting in organizational manage-
ment textbooks, and point out that students in other business disciplines, such as leadership,
marketing, and human resources are not well grounded in accounting’s contribution to orga-
nizational well-being. They encourage authors in these disciplines to incorporate a discussion of
the social value of accounting. Interestingly, Morgan and Willmott fail to call for account-ing
textbooks to do the same in regards to other disciplines. They conclude with a call for increased
research that demonstrates the relationships between organizational subsystems that remains
unanswered. Similarly, Morgan and Smircich (1980) and Williams (2003) point out that most
accounting research, grounded in positivist economic science, has a subsystem orientation.
Troubled by the dominance of positivist economic research that imposes a rigid framework on
organic, dynamic, multi-dimensional organizations (systems), they encourage a discourse on
how accounting benefits both organizations and society.
Morgan dan Willmott (1993) meratapi tembusnya akuntansi dalam buku teks manajemen
organisasi, dan menunjukkan bahwa siswa dalam disiplin bisnis lainnya, seperti kepemimpinan,
pemasaran, dan sumber daya manusia tidak beralasan dalam kontribusi akuntansi untuk orga-
nizational well- makhluk. Mereka mendorong penulis dalam disiplin ilmu ini untuk memasukkan
diskusi tentang nilai sosial akuntansi. Menariknya, Morgan dan Willmott gagal meminta buku
pelajaran akuntansi untuk melakukan hal yang sama terkait dengan disiplin ilmu lain. Mereka
menyimpulkan dengan seruan untuk meningkatkan penelitian yang menunjukkan hubungan
antara subsistem organisasi yang tetap tidak terjawab. Demikian pula, Morgan dan Smircich
(1980) dan Williams (2003) menunjukkan bahwa sebagian besar penelitian akuntansi,
didasarkan pada ilmu ekonomi positivis, memiliki orientasi subsistem. Bermasalah dengan
dominasi penelitian ekonomi positivis yang memaksakan kerangka kerja yang kaku pada
organisasi (sistem) organik, dinamis, multi-dimensi, mereka mendorong wacana tentang
bagaimana akuntansi menguntungkan organisasi dan masyarakat.

The purpose of this study is three-fold: first, to explore accounting theory from a systems
perspective; second, to identify theories employed in accounting research; and third, to stimulate
the discourses of accounting and Systems Theory. To accomplish these aims, we examine the
accounting profession’s search for a theoretical framework; through a review of classical
literature and by analyzing doctoral dissertations to identify the theories tested. In addition, we
appraise ST literature and the theories motivating doctoral dissertations from a ST perspective
to assess their relationship to this theoretical framework.
Tujuan dari penelitian ini adalah tiga kali lipat: pertama, untuk mengeksplorasi teori
akuntansi dari perspektif sistem; kedua, untuk mengidentifikasi teori yang digunakan dalam
penelitian akuntansi; dan ketiga, untuk merangsang wacana akuntansi dan Teori Sistem. Untuk
mencapai tujuan ini, kami memeriksa pencarian profesi akuntansi untuk kerangka teoritis;
melalui tinjauan literatur klasik dan dengan menganalisis disertasi doktor untuk mengidentifikasi
teori yang diuji. Selain itu, kami menilai literatur ST dan teori-teori yang memotivasi disertasi
doktor dari perspektif ST untuk menilai hubungan mereka dengan kerangka kerja teoritis ini.

It was found that accounting dissertations investigate theories borrowed from the disciplines
of economics, finance, psychology, and sociology. The most commonly used theories are the
efficient market hypothesis, the capital asset pricing model, and the discounted cash flow
valuation model. When considered from an organizational perspective, accounting research is
reductive in scope because each study investigates a specific subset of accounting activity.
However, all of the theories used in accounting dissertations relate to an aspect of subsystem
operation and, therefore, dissertation research was in harmony with the tenets of ST.
Ditemukan bahwa disertasi akuntansi menyelidiki teori-teori yang dipinjam dari disiplin
ilmu ekonomi, keuangan, psikologi, dan sosiologi. Teori yang paling umum digunakan adalah
hipotesis pasar yang efisien, model penetapan harga aset modal, dan model penilaian arus kas
yang didiskontokan. Ketika dipertimbangkan dari perspektif organisasi, penelitian akuntansi
bersifat reduktif dalam ruang lingkup karena setiap studi menyelidiki subset tertentu dari
aktivitas akuntansi. Namun, semua teori yang digunakan dalam disertasi akuntansi berhubungan
dengan aspek operasi subsistem dan, oleh karena itu, penelitian disertasi selaras dengan prinsip-
prinsip ST.

2. Literature review/ Ulasan literatur

2.1. Early theoretical literature/ Literatur teoritis awal

 Prior to the conclusion by the Committee on concepts and standards for external financial
reports that ‘a single universally accepted basic accounting theory does not exist at this time’
(AAA, 1977, p. 1), a robust dialogue on accounting theory was exchanged in the literature,
primarily in The Accounting Review. While complete coverage of this debate is beyond the scope
of this paper, representative examples highlight the dynamic nature of the discourse. For
example, Soujanen (1954) identified among large corporations a trend of embracing a social
concept of the firm. In that paper, he defined an organization as a group of persons pursuing a
common goal and following certain rules of conduct, the essence of which he drew from
Sebelum kesimpulan oleh Komite tentang konsep dan standar untuk laporan keuangan
eksternal bahwa 'satu teori akuntansi dasar yang diterima secara universal tidak ada saat ini'
(AAA, 1977, hal. 1), dialog yang kuat tentang teori akuntansi dipertukarkan di literatur, terutama
di The Accounting Review. Sementara cakupan lengkap dari debat ini berada di luar cakupan
makalah ini, contoh-contoh representatif menyoroti sifat dinamis dari wacana. Sebagai contoh,
Soujanen (1954) mengidentifikasi di antara perusahaan-perusahaan besar tren merangkul konsep
sosial perusahaan. Dalam makalah itu, ia mendefinisikan sebuah organisasi sebagai sekelompok
orang yang mengejar tujuan bersama dan mengikuti aturan perilaku tertentu, esensi dari mana ia
berasal
W. Hahn / Accounting Forum 31 (2007) 305–322 307

Cole (1920). Soujanen argued that within an organizational setting, a myriad of decisions are
made, all of which aim at the growth and preservation of the organization and remain con-sistent
with the going concern concept. In order to grow and prosper, organizations require information.
Cole (1920). Soujanen berpendapat bahwa dalam pengaturan organisasi, segudang keputusan
dibuat, yang semuanya bertujuan untuk pertumbuhan dan pelestarian organisasi dan tetap
konsisten dengan konsep going concern. Untuk tumbuh dan berkembang, organisasi
memerlukan informasi.

Similarly, in an exchange of thoughts with Littleton, Chambers (1957) advanced the concept
of general accounting theory by noting that accounting information is used by all organizational
types and that methods of developing such information is consistent across organizational
bound-aries. Within this debate, we find an illustrative theorem in support of the following
proposition: ‘[i]n the case of continuing ventures, periodical accounting is a necessary condition
or ratio-nal action’ (Chambers, 1957, p. 209). In Chambers’ theorem, actions represent decisions
that must be made in order to conduct operations and this in turn should advance the accomplish-
ment of organizational objectives. As organizations take actions, they change their environment;
and therefore, must take new and different actions that require appropriate financial information
for performance monitoring and decision-making purposes. Thus, Chambers (1957) suggests
that as an organization transforms resources it must constantly adapt its actions to a changing
environment.
Demikian pula, dalam pertukaran pemikiran dengan Littleton, Chambers (1957) memajukan
konsep teori akuntansi umum dengan mencatat bahwa informasi akuntansi digunakan oleh
semua jenis organisasi dan bahwa metode pengembangan informasi tersebut konsisten di seluruh
batas organisasi. Dalam debat ini, kami menemukan teorema ilustratif yang mendukung
proposisi berikut: ‘dalam kasus usaha berkelanjutan, akuntansi berkala adalah kondisi yang
diperlukan atau tindakan rasio-nal '(Chambers, 1957, hlm. 209). Dalam teorema Chambers,
tindakan mewakili keputusan yang harus dibuat untuk melakukan operasi dan ini pada gilirannya
harus memajukan pencapaian tujuan organisasi. Ketika organisasi mengambil tindakan, mereka
mengubah lingkungan mereka; dan karena itu, harus mengambil tindakan baru dan berbeda yang
memerlukan informasi keuangan yang tepat untuk tujuan pemantauan kinerja dan pengambilan
keputusan. Dengan demikian, Chambers (1957) mengemukakan bahwa ketika suatu organisasi
mengubah sumber daya, ia harus secara konstan menyesuaikan aksinya dengan lingkungan yang
berubah.

Commenting on the work of the 1965–1966 Committee on basic accounting theory of the
American Accounting Association, Bedford (1967) concluded that within the domain of an ongo-
ing organization the primary attribute of accounting is the development and communication of
information for decision-making purposes. Similarly, Wheeler (1970) points out that a variety
of stakeholders use accounting for decision-making purposes and encourages greater attention
to theory development in the area of social needs. Finally, Bedford and Ziegler (1975) iden-tify
Littleton as a catalyst for the pursuit of a theory of accounting; and Imke (1966) points out that
Littleton’s concept of theory includes a set of actions, objectives, and reasons that lead to the
understanding of a business entity by interested parties inside and outside an organiza-tion.
Mengomentari karya Komite 1965-1966 tentang teori akuntansi dasar dari American
Accounting Association, Bedford (1967) menyimpulkan bahwa dalam domain organisasi yang
sedang berjalan, atribut utama akuntansi adalah pengembangan dan komunikasi informasi untuk
pengambilan keputusan. membuat tujuan. Demikian pula, Wheeler (1970) menunjukkan bahwa
berbagai pemangku kepentingan menggunakan akuntansi untuk tujuan pengambilan keputusan
dan mendorong perhatian yang lebih besar terhadap pengembangan teori di bidang kebutuhan
sosial. Akhirnya, Bedford dan Ziegler (1975) mengidentifikasi Littleton sebagai katalis untuk
mengejar teori akuntansi; dan Imke (1966) menunjukkan bahwa konsep teori Littleton mencakup
serangkaian tindakan, tujuan, dan alasan yang mengarah pada pemahaman entitas bisnis oleh
pihak yang berkepentingan di dalam dan di luar organisasi.

This theoretical literature was available to the FASB when it established its conceptual frame-
work, and those involved in the developmental process seem to have implicitly considered ST
information flow requirements as a relevant proposition. We draw our evidence to support this
deduction from the financial accounting concepts that emanated from their deliberations. First,
we identified information as the primary objective of financial reporting (SFAC No. 1), and
second, we established the decision usefulness of information in the corporate governance
process (SFAC No. 2) as the characteristic that makes such information valuable. While the
FASB’s concep-tual framework established information as the primary objective of financial
reporting, it did not promote a general theory of financial accounting.
Literatur teoritis ini tersedia untuk FASB ketika ia menetapkan kerangka kerja
konseptualnya, dan mereka yang terlibat dalam proses pengembangan tampaknya secara implisit
menganggap persyaratan aliran informasi ST sebagai proposisi yang relevan. Kami menarik
bukti kami untuk mendukung pengurangan ini dari konsep akuntansi keuangan yang berasal dari
pertimbangan mereka. Pertama, kami mengidentifikasi informasi sebagai tujuan utama
pelaporan keuangan (SFAC No. 1), dan kedua, kami menetapkan kegunaan keputusan informasi
dalam proses tata kelola perusahaan (SFAC No. 2) sebagai karakteristik yang membuat
informasi tersebut berharga. Sementara kerangka kerja konseptual FASB menetapkan informasi
sebagai tujuan utama pelaporan keuangan, FASB tidak mempromosikan teori umum akuntansi
keuangan.

2.2. Theory versus model/ 2.2. Teori versus model

In a series of essays devoted to accounting theory, Devine covered a wide range of topics related
to accounting theory, principles, and practices. He defines theory ‘as a statement or series of
statements which lead to testable predictions’ (Devine, 1985a, p. 2). Similarly, Hersey, Blanchard,
and Johns (1996) define theory in organizational behavior as something that explains why events
occur, or are necessary, and contrast a theory with a model, which they consider a grouping of
principles or rules learned and replicated. Babbie (1992, p. 55) defines theory in social research as a
‘systematic explanation for the observed facts and laws that relate to a particular aspect of life’
whereas a model is a construct that provides insight into how something works as opposed to
explaining why it works as it does. Likewise, in accounting, Watts and Zimmerman (1986) consider
Dalam serangkaian esai yang dikhususkan untuk teori akuntansi, Devine membahas
berbagai topik yang berkaitan dengan teori akuntansi, prinsip, dan praktik. Dia mendefinisikan
teori 'sebagai pernyataan atau serangkaian pernyataan yang mengarah pada prediksi yang dapat
diuji' (Devine, 1985a, hal. 2). Demikian pula, Hersey, Blanchard, dan Johns (1996)
mendefinisikan teori dalam perilaku organisasi sebagai sesuatu yang menjelaskan mengapa
peristiwa terjadi, atau perlu, dan membandingkan teori dengan model, yang mereka anggap
sebagai pengelompokan prinsip atau aturan yang dipelajari dan direplikasi. Babbie (1992, hal.
55) mendefinisikan teori dalam penelitian sosial sebagai 'penjelasan sistematis untuk fakta-fakta
dan hukum yang diamati yang berhubungan dengan aspek kehidupan tertentu' sedangkan model
adalah konstruksi yang memberikan wawasan tentang bagaimana sesuatu bekerja dan bukan
menjelaskan. mengapa itu berfungsi seperti itu. Demikian juga, dalam akuntansi, Watts dan
Zimmerman (1986) mempertimbangkan

308 W. Hahn / Accounting Forum 31 (2007) 305–322

a theory to include both assumptions and hypotheses. Assumptions include necessary definitions
and the logic of the relationships between various theoretical components, and hypotheses are
predictions of unobserved phenomena relating to the discipline under study. Finally, in
sociology, Schaefer (2005) defines a theory as
sebuah teori untuk memasukkan asumsi dan hipotesis. Asumsi termasuk definisi yang diperlukan
dan logika hubungan antara berbagai komponen teoritis, dan hipotesis adalah prediksi dari
fenomena yang tidak teramati berkaitan dengan disiplin ilmu yang diteliti. Akhirnya, dalam
sosiologi, Schaefer (2005) mendefinisikan teori sebagai

a set of statements that seeks to explain problems, actions, or behavior. An effective theory
may have both explanatory and predictive power. That is, it can help us see the
relationships among seemingly isolated phenomena as well as understand how one type of
change in an environment leads to other changes (p. 8).
seperangkat pernyataan yang berusaha menjelaskan masalah, tindakan, atau perilaku. Teori
yang efektif mungkin memiliki kekuatan penjelas dan prediksi. Artinya, ini dapat
membantu kita melihat hubungan antara fenomena yang tampaknya terisolasi serta
memahami bagaimana satu jenis perubahan dalam lingkungan mengarah ke perubahan lain
(hal. 8).

Schaefer’s definition incorporates the interdisciplinary positions of Devine, Hersey and Blan-
chard, Babbie, and Watts and Zimmerman, which, in turn is supported by Shields (1997) who
found that most managerial accounting studies use the major social sciences (economics, psy-
chology, and sociology) for theoretical underpinning. Consequently, Schaefer’s definition is
used in the assessment of financial accounting research and for the investigation of the usefulness
of ST as an integrative model. To provide a ST perspective, the following section reviews
essential elements of this dynamic theory.
Definisi Schaefer menggabungkan posisi interdisipliner Devine, Hersey dan Blan-chard,
Babbie, dan Watts dan Zimmerman, yang, pada gilirannya didukung oleh Shields (1997) yang
menemukan bahwa sebagian besar studi akuntansi manajerial menggunakan ilmu sosial utama
(ekonomi, psy chologi, dan sosiologi) untuk landasan teoretis. Akibatnya, definisi Schaefer
digunakan dalam penilaian penelitian akuntansi keuangan dan untuk penyelidikan kegunaan ST
sebagai model integratif. Untuk memberikan perspektif ST, bagian berikut mengulas elemen-
elemen penting dari teori dinamis ini.
2.3. Systems Theory/2.3. Teori Sistem

In a comprehensive review of ST perspectives, such as general system theory, living system

theory, and critical systems thinking, Jackson (2000) discusses the relative attributes of available
alternatives. These perspectives have a common foundation and this paper uses the term Systems
Theory for purposes of presentation and discussion.
Dalam tinjauan komprehensif perspektif ST, seperti teori sistem umum, teori sistem hidup,
dan pemikiran sistem kritis, Jackson (2000) membahas atribut relatif dari alternatif yang tersedia.
Perspektif ini memiliki dasar yang sama dan makalah ini menggunakan istilah Teori Sistem
untuk tujuan presentasi dan diskusi.

Barnard (1938) first classified organizations as systems and identified a need for organiza-
tions to interact with their environment in order to coordinate their various components and
activities. Consistent with Barnard, Bertalanffy advanced general system theory in a series of
articles in which he argued that general system theory is independent of the constructs associ-
ated with other disciplines and is applicable to physical, biological, and sociological entities,
indeed, to ‘phenomena of any kind’ (von Bertalanffy, 1950, p. 304). As applied to organi-zations,
general system theory focuses on the entire organization and considers the primary system
objective to be sustainability of existence. A system attempts to accomplish this through
adaptation brought about by constant interaction with its environment. Subsequent to Berta-
lanffy’s work, Wiener (1950) established the need for a feedback loop in order for systems to
acquire information relating to either the environment or an organization’s transformation
process. Such information is then used to change strategic direction or modify internal pro-
cesses. Boulding (1956) extended the systems concept through the identification of eight levels
that he suggested could be used to evaluate system maturity: frameworks (atoms/genes), clock-
works (solar system), cybernetic (thermostat), self-maintaining (cell), genetic–societal (plant),
animal (brain/learning), human (sentient/language), social–cultural (family/organizations), and
transcendental (unknowable/god). Interestingly, humans are considered individual systems and
organizations are social systems populated by groups of people with different skill sets. In this
schema, humans and organizations represent the highest knowable levels of system matu-rity.
Barnard (1938) pertama kali mengklasifikasikan organisasi sebagai sistem dan
mengidentifikasi kebutuhan organisasi untuk berinteraksi dengan lingkungan mereka untuk
mengoordinasikan berbagai komponen dan kegiatan mereka. Konsisten dengan Barnard,
Bertalanffy mengajukan teori sistem umum dalam serangkaian artikel di mana ia berpendapat
bahwa teori sistem umum tidak tergantung pada konstruk yang terkait dengan disiplin ilmu lain
dan berlaku untuk entitas fisik, biologis, dan sosiologis, memang, untuk fenomena. dalam bentuk
apa pun '(von Bertalanffy, 1950, hlm. 304). Sebagaimana diterapkan pada organisasi, teori
sistem umum berfokus pada seluruh organisasi dan menganggap tujuan sistem utama sebagai
keberlanjutan keberadaan. Suatu sistem berusaha untuk mencapai ini melalui adaptasi yang
disebabkan oleh interaksi yang konstan dengan lingkungannya. Setelah karya Berta-lanffy,
Wiener (1950) menetapkan perlunya loop umpan balik agar sistem mendapatkan informasi yang
berkaitan dengan lingkungan atau proses transformasi organisasi. Informasi tersebut kemudian
digunakan untuk mengubah arah strategis atau memodifikasi proses internal. Boulding (1956)
memperluas konsep sistem melalui identifikasi delapan level yang ia sarankan dapat digunakan
untuk mengevaluasi kematangan sistem: kerangka kerja (atom / gen), jam-kerja (tata surya),
cybernetic (termostat), perawatan diri (sel ), genetik-sosial (tanaman), hewan (otak /
pembelajaran), manusia (makhluk / bahasa), sosial-budaya (keluarga / organisasi), dan
transendental (tidak diketahui / dewa). Menariknya, manusia dianggap sebagai sistem individu
dan organisasi adalah sistem sosial yang dihuni oleh kelompok orang dengan keahlian yang
berbeda. Dalam skema ini, manusia dan organisasi mewakili tingkat kematangan sistem tertinggi
yang dapat diketahui.

Ackoff (1971) refined ST by identifying four system classifications based on both the behav-ior
and the outcomes realized by a system. The first two classifications are state-maintaining (thermostat)
and goal-seeking (automatic pilot) in which outcomes are fixed. The only differenti-ating aspect is
that state-maintaining systems have determined behaviors whereas the behavior of
Ackoff (1971) menyempurnakan ST dengan mengidentifikasi empat klasifikasi sistem
berdasarkan pada perilaku dan hasil yang dicapai oleh suatu sistem. Dua klasifikasi pertama
adalah mempertahankan keadaan (termostat) dan pencarian tujuan (pilot otomatis) di mana hasil
ditetapkan. Satu-satunya aspek yang membedakan adalah bahwa sistem pemeliharaan negara
telah menentukan perilaku sedangkan perilaku
W. Hahn / Accounting Forum 31 (2007) 305–322 309

goal-seeking systems is chosen. The next system is multi-goal seeking (i.e., computers) and has
variable and chosen behaviors that result in variable and determined outcomes. Ackoff reserves
his highest classification for humans, whom he terms as purposeful, with adjustable and
preferred behavior that results in variable and chosen outcomes. Organizations are defined as
collections of humans striving for a common purpose with at least one subsystem that has a
control orientation that provides information for learning and adaptive purposes.
sistem pencarian tujuan dipilih. Sistem selanjutnya adalah pencarian multi-tujuan (mis.,
Komputer) dan memiliki variabel dan perilaku yang dipilih yang menghasilkan hasil variabel
dan ditentukan. Ackoff menyimpan klasifikasi tertingginya untuk manusia, yang ia anggap
memiliki tujuan, dengan perilaku yang dapat disesuaikan dan disukai yang menghasilkan
variabel dan hasil yang dipilih. Organisasi didefinisikan sebagai kumpulan manusia yang
berjuang untuk tujuan bersama dengan setidaknya satu subsistem yang memiliki orientasi
kontrol yang menyediakan informasi untuk pembelajaran dan tujuan adaptif.

2.4. Criticisms of Systems Theory/2.4. Kritik terhadap Teori Sistem

Thayer (1972) criticizes ST as promoting hierarchy to a point of impersonalization among

operating subsystems. He also posits that the requirement that systems grow to avert entropy
results in huge organizations that eventually work at odds with the environment, thereby
resulting in destructive activities. Devine (1985b) considers general system theory too general
for pur-poses of developing accounting standards. He considered ST’s applicability to
understanding the role of accounting in organizations and concluded that using an open or closed
classification was not useful in accounting discussions. However, the argument was focused on
organizational scope, structure, and political attributes rather than the role accounting plays in
the develop-ment and presentation of information to decision makers striving to sustain
operating activities. In a summary of system theory criticisms, Dubrovsky (2004) points out that
ST is unable to establish principals applicable to all systems and cannot be studied from a holistic
viewpoint, rather, components must be investigated. Finally, systems being intangible confound
researchers for they find it difficult to discern cause and effect, and, subsystem relationships in
changing environments.
Thayer (1972) mengkritik ST sebagai mempromosikan hierarki ke titik impersonalisasi di
antara subsistem operasi. Dia juga berpendapat bahwa persyaratan bahwa sistem tumbuh untuk
mencegah entropi menghasilkan organisasi besar yang pada akhirnya bekerja bertentangan
dengan lingkungan, sehingga mengakibatkan kegiatan yang merusak. Devine (1985b)
menganggap teori sistem umum terlalu umum untuk tujuan pengembangan standar akuntansi.
Dia menganggap penerapan ST untuk memahami peran akuntansi dalam organisasi dan
menyimpulkan bahwa menggunakan klasifikasi terbuka atau tertutup tidak berguna dalam
diskusi akuntansi. Namun, argumen tersebut difokuskan pada ruang lingkup organisasi, struktur,
dan atribut politik daripada peran akuntansi dalam pengembangan dan penyajian informasi
kepada para pembuat keputusan yang berusaha untuk mempertahankan kegiatan operasi. Dalam
ringkasan kritik teori sistem, Dubrovsky (2004) menunjukkan bahwa ST tidak dapat menetapkan
prinsip yang berlaku untuk semua sistem dan tidak dapat dipelajari dari sudut pandang holistik,
melainkan komponen harus diselidiki. Akhirnya, sistem menjadi peneliti yang membingungkan
karena mereka merasa sulit untuk membedakan sebab dan akibat, dan, hubungan subsistem
dalam lingkungan yang berubah.

2.5. Organizations as systems/2.5. Organisasi sebagai sistem

Barnard (1938) considers organizations to be systems consisting of a number of interrelated

subsystems that pursue a shared mission and strategic plan. As can be seen in Fig. 1, organi-
zational systems are composed of four distinct functions critical to organization sustainability.
Inputs consist of resources, such as people, material, equipment, money, and information, used
to construct and develop system operations. The transformation process is the heart of an
organiza-tion. Here, value is added by converting inputs into a product or service useful to
society. Outputs represent the consumption of goods and services. Finally, from outside and
inside a system, mon-itoring mechanisms obtain information critical to understanding how it is
performing in terms of efficiency of operations and effectiveness of social interaction.
Barnard (1938) menganggap organisasi sebagai sistem yang terdiri dari sejumlah subsistem
yang saling terkait yang mengejar misi bersama dan rencana strategis. Seperti dapat dilihat pada
Gambar. 1, sistem organisasi terdiri dari empat fungsi berbeda yang penting untuk keberlanjutan
organisasi. Input terdiri dari sumber daya, seperti orang, bahan, peralatan, uang, dan informasi,
yang digunakan untuk membangun dan mengembangkan operasi sistem. Proses transformasi
adalah jantung dari sebuah organisasi. Di sini, nilai ditambahkan dengan mengubah input
menjadi produk atau layanan yang bermanfaat bagi masyarakat. Output mewakili konsumsi
barang dan jasa. Akhirnya, dari luar dan di dalam suatu sistem, mekanisme pemantauan
mendapatkan informasi penting untuk memahami bagaimana kinerjanya dalam hal efisiensi
operasi dan efektivitas interaksi sosial.

Often the ST discourse does not acknowledge that each system affects their environment as they
transform, which in turn causes the environment to change, which may then require a system to
consider additional adaptive choices (Morgan & Smircich, 1980). This interdependency of system
and environment is a key component of chaos theory (Gleik, 1987), within which the idea of sensitive
dependence on initial conditions is commonly illustrated through the metaphor of the ‘butterfly
effect’. Morgan and Smircich (1980) encourage research that incorporates an understanding of
organizational and environmental cause and effect as a two way street.
Seringkali wacana ST tidak mengakui bahwa setiap sistem mempengaruhi lingkungan
mereka saat mereka berubah, yang pada gilirannya menyebabkan lingkungan berubah, yang
kemudian mungkin memerlukan sistem untuk mempertimbangkan pilihan adaptif tambahan
(Morgan & Smircich, 1980). Saling ketergantungan sistem dan lingkungan ini adalah komponen
kunci dari teori chaos (Gleik, 1987), di mana gagasan ketergantungan yang sensitif pada kondisi
awal umumnya diilustrasikan melalui metafora "efek kupu-kupu". Morgan dan Smircich (1980)
mendorong penelitian yang menggabungkan pemahaman tentang sebab dan akibat organisasi
dan lingkungan sebagai jalan dua arah.

Supporting Barnard’s concept, Miller (1972), advanced living system theory as a refinement
of its general Systems Theory counterpart. He proposed that:
 Mendukung konsep Barnard, Miller (1972), teori sistem kehidupan canggih sebagai
penyempurnaan dari teori Sistem umumnya. Dia mengusulkan bahwa:
[a]ny organization, no matter what its function in the society, must maintain itself as a system.
It must perform its specialized activities, such as production and output of a given
[a] ny organisasi, apa pun fungsinya di masyarakat, harus mempertahankan dirinya sebagai
suatu sistem. Itu harus melakukan kegiatan khusus, seperti produksi dan output yang
diberikan

310 W. Hahn / Accounting Forum 31 (2007) 305–322

Fig. 1. Organizational transformation process with the ST framework.

sort of matter-energy or information product or service. And it must coordinate its

activities with other components of the suprasystem [organization] (p. 8).
semacam materi-energi atau produk atau layanan informasi. Dan itu harus
mengoordinasikan kegiatannya dengan komponen lain dari suprasistem [organisasi] (hlm.
8).

Miller (1972) further points out that most organizational research is conducted at the sub-
system level where it is easier to measure and test data. Jackson (2003) highlights subsystem and
subsystem relationships as keys to the successful conduct of the transformation process. For
example, in a biological setting, a human is composed of subsystems (digestive, autonomic ner-
vous, circulatory) all of which must work in unison for a human to grow and survive. Likewise,
Jackson (2000) explains that an organizational system is composed of subsystems (managerial,
procurement, production, marketing, accounting) which must be coordinated through planning,
organizational structure, and applied leadership. While there is no single best way to go about
this process, information flows that support communication and learning across organizational
subsystems are key to sustainability.
 Miller (1972) lebih lanjut menunjukkan bahwa sebagian besar penelitian organisasi
dilakukan pada tingkat sub-sistem di mana lebih mudah untuk mengukur dan menguji data.
Jackson (2003) menyoroti hubungan subsistem dan subsistem sebagai kunci keberhasilan
pelaksanaan proses transformasi. Misalnya, dalam lingkungan biologis, manusia terdiri dari
subsistem (pencernaan, otonom, peredaran darah) yang kesemuanya harus bekerja bersama agar
manusia dapat tumbuh dan bertahan hidup. Demikian juga, Jackson (2000) menjelaskan bahwa
sistem organisasi terdiri dari subsistem (manajerial, pengadaan, produksi, pemasaran, akuntansi)
yang harus dikoordinasikan melalui perencanaan, struktur organisasi, dan kepemimpinan yang
diterapkan. Sementara tidak ada satu pun cara terbaik untuk menjalani proses ini, arus informasi
yang mendukung komunikasi dan pembelajaran di seluruh subsistem organisasi adalah kunci
keberlanjutan.

Ulrich (1983) suggests that, in social systems (organizations), social groups (subsystems) must be
coordinated in a way that results in purposeful action as each subsystem contributes to the
transformation process. At the same time, subsystems must adapt to both internal and external
environmental agitation. Duncan (1972) adds that a system must be able to repair itself in a way that
maintains operational order through the employment of a decider subsystem that monitors and
coordinates the activities of each system component. In organizations, the decider subsystem is
executive management, and this group accomplishes its system sustaining function through the
development of purposeful goals and values. Within an organization, the accounting
Ulrich (1983) mengemukakan bahwa, dalam sistem sosial (organisasi), kelompok sosial
(subsistem) harus dikoordinasikan sedemikian rupa sehingga menghasilkan tindakan yang
disengaja karena setiap subsistem berkontribusi pada proses transformasi. Pada saat yang sama,
subsistem harus beradaptasi dengan agitasi lingkungan internal dan eksternal. Duncan (1972)
menambahkan bahwa suatu sistem harus dapat memperbaiki dirinya sendiri dengan cara yang
menjaga ketertiban operasional melalui penggunaan subsistem penentu yang memantau dan
mengoordinasikan kegiatan masing-masing komponen sistem. Dalam organisasi, subsistem
penentu adalah manajemen eksekutif, dan kelompok ini menyelesaikan fungsi mempertahankan
sistemnya melalui pengembangan tujuan dan nilai yang disengaja. Dalam suatu organisasi,
akuntansi

W. Hahn / Accounting Forum 31 (2007) 305–322 311

subsystem supplies decision-useful information to the decider subsystem. In addition,

accounting information provides an important source of institutional memory useful to system
members responsible for planning and control (Cooper, Hayes, & Wolf, 1981).
subsistem memasok informasi yang bermanfaat bagi keputusan ke subsistem penentu. Selain itu,
informasi akuntansi menyediakan sumber penting memori institusional yang berguna bagi
anggota sistem yang bertanggung jawab untuk perencanaan dan kontrol (Cooper, Hayes, &
Wolf, 1981).

Since humans are open systems (i.e., they interact with the environment), organizations com-
posed of humans are open, and, therefore, must overcome the tendency of systems to disintegrate
over time. To arrest entropy, an organization must adapt to changes in its environment; how-
ever, as Ackoff (1970) points out, most organizations are change resistant. The willingness to
change requires learning based on information garnered from both internal and external environ-
ments (Barnard, 1938; Gharajedaghi & Ackoff, 1984; Miller, 1972; von Bertalanffy, 1969), and
as Boland (1986, 2001) points out, designing information flows to meet subsystem user needs is
an important system sustaining function.
Karena manusia adalah sistem terbuka (yaitu, mereka berinteraksi dengan lingkungan),
organisasi yang terdiri dari manusia bersifat terbuka, dan, karenanya, harus mengatasi
kecenderungan sistem untuk hancur seiring waktu. Untuk menghentikan entropi, organisasi
harus beradaptasi dengan perubahan di lingkungannya; Namun, seperti yang ditunjukkan Ackoff
(1970), sebagian besar organisasi tahan terhadap perubahan. Kesediaan untuk berubah
membutuhkan pembelajaran berdasarkan informasi yang dikumpulkan dari lingkungan internal
dan eksternal (Barnard, 1938; Gharajedaghi & Ackoff, 1984; Miller, 1972; von Bertalanffy,
1969), dan sebagaimana ditunjukkan oleh Boland (1986, 2001), mendesain arus informasi untuk
memenuhi kebutuhan pengguna subsistem adalah fungsi penunjang sistem yang penting.

Accounting plays a role in the provision of system critical information. Financial accounting
provides information useful to those who supply certain inputs, bankers, investors, suppliers, whereas
managerial accounting provides information useful to managers when selecting materi-als and
equipment for operational needs. In addition, accounting information provides feedback to those
responsible for improving the efficiency of the transformation process. Thus, accounting information
is critical to the ability of a system to continuously repair and re-energize itself (Mason
& Swanson, 1979). Indeed, Cooper et al. (1981) conclude that accounting subsystems produce
information that provides cohesiveness between accounting and other system units thereby pro-
moting operational sustainability. Further, Napier (2006) found that, ‘[a]ccounting has changed,
is changing, and is likely to change in the future’ (p. 1). Napier’s insight was gleaned from a
review of articles appearing in Accounting, Organizations and Society for the period 1979–2005,
and his conclusion is consistent with ST; as systems adapt to environmental pressures, the
accounting subsystem must also adapt to meet overall system needs.
Akuntansi berperan dalam penyediaan informasi penting sistem. Akuntansi keuangan
memberikan informasi yang bermanfaat bagi mereka yang memasok input tertentu, bankir,
investor, pemasok, sedangkan akuntansi manajerial memberikan informasi yang berguna bagi
manajer ketika memilih bahan dan peralatan untuk kebutuhan operasional. Selain itu, informasi
akuntansi memberikan umpan balik kepada mereka yang bertanggung jawab untuk
meningkatkan efisiensi proses transformasi. Dengan demikian, informasi akuntansi sangat
penting untuk kemampuan suatu sistem untuk terus memperbaiki dan memberi energi kembali
sendiri (Mason & Swanson, 1979). Memang, Cooper et al. (1981) menyimpulkan bahwa
subsistem akuntansi menghasilkan informasi yang memberikan keterpaduan antara akuntansi
dan unit sistem lainnya sehingga mendukung keberlanjutan operasional. Lebih lanjut, Napier
(2006) menemukan bahwa, "penghitungan telah berubah, sedang berubah, dan kemungkinan
akan berubah di masa depan" (hlm. 1). Wawasan Napier diperoleh dari ulasan artikel yang
muncul dalam Akuntansi, Organisasi dan Masyarakat untuk periode 1979-2005, dan
kesimpulannya konsisten dengan ST; karena sistem beradaptasi dengan tekanan lingkungan,
subsistem akuntansi juga harus beradaptasi untuk memenuhi kebutuhan sistem secara
keseluruhan.

Most accounting research focuses on how accounting information impacts on organizational

subsystems. As Morgan and Smircich (1980) point out, much of this research is quantitative and
lacks a contextual application. Morgan and Smircich (1980, p. 496) suggest that ‘systemic
wisdom lies in an awareness that relationships change in concert and cannot be reduced to a set
of determinate laws and propositions, as positivist epistemology would have it’.
Sebagian besar penelitian akuntansi berfokus pada bagaimana informasi akuntansi
berdampak pada subsistem organisasi. Seperti Morgan dan Smircich (1980) tunjukkan, banyak
dari penelitian ini adalah kuantitatif dan tidak memiliki aplikasi kontekstual. Morgan dan
Smircich (1980, p. 496) mengemukakan bahwa ‘kebijaksanaan sistemik terletak pada kesadaran
bahwa hubungan berubah bersama dan tidak dapat direduksi menjadi seperangkat hukum dan
proposisi yang menentukan, seperti yang akan dimiliki oleh epistemologi positivis '.

In order to ascertain how accounting research relates to ST, theories explored in doctoral
dissertations are analyzed. The research design and methods utilized to develop this aspect of
the study are discussed in the next section.
 Untuk memastikan bagaimana penelitian akuntansi berhubungan dengan ST, teori-teori yang
dieksplorasi dalam disertasi doktoral dianalisis. Desain dan metode penelitian yang digunakan
untuk mengembangkan aspek studi ini dibahas pada bagian selanjutnya.

3. Research design and discussion/3. Desain dan diskusi penelitian

3.1. Research design/3.1. Desain penelitian

To conduct this study, we analyzed accounting dissertations. We selected accounting disserta-tions

because a base theory is normally explicitly stated whereas theories in published journals are seldom
stated and require discernment. Second, dissertations are developed under the watchful eye of doctoral
faculty who are theory experts and, in this sense dissertations are comparable to referred journal
studies. To populate the sample, we searched the UMI dissertation database using ‘accounting’ and
‘2001’ as search terms. We chose the year at random, from 2000 to 2003, and we identified 50
dissertations. These dissertations were reviewed and 20 were not useable because they used
accounting in the title but focused on other disciplines where accounting was used in the title as a
synonym for ‘to give an explanation’ or for ‘reasons, or causes, or motives’. The remaining 30
dissertations related to the accounting profession and were included in this study.
Untuk melakukan penelitian ini, kami menganalisis disertasi akuntansi. Kami memilih diskusi
akuntansi karena teori dasar biasanya secara eksplisit dinyatakan sedangkan teori dalam jurnal
yang diterbitkan jarang dinyatakan dan memerlukan penegasan. Kedua, disertasi dikembangkan
di bawah pengawasan fakultas doktoral yang ahli teori dan, dalam hal ini disertasi sebanding
dengan studi jurnal yang dirujuk. Untuk mengisi sampel, kami mencari database disertasi UMI
menggunakan 'akuntansi' dan '2001' sebagai istilah pencarian. Kami memilih tahun secara acak,
dari 2000 hingga 2003, dan kami mengidentifikasi 50 disertasi. Disertasi ini ditinjau dan 20 tidak
dapat digunakan karena mereka menggunakan akuntansi dalam judul tetapi berfokus pada
disiplin ilmu lain di mana akuntansi digunakan dalam judul sebagai sinonim untuk 'memberikan
penjelasan' atau untuk 'alasan, atau alasan, atau motif'. 30 disertasi yang tersisa terkait dengan
profesi akuntansi dan dilibatkan dalam penelitian ini.
312 W. Hahn / Accounting Forum 31 (2007) 305–322

We reviewed the relevant studies to determine the base theory under examination. If a theory
was not explicitly set forth, one was attributed based on the material presented in the literature
review and hypothesis development.
Kami meninjau studi yang relevan untuk menentukan teori dasar yang diteliti. Jika suatu teori
tidak secara eksplisit ditetapkan, seseorang dikaitkan berdasarkan pada materi yang disajikan
dalam tinjauan literatur dan pengembangan hipotesis

3.2. Discussion/3.2. Diskusi

Results of the dissertation review are set forth in Table 1 and show that 24 of the dissertations
indicated the theory studied, whereas 6 did not. Of those that did not clearly set forth a theory it
was possible to deduce a theory in five cases. Only one study was not classifiable as to theory,
as the stated purpose of the dissertation was to identify a set of spreadsheet competencies needed
in entry level accounting positions and was data gathering and reporting in nature rather than
hypothesis testing based on a theoretical model. In addition, 11 dissertations investigated more
than 1 theory with 9 associated with a traditional dissertation format and 2 that investigated 2
separate thesis topics.
Hasil tinjauan disertasi dinyatakan dalam Tabel 1 dan menunjukkan bahwa 24 disertasi
menunjukkan teori yang dipelajari, sedangkan 6 disertasi tidak. Dari mereka yang tidak secara
jelas mengemukakan teori, adalah mungkin untuk menyimpulkan teori dalam lima kasus. Hanya
satu studi yang tidak dapat diklasifikasi sebagai teori, karena tujuan disertasi ini adalah untuk
mengidentifikasi seperangkat kompetensi spreadsheet yang diperlukan dalam posisi akuntansi
tingkat pemula dan pengumpulan data dan pelaporan di alam daripada pengujian hipotesis
berdasarkan pada model teoritis. Selain itu, 11 disertasi menyelidiki lebih dari 1 teori dengan 9
terkait dengan format disertasi tradisional dan 2 yang menyelidiki 2 topik tesis yang terpisah.

In terms of academic discipline, Table 2 shows that a base theory was drawn from the finance
or economics disciplines in 16 cases compared to 8 from psychology and 3 from sociology. In
only two studies was the theory under consideration directly related to the accounting discipline,
and the Cho study was not singularly focused as it also investigated the finance-based efficient
market hypothesis. While positivist accounting theory is listed as directly related to the
accounting discipline the basic tenets of this theory are drawn from economics. In the
classification process, when more than one base theory was indicated, the study was categorized
by discipline based on the prominent theory examined in a study. This only made a difference
in one study that investigated both positivist accounting theory and the efficient market
hypothesis. The following subsections summarize the nature of the research conducted
considering the specific theory under examination.
Dalam hal disiplin akademik, Tabel 2 menunjukkan bahwa teori dasar diambil dari disiplin
keuangan atau ekonomi dalam 16 kasus dibandingkan dengan 8 dari psikologi dan 3 dari
sosiologi. Hanya dalam dua studi adalah teori yang dipertimbangkan terkait langsung dengan
disiplin akuntansi, dan studi Cho tidak terfokus secara khusus karena juga menyelidiki hipotesis
pasar efisien berbasis keuangan. Sementara teori akuntansi positivis terdaftar sebagai yang
berhubungan langsung dengan disiplin akuntansi, prinsip dasar teori ini diambil dari ekonomi.
Dalam proses klasifikasi, ketika lebih dari satu teori dasar diindikasikan, penelitian ini
dikategorikan berdasarkan disiplin berdasarkan teori terkemuka yang diteliti dalam sebuah
penelitian. Ini hanya membuat perbedaan dalam satu studi yang menyelidiki teori akuntansi
positivis dan hipotesis pasar yang efisien. Subbagian berikut merangkum sifat penelitian yang
dilakukan dengan mempertimbangkan teori spesifik yang sedang diteliti.

3.2.1. Economics and finance/3.2.1. Ekonomi dan keuangan

3.2.1.1. Efficient market hypothesis (EMH). / 3.2.1.1. Hipotesis pasar yang efisien (EMH).

Seven dissertations examined Fama’s (1970) effi-cient market hypothesis which posits that
capital markets exist to provide as a way to allocate scarce financial resources (AAA, 1977;
Fama, 1970). In a study of how this process works in the United States, Fama (1970, p. 383)
concluded that ‘[a] market in which prices always “fully reflect” available information is called
“efficient”’, and therefore, it is not possible to generate abnormal returns in the marketplace
simply by making use of available information. Within an efficient market, Fama (1970, p. 383)
established three types of market efficiency, which he called the weak form (historical
information), the semi-strong form (recently released information), and the strong form
(monopolistic or insider information).
Tujuh disertasi menguji hipotesis pasar efisien Fama (1970) yang menyatakan bahwa pasar
modal ada untuk menyediakan cara untuk mengalokasikan sumber daya keuangan yang langka
(AAA, 1977; Fama, 1970). Dalam sebuah studi tentang bagaimana proses ini bekerja di Amerika
Serikat, Fama (1970, p. 383) menyimpulkan bahwa '[a] pasar di mana harga selalu "sepenuhnya
mencerminkan" informasi yang tersedia disebut "efisien", dan oleh karena itu, tidak mungkin
menghasilkan pengembalian abnormal di pasar hanya dengan memanfaatkan informasi yang
tersedia. Dalam pasar yang efisien, Fama (1970, hal. 383) menetapkan tiga jenis efisiensi pasar,
yang disebutnya bentuk lemah (informasi historis), bentuk semi-kuat (informasi yang baru
dirilis), dan bentuk kuat (monopolistik atau orang dalam). informasi).
 Information is the centerpiece of the efficient market hypothesis (Fama, 1970) and for a
market to be efficient, market participants must have access to relevant and reliable information,
which when received, will ‘result in a prompt transition to a new equilibrium [price]’ (AAA,
1977, p. 19). For information to be relevant and reliable in terms of decision usefulness, it must
be accurate, understandable, and timely. In fact, the importance of relevant and reliable
information received considerable attention in the literature (AAA, 1977; AICPA, 1970, 1973)
immediately following the introduction of Fama’s (1970) efficient market hypothesis. This
concept, investi-gated by Ball and Brown (1968) who initiated a stream of research on the value
relevance of earnings when they suggested that accounting earnings are important to investment
decisions, in turn highlights a need for uniform accounting practices across both industry and
national borders.
Informasi adalah inti dari hipotesis pasar yang efisien (Fama, 1970) dan agar pasar menjadi
efisien, para pelaku pasar harus memiliki akses ke informasi yang relevan dan dapat diandalkan,
yang ketika diterima, akan menghasilkan transisi yang cepat ke keseimbangan baru [harga] ]
'(AAA, 1977, hlm. 19). Agar informasi menjadi relevan dan dapat diandalkan dalam hal
kegunaan keputusan, itu harus akurat, dapat dimengerti, dan tepat waktu. Bahkan, pentingnya
informasi yang relevan dan dapat diandalkan mendapat perhatian besar dalam literatur (AAA,
1977; AICPA, 1970, 1973) segera setelah pengenalan hipotesis pasar efisien Fama (1970).
Konsep ini, diselidiki oleh Ball dan Brown (1968) yang memprakarsai aliran penelitian tentang
relevansi nilai pendapatan ketika mereka menyarankan bahwa laba akuntansi penting untuk
keputusan investasi, pada gilirannya menyoroti kebutuhan untuk praktik akuntansi yang seragam
di kedua industri dan perbatasan nasional.
 W. Hahn / Accounting Forum 31 (2007) 305–322 313

Table 1
Theories examined in doctoral dissertations
Author Institution Theory explored Implied or stated
1 Basile New York U Learning theory and attribution theory Stated
2 Bush Utah State U No clear theory set forth N/A
3 Chen U of South Dakota Cognitive theory Stated
4 Cho SUNY at Buffalo Positive accounting theory Stated
Efficient market hypothesis
5 Everett U of Calgary Social process theory Stated
6 Froman Colorado State U Cognitive theory Implied
Expectancy theory Stated
7 A.Y. Huang City U of NY Efficient market hypothesis and agency theory Stated
8 S.Y. Huang Nova Southeastern Organizational commitment Stated
Job involvement theory Stated
9 Hunt Southern Methodist Positive accounting theory Stated
10 Jackson Kansas State U Human capital theory Stated
11 Jansen Indiana U Valuation theory (DCF&RI) Stated
12 Kim Temple U CAPM and arbitrage pricing theory Stated
a
13 Kozberg New York U Efficient market hypothesis Implied
14 Kraft U of Chicago Efficient market hypothesis Stated
15 Li Rutgers U Efficient market hypothesis Implied
16 Manassian U of Calgary Critical theory (sociology) Stated
17 Mason U of Oklahoma Valuation model (RI&DCF) Stated
18 Mortimer Florida Atlantic U Agency theory Stated
19 Myring Kent State U Efficient market hypothesis Implied
20 Richmond Virginia Polytechnic Cognitive moral development theory Stated
a
21 Rowe U of Pittsburg Social categorization theory Stated
Social psychological theory Stated
22 Sauceda-Castillo Texas A&M Learning theory Stated
Culture theory Stated
23 Stoltzfus Virginia Valuation theory (DCF) Stated
Commonwealth Contingent claims theory Stated
24 Venugopalan U of Minnesota Efficient market hypothesis Implied
25 Weiss Wisconsin-Madison Economic consequences Stated
Valuation theory Stated
26 Woodland Missouri-Columbia Agency theory Implied
27 Wright Nova Southeastern Belief updating theory Stated
28 Xu South Carolina Attribution theory Stated
Adaptor-innovator theory Stated
29 Yaekura Illinois-Urbana Valuation theory Stated
30 Zeng Queen’s U Valuation theory Stated
a
Two thesis type papers rather than one complete dissertation.

Dissertations employing the EMH investigated international accounting standardization on market

values in Taiwan (A.Y. Huang, 2001; S.Y. Huang, 2001); the impact of accounting infor-mation on
internet firms (Kozberg, 2001); accounting information impact on trading strategies (Kraft, 2001);
the impact on value relevance of international accounting standards across jurisdic-
 Disertasi yang menggunakan EMH menyelidiki standardisasi akuntansi internasional
tentang nilai-nilai pasar di Taiwan (A.Y. Huang, 2001; S.Y. Huang, 2001); dampak informasi
akuntansi pada perusahaan internet (Kozberg, 2001); dampak informasi akuntansi pada strategi
perdagangan (Kraft, 2001); dampak pada relevansi nilai standar akuntansi internasional di
seluruh yurisdiksi
314 W. Hahn / Accounting Forum 31 (2007) 305–322

Table 2
Theories used by academic discipline
Discipline Number of dissertations
Accounting 2
Economics/finance 16
Psychology 8
Sociology 3
No theory 1
Total 30

Positive accounting theory was classified as an accounting theory. It is, however, closely related to economics, from
which it draws its positive and normative nomenclature.
Teori akuntansi positif digolongkan sebagai teori akuntansi. Namun, ini terkait erat dengan
ekonomi, yang darinya ia menarik nomenklatur positif dan normatifnya.

tional regimes (Li, 2001); the impact of unexpected earnings considering different international
accounting standards (Myring, 2001); and the impact of conservative and liberal accounting
alternatives (Venugopalan, 2001).
rezim nasional (Li, 2001); dampak pendapatan tak terduga dengan mempertimbangkan standar
akuntansi internasional yang berbeda (Myring, 2001); dan dampak dari alternatif akuntansi
konservatif dan liberal (Venugopalan, 2001).

3.2.1.2. Capital asset pricing model (CAPM) and arbitrage pricing theory. / 3.2.1.2. Model
penetapan harga aset modal (CAPM) dan teori penentuan harga arbitrage.

The CAPM model is based on the theory advanced by Sharpe (1964) which presumes that greater
investment risk will result in higher expected returns from investors. This model uses systematic
(market risk) and unsystematic (security specific) risk to assess portfolio risk levels and assumes
that only sys-tematic risk is compensated through market activity because unsystematic risk can
be diversified away.
Model CAPM didasarkan pada teori yang dikemukakan oleh Sharpe (1964) yang
mengasumsikan bahwa risiko investasi yang lebih besar akan menghasilkan pengembalian yang
diharapkan lebih tinggi dari investor. Model ini menggunakan risiko sistematis (risiko pasar) dan
tidak sistematis (spesifik keamanan) untuk menilai tingkat risiko portofolio dan mengasumsikan
bahwa hanya risiko sistemik yang dikompensasi melalui aktivitas pasar karena risiko tidak
sistematis dapat didiversifikasi.

In addition, arbitrage pricing theory (APT) includes considerations inherent in CAPM. APT
assumes a linear return model that uses individual security returns, the deviation of individual
security returns from the market, the sensitivity of the individual security’s return to the market
deviation, and random factors, which predicts an expected return on an arbitrage portfolio is zero
because there is no risk and no investment (Ross, 1976). Kim (2001) used CAPM as a basis for
his research on the impact of market, state, and governmental accounting information on
municipal bond returns.
 Selain itu, teori penetapan harga arbitrase (APT) mencakup pertimbangan yang melekat
dalam CAPM. APT mengasumsikan model pengembalian linier yang menggunakan
pengembalian keamanan individu, deviasi pengembalian keamanan individu dari pasar,
sensitivitas pengembalian keamanan individu ke deviasi pasar, dan faktor acak, yang
memprediksi pengembalian yang diharapkan pada portofolio arbitrase adalah nol karena tidak
ada risiko dan tidak ada investasi (Ross, 1976). Kim (2001) menggunakan CAPM sebagai dasar
untuk penelitiannya tentang dampak pasar, negara, dan informasi akuntansi pemerintah pada
pengembalian obligasi kota.

3.2.1.3. Valuation models. /3.2.1.3. Model penilaian.

Six dissertations used valuation models as a basis for research. Jansen (2001), Mason (2001), Weiss
(2001), and Zeng (2001) used the Feltham and Ohlson (1995) model which calculates a market value
for a firm based on defined book value (net operating plus net financial assets) plus the present value
of expected above normal earnings (abnormal earnings) in order to assess value relevance of
accounting information. Among these studies, Jansen (2001) investigated the impact of research and
development and property and equipment on residual income. Mason explored accounting
conservatism’s impact on cash flow and accruals. Weiss examined how re-insurance accounting
choices effect value. Zeng investigated the tax planning impact of derivative instruments on firm
value, and Yaekura (2001) compares the usefulness of U.S. and Japanese accounting information to
develop firm value. In addition, Stoltzfus (2001) used a model based on Merten (1974) and Reiter
(1992) to assess the value relevance of joint venture equity versus how bond risk premiums are
influenced by the equity and the consoli-dation accounting methods. He also employed the Black–
Scholes options pricing model in this research, whereas Yaekura employed accounting valuation
models (Residual Income, Capitaliza-tion, and Combination) to investigate whether securities are
more appropriately valued using U.S. accounting data or data in other worldwide accounting systems.
Enam disertasi menggunakan model penilaian sebagai dasar untuk penelitian. Jansen (2001),
Mason (2001), Weiss (2001), dan Zeng (2001) menggunakan model Feltham dan Ohlson (1995)
yang menghitung nilai pasar untuk perusahaan berdasarkan nilai buku yang ditentukan (operasi
bersih ditambah aset keuangan bersih) ditambah nilai sekarang dari laba yang diharapkan di atas
normal (laba abnormal) untuk menilai relevansi nilai informasi akuntansi. Di antara penelitian
ini, Jansen (2001) menyelidiki dampak penelitian dan pengembangan dan properti dan peralatan
pada pendapatan residual. Mason mengeksplorasi dampak konservatisme akuntansi pada arus
kas dan akrual. Weiss memeriksa bagaimana pilihan akuntansi reasuransi mempengaruhi nilai.
Zeng menyelidiki dampak perencanaan pajak instrumen derivatif terhadap nilai perusahaan, dan
Yaekura (2001) membandingkan kegunaan informasi akuntansi AS dan Jepang untuk
mengembangkan nilai perusahaan. Selain itu, Stoltzfus (2001) menggunakan model berdasarkan
Merten (1974) dan Reiter (1992) untuk menilai relevansi nilai ekuitas perusahaan patungan
versus bagaimana premi risiko obligasi dipengaruhi oleh ekuitas dan metode akuntansi
konsolidasi. Dia juga menggunakan model penetapan harga opsi Black-Scholes dalam penelitian
ini, sedangkan Yaekura menggunakan model penilaian akuntansi (Penghasilan Residual,
Kapitalisasi, dan Kombinasi) untuk menyelidiki apakah sekuritas dinilai lebih tepat
menggunakan data akuntansi AS atau data dalam sistem akuntansi lainnya di seluruh dunia .
W. Hahn / Accounting Forum 31 (2007) 305–322 315

Valuation models normally employ a discounted cash flow (DCF) technique that traces its
origins to Williams (1938). This model, based on a time value of money concept, assumes cash
today is more valuable than cash in the future, assuming positive interest rates that incorporate
a real return and a risk premium. This concept was incorporated into a variety of valuation
techniques, ranging from capital budgeting to the Gordon dividend growth model (Gordon,
1959).
Model penilaian biasanya menggunakan teknik arus kas terdiskonto (DCF) yang melacak
asal-usulnya ke Williams (1938). Model ini, berdasarkan konsep nilai waktu uang,
mengasumsikan uang tunai hari ini lebih berharga daripada uang tunai di masa depan, dengan
asumsi tingkat bunga positif yang menggabungkan pengembalian riil dan premi risiko. Konsep
ini dimasukkan ke dalam berbagai teknik penilaian, mulai dari penganggaran modal hingga
model pertumbuhan dividen Gordon (Gordon, 1959).

3.2.1.4. Human capital theory. / 3.2.1.4. Teori modal manusia.

Jackson’s (2001) theoretical foundation is human capital theory, which is grounded in the work
of Adam Smith, and was modernized by Becker (1964). This theory posits that productivity can
be enhanced by education and training and that an individual will make rational decisions to
maximize lifetime earnings; therefore, a causal relationship exists between education and
training and worker productivity. Indeed, this theory posits that work-ers will invest in training
and education up to the point where marginal returns equal marginal costs, and has been a
primary driving force in U.S. economic policy since the 1960s. Jackson (2001) employs this
theory to investigate the impact of the 150-h requirement on the accounting profession.
Landasan teori Jackson (2001) adalah teori human capital, yang didasarkan pada karya
Adam Smith, dan dimodernisasi oleh Becker (1964). Teori ini menyatakan bahwa produktivitas
dapat ditingkatkan dengan pendidikan dan pelatihan dan bahwa seseorang akan membuat
keputusan rasional untuk memaksimalkan pendapatan seumur hidup; oleh karena itu, ada
hubungan sebab akibat antara pendidikan dan pelatihan dan produktivitas pekerja. Memang,
teori ini menyatakan bahwa pekerja akan berinvestasi dalam pelatihan dan pendidikan sampai
pada titik di mana pengembalian marjinal sama dengan biaya marjinal, dan telah menjadi
kekuatan pendorong utama dalam kebijakan ekonomi AS sejak 1960-an. Jackson (2001)
menggunakan teori ini untuk menyelidiki dampak dari persyaratan 150 jam pada profesi
akuntansi.

3.2.1.5. Agency theory. /3.2.1.5. Teori agensi.

A.Y. Huang (2001), Mortimer (2001), and Woodland (2001) employed agency theory as a basis
for their investigations. Building on a book by Berle and Means (1932), the thesis being that
owners of corporations are not in control of them, Jensen and Meckling (1976) started a steam
of research exploring how decisions by agents, assumed to be maximizing personal utility to the
detriment of owners, impact on the value of a firm. In this work, they advance a theory of
ownership structure of the firm. Agency theory centers on the principal/agent relationship and
addresses how differing information is used in a contractual relationship to affect an ongoing
relationship. Obviously, a principal seeks an agent that will act in the principal’s best interest.
However, an agent may take undetectable action in his/her own self-interest to the detriment of
the principal (moral hazard), or an agent may possess information that a principal does not, and
a principal cannot be certain that an agent will make the most appropriate decision possible. In
other words, agents are inclined to act in a self-interested manner, and there is an ongoing tension
between owners and professional managers. Mortimer (2001) investigates the impact of CEO
departure on accounting information, and Woodland (2001) investigates the information
usefulness of tracking stock disclosures.
AY. Huang (2001), Mortimer (2001), dan Woodland (2001) menggunakan teori agensi
sebagai dasar untuk penyelidikan mereka. Membangun sebuah buku oleh Berle dan Means
(1932), tesisnya adalah bahwa pemilik perusahaan tidak mengendalikan mereka, Jensen dan
Meckling (1976) memulai serangkaian penelitian yang mengeksplorasi bagaimana keputusan
oleh agen, diasumsikan memaksimalkan utilitas pribadi untuk kerugian pemilik, berdampak
pada nilai perusahaan. Dalam pekerjaan ini, mereka mengajukan teori struktur kepemilikan
perusahaan. Teori agensi berpusat pada hubungan prinsipal / agen dan membahas bagaimana
perbedaan informasi digunakan dalam hubungan kontraktual untuk memengaruhi hubungan
yang berkelanjutan. Jelas, kepala sekolah mencari agen yang akan bertindak demi kepentingan
kepala sekolah terbaik. Namun, agen dapat mengambil tindakan yang tidak terdeteksi demi
kepentingannya sendiri sehingga merugikan prinsipal (moral hazard), atau agen dapat memiliki
informasi yang tidak dimiliki prinsipal, dan prinsipal tidak dapat memastikan bahwa agen akan
membuat keputusan yang paling tepat mungkin. Dengan kata lain, agen cenderung untuk
bertindak dengan cara yang mementingkan diri sendiri, dan ada ketegangan yang berkelanjutan
antara pemilik dan manajer profesional. Mortimer (2001) menyelidiki dampak keberangkatan
CEO pada informasi akuntansi, dan Woodland (2001) menyelidiki manfaat informasi pelacakan
pengungkapan saham.

3.2.1.6. Economic consequences theory. /3.2.1.6. Teori konsekuensi ekonomi.

Weiss (2001) employed economic consequences theory to a second aspect of her study relating
to reinsurance accounting as changed by SFAS No. 113. Under this theory, managers are
expected to respond to environmental changes by selecting and implementing other available
risk management options or by developing and employing alternative risk management tools.
Weiss (2001) menggunakan teori konsekuensi ekonomi untuk aspek kedua dari studinya yang
berkaitan dengan akuntansi reasuransi sebagaimana diubah oleh PSAK No. 113. Di bawah teori
ini, manajer diharapkan untuk menanggapi perubahan lingkungan dengan memilih dan
menerapkan opsi manajemen risiko lain yang tersedia atau dengan mengembangkan dan
menggunakan alat manajemen risiko alternatif.

3.2.1.7. Relationship to systems theory. / 3.2.1.7. Hubungan dengan teori sistem

Financial information affects the financing, investing, and operating areas of organizational systems.
EMH, CAPM, and valuation theories are primar-ily concerned with how markets react to financial
information and how such reaction affects a firm’s required return and related cost of capital. This,
of course, influences an organization’s ability to gather financial resources at favorable prices.
Likewise, to identify assets capable of perpetuating organizational performance and longevity, in
valuation models, required returns are an important ingredient in the asset selection process. Thus,
financial information is a sys-tem output that affects the environment, which in turn influences the
input gathering process.
Informasi keuangan mempengaruhi pembiayaan, investasi, dan area operasi sistem organisasi.
EMH, CAPM, dan teori penilaian terutama berkaitan dengan bagaimana pasar bereaksi terhadap
informasi keuangan dan bagaimana reaksi tersebut mempengaruhi pengembalian yang
disyaratkan perusahaan dan biaya modal terkait. Ini, tentu saja, memengaruhi kemampuan
organisasi untuk mengumpulkan sumber daya keuangan dengan harga yang menguntungkan.
Demikian juga, untuk mengidentifikasi aset yang mampu melanggengkan kinerja dan umur
panjang organisasi, dalam model penilaian, pengembalian yang diperlukan merupakan unsur
penting dalam proses pemilihan aset. Dengan demikian, informasi keuangan adalah output
sistem yang mempengaruhi lingkungan, yang pada gilirannya mempengaruhi proses
pengumpulan input.
316 W. Hahn / Accounting Forum 31 (2007) 305–322

Human capital theory explores how systems value learning which is required for growth and
adaptation purposes, whereas the agency and economic consequences theories investigate how
managers use information for decision purposes to the advantage of organizational sustainabil-
ity.
Teori human capital mengeksplorasi bagaimana sistem menghargai pembelajaran yang
diperlukan untuk tujuan pertumbuhan dan adaptasi, sedangkan teori konsekuensi agensi dan
ekonomi menyelidiki bagaimana manajer menggunakan informasi untuk tujuan pengambilan
keputusan demi keuntungan keberlanjutan organisasi.

3.2.2. Psychology / 3.2.2. Psikologi

3.2.2.1. Learning theory and culture theory. / 3.2.2.1. Teori belajar dan teori budaya.

Learning theory is composed of behaviorism, cog-nitivism, and constructivism. Basile (2001)

and Chen (2001) consider two of the theoretical branches, behaviorism and cognitivism, where
behaviorism focuses on how learning changes behavior and cognitivism attempts to identify
thought processes that lead to a change in behavior. Constructionism assumes that people
develop a unique perspective of the world and focuses pri-marily on problem solving in a
dynamic environment. In four studies involving learning theory (Basile, 2001; Chen, 2001;
Froman, 2001; Sauceda-Castillo, 2001) the Kolb, Rubin, and McIntyre (1979) learning style
inventory, was the centerpiece of a study of an aspect of learning under consideration to
American accounting students (Basile, 2001), Taiwanese accounting students (Chen, 2001),
first-course accounting students (Froman, 2001) and students with multi-cultural backgrounds
(Sauceda-Castillo, 2001).
Teori belajar terdiri dari behaviorisme, roda gigi, dan konstruktivisme. Basile (2001) dan Chen
(2001) mempertimbangkan dua cabang teoritis, behaviorisme dan kognitivisme, di mana
behaviorisme berfokus pada bagaimana pembelajaran mengubah perilaku dan kognitivisme
mencoba mengidentifikasi proses pemikiran yang mengarah pada perubahan perilaku.
Constructionism mengasumsikan bahwa orang mengembangkan perspektif dunia yang unik dan
berfokus terutama pada pemecahan masalah dalam lingkungan yang dinamis. Dalam empat studi
yang melibatkan teori belajar (Basile, 2001; Chen, 2001; Froman, 2001; Sauceda-Castillo, 2001)
persediaan gaya belajar Kolb, Rubin, dan McIntyre (1979), adalah pusat dari studi tentang aspek
pembelajaran sedang dipertimbangkan untuk siswa akuntansi Amerika (Basile, 2001), siswa
akuntansi Taiwan (Chen, 2001), siswa akuntansi kursus pertama (Froman, 2001) dan siswa
dengan latar belakang multi-budaya (Sauceda-Castillo, 2001).

In addition to learning, Sauceda-Castillo’s (2001) study included an acculturation component

based on culture theory. This theory examines how people from different cultural settings process
similar information, and incorporates Hofstede’s (1991) four dimensions of cultural difference: (1)
large versus small power distance, (2) individualism versus collectivism, (3) masculinity versus
femininity, and (4) uncertainty avoidance versus uncertainty acceptance.
Selain belajar, studi Sauceda-Castillo (2001) termasuk komponen akulturasi berdasarkan
teori budaya. Teori ini mengkaji bagaimana orang-orang dari latar budaya yang berbeda
memproses informasi yang serupa, dan menggabungkan empat dimensi perbedaan budaya
Hofstede (1991): (1) jarak kekuatan besar versus kecil, (2) individualisme versus kolektivisme,
(3) maskulinitas versus feminitas, dan ( 4) penghindaran ketidakpastian versus penerimaan
ketidakpastian.

3.2.2.2. Expectancy theory. / 3.2.2.2. Teori harapan.

An additional aspect of Froman’s (2001) study was expectancy the-ory developed by Vroom (1964).
Vroom’s theory of motivation attempts to explain why individuals make choices among behavioral
alternatives within the framework in self-interest. Its central premise is that individuals in an
organization will pursue different sets of goals and be motivated to put forth a maximum effort on
behalf of an organization if they think positive performance attracts rewards, the reward will satisfy
a personal need, and they can realize success.
Aspek tambahan dari studi Froman (2001) adalah teori harapan yang dikembangkan oleh Vroom
(1964). Teori motivasi Vroom mencoba menjelaskan mengapa individu membuat pilihan di
antara alternatif perilaku dalam kerangka kerja demi kepentingan diri sendiri. Premis utamanya
adalah bahwa individu dalam suatu organisasi akan mengejar serangkaian tujuan yang berbeda
dan termotivasi untuk melakukan upaya maksimal atas nama organisasi jika mereka berpikir
kinerja positif menarik imbalan, hadiah akan memuaskan kebutuhan pribadi, dan mereka dapat
mewujudkan kesuksesan .

3.2.2.3. Organizational commitment and job involvement theory. / 3.2.2.3. Teori komitmen
dan keterlibatan kerja organisasi.
S.Y. Huang (2001) used both the organizational commitment model and job involvement theory
to examine job stability at public accounting firms. This research employed a model developed
by Mowday, Steers, and Porter (1979) which assesses both attitudinal and behavioral aspects of
organizational commitment using three criteria: (1) acceptance of an organization’s mission, (2)
an ability and willingness to work hard to help an organization achieve its goals, and (3) a desire
to remain affiliated with an organization. Similarly, job involvement theory attempts to identify
the psychological aspects of a job that match a worker’s specific needs. In this portion of the
research, Kanungo’s (1982) 10-question job involvement questionnaire was employed to gather
information appropriate for hypothesis testing.
S.Y. Huang (2001) menggunakan model komitmen organisasi dan teori keterlibatan kerja untuk
menguji stabilitas pekerjaan di perusahaan akuntan publik. Penelitian ini menggunakan model
yang dikembangkan oleh Mowday, Steers, dan Porter (1979) yang menilai aspek sikap dan
perilaku dari komitmen organisasi menggunakan tiga kriteria: (1) penerimaan misi organisasi,
(2) kemampuan dan kemauan untuk bekerja keras untuk membantu organisasi mencapai
tujuannya, dan (3) keinginan untuk tetap berafiliasi dengan organisasi. Demikian pula, teori
keterlibatan kerja mencoba mengidentifikasi aspek psikologis dari pekerjaan yang cocok dengan
kebutuhan spesifik pekerja. Dalam bagian penelitian ini, kuesioner keterlibatan kerja 10
pertanyaan Kanungo (1982) digunakan untuk mengumpulkan informasi yang sesuai untuk
pengujian hipotesis.

3.2.2.4. Attribution theory./ 3.2.2.4. Teori atribusi

Both Basile (2001) and Xu (2001) used attribution theory as the foundation for their research.
Attribution theory, first advanced by Rotter (1966), posits that human behavior divides into two
groups based on a personality trait termed locus of control. Under Rotter’s schema, locus of
control classifies individuals based on their view of how out-comes resulting from their actions
are associated with either their behavior or an outside agent.
Baik Basile (2001) dan Xu (2001) menggunakan teori atribusi sebagai dasar untuk penelitian
mereka. Teori atribusi, pertama kali dikemukakan oleh Rotter (1966), menyatakan bahwa
perilaku manusia terbagi menjadi dua kelompok berdasarkan pada sifat kepribadian yang disebut
locus of control. Di bawah skema Rotter, locus of control mengklasifikasikan individu
berdasarkan pandangan mereka tentang bagaimana hasil yang dihasilkan dari tindakan mereka
dikaitkan dengan perilaku mereka atau agen luar.
W. Hahn / Accounting Forum 31 (2007) 305–322 317

Using this trait as a separation criterion, individuals are either internals or externals. Inter-nals
have a sense of self-determination, feeling that their personal competency set (i.e., skills,
education, or experience) is primarily responsible for performance outcomes, whereas exter-nals
believe that outside factors, such as fate, luck, or divine intervention, are primary factors driving
performance. Basile (2001) performed his study on internet-based instructional technol-ogy,
whereas Xu (2001) investigated how accounting manager personality affects performance
evaluations.
Menggunakan sifat ini sebagai kriteria pemisahan, individu adalah internal atau eksternal.
Internal memiliki rasa penentuan nasib sendiri, perasaan bahwa set kompetensi pribadi mereka
(yaitu, keterampilan, pendidikan, atau pengalaman) terutama bertanggung jawab untuk hasil
kinerja, sedangkan eksternal percaya bahwa faktor-faktor luar, seperti nasib, keberuntungan,
atau intervensi ilahi, adalah faktor utama yang mendorong kinerja. Basile (2001) melakukan
penelitiannya pada teknologi pengajaran berbasis internet, sedangkan Xu (2001) menyelidiki
bagaimana kepribadian manajer akuntansi mempengaruhi evaluasi kinerja.

3.2.2.5. Cognitive moral development theory / 3.2.2.5. Teori perkembangan moral kognitif.

Richmond (2001) used cognitive moral develop-ment theory to explore ethical reasoning among
college students. This theory is grounded by Kohlberg’s (1969) six stage model, which assumes
that at birth humans do not have morals, ethics, or honesty, and that cognitive moral reasoning
becomes increasingly complex as indi-viduals mature and gain experience and education. Within
this framework, personal values must ground ethical reasoning, must involve issues between self
and others, and must consider what is right, rather than personal preferences, in terms of liking
or desire.
Richmond (2001) menggunakan teori pengembangan moral kognitif untuk mengeksplorasi
penalaran etis di kalangan mahasiswa. Teori ini didasarkan oleh model enam tahap Kohlberg
(1969), yang mengasumsikan bahwa pada saat lahir manusia tidak memiliki moral, etika, atau
kejujuran, dan bahwa penalaran moral kognitif menjadi semakin kompleks ketika individu
dewasa dan mendapatkan pengalaman dan pendidikan. Dalam kerangka ini, nilai-nilai pribadi
harus didasarkan pada alasan etis, harus melibatkan masalah antara diri dan orang lain, dan harus
mempertimbangkan apa yang benar, daripada preferensi pribadi, dalam hal menyukai atau
keinginan.

3.2.2.6. Belief updating theory. / 3.2.2.6. Teori pembaruan kepercayaan.

Wright (2001) employed ‘belief updating’ theory to examine how recruiters, professors, and
students perceived seven qualities important to success in the accounting profession. According
to this theory, developed by Lund (1925), people are persuaded by the sequence in which
information is introduced. Specifically, earlier information has primacy over information that
follows. Thus, the order of presentation will influence how a user interprets information.
Wright (2001) menggunakan teori 'pembaruan kepercayaan' untuk menguji bagaimana perekrut,
profesor, dan mahasiswa mempersepsikan tujuh kualitas yang penting untuk kesuksesan dalam
profesi akuntansi. Menurut teori ini, dikembangkan oleh Lund (1925), orang dibujuk oleh urutan
di mana informasi diperkenalkan. Secara khusus, informasi sebelumnya memiliki keunggulan
dibandingkan informasi yang mengikuti. Dengan demikian, urutan presentasi akan
mempengaruhi cara pengguna menginterpretasikan informasi.

3.2.2.7. Relationship to systems theory./ 3.2.2.7. Hubungan dengan teori sistem.

Since organizational systems are a collection of individu-als, understanding how motivational

stimuli influenced an employee’s personality and capability set is important for insuring full
support of an organization’s goals. Psychology based theo-ries primarily explain how systems
react to environmental stimuli, learn, and grow. This is the primary focus of both learning and
culture theory. Learning theory explains how individuals process new information and how
behavior changes because of a learning event. Likewise, cul-ture theory explains how individuals
from different cultures process information in a learning environment. Expectancy theory
explains how rewards can enhance individual performance. Sim-ilarly, organizational
commitment and job involvement theory predict how the work environment influences
employee productivity and longevity, which affects the value-added component of Sys-tems
Theory. Attribution theory explains how personality affects the response to environmental
stimuli. Cognitive moral development theory provides a basis for assessing the underpinnings of
a workforce, which, if not ethically based, can destroy an organization (e.g., Enron, Arthur
Anderson).
Karena sistem organisasi adalah kumpulan individu-individu, memahami bagaimana
rangsangan motivasi memengaruhi set kepribadian dan kemampuan karyawan adalah penting
untuk memastikan dukungan penuh terhadap tujuan organisasi. Teori berbasis psikologi
terutama menjelaskan bagaimana sistem bereaksi terhadap rangsangan lingkungan, belajar, dan
tumbuh. Ini adalah fokus utama pembelajaran dan teori budaya. Teori belajar menjelaskan
bagaimana individu memproses informasi baru dan bagaimana perilaku berubah karena
peristiwa belajar. Demikian juga, teori budaya menjelaskan bagaimana individu dari budaya
yang berbeda memproses informasi dalam lingkungan belajar. Teori harapan menjelaskan
bagaimana penghargaan dapat meningkatkan kinerja individu. Demikian pula, komitmen
organisasi dan teori keterlibatan kerja memprediksi bagaimana lingkungan kerja memengaruhi
produktivitas dan umur panjang karyawan, yang memengaruhi komponen nilai tambah dari
Teori Sistem. Teori atribusi menjelaskan bagaimana kepribadian mempengaruhi respons
terhadap rangsangan lingkungan. Teori pengembangan moral kognitif memberikan dasar untuk
menilai dasar-dasar tenaga kerja, yang, jika tidak berdasarkan etis, dapat menghancurkan
organisasi (mis., Enron, Arthur Anderson).

Since all systems are entropic (i.e., tending toward disorder), the use of information to
enhance learning is important to an adaptive process that will promote negative entropy, thereby
perpetu-ating existence. As such, theories emanating from psychology represent sub-theories
attempting to explain how systems (people and organizations) learn in order to adapt, perform,
grow, and survive.
Karena semua sistem bersifat entropik (mis., Cenderung ke arah gangguan), penggunaan
informasi untuk meningkatkan pembelajaran adalah penting untuk proses adaptif yang akan
mendorong entropi negatif, dengan demikian melanggengkan eksistensi. Dengan demikian,
teori-teori yang berasal dari psikologi mewakili sub-teori yang berusaha menjelaskan bagaimana
sistem (orang dan organisasi) belajar untuk beradaptasi, berkinerja, tumbuh, dan bertahan hidup.

3.2.3. Sociology / 3.2.3. Sosiologi

3.2.3.1. Critical theory./ 3.2.3.1. Teori kritis.

Manassian (2001) uses critical theory to examine communicative aspects of international accounting
literature. This theory evolved from the Institute of Social Research at the University of Frankfort in
the 1960s and has an interdisciplinary scope. While this theory is not
Manassian (2001) menggunakan teori kritis untuk menguji aspek komunikatif dari literatur
akuntansi internasional. Teori ini berevolusi dari Institute of Social Research di University of
Frankfort pada 1960-an dan memiliki ruang lingkup interdisipliner. Sedangkan teori ini tidak

318 W. Hahn / Accounting Forum 31 (2007) 305–322

precisely stated, it encourages critical thinking in a way that challenges traditional assumptions
and attempts to find new explanations for existing environmental phenomenon, thereby exposing
inaccurate reporting, insincerity, and lack of clarity and representational faithfulness in
accounting communications.
Dengan tepat dinyatakan, itu mendorong pemikiran kritis dengan cara yang menantang asumsi
tradisional dan upaya untuk menemukan penjelasan baru untuk fenomena lingkungan yang ada,
sehingga memaparkan pelaporan yang tidak akurat, ketidaktulusan, dan kurangnya kejelasan dan
kesetiaan representasional dalam komunikasi akuntansi.

3.2.3.2. Social process theory./ 3.2.3.2. Teori proses sosial.

Everett’s (2001) research explores social process theory devel-oped by Harvey (1996), in which the
social world is ‘comprised of six basic elements or “social moments”: power, discourse/language, the
imaginary (behavior/values/desires), institu-tions/rituals, material practices, and social relations’
(Everett, 2001, p. 76). Everett uses this model to investigate accounting and auditing practices within
the Canadian national park system.
Penelitian Everett (2001) mengeksplorasi teori proses sosial yang dikembangkan oleh Harvey
(1996), di mana dunia sosial 'terdiri dari enam elemen dasar atau "momen sosial": kekuasaan,
wacana / bahasa, imajiner (perilaku / nilai / keinginan) ), institusi / ritual, praktik material, dan
hubungan sosial '(Everett, 2001, hlm. 76). Everett menggunakan model ini untuk menyelidiki
praktik akuntansi dan audit dalam sistem taman nasional Kanada.

3.2.3.3. Social categorization and social psychological theory. / 3.2.3.3. Kategorisasi sosial dan
teori psikologi sosial.

Rowe (2001), in two separate studies, first explores the impact of horizontal versus vertical
accounting operating and control systems on cooperation among departmental managers using social
categorization theory. In a second study, Rowe examines the ability of managers to predict how
vertical versus horizontal interdepartmental cooperation among organizational participants using
social psychological the-ory. Social categorization theory explains why people affiliate with groups
and how members of different groups interact. Social psychological theory deals with the ability of
managers to predict how members of a group think, feel, and behave when they encounter different
workplace approaches or managerial operating styles, whether such influence is actual or imagined.
Rowe (2001), dalam dua studi terpisah, pertama mengeksplorasi dampak dari sistem akuntansi
dan operasi akuntansi horisontal versus vertikal pada kerjasama antara manajer departemen
menggunakan teori kategorisasi sosial. Dalam studi kedua, Rowe menguji kemampuan manajer
untuk memprediksi bagaimana kerja sama antar departemen vertikal dan horizontal antar peserta
organisasi menggunakan teori psikologi sosial. Teori kategorisasi sosial menjelaskan mengapa
orang berafiliasi dengan kelompok dan bagaimana anggota kelompok yang berbeda berinteraksi.
Teori psikologi sosial berkaitan dengan kemampuan manajer untuk memprediksi bagaimana
anggota kelompok berpikir, merasakan, dan berperilaku ketika mereka menghadapi pendekatan
tempat kerja yang berbeda atau gaya operasi manajerial, apakah pengaruh seperti itu aktual atau
yang dibayangkan.

3.2.3.4. Relationship to systems theory. / 3.2.3.4. Hubungan dengan teori sistem.

Theories from the sociology discipline explain how groups interact, adapt, or attempt to change some
aspect of their environment. Because open systems must be environment sensing if they are to grow
in a way that negates entropy, theories in this area provide insight into this aspect of system conduct.
For example, critical theory promotes challenging traditional assumptions in a manner that will avert
group thinking in a way that complements an organizational adaptation process. Social categorization
and psychological theory explain group affiliation and the prediction of cultural response to
workplace change which impacts the value added process. Similarly, social process theory explores
how systems interact with their environment in meaningful ways in order to adapt and survive.
Teori-teori dari disiplin sosiologi menjelaskan bagaimana kelompok berinteraksi, beradaptasi,
atau berusaha mengubah beberapa aspek lingkungan mereka. Karena sistem terbuka harus
penginderaan lingkungan jika ingin tumbuh dengan cara yang meniadakan entropi, teori-teori di
bidang ini memberikan wawasan tentang aspek perilaku sistem ini. Sebagai contoh, teori kritis
mempromosikan asumsi tradisional yang menantang dengan cara yang akan mencegah
pemikiran kelompok dengan cara yang melengkapi proses adaptasi organisasi. Kategorisasi
sosial dan teori psikologi menjelaskan afiliasi kelompok dan prediksi respons budaya terhadap
perubahan di tempat kerja yang berdampak pada proses nilai tambah. Demikian pula, teori
proses sosial mengeksplorasi bagaimana sistem berinteraksi dengan lingkungannya dengan cara
yang bermakna untuk beradaptasi dan bertahan hidup.

3.2.4. Accounting / 3.2.4. Akuntansi

Cho (2001) and Hunt (2001) each conduct studies based on positive accounting theory. This
theory, drawn from economics, predicts organizational behavior in terms of both individual worker
contracts with a firm and the impact of governmental regulation (Watts & Zimmerman, 1986).
Positive in economics means the exploration of why things are done as compared to normative which
is concerned with what ought to be done. Thus, this theory explains organizational action in terms of
the utility maximization of individuals as embodied in corporate decisions. Cho (2001) explored stock
market reactions to changes in GAAP related to accounting for income taxes, and Hunt (2001)
investigated accounting choices of subsidiary firms in multi-firm organizations. As with theories in
economics, psychology, and sociology, positive accounting theory focuses on explaining how
systems react to changes in the accounting environment.
Cho (2001) dan Hunt (2001) masing-masing melakukan studi berdasarkan teori akuntansi
positif. Teori ini, diambil dari ilmu ekonomi, memprediksi perilaku organisasi dalam hal kontrak
pekerja individu dengan perusahaan dan dampak peraturan pemerintah (Watts & Zimmerman,
1986). Positif dalam ekonomi berarti eksplorasi mengapa hal-hal dilakukan dibandingkan
dengan normatif yang berkaitan dengan apa yang harus dilakukan. Dengan demikian, teori ini
menjelaskan tindakan organisasi dalam hal maksimalisasi utilitas individu seperti yang
terkandung dalam keputusan perusahaan. Cho (2001) mengeksplorasi reaksi pasar saham
terhadap perubahan GAAP terkait dengan akuntansi pajak penghasilan, dan Hunt (2001)
menyelidiki pilihan akuntansi anak perusahaan di organisasi multi-perusahaan. Seperti halnya
teori dalam ekonomi, psikologi, dan sosiologi, teori akuntansi positif berfokus pada menjelaskan
bagaimana sistem bereaksi terhadap perubahan dalam lingkungan akuntansi.

4. Conclusions / 4. Kesimpulan

This research represents a seminal effort to identify theories used in accounting dissertations and
to relate them to ST. It is found that theories used in accounting research are borrowed from
Penelitian ini merupakan upaya mani untuk mengidentifikasi teori yang digunakan dalam
disertasi akuntansi dan menghubungkannya dengan ST. Ditemukan bahwa teori yang digunakan
dalam penelitian akuntansi dipinjam dari

W. Hahn / Accounting Forum 31 (2007) 305–322 319

finance, economics, psychology, and sociology, and such research attempts to explain why, or how,
accounting information is important to a particular aspect of an organization’s transformation process.
This finding is consistent with a study of management accounting research that concludes that a
unified management accounting base theory has not been identified, and that this branch of accounting
draws from the economic, psychology, and sociology disciplines for theoretical guidance in the
conduct of empirical research (Shields, 1997).
keuangan, ekonomi, psikologi, dan sosiologi, dan penelitian semacam itu berupaya menjelaskan
mengapa, atau bagaimana, informasi akuntansi penting untuk aspek tertentu dari proses
transformasi organisasi. Temuan ini konsisten dengan studi penelitian akuntansi manajemen
yang menyimpulkan bahwa teori dasar akuntansi manajemen terpadu belum diidentifikasi, dan
bahwa cabang akuntansi ini diambil dari disiplin ekonomi, psikologi, dan sosiologi untuk
bimbingan teoretis dalam pelaksanaan penelitian empiris. (Shields, 1997).

The FASB’s general framework highlights decision-useful information as the primary objective
of the accounting discipline. Likewise, information is a critical component of ST. Specifically the
requirement that open systems constantly monitor changing internal and external environments in
ways that promote effective and efficient value added activity through adaptation that main-tains
harmony with the operating environment. Further, the idea of sustainability relates to the entropy
concept in ST, as information, with accounting being one significant information source, is important
to decision making that negates the tendency of systems to deteriorate over time.
Kerangka umum FASB menyoroti informasi yang bermanfaat untuk pengambilan
keputusan sebagai tujuan utama dari disiplin akuntansi. Demikian juga, informasi adalah
komponen penting dari ST. Khususnya persyaratan bahwa sistem terbuka terus-menerus
memantau perubahan lingkungan internal dan eksternal dengan cara yang mempromosikan
aktivitas nilai tambah yang efektif dan efisien melalui adaptasi yang menjaga harmoni dengan
lingkungan operasi. Lebih lanjut, gagasan keberlanjutan berhubungan dengan konsep entropi
dalam ST, karena informasi, dengan akuntansi sebagai salah satu sumber informasi yang
penting, penting untuk pengambilan keputusan yang meniadakan kecenderungan sistem untuk
memburuk dari waktu ke waktu.

Because systems are complex and multi-dimensional, accounting research is not conducted
on an entire system. Rather, a subsystem approach is employed because it simplifies data
gathering and hypothesis testing. The ability to relate subsystem research to other intra-system
components would be useful to organizational decision makers since, consistent with system
thinking (Duncan, 1972; Miller, 1972), the decider component of a system (senior management)
needs to know how subsystem effort contributes to overall system sustainability. However, any
attempt at generalizing to the broader system should be contextual, rather than positivism causal,
because subsystem interactions are dynamic and ever changing (Morgan & Smircich, 1980).
Indeed, ST seems capable of serving as a coalescent for subsystem research if, as suggested by
Ulrich (1983), such research is evaluated using a critical approach that allows for consideration
of alternative beliefs and assumptions.
Karena sistemnya kompleks dan multi-dimensional, riset akuntansi tidak dilakukan pada
keseluruhan sistem. Sebaliknya, pendekatan subsistem digunakan karena menyederhanakan
pengumpulan data dan pengujian hipotesis. Kemampuan untuk menghubungkan penelitian
subsistem dengan komponen intra-sistem lainnya akan berguna bagi pengambil keputusan
organisasi karena, sesuai dengan pemikiran sistem (Duncan, 1972; Miller, 1972), komponen
penentu suatu sistem (manajemen senior) perlu mengetahui bagaimana subsistem upaya
berkontribusi pada keberlanjutan sistem secara keseluruhan. Namun, setiap upaya generalisasi
ke sistem yang lebih luas harus kontekstual, bukan positivisme kausal, karena interaksi
subsistem dinamis dan terus berubah (Morgan & Smircich, 1980). Memang, ST tampaknya
mampu berfungsi sebagai koalesen untuk penelitian subsistem jika, seperti yang disarankan oleh
Ulrich (1983), penelitian tersebut dievaluasi menggunakan pendekatan kritis yang
memungkinkan untuk mempertimbangkan kepercayaan dan asumsi alternatif.
 The literature review indicates that both accounting literature and accounting textbooks are
devoid of explicit ST discourse. Thus, accounting educators have an opportunity to identify ST
as the source of the transformation process set forth in accounting textbooks, and to utilize this
rich paradigm as a way of explaining why accounting is an important mechanism for supplying
organizational decision makers with information that is both relevant and reliable. ST also
provides accounting educators with a useful way to incorporate an interdisciplinary aspect to
classroom learning by highlighting the value of accounting information to other organizational
disciplines, such as marketing, management, operations, and finance. Doing so will promote
discourse on how accounting information contributes to firm coordination, welfare, and
sustainability as called for by Morgan and Willmott (1993).
Tinjauan literatur menunjukkan bahwa literatur akuntansi dan buku teks akuntansi sama
sekali tidak memiliki wacana ST eksplisit. Dengan demikian, pendidik akuntansi memiliki
kesempatan untuk mengidentifikasi ST sebagai sumber dari proses transformasi yang ditetapkan
dalam buku teks akuntansi, dan untuk memanfaatkan paradigma yang kaya ini sebagai cara
untuk menjelaskan mengapa akuntansi merupakan mekanisme penting untuk memasok
informasi kepada pengambil keputusan organisasi dengan informasi yang keduanya relevan dan
dapat diandalkan. ST juga menyediakan pendidik akuntansi dengan cara yang berguna untuk
memasukkan aspek interdisipliner ke pembelajaran di kelas dengan menyoroti nilai informasi
akuntansi untuk disiplin organisasi lainnya, seperti pemasaran, manajemen, operasi, dan
keuangan. Melakukan hal itu akan mempromosikan wacana tentang bagaimana informasi
akuntansi berkontribusi pada koordinasi, kesejahteraan, dan keberlanjutan perusahaan
sebagaimana diminta oleh Morgan dan Willmott (1993).

Finally, not all of the 2001 accounting dissertations clearly identify the base theory under
investigation. Since a base theory is a critical component of the scientific method, those involved
on dissertation committees will improve the quality of a research effort by requiring a clearly
written base theory that supports the development of research questions and hypothe-ses.
Akhirnya, tidak semua disertasi akuntansi tahun 2001 dengan jelas mengidentifikasi teori
dasar yang sedang diselidiki. Karena teori dasar adalah komponen penting dari metode ilmiah,
mereka yang terlibat dalam komite disertasi akan meningkatkan kualitas upaya penelitian
dengan memerlukan teori dasar yang ditulis dengan jelas yang mendukung pengembangan
pertanyaan penelitian dan hipotesis.

As is the case with research studies, this research is not without limitations. First, there is much
ST literature that we could not incorporate in our paper. The omission of worthy and insightful
viewpoints was necessary to keep the paper to a manageable length. Second, we employed account-
ing dissertations from 2001 to identify theories used in research efforts. Future research might use
articles from referred journals for this purpose. Third, this paper focused on accounting research and
presented short summaries of theories used as a basis for research. Future efforts might more
rigorously explore sub-theories in a way that provides opportunity for both the researcher and the
proponents of different theories a voice in the ST debate.
Seperti halnya dengan studi penelitian, penelitian ini bukan tanpa batasan. Pertama, ada
banyak literatur ST yang tidak bisa kami masukkan ke dalam makalah kami. Kelalaian sudut
pandang yang layak dan berwawasan luas diperlukan untuk menjaga kertas agar panjang lebar.
Kedua, kami menggunakan disertasi akuntansi dari tahun 2001 untuk mengidentifikasi teori
yang digunakan dalam upaya penelitian. Penelitian di masa depan mungkin menggunakan artikel
dari jurnal yang dirujuk untuk tujuan ini. Ketiga, makalah ini berfokus pada penelitian akuntansi
dan menyajikan ringkasan singkat teori yang digunakan sebagai dasar untuk penelitian. Upaya
di masa depan mungkin lebih teliti mengeksplorasi sub-teori dengan cara yang memberikan
kesempatan bagi peneliti dan pendukung teori yang berbeda untuk bersuara dalam debat ST.
320 W. Hahn / Accounting Forum 31 (2007) 305–322
 1
References
Ackoff, R. L. (1970). Some ideas on education in the management sciences. Management Science, 17(2), B2–B4.
Ackoff, R. L. (1971). Towards a system of systems concepts. Management Science, 17(11), 661–671.
American Accounting Association (AAA), Committee on Concepts and Standards for External Financial Reports. (1977).
Statement on accounting theory and theory acceptance. Sarasota, FL.
American Institute of Certified Public Accountants (AICPA), Accounting Principals Board. (1970). Basic concepts
and accounting principles underlying financial statements of business enterprises: Statement no. 4. New York.
American Institute of Certified Public Accountants (AICPA), Study Grxoup on the Objectives of Financial Statements.
(1973). Objectives of financial statements. New York.
Babbie, E. (1992). The practice of social research (6th ed.). Belmont, CA: Wadsworth Publishing Company.
Ball, R., & Brown, P. (1968). An empirical evaluation of accounting income numbers. Journal of Accounting
Research, 6(2), 159–178.
Barnard, C. I. (1938). The functions of the executive. Cambridge, MA: Harvard University Press.
Basile, A. (2001). Achievement of accounting students relative to individual learning styles and locus of control: An
experiment involving internet-based instructional technology. Digital Dissertations. (UMI No. AAT 3004900).
*Becker, G. S. (1964). Human capital: A theoretical and empirical analysis, with special reference to education. Chicago:
University of Chicago Press.
Bedford, N. M. (1967). The nature of future accounting theory. The Accounting Review, 42(1), 82–85.
Bedford, N. M., & Ziegler, R. E. (1975). The contributions of A.C. Littleton to accounting thought and practice. The
Accounting Review, 50(3), 434–443.
*Berle, A. A., Jr., & Means, G. C. (1932). The modern corporation and private property. New York: MacMillan.
Boland, R. J., Jr. (1986). Sense-making of accounting data as a technique of organizational diagnosis. Management
Science, 30(7), 868–882.
Boland, R. J., Jr. (2001). The tyranny of space in organizational analysis. Information and Organization, 11, 3–23.
Boulding, K. E. (1956). General systems theory—The skeleton of science. Management Science, 2(3), 197–208.
Bush, M. L. (2001). Spreadsheet competencies needed for entry-level managerial positions in accounting and busi-
ness/information systems. Digital Dissertations. (UMI No. AAT 3014981).
Carnegie, G. D., & Napier, C. J. (1996). Critical and interpretive histories: Insights into accounting’s present and
future through its past. Accounting, Auditing & Accountability Journal, 9(3), 7–39.
Chambers, R. J. (1957). Detail for a blueprint. The Accounting Review, 32(2), 206–215.
Chen, C. (2001). Preferred learning styles and predominant thinking styles of Taiwanese students in accounting classes.
Digital Dissertations. (UMI No. AAT 3007054).
Cho, S. (2001). The economic consequences of the FASB’s accounting for income taxes. Digital Dissertations. (UMI No.
AAT 3021882).
*Cole, G. H. D. (1980). Social theory. London: Methuen and Co..
Cooper, D. J., Hayes, D., & Wolf, F. (1981). Accounting in organized anarchies: Understanding and designing
accounting systems in ambiguous situations. Accounting, Organizations and Society, 6(3), 175–191.
Devine, C. T. (1985a). Studies in accounting research #22-III. Sarasota, FL: American Accounting Association.
Devine, C. T. (1985b). Studies in accounting research #22-V. Sarasota, FL: American Accounting Association.
Dubrovsky, V. (2004). Toward system principles: General system theory and the alternative approach. Systems
Research and Behavioral Science, 21, 109–122.
Duncan, D. M. (1972). James G. Miller’s living systems theory: Issues for management thought and practice. The
Academy of Management Journal, 15(4), 513–523.
Edmonds, R. P., Edmonds, C. D., & Tsay, B. (2003). Fundamental managerial accounting concepts. Boston, MA:
McGraw-Hill Irwin.
Everett, J. S. (2001). Accounting, auditing and accountability in Canada’s national parks. Digital Dissertations. (UMI
No. AAT NQ64860).
Fama, E. F. (1970). Efficient capital markets: a review of theory and empirical work. Journal of Finance, 25(May (2)),
383–417.
Feltham, G. A., & Ohlson, J. A. (1995). Valuation and clean surplus accounting for operating and financial activities.
Contemporary Accounting Research, 11(2), 689–731.
Financial Accounting Standards Board (FASB). (1978). Statement of financial accounting concepts no. 1. Stamford, CT.

1
References marked with an asterisk indicate studies referenced in dissertations that were not reviewed for this paper.
 W. Hahn / Accounting Forum 31 (2007) 305–322 321

Froman, A. J. (2001). Understanding the students’ experiences in the first accounting course. Digital Dissertations. (UMI
No. AAT 3032676).
Gharajedaghi, J., & Ackoff, R. L. (1984). Mechanism, organism and social systems. Strategic Management Journal,
5(July–September), 89–300.
Gleik, J. (1987). Chaos: Making a new science. New York: Penguin Books.
*Gordon, M. J. (1959). Dividends, earnings, and stock prices. The Review of Economic Studies, 41, 99–105.
*Harvey, D. (1996). Justice, nature, and the geography of difference. New York: Blackwell.
Hersey, P., Blanchard, K. H., & Johns, D. E. (1996). Management of organization behavior (7th ed.). New York:
Prentice Hall.
*Hofstede, G. (1991). Cultures and organizations: Software of the mind. New York: McGraw-Hill.
Huang, A. Y. (2001). Properties of accounting earnings, ownership structures, and the implications for IAS harmonization:
Evidence from Taiwan. Ph.D. Digital Dissertations. (UMI No. AAT 9997097).
Huang, S. Y. (2001). The relationship amongst professional commitment, organizational commitment, and job
involvement of external auditors in public accounting firms. Digital Dissertations. (UMI No. AAT 3015616).
Hunt, A. K. (2001). Voluntary accounting policy choices of lower-level firms in multi-firm organizations. Digital
Disser-tations. (UMI No. AAT 3010372).
Imke, F. J. (1966). Relationships in accounting theory. The Accounting Review, 41(2), 318–322.
Ingram, R. W., Albright, T. L., & Baldwin, B. A. (2004). Financial accounting, information for decisions (5th ed.).
Mason, OH: South-Western.
Jackson, M. C. (2000). Systems approaches to management. New York: Kluwer Academic/Plenum Publishers.
Jackson, M. C. (2003). Systems thinking: Creative holism for managers. Southern Gate, Chichester: John Wiley &
Sons, Ltd..
Jackson, R. E. (2001). The impact of the 150-hour requirement on the accounting profession. Digital Dissertations.
(UMI No. AAT 3035018).
Jansen, I. P. (2001). Economic and accounting determinants of residual income. Digital Dissertations. (UMI No. AAT
3038565).
Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs and ownership structure.
Journal of Financial Economics, 3, 305–360.
Kanungo, R. N. (1982). Measurement of job and work involvement. Journal of Applied Psychology, 61, 341–349.
Kim, D. (2001). The determinants of municipal bond returns: Multifactor return model based on market, state and
governmental accounting information. Digital Dissertations. (UMI No. AAT 9997271).
*Kohlberg, L. (1969). Stage and sequence: The cognitive-developmental approach to socialization. In D. Goslin (Ed.),
Handbook of socialization theory and research. Chicago: Rand-McNally.
*Kolb, D. A., Rubin, I. M., & McIntyre, J. M. (1979). Organizational psychology: An experiential approach. Englewood
Cliffs, NJ: Prentice-Hall.
Kozberg, A. R. (2001). The usefulness of accounting and non-financial information in explaining revenues and
valuations for Internet firms. Digital Dissertations. (UMI No. AAT 3028671).
Kraft, A. G. (2001). Accounting-based and market-based trading strategies. Digital Dissertations. (UMI No. AAT
3019938).
Li, C. (2001). An analysis of the impact of international accounting standards. Digital Dissertations. (UMI No. AAT
3043643).
*Lund, F. H. (1925). The psychology of belief. Journal of Abnormal Psychology, 20(1), 183–191.
Manassian, A. (2001). Look who’s talking: A postcolonial critique of the discourse on international accounting. Digital
Dissertations. (UMI No. AAT NQ64872).
Mason, L. (2001). The impact of accounting conservatism on the differential information content of cash flows and
accruals. Digital Dissertations. (UMI No. AAT 3000733).
Mason, R. O., & Swanson, E. B. (1979). Measurement for management decision: A perspective. California
Management Review, 20(3), 70–81.
Merten, R. C. (1974). On the pricing of corporate debt: The risk structure of interest rates. The Journal of Finance,
29(2), 449–470.
Miller, J. D. (1972). Living systems: The organization. Behavioral Science, 17(January (1)), 1–182.
Morgan, G., & Smircich, L. (1980). The case for qualitative research. The Academy of Management Review, 5(4), 491–500.
Morgan, G., & Willmott, H. (1993). The “new” accounting research: On making accounting more visible. Accounting,
Auditing & Accountability Journal, 6(4), 3–36.
Mortimer, J. W. (2001). CEO departure and discretionary accounting choices. Digital Dissertations. (UMI No. AAT
3029069).
322 W. Hahn / Accounting Forum 31 (2007) 305–322

Mowday, R. T., Steers, R. M., & Porter, L. W. (1979). The measurement of organizational commitment. Journal of
Vocational Behavior, 14(2), 224–247.
Myring, M. J. (2001). The relationship between returns and unexpected earnings: A global analysis by counties and
accounting regimes. Digital Dissertations. (UMI No. AAT 3005873).
Napier, C. J. (2006). Accounts of change: 30 years of historical accounting research. Accounting, Organizations and
Society, 31(4/5), 445–507.
Reimers, J. L. (2003). Financial accounting: A business process approach with integrated debits and credits. Upper Saddle
River, NJ: Prentice Hall.
Reiter, S. A. (1992). Economic measures of unfunded pension obligations. Quarterly Review of Economics and Finance,
32(2), 110–128.
Richmond, K. A. (2001). Ethical reasoning, Machiavellian behavior, and gender: The impact on accounting students’
ethical decision making. Digital Dissertations. (UMI No. AAT 3018155).
*Ross, S. (1976). The arbitrage theory of capital asset pricing. Journal of Economic Theory, 13, 341–360.
Rotter, J. B. (1966). Generalized expectations for internal versus external control of reinforcement. Psychological Mono-
graphs: General and Applied, 80, 1–28.
Rowe, C. M. (2001). The effect of vertical versus horizontal participation and accounting structure on the performance
of cross-functional innovations. Digital Dissertations. (UMI No. AAT 3026082).
Sauceda-Castillo, M. J. (2001). Learning styles: A comparative study of cultural differences in African-American,
Anglo-American, Asian-American, and Hispanic-American accounting students in Texas public schools. Digital
Dissertations. (UMI No. AAT 3033870).
Schaefer, R. T. (2005). Sociology (9th ed.). Boston: McGraw-Hill.
Senge, P. (1990). The fifth discipline. New York: Currency Doubleday.
Sharpe, W. F. (1964). Capital asset prices: A theory of market equilibrium under conditions of risk. The Journal of
Finance, 19(3), 425–442.
Shields, M. D. (1997). Research in management accounting by North Americans in the 1990s. Journal of Management
Accounting Research, 9, 3–61.
Soujanen, W. W. (1954). Accounting theory and the large corporation. The Accounting Review, 29(3), 391–398.
Stoltzfus, R. L. (2001). An empirical study of the value-relevance of using proportionate consolidation accounting for
investments in joint ventures. Digital Dissertations. (UMI No. AAT 3027397).
Thayer, F. (1972). General system(s) theory: The promise that could not be kept. The Academy of Management Journal,
15(4), 481–493.
Ulrich, W. (1983). Critical heuristics of social planning: A new approach to practical philosophy. Bern, Switzerland:
Paul Haupt.
Venugopalan, R. (2001). Conservatism in accounting: Good or bad? Digital Dissertations. (UMI No. AAT 3029113).
von Bertalanffy, L. (1950). General system theory: A new approach to unity of science, 1. Problems of general system
theory. Human Biology, 23(4), 302–311.
von Bertalanffy, L. (1969). General system theory. New York: George Braziller.
*Vroom, V. (1964). Work and motivation. New York: John Wiley and Sons.
Watts, R. L., & Zimmerman, J. L. (1986). Positive accounting theory. Englewood Cliffs, NJ: Prentice-Hall, Inc..
Weiss, J. M. (2001). The valuation implications and accounting choices of reinsurance accounting. Digital Dissertations.
(UMI No. AAT 3012556).
Wheeler, J. T. (1970). Accounting theory and research in perspective. The Accounting Review, 45(1), 1–10.
Wiener, N. (1950). The human use of human beings. Boston: Houghton Mifflin Company.
*Williams, J. B. (1938). The theory of investment value. Cambridge, MA: Harvard University Press.
Williams, P. F. (2003). Modern accounting scholarship: The imperative of positive economic science. Accounting
Forum, 27(September), 270–290.
Woodland, A. M. (2001). The effects of tracking stock issuances on operating performance, shareholder wealth, and
the informativeness of accounting fundamentals. Digital Dissertations. (UMI No. AAT 3025667).
Wright, P. C. (2001). An investigation of how the order effects of belief updating can bias perceptions of important
qualities desired in accounting graduates. Digital Dissertations. (UMI No. AAT 3003329).
Xu, Y. (2001). The effect of interpersonal similarity on managers’ use of accounting information in performance evaluation:
An attributional approach. Digital Dissertations. (UMI No. AAT 3024753).
Yaekura, T. (2001). A comparative study of the usefulness of accounting systems. Digital Dissertations. (UMI No.
AAT 9996708).
Zeng, T. (2001). Tax planning using derivative instruments and firm market valuation under clean surplus accounting.
Digital Dissertations. (UMI No. AAT NQ56110).