ANALISIS LAPORAN

KEUANGAN
By :
Iwan Kusuma Negara
Faculty of Economics and Business
Mataram University

Thanks for Keeping Silent

Your Mobile Phone
PENDAHULUAN
 Menganalisis LK berarti menilai
kinerja perusahaan, baik secara internal
maupun untuk dibandingkan dengan
perusahaan lain yang berada dalam
industri yang sama. Hal ini berguna bagi
arah perkembangan perusahaan dengan
mengetahui seberapa efektif operasi
perusahaan telah berjalan.
PENDAHULUAN

 ALK sangat berguna tidak hanya bagi

internal perusahaan, tetapi juga bagi
investor dan Stakeholders lainnya.
 ALK merupakan suatu metode yang
membantu Decision makers untuk
mengetahui kekuatan dan kelemahan
perusahaan melalui informasi yang didapat
dari LK.
PENDAHULUAN

 ALK dapat membantu manajemen

untuk mengidentifikasi kelemahan
yang ada dan kemudian membuat
keputusan yang rasional untuk
memperbaiki kinerja perusahaan
dalam rangka mencapai tujuan
perusahaan.
What is Analysis …?

Analisis (Analysis) adalah

memecahkan atau menguraikan
sesuatu unit menjadi berbagai
unit terkecil (Safri, 1998).
 PENGERTIAN ANALISIS
LAPORAN KEUANGAN (ALK)
ALK merupakan suatu proses yang penuh
pertimbangan dalam rangka membantu
mengevaluasi posisi keuangan dan hasil
operasi perusahaan pada masa sekarang
dan masa lalu, dengan tujuan utama
untuk menentukan estimasi dan prediksi
yang paling mungkin mengenai kondisi
dan kinerja perusahaan pada masa
mendatang (Prastowo, 2011).
PENGERTIAN ALK Cont’d

Financial Statement Analysis

(ALK) adalah analisis yang dilakukan
guna menguji keterkaitan angka-
angka akuntansi dan trend angka
tersebut dalam periode waktu
tertentu.
PENGERTIAN ALK Cont’d

Analisis Laporan Keuangan

(Financial Statement Analysis)
adalah mencakup penerapan metode
dan teknis analisis untuk LK dan data
lainnya untuk melihat dari laporan itu
ukuran-ukuran dan hubungan tertentu
yang sangat berguna dalam
pengambilan keputusan (Sjahrial &
Purba, 2013).
PENGERTIAN ALK Cont’d

Analisis Laporan Keuangan

merupakan suatu proses untuk
membedah LK ke dalam unsur-
unsurnya dan menelaah masing-
masing dari unsur tersebut dengan
tujuan untuk memperoleh pengertian
dan pemahaman yang baik dan tepat
atas LK itu sendiri (Hery, 2018).
 Mengapa Dilakukan …..?

1. Menilai kondisi keuangan dan hasil

usaha perusahaan masa lalu, masa
sekarang dan prediksi yang akan
datang.
2. Menilai kekuatan dan kelemahan
keuangan perusahaan.
TUJUAN DAN MANFAAT ALK

 Secara umum tujuan dan manfaat

dilakukan ALK (Hery, 2018), yaitu :
1. Untuk mengetahui posisi keuangan
perusahaan dalam suatu periode
tertentu, baik aset, liabilitas, ekuitas
maupun hasil usaha yang telah dicapai
selama beberapa periode…
TUJUAN DAN MANFAAT ALK

2. Untuk mengetahui kelemahan-kelemahan

yang menjadi kekurangan perusahaan,
3. Untuk mengetahui kekuatan-kekuatan
yang mejadi keunggulan perusahaan,
4. Untuk menentukan langkah-langkah
perbaikan yang perlu dilakukan di masa
mendatang, khususnya berkaitan dengan
posisi keuangan perusahaan saat ini,
TUJUAN DAN MANFAAT ALK

5. Untuk melakukan penilaian kinerja

manajemen,
6. Sebagai pembanding dengan
perusahaan sejenis, terutama
mengenai hasil yang telah dicapai.
TUJUAN DAN MANFAAT ALK

 Tujuan ALK (Bernstein, 1983; Hery,

2018), adalah :
1. Screening
2. Forecasting
3. Diagnosis
4. Evaluation
5. Understanding.
TUJUAN DAN MANFAAT ALK

1. Screening
 Analisis dilakukan dengan melihat secara
kritis data yang terkandung dalam LK
untuk kepentingan pemilihan investasi
atau kemungkinan Merger.
2. Forecasting
Analisis dilakukan untuk memprediksi
kondisi keuangan perusahaan di masa
yang akan datang.
TUJUAN DAN MANFAAT ALK

3. Diagnosis
 Analisis dilakukan untuk melihat
kemungkinan adanya masalah-masalah
yang terjadi dalam perusahaan, baik dalam
manajemen operasi, keuangan, atau pun
masalah lainnya.
4. Evaluation
Analisis dilakukan untuk menilai prestasi
manajemen, kinerja operasional, tingkat
efisiensi, etc.
TUJUAN DAN MANFAAT ALK

5. Understanding
Dengan melakukan ALK,
informasi mentah yang ada
dalam LK akan menjadi lebih
bermakna.
PROSEDUR, METODE DAN
TEKNIK ALK

 Prosedur dalam melakukan ALK (Hery,

2018), adalah :
1. Mengumpulkan data keuangan dan data
pendukung yang diperlukan selengkap
mungkin, baik untuk satu periode
maupun beberapa periode….
PROSEDUR, METODE DAN TEKNIK ALK

2. Melakukan pengukuran-pengukuran atau

perhitungan-perhitungan secara cermat
dengan memasukkan angka-angka yang
ada dalam LK ke dalam rumus-rumus
tertentu.
3. Memberikan interpretasi terhadap hasil
perhitungan dan pengukuran yang telah
dilakukan.
PROSEDUR, METODE DAN TEKNIK ALK

4. Membuat laporan hasil analisis.

5. Memberikan rekomendasi
sehubungan dengan hasil analisis
yang telah dilakukan.
PROSEDUR, METODE DAN TEKNIK ALK

 Dalam melakukan ALK diperlukan suatu

metode dan teknik analisis yang tepat.
 Tujuan dari penentuan metode dan teknik
analisis yang tepat adalah agar LK dapat
secara maksimal memberikan manfaat
bagi para users sesuai dengan jenis
keputusan yang akan diambil.
PROSEDUR, METODE DAN TEKNIK ALK

 Terdapat 2 (dua) metode ALK yang lazim

digunakan dalam praktek, yaitu :
1. Analisis Vertikal (Statis)
2. Analisis Horizontal (Dinamis).
1. ANALISIS VERTIKAL

 Analisis Vertikal merupakan

analisis yang dilakukan hanya
terhadap satu periode LK saja
(Hery, 2018).
1. ANALISIS VERTIKAL

 Analisis dilakukan antara pos-pos yang

ada dalam LK dari satu periode.
 Informasi yang diperoleh hanyalah
menggambarkan hubungan kunci antar
pos-pos LK atau kondisi untuk satu periode
saja sehingga tidak dapat mengetahui
perkembangan kondisi perusahaan dari
periode yang satu ke periode berikutnya.
1. ANALISIS VERTIKAL

 Analisis vertikal juga dapat berupa analisis

perbandingan terhadap LK perusahaan
lain pada satu periode waktu tertentu,
dimana perbandingan dilakukan terhadap
informasi serupa dari perusahaan lain yang
berada dalam satu industri yang sama
atau dikaitkan dengan data industri
(sebagai patokan) pada periode waktu
yang sama.
2. ANALISIS HORIZONTAL

 Analisis Horizontal adalah

analisis yang dilakukan dengan
membandingkan LK dari
beberapa periode (Hery, 2018).
2. ANALISIS HORIZONTAL

 Oth, perbandingan dilakukan dengan

informasi yang serupa dari perusahaan yang
sama (perusahaan itu sendiri) tetapi untuk
periode waktu yang berbeda.
 Melalui hasil analisis ini dapat dilihat
kemajuan atau kemunduran kinerja
perusahaan dari periode yang satu ke
periode berikutnya.
 METODE DAN TEKNIK
ANALISIS LAPORAN KEUANGAN

METODE HORIZONTAL METODE VERTIKAL

TEKNIK ANALISIS TEKNIK ANALISIS

- Analisis Perbandingan - Analisis Common Size

- Analisis Trend (Index Analysis) - Analisis Rasio Keuangan
- Analisis Sumber & Penggunaan Dana (Financial Ratio Analysis)
- Analisis Perubahan Laba Kotor - Analisis Break Even Point (BEP)
 Analisis Perbandingan LK

Analisis Trend (Index Analysis)

Analisis Persentase Per

Komponen (Common Size)
Analisis Sumber dan
TEKNIK Penggunaan Modal Kerja
ANALISIS Analisis Sumber dan
LAPORAN Penggunaan Kas
KEUANGAN Analisis Rasio Keuangan

Analisis Perubahan Laba Kotor

Analisis Titik Impas (BEP)

Analisis Kredit
 TEKNIK ANALISIS
LAPORAN KEUANGAN

1. Analisis Perbandingan
 Teknik analisis dengan cara
membandingkan LK dari dua periode
atau lebih untuk menunjukkan
perubahan dalam jumlah (absolut)
maupun dalam persentase (relatif).
TEKNIK ANALISIS LAPORAN KEUANGAN

2. Analisis Trend (Index Analysis)

 Teknik analisis yang digunakan untuk
mengetahui tendensi/kecenderungan
keadaan keuangan dan kinerja
keuangan, apakah menunjukkan
kenaikan atau penurunan.
TEKNIK ANALISIS LAPORAN KEUANGAN

3. Analisis Persentase Per

Komponen (Common Size)
Teknik analisis yang digunakan untuk
mengetahui persentase masing-masing
komponen aset terhadap total aset;
persentase masing-masing komponen
utang dan modal terhadap total pasiva;
persentase masing-masing komponen
laporan laba rugi terhadap penjualan
bersih.
TEKNIK ANALISIS LAPORAN KEUANGAN

4. Analisis Sumber dan

Penggunaan Modal Kerja
Teknik analisis yang digunakan
untuk mengetahui besarnya
sumber dan penggunaan modal
kerja selama dua periode waktu
yang dibandingkan.
TEKNIK ANALISIS LAPORAN KEUANGAN

5. Analisis Sumber dan

Penggunaan Kas
Teknik analisis yang digunakan
untuk mengetahui kondisi kas dan
perubahan kas pada suatu periode
waktu tertentu.
TEKNIK ANALISIS LAPORAN KEUANGAN

6. Analisis Rasio Keuangan

Teknik analisis yang digunakan
untuk mengetahui hubungan
diantara pos tertentu dalam
neraca maupun laporan laba rugi.
TEKNIK ANALISIS LAPORAN KEUANGAN

7. Analisis Perubahan Laba Kotor

Teknik analisis yang digunakan
untuk mengetahui posisi laba
kotor dari satu periode ke periode
berikutnya, serta sebab-sebab
terjadinya perubahan laba kotor
tersebut.
TEKNIK ANALISIS LAPORAN KEUANGAN

8. Analisis Titik Impas (BEP)

Teknik analisis yang digunakan
untuk mengetahui tingkat
penjualan yang harus dicapai
agar perusahaan tidak mengalami
kerugian.
TEKNIK ANALISIS LAPORAN KEUANGAN

9. Analisis Kredit
Teknik analisis yang
digunakan untuk menilai
layak tidaknya suatu
permohonan kredit debitor
kepada kreditor (Bank).