▪ Pembahasan Materi ini

❖ Opsi peningkatan modal untuk bisnis FinTech/Start Up dan tren

investasi bagi investor ritel dan professional pembiayaan awal
hingga pertumbuhan modal
❖ Ekuitas swasta, dan IPO dan membahas pentingnya membangun
platform yang dapat diinvestasikan.
❖ Peran 'angel investment' dan pentingnya untuk menarik
kekayaan dan berbagi banyak manfaat menjadi angel investment
❖ crowdfunding dan pinjaman pasar sebagai sektor FinTech
terkemuka
❖ wealth management jasa penasehat keuangan, membahas
lebih mendalam tentang model bisnis.
Pendanaan Modal Bisnis dan Laddering /Investasi
▪ Laddering istilah dari pembelian beberapa produk keuangan dari
jenis yang sama (misal obligasi atau sertifikat deposito) setiap
dengan tanggal jatuh tempo yang berbeda.

▪ Laddering digunakan untuk menggambarkan berbagai strategi

investasi yang bertujuan untuk menghasilkan arus kas yang stabil
dengan merencanakan investasi secara sengaja, menciptakan aliran
likuiditas pada waktu yang telah ditentukan, atau mencocokkan profil
risiko yang diinginkan.
Untuk Siklus hidup, perusahaan FinTech/Star
Up/Rintisan dapat memilih opsi pembiayaan untuk
menuju tahap-tahap pertumbuhan usaha yang tinggi
antara lain :
1. Modal Ventura
2. Modal Ekspansi (B Rounds dan Beyond)
Putaran B, putaran C, dan seterusnya sering
disebut sebagai modal ekspansi
3. Pertumbuhan Modal
4. Ekuitas Pribadi
1. Modal Ventura
Venture capital atau modal ventura adalah salah satu jenis investasi yang
pendanaannya berbentuk penyertaan modal pada sebuah perusahaan swasta dalam
kurun waktu tertentu.
▪ Wujud investasi dari jenis pendanaan ini adalah uang tunai yang diberikan pada
pihak perusahaan, lalu mereka akan memberikan sekumpulan saham pada
individu ataupun lembaga yang memberikan pendanaan.
▪ Risiko yang dihasilkan termasuk tinggi, namun mempunyai timbal balik atau return
yang juga tinggi. Sebelum memutuskan untuk melakukan pendanaan, umumnya
para investor sudah memahami bahwa perusahaan yang didanai tersebut memiliki
risiko yang tinggi dan juga tidak memenuhi standar perusahaan terbuka untuk
bisa memperoleh pinjaman dari pihak perbankan.
▪ Modal ventura ini umumnya berasal dari pihak investor yang sudah mapan, baik
ataupun institusi keuangan yang melakukan penghimpunan dana dari beberapa
pihak dengan tujuan untuk berinvestasi.
▪ Elemen kunci Modal Ventura adalah:
▪ Jaminan
▪ adalah janji kontrak dari perusahaan (dan mungkin para pendiri) mengenai status
urusan hukum, pajak, dan keuangan perusahaan;
▪ Perjanjian yang membatasi
▪ adalah perjanjian dari para pendiri bahwa mereka tidak akan bersaing dengan
perusahaan atau melakukan hal lain yang merugikan bisnis perusahaan; dan
▪ Perjanjian
▪ Keduanya ditemukan dalam hal positif (misalnya manajemen setuju untuk
melakukan hal-hal tertentu, seperti memberikan informasi kepada investor) dan
dalam negatif (misalnya manajemen setuju untuk tidak melakukan hal-hal tertentu,
seperti menyimpang dari rencana bisnis yang telah disepakati).
2. B Rounds dan Beyond
▪ Putaran B, putaran C, dan seterusnya sering disebut sebagai “modal
ekspansi”. Pada saat perusahaan telah melewati putaran A yang
sukses, pelanggan dimenangkan dari minggu ke minggu, dan inilah
saatnya untuk meningkatkan tenaga kerja - terutama tenaga
penjualan.
▪ Di situlah modal ekspansi berperan. Modal ekspansi adalah modal
yang ditempatkan beberapa perusahaan di neraca mereka untuk
membantu mereka membiayai tahap ekspansi pertumbuhan mereka
Expansion capital adalah ruang yang kompetitif bagi para VC dan
pada saat perusahaan menguntungkan dan siap untuk berkembang,
sekarang saatnya untuk pilih-pilih dan memilih investor dengan
jaringan yang tepat dan pengalaman yang tepat untuk Anda.
Ada beberapa putaran Pendanaan atau rangkaian yang diikuti pada tahap venture capital, termasuk Seri A, B, C dan D. Di
masing-masing sekitar startup menimbulkan nilai yang lebih baik dan meningkatkan penilaian mereka lebih lanjut.
4. Tahapan Pendanaan Seri A
Pada jenis pendanaan seri A ini, startup harus memiliki produk atau layanan yang dibuat dan memiliki basis pelanggan
kumpulan dengan aliran pendapatan yang jelas.
Pendanaan selama tahap ini berasal dari firma modal ventura, angel investor, dan bahkan melalui crowdfunding ekuitas. Di
putaran ini, dan putaran selanjutnya, pendanaan biasanya dilakukan oleh satu investor besar, diikuti oleh investor lainnya.
5. Tahapan Pendanaan Seri B
Pada tahap pendanaan startup seri B ini merupakan tahap ekspansi bisnis, di mana tidak hanya memperluas layanan atau
mengembangkan produk, tetapi juga melibatkan perluasan basis pelanggan, karyawan, dan tim manajemen perusahaan.
Tahap Pendanaan seri B memungkinkan bisnis untuk berkembang dengan target memenuhi berbagai kebutuhan
pelanggannya dan bersaing di pasar.
6. Tahap Pendanaan Seri C
Perusahaan pada tahap pendanaan startup seri C ini mencoba mencari lebih banyak investasi yang dapat membantu
mereka menciptakan produk baru, menjangkau pasar baru, dan mengalahkan kompetitor. Mereka bahkan mungkin
mempertimbangkan untuk mengakuisisi startup lainnya.
Dengan bisnis yang lebih stabil dan jelas, banyak bank investasi, hedge fund, dan firma ekuitas pribadi ikut serta dalam
tahap ini. Setelah ini, startup akan melakukan Seri D, E, F, dan selanjutnya sesuai kebutuhan.
3. Pertumbuhan Modal
▪ Modal pertumbuhan kadang-kadang digunakan secara bergantian
dengan modal ekspansi tetapi di Inggris modal ini lebih sering
dimasukkan ke dalam perusahaan yang kurang berisiko yang sudah
menguntungkan dan belum melalui putaran ekstensif modal ventura
institusional.
4. Ekuitas Pribadi
▪ Ekuitas pribadi dapat ditemukan dalam beberapa skenario berbeda
, tetapi yang paling umum merupakan alternatif dari penjualan
perdagangan dan modal yang digunakan untuk membeli pemilik
yang ada (ganti pemilik yang mungkin juga direktur dengan tingkat
manajemen baru). Rumah ekuitas swasta akan memberikan insentif
kepada para manajer tersebut untuk menumbuhkan perusahaan
melalui ekuitas.
Bagaimana Membangun Platform yang Dapat Diinvestasikan dalam perusahaan
Rintisan (Start Up/Fintech)

1. Menghindari Perangkap Pajak

Perbedaan pajak yang datang di akhir bulan karena ketidaktertiban dalam adminitrasi dan
perhitungan pajak seperti untuk memastikan bahwa semua keuntungan diperlakukan
sebagai keuntungan modal dan pendapatan bersih setalah dikurangi pajak

2. Saham Pendiri
Awal bagi para pendiri bisnis untuk memasukkan perusahaan dan menerbitkan saham untuk
perusahaan mereka sendiri dalam alokasi yang telah disepakati di awal. saham akan
membutuhkan rapat dewan direksi, penerbitan sertifikat saham, dan yang terpenting
memasukkan nama pendiri dalam daftar pemegang saham perusahaan.

3. Opsi Saham karyawan

call option (untuk membeli (call option) dan atau menjual (put option) kepada pihak lain atas
sejumlah saham) yang diberikan oleh perusahaan kepada sekelompok karyawan dari saham
perusahaan
Smart money adalah modal yang dikendalikan oleh investor
institusional, para pakar pasar, bank sentral, pengelola reksadana,
dan profesional keuangan lainnya. Istilah smart money sebenarnya
berakar dari istilah dalam perjudian, yang merujuk pada taruhan
yang dibuat oleh penjudi dengan rekam jejak yang sukses.
Bagaimana salah satu mendapatkan keuntungan dari
pertumbuhan sektor FinTech yang sangat besar ? Dua pilihan
utama adalah menjadi pengusaha yang mencoba membangun
kisah sukses FinTech berikutnya atau menjadi angel investor
FinTech. Sebagai angel investor, Anda menginvestasikan dana
pribadi untuk membantu wirausahawan FinTech terbaik
membangun bisnis mereka untuk menjualnya atau go public
beberapa tahun kemudian untuk mendapatkan keuntungan yang
lebih bagus.
▪ Pasar modal online adalah platform FinTech yang memfasilitasi penggalangan
dana dengan mengakses “Dana Perusahaan Start Up/uang orang lain”.
▪ Sehubungan dengan kategori keuangan internet ini, portal crowdfunding
ekuitas menyentuh pasar modal ventura (VC) karena memungkinkan investasi
langsung ke perusahaan swasta baru, dan platform pinjaman peer-to-peer
(P2P) menyentuh pasar perbankan dengan memfasilitasi pendaan untuk usaha
kecil dan menengah (UKM). Mode baru penyatuan dan sekuritisasi kapita saat
ini juga sedang diperluas ke bidang-bidang seperti perdagangan faktur dan
investasi real estat. Di hadapan mereka, jenis investasi ini dapat memberikan
peluang bagi individu dan pemilik aset serta manajer untuk membuat alokasi
portofolio yang berpotensi tidak berkorelasi. Secara bersamaan, bentuk
keuangan alternatif ini memungkinkan para pencetus untuk mensindikasi
eksposur risiko neraca, dan UKM dan pengusaha pengambil risiko, termasuk
perusahaan FinTech lainnya, untuk mendanai inovasi dan menciptakan
lapangan kerja.
Sedangkan Definisi pasar modal itu sendiri sesuai dengan Undang-undang Nomor 8
Tahun 1995 tentang Pasar Modal (UUPM) adalah kegiatan yang bersangkutan dengan
Penawaran Umum dan perdagangan Efek, Perusahaan Publik yang berkaitan dengan
Efek yang diterbitkannya, serta lembaga dan profesi yang berkaitan dengan Efek.
Pasar modal merupakan kegiatan yang berhubungan dengan penawaran umum dan
perdagangan efek, perusahaan publik yang berkaitan dengan efek yang diterbitkannya,
serta lembaga dan profesi yang berkaitan dengan efek. Pasar Modal menyediakan
berbagai alternatif bagi para investor selain alternatif investasi lainnya, seperti:
menabung di bank, membeli emas, asuransi, tanah dan bangunan, dan sebagainya. Pasar
Modal bertindak sebagai penghubung.
Pasar Modal memperdagangan surat-surat berharga seperti saham, ekuitas, surat
pengakuan hutang, obligasi, dan surat berharga lainnya yang diterbitkan oleh
pemerintah maupun perusahaan swasta dengan memanfaatkan jasa perantara,
komisioner, dan underwriter
▪ Wealth Management adalah suatu sistem yang menyeluruh dan terpadu
yang ditujukan untuk melindungi & memelihara kekayaan,
mengakumulasikan dan mengembangkan kekayaan dan dan
mentransfer kekayaan kepada generasi selanjutnya.
▪ Wealth management tidak hanya memberi saran, melainkan juga
kenyamanan dalam mengelola keuangan. Uang dan harta yang Anda
miliki sekarang dapat hilang dalam sekejap apabila tidak dikelola
dengan baik.
▪ Layanan ini memiliki 3 pilar yang menjadi standar, yaitu melindungi
dan menjaga kekayaan (wealth protection and preservation),
mengumpulkan dan mengembangkan kekayaan (wealth accumulation
and growth) dan bagaimana mewariskan kekayaan dan menghadapi
masa transisi atau pension (wealth distribution and transition)
Crowdfunding sendiri adalah teknik pendanaan untuk proyek atau unit usaha yang
melibatkan masyarakat secara luas. Konsep crowdfunding pertama kali dicetuskan
di Amerika Serikat pada tahun 2003 dengan diluncurkannya sebuah situs bernama
Artistshare.
Jenis crowdfunding ini lebih mirip dengan jasa peminjaman uang. Sistemnya, yaitu
pencari pinjaman akan datang ke peminjam, dan meminjam uang untuk keperluan
usaha atau bisnis. Setelah ada keuntungan, peminjam pun akan dapat kembalian
berupa insentif, seperti bunga.
Pada proses pendanaan Equity Crowdfunding ada 3 pihak yaitu pemilik project,
pemberi dana (Investor) dan penyedia platform. Sedangkan Peer to peer
Lending ada pemilik bisnis (Pengguna Pinjaman), pemberi dana (Peminjam) dan
penyedia platform
Model crowdfunding yang dipimpin investor
memiliki manfaat yang jelas bagi investor
dibandingkan model yang dipimpin oleh
perusahaan. Karena crowdfunding terus
berkembang, isu-isu seperti perlindungan
investor, transparansi, dan edukasi akan
menjadi semakin penting, tidak hanya di
pasar Inggris tetapi juga di seluruh Eropa.
Perusahaan yang mengutamakan investor
akan memiliki posisi yang baik untuk
mengambil keuntungan dari perubahan ini.