Chaper 5

Income Concepts
Tujuan utama dari akuntansi keuangan adalah untuk memberikan informasi yang berguna
bagi investor dalam membuat prediksi tentang kinerja perusahaan. Munculnya pelaporan
pendapatan sebagai sumber utama untuk pengambilan keputusan investor telah
didokumentasikan dengan baik, dan pelaporan pendapatan membantu masyarakat ekonomi
dalam berbagai cara. 1 Sebagai contoh, Kelompok Studi Penghasilan Bisnis
mendokumentasikan perlunya konsep pendapatan di masyarakat, dan Alexander membahas
penggunaan pendapatan berikut dalam pekerjaan ini:
1. Sebagai dasar dari salah satu bentuk utama perpajakan
2. Dalam laporan publik sebagai ukuran keberhasilan operasi perusahaan
3. Sebagai kriteria untuk menentukan ketersediaan dividen
4. Oleh otoritas pengatur tarif untuk menyelidiki apakah tarif tersebut adil dan
masuk akal
5. Sebagai panduan bagi wali yang ditugasi mendistribusikan pendapatan kepada
penyewa seumur hidup sambil melestarikan kepala sekolah untuk orang yang tersisa
6. Sebagai panduan untuk manajemen perusahaan dalam menjalankan urusannya 2
Penentuan pendapatan juga penting karena nilai perusahaan terkait dengan pendapatan
saat ini dan masa depan. Sejak 1970-an, hubungan informasi akuntansi dengan nilai
perusahaan telah menarik bagi para peneliti akuntansi. Dalam Bab 4 , hipotesis pasar efisien
(EMH) diperkenalkan. EMH berpendapat bahwa harga saham perusahaan mencerminkan
ekspektasi konsensus pasar tentang pendapatan dan arus kas masa depan perusahaan
sementara secara bersamaan memasukkan informasi tentang tindakan ekonomi dan
pesaing. Perubahan harga saham dalam menanggapi informasi baru yang diterima secara
berkala, seperti informasi pendapatan triwulanan.
Seperti dibahas dalam Bab 4 , kinerja banyak perusahaan besar diikuti oleh analis
keuangan yang memberikan estimasi pendapatan triwulanan. Ketika laba kuartalan aktual
melebihi estimasi konsensus analis keuangan, pengumuman laba kejutan positif terjadi dan
harga saham perusahaan meningkat ceteris paribus 3 . Untuk kejutan negatif, kebalikannya
benar. Masalah ini mungkin lebih rumit dengan adanya nomor bisikan untuk perusahaan
yang diikuti dengan cermat. Angka bisikan terjadi ketika beberapa analis keuangan
memperkirakan pendapatan kuartalan perusahaan berbeda dari perkiraan semula ketika
tanggal pelaporan mendekati. Jumlah bisikan berasal dari berbagai sumber, tetapi di masa
lalu, sering kali seorang karyawan atau orang dalam membocorkannya dan mereka
dicadangkan untuk klien kaya dari broker terkemuka.
Di masa lalu, keberadaan nomor bisikan dapat menyebabkan kejutan pengumuman laba
positif atau negatif tambahan dan juga mempengaruhi harga saham perusahaan. Sebagai
contoh, pada tanggal 18 Januari 2000, harga saham Microsoft naik menjadi $ 116,50 sebagai
antisipasi pengumuman kejutan laba positif yang diharapkan perusahaan pada hari
berikutnya (angka bisikannya). Namun, ketika pengumuman pendapatan dibuat pada 19
Januari, nilai saham Microsoft turun 8 persen menjadi 107. Penghasilan aktual per saham
Microsoft untuk kuartal tersebut adalah $ 0,44 dibandingkan dengan perkiraan $ 0,42, tetapi
analis mengaitkan banyak penurunan harga. ketidakmampuan Microsoft untuk memenuhi
angka bisikan $ 0,49. Namun, faktor lain yang mungkin berkontribusi terhadap penurunan ini
adalah masalah perusahaan yang sedang berlangsung dengan Departemen Kehakiman AS
dan kepedulian manajemen tentang kemampuan perusahaan untuk memenuhi harapan
pendapatan di masa depan. Masalah ini sangat relevan untuk diskusi tentang materialitas,
kualitas laba, dan manajemen laba di akhir bab ini.
Peningkatan pengawasan regulasi saat ini dari industri broker telah membuatnya jauh lebih
sulit bagi investor untuk mendapatkan angka bisikan. Misalnya, peraturan seperti Sarbanes –
Oxley memberikan aturan yang lebih ketat tentang cara perusahaan mengungkapkan data
keuangan mereka. Karyawan, profesional keuangan, dan pialang juga menghadapi hukuman
yang signifikan jika mereka memberikan data penghasilan orang dalam kepada sekelompok
orang tertentu. Meskipun tidak mungkin mengetahui sejauh mana angka bisikan masih
beredar di kalangan orang kaya, sangat kecil kemungkinannya bahwa seorang investor kecil
dapat mengakses data ini. Karena alasan ini, definisi yang direvisi — penghasilan masa
depan yang diprediksi perusahaan sesuai dengan harapan kolektif masing-masing investor —
lebih relevan. Di bawah definisi ini, nomor bisikan dapat dikompilasi oleh situs web polling
pengunjungnya untuk menghasilkan angka bisikan menggunakan analisis individu mereka
sendiri dari laporan keuangan perusahaan, tren pasar, dan sebagainya.
Terlepas dari penggunaan yang luas dari konsep pendapatan dalam perekonomian kita, ada
kekurangan umum kesepakatan tentang definisi pendapatan yang tepat . Ketidaksepakatan
paling terlihat ketika definisi yang digunakan dalam disiplin ilmu ekonomi dan akuntansi
dianalisis. Meskipun ada kesepakatan umum bahwa ekonomi dan akuntansi adalah ilmu yang
terkait dan bahwa keduanya berkaitan dengan kegiatan bisnis dan berurusan dengan variabel
yang serupa, telah ada kurangnya kesepakatan antara kedua disiplin ilmu mengenai waktu
yang tepat dan pengukuran pendapatan. Sebagai akibatnya, banyak perdebatan telah terjadi
mengenai kepentingan relatif dari neraca dan laporan laba rugi dalam menentukan
pendapatan. Mereka yang mengadopsi sudut pandang neraca melihat pendapatan sebagai
peningkatan dalam nilai bersih (kenaikan nilai aset) yang telah terjadi selama suatu
periode; ini adalah pendekatan ekonomi. Mereka yang mendukung pendekatan laporan laba
rugi memandang pendapatan sebagai hasil dari kegiatan tertentu yang telah terjadi selama
suatu periode. Mereka juga melihat neraca sebagai daftar item yang tetap setelah pendapatan
ditentukan oleh biaya dan pendapatan yang sesuai; ini adalah pendekatan
transaksi. Rekonsiliasi antara kedua sudut pandang ini membutuhkan pertanyaan-pertanyaan
berikut untuk ditangani: Apa sifat penghasilan? dan Kapan pendapatan harus dilaporkan?

Sifat Penghasilan
Penghasilan bisa dalam berbagai bentuk; misalnya, Bedford mencatat bahwa literatur
biasanya membahas tiga konsep dasar pendapatan:
1. Penghasilan psikis mengacu pada kepuasan keinginan manusia.
2. Penghasilan riil mengacu pada peningkatan kekayaan ekonomi.
3. Penghasilan uang mengacu pada peningkatan penilaian moneter atas sumber
4
daya.
Ketiga konsep ini semuanya penting, tetapi masing-masing memiliki satu atau lebih
masalah implementasi. Pengukuran pendapatan psikis sulit, karena keinginan manusia tidak
dapat dikuantifikasi dan dipuaskan pada berbagai tingkatan ketika seorang individu
memperoleh pendapatan riil. 5 Penghasilan uang mudah diukur tetapi tidak
mempertimbangkan perubahan nilai dari unit moneter. Ekonom umumnya sepakat bahwa
tujuan mengukur pendapatan adalah untuk menentukan seberapa baik keadaan entitas selama
beberapa periode waktu. Akibatnya, para ekonom telah fokus pada penentuan pendapatan
riil. Definisi konsep ekonomi pendapatan biasanya dikreditkan ke ekonom JR Hicks, yang
menyatakan:
Tujuan perhitungan pendapatan dalam urusan praktis adalah untuk memberi orang
indikasi jumlah yang dapat mereka konsumsi tanpa memiskinkan diri mereka
sendiri. Menindaklanjuti ide ini, tampaknya kita harus mendefinisikan penghasilan
seorang pria sebagai nilai maksimum yang dapat dia konsumsi selama seminggu, dan
masih berharap untuk menjadi kaya pada akhir minggu seperti pada awalnya. 6

Definisi Hicksian menekankan pendapatan individu; Namun, konsep ini juga dapat
digunakan sebagai dasar untuk menentukan pendapatan bisnis dengan mengubah
kata konsumsi untuk didistribusikan . Kemakmuran pada awal dan akhir setiap periode
akuntansi akan menjadi jumlah aset bersih (aset dikurangi kewajiban) yang tersedia untuk
melakukan urusan entitas bisnis. Pendapatan bisnis akan menjadi perubahan dalam aset
bersih yang dihasilkan dari kegiatan bisnis selama periode akuntansi. Dengan demikian,
pendapatan bisnis akan menjadi perubahan dalam aset bersih selama periode akuntansi, tidak
termasuk investasi oleh pemilik dan distribusi kepada pemilik. Konsep penentuan
pendapatan ini, disebut konsep pemeliharaan modal oleh akuntan, menyatakan bahwa tidak
ada pendapatan yang harus diakui sampai modal (ekuitas, atau aset bersih) telah
dipertahankan dan biaya pulih. Dari sudut pandang praktis, bagaimanapun, ada
ketidaksepakatan mengenai pengukuran kesejahteraan yang tepat (nilai aset
bersih). Pendekatan alternatif untuk menerapkan pendekatan pemeliharaan modal dibahas
pada bagian berikut.

Konsep Pemeliharaan Modal

Terjadinya pendapatan menyiratkan pengembalian modal yang
diinvestasikan. Pengembalian modal yang diinvestasikan terjadi hanya setelah jumlah yang
diinvestasikan dipertahankan atau dipulihkan. Akibatnya, konsep pemeliharaan modal
sangat penting untuk membedakan antara pengembalian dan pengembalian modal yang
diinvestasikan, dan dengan demikian untuk penentuan pendapatan.
Seperti dibahas dalam Bab 3 , ada dua konsep utama pemeliharaan modal: pemeliharaan
modal keuangan dan pemeliharaan modal fisik. Pemeliharaan modal keuangan terjadi ketika
jumlah keuangan (uang) dari aset bersih perusahaan pada akhir periode melebihi jumlah
keuangan dari aset bersih pada awal periode, tidak termasuk transaksi dengan
pemilik. Pandangan ini berbasis transaksi. Ini adalah pandangan tradisional pemeliharaan
modal yang digunakan oleh akuntan keuangan.
 Pemeliharaan modal fisik menyiratkan bahwa pengembalian modal (pendapatan) terjadi
ketika kapasitas produktif fisik perusahaan pada akhir periode melebihi kapasitas produktif
fisiknya pada awal periode, tidak termasuk transaksi dengan pemilik. Konsep ini
menyiratkan bahwa pendapatan diakui hanya setelah memberikan penggantian fisik aset
operasi. Kapasitas produktif fisik pada suatu titik waktu sama dengan nilai saat ini dari aset
bersih yang digunakan untuk menghasilkan pendapatan. Nilai saat ini mewujudkan
ekspektasi mengenai kekuatan penghasilan di masa depan dari aset bersih.
Perbedaan utama antara pemeliharaan modal fisik dan pemeliharaan modal keuangan
terletak pada perlakuan menahan untung dan rugi. Keuntungan atau kerugian holding terjadi
ketika nilai item neraca berubah selama periode akuntansi. Misalnya, ketika tanah yang
dimiliki oleh perusahaan meningkat nilainya, holding holding telah terjadi. Para pendukung
pemeliharaan modal fisik menganggap menahan keuntungan dan kerugian sebagai
pengembalian modal dan tidak memasukkannya dalam pendapatan. Sebaliknya, menahan
untung dan rugi diperlakukan sebagai penyesuaian langsung terhadap ekuitas. Sebaliknya, di
bawah konsep pemeliharaan modal keuangan, menahan untung dan rugi dianggap sebagai
pengembalian modal dan termasuk dalam pendapatan.

Akuntansi Nilai Saat Ini

Konsep pemeliharaan modal fisik mensyaratkan bahwa semua aset dan liabilitas dinyatakan
pada nilai saat ini. Pendekatan yang paling umum untuk pengukuran nilai saat ini adalah
harga masuk atau biaya penggantian, nilai keluar atau harga jual, dan diskon nilai sekarang
dari arus kas masa depan yang diharapkan. Masing-masing pendekatan ini dibahas secara
singkat untuk menunjukkan kekuatan dan kelemahan mereka.

Harga Masuk atau Biaya Penggantian

Ketika kapasitas produktif diukur dengan menggunakan biaya penggantian, aset dinyatakan
pada biaya untuk menggantinya dengan aset serupa dalam kondisi serupa. Untuk
mempertahankan kapasitas produktif fisik entitas, entitas harus menghasilkan arus kas yang
cukup untuk menyediakan penggantian fisik aset operasional. Untuk menentukan
pendapatan dengan pendekatan ini, pendapatan disesuaikan dengan biaya saat mengganti
aset-aset ini. Akibatnya, pendapatan dapat didistribusikan kepada pemilik tanpa
mengganggu kapasitas fisik untuk terus beroperasi di masa depan. 7 Sebagai hasilnya,
kesesuaian menggunakan pendekatan nilai-entri bergantung pada asumsi akuntansi dari
kelangsungan bisnis.
Menurut Edwards dan Bell, harga entri saat ini memungkinkan penilaian keputusan
manajerial untuk memegang aset dengan memisahkan pendapatan nilai saat ini (memegang
keuntungan dan kerugian) dari pendapatan operasi saat ini. 8 Di bawah asumsi bahwa operasi
akan berlanjut, dikotomi ini memungkinkan keuntungan jangka panjang dari perusahaan
untuk dinilai. Laba yang berulang dan relatif dapat dikendalikan dapat dievaluasi
dibandingkan dengan faktor-faktor yang memengaruhi operasi dari waktu ke waktu tetapi di
luar kendali manajemen. Biaya penggantian memberikan ukuran biaya untuk mengganti
kapasitas operasi saat ini, dan karenanya sarana untuk mengevaluasi seberapa banyak
perusahaan dapat mendistribusikan kepada pemegang saham dan masih mempertahankan
kapasitas produktifnya.
Namun demikian, banyak masalah pengukuran yang dihadapi dalam menentukan nilai
biaya penggantian. Perusahaan mungkin dapat menentukan secara tepat biaya penggantian
untuk persediaan dan aset tertentu lainnya; untuk banyak aset, bagaimanapun, terutama
pabrik fisik, mungkin tidak ada pasar yang siap untuk memperoleh aset pengganti. Dalam
kasus seperti itu, perusahaan mungkin harus mendapatkan aset yang dinilai untuk sampai
pada perkiraan nilai penggantian mereka saat ini.
Pendekatan alternatif untuk perkiraan biaya penggantian adalah dengan menggunakan
indeks daya beli tertentu. Indeks harga spesifik dirancang untuk mengukur apa yang telah
terjadi pada harga-harga segmen ekonomi tertentu, misalnya, peralatan yang digunakan
dalam industri seperti baja atau pertambangan. Penerapan indeks daya beli tertentu harus
memberikan perkiraan biaya penggantian yang masuk akal selama harga aset yang diukur
bergerak dengan cara yang serupa dengan aset di industri.
Akhirnya, relevansi nilai entri telah dipertanyakan. Sterling berargumen bahwa nilai
masuk dari aset yang tidak dimiliki hanya relevan ketika pembelian aset direnungkan. Untuk
aset yang dimiliki, nilai masuk tidak relevan dengan apa yang dapat direalisasikan pada
penjualan aset tersebut, dan untuk pembelian mereka, karena mereka sudah dimiliki. 9 Selain
itu, biaya penggantian aset perusahaan saat ini tidak mengukur kapasitas, berdasarkan
kepemilikan saat ini, untuk membuat keputusan untuk membeli, menahan, atau menjual di
pasar. 10 Singkatnya, pendapatnya adalah bahwa ia tidak mengungkapkan kemampuan entitas
untuk beradaptasi dengan alternatif keputusan saat ini.

Nilai Keluar atau Harga Jual

Pendekatan lain untuk menentukan nilai saat ini adalah nilai keluar atau harga
jual. 11 Pendekatan penilaian ini mensyaratkan penilaian masing-masing aset dari sudut
pandang pembuangan. Setiap aset — inventaris, pabrik, peralatan, dan sebagainya — akan
dinilai berdasarkan harga jual yang akan direalisasikan jika perusahaan memilih untuk
membuangnya. Dalam menentukan harga keluar setara kas, diasumsikan bahwa aset akan
dijual secara tertib, daripada dikenakan likuidasi paksa. Masalah ini telah mendapatkan
keunggulan tambahan dengan penerbitan PSAK No. 157, "Pengukuran Nilai Wajar" (lihat
FASB ASC 820, dibahas pada Bab 7 ).
Karena memegang keuntungan dan kerugian menerima pengakuan langsung, pendekatan
harga-keluar untuk penilaian sepenuhnya mengabaikan prinsip realisasi untuk pengakuan
pendapatan. Peristiwa kritis untuk tujuan pengakuan pendapatan menjadi titik pembelian dan
bukan titik penjualan.
Chambers dan Sterling berpendapat bahwa harga keluar memiliki relevansi
keputusan. Karenanya, selama setiap periode akuntansi, manajemen memutuskan untuk
menahan, menjual, atau mengganti aset. Dikatakan bahwa harga keluar memberikan
informasi yang lebih baik kepada pengguna untuk mengevaluasi likuiditas dan dengan
demikian kemampuan perusahaan untuk beradaptasi dengan perubahan rangsangan
ekonomi. Karena manajemen memiliki opsi untuk menjual aset, harga keluar menyediakan
sarana untuk menilai risiko penurunan. Ini mengukur pengorbanan saat memegang aset dan
dengan demikian menyediakan panduan untuk mengevaluasi fungsi pengelolaan manajemen.
Seperti harga masuk, menentukan nilai keluar juga menimbulkan masalah
pengukuran. Pertama, ada masalah mendasar dalam menentukan harga jual untuk aset seperti
properti, pabrik, dan peralatan, yang tidak memiliki pasar siap pakai. Kedua, gagasan bahwa
harga keluar harus didasarkan pada harga yang timbul dari penjualan dalam kegiatan bisnis
normal, daripada likuidasi paksa, mungkin layak untuk aset seperti inventaris tetapi mungkin
tidak praktis, jika bukan tidak mungkin, untuk pabrik fisik, karena itu tidak akan dibuang
dalam bisnis normal.
Seseorang dapat berargumen bahwa biaya penggantian adalah ukuran yang lebih relevan
dari nilai saat ini dari aset tetap, sedangkan nilai keluar adalah ukuran yang lebih baik dari
nilai saat ini dari item persediaan. Karena manajemen bermaksud menggunakan daripada
menjual aset tetap, nilai aset tetap yang digunakan adalah berapa biayanya untuk
menggantinya. Di sisi lain, persediaan dibeli untuk dijual kembali. Akibatnya, nilainya
terkait langsung dengan harga jualnya kepada pelanggan.
Akhirnya, nilai keluar atau harga jual tidak konsisten dengan konsep pemeliharaan modal
fisik. Harga jual menghasilkan arus kas masuk yang harus menutupi biaya yang diharapkan
untuk mengganti aset operasional sebelum pengembalian modal dapat didistribusikan kepada
pemilik. Nilai keluar adalah jenis biaya peluang. Ini mengukur pengorbanan memegang aset
daripada biaya yang diharapkan untuk menggantinya. Selain itu, pemeliharaan modal fisik
didasarkan pada konsep kontinuitas, bukan likuidasi.

Nilai Sekarang Diskon

Pendekatan ketiga untuk pengukuran nilai aset bersih adalah diskonto arus kas. Menurut
konsep ini, nilai sekarang dari arus kas masa depan yang diharapkan akan diterima dari
suatu aset (atau dicairkan untuk suatu kewajiban) adalah nilai yang relevan dari aset (atau
liabilitas) yang harus diungkapkan dalam neraca. Dengan metode ini, pendapatan sama
dengan selisih antara nilai sekarang dari aset bersih pada akhir periode dan nilai sekarang
pada awal periode, tidak termasuk efek investasi oleh pemilik dan distribusi kepada
pemilik. Proses pengukuran ini serupa dengan konsep ekonomi pendapatan, karena nilai
sekarang yang didiskontokan mungkin merupakan perkiraan terdekat dari nilai aktual dari
aset yang digunakan, dan karenanya dapat dipandang sebagai ukuran pengganti yang tepat
untuk kesejahteraan.
Argumen yang kuat dapat dibuat untuk konsep arus kas diskonto. Semua aset dianggap
diperoleh untuk potensi layanan masa depan yang mereka berikan kepada perusahaan. Selain
itu, ada anggapan bahwa harga pembelian awal telah dibayarkan karena keyakinan bahwa
aset tersebut akan menghasilkan pendapatan yang cukup di masa depan untuk membuat
akuisisi ini berharga. Dengan demikian, baik secara implisit atau eksplisit, biaya asli terkait
dengan nilai sekarang dari arus kas yang diharapkan. Oleh karena itu, penggunaan
berkelanjutan dari aset menyiratkan bahwa nilainya dalam penggunaan terkait dengan arus
kas masa depan yang diharapkan. Oleh karena itu, perubahan arus kas masa depan yang
diharapkan dan dengan demikian nilai sekarang dari satu periode ke periode berikutnya
adalah keputusan yang relevan. Selain itu, mungkin nilai sekarang pada akhir periode akan
mendekati apa yang akan diinvestasikan perusahaan untuk membeli aset yang sama dan
dengan demikian mempertahankan kapasitas operasi fisiknya. Akibatnya, pengukuran
pendapatan yang dihasilkan konsisten dengan konsep pemeliharaan modal fisik pendapatan.
Penggunaan pengukuran nilai kini dalam akuntansi mendapatkan momentum tambahan
dengan penerbitan FASB atas PSAK No. 7 , “Menggunakan Pengukuran Arus Kas dan
Pengukuran Nilai Sekarang dalam Akuntansi,” dan PSAK No. 157 (lihat FASB ASC
820). Namun demikian, tiga masalah pengukuran utama terkait dengan konsep arus kas yang
didiskontokan. Pertama, konsepnya tergantung pada estimasi arus kas masa depan
berdasarkan periode waktu. Akibatnya, jumlah arus kas yang akan dihasilkan di masa depan
dan waktu arus kas tersebut harus ditentukan.
Masalah kedua adalah pemilihan tingkat diskonto yang sesuai. Karena dolar yang diterima
di masa depan tidak sama berharganya dengan dolar yang diterima hari ini, arus kas masa
depan yang diharapkan harus didiskontokan hingga saat ini. Secara teoritis, tingkat diskonto
harus merupakan tingkat pengembalian internal atas aset. Namun, tingkat ini hanya dapat
diperkirakan, karena pengetahuan tentang tingkat pengembalian yang tepat akan
membutuhkan pengetahuan yang tepat tentang jumlah dan waktu arus kas masa depan yang
diharapkan ketika aset itu dibeli.
Masalah ketiga muncul karena aset perusahaan saling terkait. Pendapatan dihasilkan oleh
penggunaan gabungan sumber daya perusahaan. Oleh karena itu, bahkan jika arus kas masa
depan perusahaan dan tingkat diskonto yang tepat dapat ditentukan secara tepat, tidaklah
praktis untuk menentukan dengan tepat berapa banyak masing-masing aset berkontribusi
terhadap arus kas tersebut. Akibatnya, nilai sekarang yang didiskontokan dari aset
perusahaan individual tidak dapat ditentukan dan dijumlahkan untuk menentukan nilai
sekarang perusahaan.
Penggunaan teknik present-value untuk mengukur nilai saat ini hanya dapat valid seperti
estimasi jumlah dan waktu arus kas masa depan dan kesesuaian faktor diskon. Sejauh
estimasi ini mendekati kenyataan, pengukuran nilai sekarang dari potensi layanan di masa
depan mungkin merupakan pengukuran yang paling relevan untuk diungkapkan pada
neraca. Dengan kata lain, pengukuran ini relevan dalam arti bahwa neraca akan memberikan
informasi tentang kemampuan aset untuk menghasilkan pendapatan di masa depan.

Nilai Saat Ini dan Model Akuntansi Historis

Meskipun model akuntansi saat ini sangat bergantung pada biaya historis, pernyataan dan
memorandum diskusi baru-baru ini yang dikeluarkan oleh FASB menunjukkan langkah
menuju penyediaan informasi nilai terkini. Salah satu contoh pertama dari pengungkapan
informasi biaya saat ini adalah PSAK No. 33 (sejak digantikan oleh FASB ASC 255) yang
menetapkan pedoman untuk melaporkan informasi biaya tambahan saat ini untuk aset
tertentu oleh perusahaan besar yang diperdagangkan secara publik. Selain itu, PSAK No.
115 (lihat FASB ASC 320, dibahas dalam Bab 8 ) mensyaratkan bahwa investasi dalam
instrumen keuangan tertentu dilaporkan pada nilai wajar dan PSAK No. 157 , “Pengukuran
Nilai Wajar” (lihat FASB ASC 820), menetapkan cara ukur nilai wajar (lihat Bab 7 ).

Pengakuan Penghasilan
Dalam upaya untuk mengatasi masalah pengukuran terkait dengan menggunakan konsep
pendapatan ekonomi, akuntan awalnya mengambil posisi bahwa pendekatan transaksi harus
digunakan untuk memperhitungkan aset, kewajiban, pendapatan, dan biaya. Pendekatan ini
bergantung pada anggapan bahwa unsur-unsur laporan keuangan harus dilaporkan ketika
ada bukti pertukaran luar (atau "transaksi wajar"). Akuntansi berbasis transaksi umumnya
mensyaratkan bahwa pendapatan yang dilaporkan merupakan hasil dari berurusan dengan
entitas di luar unit pelaporan dan menimbulkan prinsip realisasi. The prinsip
realisasi menyatakan bahwa pendapatan harus diakui pada saat proses penghasilan selesai
atau hampir lengkap dan transaksi pertukaran telah terjadi. Transaksi pertukaran adalah
dasar akuntabilitas dan menentukan waktu pengakuan pendapatan dan jumlah pendapatan
yang akan dicatat. Laporan keuangan yang dihasilkan dinyatakan dalam bentuk modal
keuangan (uang) yang diinvestasikan dalam aset bersih dan pengembalian investasi tersebut
kepada pemegang saham. Akibatnya, akuntansi berbasis transaksi tradisional konsisten
dengan konsep pemeliharaan modal keuangan.
Akuntansi berbasis transaksi kontras dengan konsep ekonomi pendapatan dalam
pendapatan akuntansi ditentukan dengan mengukur hanya nilai aset bersih yang dicatat ,
tidak termasuk modal dan transaksi dividen, selama suatu periode. Konsep akuntansi
pendapatan pada umumnya tidak berusaha untuk menempatkan nilai yang diharapkan pada
perusahaan atau untuk melaporkan perubahan dalam nilai yang diharapkan dari aset atau
liabilitas.
Penelitian empiris telah menunjukkan bahwa pendapatan akuntansi terkait dengan ukuran
pendapatan berbasis pasar seperti pengembalian saham, dan harga keamanan merespons
konten informasi dalam laporan keuangan. 12 Namun demikian, pendekatan berbasis
transaksi untuk penentuan pendapatan telah dikritik karena tidak melaporkan semua
informasi yang relevan tentang entitas bisnis. Mereka yang mendukung interpretasi yang
lebih liberal dari konsep pendapatan berpendapat bahwa pendapatan harus mencakup semua
keuntungan dan kerugian dalam aset atau kewajiban yang dimiliki oleh suatu entitas selama
periode tertentu terlepas dari apakah mereka direalisasikan atau tidak direalisasi. 13
Edwards dan Bell menyarankan bahwa dengan hanya sedikit perubahan dalam prosedur
akuntansi saat ini, empat jenis pendapatan dapat diisolasi:
1. Laba operasi saat ini: kelebihan pendapatan penjualan dibandingkan dengan
biaya input saat ini yang digunakan dalam produksi dan dijual
2. Penghematan biaya yang dapat direalisasi: kenaikan harga aset yang dimiliki
selama periode tersebut
3. Penghematan biaya yang direalisasi: perbedaan antara biaya historis dan harga
pembelian barang yang dijual saat ini
4. Keuntungan modal yang direalisasi: kelebihan hasil penjualan dibandingkan
biaya historis atas pelepasan aset jangka panjang
Edwards dan Bell berpendapat bahwa langkah-langkah ini adalah indikasi kesejahteraan
yang lebih baik dan memberikan lebih banyak informasi kepada pengguna untuk
menganalisis hasil perusahaan. 14
 Sprouse, dalam menguraikan temuan-temuan ARS No. 3, membahas konsep tersebut
melalui serangkaian pertanyaan dan menyatakan: “Karena kepentingan kepemilikan terus
berpindah tangan, kita harus mengupayakan pengakuan tepat waktu atas perubahan yang
terukur, dan dengan demikian kita harus mengidentifikasi sifat dari perubahan tersebut.
” 15 Dia mencatat bahwa pendapatan yang saat ini dilaporkan dapat dilihat terdiri dari tiga
elemen dengan kepentingan ekonomi yang sangat berbeda. Sebagai contoh, perhatikan
pertanyaan-pertanyaan berikut: 1. Apakah margin kotor benar-benar hasil operasi, yaitu
perbedaan antara harga jual produk saat ini dan biaya saat ini untuk menghasilkan produk,
keduanya diukur dalam dolar saat ini? 2. Berapa banyak pendapatan perusahaan bukan
karena hasil operasinya tetapi apakah hasil dari perubahan nilai aset yang signifikan,
misalnya, pasokan bahan baku yang besar, atau inventaris minyak? Perubahan seperti itu
cenderung kebetulan dan tidak dapat diprediksi dan akibatnya perlu dipisahkan, jika laporan
keuangan harus ditafsirkan secara bermakna dan jika keputusan investasi yang rasional harus
didasarkan pada pengukuran pendapatan. 3. Akhirnya, berapa banyak dari apa yang sekarang
dilaporkan sebagai pendapatan bukan benar-benar pendapatan melainkan hasil dari
menggunakan unit pengukuran saat ini untuk pendapatan dan pengukuran unit usang untuk
biaya, misalnya, khususnya penyusutan?
Perubahan besar yang dianjurkan oleh Edwards dan Bell dan ARS No. 3 adalah pelaporan
keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi (memegang) dalam aset bersih entitas
selama periode tersebut. Pemrakarsa mengklaim bahwa pelaporan yang menahan keuntungan
dan kerugian akan meningkatkan kandungan informasi dari laporan keuangan yang
dipublikasikan. Argumen ini berfokus pada dua poin utama: keuntungan dan kerugian rejeki
nomplok dari memegang aset dan liabilitas tertentu harus dilaporkan begitu terjadi, dan
perubahan dalam unit pengukuran harus dihilangkan dari proses pelaporan — yaitu, laporan
keuangan harus disesuaikan dengan dampaknya. inflasi. Efek pada pendapatan gagal untuk
mencatat keuntungan dan kerugian holding diilustrasikan oleh contoh berikut. Misalkan dua
orang, A dan B, membeli sebidang tanah yang berdekatan seluas 100 hektar dengan harga $
100.000 pada tanggal 1 Januari 2012. Asumsikan bahwa nilai penilaian dari sebidang tanah
ini naik menjadi $ 150.000 pada tanggal 31 Desember 2012, dan bahwa A menjual tanahnya
di tanggal ini dan B mempertahankan miliknya. Praktik akuntansi tradisional memungkinkan
A untuk mengakui keuntungan sebesar $ 50.000, sedangkan B tidak dapat mencatat
keuntungannya karena belum direalisasikan oleh transaksi wajar. Perbedaan ini terjadi
walaupun substansi ekonomi kedua peristiwa itu pada dasarnya sama. Contoh ini
menggambarkan dampak dari pendekatan transaksi terhadap penentuan pendapatan.
Baru-baru ini, FASB telah mengadopsi pendekatan neraca yang mendefinisikan
pendapatan sebagai perubahan periodik dalam aset bersih. Perubahan ini diperlukan karena
seiring waktu, FASB telah menyerah pada tekanan dari beberapa pengguna laporan
keuangan untuk mendukung pendekatan kinerja operasi saat ini untuk penentuan pendapatan
(lihat Bab 6 ) dengan memungkinkan perubahan tertentu dalam aset dan kewajiban untuk
memotong laporan laba rugi. Praktik-praktik ini mengakibatkan kekhawatiran oleh
akademisi dan analis investasi yang berpusat di sekitar dua masalah: kesulitan yang dimiliki
pengguna dalam mengungkap informasi yang relevan yang terkubur dalam laporan laba rugi
dan neraca serta pentingnya dan dampak dari item-item ini pada penilaian ekuitas. 16 Sebagai
reaksi atas keprihatinan ini, FASB mengeluarkan PSAK No. 130 , “Penghasilan
Komprehensif” (lihat FASB ASC 220). Penghasilan komprehensif didefinisikan sebagai
semua perubahan dalam aset bersih selain dari transaksi dengan pemilik. Tujuan utama dari
pernyataan ini adalah untuk memberikan pos pendapatan komprehensif lainnya (perubahan
dalam aset dan kewajiban yang tidak diungkapkan pada laporan laba rugi) sama pentingnya
dengan jumlah pendapatan bersih dalam laporan keuangan. (Lihat Bab 6 untuk diskusi lebih
lanjut tentang pendapatan komprehensif.)

Pengukuran
Pelaporan pendapatan bisnis mengasumsikan bahwa semua item pendapatan dan biaya dapat
diukur. Salah satu persyaratan pengukuran adalah bahwa objek atau peristiwa mampu
dipesan atau diberi peringkat sehubungan dengan beberapa properti. Pengukuran adalah
penetapan angka pada objek atau peristiwa sesuai dengan aturan. Ini juga merupakan proses
perbandingan untuk mendapatkan informasi yang lebih tepat untuk membedakan satu
alternatif dari yang lain dalam situasi keputusan.
Unit pengukur akuntansi di Amerika Serikat adalah dolar; Namun, ketidakstabilan unit
pengukur menyebabkan masalah besar. Misalnya, perhatikan ruangan tempat Anda berada
sekarang. Jika Anda mengukur lebarnya dalam kaki dan inci hari ini, minggu depan, dan
tahun depan, pengukuran yang akurat akan memberikan hasil yang sama setiap
kali. Sebaliknya, pengukuran akuntansi penjualan tidak diragukan berbeda setiap tahun
walaupun jumlah unit yang dijual sama persis. Sebagian besar perbedaan ini adalah hasil dari
perubahan nilai dolar.
Faktor lain yang menyulitkan pengukuran akuntansi adalah bahwa keputusan sewenang-
wenang harus dibuat untuk tujuan pelaporan berkala. Depresiasi, deplesi, dan amortisasi
adalah semua contoh teknik pengukuran yang sewenang-wenang dan tidak tepat yang
mempersulit proses pengukuran. Karena perubahan dalam unit pengukuran dan pengukuran
sewenang-wenang yang disebabkan oleh perlunya presentasi berkala tetap ada, para
pengguna informasi akuntansi harus mengakui keterbatasan yang melekat dalam penggunaan
teknik pengukuran dalam akuntansi.

Akuntansi untuk Inflasi

Penyebab utama ketidakstabilan di unit pengukuran akuntansi adalah efek dari kekuatan
inflasi atau deflasi dalam perekonomian secara keseluruhan yang memiliki dampak umum
pada daya beli dolar. Sweeney mengusulkan agar menjadi bermakna, unsur-unsur laporan
keuangan harus diukur dalam dolar berukuran umum yang mencerminkan tingkat daya beli
yang sama sehingga dapat ditambahkan secara tepat untuk mendapatkan hasil yang
valid. 17 Pengukuran ini disebut penyesuaian daya beli umum . Mereka tidak dimaksudkan
untuk mengukur nilai aset dan kewajiban; melainkan, dimaksudkan untuk memungkinkan
penilaian dampak perubahan pada tingkat harga umum. Sebagai contoh, memegang piutang
selama periode inflasi berarti bahwa ketika mereka dikumpulkan, dolar yang diterima
bernilai kurang dari seharusnya jika penjualan dilakukan secara tunai. Hasilnya adalah
hilangnya daya beli. Penyesuaian daya beli umum akan menghasilkan laporan keuangan
yang akan melaporkan keuntungan dan kerugian daya beli.
 Inflasi mengikis daya beli aset moneter bersih (piutang dikurangi hutang). Kerugian daya
beli berpengaruh negatif terhadap nilai modal uang yang diinvestasikan dalam aset bersih
perusahaan. Pendapatan diukur sebagai perubahan tingkat harga yang disesuaikan dengan
aset bersih dari awal periode hingga akhir periode, tidak termasuk transaksi dengan pemilik,
akan mencerminkan erosi investasi modal moneter dan karenanya konsisten dengan konsep
pemeliharaan modal keuangan. penentuan pendapatan. Para pendukung laporan keuangan
yang disesuaikan dengan inflasi berpendapat bahwa penyesuaian ini diperlukan jika
pendapatan ingin mengukur peningkatan kesejahteraan dari satu periode ke periode
berikutnya. 18

Pengakuan dan Realisasi Pendapatan

Telah ada kebingungan dalam literatur akuntansi tentang makna yang tepat
dari pengakuan dan realisasi istilah . Pengakuan adalah proses formal melaporkan suatu
transaksi atau peristiwa dalam laporan keuangan perusahaan, sedangkan realisasinya adalah
proses mengubah aset non tunai ke uang tunai atau mengklaim uang tunai. Akuntansi
berbasis transaksi mengakui dan melaporkan pendapatan yang direalisasikan atau
direalisasikan. Oleh karena itu, pengakuan akuntansi bergantung pada penentuan kapan
realisasi telah terjadi. Kritik terhadap proses akuntansi mendukung konsep ekonomi dari
pendapatan riil, di mana pendapatan diperoleh terus menerus dari waktu ke waktu. Akuntan
berpendapat bahwa tidak praktis untuk mencatat pendapatan secara
berkelanjutan. Konsekuensinya, akuntan harus memilih waktu yang tepat untuk mencatat
terjadinya pendapatan. Untuk perusahaan manufaktur, ada beberapa kemungkinan, termasuk
perolehan bahan baku, produksi produk perusahaan, penjualan produk, pengumpulan uang
tunai, atau penyelesaian kegiatan purna jual seperti jaminan produk.
Pada tahun 1964, Komite Asosiasi Akuntansi Amerika untuk Realisasi merekomendasikan
bahwa konsep realisasi dapat ditingkatkan jika kriteria berikut diterapkan: pendapatan harus
mampu diukur, pengukuran harus diverifikasi oleh transaksi pasar eksternal, dan peristiwa
penting harus memiliki terjadi 19 Elemen kunci dalam rekomendasi ini adalah kriteria
ketiga. Uji peristiwa penting menyatakan bahwa pendapatan harus direalisasikan pada
penyelesaian tugas yang paling penting dalam proses perolehan. Tes ini menghasilkan
pengakuan pendapatan di berbagai waktu untuk organisasi bisnis yang berbeda.
Kombinasi penggunaan uji peristiwa penting dan pendekatan transaksi telah menghasilkan
pendapatan akuntansi yang mengukur perbedaan antara penjualan produk perusahaan
(pendapatan) dan biaya yang dikeluarkan dalam produksi dan penjualan produk (biaya)
tersebut.
FASB mendefinisikan pendapatan sebagai “arus masuk atau peningkatan lain dari aset
suatu entitas atau penyelesaian kewajibannya (atau kombinasi keduanya) selama periode
pengiriman atau produksi barang, memberikan layanan atau kegiatan lain yang merupakan
operasi entitas yang berkelanjutan.” 20
Perusahaan mencatat pendapatan, yang meningkatkan aset bersih mereka, sebagai hasil
dari kegiatan mereka yang berkelanjutan. Kegiatan ini bervariasi dari perusahaan ke
perusahaan, tetapi mereka umumnya terdiri dari langkah-langkah berikut untuk perusahaan
manufaktur:
1. Memesan bahan baku untuk produksi
2. Menerima bahan baku
3. Memproduksi produk
4. Pemasaran produk
5. Menerima pesanan pelanggan
6. Mengirimkan produk
7. Mengumpulkan uang tunai dari pelanggan
8. Membayar kreditor
Langkah-langkah ini umumnya terjadi secara berurutan, dan cenderung berulang. Karena
itu, langkah-langkah ini mewakili "siklus kegiatan penghasil pendapatan" perusahaan.
Tergantung pada situasinya, perusahaan dapat mengenali pendapatan dan menentukan
pendapatan di berbagai titik selama siklus. Oleh karena itu, beberapa pedoman diperlukan
untuk menentukan kapan harus mengakui pendapatan dan pengeluaran dalam siklus
kegiatan penghasil pendapatan perusahaan.
Secara umum, perusahaan biasanya mengakui pendapatan pada saat mereka menjual
produk atau layanan mereka (titik penjualan); namun, perusahaan dapat mempercepat atau
menunda pengakuan pendapatan dalam siklus kegiatan penghasil pendapatannya karena
keadaan yang terkait dengan penjualan. Semua perusahaan menghadapi pertanyaan
pengakuan pendapatan yang mengharuskan mereka untuk menentukan kapan harus
mengakui pendapatan. Misalnya, Dell Computer Corporation sebelumnya mengikuti model
bisnis build-to-order dan masih menjual beberapa produknya dengan cara ini. Pertama
menerima pesanan dari pelanggan, kemudian merakit produk, dan akhirnya menerima
pembayaran dari pelanggan setelah mengirimkan barang. Pertanyaannya adalah, kapan
selama siklus ini haruskah Dell mengenali pendapatan yang diterimanya dari pelanggan? Di
sisi lain, New York Times mengharuskan pelanggan membayar langganan di muka. Selama
tahun berjalan, perusahaan kemudian harus memenuhi kewajibannya untuk mengirimkan
surat kabar kepada pelanggan. Lagi-lagi pertanyaannya adalah: kapan selama siklus kegiatan
penghasil pendapatannya, New York Times harus mengakui pendapatannya?
Pedoman umum untuk mengakui pendapatan pada titik penjualan membutuhkan beberapa
penjelasan lebih lanjut. Tidak cukup hanya dengan menyatakan bahwa pendapatan harus
diakui pada titik penjualan, karena begitu banyak kegiatan penjualan perusahaan berbeda. Di
bawah GAAP, pendapatan harus diakui ketika kedua kondisi berikut dipenuhi:
1. Penghasilan telah diperoleh . Pendapatan dianggap diperoleh ketika perusahaan
telah mencapai semua yang harus dilakukannya untuk berhak atas manfaat yang diwakili
oleh pendapatan. Apakah pendapatan diperoleh bergantung pada apakah perusahaan
telah secara substansial menyelesaikan apa yang harus dilakukan untuk berhak atas
pendapatan, yang sering tergantung pada apakah perusahaan telah menyelesaikan
peristiwa penting dalam proses pendapatannya atau tidak. Dalam sebagian besar siklus
kegiatan yang menghasilkan pendapatan, ada peristiwa penting yang harus diselesaikan
perusahaan untuk berhak atas pendapatan. Peristiwa semacam itu dapat berbeda di
perusahaan atau industri.
2. Pendapatan telah "direalisasikan" atau "dapat direalisasikan." Realisasi berarti
bahwa produk atau layanan telah ditukar dengan uang tunai atau klaim dengan uang
tunai. Perhatikan bahwa persyaratan yang direalisasikan dan yang dapat
direalisasikan menyiratkan bahwa pendapatan dapat diukur dengan tingkat kepastian
yang wajar. Dengan kata lain, jumlah pendapatan dapat diukur dengan jaminan
akurasinya yang wajar. Karena kemampuan untuk mengukur pendapatan harus terjadi
agar dapat direalisasikan, beberapa akuntan menyarankan bahwa pengukuran dan
realisasi adalah hal yang sama.
Pedoman ini cukup luas, dan selama bertahun-tahun telah menghasilkan banyak
interpretasi. Akibatnya, FASB dan para pendahulunya telah mengembangkan sejumlah
pedoman yang lebih spesifik yang berfokus pada praktik pelaporan dalam industri
tertentu. Perusahaan dalam industri yang terkait dengan kontrak konstruksi jangka panjang,
utilitas yang diatur, waralaba, penjualan real estat, kontrak asuransi, dan, dalam beberapa
kasus, hiburan menggunakan praktik pengakuan pendapatan yang berbeda.
Secara umum, keberangkatan dari pencatatan pendapatan pada titik penjualan muncul
karena perubahan tingkat kepastian pengumpulan uang tunai. Jika pengumpulan uang tunai
untuk transaksi tertentu memiliki tingkat kepastian yang tinggi , maka perusahaan dapat
mempercepat pengakuan pendapatan. Sebagai contoh, sebuah perusahaan pertanian
menandatangani kontrak pra panen untuk menjual 10.000 gantang jagung ke lift biji-bijian di
$ 1,90 per gantang mungkin mencatat pendapatannya setelah menghitung gantang jagung. Di
sisi lain, ketika tingkat ketidakpastian yang tinggi dari pengumpulan uang tunai ada - ketika
pelanggan utama mengajukan kebangkrutan, misalnya - pengakuan pendapatan mungkin
tertunda.
SEC juga membahas masalah yang terkait dengan pengakuan pendapatan dalam Buletin
Akuntansi Staf (SAB) No. 101 , "Pengakuan Pendapatan dalam Laporan Keuangan," dan
dalam dokumen pendamping, "Pengakuan Pendapatan dalam Laporan Keuangan —
Pertanyaan dan Jawaban yang Sering Diajukan." SAB No 101 menyatakan bahwa jika suatu
transaksi termasuk dalam ruang lingkup literatur otoritatif spesifik tentang pengakuan
pendapatan, pedoman itu harus diikuti; namun tanpa adanya pedoman tersebut, kriteria
pengakuan pendapatan dalam SFAC No. 5 (pendapatan tidak boleh diakui sampai peristiwa
krusial terjadi dan pendapatan dapat diukur) harus diikuti. Namun, SAB No. 101 berisi
persyaratan tambahan untuk memenuhi kriteria FASB dan mencerminkan pandangan staf
SEC bahwa empat kriteria dasar untuk pengakuan pendapatan dalam Pernyataan Posisi
AICPA tentang Posisi 97 2 , “Pengakuan Pendapatan Perangkat Lunak,” memberikan
landasan bagi semua pendapatan dasar- prinsip pengakuan. Kriteria ini adalah sebagai
berikut:
1. Ada bukti persuasif dari suatu pengaturan.
2. Pengiriman telah terjadi.
3. Biaya vendor tetap atau dapat ditentukan.
4. Kemungkinan kolektibilitas.
Sebagai hasil dari SAB No. 101 , banyak perusahaan harus mengubah kriteria pengakuan
pendapatan mereka. Sebagai contoh, Galaxy Enterprises, Inc., sebuah perusahaan Nevada
yang bergerak dalam penjualan produk-produk Internet dan multimedia, mencatat perubahan
dalam prinsip akuntansi $ 5,26 juta setelah mengadopsi SAB No. 101 .

Pengakuan Pendapatan Tertunda atau Lanjutan

Seperti dibahas sebelumnya, perusahaan biasanya mengakui pendapatan ketika mereka
menjual produk atau jasa mereka, karena penjualan memenuhi kriteria peristiwa
penting. Tetapi pengakuan mungkin maju atau tertunda karena keadaan yang terkait dengan
penjualan. American Airlines, misalnya, menunda mengakui pendapatan penumpang sampai
penerbangan selesai, meskipun maskapai biasanya mengumpulkan tarif tiket di
muka. Dalam hal ini, penjualan tiket memenuhi kriteria terukur, tetapi kriteria peristiwa
kritis tidak terpenuhi sampai penerbangan yang dijadwalkan selesai. Akibatnya, Amerika
awalnya mencatat penjualan tiketnya sebagai pendapatan yang tidak diterima dan menolak
mengakui pendapatan dari penjualan tersebut sampai mereka “memperoleh.” 21
Semua perusahaan harus memutuskan kapan peristiwa penting dan kriteria pengukuran
dapat dipenuhi. New York Yankees, misalnya, harus memutuskan kapan harus mengakui
pendapatan dari penjualan tiket musiman. Karena tim tahu harga yang diterima dari
penjualan tiket, ia dengan mudah memenuhi kriteria terukur ketika menjual tiket, tetapi tidak
memenuhi kriteria peristiwa penting sampai setelah tim memainkan setiap pertandingan
bisbol individu.
Pertimbangkan contoh lain. Sears harus memutuskan kapan harus mengakui pendapatan
dari penjualan kontrak garansi panjang untuk peralatan. Untuk penjualan ini, Sears, seperti
Yankees, memenuhi kriteria terukur pada titik penjualan, tetapi peristiwa kritis tidak terjadi
sampai Sears menerima klaim garansi dari pelanggannya. Pada saat itu, Sears dapat
mengukur jumlah biaya garansi dan kemudian mencocokkan pengeluarannya dengan
pendapatan garansi. Persyaratan untuk mencocokkan pendapatan dengan pengeluaran yang
dikeluarkan perusahaan untuk memperolehnya adalah konsep penting yang perlu ditangani
sebelum beralih ke masalah pengakuan pendapatan khusus. Konsep yang cocok dibahas
nanti dalam bab ini.
Secara umum, penyimpangan dari praktik khas mencatat pendapatan pada titik penjualan
terjadi dari berbagai tingkat kepastian. Ketika tingkat kepastian yang tinggi dikaitkan dengan
realisasi, pengakuan pendapatan dapat mendahului titik penjualan. Sebaliknya, semakin
besar tingkat ketidakpastian terkait dengan realisasi, semakin besar kecenderungan untuk
menunda pengakuan pendapatan. Kriteria derajat kepastian menghasilkan pengakuan
pendapatan di berbagai titik dalam siklus produksi-penjualan.

PENDAPATAN DIAKUI SELAMA PROSES PRODUKSI

Ketika produksi produk perusahaan terbawa ke dalam dua periode atau lebih, alokasi
pendapatan untuk berbagai periode akuntansi dianggap penting untuk pelaporan yang
tepat. Dalam kasus seperti itu, metode pengakuan pendapatan yang disebut persentase
penyelesaian dapat digunakan. Penentuan persentase yang diselesaikan selama periode
akuntansi dapat didasarkan pada target yang telah ditentukan, estimasi teknik, atau
persentase dari total biaya yang diharapkan yang dikeluarkan dalam periode akuntansi
tertentu. Pendekatan terakhir membutuhkan harga jual yang diketahui dan kemampuan
untuk memperkirakan secara wajar total biaya produk. Ini digunakan dalam akuntansi untuk
kontrak konstruksi jangka panjang seperti untuk jalan, kapal, dan bendungan. Karena
metode persentase penyelesaian mengakui pendapatan saat diterima, alih-alih menunggu
hingga transaksi selesai, konsep pengakuan pendapatan menyediakan pengukuran
pendapatan yang lebih dekat dengan konsep ekonomi pendapatan yang dianut oleh Hicks.

PENDAPATAN DIAKUI PADA SELESAI PRODUKSI

Ketika produk perusahaan dapat dijual dengan harga yang dapat ditentukan di pasar yang
terorganisir, pendapatan dapat direalisasikan ketika barang siap dijual. Pasar emas AS
sebelumnya adalah contoh dari metode ini di mana semua emas yang ditambang harus dijual
kepada pemerintah dengan harga tetap. Beberapa produk pertanian dan komoditas juga
memenuhi persyaratan ini. Pengakuan pendapatan pada penyelesaian produksi
dipertahankan dengan alasan bahwa peristiwa penting untuk proses pendapatan (produksi)
telah terjadi.

PENDAPATAN DIAKUI SAAT LAYANAN DILAKUKAN

Tiga langkah terlibat dalam kontrak layanan: pengambilan pesanan, kinerja layanan, dan
pengumpulan uang tunai. Semua langkah ini dapat dilakukan dalam satu periode akuntansi
atau dibagi di antara periode-periode tersebut. Dalam kontrak layanan, realisasi umumnya
harus dihubungkan dengan kinerja layanan, dan pendapatan harus diakui dalam kaitannya
dengan tingkat layanan yang dilakukan. Realisasi harus dikaitkan dengan layanan yang
dilakukan, karena itu adalah keputusan yang paling penting. Penandatanganan kontrak
menghasilkan kontrak eksekutif, dan pengumpulan uang tunai dapat mendahului atau
mengikuti kinerja layanan.

PENDAPATAN DIAKUI SAAT UANG TUNAI DITERIMA

Dalam keadaan tertentu, di mana kolektibilitas tertinggi pendapatan diragukan, pengakuan
ditunda sampai pembayaran tunai diterima. Metode cicilan dan metode pengembalian tunai
adalah contoh-contoh penundaan pengakuan pendapatan sampai penerimaan uang
tunai. Namun, Dewan Prinsip Akuntansi (APB) menyatakan bahwa pengakuan pendapatan
tidak boleh ditunda kecuali kolektibilitas tertinggi sangat diragukan sehingga penyisihan
yang sesuai untuk jumlah yang tidak dapat ditagih tidak dapat diperkirakan (lihat FASB-
ASC-605-10-25-3).

PENDAPATAN DIAKUI PADA TERJADINYA BEBERAPA ACARA

Dalam beberapa kasus, di mana kontrak yang mengikat tidak ada atau hak untuk
membatalkan adalah bukti, tingkat ketidakpastian dapat menentukan bahwa pengakuan
pendapatan ditunda sampai titik ratifikasi atau berlalunya waktu. Sebagai contoh, beberapa
negara telah mengeluarkan undang-undang yang memungkinkan kontrak penjualan dari
pintu ke pintu dibatalkan dalam periode waktu tertentu. Dalam kasus seperti itu, pengakuan
harus ditunda sampai periode itu berlalu.

Perkembangan Terkini
Pada bulan Desember 2008, FASB dan IASB bersama-sama menerbitkan makalah
diskusi, Pandangan Awal tentang Pengakuan Pendapatan dalam Kontrak dengan
Pelanggan (DP) yang menggambarkan pandangan Dewan tentang model berbasis kontrak
tunggal untuk mengakui pendapatan. Model yang diusulkan akan memberikan pendekatan
aset dan kewajiban terhadap pengakuan pendapatan dibandingkan dengan pendekatan
pendapatan yang saat ini digunakan berdasarkan US GAAP dan Standar Pelaporan
Keuangan Internasional (IFRS). Model yang diusulkan akan berlaku pada dasarnya semua
industri dan semua kontrak dengan pelanggan, meskipun Dewan masih mempertimbangkan
apakah model tersebut akan memberikan informasi bermanfaat keputusan untuk kontrak
tertentu untuk instrumen keuangan dan beberapa instrumen nonkeuangan, serta untuk
kontrak asuransi dan penyewaan. kontrak.
DP mencerminkan tujuan timbal balik Dewan untuk mengembangkan model untuk
meningkatkan pelaporan keuangan dan komparabilitas dengan mengurangi jumlah standar
pengakuan pendapatan yang harus dirujuk oleh entitas dan dengan mengklarifikasi pedoman
kapan entitas harus mengakui pendapatan.
Konsep dasar yang termasuk dalam model yang diusulkan, dibandingkan dengan US
GAAP yang ada, secara kolektif akan berdampak signifikan pada akuntansi pendapatan
untuk banyak entitas. Beberapa entitas, seperti yang ada di sektor ritel, akan mengalami
perubahan minimal; yang lain, seperti entitas yang saat ini menerapkan panduan khusus
industri, akan mengalami perubahan signifikan.
DP mencatat bahwa pendapatan adalah angka penting bagi pengguna laporan keuangan
dalam menilai kinerja dan prospek perusahaan. Namun, persyaratan pengakuan pendapatan
dalam US GAAP berbeda dari yang ada dalam Standar Pelaporan Keuangan Internasional,
dan keduanya dianggap membutuhkan perbaikan. Persyaratan dalam US GAAP terdiri dari
banyak standar — banyak yang spesifik untuk industri, dan beberapa dapat menghasilkan
hasil yang bertentangan untuk transaksi yang serupa secara ekonomi. Meskipun IFRS
mengandung lebih sedikit standar pada pengakuan pendapatan, dua standar utamanya
memiliki prinsip yang berbeda dan bisa sulit untuk dipahami dan diterapkan di luar transaksi
sederhana.
Tujuan dewan adalah untuk meningkatkan pedoman yang ada di IFRS dan US GAAP
dengan mengembangkan model pendapatan tunggal yang dapat diterapkan secara konsisten
terlepas dari industri. Menerapkan prinsip dasar yang diusulkan oleh Dewan, sebuah
perusahaan akan mengakui pendapatan ketika memenuhi kewajiban kinerja dengan
mentransfer barang dan jasa kepada pelanggan sebagaimana disepakati dalam
kontrak. Prinsip itu mirip dengan banyak persyaratan yang ada, dan Dewan berharap bahwa
banyak transaksi akan tetap tidak terpengaruh oleh proposal. Namun, memperjelas prinsip itu
dan menerapkannya secara konsisten pada semua kontrak dengan pelanggan akan
meningkatkan komparabilitas dan pemahaman pendapatan bagi pengguna laporan keuangan.
Periode komentar berakhir pada Juni 2009 dan responden ke DP umumnya mendukung
pandangan awal Dewan. Namun, banyak yang menyarankan bahwa Dewan lebih lanjut
mengembangkan pandangan-pandangan itu di beberapa bidang utama, seperti bagaimana
entitas akan menentukan bagaimana membagi kontrak menjadi kewajiban kinerja yang
terpisah, bagaimana menentukan jumlah pertimbangan untuk dialokasikan ke kewajiban
kinerja tersebut, dan bagaimana suatu entitas akan menentukan kapan kewajiban kinerja
dipenuhi. Dewan menyempurnakan proposal mereka di DP sambil mempertimbangkan
masukan dari konstituen melalui program penjangkauan yang luas. Pada Juni 2010, proposal
yang lebih berkembang dikeluarkan untuk komentar publik dalam Exposure
Draft, Pendapatan dari Kontrak dengan Pelanggan. 22
Prinsip dasar yang terkandung dalam proposal asli adalah bahwa suatu entitas harus
mengakui pendapatan dari kontrak dengan pelanggan ketika mentransfer barang atau jasa
kepada pelanggan dalam jumlah pertimbangan yang diterima, atau diharapkan akan diterima,
dari pelanggan. Standar yang diusulkan akan meningkatkan baik IFRS dan US GAAP oleh
 Menghapus ketidakkonsistenan dalam persyaratan yang ada
 Memberikan kerangka kerja yang lebih kuat untuk mengatasi masalah
pengakuan pendapatan
 Meningkatkan komparabilitas di seluruh perusahaan, industri, dan pasar modal
 Membutuhkan pengungkapan yang ditingkatkan
 Memperjelas akuntansi untuk biaya kontrak
Dalam menerapkan prinsip inti, suatu entitas akan
1. Identifikasi kontrak dengan pelanggan
2. Identifikasi kewajiban kinerja yang terpisah dalam kontrak
3. Tentukan harga transaksi
4. Alokasikan harga transaksi untuk kewajiban kinerja yang terpisah
5. Mengenali pendapatan ketika entitas memenuhi setiap kewajiban kinerja
Pada bulan November 2011, Dewan mengeluarkan draf paparan kedua dari model
pendapatan terkonvergensi mereka yang lebih dekat dengan IFRS saat ini dan US GAAP
daripada proposal 2010 mereka. 23 Model yang diusulkan ini akan menggantikan pedoman
lebih rinci saat ini berdasarkan GAAP di Amerika Serikat; khusus untuk industri tempat
perusahaan AS beroperasi dan mematuhi semua standar pendapatan dan interpretasi dalam
IFRS.
Model yang diusulkan baru mempertahankan pendekatan lima langkah sebelumnya untuk
pengakuan pendapatan yang diuraikan dalam proposal 2010 dan akan berlaku untuk
pendapatan dari kontrak dengan pelanggan di semua entitas di semua industri. Dalam
menerapkan lima langkah ini, suatu entitas akan diminta untuk melakukan penilaian ketika
mempertimbangkan syarat-syarat kontrak (s) dan semua fakta dan keadaan di sekitarnya,
termasuk ketentuan kontrak yang tersirat. Entitas juga harus secara konsisten menerapkan
persyaratan model yang diusulkan untuk kontrak dengan karakteristik yang sama dan dalam
keadaan yang serupa.
Draft pemaparan yang direvisi menguraikan akuntansi untuk semua pendapatan yang
timbul dari kontrak dengan pelanggan. Ini mempengaruhi semua entitas yang mengadakan
kontrak untuk menyediakan barang atau jasa kepada pelanggan mereka (kecuali jika kontrak
tersebut berada dalam lingkup pembaruan standar akuntansi lainnya (ASU) atau IFRS,
seperti standar leasing). Persyaratan yang diusulkan juga akan memberikan model untuk
pengukuran dan waktu pengakuan keuntungan dan kerugian atas penjualan aset non finansial
tertentu, seperti properti, pabrik, dan peralatan dan aset tidak berwujud. Selain itu,
persyaratan menguraikan prinsip-prinsip yang akan diterapkan entitas untuk melaporkan
informasi yang bermanfaat bagi keputusan.
Dewan mengusulkan agar entitas mengadopsi standar baru secara retrospektif untuk
semua periode yang disajikan dalam periode adopsi dan tanggal efektif tidak lebih awal dari
periode tahunan yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2015. Dewan akan menentukan
tanggal pasti selama pembahasan lebih lanjut. Adopsi awal dari standar akhir akan tersedia
untuk para persiapan IFRS dan pengadopsi IFRS pertama kali, tetapi tidak berdasarkan US
GAAP. Periode komentar berakhir pada 13 Maret 2012. Pada saat teks ini diterbitkan,
standar final diharapkan akan diterbitkan pada paruh pertama 2013.
Proyek pengakuan pendapatan bukan tanpa pencela. Tom Selling, yang dapat disebut
polemecist akuntansi, dan yang umumnya menyatakan bahwa ketika proyek pengakuan
pendapatan dimulai, dewan menyatakan bahwa standar yang dihasilkan akan menghasilkan
penggambaran realitas ekonomi yang jauh lebih setia dan bahwa penggerak pendapatan akan
menjadi perubahan aset dan liabilitas, diukur pada nilai saat ini. Namun, kemudian dewan
menemukan bahwa penerbit laporan keuangan tidak akan dengan mudah meninggalkan
aturan pengakuan pendapatan lama. Akibatnya, dalam pandangan Jual, proyek telah
berkembang menjadi upaya untuk mengeluarkan satu standar yang akan menghasilkan
pencatatan jumlah yang sama dengan ratusan aturan yang terdiri dari US GAAP yang ada. 24
Penjualan adalah pendukung kuat akuntansi harga-masuk dan percaya cara terbaik untuk
menyelesaikan masalah pengakuan pendapatan adalah dengan mengukur semua aset dan
liabilitas pada nilai saat ini.

Sesuai
Setelah perusahaan telah memenuhi uji peristiwa penting dan pendapatan yang diakui, maka
perusahaan harus mengidentifikasi semua biaya yang terkait dengan menghasilkan
pendapatan tersebut. Proses mengaitkan pendapatan dengan pengeluaran ini disebut konsep
pencocokan . Dari sudut pandang konseptual, mencocokkan pendapatan dengan pengeluaran
terkait terkait dengan upaya pencapaian. 25 Meskipun merupakan konsep yang relatif mudah
dipahami, mencocokkan pendapatan dan pengeluaran membutuhkan pertimbangan yang
cermat dalam praktiknya. Menentukan kapan biaya tidak ada manfaatnya di masa depan dan
karenanya harus dibebankan terhadap pendapatan tergantung pada definisi istilah biaya,
aset, biaya , dan kerugian . Definisi biaya dalam konteks ini terkandung dalam Buletin
Terminologi Akuntansi No. 1, 26 sedangkan aset dan kerugian biaya didefinisikan
dalam SFAC No. 6. 27 Definisi-definisi ini diringkas sebagai berikut:
 Biaya . Jumlah yang diberikan dalam pertimbangan barang yang diterima atau
yang akan diterima. Biaya dapat dikategorikan sebagai tidak kadaluarsa (aset), yang
terkait dengan produksi pendapatan masa depan, dan berakhir; yang tidak terkait dengan
produksi pendapatan masa depan dan dengan demikian dikurangkan dari pendapatan
atau laba ditahan pada periode berjalan.
 Beban . Arus keluar aset atau timbulnya kewajiban (atau kombinasi keduanya)
selama periode pengiriman atau produksi barang, memberikan layanan, atau melakukan
kegiatan lain yang merupakan operasi utama entitas yang sedang berlangsung.
 Aset . Kemungkinan manfaat ekonomi masa depan yang diperoleh atau
dikendalikan oleh entitas tertentu sebagai hasil dari transaksi atau peristiwa masa lalu.
 Kerugian . Penurunan aset dari transaksi periferal atau insidental dari suatu
entitas dan dari semua transaksi dan peristiwa lain yang memengaruhi entitas selama
suatu periode kecuali yang merupakan hasil dari pengeluaran atau distribusi kepada
pemilik.
Dengan kata lain, pengeluaran adalah kadaluwarsa biaya yang menghasilkan pendapatan,
sedangkan kerugian adalah kadaluwarsa biaya produksi yang tidak menghasilkan. Ketika
perusahaan membeli inventaris, misalnya, ia membeli aset. Dalam membeli aset, itu
menimbulkan biaya. Ketika persediaan terjual (atau habis), biaya berakhir, yang
menghasilkan biaya: harga pokok penjualan. Perusahaan kemudian mengakui beban karena
menjual atau menggunakan persediaan berkontribusi terhadap pendapatannya. Di sisi lain,
misalkan persediaan dihancurkan dalam api. Itu masih digunakan dengan cara
berbicara; biaya masih kedaluwarsa, tetapi dalam hal ini penggunaan persediaan, atau
berakhirnya biaya, sama sekali tidak berkontribusi pada pendapatan perusahaan. Akibatnya,
kadaluwarsa biaya khusus ini menimbulkan kerugian daripada biaya. Gambar
5.1 menggambarkan hubungan-hubungan ini. Akibatnya, untuk menentukan laba bersih
periodik, perusahaan harus menentukan biaya yang telah kedaluwarsa selama periode
berjalan, serta apakah biaya-biaya ini merupakan kadaluwarsa biaya yang menghasilkan
pendapatan atau non-pendapatan.

GAMBAR 5.1 Hubungan antara Biaya, Biaya, dan Kerugian

 Memisahkan pengeluaran menjadi biaya produk dan biaya periode membantu proses
ini. Biaya produk adalah biaya kadaluwarsa yang dapat langsung dikaitkan dengan produk
perusahaan, seperti bahan langsung, tenaga kerja langsung, dan overhead pabrik
langsung. Selain itu, merupakan praktik umum untuk secara sewenang-wenang menetapkan
beberapa biaya, seperti overhead tidak langsung, ke produk, meskipun tidak ada cara untuk
secara langsung mengaitkan biaya dengan produk tertentu. Pada akhirnya, biaya produk
dibebankan ke biaya berdasarkan jumlah produk yang dijual. Ketika seorang pedagang mobil
menjual mobil, misalnya, dealer itu membebankan biaya mobil ke biaya — harga pokok
penjualan — dalam periode penjualan. Biaya mobil lainnya yang tidak terjual tetap ada
dalam persediaan sampai dealer menjualnya.
Sebaliknya, biaya periode adalah kadaluwarsa biaya yang lebih terkait erat dengan periode
waktu daripada produk, seperti gaji administrasi atau biaya iklan. Biaya periode akan
dibebankan ke beban berdasarkan periode manfaat. Jika dealer mobil membayar untuk iklan
radio pada bulan Desember 2012 tetapi iklan berjalan selama kuartal pertama 2013, maka
dealer mengakui biaya yang terkait dengan iklan pada tahun 2013, karena 2013 adalah
periode manfaatnya. Kerugian juga terkait dengan periode. Ketika suatu perusahaan
menentukan bahwa ia memiliki aset yang tidak lagi dapat memberikan manfaat ekonomi
yang diharapkan, atau potensi penghasil pendapatannya telah mengalami penurunan dalam
beberapa cara, ia mengakui kerugian pada periode tersebut. Prinsip yang mendasarinya
adalah bahwa kerugian harus dihapuskan pada periode di mana kurangnya manfaat ekonomi
di masa depan ditentukan.
Akhirnya, harus dicatat bahwa kemampuan perusahaan untuk mengenali pendapatan
sangat tergantung pada kemampuannya untuk mengukur arus masuk (pendapatan) dan arus
keluar terkait (pengeluaran). Ingat bahwa ukuran istilah berarti mampu menentukan jumlah
yang terlibat dengan akurasi yang masuk akal. Ketika arus masuk atau keluar tidak terukur,
perusahaan harus menunda pengakuan pendapatan, karena GAAP mengharuskan informasi
pelaporan keuangan diungkapkan dalam satuan mata uang (dolar).
Karena pentingnya pengukuran pengakuan pendapatan, dan akhirnya pengakuan
pendapatan, pendapatan akuntansi mewakili upaya dan pencapaian operasi masa lalu dan
sekarang. Juga harus disebutkan bahwa laporan pendapatan tradisional menunjukkan sedikit
harapan masa depan mengenai upaya dan pencapaian ini. Pernyataan akuntansi otoritatif
pada umumnya mengambil posisi bahwa masa lalu adalah indikator terbaik di masa depan
dan bahwa pelaporan keuntungan yang diantisipasi melibatkan unsur subjektivitas yang
dapat mengganggu kegunaan laporan keuangan.

Konservatisme
Sterling menyebut konservatisme prinsip penilaian yang paling berpengaruh dalam
akuntansi. 28 Secara sederhana, konservatisme menyatakan bahwa ketika Anda ragu, yang
terbaik adalah memilih alternatif akuntansi yang paling tidak mungkin melebih-lebihkan
aset atau pendapatan.
Prinsip konservatisme pada mulanya menonjol sebagai pengimbang parsial terhadap
optimisme abadi manajemen dan kecenderungan untuk melebih-lebihkan laporan keuangan
yang menjadi ciri sebagian besar abad kedua puluh. Konservatisme juga dianggap
mengesampingkan argumen holding-gain, karena banyak akuntan percaya bahwa praktik
menempatkan penilaian alternatif yang paling tidak menguntungkan pada perusahaan
kemungkinan besar akan menyesatkan para pengguna informasi akuntansi keuangan. Dalam
beberapa tahun terakhir, tekanan untuk informasi yang lebih andal dan relevan telah
mengurangi pengaruh konsep ini. Laporan keuangan konservatif biasanya tidak adil untuk
menghadirkan pemegang saham dan bias dalam mendukung calon pemegang saham, karena
penilaian bersih perusahaan tidak termasuk harapan masa depan. Sebagai akibatnya, saham
biasa perusahaan dihargai pada nilai yang relatif lebih rendah di pasar, dan pengukuran
analis dari nilai pasar ke nilai buku cenderung bias ke atas.

Materialitas
Konsep materialitas telah memiliki pengaruh luas pada semua kegiatan akuntansi, meskipun
tidak ada definisi konsep yang mencakup semuanya. Meskipun materialitas mempengaruhi
pengukuran dan pengungkapan semua informasi yang disajikan dalam laporan keuangan, itu
memiliki dampak terbesar pada item-item pendapatan dan pengeluaran.
Konsep ini memiliki aspek kualitatif dan kuantitatif. Sebagai contoh, organisasi sektor
swasta yang diberdayakan untuk mengembangkan GAAP telah
mendefinisikan materialitas baik secara kualitatif maupun kuantitatif. ARS No.
7 memberikan definisi kualitatif berikut:
Sebuah pernyataan, fakta atau barang adalah material, jika memberikan
pertimbangan penuh terhadap keadaan di sekitarnya, seperti yang ada pada saat itu,
itu sifatnya sehingga pengungkapannya, atau metode mengobatinya, kemungkinan
akan mempengaruhi atau " membuat perbedaan ”dalam penilaian dan perilaku orang
yang masuk akal. 29

Pernyataan lain juga dilengkapi definisi kuantitatif materialitas. Sebagai contoh, di bawah
ketentuan APB Opini No. 18 , investasi 20 persen atau lebih dalam saham voting dari
investee dianggap material yang dianggap material. Dalam Opini APB No. 15 , pengurangan
agregat laba per saham kurang dari 3 persen tidak dianggap material. Dan sebagian besar
PSAK yang dikeluarkan sebelum Kodifikasi Standar Akuntansi FASB (ASC) berisi
ketentuan ini: "Ketentuan dalam Pernyataan ini tidak perlu diterapkan pada item yang tidak
material."
Dalam SFAC No. 8 , FASB mencatat bahwa informasi dianggap material jika
mengabaikannya atau salah menyatakannya dapat memengaruhi keputusan yang dibuat
pengguna laporan keuangan. Dewan menyatakan bahwa materialitas adalah aspek spesifik
entitas dari kualitas dasar relevansi berdasarkan sifat dan besarnya item yang terkait dengan
informasi dalam konteks laporan keuangan entitas individu. Akibatnya, Dewan
mengindikasikan bahwa mereka tidak dapat menentukan ambang kuantitatif yang seragam
untuk materialitas dalam situasi tertentu. 30

Kualitas Penghasilan, Manajemen Penghasilan, dan Pelaporan Keuangan Palsu

Kualitas Penghasilan
Analis dan pengguna laporan keuangan lainnya sangat tertarik dengan laba yang dilaporkan
perusahaan karena memungkinkan mereka tidak hanya untuk menilai kinerja masa lalu
tetapi juga untuk memprediksi arus kas masa depan, yang pada gilirannya mempengaruhi
harga sekuritas. Namun, sejak tahun 1970-an, penelitian telah menunjukkan bahwa
meskipun laba yang dilaporkan memiliki beberapa efek pada harga sekuritas, pengaruhnya
kecil. 31 Seperti disebutkan sebelumnya, laba akuntansi dipengaruhi oleh kebijakan dan
metode pengakuan pendapatan, kebutuhan untuk mencocokkan pendapatan dan pengeluaran
dalam periode waktu tertentu, dan penilaian manajer, yang semuanya dapat mengurangi
kegunaannya. Akibatnya, beberapa analis sekuritas mulai memfokuskan pada pendekatan
pemeliharaan modal terhadap pendapatan, yang berfokus pada perubahan aset bersih yang
dihasilkan dari aktivitas bisnis selama periode akuntansi, tidak termasuk investasi oleh
pemilik dan distribusi kepada pemilik. Oleh karena itu jumlah pendapatan yang didapat
perusahaan ditangkap oleh perubahan ekuitasnya, atau aset bersih, tidak termasuk transaksi
dengan pemilik. Pandangan ini menyiratkan bahwa perusahaan tidak mulai mendapatkan
penghasilan sampai semua biaya telah pulih dan modalnya (yaitu, ekuitasnya)
dipertahankan. Karena lebih luas dan lebih komprehensif, pendekatan pemeliharaan modal
terhadap pendapatan mewakili pandangan ekonomi tentang pendapatan daripada pandangan
akuntansi yang ketat.
 Untuk mengatasi kelemahan dari laba akuntansi yang dilaporkan, dan untuk membantu
menyelaraskan laba akuntansi perusahaan dengan pendapatan ekonominya, pengguna
laporan keuangan harus menilai kualitas pendapatan perusahaan. Kualitas laba didefinisikan
sebagai tingkat korelasi antara pendapatan akuntansi perusahaan dan pendapatan
ekonominya. Beberapa teknik dapat digunakan untuk menilai kualitas laba, termasuk yang
tercantum di sini:
1. Bandingkan prinsip-prinsip akuntansi yang digunakan oleh perusahaan dengan
yang umumnya digunakan dalam industri dan oleh persaingan. Apakah prinsip yang
digunakan oleh perusahaan meningkatkan laba?
2. Tinjau perubahan terbaru dalam prinsip akuntansi dan perubahan estimasi untuk
menentukan apakah mereka meningkatkan laba.
3. Tentukan apakah pengeluaran diskresioner, seperti iklan, telah ditunda dengan
membandingkannya dengan pengeluaran periode sebelumnya.
4. Mencoba menilai apakah beberapa pengeluaran, seperti biaya garansi, tidak
tercermin dalam laporan laba rugi.
5. Tentukan biaya penggantian persediaan dan aset lainnya. Menilai apakah
perusahaan menghasilkan arus kas yang cukup untuk mengganti asetnya.
6. Tinjau catatan atas laporan keuangan untuk menentukan apakah ada
kemungkinan kontijensi yang dapat mengurangi pendapatan dan arus kas masa depan.
7. Tinjau hubungan antara penjualan dan piutang untuk menentukan apakah piutang
meningkat lebih cepat daripada penjualan.
8. Tinjau bagian diskusi dan analisis manajemen dari laporan tahunan dan pendapat
auditor untuk menentukan pendapat manajemen tentang masa depan perusahaan dan
untuk mengidentifikasi masalah akuntansi utama.
Teknik-teknik ini dapat membantu menentukan apakah laporan keuangan perusahaan telah
secara memadai menangkap substansi ekonomi dari operasi perusahaan. Satu studi
berdasarkan penggunaan teknik-teknik ini menemukan bahwa laba yang disesuaikan untuk
keuntungan dan kerugian yang tidak berkelanjutan memberikan penjelasan yang lebih baik
tentang perubahan harga saham daripada pendapatan yang dilaporkan. 32 Hasil ini
menyiratkan bahwa investor dan pengguna lain dari laporan keuangan harus berusaha untuk
menyesuaikan laporan keuangan untuk mencerminkan realitas ekonomi.
Ada bukti bahwa investor menjadi lebih tertarik pada kualitas pendapatan
perusahaan. Pada akhir 1999, American Express, Pitney Bowes, dan Tyco International
semua mengalami penurunan harga saham setelah mereka melaporkan kenaikan yang tidak
berkelanjutan dalam laporan triwulanan mereka. Tampaknya, pasar memandang melaporkan
kenaikan sebagai upaya untuk memenuhi ekspektasi pendapatan. 33 Pada tahun-tahun
sebelumnya, investor sering mengabaikan komponen angka pendapatan triwulanan yang
dilaporkan selama estimasi pendapatan terpenuhi. Reaksi pasar terhadap laporan oleh
American Express dan yang lainnya mungkin mengindikasikan bahwa pasar melihat
komponen-komponen dari angka pendapatan dengan lebih skeptis. SEC juga telah
menyatakan minatnya dalam masalah ini dan telah mengadopsi aturan yang
memungkinkannya untuk mempertimbangkan apa yang mungkin mendorong perusahaan
untuk membuat, atau gagal membuat, penyesuaian terhadap laporan keuangan
mereka. Kekhawatiran ini timbul karena perkiraan pendapatan yang hilang bahkan dalam
jumlah kecil sering memiliki dampak besar pada harga saham perusahaan. Pedoman SEC
menunjukkan bahwa jika suatu perusahaan mengharapkan suatu barang memiliki dampak
negatif yang signifikan terhadap harga sahamnya, barang itu harus dilaporkan.

Manajemen Penghasilan
Manajemen laba adalah aspek lain dari masalah tentang kualitas pendapatan. Manajemen
laba didefinisikan sebagai upaya oleh pejabat perusahaan untuk memengaruhi penghasilan
jangka pendek yang dilaporkan. Selama 1990-an, banyak eksekutif perusahaan menghadapi
tekanan ekstrem untuk mendapatkan penghasilan yang ditargetkan dan untuk mencapai
proyeksi pendapatan analis keuangan untuk perusahaan mereka. Sebagai tanggapan,
beberapa manajer beralih menggunakan praktik pelaporan keuangan yang agresif dan
bahkan curang. Satu studi menemukan bahwa manajemen laba terjadi karena berbagai
alasan, termasuk mempengaruhi pasar saham, meningkatkan kompensasi manajemen,
mengurangi kemungkinan melanggar perjanjian pinjaman, dan menghindari intervensi oleh
regulator pemerintah. 34 Manajer mungkin mencoba untuk mengelola pendapatan karena
mereka percaya laba yang dilaporkan mempengaruhi keputusan investor dan
kreditor. Dalam kebanyakan kasus, teknik manajemen laba dirancang untuk meningkatkan
efek pendapatan yang dilaporkan dan untuk menurunkan biaya modal perusahaan. Di sisi
lain, dalam upaya meningkatkan laba di masa depan, manajemen mungkin mengambil
kesempatan untuk melaporkan lebih banyak berita buruk di saat kinerja rendah.
Beberapa orang berpendapat bahwa skema kompensasi eksekutif, khususnya rencana opsi
saham eksekutif, berkontribusi pada penyalahgunaan manajemen laba tahun 1990-
an. Pandangan ini berpendapat bahwa campuran dalam kompensasi manajemen senior antara
imbalan yang terkait langsung dengan kinerja (misalnya, opsi saham) dan imbalan pribadi
yang terkait dengan peran skema di perusahaan (misalnya, gaji pribadi) memengaruhi
kinerjanya atas nama pemegang saham. Demikian juga, jumlah orang yang terlibat dalam
administrasi sehari-hari perusahaan memengaruhi sejauh mana individu-individu tersebut
mengidentifikasi dengan tim manajemen atau dengan tujuan pemegang saham. Secara
umum, semakin besar fokus pada manfaat orang dalam kepada manajemen senior, semakin
tinggi risiko penipuan; semakin besar pengaruh politik manajemen senior relatif terhadap
direktur eksternal, semakin tinggi risiko penipuan dan semakin besar komitmen untuk opsi
saham dan manfaat yang mendorong pandangan jangka panjang, pengawasan, dan
keseimbangan antara pengaruh manajemen dan dewan direktur, semakin rendah risiko
penipuan.
Menilai kesesuaian teknik manajemen laba tergantung pada tujuannya. Dalam beberapa
kasus, manajemen laba tidak melibatkan teknik di luar lingkup GAAP. Manajer perusahaan
sering memilih kebijakan akuntansi yang memaksimalkan laba dan nilai pasar
perusahaan. Secara umum, teknik-teknik ini melibatkan masalah-masalah pengakuan
pendapatan dan pengeluaran dan termasuk memperkirakan kredit macet, melakukan
penghapusbukuan inventaris, memperkirakan persentase penyelesaian proyek-proyek
konstruksi jangka panjang, dan memilih metode depresiasi.
Jenis teknik manajemen laba ini dianggap sah; itu adalah manajemen pendapatan tidak sah
dan representasi yang salah dari pendapatan yang menjadi perhatian SEC dan komunitas
investasi. Pada tahun 1998, Arthur Levitt, mantan ketua SEC, menguraikan lima teknik
manajemen laba yang katanya mengancam integritas pelaporan keuangan: 35
1. Mandi . Terlalu berlebihan satu kali dari biaya restrukturisasi untuk mengurangi
aset, yang mengurangi biaya di masa depan. Harapannya adalah bahwa kerugian satu
kali didiskon di pasar oleh analis dan investor, yang akan fokus pada pendapatan masa
depan.
2. Akuntansi akuisisi kreatif . Menghindari biaya masa depan dengan biaya satu kali
untuk penelitian dan pengembangan dalam proses.
3. Cadangan "toples kue" . Membesar-besarkan retur penjualan atau biaya garansi
di waktu yang baik dan menggunakan overstatements ini di waktu yang buruk untuk
mengurangi biaya yang sama.
4. Menyalahgunakan konsep materialitas . Sengaja mencatat kesalahan atau
mengabaikan kesalahan dalam laporan keuangan dengan asumsi bahwa dampaknya
tidak signifikan.
5. Pengakuan pendapatan yang tidak tepat . Merekam pendapatan sebelum
diperoleh. Tercatat bahwa lebih dari setengah kasus penegakan SEC yang diajukan pada
tahun 1999 dan 2000 melibatkan masalah pengakuan pendapatan yang tidak patut.

Pelaporan Keuangan Palsu

Banyak aktivitas manajemen laba, meskipun agresif, melibatkan penilaian dan estimasi yang
dapat diterima berdasarkan GAAP. Namun, manipulasi laba yang dimaksudkan untuk
menipu investor dan kreditor merupakan penipuan laporan keuangan. Kotak 5.1 , diadaptasi
dari artikel oleh Dechow dan Skinner, menggambarkan perbedaan antara kegiatan
manajemen laba yang konservatif, netral, agresif, dan curang. 36
KOTAK 5.1 Perbedaan antara Kegiatan Manajemen Penghasilan Konservatif,
Netral, Agresif, dan Palsu

Akuntansi konservatif
 Pengakuan yang terlalu agresif tentang ketentuan kerugian atau cadangan
 Menilai berlebihan diperoleh dalam proses penelitian dan kegiatan
pengembangan
Penghasilan netral
 Penghasilan yang dihasilkan dari menggunakan perspektif netral
Akuntansi yang agresif
 Memahami ketentuan kerugian atau cadangan
Akuntansi penipuan
  Mencatat penjualan sebelum memenuhi kriteria yang diperoleh dan terukur
 Merekam penjualan fiktif
 Faktur penjualan yang terlambat
 Persediaan melebih-lebihkan
Sayangnya, ada banyak contoh praktik akuntansi yang curang. Kasus Sunbeam dan
Lehman Brothers ( Kotak 5.2 , Kotak 5.3 ) adalah yang paling terkenal.
Beberapa penelitian telah mengembangkan tanda bahaya penipuan laporan
keuangan. Banyak dari bendera merah yang teridentifikasi ini dapat ditemukan hanya oleh
auditor eksternal atau internal, tetapi yang lain dapat dilihat dengan meninjau laporan
keuangan yang dipublikasikan, Laporan SEC 10-K perusahaan, dan pers keuangan. Daftar
berikut mengidentifikasi beberapa item yang meningkatkan potensi penipuan:
1. Dewan direksi yang sebagian besar adalah orang dalam
2. Kompensasi manajemen terkait dengan harga sahamnya
3. Perubahan auditor yang sering
4. Pergantian personil yang cepat
5. Memburuknya pendapatan
6. Pertumbuhan yang luar biasa cepat
7. Kurangnya modal kerja
8. Kebutuhan untuk menaikkan harga saham untuk memenuhi proyeksi pendapatan
analis
9. Tingkat hutang yang sangat tinggi
10. Kekurangan uang tunai
11. Pengaturan pembiayaan off-balance yang signifikan
12. Keraguan tentang kemampuan perusahaan untuk terus bertahan
13. SEC atau penyelidikan peraturan lainnya
14. Kondisi ekonomi industri yang tidak menguntungkan
15. Penangguhan atau penghapusan dari bursa saham
Kotak 5.2 Kotak Sunbeam

Ketika 1997 mendekati akhir, jelas bahwa jika Sunbeam akan membuat angka-angka
yang dijanjikan Wall Street, itu harus menemukan beberapa keuntungan dengan
cepat. Hanya bagaimana Sunbeam mendapatkan keuntungan itu, dan bagaimana auditor
melawan dan kemudian menyerah, memberikan bagian paling menarik dari kasus
penipuan yang diajukan oleh Komisi Sekuritas dan Bursa terhadap mantan CEO
Sunbeam, Albert J. Dunlap, yang dikenal sebagai Chainsaw Al karena kecenderungannya
untuk memecat orang. Metode paling kreatif untuk menghasilkan laba adalah gambit suku
cadang. Sunbeam memiliki banyak suku cadang, yang digunakan untuk memperbaiki
blender dan pemanggang ketika rusak. Bagian-bagian itu disimpan di gudang perusahaan
bernama EPI Printers, yang mengirimkan bagian keluar sesuai kebutuhan.
Perusahaan datang dengan skema untuk menjual suku cadang seharga $ 11 juta ke EPI
dan membukukan laba $ 8 juta. Sayangnya, EPI berpikir bagian-bagian itu hanya bernilai
$ 2 juta. Sunbeam menyelesaikan perselisihan ini dengan membujuk EPI untuk
menandatangani "perjanjian untuk menyetujui" untuk membeli suku cadang seharga $ 11
juta, dengan klausa yang memungkinkan EPI untuk membatalkan perjanjian pada bulan
Januari. Bahkan, bagian-bagian itu tidak pernah dijual, tetapi untungnya dibukukan. Mitra
yang bertanggung jawab atas audit Sunbeam menyimpulkan laba tidak diizinkan
berdasarkan GAAP. Sunbeam setuju untuk menguranginya sebesar $ 3 juta tetapi tidak
akan melangkah lebih jauh. Di sinilah ceritanya menjadi sangat menarik. Mitra audit dapat
mengatakan bahwa jika laba palsu tersebut dimasukkan, ia tidak akan menandatangani
audit. Tapi dia mengambil cara yang berbeda. Dia memutuskan bahwa laba yang tersisa
tidak material. Karena pendapat audit mengatakan bahwa laporan keuangan “menyajikan
secara adil, dalam semua hal yang material” posisi keuangan perusahaan, ia dapat
menandatangani. Bagian yang tidak disajikan secara adil bukanlah materi. Dan itu tidak
masalah. Faktanya, SEC menuduh bahwa kepala audit partner mengizinkan penyertaan
barang-barang yang dia tantang berjumlah 16 persen dari laba tahunan Sunbeam yang
dilaporkan.
Selanjutnya, setelah masalah ditemukan, auditor mengeluarkan pendapat baru yang
menjatuhkan semua laba yang diklaim SEC sebagai penipuan. Itu juga membayar $ 110
juta untuk menyelesaikan gugatan pemegang saham Sunbeam. Tapi itu juga berdiri di
belakang mitra audit utama, mengatakan kasus ini tidak melibatkan penipuan tetapi
"ketidaksepakatan profesional tentang penerapan standar akuntansi yang canggih."
Dalam kasus penipuan akuntansi tipikal, auditor mengatakan mereka tertipu. Di sini,
menurut SEC, auditor menemukan bagian substansial dari apa yang disebut komisi
sebagai "laba palsu." Tetapi mereka memutuskan bahwa jumlahnya tidak material,
sehingga investor tidak diberi tahu.
Pentingnya nyata dari kasus ini adalah bahwa hal itu membantu membangun sebuah
prinsip: Ini adalah informasi material bagi investor jika perusahaan berusaha melaporkan
laba palsu, berapapun jumlahnya. Auditor yang secara sadar membiarkan laba tersebut
dilaporkan telah gagal dalam tugasnya.
Sumber: Diadaptasi dari Floyd Norris, “Auditor Mengetahui Penipuan Sunbeam
tetapi Mengabaikannya,” New York Times, 18 Mei
2001 http://www.nytimes.com/2001/05/18/business/18NORR.html .

Kotak 5.3. Lehman Brothers dan Repo 105

Kebangkrutan perusahaan pialang Lehman Brothers adalah contoh penipuan akuntansi

yang seharusnya dicegah. Repo 105 adalah manuver akuntansi di mana pinjaman jangka
pendek diklasifikasikan sebagai penjualan. Dalam transaksi Repo 105, perusahaan
menjual aset (umumnya surat berharga) dan uang tunai yang diperoleh melalui penjualan
ini kemudian digunakan untuk membayar utang. Hal ini memungkinkan perusahaan untuk
mengurangi leverage-nya dengan membayar sementara kewajiban — cukup lama untuk
tercermin pada neraca perusahaan yang dipublikasikan. Selanjutnya, setelah laporan
tahunan perusahaan dirilis, perusahaan meminjam uang tunai dan membeli kembali aset
aslinya.
Lehman Brothers gagal karena berbagai alasan, dan tanggung jawab atas kegagalan
tersebut dipikul oleh manajemen, model bisnis bank investasi Lehman yang berisiko
tinggi, dan kegagalan pengawasan pemerintah. Namun, semua masalah ini diperparah oleh
tindakan eksekutif. Beberapa kesalahan sederhana dalam penilaian bisnis, tetapi yang lain
adalah manipulasi neraca yang disengaja.
Model bisnis Lehman Brothers dihargai pengambilan risiko yang berlebihan dan
leverage yang tinggi. Menjelang akhir, Lehman memiliki $ 700 miliar dalam aset tetapi
hanya $ 25 miliar (atau kurang dari 4% dari asetnya) dalam ekuitas. Selain itu, sebagian
besar aset perusahaan berumur panjang, tetapi kewajibannya jatuh tempo dalam waktu
kurang dari satu tahun. Lehman harus meminjam dan membayar miliaran dolar melalui
pasar repo setiap hari agar tetap dalam bisnis. Ini dianggap normal untuk bank investasi,
tetapi jika rekanan dalam perjanjian pembelian kembali kehilangan kepercayaan pada
kemampuan Lehman untuk membayar, pasar ini tidak lagi tersedia untuk bank dan bisnis
akan gagal.
Manajemen Lehman Brothers tampaknya tidak memperkirakan tingkat krisis subprime
mortgage perumahan atau dampak luasnya terhadap pasar lain. Alih-alih, mereka memilih
untuk meningkatkan eksposur mereka, berharap memperoleh untung besar ketika pasar
kembali.
Pada kuartal kedua 2008, Lehman Brothers mencoba menghilangkan kekhawatiran atas
kerugian yang dilaporkan dengan mengklaim penurunan leverage dan peningkatan
likuiditas. Apa yang gagal dilaporkan perusahaan adalah bahwa mereka menggunakan
kekhasan dalam perlakuan akuntansi repo normal, yang dikenal di dalam Lehman sebagai
Repo 105, untuk memanipulasi neraca mereka. Transaksi repo normal terdiri dari
penjualan aset (sekuritas investasi) dengan kewajiban untuk membeli kembali aset
kembali di beberapa titik di masa depan. Transaksi tersebut biasanya dianggap sebagai
peristiwa pembiayaan, dan berdasarkan GAAP yang ada pada saat itu, barang yang
"dijual" ini tetap berada di neraca bank. Artinya, aset kas repo normal dijaring dengan
pinjaman repo bila dilakukan dengan perusahaan yang sama, dan hanya jumlah bersih
yang muncul di neraca. Kemudian peminjam melaporkan kas baru bersih sebagai
tambahan pada aset kas dan menyimpan sekuritas yang telah dilunasi, yang telah
disepakati untuk dibeli kembali di bagian investasi dari asetnya. Kemudian melaporkan
utang baru bersih sebagai tambahan kewajiban pembiayaan yang dijamin. Repo 105
mengeksploitasi pengecualian untuk akuntansi repo normal di mana jika aset yang dijual
dinilai lebih dari 105% dari uang tunai yang diterima, transaksi itu bisa disebut penjualan
aktual dan aset dihapus dari pembukuan. Aset senilai $ 50 miliar dihapus dari neraca
Lehman dengan cara ini, yang secara signifikan meningkatkan rasio leverage mereka.
Proses kebangkrutan selanjutnya menunjukkan bahwa banyak sumber telah mencatat
bahwa tidak ada substansi untuk transaksi ini kecuali untuk menghapus aset yang tidak
diinginkan dan mengurangi kewajiban yang tidak diinginkan dari neraca perusahaan, yang
 merupakan pelanggaran signifikan terhadap prinsip akuntansi yang diterima secara umum
di Amerika Serikat. Proses kebangkrutan juga menunjukkan bahwa Ernst & Young,
auditor Lehman Brothers, menyadari Repo 105 dan tidak mengungkapkan ruang
lingkupnya.
Selain itu, sepanjang 2008 Lehman Brothers membuat klaim palsu bahwa ada miliaran
dolar dalam bentuk tunai yang tersedia untuk membayar rekanan. Ternyata perusahaan
memiliki masalah likuiditas yang signifikan, karena sebagian besar dari jumlah kas yang
dilaporkan dibebani atau tidak tersedia untuk digunakan. Pada 12 September 2008, dua
hari setelah Lehman melaporkan $ 41 miliar dalam bentuk tunai, jumlah aktual yang
tersedia hanya berjumlah $ 2 miliar. Lehman Brother kemudian mengajukan kebangkrutan
pada 15 September 2008.
Meskipun keputusan bisnis yang menyebabkan krisis sebagian besar berada dalam
ranah penilaian bisnis yang dapat diterima, tindakan untuk memanipulasi laporan
keuangan memang memunculkan apa yang oleh Anton R. Valukas, pemeriksa
kebangkrutan, disebut "klaim yang dapat diwarnai," terutama terhadap CEO dan CFO
tetapi juga terhadap auditor. Berwarna umumnya berarti bahwa ada cukup bukti untuk
mendukung tindakan hukum dan kemungkinan pemulihan kerugian.
Dalam sebuah surat tertulis pada Juni 2008, Matthew Lee, yang adalah wakil presiden
senior Lehman, memberi tahu baik auditor maupun Komite Audit Dewan Direksi bahwa ia
menganggap transaksi Repo 105 digunakan secara tidak patut. (Mr. Lee dipecat tak lama
setelah itu). Penguji kebangkrutan, Bpk. Valukas, juga menyatakan bahwa auditor
eksternal Lehman, Ernst & Young, telah gagal memberi nasihat kepada Komite Audit
tentang masalah-masalah yang diangkat oleh pengungkap fakta ini dan telah gagal untuk
menyelidiki dugaan yang mungkin diperlukan oleh standar profesional mereka. 37
Menanggapi masalah ini, pada tahun 2011 FASB mengeluarkan ASU 2011-03
mengubah ASC Topic 860, yang menyediakan perlakuan untuk akuntansi untuk perjanjian
pembelian kembali dan perjanjian lainnya yang memberikan hak dan mewajibkan
pemindah untuk membeli kembali atau menebus aset keuangan sebelum jatuh tempo. Rilis
ini mengubah aturan untuk menentukan kapan transaksi ini harus dianggap sebagai
keuangan, sebagai lawan dari penjualan.
ASC 860-03 yang direvisi mendasarkan pada keputusan akuntansi pembiayaan versus
penjualan apakah entitas mempertahankan kontrol efektif atas aset keuangan. Aturan baru
menghilangkan dari penilaian kontrol efektif persyaratan bahwa pemindah memiliki
kemampuan untuk membeli kembali atau menebus aset keuangan yang ditransfer. Di
bawah aturan baru, jumlah agunan tunai yang diterima oleh transferor tidak akan relevan
ketika menentukan apakah repo harus dianggap sebagai penjualan. Diharapkan bahwa
aturan baru akan menghasilkan perjanjian pembelian kembali yang lebih
dipertanggungjawabkan sebagai keuangan daripada penjualan.

Bendera merah ini tidak selalu menunjukkan adanya penipuan yang sebenarnya, karena
beberapa kondisi ini mungkin ada di lingkungan bisnis normal. Tetapi penting untuk dicatat
bahwa simpatisan sering menemukan kondisi ini untuk hadir dalam situasi pelaporan yang
curang. Akibatnya, keberadaan satu atau lebih bendera merah tidak berarti perusahaan telah
terlibat dalam kegiatan penipuan; itu hanya menunjukkan bahwa ada potensi penipuan. 38
Kasing

Kasus 5-1 Perataan Penghasilan

Salah satu alasan penghasilan akuntansi mungkin bukan ukuran realistis dari pendapatan
ekonomi adalah insentif dan kemampuan manajer bisnis untuk memanipulasi laba yang
dilaporkan untuk keuntungan mereka sendiri. Ini mungkin benar terutama ketika perusahaan
mereka memiliki rencana kompensasi insentif yang terkait dengan laba bersih yang
dilaporkan. Manipulasi laba, yang dikenal sebagai manajemen laba , biasanya melibatkan
perataan laba. Perataan laba telah didefinisikan sebagai peredam fluktuasi tentang beberapa
tingkat pendapatan yang dianggap normal bagi perusahaan. Penelitian telah menunjukkan
bahwa perataan laba terjadi karena manajer bisnis lebih suka tren pendapatan yang stabil
daripada volatile.

Yg dibutuhkan:
1. Mengapa manajer bisnis lebih menyukai tren pendapatan yang stabil?
2. Diskusikan beberapa metode yang mungkin digunakan manajer bisnis untuk
memperlancar laba.

Kasus 5-2 Kualitas Penghasilan

Pendapatan ekonomi dianggap sebagai prediktor yang lebih baik dari arus kas masa depan
daripada pendapatan akuntansi. Teknik yang digunakan oleh analis sekuritas untuk
menentukan tingkat korelasi antara pendapatan akuntansi perusahaan dan pendapatan
ekonomi sebenarnya adalah kualitas penilaian pendapatan.

Yg dibutuhkan:
1. Diskusikan langkah-langkah yang dapat digunakan untuk menilai kualitas
laba perusahaan yang dilaporkan.
2. Dapatkan laporan tahunan untuk perusahaan besar dan lakukan penilaian kualitas
pendapatan.

Kasus 5-3 Pengakuan Pendapatan

Bonanza Trading Stamps, Inc., dibentuk awal tahun ini untuk menjual perangko
perdagangan di seluruh Barat Daya kepada pengecer, yang mendistribusikan perangko
secara gratis kepada pelanggan mereka. Buku-buku untuk mengumpulkan prangko dan
katalog yang menggambarkan barang dagangan yang dapat ditukar perangko diberikan
secara gratis kepada pengecer untuk dibagikan kepada penerima stempel. Pusat dengan
inventaris premi barang dagangan telah didirikan untuk penukaran perangko. Pengecer tidak
boleh mengembalikan perangko yang tidak digunakan ke Bonanza.
Jadwal di bawah ini mengungkapkan ekspektasi Bonanza tentang persentase aktivitas
bulan normal yang akan dicapai. Untuk tujuan ini, kegiatan bulan normal didefinisikan
sebagai tingkat operasi yang diharapkan ketika ekspansi kegiatan berhenti atau berkurang ke
tingkat yang stabil. Bonanza mengharapkan untuk mencapai level ini di tahun ketiga dan
rata-rata $ 2 juta per bulan dalam penjualan stempel sepanjang tahun ketiga.

Yg dibutuhkan:

1. Diskusikan faktor-faktor yang harus dipertimbangkan dalam menentukan kapan

pendapatan harus diakui dalam mengukur pendapatan perusahaan bisnis.
2. Diskusikan alternatif akuntansi yang harus dipertimbangkan oleh Perangko
Perdagangan Bonanza untuk pengakuan pendapatan dan pengeluaran terkait.
3. Untuk setiap alternatif akuntansi yang dibahas dalam (b), berikan akun neraca yang
harus digunakan dan tunjukkan bagaimana masing-masing akun harus diklasifikasikan.

Kasus 5-4 Biaya, Biaya, dan Kerugian

Anda diminta untuk menyerahkan laporan auditor Anda secara pribadi kepada dewan direksi
Sebal Manufacturing Corporation dan menjawab pertanyaan yang diajukan tentang laporan
keuangan. Saat membaca pernyataan itu, seorang direktur bertanya, “Apa arti tepatnya
dari biaya, pengeluaran , dan kerugian istilah ? Istilah-istilah ini kadang-kadang tampaknya
mengidentifikasi barang-barang serupa dan di waktu lain tampaknya mengidentifikasi
barang-barang yang berbeda.

Yg dibutuhkan:
1. Jelaskan arti (1) biaya , (2) biaya , dan (3) kerugian seperti yang digunakan
untuk pelaporan keuangan sesuai dengan GAAP. Dalam penjelasan Anda, diskusikan
karakteristik yang membedakan istilah dan persamaan serta keterkaitannya.
2. Klasifikasi setiap item berikut sebagai biaya, pengeluaran, kerugian, atau kategori
lainnya, dan jelaskan bagaimana klasifikasi setiap item dapat berubah:
1. Harga pokok penjualan
2. Beban piutang tak tertagih
3. Beban penyusutan untuk mesin pabrik
4. Biaya organisasi
5. Barang rusak
3. Istilah periode biaya dan biaya produk kadang-kadang digunakan untuk
menggambarkan item-item tertentu dalam laporan keuangan. Definisikan istilah-
istilah ini dan bedakan di antara keduanya. Untuk jenis barang apa saja yang berlaku
masing-masing?

Kasus 5-5 Pengakuan Pendapatan

Pendapatan biasanya diakui pada titik penjualan. Namun, dalam keadaan khusus, pangkalan
selain titik penjualan digunakan untuk waktu pengakuan pendapatan.

Yg dibutuhkan:
1. Mengapa titik penjualan umumnya digunakan sebagai dasar untuk waktu pengakuan
pendapatan?
2. Mengabaikan keadaan khusus ketika basis selain dari titik penjualan digunakan, bahas
kelebihan masing-masing keberatan berikut untuk dasar penjualan pengakuan
pendapatan:
1. Itu terlalu konservatif, karena pendapatan diperoleh sepanjang seluruh proses
produksi.
2. Itu tidak cukup konservatif, karena piutang tidak mewakili dana yang dapat
dibuang, pengembalian penjualan dan penyisihan dapat dibuat, dan biaya penagihan
dan hutang buruk dapat terjadi pada periode selanjutnya.
3. Pendapatan juga dapat diakui (1) selama produksi dan (2) ketika uang tunai
diterima. Untuk masing-masing dari dua dasar pengakuan pendapatan waktu ini, berikan
contoh situasi di mana ia digunakan dengan benar dan bahas manfaat akuntansi dari
penggunaannya sebagai pengganti basis penjualan.

Kasus 5-6 Penyajian Informasi Laporan Keuangan

FASB telah menerbitkan SFAC No. 5 , “Pengakuan dan Pengukuran dalam Laporan
Keuangan Perusahaan Bisnis.” Secara umum, pernyataan ini menetapkan kriteria pengakuan
dan panduan untuk informasi apa yang harus dimasukkan ke dalam laporan keuangan dan
kapan informasi ini harus dilaporkan.

Yg dibutuhkan:
Menurut SFAC No. 5 , lima kategori umum informasi harus disediakan oleh set lengkap
laporan keuangan. Daftar dan bahas lima kategori informasi ini.

Kasus 5-7 Konsep Pencocokan

Profesi akuntansi telah menggunakan konsep pencocokan untuk menentukan apa yang harus
dilaporkan dalam laporan laba rugi dan untuk menentukan bagaimana mengukur item yang
dilaporkan dalam laporan laba rugi. Konsep ini menyiratkan bahwa pengeluaran harus
diukur secara langsung, dan dengan demikian ukuran neraca adalah residu. Karena itu,
konsep pencocokan adalah pendekatan laporan laba rugi untuk pengukuran dan pelaporan
pendapatan dan pengeluaran.
SFAC No. 5 mendefinisikan pendapatan sebagai perubahan dalam aset bersih eksklusif
dari investasi oleh pemilik dan distribusi kepada pemilik, sebuah konsep pemeliharaan modal
pengukuran pendapatan. Di bawah konsep ini, aset dan liabilitas akan diukur secara
langsung, dan perubahannya akan mengalir melalui laporan laba rugi. Dengan
demikian, definisi laba SFAC No. 5 mewakili pendekatan neraca untuk pengukuran dan
laporan pendapatan dan pengeluaran.

Yg dibutuhkan:
1. Jelaskan dan diskusikan konsep pencocokan dan pentingnya pelaporan
pendapatan.
2. Berikan contoh spesifik tentang bagaimana konsep pencocokan digunakan dalam
praktik.
3. Jelaskan dan diskusikan pendekatan neraca dan pentingnya pelaporan pendapatan.
4. Berikan contoh spesifik tentang bagaimana pengukuran neraca mempengaruhi
pengukuran dan pelaporan pendapatan.

Kasus 5-8 Konsep Konservatisme

Konsep konservatisme telah berpengaruh dalam pengembangan teori dan praktik

akuntansi. Efek utama konservatisme adalah akuntan cenderung mengakui kerugian, tetapi
bukan keuntungan. Misalnya, ketika nilai aset mengalami penurunan nilai, nilai tersebut
diturunkan menjadi nilai wajar dan kerugian yang belum direalisasi diakui dalam laporan
laba rugi. Namun, ketika nilai aset naik, nilainya tidak ditulis hingga nilai
wajar. (Pengecualian adalah akuntansi saat ini untuk investasi dalam sekuritas yang
memiliki nilai wajar yang dapat ditentukan.) Dengan kata lain, akuntan cenderung mengakui
memiliki kerugian, tetapi tidak memiliki keuntungan.

Yg dibutuhkan:
1. Definisikan konservatisme.
2. Mengapa Anda percaya konservatisme telah memengaruhi pelaporan
keuangan? Menjelaskan.
3. Apakah Anda percaya bahwa laporan keuangan yang mengakui kerugian tetapi bukan
keuntungan memberikan informasi yang relevan dan setia secara
representatif? Menjelaskan.
4. Apakah Anda percaya bahwa konsep konservatisme konsisten dengan konsep
pemeliharaan modal fisik? Menjelaskan.
5. Apakah Anda percaya bahwa konsep konservatisme konsisten dengan konsep
pemeliharaan modal keuangan? Menjelaskan.

Penelitian FASB ASC

Untuk masing-masing kasus penelitian berikut, cari basis data FASB ASC untuk informasi
untuk mengatasi masalah tersebut. Potong dan tempel paragraf FASB ASC yang
mendukung respons Anda. Kemudian rangkum secara singkat apa tanggapan Anda, dengan
mengutip paragraf yang digunakan untuk mendukung tanggapan Anda.

FASB ASC 5-1 Pengakuan Pendapatan

Cari bagian teks FASB ASC saat ini untuk menemukan paragraf yang berkaitan dengan
pengakuan pendapatan.

FASB ASC 5-2 Pengakuan Pendapatan Biaya Waralaba

Berdasarkan GAAP saat ini, pendapatan biaya waralaba dari penjualan waralaba individu
biasanya akan diakui, dengan ketentuan yang tepat untuk estimasi jumlah yang tidak dapat
ditagih, ketika semua layanan atau kondisi material yang berkaitan dengan penjualan telah
secara substansial dilakukan atau dipenuhi oleh pemilik waralaba. Cari basis data FASB
ASC untuk menentukan dalam kondisi apa kinerja substansial oleh franchisor dianggap telah
terjadi. Potong dan rekatkan temuan Anda, lalu tulis ringkasan dari apa yang Anda temukan.

FASB ASC 5-3 Penjualan Real Estat

Beberapa pernyataan FASB berurusan dengan akuntansi untuk penjualan real estat. Cari
basis data FASB ASC untuk menentukan dalam kondisi apa laba dari penjualan real estat
dapat dikenali. Potong dan rekatkan temuan Anda, lalu tulis ringkasan dari apa yang Anda
temukan.

FASB ASC 5-4 Nilai Saat Ini

FASB ASC telah mengidentifikasi area di mana nilai laporan keuangan saat ini lebih
berguna daripada laporan biaya historis. Cari basis data FASB ASC untuk menemukan
paragraf yang membahas masalah ini, kutip, dan salin hasilnya.

FASB ASC 5-5 Akuntansi untuk Inflasi

Topik umum akuntansi untuk inflasi diuraikan dalam ASC FASB. Mengutip dan menyalin
informasi tentang topik inflasi.

FASB ASC 5-6 Pendapatan dan Keuntungan

Topik umum pengakuan pendapatan diuraikan dalam FASB ASC. Dalam topik umum
tersebut, konsep pendapatan dan keuntungan dibahas. Cari kodifikasi untuk menemukan
area ini, kutip, dan salin hasilnya.

FASB ASC 5-7 Akuntansi untuk Kontrak Konstruksi Jangka Panjang

Persentase penyelesaian dan metode kontrak yang dijelaskan diuraikan dalam FASB
ASC. Cari kodifikasi untuk menemukan paragraf yang mencakup topik ini, kutip, dan salin
hasilnya.

FASB ASC 5-8 Penggunaan Metode Angsuran dan Pemulihan Biaya

Penggunaan metode angsuran dan pemulihan biaya dari pengakuan pendapatan diuraikan
dalam FASB ASC. Cari basis data FASB ASC untuk menemukan paragraf yang membahas
topik ini, kutip, dan salin hasilnya.
Pencocokan FASB ASC 5-9

Konsep pencocokan dibahas di beberapa tempat di FASB ASC. Temukan tiga referensi
untuk mencocokkan, mengutip nomor paragraf, dan salin temuan Anda.

FASB ASC 5-10 Konservatisme

Konsep konservatisme dibahas dalam FASB ASC dalam hubungannya dengan kuasi-
reorganisasi. Cari kodifikasi untuk menemukan paragraf yang membahas bidang ini, kutip,
dan salin hasilnya.

FASB ASC 5-11 Materialitas

Konsep materialitas dibahas di beberapa tempat di FASB ASC. Temukan tiga referensi
materialitas, kutip paragraf yang membahas masalah ini, dan salin temuan Anda.

Kamar untuk Debat

Debat 5-1 Konsep Pemeliharaan Modal

SFAC No. 5 menyatakan bahwa konsep pemeliharaan modal sangat penting dalam
membedakan pengembalian investasi perusahaan dari pengembalian investasinya. Dua
konsep pemeliharaan modal dibahas: pemeliharaan modal fisik dan pemeliharaan modal
keuangan.

Debat Tim:

Tim 1: Berikan argumen yang mendukung konsep pemeliharaan modal fisik.

Tim 2: Berikan argumen yang mendukung konsep pemeliharaan modal keuangan.

Debat 5-2 Pendapatan Ekonomi versus Akuntansi

Ekonom dan akuntan sepakat bahwa konsep pendapatan sangat penting. Namun, kedua
disiplin ilmu tersebut tidak sepakat tentang apa itu pendapatan dan bagaimana seharusnya
diukur.

Debat Tim:

Tim 1: Berikan argumen yang mendukung pandangan ekonom tentang konsep pendapatan.

Tim 2: Berikan argumen yang mendukung pandangan akuntan tentang konsep pendapatan.

Debat 5-3 Pengukuran Nilai Saat Ini

Beberapa ahli teori akuntansi percaya bahwa nilai entri harus digunakan untuk mengukur
nilai saat ini, dan yang lain percaya bahwa nilai keluar harus digunakan sebagai gantinya.

Debat Tim:

Tim 1: Berikan argumen yang mendukung penggunaan nilai entri untuk mengukur nilai saat ini.

Tim 2: Berikan argumen yang mendukung penggunaan nilai keluar untuk mengukur nilai saat ini.

1 . Clifford D. Brown, "Munculnya Pelaporan Pendapatan: Sebuah Studi Sejarah," Studi

Bisnis Universitas Negeri Michigan (Lansing Timur, MI: Divisi Penelitian, Sekolah
Pascasarjana Administrasi Bisnis, Universitas Negeri Michigan, 1971).

2 . Sidney S. Alexander, "Pengukuran Penghasilan dalam Ekonomi Dinamis," Lima

Monograf tentang Penghasilan Bisnis (New York: Kelompok Studi Penghasilan Bisnis,
1950), 6.

3 . Dengan asumsi semua variabel lain tetap tidak berubah.

4 . Norton M. Bedford, Teori Penentuan Penghasilan: Kerangka Akuntansi (Reading, MA:

Addison Wesley, 1965), 20.

5 . Lihat, misalnya, Abraham H. Maslow, Motivasi dan Kepribadian (New York: Harper &
Bros., 1954), ch. 5.

6 . JR Hicks, Nilai dan Modal (Oxford: Clarendon Press, 1946), 7.

7 . S. Davidson dan RL Weil. "Akuntansi Inflasi: Proposal SEC untuk Pengungkapan Biaya
Penggantian," Jurnal Analis Keuangan (Maret / April 1976): 58, 60. Eksperimen
menggunakan harga masuk atau pengukuran biaya penggantian pertama kali dicoba pada
tahun 1920-an. Minat baru dalam pendekatan penilaian aset dan penentuan pendapatan ini
dihasilkan pada 1960-an oleh, antara lain, EO Edwards dan PW Bell, Teori dan Pengukuran
Penghasilan Bisnis (Berkeley: University of California Press, 1961), 33-69; Robert T.
Sprouse dan Maurice Moonitz, "Seperangkat Prinsip Akuntansi Luas untuk Perusahaan
Bisnis," Studi Penelitian Akuntansi No. 3 (New York: AICPA, 1962); dan komite dari
Asosiasi Akuntansi Amerika, Pernyataan Teori Akuntansi Dasar (Evanston, IL: AAA, 1966).

8 . Edwards dan Bell, Teori dan Pengukuran Penghasilan Bisnis, 73.

9 . Robert R. Sterling, Menuju Ilmu Akuntansi (Houston: Scholars Book Co., 1979), 124.

10 . Raymond J. Chambers, Evaluasi Akuntansi dan Perilaku Ekonomi (Englewood Cliffs,

NJ: Prentice Hall, 1966), 92.
11 . Harga keluar pertama kali dianjurkan oleh Kenneth MacNeal dalam "Truth in
Accounting." (Awalnya diterbitkan pada tahun 1939; diterbitkan kembali pada tahun 1970
oleh Scholars Book Company, Lawrence, Kansas).

12 . Ray Ball dan Philip Brown, "Sebuah Evaluasi Empiris Angka Penghasilan
Akuntansi," Jurnal Penelitian Akuntansi (Musim Gugur 1968): 159–178.

13 . Dorongan awal untuk ukuran pendapatan yang lebih luas ini ditemukan dalam Edwards
dan Bell, Teori dan Pengukuran Pendapatan Bisnis; dan RT Sprouse dan M.
Moonitz, Seperangkat Prinsip Akuntansi Luas untuk Perusahaan Bisnis, “Studi Penelitian
Akuntansi No. 3” (New York: AICPA, 1962).

14 . Edwards dan Bell, Teori dan Pengukuran Penghasilan Bisnis, 111.

15 . Robert T. Sprouse, "Prinsip Radikal Berbeda dari Studi Penelitian Akuntansi No.
3," Jurnal Akuntansi (Mei 1964): 66.

16 . D. Beresford, T. Johnson, dan C. Reither, “Apakah Penghasilan Kedua

Dibutuhkan?” Jurnal Akuntansi (April 1996): 69–72.

17 . Henry W. Sweeney, Akuntansi Stabil (New York: Harper & Bros., 1936).

18 . FASB ASC 255 10 50 11 membutuhkan pengungkapan tambahan jika pendapatan dari

operasi yang berkelanjutan atas dasar daya beli konstan biaya saat ini akan berbeda secara
signifikan dari pendapatan dari operasi yang berkelanjutan dalam laporan keuangan utama.

19 . American Accounting Association 1964 Konsep dan Standar Komite Penelitian

Penelitian, “Konsep Pencocokan,” Tinjauan Akuntansi 40 (April 1965): 318.

20 . Pernyataan Konsep Akuntansi Keuangan No. 6, “Elemen-elemen Laporan Keuangan

Perusahaan Bisnis” (Stamford, CT: Dewan Standar Akuntansi Keuangan, 1985), para. 79.

21 . Proses pengakuan pendapatan maskapai cukup rumit. Setiap kupon penerbangan cocok
dengan data kinerja (data pengangkatan) untuk menentukan apakah penumpang
menggunakan tiket yang mereka beli untuk penerbangan tertentu. Jika demikian, jumlah
penjualan dilaporkan sebagai pendapatan setelah penerbangan selesai. Jika tidak, maskapai
akan meneliti bagaimana kupon penerbangan sebenarnya digunakan oleh pelanggan. Kupon
penerbangan untuk setiap penerbangan kemudian dikirim ke departemen akuntansi, di mana
mereka diurutkan berdasarkan tanggal dan asal penerbangan. Untuk mempersulit proses lebih
lanjut, maskapai penerbangan umumnya juga menawarkan rute lengkap untuk pelanggan
mereka, yang dapat berisi penerbangan yang dioperasikan oleh operator yang
berbeda. Penumpang juga dapat memesan ulang dengan pemberitahuan singkat dan
mengubah rute. Ketika pelanggan memesan penerbangan yang melibatkan lebih dari satu
maskapai penerbangan, metode untuk berbagi pendapatan penjualan ditetapkan untuk
mencatat pendapatan dengan benar.

22 . FASB, ASU yang Diusulkan — Pengakuan Pendapatan (Topik 605): Pendapatan dari
Kontrak dengan Pelanggan — Usulan Perubahan terhadap Kodifikasi Standar Akuntansi
FASB (Norwalk, CT: Dewan Standar Akuntansi Keuangan, 2010).

23 . FASB, ASU yang Diusulkan — Pengakuan Pendapatan (Topik 605): Pendapatan dari
Kontrak dengan Pelanggan — Usulan Perubahan terhadap Kodifikasi Standar Akuntansi
FASB (Norwalk, CT: Dewan Standar Akuntansi Keuangan, 2011).

24 . Tom Selling, “'Kasus' Lain dari Keputusan Mengerikan Ditanggung oleh Aturan
Akuntansi yang Mengerikan,” The Accounting Onion , 27 Februari
2012, http://accountingonion.typepad.com/theaccountingonion/revenue-recogn// .

25 . W. Paton dan AC Littleton, Pengantar Standar Akuntansi Perusahaan, American

Accounting Association Monograph No. 3 (Evanston, IL: AAA, 1940).

26 . Komite Terminologi, AICPA, Buletin Terminologi Akuntansi No. 1, "Ulasan dan

Resume" (New York: AICPA, 1953).

27 . FASB, SFAC No. 6, “Elemen Laporan Keuangan Perusahaan Bisnis” (Stamford, CT:
FASB, 1985).

28 . Robert R. Sterling, Teori Pengukuran Pendapatan Perusahaan (Lawrence: University of

Kansas Press, 1970), 256.

29 . Paul Grady, Studi Penelitian Akuntansi No. 7, "Inventarisasi Prinsip Akuntansi yang
Diterima Secara Umum untuk Perusahaan Bisnis" (New York: AICPA, 1965), 40.

30 . Pernyataan Konsep Akuntansi Keuangan No. 8 (Norwalk, CT: Dewan Standar Akuntansi
Keuangan, 2012), para. QC 11.

31 . Lihat, misalnya, B. Lev, “Tentang Kegunaan Penghasilan: Pelajaran dan Arah dari Dua
Dekade Penelitian Empiris,” Jurnal Penelitian Akuntansi (Tambahan, 1989): 153–192.

32 . B. Lev dan R. Thiagarajan, "Analisis Informasi Fundamental," Jurnal Penelitian

Akuntansi (Musim Gugur 1991): 190-215.

33 . Susan Pulliam, “Manajemen Penghasilan Memacu Selloffs Sekarang,” Wall Street

Journal, 29 Oktober 1999, C1, C2.
34 . Paul M. Healy dan James Wahlen, "Tinjauan Literatur Manajemen Penghasilan dan
Implikasinya untuk Penetapan Standar," Accounting Horizons (Desember 1999), 366-383.

35 . Arthur Levitt, "The Numbers Game," kata sambutan yang disampaikan di Pusat Hukum
dan Bisnis Universitas New York, 28 September 1998.

36 . PM Dechow dan DJ Skinner, "Manajemen Penghasilan: Merekonsiliasi Pandangan

Akademisi Akuntansi, Praktisi dan Regulator," Accounting Horizons 14, no. 2 (Juni 2000):
235–250.

37 . Diadaptasi dari Lehman Brothers Holdings, Inc., Bab 11 Laporan Penguji Prosiding,
Anton R. Valukas, penguji, Bagian I & II: Pendahuluan, Ringkasan Eksekutif & Latar
Belakang Prosedur, Pengadilan Kepailitan Amerika Serikat Distrik Selatan Distrik New
York, 11 Maret 2010.

38 . RK Elliott dan JJ Willingham, Penipuan Manajemen : Deteksi dan Pencegahan (New

York: Petrocelli Books, 1980).