Penugasan Kelompok

KELOMPOK 1

Ahmad Sultan Fauzi 1302171132

Evelyn Christina Br. Saragih 1302170291
Hardiansyah Ilga Rizki 1302171058
Lailatul Muniroh 1302171102
Muhammad Rizki 1302170132
Samuel Bryan 1302170221
Soal 3. Struktur Organisasi
a. Organization Chart For The Company
 b. Any Organizational Change That Would Improve The Internal Control
Setelah memahami dan melaksanakan analisis atas struktur organisasi, pembagian
tugas dan tanggung jawab serta membaca kuesioner terkait lingkungan
pengendalian, kami menyarankan beberapa perubahan terkait dengan struktur
organisasi perusahaan guna meningkatkan sistem pengendalian internal yang dimiliki
perusahaan. Adapun perubahan-perubahan tersebut adalah sebagai berikut.

No Current Condition Suggested changes

1 Tidak terdapat komite audit Membentuk komite audit.

Komite audit akan membantu

pemegang saham yang tidak terjun
langsung dalam kegiatan operasional
perusahaan untuk tetap melaksanakan
fungsi pengawasan.

Komite audit melaksanakan evaluasi

dan penilaian terhadap sistem
pengendalian internal perusahaan,
kualitas pelaporan keuangan, dan
efektivitas fungsi audit internal serta
kepatuhan perusahaan terhadap
regulasi yang ada.

2 Tidak terdapat auditor internal Mempekerjakan auditor internal di

perusahaan.

Auditor internal akan membantu

perusahaan dalam hal memastikan
pengendalian internal perusahaan
sudah baik atau belum.

Auditor internal mengevaluasi

3 Pencatatan saldo inventory
perusahaan hanya dilakukan oleh
Inventory (storeroom) clerk. Dimana
Inventory (storeroom) clerk tersebut
juga memiliki tugas untuk menerima
operasional perusahaan agar dapat
berjalan secara efisien dan efektif dan
mempertanggungjawabkannya kepada
manajemen.
Bagian penerimaan dan pengiriman
melakukan pencatatan atas barang
yang masuk dan keluar.
 barang yang masuk, mengambil
.barang yang dipesan pelanggan dan
mencatat pergerakan jumlah
inventory perusahaan.
4 Terdapat pembagian tugas yang
tidak tepat antara production dan
purchasing agent. Hal ini
mengakibatkan alur pembelian
inventory tidak berjalan efektif.
5 Ketika invoice diproses, modul
daftar pesanan memperbaharui
master file persediaan dengan
mengurangkan saldo yang ada pada
setiap pencatatan master file
persediaan.
6 Aset tetap dikelola oleh petugas
pengelola utang.
Mengapuskan fungsi menyetuji
pesanan pembelian (purchase order)
pada production foreman dan
menggantinya dengan fungsi
membuat permintaan pembelian
(purchase request).
Menambakan fungsi menyetuji
permintaan pembelian yang dibuat
oleh purchasing agent
Perubahan ini akan meningkatkan
efektivitas dan efisiensi dalam hal
pemesanan inventory perusahaan.
Dimana production foreman yang
benar-benar mengetahui secara aktual
kebutuhan akan inventory perusahaan
akan membuat permintaan pembelian
atas barang yang stoknya tinggal
sedikt kepada purchasing agent.
Selanjutnya, purchasing agent akan
melakukan evaluasi permintaan
pembelian dengan memperhatikan
laporan yang dihasilkan oleh EOQ
software perusahaan, selanjutnya
purchasing agent-lah yang akan
memutuskan apakah barang yang
dimintakan untuk dibeli oleh
production foreman akan dibeli atau
tidak.
Data inventory belum dapat di update
ketika invoice masih diproses.
Seharusnya master file persediaan
meng-update data persediaan setelah
pengiriman invoice kepada pelanggan.
Membuat bagian baru, yaitu bagian
pengelola aset tetap
Dalam rangka meningkatkan
pengendalian internal perusahaan,
bagian pengelolaan harta seharusnya
dipisah dari bagian pengelolaan utang.
Hal ini dikarenakan banyaknya tugas
yang harus dilakukan berkaitan
dengan aset tetap, seperti
penghitungan depresiasi, inventarisasi,
perawatan, dan perbaikan.
Usulan perubahan struktur organisasi sebagai berikut

Bagian Aset Tetap

Soal 4. Flowchart dari Siklus Pelaporan Keuangan
Soal 5. Analytical Procedure

a. Change Analysis
Apple Blossom Cologne Company
Working Trial Balance - Balance Sheet
12-31-03

Per Audit Per Books Dollar Percent

Item
12-31-02 12-31-03 Change Change
Assets        
101 Cash-Big City National Bank 513.617 846.541 332.924 65%
102 Cash-Second National Bank 5.918 36.968 31.050 525%
103 Petty Cash 420 500 80 19%
105 Account Receivable 139.504 212.705 73.201 52%
106 Allowance for Bad Debts - 11.889 - 19.919 - 8.030 68%
107 Miscellaneous Receivables     - -
109 Inventory 873.766 719.647 - 154.119 -18%
110 Prepaid Insurance 35.336 38.636 3.300 9%
111 Prepaid Rent 5.000 1.250 - 3.750 -75%
112 Office Supplies Inventory 8.657 9.964 1.307 15%
113 Small Tools Inventory 7.162 6.541 - 621 -9%
115 Investment in Securities 474.518 223.033 - 251.485 -53%
116 Allow. For Unreal. Gain/Loss 6.473 6.473 - 0%
201 Long-term Investments     - -
210 Land 82.250 82.250 - 0%
220 Buildings 276.263 276.263 - 0%
221 Accum. Depre. - Buildings - 65.416 - 74.625 - 9.209 14%
230 Machinery and Equipment 540.845 1.006.045 465.200 86%
231 Accum. Depre. - M&E - 160.866 - 189.848 - 28.982 18%
240 Automotive Equipment 99.425 99.425 - 0%
241 Accum. Depre. -Auto. Equip. - 52.798 - 77.654 - 24.856 47%
250 Office Furnitures & Fixtures 106.433 114.833 8.400 8%
251 Accum. Depre. -Off. Furn. & Fixt. - 37.581 - 43.113 - 5.532 15%
Total Assets 2.847.037 3.275.915 428.878 15%
Liabilities        
301 Account Payable 223.161 135.550 - 87.611 -39%
302 Accrued Payroll Taxes 113.846 86.253 - 27.593 -24%
303 Wages and Salaries Payable 81.239   - 81.239 -100%
304 Accrued Property Taxes 14.113 21.988 7.875 56%
305 Accrued Interest 10.625 15.833 5.208 49%
306 Dividends Payable 17.575 23.125 5.550 32%
307 Federal Income Tax Payable 63.772 25.000 - 38.772 -61%
308 Note Payable - Short Term 125.000   - 125.000 -100%
350 Lease Obligation - Short Term     - -
401 Note Payable - Long Term - 475.000 475.000 #DIV/0!
450 Lease Obligation - Long Term     -  
   Total Liabilities 649.331 782.749 133.418 21%
Owners' Equity     -  
501 Common Stock 925.000 925.000 - 0%
505 Other Contributed Capital 736.550 736.550 - 0%
506 Unreal. Gain/Loss Investments 6.473 6.473 - 0%
601 Retained Earnings 272.435 529.683 257.248 94%
605 Dividends - 17.575 - 23.125 - 5.550 32%
610 Current Net Income 274.823 318.585 43.762 16%
  Total Owners' Equity 2.197.706 2.493.166 295.460 13%
Total Liabilities and Owners' Equity 2.847.037 3.275.915 428.878 15%

Apple Blossom Cologne Company

Working Trial Balance - Income Statement
12-31-03

Per Audit Per Book Dollar Percent

Item
12-31-02 12-31-03 Change Change
Revenue        
701 Sales 3.906.577 4.272.623 366.046 9%
703 Sales Return and Allowance - 29.820 - 33.051 - 3.231 11%
  Net Sales 3.876.757 4.239.572 362.815 9%
Expenses        
801 Cost of Goods Sold 1.596.800 1.742.503 145.703 9%
  Gross Margin 2.279.957 2.497.069 217.112 10%
Operating Expenses        
820 Wage and Salary Expense 1.528.700 1.618.643 89.943 6%
821 Payroll Tax Expense 129.959 128.033 - 1.926 -1%
822 Depreciation Expense 64.422 80.459 16.037 25%
823 Rent Expense 3.750 3.750 - 0%
824 Office Supplies Expense 9.683 12.380 2.697 28%
825 Small Tools Expense 3.359 6.419 3.060 91%
826 Advertising Expense 12.714 44.934 32.220 253%
827 Insurance 28.930 32.765 3.835 13%
828 Repairs and Maintenance 17.869 14.240 - 3.629 -20%
829 Property Tax 14.113 21.988 7.875 56%
830 Utilities Expense 11.742 14.760 3.018 26%
831 Professional Fees 13.347 37.140 23.793 178%
832 Miscellaneous Expense 494 825 331 67%
833 Provision for Bad Debt 11.156 22.790 11.634 104%
834 Freight Expense 31.641 46.310 14.669 46%
  Total Operating Expenses 1.881.879 2.085.436 203.557 11%
  Net Income from Operations 398.078 411.633 13.555 3%
Other Income (Expense)        
901 Interest Expense - 27.500 - 21.146 6.354 -23%
910 Gain (Loss) Sale of Investments   25.975 25.975 #DIV/0!
 920 Income from Investments 9.379 7.393 - 1.986 -21%
930 Gain (Loss) Sale of Fixed Assets 18.638 - 15.270 - 33.908 -182%
950 Miscellaneous Income   10.000 10.000 #DIV/0!
  Net Other Income 517 6.952 6.435 1245%
  Net Income before Taxes 398.595 418.585 19.990 5%
940 Federal Income Tax 123.772 100.000 - 23.772 -19%
Net Income 274.823 318.585 43.762 16%

b. Common Size Financial Statement

Working Trial Balance - Income Statement
12-31-03

Percent of Percent of
Per Audit Per Book
Item Gross Sales Gross Sales
12-31-02 12-31-03
2002 2003
Revenue        
701 Sales 3.906.577 100,00% 4.272.623 100,00%
703 Sales Return and Allowance - 29.820 -0,76% - 33.051 -0,77%
  Net Sales 3.876.757 99,24% 4.239.572 99,23%
Expenses        
801 Cost of Goods Sold 1.596.800 40,87% 1.742.503 40,78%
  Gross Margin 2.279.957 58,36% 2.497.069 58,44%
Operating Expenses        
820 Wage and Salary Expense 1.528.700 39,13% 1.618.643 37,88%
821 Payroll Tax Expense 129.959 3,33% 128.033 3,00%
80.45
822 Depreciation Expense 64.422 1,65% 9 1,88%
823 Rent Expense 3.750 0,10% 3.750 0,09%
12.38
824 Office Supplies Expense 9.683 0,25% 0 0,29%
825 Small Tools Expense 3.359 0,09% 6.419 0,15%
44.93
826 Advertising Expense 12.714 0,33% 4 1,05%
32.76
827 Insurance 28.930 0,74% 5 0,77%
14.24
828 Repairs and Maintenance 17.869 0,46% 0 0,33%
21.98
829 Property Tax 14.113 0,36% 8 0,51%
14.76
830 Utilities Expense 11.742 0,30% 0 0,35%
37.14
831 Professional Fees 13.347 0,34% 0 0,87%
82
832 Miscellaneous Expense 494 0,01% 5 0,02%
22.79
833 Provision for Bad Debt 11.156 0,29% 0 0,53%
 46.31
834 Freight Expense 31.641 0,81% 0 1,08%
  Total Operating Expenses 1.881.879 48,17% 2.085.436 48,81%
  Net Income from Operations 398.078 10,19% 411.633 9,63%
Other Income (Expense)        
901 Interest Expense - 27.500 -0,70% - 21.146 -0,49%
25.97
910 Gain (Loss) Sale of Investments   0,00% 5 0,61%
920 Income from Investments 9.379 0,24% 7.393 0,17%
930 Gain (Loss) Sale of Fixed Assets 18.638 0,48% - 15.270 -0,36%
10.00
950 Miscellaneous Income   0,00% 0 0,23%
  Net Other Income 517 0,01% 6.952 0,16%
  Net Income before Taxes 398.595 10,20% 418.585 9,80%
940 Federal Income Tax 123.772 3,17% 100.000 2,34%
Net Income 274.823 7,03% 318.585 7,46%

c. Common Size Financial Statement

RATIO 2002 2003 MEDIAN INDUSTRY
Current Ratio 3,1702 6,7664 1,90
Quick Ratio 1,7380 4,2447 0,90
Account Receivable Turnover 30,3785 21,9764 10,43
Days' Receivable 12,0151 16,6087 35,00
Inventory Turnover 1,8275 2,4442 5,85
Days' Inventory 199,7273 149,3313 62,39
Asset Turnover 1,3617 1,2933 2,83
Income to Net worth 0,1250 0,0755 0,12
Income to total assets 0,0965 0,0574 0,50
Liabilities to net worth 0,2955 0,3140 1,11
Liabilities to total assets 0,2281 0,2389 0,53
Times Interest Earned 15,4944 11,5792 3,00