Bab 16

Memahami uang dan peran perbankan

Karakteristik uang

-kemudahan untuk di bawa

Uang kertas sangat mudah di bawa di bandingkan dengan membandingkan nya dengan nilai tukar
barang

-kemudahan untuk di bagi

Uang modern mudah di bagi menjadi unit yang lebih kecil dengan nilai yang tetap misalnya satu
dollar sama dengan 100 sen

-bertahan lama

Sapi dengan nilai tukar uang setiap hari nya nilai nya akan berkurang (dan akhirnya mati)akan tetapi
uang modern tidak akan mati apalagi basi,dan apabila lusu dapat di ganti.

-stabilitas

Apabila persediaan sapi berkurang,anda munkin dapat berbelanja banyak,tetapi saat jumlah sapi
berlimpah ,pasar akan di penuhi oleh sapi,sehingga nilai nya menurun .nilai uang kertas modern
memang berfluktuasi,tetapi jauh lebih stabil dan dapat diperkiraan

Fungsi uang

Uang memiliki tiga fungsi

-alat tukar

Seperti halnya dengan nelayan yang “menukarkan”uang untuk kapal nelayan baru,uang di gunakan
untuk membeli dan menjual barang.

-penyimpan nilai

Apabila sapi sebagai nilai tukar uang itu sakit selama 7 hari dan mati maka perternak tersebut
mengalami kerugian ,akan tetapi uang dapat digunakan untuk pembelian di masa medatang dan
“menyimpan” nilai.

-Satuan hitung

Uang memungkinkan kita mengukur nilai relative suatu barang dan jasa ,uang juga menrupakan
satuan hitung karena seluruh produk dapat di nilai dan dihitung dalam bentuk uang

Fungsi Lembaga keuangan

Fungsi Lembaga keuangan adalah mempermudah aliran dana dari pengguna yang memliki kelebihan
dana kepada mereka yang kerkurangan dana dengan cara menghipum dana ke dalam rekening giru
dan tabuangan ,dana yang masuk akan dipinjamkan kepada indivindu dan bisnis serta diinvestasikan
pada obligasi pemerintah.
Lembaga tabungan

Lembaga tabungan mencakup bank tabungan Bersama dan asosiasi simpan-pinjam.

Mereka di sebut dengan Lembaga tabungan karena saat didirikan beberapa dasawarsa lalu mereka
mendorong gasgasan menabung kepada masyarakat

Asosiasi simpan-pinjam

Seperti halnya dengan bank umun,asosiasi simpan pinjam (savings and loan assoctiations) menerima
simpanan,memberikan pinjaman, dan dimiliki oleh investor.

Koperasi kredit

Koperasi kredit adalah Lembaga keuangan nirlaba dan semacan koperasi yang di jalankan oleh para
anggotanya , tujuannya adalah untuk mendorong kebiasaan menabung, pengelolahan uang atau
sumber daya indivindu,dan menyediakan tempat menabung yang aman bagi anggota dan pinjaman
dengan bunga yang sesuai.

Jasa internasional

Anggaplah suatu perusahaan as ingin membeli suatu produk dari pemasok di Indonesian.perusahaan
ini dapat mengunakan salah satu atau lebih jasa yang di tawarkan olehbanknya.

1.tranksaksi valuta asing:perushaan dapat menukarkan dollar as dengan rupiah indoensian untuk
membayar pemasok tersebut

2.letter of credit :perusahaan dapat membayar bank untuk mengeluarkan letter of credit ,yaitu
jaminan yang di keluarkan bank untuk membayar uang dalam jumlah tertentu kepada persuhaan
Indonesian apabila persyaratan terpenuhi.

3.banker’s acceptance:perusahaan dapat membayar bank untuk mengeluarkan banker’s acceptance

yang menjamin bahwa bank akan membayar uang dalam jumlah tertentu di masa depan.

Transfer dana elektronik

Tranfer dana elektonik menyediakan jasa pembayaran dan penagihan dengan cara mengirimkan
iformasi keuangan secara elektronik.paypa! menwarkan pembayaran daring dan tranfers dana
anatara bisnis dan indivindu ,baik dalam lingkup nasional maupun internasional ,dalam berbagai
mata uang yang persyaratannya hanya membutuhkan alamat surel penerima.

Smart card

Smart card memiliki memiliki chip computer tertanaman yang dapat di programkan dengan”uang
elektronik”disebut sebagai dompet elektronik atau kartu penyimpan nilai,kartu ini cukup di kenal
dengan alat pembayaran di pom bensin,lalu di layanan telepon prabayar,ATM,kasir swalayan ,mesin
penjual otomatis ,dan jasa perbankan.
Sktruktur bank internasional

Bank dunia (resminya bernama internasional bank for receonstruction and development)

Menyediakan sejumlah kecil layanan sebagai contoh bak dunia mendanai pembangunan nasional
dengan cara memberikan pinjaman untuk membangun jalan,sekolah,pembangkit listrik dan rumah
sakit.

Badan PBB lainnya yaitu dana monster internasional (IMF) merupakan badan yang terdiri dari 150
negara sepakat mengimpun sumberdaya untuk tujuan-tujuan berikut

-mendorong stabilitas nilai tukar

-menyediakan pinjaman sementara berjangka pendek ke negara ngegara pinjaman

-mendorong negara-negara anggota untuk bekerjasama dalam persoalan moneter internasional

-memdorong pengembangan system pembayaran internasional

IMF memberikan pinjaman kepada negara-negara yang mengalami neraca perdagangan negative
temporer.

BAB 17

Memaksimalkan pertumbuham modal

Investasi yang bijak menjadi kunci pertumbuhan uang anda,terutama apabila anda ingin
mengakumulasikan modal untuk memluai bisnis anda sendiri atau untuk jaminan keuangan di masa
depan,dalam mencari peluang investasi.

Nilai waktu dari uang dan pertumbuhan majemuk

Nilai waktu dari uang(time value of money) mungkin menjadi konsep terpenting dalam keuangan
bisnis ,mengenali fakta mendasar bahwa, ketika diinvestasikan selama beberapa lama ,uang tumbuh
melalui penciptan bunga atau tumbuh dari bentuk pengembalian lainnya .

Nilai waktu ini berakar dari prinsip majemuk (compound growth)yaitu pertumbuhan kumultatif dari
bunga yang di bayarkan kepada investor selama periode tertentu.

Investasi saham biasa

Kepemilikan saham biasa adalah bentuk kempemilikan dasar suatu perushaan .indivindu dan
perushaan lain membeli saham biasa suatu perushaan dengan harapan bahwa perushaan tersebut
nilai nya akan bertambah dan menghasilkan pendapatan dividen.

Selain itu lembar saham biasi memiliki kekuatan suara terhadapa isu-isu utama dibahas oleh para
pemegang saham.
1.nilai ril suatu saham adalah nilai pasar (market value) yaitu harga selembar saham berlaku di bursa
efek,nilai pasar mencermikan jumlah yang tersedia dibayarkan oleh pembeli atas selembar saham
suatu perushaan .

2.Nilai nominal: (book value) atas selembar saham bias di tentukan saat ekuitas pemilik(dari neraca)
persuhaan di bagi dengan jumlah saham biasa di pegang oleh seluruh pemegang saham.nilai
nominal digunakan sebagai indikator perbadingan karena nilai pasar untuk perushaan-perusahaan
yang berhasil biasanya lebih besar dari pada nilai nominalnya.

Karakteristik investasi dari saham biasa

Karakteristik investasi dari saham biasa sham meruapakan sala satu inventasi yang
berisiko ,ketidakpastian mengenai saham pasar itu sendiri dapat mengubah nilai saham tertentu
dengan cepat ,telebih lagi saat perusahaan sedang mengalami kerugian atau kondisi ekonomi
melesu.sehinga persuhaan tidak dapat membayar divinden dan calon investor menjadi khawatir
akan nilai saham di masa depan,sehinga harga saham akan jatuh.

divinden

devinden(divindend) merupakan pembayaran yang di berikan kepada para pemegang

saham ,berdasarkan nilai per saham dari laba yang di hasilkan perushaan pembayaran devinden
bersifat opsional dan variative.

Alasan berinvetansi

Mudah untuk membuka rekening reksa dana daring atau melalui telepon,terdapat berbagai dana
yang dapat memenuhi tujuan keuangan apapun.dana memiliki tujuan keuangan sendiri ialah

-stabilitas dan keamanan .

dana yang menekankan keamanan hanya mencari pertumbuhan kecil dengan fluktuasi kecil dalam
nilai pokok tanpa terpengaruh kondisi ekonomi dana ini mencakup reksa dana pasar uang dan reksa
dana lainnya.

-pertumbuhan modal konservatif

reksa dana yang menekankan pemiliharaan modal dan pendapatan saat ini tetapi juga mencari
kenaikan modal disebut dengan balanced fun biasanya dana seperti ini mencakup bauran dan
obligasi pemerintahan daerah jangka Panjang.

--pertumbuhan agresif

Reksa dana pertumbuhan agresif ingin mencapai pertumbuhan modal jangka Panjang .dengan
mengorbankan pendapatan saat ini dan keamanan finasial melalui inventasi pada saham perushaan
baru (dan kadang bermasalah) yaitu perushaan yang mengembangkan teknologi dan produk
baru ,dan sekuritas berisiko tinggi lainnya.

Exchange trade fund

Seperti halnya dengan reksa dana indeks,exchange trade fund-ETS merupakan sekumpulan saham
(atau obligasi)yang berada dalam suatu indeks yang melacak pengerakan pasar secara keseluruhan.

Bursa efek

Sebaian besar jual beli saham sepanjang sejarahnya dikelola oleh bursa efek yang terorganisasi.bursa
efek(stock exchange) merupakan suatu organisasi yang terdiri dari indivindu yang berkoordinasi
untuk menyediakan lelang secara kelembagaan dimana saham bias di perdagangkan.

Investasi daring

Popularitas perdangangan daring berakar dari kenyamanan akses tranksasi melalui internet yang
cepat dan tidak mereportkan serta peluang bagi investor mandiri untuk mengelola investasi mereka
sendiri sembari hanya membayar biaya rendah selama bertranksasksi.

Investor daring memperdagangakan ribuan saham berbagai perusahaan setiap harinya.

Melacak pasar dengan mengunakan indeks saham

Selama beberapa dasawarsa ,investor telah melakukan indeks saham untuk mengukur kinerja pasar
dan untuk memprekdisi pegerakan pasar dimasa depan.

ETF yang disesuiakan terhadap indeks

Beragam indeks khusus lain tersedia bagi industry ,negara,dan sector ekonomi tertentu untuk
memenuhi berbagai kebutuhan investor ,selain itu,banyak ETF tersedia bagi investor untuk(atau
hampir menduplikasikan ) kinerja pasar dari indeks-indeks pasar saham terkemuka.

Karakteristik obligasi perusahaan

Karakteristik obligasi perushaan pemegang obligasi (pemberi pinjaman) tidak memlikii klaim atas
kepemilikan perusahaan dan tidak memperoleh dividen.akan tetapi ,pembayaran kepada pemegang
obligasi memiliki prioritas lebih tinggi ketimbang pembayaran dividen kepada pemegang saham jika
terjadi kesulitan.

Surat kontrak obligasi (bond indenture) yaitu dokumen legal yang memuat kewajiban peminjam dan
pengembalian keuangan bagi pemberi pinjaman salah satu rincian penting adalah tanggal jatuh
tempo

Gagal bayar dan klaim pemegang obligasi

Apabila peminjam gagal melunasi pinjaman ketika jatuh tempo tiba ,Pemegang obligasi kemudian
dapat mengajukan klaim pemegang obligasi(boundholders’claim) yaitu pengajuan formal kepada
pihak pengadilan atas kententuan pembayaran obligasi