KONSEP NILAI WAKTU ATAS UANG DAN LEMBAGA

KEUANGAN

Risma Khoirotul ahyani

Email: rismakhoirotula@gmail.com

Program Studi Ekonomi Syariah

Sekolah Tinggi Agama Islam An-Nadwah Kuala Tungkal

ABSTRACT
Money is a legal payment instrument stipulated by the state, according to the
territory and currently in force. However, the value of money is not fixed every
year, multiplied according to the amount of interest used by a country. This study
discusses the concept of the time value of money, which aims to determine the
present value of money, future value, future value and present value. The method
used in conducting this research is literature study. The type of data used is
secondary data, namely browsing previous journals and related books from the
internet. Research results The concept of time value for money is a science lesson
that discusses important concepts to learn in managing finances in order to avoid
losses and multiply profits. The purpose of studying this concept is to make it
easier for us to know the present and future value of money so that we can make
the wisest decisions in financial calculations.

Keywords: Money, Time Value

ABSTRAK

Uang adalah alat pembayaran yang sah yang ditetapkan oleh negara sesuai
wilayah dan mata uang yang berlaku. Namun nilai uang tidak tetap setiap
tahunnya, perlipatannya sesuai dengan besar bunga yang digunakan oleh suatu
negara. Penelitian ini membahas konsep nilai waktu atas uang yang bertujuan
untuk mengetahui nilai uang masa kini, nilai pada masa yang akan datang, nilai
masa yang akan datang dan nilai sekarang. Metode yang dipergunakan dalam
melakukan penelitian ini ialah studi pustaka. Jenis data yang digunakan adalah
data sekunder yaitu browsing jurnal terdahulu, dan buku terkait dari internet.
Hasil penelitian Konsep nilai waktu atas uang adalah suatu pelajaran ilmu yang
membahas konsep penting untuk dipelajari dalam mengatur keuangan guna
menghindari kerugian dan melipatgandakan keuntungan. Tujuan mempelajari
konsep ini yaitu untuk memudahkan kita mengetahui nilai uang pada masa kini
dan pada masa yang akan datang sehingga kita dapat membuat keputusan paling
bijak dalam perhitungan keuangan.

Kata Kunci: Uang, Nilai Waktu

PENDAHULUAN

Sejak dulu manusia telah menggunakan berbagai cara untuk memenuhi

kebutuhan dengan pertukaran barang. Pada peradaban yang masih sangat
sederhana manusia melakukan pertukaran dengan cara Barter. Namun cara barter
mengharuskan suka-sama suka, butuh sama butuh terhadap barang bagi pihak-
pihak yang melakukan transaksi(Endriani, 2015) Meningkatnya perdagangan baik
nasional maupun internsional mengharuskan sistem perekonomian berkembang
dari primitif menjadi lebih efisien. Dibutuhkan alat tukar untuk mengimbangi
kompleksnya kebutuhan manusia. Dibuatlah uang sebagai alat transaksi
pertukaran barang maupun jasa dalam suatu wilayah(Maghfiroh, 2019)

Uang merupakan salah satu inovasi besar sepanjang peradaban oleh

manusia. Tidak mudah menggantikan uang dengan media lainnya karena memiliki
posisi strategis dalam perekonomian. Uang mempersingkat juga memudahkan
dalam proses transaksi pertukaran barang atau jasa (Ichsan, 2020). Uang adalah
bagian integral dari kehidupan sehari-hari kita. Uang juga dapat disebut darahnya
perekonomian, karena arus masyarakat modern berdasarkan penjualan barang dan
jasa(Kunia putri, Citra; Insan Noor, 2013).

Demikian pentingnya fungsi dari uang sehingga keberadaanya diatur oleh

undang-undang(Sukmayani, 2008). Kata uang sering juga didefinisikan sebagai
kekayaan. Ketika ada seseorang yang disebut kaya, bisa jadi yang dimaksud tidak
hanya mempunyai banyak mata uang tetapi bisa juga mempunyai 4 rumah, 3
mobil, saham atau obligasi. Dengan demikian mata uang terlalu sempit untuk
mendefinisikan uang.(Miskhin, 2008).

Ilmu keuangan sangat diperlukan dalam lebih memahami cara

menyeimbangkan keuangan, sehingga tidak hanya seimbang, kita juga bisa
mendapat keuntungan menerapkan konsep-konsep dalam keuangan. Salah satu
konsep perhitungan yang harus dipahami seorang manager keuangan ialah konsep
nilai waktu uang. Nilai waktu uang (time value of money) adalah suatu konsep
penting yang digunakan untuk mempertimbangkan pengambilan keputusan
khususnya dalam jangka panjang. Jumlah uang yang sama saat ini akan menjadi
nilai berbeda pada waktu yang berbeda. Jika diterima di saat berbeda jumlah uang
yang sama akan jadi berbeda( i made Sunada, 2009). Nilai satu rupiah saat ini
akan jadi bernilai tinggi di masa yang akan datang adalah konsep dasar dalam
membuat keputusan investasi(Susilowati, 2017). Pada dasarnya konsep nilai
waktu terhadap uang merujuk pada asumsi bahwa nilai uang saat ini tidak sama
dengan nilai uang yang akan datang. Dapat juga dikatakan nilai uang kita terima
saat ini lebih berharga dari pada kita terima di masa depan (Johan Arifin, 2007).
Albert Einstein pernah mengatakan time value of money adalah penemuan terbaik
dan terjenius abad ini(Adler, 2009). Nilai masa depan diperoleh dari
pemajemukan dengan suku bunga pada periode tertentu(Wiijaya, 2017).

Sehubungan dengan konsep nilai waktu uang, dalam konsep ini dikenal 2
istilah yang sangat penting yaitu diskonto atau (discounting), dan pemajemukan
atau (compounding). Diskonto menghitung jumlah uang yang akan datang pada
masa kini, sedangkan pemajemukan atau (compounding) untuk menghitung
jumlah uang yang akan diterima pada masa depan berdasarkan bunga majemuk
yang digunakan saat ini (Johar Arifin, 2007).

RUMUSAN MASALAH

Berdasarkan uraian di atas, penulis menrangkum 3 rumusan masalah untuk

di bahas dalam penelitian ini yaitu:

1. Bagaimana menghitung nilai uang masa kini?

2. Bagaimana menghitung nilai uang masa depan?

TUJUAN PENELITIAN

Tujuan yang dicapai penulis dalam penelitian ini ialah memecahkan

masalah yaitu:

1. Mengetahui apa itu nilai uang masa kini dan cara menghitungnya.
2. Mengetahui nilai uang masa depan dan cara menghitungnya.

MANFAAT PENELITIAN

Penelitian ini diharapkan dapar bermanfaat pembaca agar dapat

menghitung nilai uang yang dimiliki pada masa kini maupun untuk menghitung
uang yang akan diterima pada masa yang akan datang dalam memutuskan suatu
keputusan keuangan yang berkaitan dengan investasi.

METODE PENELITIAN

Penelitian ini menggunakan jenis penelitian studi pustaka atau

kepustakaan (library research). Menurut Yaniawati penelitian kepustakaan
dilakukan dengan menggunakan literatur (kepustakaan dari penelitian
sebelumnya(Yaniawati, 2020). Menurut Nazir studi pustaka adalah jenis
penelitian untuk mengumpulkan infirmasi secara lebih mendalam dari leteratur-
literatur, buku-buku, majalah, catatan, maupun penelitian sebelumnya yang
relevan untuk mendapatkan landasan teori mengenai maupun mendapatkan
jawaban mengenai masalah yang sedang diteliti(Iii et al., 2019). Sumber data yang
penulis gunakan dalam penelitian ini ialah data sekunder, yaitu dari literatur
search dari internet, membaca dan menggunakan penelitian terdahulu, jurnal,
buku serta sumber lain yang relevan.

LANDASAN TEORI

A. Uang
1. Pengertian Uang
Menurut Sukirno (2012) uang ialah suaut benda yang disetujui
masarakat digunakan sebagai alat perantara tukar-menukar dalam
perdagangan. Diperlukan kesepakatan antara anggota masyarakat dalam
menentukan jenis benda yang akan dijadikan perantara(Endriani, 2015).
Muhammad mendefinisikan uang sebagai penyimpan nilai suatu barang.
Sedangkan dalam islam menurut fiqh uang biasa disebut nuqud atau tsaman
yang artinya alat tukar namun tidak diposisikan sebagai dagangan(Soemitra,
2009). Menurut R.J. Thomas uang adalah benda yang dapat dengan mudah
diterima di masyarakat untuk pembelian barang jasa atau untuk pembayaran
utang(S., 2006). Uang adalah benda dengan satuan hitung tertentu yang bisa
digunakan sebagai alat pembayaran yang sah untuk pertukaran barang atau
jasa. Menurut Kasmir uang adalah suatu benda yang digunakan sebagai alat
pembayaran atau pertukaran dalam pembelian dan bentuknya atas
kesepakatan bersama dalam suatu wilayah(Kasmir, 2017).

2. Fungsi Uang
Menurut Endriani (2015), fungsi uang yaitu:
 a. Uang sebagai perantara tukar-menukar.
b. Uang sebagai satuan nilai.
c. Uang sebagai alat pembayaran yang tertunda.
d. Uang sebagai alat penyimpan nilai.(Endriani, 2015)

Menurut Alam (2006), fungsi uang adalah sebagai:

a. Alat tukar
b. Alat Satuan Hitung
c. Pengukur Pembayaran yang ditunda
d. Alat penyimpan kekayaan
e. Alat Pengalih Kekayaan(S., 2006).

B. Nilai Waktu

Nilai waktu uang (time value of money) adalah suatu konsep penting yang
digunakan untuk mempertimbangkan pengambilan keputusan khususnya dalam
jangka panjang. Jumlah uang yang sama saat ini akan menjadi nilai berbeda pada
waktu yang berbeda. Jika diterima di saat berbeda jumlah uang yang sama akan
jadi berbeda( i made Sunada, 2009). Menurut Endriani (2015) konsep nilai waktu
atas uang adalah suatu ilmu konsep yang berhubungan dengan memperhitungkan
nilai uang terhadap waktu(Endriani, 2015). Nilai satu rupiah saat ini akan jadi
bernilai tinggi di masa yang akan datang adalah konsep dasar dalam membuat
keputusan investasi(Susilowati, 2017). Pada dasarnya konsep nilai waktu terhadap
uang merujuk pada asumsi bahwa nilai uang saat ini tidak sama dengan nilai uang
yang akan datang. Dapat juga dikatakan nilai uang kita terima saat ini lebih
berharga dari pada kita terima di masa depan(Johan Arifin, 2007). Albert Einstein
pernah mengatakan time value of money adalah penemuan terbaik dan terjenius
abad ini(Adler, 2009). Nilai masa depan diperoleh dari pemajemukan dengan suku
bunga pada periode tertentu(Wiijaya, 2017).

Terdapat dua tema dalam menghitung konsep nilai waktu uang, yaitu:

1. Nilai Masa Kini (present value)

Menurut Sunada (2009), nilai sekarang adalah nilai dari suatu uang
tertentu yang akan diterima lebih besar pada masa depan( i made Sunada,
2009). Menurut Adler (2009) nilai saat ini adalah nilai sejumlah uang yang
akan diterima di masa yang akan datang. Proses menghitungnya
menggunakan diskonto (Adler, 2009). Menurut Wijaya (2017), nilai sekarang
adalah nilai dari jumlah uang sekarang di masa mendatang yang dihitung
dengan mendiskonto jumlah di masa depan dengan tingkat bunga tertentu
(Wiijaya, 2017). Nilai masa kini yaitu jumlahh uang kini yang akan
 dibutuhkan, dengan memakai itngkat bunga tetap, dan jumlah uang di masa
depan (Mankiw et al., 2014)

2. Nilai Masa yang Akan Datang dari Uang atas Waktu (future value)
Menurut Sunada (2017), nilai masa depan adalah nilai uang yang
akan hadir dari masa depan dari sejumlah uang yang dimiliki sekarang(I. M.
Sunada, 2017). Menurut Adler (2009), nilai masa depan adalah nilai saat
sejumlah uang akan bertambah nilainya jika mendapat bunga tertentu. Proses
perhitungan ini disebut juga compounding atau bunga majemuk (Adler,
2009). Menurut Hidayat (2011) nilai masa depan adalah nilai (majemuk) yang
diperoleh dari suatu perlipatan jumlah uang pada tingkat bunga tertentu
(Hidayat, 2011). Nilai masa depan adalah jumlah uang yang akan didapatkan
pada masa depan dari uang sekarang yang dihitung dengan bunga tetap
(Mankiw et al., 2014).

HASIL DAN PEMBAHASAN

Setelah membaca, memahami dan meneliti penelitian-penelitian sebelumnya

tentang materi “konsep nilai wantu atas uang” ini, penulis dapat merangkum hal-
hal pokok untuk menjawab rumusan masalah penelitian yang akan dibahas di
bawah ini.

Konsep Nilai Waktu atas Uang

Konsep nilai waktu atas uang adalah suatu pelajaran ilmu yang membahas
konsep penting untuk dipelajari dalam mengatur keuangan guna menghindari
kerugian dan melipatgandakan keuntungan. Nilai uang yang saati ini kita miliki
atau satu rupiah saat ini akan menjadi lebih berharga pada masa yang kan datang.
Itulah tujuan awal atau kegunaan mempelajari konsep ini yaitu untuk
memudahkan kita mengetahui nilai uang pada masa kini dan pada masa yang akan
datang sehingga kita dapat membuat keputusan paling bijak dalam perhitungan
keuangan. Contohnya saat akan akan membuat suatu keputusan berinvestasi,
entah pada tabungan atau ke dalam aset lainnya. Kita dapat menghitung
keuntungan yang akan diperoleh dengan kebijakan perlipatan bunga yang
digunakan dalam invesment tersebut.

Istilah yang digunakan:

Pv : Present Value (Nilai Masa Kini)

Fv : Future Value (Nilai masa depan)
i : Interest (suku bunga)
n : Tahun ke- (jumlah periode)
P0 : Investasi Awal

A. Nilai masa depan dari uang atas waktu (future value)

Nilai yang akan datang atau future value adalah nilai dari uang di masa
depan yang diperoleh atau didapatkan dari investasi uang pada masa kini.
Cara menghitung future value adalah sebagai berikut:
Rumus : Fv = P0 (1+i)n
Contoh:
Seseorang memiliki jumlah uang sebanyak Rp 2000.000,-, lalu menyimpan uang
di bank sebagai investasi dengan bunga 10% per-tahun. Berapakah jumlah
tabungan orang tersebut setelah 10 tahun di bank?
Dari contoh tersebut diketahui:
P0 = Rp 2000.000,-
I = 10% = 0,1
n = tahun ke-10

Jawab:
Fv = Rp 2. 000.000(1+0,1)10
Fv = Rp 2. 000.000(1,1)10
Fv = Rp 2.000.000 (2,59374246)
Fv = Rp 5.187.484

B. Nilai Sekarang atau Masa Kini ( Present Value)

Present value atau nilai saat ini adalah nilai masa kini dari sejumlah uang
yang akan kita terima kelipatannya di masa depan. Dapat juga kita artikan nilai
dari uang yang dapat kita gandakan untuk memperoleh nilai masa depan.
Fv
Rumus : Pv =
(1+i)n
Contoh :
Dua tahun lagi Bayu akan memperoleh uang sebanyak Rp 50.000.000,-
Berapakah nilai uang tersebut sekarang jika tingkat bunga 12% per-tahun?
Diketahui:
Fv = Rp 50.000.000
i = 12% = 0,12
n = 2 tahun
Jawab:
 Rp 50.000 .000
Pv = 2
(1+0,12)
Rp 50.000 .000
Pv = 2
(1,12)
Rp 50.000 .000
Pv =
1,2544
Pv = Rp 39.859.693
Jadi nilai saat ini uang bayu adalah Rp 39.859.693

KESIMPULAN

Konsep nilai waktu atas uang adalah suatu pelajaran ilmu yang membahas
konsep penting untuk dipelajari dalam mengatur keuangan guna menghindari
kerugian dan melipatgandakan keuntungan. Contohnya saat akan akan membuat
suatu keputusan berinvestasi, entah pada tabungan atau ke dalam aset lainnya.
Kita dapat menghitung keuntungan yang akan diperoleh dengan kebijakan
perlipatan bunga yang digunakan dalam invesment tersebut.

Nilai yang akan datang atau future value adalah nilai dari uang di masa
depan yang diperoleh atau didapatkan dari investasi uang pada masa kini.

Rumus : Fv = P0 (1+i)n

Present value atau nilai saat ini adalah nilai masa kini dari sejumlah uang
yang akan kita terima kelipatannya di masa depan. Dapat juga kita artikan nilai
dari uang yang dapat kita gandakan untuk memperoleh nilai masa depan.
Fv
Rumus : Pv =
( 1+i )n

DAFTAR PUSTAKA

Adler, H. M. (2009). Financial Planner. Gresindo.

https://books.google.co.id/books?
id=10bdldqt4rAC&pg=PA19&dq=cara+menghitung+nilai+waktu+atas+uang
&hl=id&sa=X&ved=2ahUKEwiYv6qm5pPtAhVKlEsFHdn4BBsQ6AEwB3
oECAkQAg#v=onepage&q=cara menghitung nilai waktu atas uang&f=false

Arifin, Johan. (2007). Cara Cerdas Merancang dan Menghitung Pensiunan

 Menggunakan Excel. PT Elex Media Kompuntindo.
https://books.google.co.id/books?
id=k0eGf0hktoEC&pg=PA57&dq=cara+menghitung+nilai+waktu+atas+uan
g&hl=id&sa=X&ved=2ahUKEwiYv6qm5pPtAhVKlEsFHdn4BBsQ6AEwA
HoECAEQAg#v=onepage&q=cara menghitung nilai waktu atas
uang&f=false

Arifin, Johar. (2007). Aplikasi Excel dalam Study Kelayakan Bisnis. PT Elex
Media Kompuntindo. https://books.google.co.id/books?
id=wdWGXEFb2dsC&lpg=PA28&dq=nilai masa kini dalam konsep waktu
uang&hl=id&pg=PP6#v=onepage&q=nilai masa kini dalam konsep waktu
uang&f=false

Endriani, S. (2015). Konsep Uang: Ekonomi Islam VS Ekonomi Konvensional.

Anterior Jurnal, 15(1), 70–75. https://doi.org/10.33084/anterior.v15i1.201

Hidayat, T. (2011). Investasi Syariah. mediakita.

https://books.google.co.id/books?id=2nPqgz2eJRoC&lpg=PA10&dq=nilai
masa kini dalam konsep waktu uang&hl=id&pg=PR2#v=onepage&q=nilai
masa kini dalam konsep waktu uang&f=false

Ichsan, M. (2020). Konsep Uang Dalam Perspektif Ekonomi Islam. Profetika:

Jurnal Studi Islam, 21(1), 27–38.
https://doi.org/10.23917/profetika.v21i1.11646

Iii, B. A. B., Pendekatan, A., & Penelitian, J. (2019). M. Nazir, “Jenis Metode
Penelitian” (Jakarta: Ghalia Indonesia) 27 41 digilib.uinsby.ac.id. 41–47.

Kasmir. (2017). Bank dan Lembaga Keuangan Lainnya. PT. Raja Grafindo
Persada.

Kunia putri, Citra; Insan Noor, T. (2013). Uang dan Nilai Mata Uang dalam
Islam. Analisis Pendapatan Dan Tingkat Kesejahteraan Rumah Tangga
Petani, 53(9), 1689–1699.

Maghfiroh, R. U. (2019). Konsep Nilai Waktu Uang dari sisi Pandangan Ekonomi
Islam. El-Qist : Journal of Islamic Economics, 9.

Mankiw, N. G., Quah, E., & Wilson, P. (2014). Pengantar Ekonomi Makro.
Salemba Empat.

Miskhin, F. s. (2008). Ekonomi Uang, Perbankan, dan Pasar Keuangan. Salemba

Empat. https://books.google.co.id/books?
 id=YyurAYQ695AC&pg=PA67&dq=pengertian+uang&hl=id&sa=X&ved=
2ahUKEwiOubOz4ZPtAhWVIbcAHeCRCzkQ6AEwAXoECAEQAg#v=on
epage&q=pengertian uang&f=false

S., A. (2006). Ekonomi. https://books.google.co.id/books?

id=TCWOsZuC8IkC&pg=PP259&dq=pengertian+uang&hl=id&sa=X&ved=
2ahUKEwiOubOz4ZPtAhWVIbcAHeCRCzkQ6AEwAHoECAUQAg#v=on
epage&q=pengertian uang&f=false

Soemitra, A. (2009). Bank dan Lembaga Keuangan Syariah. Kencana.

Sukmayani, R. (2008). Ilmu Pengetahuan Sosial. KOMPAS GRAMEDIA.

https://books.google.co.id/books?
id=YmOIewkhJZsC&pg=PA109&dq=pengertian+uang&hl=id&sa=X&ved=
2ahUKEwiOubOz4ZPtAhWVIbcAHeCRCzkQ6AEwAnoECAcQAg#v=one
page&q=pengertian uang&f=false

Sunada, i made. (2009). Manajemen Keuangan Teori dan Praktik. Airlangga

University Press. https://books.google.co.id/books?id=i-
CkDwAAQBAJ&pg=PA113&dq=pengertian+nilai+waktu+uang&hl=id&sa
=X&ved=2ahUKEwiUtcWG4pPtAhWwlEsFHSB0DeoQ6AEwAHoECAYQ
Ag#v=onepage&q=pengertian nilai waktu uang&f=false

Sunada, I. M. (2017). Manajemen Keuangan. Airlangga.

Susilowati, N. (2017). Kewirausahaan. Ahlimedia Book.

https://books.google.co.id/books?
id=JgqUDwAAQBAJ&pg=PR2&dq=pengertian+nilai+waktu&hl=id&sa=X
&ved=2ahUKEwif0ZXZ5ZPtAhWGXCsKHRXwDDkQ6AEwA3oECAEQ
Ag#v=onepage&q=pengertian nilai waktu&f=false

Wiijaya, D. (2017). Manajemen Keuangan (T. Y. Kurniawati (ed.)). PT.

Grasindo. https://books.google.co.id/books?
id=0MRGDwAAQBAJ&pg=PA71&dq=NILAI+MASA+DEPAN&hl=id&sa
=X&ved=2ahUKEwjZiPPH55PtAhUigUsFHdzBDfcQ6AEwBnoECAkQAg
#v=onepage&q=NILAI MASA DEPAN&f=false

Yaniawati, P. D. H. R. P. (2020). Penelitian Studi Kepustakaan. April, 31.