Q9

1. Standard Cost: an estimated cost which is used for delivering a product under normal
condition and it determine the performance of the company is called standard cost. The
Standard cost is expected cost which can be taken to compare with the actual cost to
measure the operating efficiency of the company.

Budget: Budget is the process of identifying, collecting, and summarizing the financial
information. Budget plan is used by the managers to coordinate the organization's future
activities. It is a statement which is prepared by the management for a specific period to
achieve the goal of management in future. Basically, budget is expressed in the financial
terms.

Difference between budgeted and standard cost:

Usually, budget referred as the company's expected revenues or expenses. Whereas,
standard cost referred as the expected amount per unit of input or per unit of output.
2. Keputusan kuantitas menentukan berapa banyak input yang harus digunakan per unit out-
put. Keputusan penetapan harga menentukan berapa banyak yang harus dibayar untuk
kuantitas input yang akan digunakan. Keputusan kuantitas menghasilkan Standar
kuantitas, dan keputusan penetapan harga menghasilkan standar harga.
3. Pengalaman historis seringkali merupakan pilihan yang buruk untuk menetapkan standar
karena jumlah historisnya mungkin mencakup lebih banyak inefisiensi daripada yang
diinginkan. Walaupun pengalaman historis dapat memberikan petunjuk awal mengenai
penentuan standar, ia harus digunakan dengan hati-hati. Seringkali proses dilakukan
secara tidak efisien mengadopsi relasi input-output dari masa lalu akan meneruskan
proses yang tidak efisien tersebut. Mempelajari teknologi dapat menentukan cara yang
efisien dan memberikan petunjuk yang ketat, namun standar teknologi terlalu ketat tidak
dapat dicapai oleh personel operasi. Karena personel kegiatan operasi dapat diandalkan
untuk memenuhi standar itu, mereka harus memiliki input yang signifikan dalam
menetapkan standarnya.
4. Standar ideal merupakan standar yang menuntut efisiensi maksimum dan hanya dapat
dicapai jika semuanya beroperasi dengan sempurna. Standar yang dapat dicapai saat ini
dapat dipenuhi di bawah kondisi-kondisi kegiatan operasi yang efisien.

Dari kedua jenis standar tersebut, standar yang dapat dicapai saat ini menawarkan
keuntungan paling besar dari segi perilaku. Jika standar terlalu ketat dan tidak pernah
dapat dicapai, para pekerja menjadi frustasi dan kinerja menurun. Namun demikian,
standar yang menantang tapi dapat dicapai akan menghasilkan kinerja yang lebih baik
dan pekerja termotivasi.