TUGAS PERTEMUAN 11

MATA KULIAH TEORI AKUNTANSI

Disusun Oleh :
Septiana Rahayu (2032600062)

JURUSAN MAGISTER AKUNTANSI

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS BUDI LUHUR
JAKARTA
2021
 1. Debt Contracting and Conditional Accounting Conservatism

JOURNAL IDENTIFICATION TABLE

N PERIHAL DESCRIPTION
O
1. Judul Debt Contracting and Conditional Accounting Conservatism
(Kontrak Hutang dan Konservatisme Akuntansi Bersyarat)
2. Nama Penulis Salami Suleiman
3. Nama Jurnal Penerbit & International Journal of Accounting Research, 2017
Tahun Publikasi
4. Isu yang diteliti konservatisme akuntansi bersyarat; Pendapatan hutang
5. Hal yang melatar belakangi Kontrak hutang adalah salah satu sumber yang paling penting dari
dilakukannya penelitian ini kondisional konservatisme. Permintaan untuk pelaporan konservatif
mengalir daribiaya agensi untuk menyelesaikan ketidakpastian dalam
pengaturan prinsipal-agen. Menurut Watts, konservatisme adalah
mekanisme penting yang menyelesaikan biaya agensi. Manajer memiliki
insentif untuk mengembangkan akuntansi nomor dalam laporan akun di
mana kinerjanya adalahdiukur dengan laba yang diumumkan. Peneliti yang
mempelajari akuntansi konservatisme berpendapat bahwa akuntansi
konservatif membatasi insentif dan kemampuan untuk memanipulasi
pendapatan sehingga menghasilkan lebih banyakkontrak yang efisien.
Watts berpendapat bahwa penjelasan kontrak untuk keberadaan
konservatisme berasal dari fakta bahwa para pihak untuk perusahaan
memiliki informasi asimetris, imbalan asimetris, terbatas kewajiban, dan
cakrawala waktu yang berbeda.
6. Alasan mengapa topik ini Karena manfaatnya konservatisme akuntansi kepada pemegang utang,
penting untuk diteliti penulis dapat mengharap kanhubungan negatif antara jumlah utang dan
tingkat konservatif praktik akuntansi. Juga karena manajemen perusahaan
memiliki kemungkinan tenurial jangka pendek, adopsi pendapatan yang
meningkatkan akuntansipraktek mungkin merugikan perusahaan
7. Masalah yang ingin diteliti Makalah ini menyelidiki apakah pemegang utang mempekerjakan
akuntansi konservatisme dalam perjanjian utang dengan perusahaan.
8. Tujuan Penelitian Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menguji pengaruh hutang
terhadapakuntansi konservatif. Oleh karena itu penelitian ini menggunakan
deskriptifdan desain penelitian korelasional menggunakan data panel. Data
untuk inipenelitian ini murni data sekunder yang berasal dari laporan
tahunanperusahaan sampel yang diperoleh secara online. Penulis
menggunakan beberapaanalisis regresi dalam mengestimasi hipotesis
penelitian.
9. Apa yang unik dari Penelitian ini menguji pengaruh utang terhadap konservatisme akuntansi di
penelitian ini sektor konglomerat. Penulisutang proxy berupa total utang (jangka panjang
ditambah jangka pendek)
10. Basis teori yang digunakan Menurut Watts dan Zimmerman, Teori Akuntansi Positif (PAT)
dalam penelitian menunjukkan bahwa biaya keagenan yang terkait dengan utang
mewakilipengaturan yang menyoroti ambiguitas tentang peran
konservatisme. Konflik keagenan terjadi antara manajer dan kreditur yang
 memberikanmenimbulkan kekhawatiran bagi kreditur. Kekhawatiran ini
adalah tindakan oleh perusahaanyang meningkatkan risiko atau
kemungkinan bahwa kreditur tidak akan melihatinvestasi kembali
11. Hipotesis penelitian (kalau -
ada)
12. Model Penelitian (kalau ACCit=α0+β1ΔCFOit+β2DCFOit+β3ΔCFODCFOit+β4
ada) UTANGitu+β5DEBTΔCFOit+β6 DEBTDCFOit+ 7DEBTΔCFODCFOit
(4)
13. Jenis penelitian kuantitatif
14. Metode uji yang digunakan Oleh karena itu penelitian ini menggunakan deskriptif dan desain penelitian
korelasional menggunakan data panel. Data untuk inipenelitian ini murni
data sekunder yang berasal dari laporan tahunanperusahaan sampel yang
diperoleh secara online. Penulis menggunakan beberapaanalisis regresi
dalam mengestimasi hipotesis penelitia
15. Hasil Penelitian Hasil kami menunjukkan bahwa koefisien untuk ketepatan waktu
asimetrislaba yang diwakili oleh DCFDUM adalah positif (0,2938)
yaitusignifikan secara statistik pada 5%. Ini menyiratkan praktik akuntansi
diPerusahaan makanan dan minuman yang terdaftar di Nigeria secara
kondisional konservatif. Itu adalah manajemen perusahaan makanan dan
minuman yang terdaftar di Nigeriamemasukkan berita buruk ke dalam
pendapatan daripada berita baik. Variabel yang menjadi perhatian kami
adalah koefisien daya tanggap dari hutang ke praktik konservatif akuntansi
bersyarat diwakili oleh DEBTDCFDUM. Koefisiennya negatif dan secara
statistik signifikan, yang menyiratkan bahwa semakin tinggi hutang,
semakin sedikit kondisionalkonservatif praktik akuntansi yang terdaftar
perusahaan makanan dan minuman diNigeria. Itu berarti bahwa dengan
nilai utang yang lebih rendah, manajer memasukkanberita buruk lebih
menjadi pendapatan daripada berita baik. Pemegang utang dan
obligasimenuntut agar semua kemungkinan kerugian di masa depan dengan
nilai probabilitas yang lebih tinggikejadian dimasukkan ke dalam
pendapatan daripada kemungkinan kerugian di masa depan.
16. Implikasi penelitian Oleh karena itu, semakin banyak pemegang utang mempengaruhi
keputusan keuangan perusahaan, semakin akun menjadi konservatif
17. Kesimpulan penelitian Besarnya pengaruh utang diestimasi menggunakan metode analisis regresi
gabungan menggunakan paket statistik SPSS 17. Konsistendengan
hipotesis utang-ekuitas di bawah teori akuntansi positif bahwa manajer
perusahaan cenderung melebih-lebihkan merekalaba agar tidak melanggar
perjanjian utang, hasil kami mengungkapkan pengaruh negatif yang
signifikan dari total utang padapelaporan konservatif.
18. Keterbatasan Penelitian Penelitian hanya terbatas di Nigeria
19. Rekomendasi Penelitian Oleh karena itu, penulis merekomendasikan bahwa pihak berwenang
misalnya, SEC harus memastikan makanandan perusahaan minuman
memiliki tingkat utang yang optimal untuk meningkatkan realisasi angka
akuntansi
20. Kritik Anda terhadap jurnal -
 2. EFFICIENT CONTRACTING AND ACCOUNTING

JOURNAL IDENTIFICATION TABLE

N PERIHAL DESCRIPTION
O
1. Judul Efficient contracting and accounting
(Kontrak dan akuntansi yang efisien)
2. Nama Penulis David Emanuel,
Jilnaught Wong,
Norman Wong
3. Nama Jurnal Penerbit & Accounting and Finance 43 (2003) 149–166
Tahun Publikasi
4. Isu yang diteliti Teori kontrak yang efisien; pilihan kebijakan akuntansi; Mekanisme
pemerintahan
5. Hal yang melatar belakangi Banyak literatur pilihan akuntansi telah berfokus pada
dilakukannya penelitian ini oportunistikpenjelasan. Hal ini didasarkan pada keberadaan perusahaan,
kehadirankontrak di perusahaan, dan penggunaan nomor akuntansi dalam
kontrak tersebut (misalnya, perjanjian hutang dan kompensasi). Dalam
skenario ini, manajer dapatmentransfer kekayaan kepada diri mereka
sendiri atas biaya pihak lain (misalnya pemegang utang dan pemegang
saham 'luar') melalui pilihan akuntansi yang cerdasProsedur. Pilihan
akuntansi menghasilkan hasil yang lebih tinggi bagi manajerdaripada yang
seharusnya terjadi, misalnya, bonus yang lebih tinggi daripada yang
seharusnya telah dibayar kalau bukan karena pilihan akuntansi
oportunistik.
6. Alasan mengapa topik ini Ketika sebuah perusahaan menggantikan pasar, otoritas sub-merupakan
penting untuk diteliti mekanisme harga dalam menentukan bagaimana keputusan dibuat.
7. Masalah yang ingin diteliti Makalah ini membahas peran akuntansi dalam perspektif kontrak yang
efisien dari perusahaan. Perusahaan merupakan alternatif pasar ketika
biaya penggunaanpasar menjadi berlebihan.
Makalah ini membahas peran akuntansi dalam mengendalikan perusahaan
untukmemastikan sumber daya digunakan dengan nilai tertinggi
8. Tujuan Penelitian Tujuan kami dalam makalah ini adalah untuk menguji peran akuntansi
secara efisien perspektif kontrak perusahaan.
9. Apa yang unik dari Ini makalah meneliti peran akuntansi dalam mengendalikan perusahaan
penelitian ini untuk memastikan sumber daya menggunakan nilai tertinggi mereka.
10. Basis teori yang digunakan Teori kontrak yang efisien
dalam penelitian Watts dan Zimmerman (1990) dan Holthausen (1990) membedakan
informasition dan biaya kontrak perspektif pilihan akuntansi.
 Informasiperspektif mendasari karya Ball dan Brown (1968), Beaver
(1968) danorang lain, yang menganggap informasi tanpa biaya dan biaya
transaksi nol. Ini per-spective tidak menjelaskan pilihan akuntansi selain
melalui efeknyapada pajak. Kecuali untuk efek pajak pada nilai
perusahaan, akuntansi adalah con-dianggap tidak relevan. Namun, ketika
biaya kontrak dipertimbangkan, peneliti telah mampu menghasilkan
hipotesis yang menjelaskan dan memprediksi akuntansipilihan. Mari kita
beralih ke gagasan biaya kontrak.
11. Hipotesis penelitian (kalau -
ada)
12. Model Penelitian (kalau -
ada)
13. Jenis penelitian kualitatif
14. Metode uji yang digunakan Literatur review
15. Hasil Penelitian Ringkasnya, sejumlah studi empiris menemukan peluang investasi
perusahaanset tunity, kontraknya dan pilihan akuntansinya terkait dengan
cara yangmeminimalkan biaya kontrak, sehingga memaksimalkan nilai
perusahaan. NSpilihan akuntansi merupakan bagian dari teknologi kontrak
perusahaan yang terussekutu berkembang untuk menghasilkan struktur
yang efisien dan organisasi yang dirancang lebih baik
16. Implikasi penelitian Akuntansi, bersama dengan kontrak kerja, pengaturan kompensasi,
kontrak utang, auditor internal dan eksternal, dan dewan direksi termasuk
komite audit dan kompensasinyahadiah paket mekanisme yang telah
berkembang untuk mengatur perusahaan. Ini perangkat institusional
menjadi teknologi kontrak perusahaan yang efisien. Sebagai akuntansi
adalah bagian dari teknologi kontrak, kontrol akuntansi dans istem yang
berkembang dan diimplementasikan efisien dan metode akuntansinya
yang digunakan dalam menghitung angka-angka yang membentuk bagian
dari kontrak perusahaan pengaturan juga efisien
17. Kesimpulan penelitian Coase (1937) memberikan kerangka ekonomi bagi peneliti akuntansi
untuk menjelaskan peran akuntansi dalam perusahaan. Wawasannya
adalah bahwa ada biaya dalam menggunakan pasar dan perusahaan
mengurangi biaya ini dengan mengganti otoritas untukmekanisme harga
dalam menentukan bagaimana keputusan dibuat. Substitusi ini
memunculkan peran penting akuntansi dalam perusahaan. Bola (1989)
menjelaskanbagaimana akuntansi digunakan sebagai bentuk kontrol dalam
organisasi. Jensen danMeckling (1976), Zimmerman (1995), dan lain-lain
menguraikan fungsi darisistem penganggaran, sistem evaluasi kinerja
berkala, skema pensiun, sistem akuntansi biaya, dan pusat biaya dan laba.
keluargadan Jensen (1983a) dan Klein (1998) menunjukkan peran
pemantauan independen komite audit dan kompensasi dewan direksi.
Bersama, mekanisme ini menjadi teknologi kontrak untuk mengatur
perusahaan. Mekanisme tata kelola dengan pihak luar meliputi keuangan,
penjualan dan lain-lainkontrak dan rincian mekanisme ini tergantung pada
bisnis perusahaan atauset peluang investasinya. Akuntansi merupakan
bagian integral dari mekanisme dan pilihan akuntansi bervariasi dengan
 sifat investasi perusahaan kesempatan, seperti struktur modal, struktur
kepemilikan dan kompensasi pengaturan bervariasi dengan cara yang
menyediakan teknologi kontrak yang efisien untuk perusahaan. Hubungan
antara pilihan organisasi, keuangan danstruktur kontrak, dan metode
akuntansi karena itu endogen.
18. Keterbatasan Penelitian Mekanisme tata kelola dengan pihak luar meliputi keuangan, penjualan
dan lain-lainkontrak dan rincian mekanisme ini tergantung pada bisnis
perusahaan atauset peluang investasinya.
19. Rekomendasi Penelitian NS studi empiris yang diulas dalam makalah ini memberikan bukti yang
mendukung hal iniperspektif pilihan akuntansi yang efisien.
20. Kritik Anda terhadap jurnal -

3. Bae, The Role of Information and Financial Reporting in Corporate Governance and

Debt Contracting

JOURNAL IDENTIFICATION TABLE

NO PERIHAL DESCRIPTION
1. Judul The Role of Information and Financial Reporting in
Corporate Governance and Debt Contracting
(Peran Informasi dan Pelaporan Keuangan dalamTata Kelola
Perusahaan dan Kontrak Utang)
2. Nama Penulis Christopher S. Armstrong
Wayne R. Guay
Joseph P. Weber
3. Nama Jurnal Penerbit & Journal of Accounting and Economics, 50 (2-3), 179-234, 2010
Tahun Publikasi
4. Isu yang diteliti akuntansi keuangan, tata kelola perusahaan, struktur dewan, kompensasi
eksekutif, kontrak utang, informal kontrak
5. Hal yang melatar belakangi Modal finansial adalah faktor kunci produksi yang memunculkan
dilakukannya penelitian ini serangkaian komplekskontrak hubungan antara pemilik, manajer, dan
kreditur. Saat menyusun inipengaturan kontrak, kepentingan yang
berbeda di antara manajer, dewan, investor ekuitas, danpemberi
pinjaman menciptakan permintaan untuk mekanisme pemantauan dan
ikatan yang membantu meringankan berbagaikonflik keagenan (Jensen
dan Meckling, 1976). Lingkungan informasi memainkan peran
sentralbaik dalam menentukan tingkat konflik ini maupun dalam
merancang mekanisme untuk memitigasimereka. Secara khusus, fakta
bahwa pihak-pihak tertentu dalam kontrak memiliki keunggulan spesifik
perusahaaninformasi pada berbagai waktu sebelum dan/atau selama
hubungan kontrak baik membuat ataumemperburuk berbagai konflik
keagenan. Selanjutnya, bahkan ketika semua pihak yang mengadakan
 kontrak adalahinformasi yang sama, kontrak yang lebih efisien dapat
ditulis ketika ada sedikit ketidakpastian tentangkondisi bisnis saat ini dan
masa depan. Kami meninjau literatur terbaru tentang peran
keuanganpelaporan dalam menyelesaikan konflik keagenan di antara
manajer, direktur, dan modal perusahaanpenyedia, dan kami membahas
literatur yang berhubungan dengan bagaimana pelaporan keuangan
membantu untuk memuaskanpermintaan kontrak penyedia modal untuk
informasi tentang kinerja perusahaan dan manajertindakan, dan dengan
demikian mengurangi konflik keagenan
6. Alasan mengapa topik ini Makalah ini berfokus pada perusahaan sebagai nexuskontrak di antara
penting untuk diteliti berbagai faktor produksi dan menyoroti peran akuntansisistem dalam
mengurangi biaya keagenan terkait informasi yang muncul di antara
manajer, direktur, dan ekuitas dan penyedia modal utang.
7. Masalah yang ingin diteliti Dalam survei ini, kami meninjau literatur akuntansi tentang tata kelola
perusahaan dan utang kontrak, dengan penekanan khusus pada
perkembangan selama dekade terakhir, serta bidangmungkin menarik
bagi peneliti akuntansi di masa depan
Kami meninjau literatur terbaru tentang peran transparansi pelaporan
keuangan dalam mengurangi terkait tata kelolakonflik keagenan antara
manajer, direktur, dan pemegang saham, serta dalam mengurangi konflik
keagenan antarapemegang saham dan kreditur, dan menawarkan peneliti
beberapa jalan yang disarankan untuk penelitian masa depan.
8. Tujuan Penelitian Tema penting dari survei kami adalah peran yang terkadang diabaikan,
atau diasumsikan secara implisitdari kontrak informal. Meskipun
kontrak informal tidak diatur oleh formal tertulisdokumen dan dalam
banyak kasus tidak tunduk pada tingkat penegakan hukum yang sama,
merekamerupakan mekanisme penting untuk memfasilitasi berbagai
transaksi ekonomi danhubungan yang mungkin tidak dapat
dikontrakkan, atau dapat dikontrak dengan efisiensi yang lebih
rendah.Memahami kontrak informal, bagaimanapun, menimbulkan
sejumlah tantangan dari keduanyaperspektif teoritis dan empiris.
9. Apa yang unik dari Kami sengaja mengadopsi pandangan yang agak luas tentangkontrak
penelitian ini dengan mempertimbangkan tidak hanya kontrak formal (tertulis), yang
secara historisfokus dari sebagian besar studi akuntansi, tetapi juga
kontrak informal yang mengatur banyakhubungan multiperiode di antara
pihak-pihak yang mengadakan kontrak dalam perusahaan. Sepanjang
survei ini, kamitelah menyarankan sejumlah arah untuk penelitian masa
depan. Daripada mengulangi saran itudi sini, kami malah membahas apa
yang kami yakini sebagai tema utama yang muncul dari survei ini,
sebagaiserta jalur penelitian baru yang potensial yang kami yakini akan
berguna untuk meningkatkanpemahaman tentang peran informasi
akuntansi dalam tata kelola perusahaan dan utangkontrak
10. Basis teori yang digunakan Dalam survei ini, kami mengadopsi perspektif perusahaan sebagai
dalam penelitian perhubungan kontrak antaraberbagai faktor produksi, di mana kontrak
berfungsi untuk mengurangi konflik keagenan di antara merekapihak
(Coase, 1937; Alchian dan Demsetz, 1972; Jensen dan Meckling, 1976;
 Fama dan Jensen,1983; Watts dan Zimmerman, 1986). Meskipun
kontrak formal, seperti kontrak utang dankontrak kerja, mungkin hal
pertama yang terlintas dalam pikiran ketika seseorang
mempertimbangkan peranpelaporan keuangan dalam kontrak, kontrak
informal juga memainkan peran penting dalam mengurangikonflik
agensi. Watts dan Zimmerman (1986, hlm. 180) menekankan poin ini
dalam deskripsi merekadari teori ekonomi yang mendasari argumen
kontraktor mereka:
11. Hipotesis penelitian (kalau -
ada)
12. Model Penelitian (kalau -
ada)
13. Jenis penelitian kualitatif
14. Metode uji yang digunakan Literatur review
15. Hasil Penelitian Secara teoritis, kontrak informal mewakili keseimbanganperilaku para
pemain dalam permainan yang berulang dan karenanya memerlukan
model multiperiode. Hal ini menimbulkan sejumlah tantangan teknis dan
juga menimbulkan masalah tambahan yang mungkintangensial dengan
pertanyaan yang menarik. Secara empiris, kontrak informal
membutuhkan deret waktu (ataupanel) data untuk memperkirakan
perilaku ekuilibrium para pihak yang berkontrak. Selain itukekhawatiran
ekonometrik standar yang melekat dalam menganalisis data panel,
kontrak informal jugamengangkat isu-isu tentang kekuatan tes untuk
memeriksa hasil langka yang jarang terjadi dalam keseimbangan.
Demski dan Sappington (1999, hal. 30) membuat poin ini dalam konteks
pergantian eksekutif senior, di mana mereka mencatat bahwa “dimensi
kunci dari struktur hukuman dan penghargaan mungkin tidak diamati
olehpeneliti empiris karena dimensi ini tidak dilakukan dalam
keseimbangan
16. Implikasi penelitian Tema utama termasuk sifat endogen kontrak utang dan mekanisme tata
kelola sehubungan dengan informasi asimetri antara pihak-pihak yang
berkontrak, sifat heterogen dari tuntutan informasi pihak dalam kontrak,
dan sifat heterogen dari tata kelola dan kontrak utang yang dihasilkan.
Kami jugamenekankan peran komitmen transparansi pelaporan
keuangan dalam memfasilitasi multiperiode informalkontrak antara
manajer, direktur, pemegang saham, dan kreditur.
17. Kesimpulan penelitian Kami juga memiliki sedikit bukti tentang struktur tata kelola mana yang
paling efisien untukmengurangi berbagai jenis masalah keagenan di
antara manajer, direktur, dan pemegang saham. Studi seperti Larcker,
Richardson, dan Tuna (2007) dan Dey (2008) memberikan langkah
pertama yang bermanfaatmenuju menginformasikan peneliti tentang
bagaimana berbagai mekanisme tata kelola bekerja sama. Inistudi,
bagaimanapun, diakui eksploratif. Karena itu, mereka sebagian besar
diam tentang teorimengenai mengapa kita mungkin berharap untuk
mengamati struktur tata kelola tertentu bersama-sama di
beberapapengaturan, sementara struktur lain lebih efektif dalam
 pengaturan lain. Literatur pemerintahan karena itu akan sangat
diuntungkan dari pemodelan kerja teoretis tambahan tentang hubungan
tersebutdi antara mekanisme tata kelola alternatif, dengan fokus pada
peran sistem akuntansi dalammengurangi biaya agensi.Tinjauan kami
juga menunjukkan bahwa meskipun literatur akuntansi telah
mengumpulkan banyaktubuh bukti deskriptif selama dekade terakhir,
lebih banyak penelitian diperlukan untuk menetapkan lebih baikarah
kausalitas dalam hubungan antara mekanisme tata kelola, atribut
perusahaan 'sistem akuntansi, fitur berbagai kontrak perusahaan, dan
hasil sepertikinerja, pengambilan risiko, dan penyimpangan akuntansi.
Ini adalah tugas yang sulit karenasifat endogen dari karakteristik
ekonomi perusahaan, mekanisme tata kelola, dansistem akuntansi, serta
fitur lain dari lingkungan informasi perusahaan. Memang, heterogenitas
dalam struktur tata kelola yang diamati dan fitur kontrak utang yang
kami soroti dalamsurvei ini membuktikan sifat endogen dari mekanisme
ini.
18. Keterbatasan Penelitian Meskipun diskusi rinci tentang teknik untuk mengatasi endogenitas
berada di luar cakupa nsurvei ini, kami mendorong peneliti untuk
mengidentifikasi dan memanfaatkan kejutan eksogen
untukmengembangkan pengaturan penelitian yang dapat digunakan
untuk mengidentifikasi kausalitas dalam hubungan ini. Kami
jugamendorong para peneliti untuk mempertimbangkan kemajuan
terbaru dalam statistik dan ekonometrika yang ditujukan untuk:
memfasilitasi kesimpulan kausal (misalnya, Rosenbaum, 2002;
Heckman 2000, 2001, 2008; Imbens danWoodridge, 2009). Dan untuk
tujuan ini, kami mencatat pentingnya memberikan pertimbangan yang
cermatuntuk masalah identifikasi ketika berusaha untuk
mendokumentasikan hubungan sebab akibat. Melakukan hal itu,
bagaimanapun, mengharuskan peneliti untuk secara eksplisit membahas
asumsi pengidentifikasian dalam desain penelitiandaripada secara
mekanis menerapkan kuadrat terkecil dua tahap dan teknik empiris
lainnya. Walaupun itusudah diketahui dengan baik, perlu diulangi di sini
bahwa pembatasan pengecualian tidak dapat diuji dan harussecara
eksplisit dibenarkan atas dasar ekonomi. Kami mendesak peneliti
akuntansi untuk membawa ini dan teknik metodologis lainnya ke dalam
literatur akuntansi dan mencurahkan lebih banyak upaya
untukmengembangkan desain penelitian yang kredibel, bahkan jika
dengan mengorbankan ruang lingkup pertanyaan penelitiandan
generalisasi yang lebih luas. Hanya setelah teknik ini menjadi lebih
mapan diliteratur kontrak empiris akankah kita dapat mengembangkan
tubuh yang kohesif dan komprehensif? bukti kausal.
19. Rekomendasi Penelitian Akhirnya, sepanjang diskusi sebelumnya kami telah menyarankan
bahwa para peneliti harus: memberikan perhatian yang lebih besar
mengapa atribut akuntansi tertentu dinilai dalam kontrak
tertentupengaturan. Misalnya, sejumlah atribut akuntansi – termasuk
konservatisme, pendapatanketepatan waktu, dan akrual diskresioner,
 antara lain – tampaknya penting dalam kontrak utangpengaturan. Namun
selain untuk beberapa penelitian yang relatif baru tentang konservatisme,
kami memiliki sangat sedikitpemahaman teoritis tentang mengapa
pengukuran akuntansi tertentu diharapkanpenting, dan sangat sedikit
bukti empiris tentang mengapa pemberi pinjaman menghargai atribut
akuntansi ini. Selanjutnya, akan berguna untuk memiliki pemahaman
yang lebih baik tentang bagaimana properti akuntansi berhubungan
dengan asimetri informasi di antara pihak-pihak yang berkontrak.
Misalnya, dari perspektif teoretis, atingkat ketepatan waktu pendapatan
yang lebih besar cenderung mengurangi asimetri informasi antaraorang
dalam dan orang luar. Namun, bahkan ketika manajer melakukan yang
terbaik untuk menyampaikan privasi mereka informasi, perusahaan
dengan pertumbuhan tinggi dalam lingkungan bisnis yang tidak pasti
mungkin masih memilikiketepatan waktu pendapatan sebagai akibat dari
kendala yang melekat dalam lingkungan ekonomi perusahaan dan aturan
akuntansi. Dalam sebuah perusahaan yang mengalami pertumbuhan
tinggi dalam lingkungan bisnis yang tidak pasti, seseorang
mungkinberharap bahwa mekanisme lain akan muncul untuk
mengurangi asimetri informasi, dan dengan demikian pendapatan yang
rendah ketepatan waktu tidak selalu menyiratkan bahwa tingkat asimetri
informasi yang tinggi ada antaraorang dalam dan orang luar, antara
pemegang saham pengendali dan pemegang saham minoritas, atau
antarapemegang utang dan pemegang ekuitas. Kami percaya bahwa
pemahaman yang lebih baik tentang nilaiproperti akuntansi, interaksi
antara mekanisme tata kelola, dan informasituntutan pihak kontraktor
akan meningkatkan pemahaman kita tentang peran sistem akuntansi
dalammengurangi biaya agensi.
20. Kritik Anda terhadap jurnal -

4. ACCOUNTING INFORMATION IN FINANCIAL CONTRACTING: THE

INCOMPLETE CONTRACT THEORY PERSPECTIVE

JOURNAL IDENTIFICATION TABLE

N PERIHAL DESCRIPTION
O
1. Judul Accounting Information in Financial Contracting: The Incomplete
Contract Theory Perspective
(Informasi Akuntansi di KeuanganKontrak: Yang Tidak
LengkapPerspektif Teori Kontrak)
2. Nama Penulis HANS B. CHRISTENSEN,
VALERI V. NIKOLAEV,
REGINA WITTENBERG-MOERMAN†
3. Nama Jurnal Penerbit & Journal of Accounting Research Vol. 54 No. 2 May 2016 Printed in
Tahun Publikasi U.S.A.
4. Isu yang diteliti kontrak keuangan; kontrak yang tidak lengkap; berbasis
akuntansiperjanjian; alokasi kontrol; kontrak pada informasi akuntansi
5. Hal yang melatar belakangi Sebuah pertanyaan sentral dalam literatur akuntansi adalah bagaimana
dilakukannya penelitian ini informasi akuntansition memfasilitasi transaksi antara penyedia modal dan
perusahaan. Misalkan sebuahpengusaha (atau manajer) memiliki akses ke
proyek investasi yang menguntungkantetapi kekurangan pembiayaan,
sementara investor memiliki dana tetapi tidak memiliki akses keproyek.
Bagaimana informasi akuntansi dapat meningkatkan hubungan
kontraktualhubungan antara kedua pihak ini dan bagaimana penggunaan
akuntansi informasi mempengaruhi pilihan dan desain klaim keuangan?
Kita diskusikanjawaban atas pertanyaan-pertanyaan ini dengan
mengalihkan perhatian pada penggunaan akuntansiinformasi dalam
kontrak utang.
6. Alasan mengapa topik ini Kami berpendapat bahwa tidak lengkapteori kontrak memperluas
penting untuk diteliti pemahaman kita tentang kedua peran akuntansiformasi bermain dalam
kontrak dan mekanisme di mana efisiensikeuntungan tercapai.
7. Masalah yang ingin diteliti Makalah ini mengulas karya teoretis dan empiris tentang kontrak
keuanganyang relevan untuk peneliti akuntansi.
8. Tujuan Penelitian Tujuan utamanya adalah untuk mendiskusikan bagaimana penggunaan
informasi akuntansi dalam kontrak meningkatkan efek kontrakficiency
dan untuk menyarankan jalan untuk penelitian masa depan.
9. Apa yang unik dari Tujuan kami adalah untuk memanfaatkan teori yang ada dan pekerjaan
penelitian ini empiris untuk majupemahaman kita tentang peran efisiensi informasi
akuntansi dalam utangkontrak. Armstrong, Guay, dan Weber [2010] telah
menyoroti bahwakerangka kontrak yang tidak lengkap dapat memotivasi
pengalaman baru dan menarikenues untuk penelitian akuntansi. Kami
membangun inisiatif mereka dan mendiskusikan caranyakemajuan dalam
teori ekonomi dapat membantu kita memajukan literatur. Kitaulasan
dengan demikian tertarik pada studi yang terkait dengan kon-teori saluran.
Survei tentang kontrak keuangan oleh Hart [2001] dan Robertsdan Sufi
[2009b] juga meninjau literatur tentang teori kontrak yang tidak
lengkap,tetapi mereka fokus pada masalah keuangan perusahaan
10. Basis teori yang digunakan Memahami peran yang dimainkan informasi akuntansi dalamTraksi adalah
dalam penelitian inti dari teori akuntansi positif yang dikembangkan olehWatts [1977],
Watts dan Zimmerman [1978], Holthausen [1981], Kiri-yang [1983],
Holthausen dan Leftwich [1983], dan Watts dan Zimmerman [1986].
Teori akuntansi positif berpendapat bahwa penggunaan informasi
akuntansimation meningkatkan efisiensi kontrak dengan meminimalkan
kontrakbiaya. Sedangkan pengertian biaya kontrak sangat umum (Watt
dan Zim-merman [1990]), teori akuntansi positif menekankan biaya
agensidiperkenalkan dalam karya mani Jensen dan Meckling [1976].
Jensen danMeckling [1976] membangun teori keagenan untuk
menganalisis kontrak keuangandan menjelaskan pilihan struktur modal.
Dari sudut pandang teori Jensen dan Meckling [1976], peran informasi
 akuntansi adalah untuk mengurangi biaya keagenan yang terkait dengan
pembiayaan sampingan, yaitu, biaya keagenan ekuitas dan utang. Dalam
kontekspembiayaan utang, biaya keagenan muncul karena manajer
perusahaan bertindak atas dasarsetengah dari pemegang saham mungkin
mengambil tindakan tidak efisien yang mengambil alih kekayaandari
kreditur perusahaan. Ini termasuk meningkatkan keberisikoan perusahaan
(aset, substitusi), menipiskan nilai tagihan utang yang ada (claim dilution),
ataugagal memanfaatkan peluang investasi yang menguntungkan (debt
over-menggantung). Perilaku seperti itu mengurangi efisiensi kontrak dan
memberikan kontrakinsentif pihak untuk ex ante limit atau memberikan
insentif terhadap oportunis-tindakan tic, melindungi kepentingan kreditur.
Ini dapat dilakukan dengan memasukkanperjanjian yang membatasi
tindakan tertentu oleh manajemen perusahaan atau memastikankeselarasan
kepentingan yang cukup antara pemegang utang perusahaan danpemegang
Perjanjian tersebut membatasi pembayaran dividen, belanja modal,
asetpenjualan, atau penerbitan utang tambahan, dan sering bergantung
pada ak-menghitung informasi (Smith dan Warner [1979]). Singkatnya,
lembaga per-spective menyiratkan bahwa peran efisiensi kontrak
informasi akuntansididorong oleh kemampuannya untuk membatasi atau
memberikan insentif terhadap oportunistikperilaku peminjam.
11. Hipotesis penelitian (kalau -
ada)
12. Model Penelitian (kalau -
ada)
13. Jenis penelitian kualitatif
14. Metode uji yang digunakan Literatur review

15. Hasil Penelitian Kunci utama dari teori kontrak yang tidak lengkap adalah bahwa kontrak
adalahditulis dalam bentuk sinyal informasi yang muncul secara endogen
sebagaielemen penting dari masalah desain keamanan yang optimal.
Akuntansi-perjanjian berbasis berfungsi sebagai mekanisme untuk
mengalokasikan hak kontrol antarapeminjam dan pemberi pinjaman
dengan cara yang efisien, yaitu dengan cara yangmizes perilaku
oportunistik. Takeaway penting lainnya dari incom-kerangka kerja
kontrak yang lengkap adalah bahwa perjanjian itu berharga karena mereka
dapatdinegosiasi ulang. Ini memberikan arti strategis untuk penggunaan
perjanjian dibahwa mereka dapat digunakan untuk memberikan insentif
dan mengurangi masalah informasilem, menjadikannya bagian integral
dari tata kelola perusahaan peminjam. Secara keseluruhan, perspektif
kontrak yang tidak lengkap meningkatkan pemahaman kita tentanging
pentingnya perjanjian berbasis akuntansi dalam kontrak proses.
Perspektif agensi dan kontrak yang tidak lengkap menggambarkan
beberapapraktik kontrak yang diamati secara empiris. Sehubungan dengan
yangsifat angka akuntansi meningkatkan efisiensi kontrak,
konsepperbedaan tual tidak kentara dan kedua perspektif sering mengarah
pada kesamaanprediksi empiris. Namun, teori kontrak yang tidak lengkap
 menawarkan lebih banyakperan efisiensi persuasif untuk perjanjian
keuangan dalam kontrak utang swastadan juga memberikan perhatian
yang lebih besar pada pentingnya negosiasi ulang danperan yang
dimainkan pemberi pinjaman dalam mengatur peminjam.
16. Implikasi penelitian Dengan mendiskusikan implikasi teoretisnya yang kaya, kami
mengharapkanteori kontrak yang tidak lengkap untuk membuktikan
berguna dalam memotivasi penelitian masa depan dandalam menawarkan
arah untuk memajukan pengetahuan kita tentang bagaimana informasi
akuntansition mempengaruhi efisiensi kontrak.
17. Kesimpulan penelitian Kemampuan informasi akuntansi untuk memfasilitasi transaksi
pembiayaanhubungan antara peminjam dan pemberi pinjaman telah lama
menjadi pertanyaan sentral dalam penelitian akuntansi tentang kontrak
keuangan. Teori agensi, yangmengakui pentingnya ketentuan berbasis
akuntansi dalam menyelesaikankonflik sentif antara pemegang saham
(manajer) dan pemegang utang, melayanisebagai dasar untuk literatur
akuntansi tentang hal ini. Di bawahperspektif agensi, perjanjian berbasis
akuntansi membatasi tindakan pengurangan nilaition oleh peminjam.
Meskipun wawasan dari teori keagenan sangatpenting dan telah
memotivasi penelitian empiris yang telah mendokumentasikanbukti
persuasif untuk mendukung gagasan umum bahwa informasi
akuntansimation meningkatkan efisiensi kontrak, mekanisme yang
melaluinyaefisiensi yang dicapai sebagian besar masih merupakan
pertanyaan terbuka. Kami menggunakan teori kontrak yang tidak lengkap
untuk memberikan informasi tambahan melihat peran informasi akuntansi
dalam memfasilitasi kontrakproses. Di bawah perspektif teoretis ini, peran
utama akuntansi-berdasarkan perjanjian tidak untuk membatasi atau
mendorong tindakan atau keputusan tertentu denganpeminjam, tetapi
untuk mengalokasikan hak kontrol (dan kekuatan tawar-menawar)
kepadapihak dengan insentif untuk membuat keputusan yang lebih baik,
tergantung pada keadaan masa depandi dunia. Teori ini dengan demikian
menunjukkan bahwa informasi akuntansi en-meningkatkan efisiensi
kontrak utang dengan memberikan sinyal yang andal dari
peminjamkondisi ekonomi yang menjadi dasar alokasi kendali kontingen
negara. Teori kontrak yang tidak lengkap memberikan penjelasan yang
meyakinkan untukketeraturan empiris dalam kontrak utang, khususnya di
swastapengaturan utang.
18. Keterbatasan Penelitian Keterbatasan utama dari teori-teori yang dibahas di atas adalah bahwa
mereka umumnyamengambil pengukuran dan sifat informasi akuntansi
seperti yang diberikan. Diasumsikan bahwa sistem akuntansi mengukur
keadaan ekonomi (ataubenteng) secara eksogen. Tapi, untuk akademisi
akuntansi, penting untukmemahami konsekuensi dari berbagai aturan dan
informasi akuntansikualitas
19. Rekomendasi Penelitian Dengan memberikan prediksi teoretis yang lebih kaya, kami
mengharapkan yang tidak lengkap kerangka kontrak untuk membantu
dalam memotivasi penelitian masa depan tentang fi-kontrak keuangan dan
lebih lanjut memajukan pemahaman kita tentang bagaimanamenghitung
 informasi memfasilitasi proses kontrak. Kami juga menyarankansejumlah
peluang untuk penelitian masa depan dan mendiskusikan arah
yangliteratur akuntansi tentang kontrak keuangan dapat dilakukan untuk
mencapai tujuan ini.
20. Kritik Anda terhadap jurnal -