Business Analysis

3.1 Analisis Eksternal

Struktur Ekonomi Industri
Memahami struktur ekonomi industri karena akan sebagian menentukan pengembalian,
profitabilitas, dan arus kas dari perusahaan target. Semakin ketat persaingan, semakin rendah
pengembalian industri yang diharapkan, dan semakin rendah nilai perusahaan tertentu dalam industri.
Jika sebuah industri memiliki pendapatan yang tinggi, kemungkinan akan menarik investasi dari
perusahaan baru dan yang sudah ada, menciptakan lebih banyak persaingan dan akhirnya
menurunkan pengembalian industri.
Dengan mempertimbangkan persaingan kompetitif yang ada dan bagaimana hal itu dapat
berubah karena tindakan pembeli, pendatang potensial, dan pemasok, serta efek dari produk
pengganti, kerangka kerja membantu kita berpikir tentang kemampuan perusahaan untuk
menghasilkan arus kas di masa depan.
✓ Rivalitas Kompetitif yang Ada
Pada titik ini dalam analisis, tujuan kami adalah untuk memahami persaingan yang ada pada
tingkat ekonomi makro, sebagai lawan untuk mengetahui rincian strategi bisnis masing-masing
pesaing individu. Faktor-faktor yang meningkatkan persaingan kompetitif diantara perusahaan-
perusahaan yaitu lebih banyak pesaing, pertumbuhan industri rendah, diferensiasi produk terbatas,
biaya tetap tinggi, dan kelebihan kapasitas industri.
Pertumbuhan industri juga mempengaruhi intensitas persaingan. Harga, diskon, kupon,
promosi mahal, dan anggaran iklan yang besar adalah hal biasa. Hal ini dapat menyebabkan
profitabilitas yang lebih rendah bisnis dengan pertumbuhan sangat tinggi, persaingan kurang intens
meskipun ada banyak pesaing.
Diferensiasi produk yang terbatas menyebabkan intensitas persaingan yang lebih besar.
Struktur biaya mempengaruhi persaingan kompetitif. Ketika biaya tetap merupakan proporsi yang
relatif besar dari biaya, perusahaan biasanya berusaha lebih keras untuk meningkatkan volume
penjualan sehingga mereka dapat menggunakan semua kapasitas produksi mereka dan menutupi
biaya produksi tetap mereka.
✓ Calon Pendatang
Hambatan untuk masuk, faktor yang mencegah perusahaan baru memasuki pasar,
mempengaruhi jumlah persaingan baru dalam industri. Hambatan umum untuk masuk adalah skala
ekonomi, diferensiasi produk, kebutuhan modal yang tinggi, sulitnya memperoleh sumber daya
tertentu., akses ke saluran distribusi, kerugian biaya, dan teknologi khusus dan paten. Semakin kuat
hambatannya, semakin kecil kemungkinan peningkatan persaingan.
✓ Produk Pengganti
Ada sangat sedikit produk yang tidak memiliki pengganti, dan pengganti dapat menghapus
keuntungan dari industri.
✓ Pembeli
Jika pelanggan memiliki posisi tawar yang kuat, mereka dapat mempengaruhi industri
keuntungan dengan menuntut peningkatan kualitas dan pengurangan harga.
✓ Pemasok
Pemasok, memiliki lebih banyak daya tawar untuk menaikkan harga atau mengurangi kualitas
jika hanya ada beberapa dari mereka dan jika tidak ada banyak pengganti untuk produk mereka. Jika
grup pemasok memiliki banyak pelanggan dan industri tertentu ini tidak menghasilkan porsi yang
signifikan dari penjualannya, grup pemasok juga akan memiliki lebih banyak fleksibilitas harga yang
dapat digunakan untuk mempengaruhi profitabilitas industri dan arus kas.
Penilaian Pesaing Individu
Dalam memahami strategi pesaing, produk, pemasaran, rantai pasokan, dan profitabilitas
dengan memperhatikan bagaimana masing-masing akan mempengaruhi perusahaan target, dalam hal
ini akan mengajukan beberapa pertanyaan dan jawaban dihasilkan dari mempelajari informasi tentang
perusahaan.
Analisis Pelanggan
Kami mempelajari pelanggan karena kami perlu memproyeksikan penjualan dan pengeluaran
pelanggan di masa depan untuk pemasaran kepada pelanggan ini. Seringkali ada dua tingkat
pelanggan dan kita harus mengerti kedua tingkat untuk benar-benar memahami bisnis.
Analisis Pemerintah dan Peraturan
Undang-undang dan peraturan dapat secara signifikan mempengaruhi masa depan perusahaan
manapun dan dengan demikian tindakan terakhir di eksternal analisis adalah untuk memahami
lingkungan pemerintah dan peraturan perusahaan. Regulasi juga dapat sangat mempengaruhi
profitabilitas.

3.2 Analisis Internal

Misi
Misi adalah apa yang diharapkan perusahaan untuk dicapai. Dalam laporan
tahunanya,perusahaan selanjutnya menjelaskan strategi yang akan membantunya mencapai misi.
Memahami misi perusahaan sesuai dengan strategi dan tindakan bisnis ini dalam perspektif sehingga
analis dapat memprediksi masa depan perusahaan dengan lebih baik.
Produk dan Layanan
Perusahaan dapat mendefinisikan ruang lingkup pasar dalam hal wilayah geografis, seperti
teknologi tertenu atau tipe pelanggan. Analis harus terbiasa dengan kedalaman dan luasnya lini
produk perusahaan. Informasi bisnis dasar yang membantu kita memahami penawaran produk
biasanya jelas dari laporan tahunan.
Siklus Hidup Produk
Produk”kehidupan” umumnya melalui empat tahap: pengenalan, pertumbuhan, kedewasaan,
dan penurunan. Meskipun tahap-tahap ini adalah generalisasi, mereka masih dapat membantu untuk
mempertimbangkan kehidupan produk kemungkinan ketika memproyeksikan kinerja perusahaan
masa depan.
Harga dan Diferensiasi
Direfensiasi dan harga adalah dua cara dimana perusahaan dapat memposisikan produk atau
lini produknya. Penentuan posisi dimana perusahaan biasanya menghabiskan banyak energi,
mengidentifikasi kelompok pelanggan sasaran, jenis barang yang akan disaingi dengan produk, dan
karakteristik unik atau manfaat yang ditawarkan produk.
Memahami penentuan posisi perusahaan penting untuk penilaian karena penentuan posisi
dapat mempengaruhi penjualan dan biaya dimasa depan, dan kita harus dapat memproyeksikan
barang-barang.
Strategi Pemasaran dan Penjualan
Keberhasilan atau kegagalan strategi pemasaran dan penjualan perusahaan memiliki dampak
besar pada masa depan penjualan dan biaya. Karena itu, analis harus memahami strategi perusahaan
untuk membawa produk kepada pelanggan.
Rantai Pasokan
Rantai pasokan mencakup upaya gabungan pembelian, manufaktur, penelitian dan
pengembangan, operasi, dan distribusi. Elemen kunci untuk memahami rantai pasokan perusahaan
adalah mengenali bagian mana dari rantai pasokan lebih penting daripada orang lain.
Sumber Daya Manusia
Yang mendasari pemasaran, penjualan, dan rantai pasokan adalah sumber daya manusia
perusahaan. Kita harus memahami kekuatan dan kelemahan dari sisi manusia. Itu penting untuk
mengetahui apakah perusahaan memiliki dan akan terus menarik karyawan dengan keterampilan dan
pengalaman yang sesuai. Kemampuan dan gaya kepemimpinan juga penting untuk masa depan
perusahaan. Sebuha perusahaan dengan tim kepemimpinan yang kuat dan sukses lebih mungkin
untuk menguntungka dimasa depan.
Prioritas Investasi
Untuk memahami apa yang membuat sebuah perusahaan sukses, kita juga harus memahami
prioritas investasinya. Jika pesaing mencoba menganggu bisnis ini, perusahaan akan bertarung
dengan iklan, penetapan harga, investasi modal, manuver hukum apapun yang diperlukan untuk
menghapus pesaing itu. Memahami prioritas strategi ini dapat menjadi kunci untuk meramalkan masa
depan perusahaan.
Keuangan/Akuntansi
Melakukan analisis akuntansi untuk memahami bagaimana metode akuntansi perusahaan,
estimasi, dan pertimbangan mempengaruhi laporan keuangan.